STJ Revista Eletronica 2015 240 1 CapContratos

3.
Contratos
3.1. Contrato Bancrio
RECURSO ESPECIAL N. 656.932-SP (2004/0011451-0)
Relator: Ministro Antonio Carlos Ferreira

Recorrente: Banco Boavista Interatlntico S/A
Advogada: Thas da Costa
Recorrido: Benedito Ribeiro da Costa e outro
Advogado: Maurcio Barbanti Melo e outro(s)
EMENTA
Civil. Recurso especial. Aplicao financeira. Fundo de

investimento. Variao cambial ocorrida em 1999. Perda de todo o
valor aplicado. Clusula stop loss. Indenizao por danos materiais e
morais. CDC. Relao de consumo. Descumprimento contratual.
Mero dissabor.
1. Por estar caracterizada relao de consumo, incidem as
regras do CDC aos contratos relativos a aplicaes em fundos de
investimento celebrados entre instituies financeiras e seus clientes.
Enunciado n. 297 da Smula do STJ.
2. O risco faz parte do contrato de aplicao em fundos de
investimento, podendo a instituio financeira, entretanto, criar
mecanismos ou oferecer garantias prprias para reduzir ou afastar a
possibilidade de prejuzos decorrentes das variaes observadas no
mercado financeiro.
3. Embora nem a sentena nem o acrdo esmiucem, em seus
respectivos textos, os contratos de investimento celebrados, ficou
suficientemente claro ter sido pactuado o mecanismo stop loss, o qual,
conforme o prprio nome indica, fixa o ponto de encerramento de
uma operao com o propsito de parar ou at de evitar determinada
perda. Do no acionamento do referido mecanismo pela instituio
REVISTA DO SUPERIOR TRIBUNAL DE JUSTIA
financeira na forma contratada, segundo as instncias ordinrias,

que teria havido o prejuzo. Alterar tal concluso invivel em recurso
especial, ante as vedaes contidas nos Enunciados n. 5 e 7 da Smula
do STJ.
4. Mesmo que o pacto do stop loss refira-se, segundo o recorrente,
to somente a um regime de metas estabelecido no contrato
quanto ao limite de perdas, a motivao ftico-probatria adotada
nas instncias ordinrias demonstra ter havido, no mnimo, grave
defeito na publicidade e nas informaes relacionadas aos riscos
dos investimentos, induzindo os investidores a erro, o que impe a
responsabilidade civil da instituio financeira. Precedentes.
5. O simples descumprimento contratual, por si, no capaz de
gerar danos morais, sendo necessria a existncia de um plus, uma
consequncia ftica capaz, essa sim, de acarretar dor e sofrimento
indenizvel pela sua gravidade.
6. Recurso especial conhecido e parcialmente provido.
ACRDO
A Quarta Turma, por unanimidade, conheceu e deu parcial provimento ao

recurso especial, nos termos do voto do Sr. Ministro Relator. Os Srs. Ministros
Marco Buzzi, Luis Felipe Salomo, Raul Arajo (Presidente) e Maria Isabel
Gallotti votaram com o Sr. Ministro Relator.
Dr(a). Danbia Souto Santos, pela parte recorrente: Banco Boavista
Interatlntico S/A
Dr(a). Maurcio Barbanti Melo, pela parte recorrida: Benedito Ribeiro da
Costa
Braslia (DF), 24 de abril de 2014 (data do julgamento).
Ministro Antonio Carlos Ferreira, Relator
RELATRIO
O Sr. Ministro Antonio Carlos Ferreira: Trata-se, na origem, de ao

de cobrana cumulada com indenizao proposta por Benedito Ribeiro da
Costa e por seu filho Dcio Ribeiro da Costa contra Banco Boavista Interatlntico
302
Contratos
S.A., narrando que o primeiro Autor (Benedito) amealhou ao longo dos

anos um capital equivalente a R$ 805.253,62, enquanto que o segundo Autor
(Dcio) conseguiu poupar, at 12 de janeiro de 1999, a quantia aproximada
de R$ 141.584,45 (fl. 3), tendo procurado a r para aplicar o referido capital,
acrescentando, in verbis:
5. Assim, a gerente do Boavista (agncia Conjunto Nacional), recomendou

a aplicao nos fundos de investimentos do Banco como opo mais rentvel,
sugerindo que os valores fossem divididos em trs fundos de derivativos (Hege
60, Master 60 e Derivativos 60), assegurando (verbalmente e atravs de
material propagandstico vide docs. 5 a 9), que o grau de risco do Hedge 60,
tido como agressivo, jamais poderia ultrapassar perda superior a 1 CDI (certificado
de depsito interbancrio), enquanto que o Derivativos 60, tambm classificado
como agressivo, no teria rentabilidade negativa, fazendo crer, destarte, que essas
aplicaes eram slidas e seguras, respeitando-se, repita-se, a possibilidade da
perda acima mencionada.
6. Quanto ao Master 60, classificado como investimento de perfil moderado,
a promessa veiculada nos materiais de propaganda e pelos prprios funcionrios
do Banco Ru assegurava que os ganhos seriam de, no mnimo, 0,5% do CDI, ou
seja, esse investimento, tal como o Derivativos 60, no admitia a rentabilidade
negativa, sendo prometido, ainda, que todas essas aplicaes poderiam ser
resgatadas no mesmo dia do pedido da baixa (D+0), consoante demonstram os
inclusos materiais publicitrios (docs. 5 a 9), enquanto que as metas de ganhos
seriam, no caso do Hedge 60, de 150% do CDI, 120% do CDI para o Derivativos
60 e 110% do CDI para o Master 60.
[...]
9. Ocorre que, no dia 14 de janeiro p.p., diante da informao que a
desvalorizao cambial verificada no dia anterior teria repercutido de forma
negativa nos investimentos respectivos, os Autores determinaram verbalmente
(como de praxe), o resgate dos saldos existentes nesses fundos.
10. Porm, considerando que os pedidos verbais no foram acatados pela
gerncia, sob alegao que os resgates no eram mais D+0 (imediato), e sim D+5,
isto , os valores somente poderiam ser levantados aps 5 dias do pedido de
baixa (afrontando as condies pactuadas inicialmente), os Autores acharam por
bem formalizar expressamente a ordem de resgate, protocolizando as inclusas
solicitaes de resgate (docs. 29 e 30).
[...]
12. Admitindo-se que a Instituio Financeira R tivesse cumprido o pacto
inicial (resgate na condio D+0), com a consequente liberao do valor dos
fundos nesse dia 14, os autores teriam recebido a importncia de R$ 542.636,62
(vide quadro II do anexo 1), minimizando sensivelmente os prejuzos.
RSTJ, a. 27, (240): 299-468, outubro/dezembro 2015 303

13. Porm, no dia 18.1.1999, ocasio em que os recursos permaneciam

indevidamente bloqueados (considerando o no atendimento do pedido de
resgate), os autores foram surpreendidos com as informaes que os aludidos
fundos haviam sofrido perdas superiores aos valores investidos (notadamente no
que diz respeito ao Hedge 60), ou seja, alm de perderem todo o dinheiro investido
no Hedge 60, os autores ainda passaram a ser devedores do banco (fls. 3-5).
Pediram, alm de danos morais, o ressarcimento da importncia de R$

880.967,73 (R$ 946.838,07 - R$ 65.870,34 - vide quadros I e III do anexo 1),
sendo R$ 758.834,38 ao Autor Benedito e R$ 122.133,35 ao Autor Dcio (fl.
19), ou, considerando a manuteno da liminar deferida nos autos da Medida
Cautelar, a condenao acima pleiteada dever ser no sentido de reconhecer,
em definitivo, o direito dos Autores sobre a importncia j disponibilizada por
fora dessa mesma liminar (no importe de R$ 476.766,28), condenando a R
ao pagamento da diferena no importe de R$ 404.201,45 (R$ 880.967,73 R$
476.766,28), que dever ser paga atravs da liberao, em favor dos Autores,
da importncia depositada judicialmente pela R em 24 de fevereiro p.p.,
protestando por eventual diferena entre o valor efetivamente devido e a quantia
que j se encontra disposio do juzo (fl. 19).
Em primeiro grau, os pedidos foram julgados procedentes em parte,
condenando-se o ru a recompor o patrimnio dos autores, repondo a eles
o valor que eles tinham para aplicao no dia 12.1.1999, como demonstrado
a fls. 21 (fl. 286). A sentena liberou aos titulares o depsito feito nos autos
da cautelar, confirmou o valor creditado em conta corrente dos autores e
ressaltou que o valor que sobejar, ser apurado em liquidao de sentena, com
atualizao desde o ingresso em juzo pela tabela prtica do Tribunal de Justia
(fl. 286). O Juiz de Direito rejeitou, ainda, os embargos de declarao opostos
pelas partes (cf. fls. 288 e 294).
O Primeiro Tribunal de Alada Civil do Estado de So Paulo,
unanimidade, negou provimento apelao da instituio financeira e, por
maioria, desproveu o recurso dos autores, estando o respectivo acrdo, proferido
em 4.12.2001, assim ementado:
Dano moral. Responsabilidade civil. Prestao de servios. Instituio

financeira. Pretenso de indenizao sob alegaes de sonegao por parte
da instituio financeira de informaes sobre os riscos dos investimentos
e ainda propaganda enganosa e abusiva, pleiteando, inclusive reposio da
perda do capital investido. Admissibilidade em parte. Promessa do Banco
efetuando propaganda enganosa evidenciada. Aplicao do Cdigo de Defesa do
304
Contratos
Consumidor. Desacolhimento da pretenso de indenizao por dano moral ante

o descumprimento do contrato. Inocorrncia de danos personalidade, imagem,
honra e auto-estima. Existncia de aborrecimentos que no caracterizam o dano
moral. Sentena mantida. Recursos improvidos. Declarao de voto vencido (fl.
500).
Os embargos de declarao opostos pelo ora recorrente foram rejeitados

(fls. 518-519).
Os autores, Benedito Ribeiro da Costa e Dcio Ribeiro da Costa, ora recorridos,
interpuseram embargos infringentes, providos, por maioria, em acrdo com a
seguinte ementa:
Dano moral. Comprovao. Desnecessidade. Propaganda das entidades

financeiras. Entrega a uma delas das economias acreditando na capacidade de
seu quadro tcnico de bem aplic-las. Desaparecimento de boa parte delas. Dano
moral evidenciado. Embargos infringentes providos. (voto 10650) (fl. 556).
O Banco Boavista Interatlntico S.A., depois de julgadas as apelaes e os

respectivos embargos de declarao, interps o recurso especial de fls. 571-587.
Aps o julgamento e a publicao do acrdo dos embargos infringentes, a
instituio financeira interps novo recurso especial, ora em julgamento, com
base no art. 105, III, a e c, da CF/1988, reiterando e ratificando as razes
do recurso anterior, apresentado contra o julgamento da apelao, e aduzindo
razes contra o aresto dos embargos infringentes.
O recorrente sustenta a inaplicabilidade do CDC (Lei n. 8.078/1990) nos
casos de investimento de direito, por no existir aquisio de servio ou de
produto oferecidos pelos Bancos, mas sim de contrato de natureza fiduciria
(fl. 639). Haveria, na verdade, uma obrigao da instituio financeira quanto
adequada conduo dos negcios, despida, entretanto, de qualquer garantia de
resultado (fl. 640). Diante do que dispe o art. 192, caput, da CF/1988, o CDC,
no sendo lei complementar, no pode ser aplicado. Invoca a interpretao dos
arts. 153, V, e 156, IV, da CF/1988 e dos arts. 2 e 3, caput e 2, do CDC para
descaracterizar a prestao de servio e a relao de consumo.
Alega violao do art. 1.058 do CC/1916, argumentando que no houve
culpa do Banco recorrente, nos presente autos. Abruptas variaes ocorreram
nas bolsas de valores do pas, e sobretudo no cmbio, a partir de 13 de janeiro de
1999, afetando a poltica cambial adotada pelo governo desde a implementao
do Real (fl. 644). Acrescenta que as considerveis perdas sofridas pelos

fundos ocorreram em funo da drstica mudana da poltica cambial adotada

pelo Banco Central do Brasil em janeiro de 1999. Num cenrio de provvel
manuteno da poltica cambial anteriormente vigente em funo do grande
comprometimento da equipe econmica do Presidente da Repblica com a
valorizao da moeda nacional frente ao dlar, o Banco vendeu contratos futuros
de venda de cmbio e aplicou os recursos assim obtidos em ativos em Reais (fls.
644-645). Explica que, em face das incertezas geradas pela situao do mercado
e visando o melhor resultado para os quotistas do fundo, o administrador valeu-
se do disposto no artigo 21 da Circular BACEN n. 2.616, bem como no artigo
14 do Regulamento do fundo para proceder ao resgate das quotas em at 05
(cinco) dias teis aps a solicitao (fl. 645). Entende que no teria ocorrido
qualquer irregularidade na administrao do fundo, havendo o resgate ocorrido
de acordo com as regras previstas no somente no Regulamento do Fundo como
tambm na legislao aplicvel (fl. 645), e que os riscos dos investimentos no
podem [...] ser assumidos pelo Banco, que no obrigou ou incitou ningum a
investir, mas sim por aqueles no caso os recorridos que o procuraram para
realizar o investimento, eis que a probabilidade de ganhos, no mercado futuro de
cmbio, importa tambm risco de perdas (fl. 646).
Igualmente assevera que no houve erro de gesto da Aplicao Hedge
60, como amplamente explicitado na inicial. A confiana do administrador dos
fundos na manuteno da valorizao da moeda nacional era baseada nas firmes
posies tomadas pelo prprio governo federal (fl. 646). Nesse caso, seria de
aplicar a regra disposta no artigo 1.058 do Cdigo Civil Brasileiro que exime
a responsabilidade de indenizao por prejuzos resultantes de caso fortuito ou
fora maior (fl. 647).
Aponta contrariedade ao art. 159 do CC/1916 por no ser devida
indenizao por danos morais, faltando a comprovao deles, bem como o nexo
de causalidade entre eles e a culpa do agente (fl. 649). Aduz que os autores
no foram expostos a situao vexatria, nem foram eles constrangidos, muito
menos tiveram seus nomes enviados a qualquer rgo de Proteo ao Crdito
(fl. 650). Do mesmo modo, no teria havido qualquer negcio dos autores que
tivesse deixado de ser concludo ou dvida que tivesse deixado de ser paga em
razo das perdas ocorridas em suas aplicaes (fl. 650). Conclui que o mero
dissabor e aborrecimento quanto perda ocorrida nas aplicaes dos autores,
no podem, de forma alguma, ser considerados dano moral (fl. 651).
Para comprovar o dissdio jurisprudencial relativamente inaplicabilidade
do CDC, cita julgados do TJRS e do TJRJ e, quanto alegada ausncia de
306
Contratos
danos morais, indica precedentes do Tribunal de Alada de Minas Gerais, do

TJSP, do TJRJ e do TJRS.
Por ltimo, sustenta que o valor dos danos morais, fixados em R$
54.000,00 (cinquenta e quatro mil reais), equivalentes a (300) salrios mnimos
[...] (outubro de 2001) (fl. 660), seria excessivo, havendo divergncia com
julgados desta Corte Superior e do TJSP.
Os recorridos, Benedito Ribeiro da Costa e Dcio Ribeiro da Costa,
apresentaram contrarrazes (fls. 776-797). Alegam no ter havido contrariedade
aos arts. 159 e 1.058 do CC/1916, alm de incidir, em relao aos dois
dispositivos referidos, as vedaes contidas nos Enunciados n. 7 e 211 da
Smula do STJ por impossibilidade de reexame de provas e por ausncia de
prequestionamento. Aduzem ser aplicvel o CDC e, no tocante ao dissdio
jurisprudencial, o bice do Enunciado n. 83 da Smula do STJ.
Os recursos especiais interpostos pelos autores e pelo ru no foram
admitidos na origem (fls. 799-801). O presente recurso, entretanto, de fls. 635-
665, teve seguimento em decorrncia do provimento do Agravo de Instrumento
n. 528.012-SP, em apenso, pelo em. Ministro Aldir Passarinho Junior.
O Agravo de Instrumento n. 535.072-SP, Rel. Ministro Aldir Passarinho
Junior, interposto pelos autores, ora recorridos, no foi admitido nesta Corte por
ser intempestivo.
Igualmente, no se admitiu os recursos extraordinrios interpostos pela
instituio bancria (fls. 802-803), tendo sido oferecido agravo de instrumento
para o Supremo Tribunal Federal, inicialmente sobrestado (fls. 819 e 829).
o relatrio.
VOTO
O Sr. Ministro Antonio Carlos Ferreira (Relator): Na origem, Benedito

Ribeiro da Costa e seu filho Dcio Ribeiro da Costa ajuizaram ao de cobrana
cumulada com indenizao contra Banco Boavista Interatlntico S.A.,
narrando que o primeiro Autor (Benedito) amealhou ao longo dos anos
um capital equivalente a R$ 805.253,62, enquanto que o segundo Autor
(Dcio) conseguiu poupar, at 12 de janeiro de 1999, a quantia aproximada
de R$ 141.584,45 (fl. 3), tendo procurado a r para aplicar o referido capital,
acrescentando, in verbis:

5. Assim, a gerente do Boavista (agncia Conjunto Nacional), recomendou

a aplicao nos fundos de investimentos do Banco como opo mais rentvel,
sugerindo que os valores fossem divididos em trs fundos de derivativos (Hege
60, Master 60 e Derivativos 60), assegurando (verbalmente e atravs de
material propagandstico vide docs. 5 a 9), que o grau de risco do Hedge 60,
tido como agressivo, jamais poderia ultrapassar perda superior a 1 CDI (certificado
de depsito interbancrio), enquanto que o Derivativos 60, tambm classificado
como agressivo, no teria rentabilidade negativa, fazendo crer, destarte, que essas
aplicaes eram slidas e seguras, respeitando-se, repita-se, a possibilidade da
perda acima mencionada.
6. Quanto ao Master 60, classificado como investimento de perfil moderado,
a promessa veiculada nos materiais de propaganda e pelos prprios funcionrios
do Banco Ru assegurava que os ganhos seriam de, no mnimo, 0,5% do CDI, ou
seja, esse investimento, tal como o Derivativos 60, no admitia a rentabilidade
negativa, sendo prometido, ainda, que todas essas aplicaes poderiam ser
resgatadas no mesmo dia do pedido da baixa (D+0), consoante demonstram os
inclusos materiais publicitrios (docs. 5 a 9), enquanto que as metas de ganhos
seriam, no caso do Hedge 60, de 150% do CDI, 120% do CDI para o Derivativos
60 e 110% do CDI para o Master 60.
[...]
9. Ocorre que, no dia 14 de janeiro p.p., diante da informao que a
desvalorizao cambial verificada no dia anterior teria repercutido de forma
negativa nos investimentos respectivos, os Autores determinaram verbalmente
(como de praxe), o resgate dos saldos existentes nesses fundos.
10. Porm, considerando que os pedidos verbais no foram acatados pela
gerncia, sob alegao que os resgates no eram mais D+0 (imediato), e sim D+5,
isto , os valores somente poderiam ser levantados aps 5 dias do pedido de
baixa (afrontando as condies pactuadas inicialmente), os Autores acharam por
bem formalizar expressamente a ordem de resgate, protocolizando as inclusas
solicitaes de resgate (docs. 29 e 30).
[...]
12. Admitindo-se que a Instituio Financeira R tivesse cumprido o pacto
inicial (resgate na condio D+0), com a consequente liberao do valor dos
fundos nesse dia 14, os autores teriam recebido a importncia de R$ 542.636,62
(vide quadro II do anexo 1), minimizando sensivelmente os prejuzos.
13. Porm, no dia 18.1.1999, ocasio em que os recursos permaneciam
indevidamente bloqueados (considerando o no atendimento do pedido de
resgate), os autores foram surpreendidos com as informaes que os aludidos
fundos haviam sofrido perdas superiores aos valores investidos (notadamente no
que diz respeito ao Hedge 60), ou seja, alm de perderem todo o dinheiro investido
no Hedge 60, os autores ainda passaram a ser devedores do banco (fls. 3-5).
308
Contratos
Pediram, alm de danos morais, o ressarcimento da importncia de R$

880.967,73 (R$ 946.838,07 R$ 65.870,34 - vide quadros I e III do anexo 1),
sendo R$ 758.834,38 ao Autor Benedito e R$ 122.133,35 ao Autor Dcio (fl.
19), ou, considerando a manuteno da liminar deferida nos autos da Medida
Cautelar, a condenao acima pleiteada dever ser no sentido de reconhecer,
em definitivo, o direito dos Autores sobre a importncia j disponibilizada por
fora dessa mesma liminar (no importe de R$ 476.766,28), condenando a R
ao pagamento da diferena no importe de R$ 404.201,45 (R$ 880.967,73 R$
476.766,28), que dever ser paga atravs da liberao, em favor dos Autores,
da importncia depositada judicialmente pela R em 24 de fevereiro p.p.,
protestando por eventual diferena entre o valor efetivamente devido e a quantia
que j se encontra disposio do juzo (fl. 19).
Em primeiro grau, os pedidos foram julgados procedentes em parte,
condenando-se o ru a recompor o patrimnio dos autores, repondo a eles
o valor que eles tinham para aplicao no dia 12.1.1999, como demonstrado
a fls. 21 (fl. 286). A sentena liberou aos autores o depsito feito nos autos
da cautelar, confirmou o valor creditado em conta corrente dos titulares e
ressaltou que o valor que sobejar, ser apurado em liquidao de sentena, com
atualizao desde o ingresso em juzo pela tabela prtica do Tribunal de Justia
(fl. 286). O Juiz de Direito rejeitou, ainda, os embargos de declarao opostos
pelas partes (cf. fls. 288 e 294).
Consta da sentena que, na oferta de seus servios e produtos o banco
prometeu algo e no cumpriu; disso resultou prejuzo para os autores (fl. 282).
Ademais, o governo federal, manietado pela economia mundial e sempre
obediente ao FMI, largou a banda cambial deriva. No entanto, a surpresa
no foi assim to surpreendente, pois de h muito era anunciado estar o Brasil
prestes a ser a bola da vez (fl. 283). Com isso, teria o banco agido com
culpa contratual ao no cumprir o contratado, a infringir a lei civil artigo
1.058 CC e desaguando em falta delitual (fl. 284). Fundamentou, ainda, o
magistrado que no houve fato prprio dos autores, exclusivo deles, a excluir
responsabilidade do banco, no houve caso fortuito nem se deu situao de
fora maior, nem terceiros agiram de molde a atenazar as relaes contratuais
autores-rus (fl. 284). Sobre os danos morais, repeliu-os, ficando anotado na
sentena que o descumprimento de contrato, a no ser em situaes peculiares
que no acontecem aqui, no autorizam concluir por ofensa moral (fl. 285).
O Primeiro Tribunal de Alada Civil do Estado de So Paulo,
unanimidade, negou provimento apelao da instituio financeira e, por

maioria, desproveu o recurso dos autores, estando o respectivo acrdo, proferido

em 4.12.2001, assim ementado:
Dano moral. Responsabilidade civil. Prestao de servios. Instituio

financeira. Pretenso de indenizao sob alegaes de sonegao por parte
da instituio financeira de informaes sobre os riscos dos investimentos
e ainda propaganda enganosa e abusiva, pleiteando, inclusive reposio da
perda do capital investido. Admissibilidade em parte. Promessa do Banco
efetuando propaganda enganosa evidenciada. Aplicao do Cdigo de Defesa do
Consumidor. Desacolhimento da pretenso de indenizao por dano moral ante
o descumprimento do contrato. Inocorrncia de danos personalidade, imagem,
honra e auto-estima. Existncia de aborrecimentos que no caracterizam o dano
moral. Sentena mantida. Recursos improvidos. Declarao de voto vencido (fl.
500).
Os danos morais, portanto, foram afastados por maioria.

No que interessa ao presente recurso especial, a respeito do descumprimento
contratual, foram adotados os seguintes fundamentos no acrdo da apelao:
O certo que Benedito Ribeiro da Costa e Dcio Ribeiro da Costa procuraram

o Banco Boavista, para nele depositar seu dinheiro. Aps, na mesma instituio
financeira, cuidaram de fazer aplicaes. Assim autorizaram a transferncia do
saldo de suas contas para fundos de investimentos.
Diante de desvalorizao cambial Benedito e Dcio quiseram o resgate dos
saldos existentes nesses fundos. No foram atendidos, ficando bloqueados os
recursos. Acabaram se tornando devedores do banco.
O Banco transfere toda a responsabilidade aos investidores, os quais atrados
pelos rendimentos auferidos nos fundos Boavista, os autores resolveram aplicar
o seu dinheiro sabendo dos riscos das aplicaes, mas esperanosos quanto aos
rendimentos (fls. 151).
Mas resta evidente que o Banco prometeu algo e no cumpriu, disso resultou
prejuzo para os autores, como afirma a sentena (fls. 282).
Precisa a observao do erudito Juiz de direito: inequvoca a responsabilidade
do banco, mesmo porque prometera e contratara o mecanismo stop loss e, sem
chiste, mas por espelhar a realidade, houve o non stop (fls. 283).
Essa responsabilidade decorre do Cdigo de Defesa do Consumidor.
Nas relaes entre o Banco e os seus clientes perfeitamente aplicvel o
Cdigo de Defesa do Consumidor, simplesmente porque a Lei n. 8.078 inseriu a
atividade bancria no rol de servios a serem protegidos.
310
Contratos
Com a promulgao do Decreto n. 2.181, de 20.3.1997, foi criado o Sistema

Nacional de Defesa do Consumidor, que permite a punio de abusos do sistema
financeiro, inclusive com punio administrativa aos bancos que desrespeitarem
os direitos dos clientes.
Tem-se que aceitar que a instituio bancria informou uma condio e
realizou outra, fazendo constar de seus prospectos promocionais dados que no
corresponderam realidade.
A pretenso teria que ser acolhida, ao menos em parte, da forma como foi
ditada (fl. 501).
Os embargos de declarao opostos pelo ora recorrente foram rejeitados

(fls. 518-519).
Os autores, Benedito Ribeiro da Costa e Dcio Ribeiro da Costa, ora recorridos,
interpuseram embargos infringentes, providos, por maioria, para acrescentar
indenizao os danos morais, constando do respectivo acrdo a seguinte
ementa:
Dano moral. Comprovao. Desnecessidade. Propaganda das entidades

financeiras. Entrega a uma delas das economias acreditando na capacidade de
seu quadro tcnico de bem aplic-las. Desaparecimento de boa parte delas. Dano
moral evidenciado. Embargos infringentes providos. (voto 10650) (fl. 556).
O presente recurso especial merece prosperar em parte.
I Arts. 153, V, 156, IV, e 192, caput, da CF/1988 e arts. 2 e 3, caput e

2, do CDC (Lei n. 8.078/1990) Relao de consumo
Postula o recorrente, em primeiro lugar, que no seja aplicado o CDC.

Entretanto, o presente caso revela, perfeitamente, uma relao de consumo, na
qual os autores, pessoas fsicas e destinatrios finais, contrataram o servio da
instituio financeira para investir economias por eles amealhadas ao longo da
vida.
Ademais, consta do Enunciado n. 297 da Smula do STJ que o Cdigo de
Defesa do Consumidor aplicvel s instituies financeiras, sendo oportuno
invocar os seguintes precedentes especficos para a presente relao material:
Recurso especial. Fundos de investimento de alto risco. Perdas gerais no ano

de 2002. Negativa de prestao jurisdicional. Inocorrncia. Inverso do nus da
prova e nulidade do julgamento. Prequestionamento. Ausncia. Documento
intempestivamente acostado. Fundamento no atacado. Incidncia do Cdigo de

Defesa do Consumidor. Violao do dever de informar. Inocorrncia. Negligncia

e impercia. Reexame de provas. Impossibilidade.
[...]
3.- O Cdigo de Defesa do Consumidor aplicvel aos contratos firmados
entre as instituies financeiras e seus clientes referentes a aplicaes em fundos
de investimento, nos termos da Smula n. 297-STJ.
[...]
7.- Recurso especial improvido (REsp n. 1.214.318-RJ, Rel. Ministro Sidnei
Beneti, Terceira Turma, DJe de 18.9.012).
Processo Civil e Civil. Recurso especial. Ao de indenizao por danos materiais

e compensao por danos morais. Contrato bancrio. Fundos de investimento.
Janeiro de 1999. Maxidesvalorizao do real. Prequestionamento. Ausncia.
Dissdio jurisprudencial. Cotejo analtico e similitude ftica. Ausncia. Precluso.
Ocorrncia. CDC. Aplicabilidade. Smula n. 297-STJ. Smula n. 83-STJ. Excludente
do nexo de causalidade. Art. 14, 1, do CDC. Inocorrncia. Fora maior. Art. 1.058
do CC/1916. No ocorrncia. Solidariedade. Integrantes da cadeia de consumo.
Art. 7, pargrafo nico, do CDC. Aplicabilidade. Fundos de investimento.
Atividade legalizada. Art. 1.479 do CC/1916. Inaplicabilidade. Rentabilidade.
Fundos de investimento. Juros de mora. No includos. Enriquecimento sem
causa. Inocorrncia.
[...]
3. O CDC aplicvel aos contratos firmados entre as instituies financeiras e
seus clientes referentes a aplicaes em fundos de investimento, entendimento
esse que encontrou acolhida na Smula n. 297-STJ. Incide na espcie, portanto, a
Smula n. 83-STJ.
[...]
9. Recurso especial de Olimpio Santa Rita Mata parcialmente conhecido e
nessa parte improvido. Recurso especial de Marka Nikko Asset Management S/C
Ltda no provido (REsp n. 1.164.235-RJ, Rel. Ministra Nancy Andrighi, Terceira
Turma, DJe de 29.2.2012).
Civil e Processo Civil. Contrato de aplicao em fundos de investimento. Ao

de indenizao. Exceo de incompetncia. Relao de consumo. Foro de eleio
x foro do domiclio do consumidor. Art. 101, I, do CDC. Embargos de declarao.
Julgamento monocrtico. Competncia do rgo colegiado (art. 537 do CPC).
Interposio posterior de agravo interno. Efeito substitutivo. Caracterizao de
hipossuficincia. Necessidade. Omisso configurada.
[...]
II. Encontrando-se consubstanciada relao de consumo, padece de omisso
o acrdo estadual acerca do tema da hipossuficincia do autor, cuja definio se
312
Contratos
faz imprescindvel, caso a caso, para avaliar-se o campo de vigncia e eficcia do

art. 101, I, da Lei n. 8.078/1990, e a prevalncia ou no do foro de eleio.
III. Recurso especial conhecido e parcialmente provido (REsp n. 665.744-RJ, Rel.
Ministro Aldir Passarinho Junior, Quarta Turma, DJe de 1.12.2008).
Agravo regimental. Recurso especial no admitido. Fundos de investimento.

Cdigo do Consumidor. Smulas n. 7-STJ e 288-STF.
[...]
3. As relaes existentes entre os clientes e a instituio apresentam ntidos
contornos de uma relao de consumo. Aplicvel, portanto, o Cdigo de Defesa
do Consumidor no caso em tela.
4. Agravo regimental desprovido (AgRg no Ag n. 552.959-RJ, Rel. Ministro
Carlos Alberto Menezes Direito, Terceira Turma, DJ de 17.5.2004).
Evidentemente, portanto, no houve afronta aos arts. 2 e 3, caput e 2,

do CDC.
Quanto suposta violao dos arts. 192, caput, 153, V, e 156, IV, da
CF/1988, descabe ser apreciada no presente recurso, o qual se restringe
interpretao de normas infraconstitucionais.
II Art. 1.058 do CC/1916 Culpa, caso fortuito, fora maior
Nesse ponto, busca o recorrente afastar a sua responsabilidade pelas

perdas sofridas pelos autores nos respectivos investimentos financeiros. A
tese recursal encontra-se assentada nas alegaes de que abruptas variaes
ocorreram nas bolsas de valores do pas, e sobretudo no cmbio, a partir de 13
de janeiro de 1999, afetando a poltica cambial adotada pelo governo desde
a implementao do Real (fl. 644) e de que, por isso, no teria se verificado
qualquer irregularidade na administrao do fundo, havendo o resgate ocorrido
de acordo com as regras previstas no somente no Regulamento do Fundo como
tambm na legislao aplicvel (fl. 645).
Com efeito, o risco faz parte da aplicao em fundos de investimento,
podendo a instituio financeira, entretanto, criar mecanismos ou oferecer
garantias prprias para reduzir ou afastar a possibilidade de prejuzos decorrentes
das variaes observadas no mercado financeiro interno e externo. Sobre o tema,
assim leciona FBIO ULHOA COELHO:

A aplicao financeira o contrato pelo qual o depositante autoriza o banco a

empregar, no todo ou em parte, o dinheiro mantido em conta de depsito num
investimento (aes, ttulos da dvida pblica, commodities etc.). Organizam-se
as aplicaes financeiras em fundos, estruturados pelos bancos com o objetivo
de oferecer ao mercado alternativas diversificadas de investimento. Cada fundo
atende a regramento prprio aprovado pela CVM e apresenta perfil mais ou
menos arriscado, tendo em vista as aes, ttulos e demais lastros que compem
a respectiva carteira. Assim, o banco pode, por exemplo, oferecer aos investidores
um determinado fundo, cujos recursos so aplicados parte em certificados de
depsito interbancrio (CDI), e parte em aes de empresas de telefonia listadas
na Bolsa de Valores de So Paulo. Claro, essa alternativa ter rentabilidade e risco
diversos de outro fundo, oferecido pelo mesmo banco, lastreado na variao
cambial, commodities cotados na Bolsa de mercadorias e Futuro (BM&F) e ttulos
pblicos.
O regimento do fundo fixa os limites e condies a partir dos quais o banco
administra os recursos aplicados pelos clientes, procurando ampliar o mximo a
rentabilidade da carteira, com decises oportunas de compra e venda das aes,
ttulos ou posies que compem. O depositante ter direito a uma remunerao
maior ou menor conforme os ganhos obtido pelo banco na administrao dos
recursos do fundo em que seu dinheiro se encontra aplicado. Na aplicao
financeira, dependendo do perfil do fundo, pode mesmo ocorrer de o depositante
perder o dinheiro aplicado, no todo ou em parte. A garantia do banco pelo
integridade do capital investido s existe se expressamente prevista no
regimento do fundo e no contrato de aplicao financeira; se o fundo no conta
com essa modalidade de garantia do banco, o cliente assume o risco prprio
dos lastros integrantes da carteira correspondente. Em outros termos, o banco
pode ser responsabilizado por m administrao, ilegalidade ou inobservncia
do regimento ou contrato, mas nunca pelas perdas derivadas de oscilaes no
valor das aes, ttulos, commodities ou qualquer outro lastro, se no conferiu
expressamente ao cliente essa garantia (Curso de Direito Comercial. 14 edio.
So Paulo: Editora Saraiva, 2013, p. 155-156).
Dada a possibilidade de perdas no investimento, cabe, evidentemente,

instituio prestadora do servio informar claramente o grau de risco
da respectiva aplicao e, se houver, as eventuais garantias concedidas
contratualmente, revelando-se absolutamente relevantes, para esse fim, as
propagandas efetuadas e os prospectos entregues ao pblico e ao contratante,
os quais obrigam a contratada que ir aplicar o dinheiro do investidor. Nesse
sentido, assim dispe o art. 30 do CDC:
Art. 30. Toda informao ou publicidade, suficientemente precisa, veiculada

por qualquer forma ou meio de comunicao com relao a produtos e servios
314
Contratos
oferecidos ou apresentados, obriga o fornecedor que a fizer veicular ou dela se

utilizar e integra o contrato que vier a ser celebrado.
Sob esse enfoque, diz a sentena que a instituio financeira r no

cumpriu o que oferecera, sendo oportuno reproduzir os seguintes lances da
fundamentao adotada em primeiro grau:
Por outra, o banco tem profissionais da rea, mais que qualificados (lembram-se
da testemunha Paulo, cujo depoimento est a fls. 229-230?) enquanto os autores
so apenas clientes do banco sem acesso a maiores e melhores informaes do
que tinham daqueles funcionrios como a gerente Cludia (cf. fls. 227-228).
Ora, na oferta de seus servios e produtos o banco prometeu algo e no
cumpriu; disso resultou prejuzo para os autores.
inequvoca a responsabilidade do banco, mesmo porque prometera e
contratara o mecanismo stop loss e, sem chiste, mas por espelhar a realidade,
houve o non stop.
Tanto no houve aquele mecanismo stop loss que os autores, de credores
passaram a devedores.
certo, verdadeiro fato notrio, a exploso acontecida no dia 13 de janeiro de
1999.
O transbordo foi geral, como plenamente sabido.
O governo federal, manietado pela economia mundial e sempre obediente
ao FMI, largou a banda cambial deriva. No entanto, a surpresa no foi assim to
surpreendente, pois de h muito era anunciado estar o Brasil prestes a ser a bola
da vez.
[...]
Importa lembrar aqui ter havido daquelas situaes de supino interesse
jurdico, pois o banco se houve com culpa contratual ao no cumprir o contratado,
a infringir a lei civil artigo 1.058 CC e desaguando em falta delitual.
[...]
E aqui houve total descumprimento do banco ao contratado, pois por conduta
sua, a si imputvel, no acionou o stop loss (fls. 282-284).
O Tribunal de origem, conforme anotado inicialmente, adotou as razes

fticas apresentadas na sentena para manter a procedncia parcial da ao.
Embora nem a sentena nem o acrdo esmiucem, em seus respectivos
textos, os contratos de investimento celebrados, ficou suficientemente claro ter
sido pactuado o mecanismo stop loss, o qual, conforme o prprio nome indica,

fixa o ponto de encerramento de uma operao com o propsito de parar ou

at de evitar determinada perda. Do no acionamento do referido mecanismo
contratual pela instituio financeira, segundo as instncias ordinrias, que
teria havido o prejuzo.
Sem dvida, a reforma do acrdo da apelao no prescinde do reexame
dos informativos, dos prospectos, das clusulas contratuais e de outras provas
eventualmente produzidas nos autos, de forma a explicitar as verdadeiras
garantias dadas pela instituio financeira e os limites de perdas pactuados com
a clusula stop loss. Entretanto, nessa parte, incidem as vedaes contidas nos
Enunciados n. 5 e 7 da Smula do STJ.
bem verdade que o ora recorrente, nos aclaratrios de fls. 512-514, tentou
delinear mais precisamente as circunstncias ftico-probatrias pertinentes ao
caso, insistindo (i) na impossibilidade de acionar o stop loss, (ii) no fato de que
a referida clusula funcionaria, no caso concreto, como simples meta, e (iii) na
tese de que as informaes constantes dos prospectos dos fundos (juntados
pelos prprios embargados s fls. 30-32) sobre as metas de risco e as metas de
rendimento [...] de maneira alguma podem ser tomadas como garantias (fl.
514). Os embargos de declarao, entretanto, foram rejeitados (fls. 518-519), e o
presente recurso especial no veicula contrariedade ao art. 535 do CPC.
Ademais, no tocante Circular (BACEN) n. 2.616, de 18.9.1995, alm
de no prequestionada nem possuir natureza de lei federal, apenas dispe, no
art. 21 do regulamento anexo invocado no recurso especial , que o resgate
de quotas deve ser efetivado, sem a cobrana de qualquer taxa e/ou despesa no
previstas, at o 5 (quinto) dia til subsequente ao da solicitao respectiva,
conforme disposto no regulamento do fundo. Referida norma, de forma
expressa, faz remisso aos dispositivos do respectivo regulamento do fundo e
fixa o prazo mximo para resgate, o que no impede que a instituio afirme ou
deixe transparecer ao investidor, em seus prospectos e no contrato, que o resgate
se dar imediatamente sem risco de perda. Novamente, portanto, a pretenso
recursal esbarra nos Enunciados n. 5 e 7 da Smula do STJ.
Conclusivamente, ainda que o pacto refira-se, segundo o recorrente, to
somente, a um regime de metas estabelecido no contrato quanto ao limite
de perdas, a motivao ftico-probatria adotada nas instncias ordinrias
demonstra ter havido, no mnimo, um grave defeito na publicidade e nas
informaes relacionadas aos riscos dos investimentos, induzindo os investidores
a erro, o que impe a responsabilidade civil da instituio financeira. Nesse
sentido:
316
Contratos
Recurso especial. Consumidor. Responsabilidade civil. Administrador e

gestor de fundo de investimento derivativo. Desvalorizao do real. Prejuzo do
consumidor. Reconhecimento pela Corte de origem, com base em prova tcnica,
da ausncia de informaes aos consumidores dos riscos inerentes aplicao
financeira. Smula n. 7-STJ. Recurso no conhecido.
(...)
2. Contudo, no caso em exame, o eg. Tribunal de origem, analisando prova
tcnica (processo administrativo realizado pelo Banco Central), anexada aos
autos, reconheceu falha na prestao do servio por parte do gestor dos fundos,
tendo em vista a ausncia de adequada informao ao consumidor acerca dos
riscos inerentes s aplicaes em fundos derivativos.
3. Nesse contexto, no h como revisar as concluses da instncia ordinria,
em razo do bice da Smula n. 7-STJ.
4. Recurso especial no conhecido (REsp n. 777.452-RJ, Rel. Ministro Raul
Arajo, Quarta Turma, DJe de 26.2.2013).
Processo Civil e Civil. Recurso especial. Ao de indenizao por danos

materiais. Prequestionamento. Ausncia. Dissdio jurisprudencial. Cotejo analtico
e similitude ftica. Ausncia. Contrato bancrio. Fundos de investimento.
Dever de informao. Art. 31 do CDC. Transferncia dos valores investidos para
banco no integrante da relao contratual. Conhecimento do cliente. Mera
presuno. Ausncia de anuncia expressa. Interveno Bacen no Banco Santos
S/A. Indisponibilidade das aplicaes. Responsabilidade do banco contratado.
Ocorrncia. Ressarcimento dos valores depositados.
[...]
3. O princpio da boa-f e seus deveres anexos devem ser aplicados na
proteo do investidor-consumidor que utiliza os servios de fornecedores de
servios bancrios, o que implica a exigncia, por parte desses, de informaes
adequadas, suficientes e especficas sobre o servio que est sendo prestado com
o patrimnio daquele que o escolheu como parceiro.
4. O redirecionamento das aplicaes do recorrente ao fundo gerido pelo
Banco Santos S/A. configura-se operao realizada pela instituio bancria
fora de seu compromisso contratual e legal, que extrapola, por essa razo, a
alea natural do contrato. Essa situao no pode ser equiparada, a ttulo
exemplificativo, ao risco de que o real se desvalorize frente ao dlar ou de que
determinada ao sofra uma queda abrupta na bolsa de valores, pois no se pode
chamar de risco, a desonerar a instituio bancria de sua responsabilidade, o
que foi sua prpria escolha, elemento volitivo, com o qual o conceito de risco
incompatvel.
5. No estando inserida na alea natural do contrato a aplicao junto ao
Banco Santos S/A do capital investido pelo recorrente enquanto correntista da

instituio financeira recorrida, a mera presuno de conhecimento ou anuncia

acerca desses riscos no fundamento para desonerar a instituio bancria da
obrigao de ressarcir ao consumidor-investidor os valores aplicados. Deve restar
demonstrada a autorizao expressa quanto finalidade pretendida, nus que
cabe ao banco e do qual, na espcie, no se desincumbiu.
6. Recurso especial provido para condenar o recorrido a restituir ao recorrente
os valores depositados. nus da sucumbncia que se inverte (REsp n. 1.131.073-
MG, Rel. Ministra Nancy Andrighi, Terceira Turma, DJe de 13.6.011).
Agravo regimental. Agravo de instrumento. Responsabilidade civil. Prejuzos

em fundo de investimento. Danos material e moral. Culpa da instituio financeira
e da administradora. Necessidade de reexame de provas. Inviabilidade. Smula n.
7-STJ.
1. A Corte estadual, ao analisar a prova contida nos autos, verificou defeito de
informao na proposta de adeso feita pelo banco aos seus clientes, por isso
assentou a obrigao de reparar os prejuzos provocados pela m administrao
dos fundos de investimento. O exame do recurso, no ponto, no prescindiria do
revolvimento da matria ftico-probatria, circunstncia defesa em sede especial,
a teor do Enunciado Sumular n. 7-STJ.
[...]
3. Agravo regimental a que se nega provimento (AgRg nos EDcl no Ag n.
524.103-MG, Rel. Ministro Vasco Della Giustina - Desembargador convocado do
TJRJ, Terceira Turma, DJe de 9.4.2010).
Fica repelida, assim, a apontada violao do art. 1.058 do CC/1916.
III Art. 159 do CC/1916 Danos morais
O recorrente, nessa parte, quer afastar a condenao em danos morais, o

que deve ser acolhido.
A jurisprudncia desta Corte, reconhecidamente, entende que o simples
descumprimento contratual, por si, no capaz de gerar danos morais.
Necessria se faz a existncia de um plus, uma consequncia ftica capaz, essa
sim, de acarretar dor e sofrimento indenizvel pela sua gravidade. Confiram-se,
v.g., os seguintes julgados:
Embargos de declarao. Agravo regimental. Embargos de declarao. Recurso

especial. Omisso. Contrato de compromisso de compra e venda e contrato
de concesso comercial de veculos. Revocatria procedente. Dolo bilateral.
Impossibilidade de transferncia do imvel para o comprador. Resciso contratual.
Danos materiais. Dano moral. Penalidade do art. 26 da Lei n. 6.729/1979.
318
Contratos
[...]
8. Na linha da jurisprudncia deste Tribunal, o aborrecimento inerente ao
descumprimento de obrigaes contratuais no gera, por si s, dano moral
indenizvel.
9. Ambos os embargos de declarao acolhidos para, suprindo as omisses,
conhecer e dar parcial provimento ao recurso especial (EDcl no AgRg nos EDcl
no REsp n. 790.903-RJ, Rel. Ministra Maria Isabel Gallotti, Quarta Turma, DJe de
10.2.2014).
Agravo regimental no agravo em recurso especial. Seguro de veculo.

Cobertura. Instalao de kit gs. Agravamento do risco de roubo. Dano moral.
Termo inicial dos juros moratrios e da correo monetria. Improvimento.
[...]
2.-. Como regra, o descumprimento de contrato, ao no pagar a seguradora
o valor do seguro contratado, no enseja reparao a ttulo de dano moral, salvo
em situaes excepcionais, que transcendam no indivduo, a esfera psicolgica e
emocional do mero aborrecimento ou dissabor, prprio das relaes humanas,
circunstncia essa que no se faz presente nos autos.
[...]
5.- Agravo regimental improvido (AgRg no AREsp n. 200.514-RJ, Rel. Ministro
Sidnei Beneti, Terceira Turma, DJe de 13.6.2013).
Cabe ser analisado, portanto, se, no caso concreto, o descumprimento

contratual ultrapassou o mero dissabor, devendo-se levar em conta, apenas, as
premissas fticas descritas no acrdo recorrido para que no incida a vedao
contida no Enunciado n. 7 da Smula do STJ.
O Tribunal de origem, no julgamento dos embargos infringentes, condenou
o ru a indenizar os danos morais, fixados em R$ 54.000,00 (cinquenta e quatro
mil reais), quantia correspondente, poca, a trezentos salrios mnimos, para
cada um dos autores, estando o acrdo fundamentado nos seguintes termos:
E dvida igualmente no h que o dano moral independe de comprovao,

pois que do saber comum que qualquer pessoa normal, que no tenha
conhecimento tcnico sobre o mercado de capitais e, convencido pela
propaganda das entidades financeiras, entrega a uma delas as suas economias
acreditando na capacidade de seu quadro tcnico de bem aplic-las, de modo
a concretizar a expectativa de rendimento criada em sua mente pelo arsenal
propagandstico da entidade escolhida para tal mister, ao tomar conhecimento
de que a totalidade de suas economias, ou boa parte dela desapareceu como
num passe de mgica, pode ser levada loucura, a atentar contra a prpria

vida ou a vida do funcionrio da entidade com quem mantinha os contatos

necessrios para a efetivao do negcio, ou a sofrer um colapso em seu sistema
circulatrio capaz de lev-la morte ou incapacitao fsica e mental para a
prtica de atos profissionais ou, at mesmo, da vida civil.
Em sendo assim, de rigor o prevalecimento do voto minoritrio, assegurando
aos embargantes a reparao de dano moral que sofreram, pela forma exposta
em seu item 4 (fls. 556-557).
Por sua vez, o item 4 mencionado, contido no voto vencido do

Desembargador Paulo Hatanaka, acenou para ocorrncia de danos morais assim:
4) Em decorrncia das irregularidades e ilegalidades praticadas pelo Banco-

Ru, principalmente em decorrncia da propalada perda considervel do
patrimnio dos Autores, que, em consequncia, vieram a suportar dissabores,
insegurana e intranquilidade na sua normal vida cotidiana.
Como esclarecido, os Autores vinham poupando seus ganhos para formao
de capital destinado a assegurar, por ocasio de sua aposentadoria, melhor
percepo de renda para sua sobrevivncia. Diante dos fatos dos autos, o abalo
moral foi consequncia inevitvel, uma vez que o dinheiro poupado, a misria
poderia bater-lhe porta.
A CF, no seu artigo 5, incisos V e X, protege de forma eficaz a honra e a
imagem das pessoas, assegurando direito indenizao pelo dano material e
moral que lhes forem causados (fl. 504).
Entendo que os fundamentos expostos nos votos acima reproduzidos no

viabilizam a indenizao por danos morais.
O descumprimento contratual, voluntrio ou decorrente da alterao das
circunstncias, no incomum, sendo milhares os processos judiciais envolvendo
controvrsias da espcie. No entanto, consoante a jurisprudncia desta Corte, o
inadimplemento contratual, por si s, no acarreta dano moral. A propsito,
alm dos precedentes j mencionados, destaco ainda:
Agravo regimental. Agravo em recurso especial. Dissdio jurisprudencial

comprovado. Inadimplemento de contrato de promessa de compra e venda de
imvel. Ausncia de circunstncia excepcional. Dano moral no configurado.
1.- Dissdio jurisprudencial comprovado.
2.- O inadimplemento de contrato, por si s, no acarreta dano moral,
que pressupe ofensa anormal personalidade. certo que a inobservncia
de clusulas contratuais pode gerar frustrao na parte inocente, mas no se
apresenta como suficiente para produzir dano na esfera ntima do indivduo, at
320
Contratos
porque o descumprimento de obrigaes contratuais no de todo imprevisvel.

(REsp n. 876.527-RJ).
3.- Agravo improvido.
(AgRg no AREsp n. 287.870-SE, Rel. Ministro Sidnei Beneti, Terceira Turma,
julgado em 14.5.2013, DJe 5.6.2013).
Recurso especial. Contrato bancrio. Carto magntico. Senha. Desbloqueio.

Demora. Movimentao financeira. Possibilidade. Descumprimento contratual.
Dano moral. Inexistncia, na hiptese. Provimento.
1. Correntista que teve o carto magntico bloqueado por indcio de fraude,
recebendo outro em seguida, do qual no pode se utilizar por falta de senha por
certo perodo, sem, contudo, ficar impossibilitado de utilizar o numerrio em
conta corrente.
2. Concluso pelo Tribunal local de que no seria exigvel ao autor dirigir-se
agncia bancria ou contatar a instituio financeira por meio da central de
atendimento telefnico para regularizar a situao fere a boa-f objetiva.
3. No cabe indenizao por dano moral em caso de mero aborrecimento
decorrente de descumprimento contratual. Precedentes.
4. Recurso provido, nos limites do pedido.
(REsp n. 1.365.281-SP, Rel. Ministra Maria Isabel Gallotti, Quarta Turma, julgado
em 19.3.2013, DJe 23.8.2013).
Ademais, a simples especulao, conforme se cogitou no acrdo recorrido,

a respeito da possibilidade de atitudes trgicas, decorrentes de eventual processo
de exacerbao emocional do contratante frustrado em suas expectativas
(atentar contra a prpria vida ou a vida do funcionrio da entidade com quem
mantinha os contatos necessrios para a efetivao do negcio, ou a sofrer um
colapso em seu sistema circulatrio capaz de lev-la morte ou incapacitao
fsica e mental para a prtica de atos profissionais ou, at mesmo, da vida civil),
no implicam danos morais indenizveis. A caracterizao do dano moral
demanda a ocorrncia de efetiva leso aos sentimentos, abalo ou inquietao
espiritual ou psquica.
Acrescente-se que, quando realiza o pedido de indenizao por danos
morais, deve o autor especificar na petio inicial, como causa de pedir, alm dos
elementos de culpa do ru, em que consistiria o dano moral sofrido.
importante a descrio detalhada do dano moral e as suas circunstncias,

tanto mais quando houver cumulao com indenizao de cunho patrimonial.
Facultada a cumulao destes pedidos, como deflui da Smula n. 37, do

Superior Tribunal de Justia, ambos tm de ser os pedidos, como duas tm de

ser as fundamentaes. O dano material faz exsurgir lucros cessantes e o dano
emergente ao passo que o dano moral foi o menoscabo espiritual. A descrio
plena far com que o juiz delimite a questo, facilitando, inclusive, a estipulao
do montante ressarcitrio.
(...)
No basta ao autor descrever os fatos circunstancialmente; ter,
principalmente, de deixar claro e expresso, sobre o resultado do fato. A vergonha,
a angstia, a tristeza, o menoscabo espiritual, a humilhao sofrida, etc. (DOS
SANTOS, Antonio Jeov. Dano moral indenizvel. 3 edio, So Paulo: Editora
Mtodo, 2001. p. 533)
No caso, no que se refere ao dano moral, a petio inicial trouxe os seguintes

argumentos (fl. 17):
Como se observa, o Banco Ru deve ser responsabilizado pelo episdio,

com sua consequente obrigao de ressarcir aos Autores a integralidade do
valor aplicado nos fundos, respondendo a instituio financeira, tambm, pelos
prejuzos morais verificados, pois fcil imaginar os transtornos e os abalos
sofridos, inclusive em razo da exposio sofrida atravs da mdia jornalstica e
televisiva.
A condenao da R ao pagamento de indenizao pelo dano moral se mostra
ainda mais necessria em razo da odiosa conduta da Instituio Financeira, que
aps reconhecer sua culpa pelo evento danoso, deixou de ressarcir aos Autores o
prejuzo correspondente, gerando a intranquilidade e os transtornos respectivos.
A fixao de indenizao por dano morais tambm necessria para coibir
a propaganda enganosa, pois a sociedade e a prpria legislao j no mais
suportam e repelem de forma veemente os atos de abuso praticados pelos
fornecedores de produtos e/ou servios, especialmente daqueles que detm o
poder econmico, tal como se verifica no presente caso.
Como se pode verificar, no especificaram os autores consequncias

concretas, que tenham, de fato, ocorrido, relativas ao dano moral pleiteado.
Em tais circunstncias, entendo no haver danos morais a serem reparados,
caracterizando-se a alegada violao do art. 159 do CC/1916.
IV Valor dos danos morais Dissdio jurisprudencial
Repelida a indenizao por danos morais, fica prejudicada a pretenso de

reduzi-los.
322
Contratos
Ante o exposto, conheo do recurso especial e lhe dou parcial provimento

para afastar a condenao em danos morais imposta no acrdo dos embargos
infringentes, ficando mantido o acrdo da apelao.
como voto.
COMENTRIO DOUTRINRIO
Roberto Augusto Castellanos Pfeiffer1
1. BREVES APONTAMENTOS ACERCA DOS FATOS E DAS

QUESTES JURDICAS ABORDADAS NO ACRDO
O julgamento do recurso especial originou-se de ao de cobrana ajuizada

por dois correntistas do Banco Boavista Interatlntico S/A que possuam,
respectivamente, o capital de R$ 805 mil e R$ 140 mil. Seguiram a recomendao
ao gerente da instituio financeira e investiram as suas economias em trs
fundos de derivativos (Hedge 60, Master 60 e Derivativos 60).
O material publicitrio de divulgao dos fundos esclarecia que a aplicao
incluiria o mecanismo de stop loss, que fixa o ponto de encerramento de uma
operao com o propsito de interromper ou at de evitar determinada perda, o
que, inclusive, constou no contrato de fundo de investimento.
Em janeiro de 1999 ocorreu intensa desvalorizao cambial. No dia 14 de
janeiro de 1999 os correntistas solicitaram o resgate dos valores (que nos termos
contratados deveria ocorrer no mesmo dia da sua solicitao). Porm, a gerente,
alegando que houve modificao das regras de resgate, efetivou-o apenas cinco
dias teis depois da solicitao. Ao trmino do prazo foi-lhes dada a notcia
de que o mecanismo do stop loss no fora acionado e as perdas que incidiram
superaram os valores investidos.
Os correntistas ajuizaram ao de cobrana pleiteando a devoluo integral
do montante investido, alm de danos morais, pleitos que foram acolhidos
1 Professor da Faculdade de Direito da Universidade de So Paulo - USP. Mestre e Doutor pela USP.
Professor Convidado da Escola de Economia da Fundao Getlio Vargas. Procurador do Estado de
So Paulo. Foi Diretor Executivo da Fundao PROCON de So Paulo e Conselheiro do Conselho
Administrativo de Defesa Econmica (CADE), Consultor Jurdico do Ministrio da Justia e Assessor de
Ministro do Supremo Tribunal Federal.

em primeiro grau. Foi interposta apelao julgada pelo Primeiro Tribunal de

Alada Civil do Estado de So Paulo que entendeu que houve sonegao por
parte da instituio financeira de informaes sobre o risco dos investimentos
e publicidade enganosa em relao ao mecanismo do stop loss, havendo
embasamento jurdico para a determinao da devoluo integral dos valores
investidos e incidncia de danos morais.
No julgamento do recurso especial interposto contra o acrdo, a
Quarta Turma do Superior Tribunal de Justia entendeu que devem ser
aplicadas as normas do Cdigo de Defesa do Consumidor aos fundos de
investimento. Julgou que a instituio financeira administradora do fundo de
investimento violou as normas do CDC, ao omitir informaes sobre o risco
do investimento, veicular publicidade enganosa nos folders de divulgao do
fundo e descumprir o avenado no contrato, ao no acionar o mecanismo de
stop loss, devendo, assim, devolver integralmente o montante investido.
Por outro lado, o Superior Tribunal de Justia deu provimento parcial
ao recurso especial para excluir a indenizao por danos morais, por entender
que o simples descumprimento contratual, por si, no capaz de gerar danos
morais.
2. ANLISE TERICA E DOGMTICA DOS FUNDAMENTOS

DO ACRDO
O julgamento do Recurso Especial n. 656.932 importante por cristalizar

a interpretao da aplicao do Cdigo de Defesa do Consumidor aos fundos
de investimento, sem descaracterizar, no entanto, a natureza de tais contratos.
Passo, ento, a analisar os principais pontos da fundamentao.
2.1. Submisso dos fundos de investimento ao Cdigo de Defesa do

Consumidor
O acrdo cristaliza o posicionamento do Superior Tribunal de Justia

no sentido da aplicao do Cdigo de Defesa do Consumidor aos Fundos de
Investimentos celebrados pelas instituies financeiras que os administram e
os seus clientes. mais uma afirmao da incidncia do Cdigo de Defesa do
Consumidor aos servios bancrios, cuja constitucionalidade foi definitivamente
reconhecida pelo Supremo Tribunal Federal no julgamento da Ao Direta de
Inconstitucionalidade 2591, sendo, ainda, objeto de enunciados da smula n.
297 do STJ.
324
Contratos
Estabeleceu, assim, a sua ementa que: Por estar caracterizada relao de

consumo, incidem as regras do CDC aos contratos relativos a aplicaes em
fundos de investimento celebrados entre instituies financeiras e seus clientes.
Enunciado n. 297 da Smula do STJ.
Destaco que o tema est igualmente consolidado no mbito do Supremo
Tribunal Federal, que recentemente julgo procedente a reclamao, para cassar
o acrdo reclamado, que afastara a aplicao do CDC a fundo de investimento,
determinando que outra deciso fosse proferida, levando em considerao o
entendimento vinculante do STF acerca da incidncia do Cdigo de Defesa do
Consumidor2.
Reitero o posicionamento no sentido de que h hipteses em que o
investidor no ser considerado consumidor, caso o investimento seja efetivado
no curso do desenvolvimento de uma atividade empresarial. o que ocorre, por
exemplo, com as private equities, com os fundos de penso ou com as empresas
que fazem aplicaes em fundos de investimento para dinamizar o seu negcio3.
Refora esta tese o fato de que a Instruo n 539 da Comisso de
Valores Mobilirios dispe sobre as categorias de investidores profissionais e
investidores qualificados. Implicitamente, os demais investidores seriam uma
terceira categoria.
Entendo que no h relao de consumo na hiptese do investidor
profissional, seja porque ele efetiva o investimento de forma empresarial, seja
porque ele no possui vulnerabilidade frente instituio financeira, por deter os
conhecimentos tcnicos e jurdicos pertinentes, alm de ter expressiva dimenso
econmica.
Alis, no direito estrangeiro ocorre tal distino. o exemplo da Alemanha,
que efetiva em sua prxis bancria a diferenciao entre o cliente particular ou
consumidor de um lado e o cliente comercial ou empresrio, de outro.4
2 Supremo Tribunal Federal. Reclamao n. 10424. Relator Ministro Gilmar Mendes, julgado em 21.09.2012.
3 PFEIFFER, Roberto Augusto Castellanos. Aplicao do Cdigo de Defesa dos Consumidores aos
administradores de fundos de investimento. Revista de Direito do Consumidor, n. 61, p. 198.
4 O cliente comercial pessoa fsica ou jurdica que atua na celebrao de um contrato no exerccio de sua
atividade comercial ou industrial ou de sua atividade profissional autnoma. J o consumidor considerado
toda pessoa fsica que celebra um negcio jurdico cujo fim no possa ser atribudo nem sua atividade
comercial ou industrial nem sua atividade profissional autnoma. Ver KMPEL, Siegrifier, A proteo do
consumidor no direito bancrio e no direito do mercado de capitais. In: Revista de Direito do Consumidor, n.
52, outubro-dezembro de 2004, p. 320.

preciso reconhecer que a fundamentao do acrdo proferido no

julgamento do Recurso Especial n. 656.932 no efetivou tal distino. Porm, a
anlise do caso concreto longe de refutar a tese, a refora, por revelar claramente
a figura do investidor ocasional. Com efeito, os consumidores eram duas
pessoas fsicas que investiram a totalidade de suas economias em fundos de
investimentos administrados por instituies financeiras das quais eram clientes.
Ressalvo, por fim, que a relao do consumidor com os demais cotistas
de natureza societria, no havendo relao de consumo. Com efeito, nos
termos do art. 3 da Instruo CVM no. 555, de 17 de dezembro de 2014,
o fundo de investimento uma comunho de recursos, constitudo sob a
forma de condomnio, destinado aplicao em ativos financeiros. Assim, os
fundos de investimento so organizados sob a forma de condomnio, no qual
cada investidor detm um determinado nmero de quotas. Portanto, a relao
estabelecida entre os quotistas possui natureza societria5.
2.2. Da preservao da natureza do contrato de fundo de investimento
Contribuio fundamental da fundamentao do voto condutor do acrdo

proferido no Recurso Especial n. 665.932 foi a de esclarecer que a aplicao do
Cdigo de Defesa dos Consumidores aos fundos de investimento pode e deve
- ser efetivada sem descaracterizar a natureza jurdica de tais contratos.
2.2.1. Do risco como parte integrante do investimento financeiro e da

validade da sua limitao
O elemento fundamental de tais contratos sem dvida o risco: em

contrapartida aos ganhos elevados que ele pode oferecer, existe o risco de haver
prejuzos. Desta maneira, a perda parcial ou at mesmo total dos valores
aportados algo que inerente ao fundo de investimento e, assim, faz parte de
sua natureza.
Aspecto inovador do acrdo o de ter se debruado sobre a validade das
clusulas que mitigam os riscos, a fim de atrair um maior nmero de investidores.
Elas no descaracterizam os contratos de fundos de investimento, na medida
em que servem justamente para atrair um nmero maior de investidores,
especialmente aqueles mais avessos aos riscos.
5 Ver, a propsito, PFEIFFER, Roberto Augusto Castellanos, op. cit., p. 190-202.
326
Contratos
De tal ponto expressamente cuidou o voto do relator do acrdo, ficando

expresso em sua ementa: 2. O risco faz parte do contrato de aplicao em fundos
de investimento, podendo a instituio financeira, entretanto, criar mecanismos
ou oferecer garantias prprias para reduzir ou afastar a possibilidade de prejuzos
decorrentes das variaes observadas no mercado financeiro.
2.2.2. Do dever de informao adequada, vinculao da oferta e vedao

publicidade enganosa nos fundos de investimento.
Em contrapartida, quando o gestor de fundos deixa de informar

corretamente quais so os riscos da aplicao, admitido que a instituio
financeira seja responsabilizada por eventuais prejuzos causados ao investidor.
Trata-se de vcio de informao6, cuja incidncia revela prestao defeituosa do
servio, incidindo o dever de reparao dos danos ocasionados.
Associados informao adequada h dispositivos do Cdigo de Defesa
do Consumidor que vedam a publicidade enganosa (art. 37, 1) e determinam
a vinculao da oferta (art. 30). Assim, se alardeado no material publicitrio que
no haver perdas pela incidncia do mecanismo de stop loss, o administrador
fica vinculado a tal oferta.
2.3. Do dever de reparar por perdas financeiras decorrentes de vcios na

administrao do fundo
Nas hipteses de administrao deficiente, h a possibilidade de se impor

o dever de reparao. Mas se exige a demonstrao da m gesto, no sendo
suficiente a mera perda financeira, j que o risco de sua ocorrncia faz parte da
natureza do negcio7.
Assim, necessria a prova de vcio de execuo, cristalizada na m gesto
do fundo. Neste contexto, o que gera o dever de reparar no a simples
ocorrncia de perdas, mas o fato delas decorrerem da m administrao do
6 Este um dos aspectos clssicos que determinam o dever de indenizao, como alertado em PFEIFFER,
Roberto Augusto Castellanos, op. cit., p. 201. Na jurisprudncia, destaco o seguinte precedente: BRASIL.
Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n. 1.164.235/RJ, Relatora Ministra Nancy Andrighi, Terceira
Turma, julgado em 15.12.2012.
7 Ver: Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n. 1214318. Relator Ministro Sidnei Beneti. Julgado
em 12.06.2012. Em tal precedente foi negado o dever de devoluo do valor investido, por no terem sido
identificadas condutas contrrias aos regulamentos do fundo e apesar de terem ocorrido oscilao negativa em
determinados meses, houve rendimentos elevados no perodo total de aplicao.

fundo8, de vcio de informao ou inexecuo do contrato, como ocorreu no

caso concreto analisado no Recurso Especial n. 656.932, em que foi constatado
que a administradora no executou a obrigao de acionar o mecanismo de stop
loss, e da inexecuo do contrato que surgiu o prejuizo.
2.4. Dano moral e inadimplemento contratual
Quanto aos danos morais, foi reafirmada a remansosa jurisprudncia do

STJ de que para a incidncia do dano moral deve ocorrer a efetiva leso aos
sentimentos, abalo ou inquietao espiritual ou psquica.
Nesta linha, como acentuado na ementa do acrdo do Recurso Especial
n. 656.932, o simples descumprimento contratual, por si, no capaz de gerar
danos morais, sendo necessria a existncia de um plus, uma consequncia ftica
capaz, essa sim, de acarretar dor e sofrimento indenizvel pela sua gravidade.
Portanto, no caso concreto analisado entendeu-se que no foi suficiente
a alegao genrica de que os autores sofreram intranquilidade e transtornos
em virtude da referida situao.
3. CONCLUSES
A pulverizao da participao em fundos de investimento pode trazer

benefcios expressivos aos pequenos poupadores, que de outra maneira no
teriam acesso a operaes que podem trazer ganhos expressivos,
Porm, inegvel a vulnerabilidade por eles enfrentada, por desconhecerem
os complexos mecanismos de funcionamento de tais fundos e das operaes que
eles efetivam.
Assim, importante para tais investidores a proteo efetivada pelo Cdigo
de Defesa do Consumidor, que impe a informao adequada e a vinculao da
oferta, vendando a publicidade enganosa.
Porm tal aplicao deve ser efetivada com parcimnia, a fim de no
descaracterizar a natureza de tais fundos, que tem no risco um elemento
integrante do negcio, ou seja, se por um lado podem multiplicar o capital
investido, por outro podem levar sua perda total.
8 Conferir os seguintes precedentes a respeito do dever de indenizao da administradora de fundo de

investimento em decorrncia de m gesto: Recurso Especial n. 1.164.235/RJ, Relatora Ministra Nancy
Andrighi. Julgado em 15.12.2012. AgRg no Agravo em Recurso Especial n 223.866. Relator Ministro
Ricardo Villas Bas Cueva. Julgado em 09.12.2014.
328
Contratos
Neste contexto, expressiva a contribuio do julgamento do Recurso

Especial n. 656.932: cristaliza a jurisprudncia do Superior Tribunal de Justia
no sentido da aplicao do Cdigo de Defesa do Consumidor aos fundos de
investimento.
Ademais, sedimenta a aplicao criteriosa das normas de defesa do
consumidor: ou seja, no perde de vista que o risco integra o negcio e, assim, a
simples perda financeira no gera o direito reparao. Assim, no almeja tornar
o negcio isento de risco para o investidor.
Porm, por outro lado, o julgamento do Recurso Especial consolida a
interpretao de que a aplicao do Cdigo de Defesa do Consumidor no
apta a desvirtuar a natureza do contrato, mas sim a proteger o consumidor,
assegurando a prestao de informao adequada, prestigiando a vinculao
da oferta e demandando o efetivo cumprimento das obrigaes a que se
comprometeu a administradora do fundo de investimento.
4. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
PFEIFFER, Roberto Augusto Castellanos. Aplicao do Cdigo de Defesa

dos Consumidores aos administradores de fundos de investimento. Revista de
Direito do Consumidor, n. 61, p. 190-202, 2007.
BRASIL. Superior Tribunal de Justia. AgRg no Agravo em Recurso Especial n
223.866. Relator Ministro Ricardo Villas Bas Cueva. Julgado em 09.12.2014.
BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n. 1.164.235/RJ,
Relatora Ministra Nancy Andrighi, Terceira Turma, julgado em 15.12.2012.
BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n. 1.164.235/RJ,
Relatora Ministra Nancy Andrighi. Julgado em 15.12.2012
BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n. 1.214.318, Rel.
Ministro Sidnei Benetti, julgado em 12.06.2012.
BRASIL. Supremo Tribunal Federal. Reclamao n. 10424. Relator Ministro
Gilmar Mendes, julgado em 21.09.2012.
KMPEL, Siegrifier, A proteo do consumidor no direito bancrio e no
direito do mercado de capitais. In: Revista de Direito do Consumidor, n. 52,
outubro-dezembro de 2004, p. 320.

3.2. Contratos de Seguro de Sade
RECURSO ESPECIAL N. 735.750-SP (2005/0047714-2)
Relator: Ministro Raul Arajo

Recorrente: Alice Desiada Ferreira Lopes Trippicio - Esplio
Representado por: Amrico Trippicio - Inventariante
Advogado: Fernando Quaresma de Azevedo
Recorrido: Medic S/A Medicina Especializada a Indstria e ao Comrcio
Advogado: Fernando Campos Scaff e outro(s)
EMENTA
Civil. Consumidor. Seguro. Aplice de plano de sade. Clusula

abusiva. Limitao do valor de cobertura do tratamento. Nulidade
decretada. Danos material e moral configurados. Recurso especial
provido.
1. abusiva a clusula contratual de seguro de sade que estabelece
limitao de valor para o custeio de despesas com tratamento clnico,
cirrgico e de internao hospitalar.
2. O sistema normativo vigente permite s seguradoras fazer
constar da aplice de plano de sade privado clusulas limitativas
de riscos adicionais relacionados com o objeto da contratao, de
modo a responder pelos riscos somente na extenso contratada. Essas
clusulas meramente limitativas de riscos extensivos ou adicionais
relacionados com o objeto do contrato no se confundem, porm,
com clusulas que visam afastar a responsabilidade da seguradora pelo
prprio objeto nuclear da contratao, as quais so abusivas.
3. Na espcie, a seguradora assumiu o risco de cobrir o tratamento
da molstia que acometeu a segurada. Todavia, por meio de clusula
limitativa e abusiva, reduziu os efeitos jurdicos dessa cobertura, ao
estabelecer um valor mximo para as despesas hospitalares, tornando,
assim, incuo o prprio objeto do contrato.
330
Contratos
4. A clusula em discusso no meramente limitativa de

extenso de risco, mas abusiva, porque excludente da prpria essncia
do risco assumido, devendo ser decretada sua nulidade.
5. de rigor o provimento do recurso especial, com a
procedncia da ao e a improcedncia da reconveno, o que implica
a condenao da seguradora ao pagamento das mencionadas despesas
mdico-hospitalares, a ttulo de danos materiais, e dos danos morais
decorrentes da injusta e abusiva recusa de cobertura securitria, que
causa aflio ao segurado.
6. Recurso especial provido.
ACRDO
Vistos e relatados estes autos, em que so partes as acima indicadas, decide

a Quarta Turma, por unanimidade, dar provimento ao recurso especial, nos
termos do voto do Sr. Ministro Relator. Os Srs. Ministros Maria Isabel Gallotti,
Antonio Carlos Ferreira, Marco Buzzi e Luis Felipe Salomo votaram com o Sr.
Ministro Relator.
Braslia (DF), 14 de fevereiro de 2012 (data do julgamento).
Ministro Raul Arajo, Relator
RELATRIO
O Sr. Ministro Raul Arajo: Trata-se de recurso especial interposto pelo

Esplio de Alice Desiada Ferreira Lopes Trippicio contra acrdo proferido pelo
Tribunal de Justia do Estado de So Paulo, assim ementado:
Plano modular de assistncia mdica com clusula limitativa de custos.

Admissibilidade, pois se apresenta transparente, sem subterfgios gramaticais,
portanto, com validade e eficcia, ante a inequvoca cincia do segurado. Custos
hospitalares acima do valor contratado devero ser suportados pelo segurado.
Apelo improvido. (fl. 279, e-STJ)
Em suas razes recursais, o ora recorrente aponta, alm de divergncia

jurisprudencial, violao aos arts. 4, I e III, 6, IV e VIII, 46, 47, 51, 1, I, II e
III, do Cdigo de Defesa do Consumidor, ao art. 1 da Lei n. 6.839/1980, e ao
art. 159 do Cdigo Civil de 1916.

Narra, nesse contexto, que a contratante, acometida de cncer no tero,

ficou internada em UTI de Hospital conveniado. Contudo, no dcimo quinto
dia (15) de internao, a mantenedora do plano de sade recusou-se a custear
o restante do tratamento, alegando que havia sido atingido o limite mximo
de custeio (R$ 6.500,00), conforme clusula VI, 2, do contrato celebrado
entre as partes. Sustenta, nesse contexto, o carter abusivo da referida clusula,
ao limitar o valor de cobertura para tratamento mdico-hospitalar. Requer, ao
final, seja dado provimento ao recurso especial, julgando procedentes os pedidos
formulados na ao ordinria de nulidade de clusula contratual cumulada
com indenizao, condenando, por conseguinte, a recorrida ao pagamento das
despesas mdico-hospitalares e a indenizar o recorrente pelos danos morais e
patrimoniais sofridos (fl. 142).
No tendo sido admitido o recurso na origem, subiram os autos por fora
do provimento de agravo de instrumento pelo eminente Ministro Slvio de
Figueiredo Teixeira (fl. 306, e-STJ).
Instado a se manifestar, o d. rgo do Ministrio Pblico Federal, no
parecer de fls. 365-367, opinou pelo no conhecimento do recurso especial,
por incidncia dos Enunciados n. 5 e 7 do Superior Tribunal de Justia, ou por
seu desprovimento, salientando que, embora restritiva a clusula do plano de
sade questionada - a qual prev limite de valor para a cobertura de internao
mdico-hospitalar -, essa se encontra redigida de forma clara, no possibilitando
equvoco ou incompreenso por parte do consumidor.
o relatrio.
VOTO
O Sr. Ministro Raul Arajo (Relator): I - De incio, deve ser afastada a

preliminar de no conhecimento trazida pelo d. rgo do Ministrio Pblico
Federal, relativamente incidncia dos Enunciados n. 5 e 7 da Smula do
Superior Tribunal de Justia. Com efeito, o exame do presente recurso especial
no depende da interpretao de clusula contratual, tampouco do acervo
ftico-probatrio dos autos, mas somente da realizao de nova valorao
dos critrios jurdicos de formao da convico do julgador, medida que no
encontra bice nos referidos enunciados sumulares. A reviso da qualificao
jurdica da manifestao volitiva, inserta em contrato, por se tratar de questo de
direito, pode ser objeto de recurso especial.
332
Contratos
II - Atendidos, assim, os requisitos de admissibilidade recursal, passa-se ao

exame do mrito.
Cinge-se a controvrsia anlise da existncia de abuso na clusula
constante do contrato de plano de sade que prev limite de valor para cobertura
de tratamento mdico-hospitalar.
Na hiptese em exame, a beneficiria de plano de sade foi internada
em hospital conveniado, em razo de molstia grave - cncer no tero -, e
permaneceu em unidade de terapia intensiva (UTI). Porm, quando atingido
o limite financeiro (R$ 6.500,00) de custo de tratamento previsto no contrato
celebrado entre as partes, a ora recorrida negou-se a cobrir as despesas mdico-
hospitalares excedentes.
A beneficiria, representada por seu esposo, ajuizou ao cautelar, cujo
pedido liminar foi deferido pelo d. Juzo a quo, com determinao de que a
mantenedora do plano de sade arcasse com todas as despesas de internao
da enferma (e-STJ, fl. 42, apenso 2, e fls. 81-82, apenso 1). Nesse nterim, a
beneficiria faleceu.
A seguir, seu esplio ingressou com ao ordinria de nulidade de clusula
contratual cumulada com indenizao, alegando, na exordial, que: 1- (...) a
de cujus conveniou-se a um plano de sade da Requerida desde 30.4.1997,
denominado Plano Plus 1 2 3, conforme cpia do contrato (doc. 01), da carteira
de associada em anexo (doc. 03), estando em dia com o pagamento de tal plano
conforme xerox autenticada dos trs ltimos boletos de pagamento em anexo
(docs. 04/06); 2- A de cujus teve problemas de cncer no tero que desencadeou
o cncer por todo o organismo, estando em coma quando da internao junto ao
Hospital conveniado pela Requerida; 3- Tal plano cobre internao em quarto
particular e em UTI; 4- Ocorre que aps determinado perodo a Requerente
comunicou ao ora representante legal do Esplio Requerente que no cobriria
mais a internao da Requerente na UTI do Hospital e todo o tratamento
necessrio, causando um srio transtorno ao mesmo. 5- Ante o quadro mdico
da de cujus a Requerida no deveria negar cobrir o pagamento do tratamento
da mesma, pois encontrava-se em coma e impossibilitada de ter alta ou ser
transferida e a famlia impossibilitada de arcar com o pagamento das despesas
mdico-hospitalares; 6- Os familiares da Requerente no tendo condies
de arcar com tais despesas recorreram a todos os meios para solucionar o
problema, mas no conseguiram, qualquer forma de solucion-lo; 7- Ante a
recusa da Requerida na cobertura do tratamento e a alta da de cujus, o esposo
da Requerente de cujus tiveram de recorrer ao Judicirio (fls. 7-11).

Com base nessas circunstncias fticas, a ora recorrente, por seu esplio,
requereu, alm de indenizao por danos materiais e morais, a nulidade da
clusula contratual que excluiu a cobertura das cirurgias, tratamento e internao
(clusula VI, pargrafo segundo, assim redigida: Para a assistncia clnica ou
cirrgica dos servios constantes nesta Clusula, ser observado o limite de R$
6.500,00 (seis mil e quinhentos reais), por beneficirio inscrito por perodo de
365 dias, limite este que tem como base a data de 1 de agosto de 1996, sendo
que a correo deste valor observar os mesmos critrios estabelecidos na
Clusula XIV - Reajuste).
Houve contestao e reconveno pela ora recorrida.
O d. Juzo sentenciante, ao concluir no haver nenhum abuso na
clusula contratual limitativa, redigida com clareza e transparncia, julgou
improcedentes os pedidos formulados na inicial e considerou procedente a
reconveno, determinando que o autor pagasse reconvinte o valor despendido
com o tratamento da enferma, na parte que ultrapassou o limite financeiro
contratualmente previsto (fls. 239-244, e-STJ).
O colendo Tribunal de Justia estadual confirmou a r. sentena (fls. 277-
285, e-STJ), sob o fundamento de que a clusula limitativa apresenta-se
transparente, devendo prevalecer o princpio pacta sunt servanda.
Contudo, entende-se configurado o carter abusivo da referida clusula
contratual por estabelecer limitao de valor para o custeio de tratamento
clnico, cirrgico e de internao hospitalar de segurado e beneficirios, em
montante por demais reduzido, incompatvel com o prprio objeto do contrato
de plano de sade, consideradas as normais expectativas de custo dos servios
mdico-hospitalares supostamente cobertos pela aplice. Ento, a pessoa
levada a pensar que est segurada, que tem um plano de sade para proteo
da famlia, mas, na realidade, no est, pois o valor limite da aplice nem se
aproxima dos custos normais mdios de uma internao em hospital.
certo que o sistema normativo vigente permite que as seguradoras, as
empresas de medicina de grupo e as cooperativas mdicas faam constar da
aplice de plano de sade privado clusulas limitativas de riscos adicionais
relacionados com o objeto da contratao, de modo que somente respondero
pelos riscos na extenso prevista no contrato. A operadora do plano de sade
pode entender que determinados riscos, por sua extenso (p. ex.: transporte
areo em UTI; internao em apartamento individual no hospital; livre escolha
de hospital e outros), so capazes de comprometer o equilbrio da mutualidade,
334
Contratos
excluindo-os, portanto, da cobertura securitria. Essa autorizao incluso

de clusulas limitativas encontra respaldo na prpria autonomia contratual e
nos arts. 757 e 760 do Cdigo Civil de 2002 - art. 1.434 do Cdigo Civil de
1916 - e no art. 54, 4, do Cdigo de Defesa do Consumidor, que apenas faz
exigncia de que sejam redigidas com destaque, permitindo sua imediata e fcil
compreenso pelo consumidor.
Essas clusulas meramente limitativas de riscos extensivos ou adicionais
relacionados com o objeto do contrato no se confundem com clusulas tidas
por abusivas, as quais visam afastar a responsabilidade da seguradora pelo
prprio objeto nuclear da contratao. Enquanto as primeiras, admitidas por
lei, dizem respeito possibilidade de a operadora de plano de sade excluir de
sua cobertura determinados riscos relacionados ao objeto contratado na sua
extenso, as segundas representam a excluso ou restrio criada pela operadora
para esquivar-se do cumprimento da obrigao em si regularmente assumida.
Nesta hiptese, a seguradora, a despeito de, por exemplo, cobrir determinado
tratamento (obrigao assumida), cria limitaes outras que reduzem os efeitos
prticos daquela cobertura. o que ocorre na criao de restrio de tempo para
internao e de limite de valor de custos hospitalares para cobertura, mxime
quando o valor-limite irrisrio, como acontece na hiptese.
Acerca da temtica, o Superior Tribunal de Justia vem reconhecendo o
carter abusivo desse tipo de clusula:
Smula n. 302-STJ: abusiva a clusula contratual de plano de sade que

limita no tempo a internao hospitalar do segurado.
Civil e Processual. Acrdo estadual. Omisses no configuradas. Seguro-

sade. Clusula limitativa de valor de despesas anuais. Abusividade. Esvaziamento
da finalidade do contrato. Nulidade.
I. No padece do vcio da omisso o acrdo estadual que enfrenta
suficientemente as questes relevantes suscitadas, apenas que trazendo
concluses adversas parte irresignada.
II. A finalidade essencial do seguro-sade reside em proporcionar adequados
meios de recuperao ao segurado, sob pena de esvaziamento da sua prpria ratio, o
que no se coaduna com a presena de clusula limitativa do valor indenizatrio de
tratamento que as instncias ordinrias consideraram coberto pelo contrato.
III. Recurso especial conhecido e provido.
(REsp n. 326.147-SP, Quarta Turma, Rel. Min. Aldir Passarinho Junior, DJe de
8.6.2009)

Contrato de seguro. Foro de eleio. ineficaz a clusula estipuladora do foro de

eleio em contrato de adeso, a benefcio da seguradora. O segurado pode valer-
se das regras gerais de competncia. Conflito conhecido e declarado competente
o Juzo de Direito da 5 Vara Cvel de Caxias do Sul, para processar e julgar ambas
as aes.
(CC n. 1.339-RS, Segunda Seo, Rel. Min. Nilson Naves, DJ de 17.12.1990)
Nesse contexto, a clusula limitativa torna-se abusiva quando as

consequncias normais de uma obrigao regularmente assumida, acaba por
tornar incua a sua prpria essncia, desnaturando o contrato (...). Deveras,
se numa clusula contratual o segurador assume um risco (uma obrigao) e
noutra exclui ou reduz os efeitos jurdicos, na realidade no se obrigou; a clusula
abusiva porque torna incua a essncia do contrato (CAVALIERI FILHO,
Srgio. Programa de Responsabilidade Civil, 9 ed., rev. e amp., Atlas: So Paulo,
2010, p. 455).
Ao analisar a limitao do tempo de internao, acrescenta SRGIO
CAVALIERI FILHO que, se a doena tem cobertura contratual outra clusula
no pode limitar os dias de internao; isto no importa mera limitao do risco,
vale dizer, limitao da obrigao, mas limitao da prpria responsabilidade
do segurador, e, por via de consequncia, restrio da obrigao fundamental
inerente ao contrato. Uma coisa a doena no ter cobertura, caso em que o
segurador no assumiu nenhuma obrigao a seu respeito (no assumiu seu
risco), e outra coisa, bem diferente, a doena ter cobertura e, a partir de um
determinado momento, deixa de t-la. Na realidade, afigura-se abusivo impor
tempo de cura para uma doena coberta pelo seguro. Complicaes de todos
os tipos podem surgir, pr e ps-operatrias, inclusive infeco hospitalar,
ampliando compulsoriamente o tempo de internao. Pretender livrar-se o
segurador dessas consequncias no limitar o seu risco, porque o risco foi
assumido quando se deu cobertura para a doena, e o sinistro at j ocorreu. O
que se pretende, na realidade, com essa clusula, limitar a responsabilidade do
segurador decorrente de uma obrigao regularmente assumida, e isso a torna
invlida (ob. cit., p. 455).
Na hiptese em exame, segundo consta dos autos, a seguradora assumiu
o risco de cobrir o tratamento da molstia que acometeu a segurada. Todavia,
por meio de clusula limitativa e abusiva, reduziu os efeitos jurdicos dessa
cobertura, ao estabelecer o valor mximo para assuno do risco, tornando,
assim, incua a obrigao contratada.
336
Contratos
H, por conseguinte, incompatibilidade entre o objeto do contrato de

seguro-sade e a limitao do valor do tratamento, mormente, na hiptese,
em que essa limitao deu-se no montante de apenas R$ 6.500,00. Esse valor
, sabidamente, nfimo, quando se fala em internao em unidade de terapia
intensiva - UTI -, conforme ocorreu no caso em exame, em que a paciente
segurada, acometida de molstia grave, ficou submetida a esse tipo de internao
por quase dois meses (de 16 de junho a 3 de agosto de 1999 - quando faleceu).
Infere-se, pois, que a clusula em discusso no meramente limitativa de
extenso de risco, mas abusiva, porque excludente da prpria essncia do risco
assumido, devendo ser decretada sua nulidade.
Outrossim, cumpre destacar que o bem aqui segurado a sade humana, o
que se mostra incompatvel com a fixao de um valor monetrio determinado,
como acontece com o seguro de automveis e outros bens materiais. No
h como mensurar previamente o montante mximo a ser despendido com
a recuperao da sade de uma pessoa enferma, como se faz, por exemplo,
facilmente at, com o conserto de um carro. No h como se estabelecer uma
regra, um valor padro, para tratamento do indivduo enfermo, sobretudo
porque existem vrios fatores exgenos e endgenos que podem influenciar no
tempo de internao, na necessidade de encaminhamento unidade de terapia
intensiva - UTI -, no tipo de procedimento adotado, na cirurgia escolhida, e,
inevitavelmente, no valor de custeio do tratamento.
Caso se considerasse no abusiva a referida clusula, ter-se-ia a seguinte
situao: um paciente segurado teria seu tratamento interrompido antes de
alcanar a cura da enfermidade, to logo atingido o tal limite mximo de valor
autorizado no contrato de seguro-sade, o qual, evidentemente, se tornaria de
todo intil.
Com efeito, no se pode equiparar o seguro-sade a um seguro
patrimonial, no qual possvel e fcil aferir o valor do bem segurado, criando
limites de reembolso/indenizao. Afinal, quem segura a sade de outrem est
garantindo o custeio de tratamento de doenas que, por sua prpria natureza,
so imprevisveis, inclusive quanto aos gastos a serem despendidos com os
custos hospitalares.
Tem-se, assim, que no pode haver limite monetrio de cobertura para as
despesas hospitalares, sob pena de se esvaziar o direito do segurado e o prprio
objeto da contratao, que , por natureza, de custos imprevisveis, sendo essa,
inclusive, uma das razes que leva a pessoa a contratar seguro de sade.

certamente por isso que a Lei n. 9.656/1998 - que estabelece as regras

dos planos privados de assistncia sade -, vigente poca dos fatos, prev,
em seu art. 12, II, a e b, que, na cobertura de internaes hospitalares simples
e em centro de terapia intensiva, ou similar, fica vedada a limitao de prazo,
valor mximo e quantidade (grifo nosso). Tambm o Decreto-Lei n. 73/1966
- que regula o Sistema Nacional de Seguros Privados -, em seu art. 13, dispe
que as aplices no podero conter clusula que permita resciso unilateral dos
contratos de seguro ou por qualquer modo subtraia sua eficcia e validade alm das
situaes previstas em Lei (grifo nosso).
Portanto, seja por violao s normas do Cdigo de Defesa do Consumidor
(arts. 4, 6, 51) ou ao disposto na Lei n. 9.656/1998 e no Decreto-Lei n.
73/1966, deve ser considerada abusiva a clusula do contrato de seguro-
sade que crie limitao de valor para o custeio de tratamento de sade ou de
internao hospitalar de segurado ou beneficirio.
Desse modo, em observncia funo social dos contratos, boa-f
objetiva e proteo dignidade humana, deve ser reconhecida a nulidade de
clusula contratual como a ora discutida, nos termos em que pleiteado pelo ora
recorrente.
III - Ultrapassado esse tpico, deve-se analisar a configurao dos alegados
danos materiais e morais.
Apenas a ttulo de esclarecimento, a causa de pedir do dano material, assim
como do dano moral, est relacionada recusa pela seguradora da cobertura
do tratamento mdico-hospitalar da segurada, sendo certo que, conforme os
delineamentos dados pelas instncias ordinrias, sua morte no decorreu dessa
recusa - pois, por liminar, fora dada continuidade internao e ao tratamento -,
mas em virtude da prpria evoluo da doena.
Relativamente aos danos materiais, saliente-se que consta dos autos que,
com o deferimento de liminar, em sede de ao cautelar, o d. Juzo a quo
determinou que a operadora do plano de sade desse continuidade cobertura
do tratamento da segurada (e-STJ, fl. 42, apenso 2). A ora recorrida, pelo que
se dessume dos autos, procedeu ao cumprimento dessa deciso liminar, at
que sobreveio a morte da segurada, o que ocorreu antes mesmo do julgamento
do mrito da ao ordinria de nulidade de clusula contratual cumulada
com indenizao (e-STJ, fl. 42, apenso 2, e fls. 81-82, apenso 1). Portanto,
ao que parece, no houve interrupo da internao ou do tratamento da
paciente, tampouco custeio deste por parte da famlia da segurada. Tanto
338
Contratos
que, na r. sentena, o d. Juzo julgou procedente a reconveno apresentada

pela seguradora, condenando o reconvindo, ora recorrente, ao pagamento dos
gastos que aquela havia despendido com o tratamento da segurada, na parte
que excedeu ao limite de valor de cobertura estabelecido no contrato, com a
devida incidncia de correo monetria, desde o desembolso, e de juros, desde a
intimao da reconveno (fls. 239-244, e-STJ).
Alm disso, no h elemento algum nos autos do qual se possa depreender
que o ora recorrente despendeu gastos com o tratamento, logo em seguida
recusa de cobertura havida pela operadora do plano de sade.
Da o provimento deste recurso, com a procedncia da presente ao,
no ponto, implicar apenas a condenao da recorrida ao pagamento das
mencionadas despesas mdico-hospitalares, ao que tudo indica j suportadas
pela operadora do plano de sade quando do cumprimento da liminar concedida
na ao cautelar, e a improcedncia da reconveno.
No tocante aos danos morais, convm ressaltar que, a despeito de
prevalecer o entendimento nesta Corte de Justia no sentido de que o mero
inadimplemento contratual no gera danos morais, deve ser reconhecido o
direito a esse ressarcimento quando houver injusta e abusiva recusa de
cobertura securitria pela operadora de plano de sade, extrapolando o mero
aborrecimento.
A propsito:
Civil. Recurso especial. Indenizao. Dano moral. Negativa injusta de cobertura

securitria mdica. Cabimento.
1. Afigura-se a ocorrncia de dano moral na hiptese de a parte, j internada
e prestes a ser operada - naturalmente abalada pela notcia de que estava
acometida de cncer -, ser surpreendida pela notcia de que a prtese a ser
utilizada na cirurgia no seria custeada pelo plano de sade no qual depositava
confiana h quase 20 anos, sendo obrigada a emitir cheque desprovido de
fundos para garantir a realizao da interveno mdica. A toda a carga emocional
que antecede uma operao somou-se a angstia decorrente no apenas da
incerteza quanto prpria realizao da cirurgia mas tambm acerca dos seus
desdobramentos, em especial a alta hospitalar, sua recuperao e a continuidade
do tratamento, tudo em virtude de uma negativa de cobertura que, ao final, se
demonstrou injustificada, ilegal e abusiva.
2. Conquanto geralmente nos contratos o mero inadimplemento no seja causa
para ocorrncia de danos morais, a jurisprudncia do STJ vem reconhecendo o

direito ao ressarcimento dos danos morais advindos da injusta recusa de cobertura

securitria mdica, na medida em que a conduta agrava a situao de aflio
psicolgica e de angstia no esprito do segurado, o qual, ao pedir a autorizao da
seguradora, j se encontra em condio de dor, de abalo psicolgico e com a sade
debilitada.
3. Recurso especial provido. (REsp n. 1.190.880-RS, Terceira Turma, Rel. Min.
Nancy Andrighi, DJe de 20.6.2011)
Civil e Processual. Recurso especial. Plano de sade. Cobertura. Negativa.

Procedimento de urgncia. Dano moral. Cabimento. Recurso provido.
I. A recusa da cobertura de procedimento mdico-cirrgico por parte de prestadora
de plano de sade enseja dano moral quando aquela se mostra ilegtima e abusiva, e
do fato resulta abalo que extrapola o plano do mero dissabor.
II. Caso em que a situao do autor era grave e o risco de sequelas evidente,
ante a amputao, por necrose, j ocorrida em outro membro, que necessitava
urgente de tratamento preventivo para restabelecer a adequada circulao.
II. Recuso especial conhecido e provido. (REsp n. 1.167.525-RS, Quarta Turma,
Rel. Min. Aldir Passarinho Junior, DJe de 28.3.2011)
Recurso especial. Plano de sade. Negativa de cobertura. Defeito do produto.

Legitimidade passiva ad causam. Unimed da Federao originalmente contratada
pelo segurado. Recurso provido.
1. As Operadoras de Planos de Assistncia Sade ofereceram um Plano
Privado de Assistncia Sade (produto), que ser prestado por profissionais
ou servios de sade, integrantes ou no de rede credenciada, contratada ou
referenciada, visando a assistncia mdica, hospitalar e odontolgica (prestao
de servio).
2. A no autorizao para a realizao do exame laboratorial caracteriza
o fato do produto, pois, alm do vcio (no autorizao para a realizao do
exame laboratorial), nos termos do entendimento unssono desta Corte, o
comportamento abusivo por parte da operadora de Plano de Sade, extrapolando
o simples descumprimento de clusula contratual ou a esfera do mero aborrecimento,
ensejador do dano moral.
3. Defeituoso o Plano Privado de Assistncia Sade (produto), a
responsabilidade-legitimidade da Operadora de Planos de Assistncia Sade
com quem o Segurado o adquiriu (artigo 12 do CDC).
4. Recurso especial provido. (REsp n. 1.140.107-PR, Terceira Turma, Rel. Min.
Massami Uyeda, DJe de 4.4.2011)
Agravo regimental. Plano de sade. Procedimento cirrgico. Recusa da

cobertura. Indenizao por dano moral. Cabimento.
340
Contratos
I - Em determinadas situaes, a recusa cobertura mdica pode ensejar

reparao a ttulo de dano moral, por revelar comportamento abusivo por parte da
operadora do plano de sade que extrapola o simples descumprimento de clusula
contratual ou a esfera do mero aborrecimento, agravando a situao de aflio
psicolgica e de angstia no esprito do segurado, j combalido pela prpria doena.
Precedentes.
II - Em casos que tais, o comportamento abusivo por parte da operadora do
plano de sade se caracteriza pela injusta recusa, no sendo determinante se
esta ocorreu antes ou depois da realizao da cirurgia, embora tal fato possa ser
considerado na anlise das circunstncias objetivas e subjetivas que determinam
a fixao do quantum reparatrio.
III - Agravo regimental improvido. (AgRg no Ag n. 884.832-RJ, Terceira Turma,
Rel. Min. Sidnei Beneti, DJe de 9.11.2010)
No caso em exame, conforme longamente explicitado, houve dano moral

decorrente da clusula considerada abusiva e da recusa da cobertura securitria
pela operadora do plano de sade, no momento em que a segurada, acometida de
doena grave, que a levaria a estado terminal, necessitava dar prosseguimento a
sua internao em UTI e ao tratamento mdico-hospitalar adequado. Entende-
se, pois, configurado o dano moral, pela aflio causada enferma.
Diante do exposto, d-se provimento ao recurso especial, para, julgando
procedente a ao e improcedente a reconveno:
(I) decretar a nulidade da clusula contratual limitativa e abusiva (pargrafo
segundo da clusula VI do contrato); e
(II) condenar a recorrida:
a) a indenizar os danos materiais, decorrentes do tratamento mdico-
hospitalar que a segurada necessitou, deduzidas as despesas j suportadas pela
recorrida quando do cumprimento da liminar;
b) ao ressarcimento dos danos morais, no montante de R$ 20.000,00 (vinte
mil reais), com a devida incidncia de correo monetria, a partir desta data, e
de juros moratrios de 0,5% ao ms at a entrada em vigor do Cdigo Civil de
2002 e de 1% ao ms a partir de ento, computados desde a citao; e
c) aos nus sucumbenciais, com honorrios advocatcios de 10% sobre o
valor da condenao, devidamente corrigido.
como voto.

Aurisvaldo Melo Sampaio1
Um caso de limitao financeira de cobertura assistencial por plano de sade

O acrdo sob estudo d conta de uma das mais perversas clusulas

encontradias em contratos de plano de sade, a limitao da cobertura
assistencial a determinado valor, como se a sade e, sobretudo, a vida humana,
bem assim os riscos a que esto sujeitas, fossem passveis de mensurao nesses
termos.
Pois bem, a controvrsia teve incio no ano de 1999 quando, precisamente
em 16 de junho, consumidora de plano de sade foi internada em unidade
de terapia intensiva hospitalar em situao gravssima cncer de tero com
metstase generalizada, levando-a a estado comatoso. Embora o contrato
previsse cobertura para a doena que a acometera, no dcimo quinto dia de
internamento a operadora de plano de sade comunicou que no mais cobriria
a continuidade do tratamento em UTI, uma vez que fora atingido o limite
mximo de custeio previsto em clusula contratual, no importe de R$ 6.500,00
(seis mil e quinhentos reais).
Ajuizada ao cautelar, foi deferida medida liminar determinando
operadora que mantivesse o custeio do tratamento da consumidora, que veio a
falecer no dia 03 de agosto de 1999. Em seguida, o esplio desta intentou ao
para ver declarada a nulidade da clusula limitativa de cobertura assistencial,
bem como haver da operadora indenizao por danos materiais e morais, ao que
esta respondeu, inclusive, com reconveno, pretendendo o ressarcimento das
despesas efetuadas com o tratamento da falecida no montante que excedera ao
reportado limite contratual.
1 Diretor do BRASILCON, Procurador de Justia do Ministrio Pblico do Estado da Bahia, Professor
de Direito Civil e Direito do Consumidor da Faculdade Baiana de Direito e do Centro Universitrio Jorge
Amado.
342
Contratos
Em primeiro grau, julgou-se improcedente a ao e procedente

a reconveno, sentena confirmada pelo Tribunal de Justia de So Paulo,
acatando-se a tese da operadora no sentido de inexistir qualquer abuso na
clusula que limitava a cobertura assistencial, uma vez que fora redigida com
clareza e transparncia, pelo que se fez prevalecer o princpio contratual da
vinculao do pactuado pacta sunt servanda.
Aportando no Superior Tribunal de Justia recurso especial aviado
pelo esplio sucumbente na instncia ordinria, aps parecer contrrio do
presentante do Ministrio Pblico Federal, mereceu acolhida unnime da
Quarta Turma, nos termos do voto do relator, que, ao reconhecer a nulidade
da clusula contratual limitativa da cobertura, condenou a operadora a reparar
danos materiais deduzidas as despesas por esta j realizadas em cumprimento
da medida liminar proferida na ao cautelar e morais, estes no importe de
R$ 20.000,00 (vinte mil reais), corrigidos monetariamente e com incidncia de
juros moratrios.
Compreendeu o Tribunal da Cidadania, com extrema lucidez, que o carter
abusivo da clusula em destaque revelava-se pelo diminuto valor da cobertura
assistencial R$ 6.500,00 , restringindo desmesuradamente o objeto do
contrato de plano de sade e frustrando as legtimas expectativas do consumidor
quanto aos servios de que seria destinatrio, pois o valor limite da aplice nem
se aproxima dos custos normais mdios de uma internao em hospital.
No desconsiderou o acrdo a possibilidade de que as operadoras de
planos de sade faam incluir nos seus contratos clusulas limitativas de riscos
adicionais relacionados ao objeto da contratao, a exemplo da excluso da
cobertura de transporte em UTI area, na forma dos arts. 757 e 760 do Cdigo
Civil e 54, 4, do Cdigo de Defesa do Consumidor, por entender que
so capazes de comprometer o equilbrio econmico-financeiro da carteira.
Todavia, tal permisso restringe-se excluso dos riscos extensivos ou adicionais
relacionados ao objeto do contrato, no ao prprio objeto nuclear da contratao
a essncia do risco assumido , uma vez que nesta hiptese se estaria reduzindo
o efeito prtico da cobertura assistencial, permitindo operadora esquivar-se da
obrigao regularmente assumida.
Assim, forte nos nortes definidos pelos princpios da proteo dignidade
humana, da funo social dos contratos e da boa-f objetiva, considerando,
especificamente, os ditames do Cdigo de Defesa do Consumidor (arts. 4, 6,
51), da Lei n 9.656/98 (art. 12, II, a e b) e do Decreto-Lei n 73/66 (art. 13),

reconheceu a abusividade da clusula que limitava a cobertura assistencial do

plano de sade ao valor de seis mil e quinhentos reais.
2. ANLISE TERICA E DOGMTICA DOS FUNDAMENTOS DO

ACRDO
Longe est o tempo em que, por amor segurana jurdica, considerava-se

absolutamente intangvel o contrato, no podendo os seus termos ser alterados,
sequer judicialmente, seja qual for a razo invocada por uma das partes2. No
lugar de tal concepo, calcada no iderio liberal-burgus, agora sob as luzes
do princpio da funo social, ampliou-se o poder interventivo do juiz no seu
contedo, sob a considerao de que no pode o contrato ser fonte de injustias
ou vetor de desequilbrios.
Ultrapassada a concepo individualista, uma noo renovada do contrato
vingou no direito, em face da qual se obrigam as partes no apenas por aquilo
que expressamente determinaram, mas ainda por tudo o que seja necessrio para
garantir ao outro o pleno e efetivo alcance do seu desiderato contratual. Tal se
deu pela entronizao do princpio da boa-f objetiva,3 consistente em regra
de conduta que impe s partes atuar conforme certos parmetros de lealdade,
transparncia e honestidade, agindo, no caso concreto, como uma pessoa correta,
honrada, ali se conduziria, inclusive no tocante ao cumprimento das expectativas
reciprocamente despertadas.
Conforme acentua Jos Luis de los Mozos, trata-se de modelo de
comportamento ao qual devero os indivduos adaptar-se na conduo dos seus
negcios,4 constituindo um standard de obrigatria observncia pelas partes,
independentemente da existncia de pacto expresso nesse sentido. J Francisco
Amaral, que tambm situa a boa-f como norma de conduta, destaca no seu
contedo, como integrante do comportamento leal e probo, a considerao, pelo
agente, dos interesses alheios, ou a imposio de considerao pelos interesses
legtimos da contraparte.5
2 GOMES, Orlando. Contratos. 10 ed. Rio de Janeiro: Forense, 1984, p. 38.

3 Conforme ensina Fernando Noronha, existem duas acepes da boa-f, ou mesmo duas boas-fs, uma
subjetiva e a outra objetiva, s se podendo falar em princpio da boa-f a propsito da objetiva. NORONHA,
Fernando. O direito dos contratos e seus princpios fundamentais: autonomia privada, boa-f, justia contratual. So
Paulo: Saraiva, 1994, p. 129.
4 MOZOS, Jos Luis de los. El principio de la buena fe. Barcelona: Bosch, 1965, p. 40.
5 AMARAL, Francisco. Direito civil: introduo. 5 ed. Rio de Janeiro: Renovar, 2003, p. 425.
344
Contratos
Coube ao Cdigo de Defesa do Consumidor operar a positivao da boa-

f objetiva no sistema jurdico brasileiro, fazendo-o como princpio da Poltica
Nacional das Relaes de Consumo (artigo 4, III) e clusula geral (art. 51, IV).
Ruy Rosado de Aguiar Jnior que distingue o tratamento dispensado boa-f
nos dois dispositivos do CDC, afirmando que, no primeiro, artigo 4, III, atua
a boa-f como princpio orientador de interpretao e integrao, no como
clusula geral, misso reservada ao artigo 51, IV.6
Posteriormente, tambm o Cdigo Civil de 2002 adotou o princpio
da boa-f, assegurando a sua aplicao nas relaes jurdicas privadas gerais,
por conduto dos seus artigos 113, 187 e, sobretudo, 422, como forma de
concretizao do princpio da eticidade, que privilegia o valor da pessoa humana
como fonte de todos os demais valores e prioriza o uso de critrios ticos na
soluo dos conflitos, aumentando o poder do juiz na busca da soluo mais
justa e equitativa para o caso concreto.7
Acentue-se que, embora unitria, a boa-f tem a sua incidncia
potencializada nas relaes de consumo, diante da vulnerabilidade que
marca caracterstica do consumidor, realidade que no passou despercebida
observao de Gustavo Tepedino e Anderson Schreiber, os quais, louvando-
se nos ensinos de Antonio Junqueira de Azevedo, asseveram que a boa-f
objetiva no pode ser aplicada da mesma forma s relaes de consumo e s
relaes mercantis ou societrias, pela simples razo de que os standards de
comportamento so distintos.8 Alis, ainda mais acentuada a boa-f que
se exige nos contratos de plano de sade, diante da especial vulnerabilidade
que marca os consumidores nesses negcios jurdicos, que colocam em jogo,
ademais, os seus mais caros valores.
Ora, o consumidor contrata plano de sade a fim de que possa usufruir,
quando necessitar, do tratamento mdico apto a garantir ou restaurar a sua
6 AGUIAR JNIOR, Ruy Rosado. A boa-f na relao de consumo. Revista de Direito do Consumidor. So
Paulo: Ed. RT, n. 14, abr./jun. 1995, pp. 20 e ss. A mesma posio defendida por MARQUES, Cludia
Lima. Contratos no Cdigo de Defesa do Consumidor: o novo regime das relaes contratuais. 5 ed. So Paulo: Ed.
RT, 2006, p. 220.
7GONALVES, Carlos Roberto. Principais inovaes do Cdigo Civil de 2002: breves comentrios. So Paulo:
Saraiva, 2002, p. 5.
8 TEPEDINO, Gustavo; SCHREIBER, Anderson. A boa-f objetiva no Cdigo de Defesa do Consumidor
e no Cdigo Civil de 2002. In: PFEIFFER, Roberto Augusto Castellanos; PASQUALOTTO, Adalberto
(coords.). Cdigo de Defesa do Consumidor e o Cdigo Civil de 2002: convergncias e assimetrias. So Paulo: Ed.
RT, 2005, p. 230.

sade, s vezes at mesmo salvar a sua vida. No sabe ele que doena vir
acomet-lo, muito menos tem conhecimento das aes que sero necessrias
para trat-la ou o custo que isso representar. Faz isso por receio de no poder
arcar com o tratamento, pagando, ento, prestaes mensais operadora, que
dever arcar com as despesas mdicas se e quando for necessrio. Portanto, tem
a expectativa lgica e legtima de que, cumprindo a sua obrigao contratual,
obter, quando necessitar, o tratamento adequado doena que vier a ofender
sua sade.
Nessa contextura, a clusula que impe limite financeiro cobertura
assistencial necessria ao restabelecimento da sade do consumidor ofensiva
ao princpio da boa-f objetiva porque frustra a legtima expectativa deste e,
mais, desnatura o prprio contrato de plano de sade, que essencialmente
aleatrio. Sim, porque, por um lado, o consumidor assume o risco de pagar
durante anos sem necessitar utilizar os servios da operadora, enquanto esta,
por fora de clusula abusiva, apenas assume o risco de arcar com os custos de
tratamento at determinado valor, preestabelecido no contrato.
H, de fato, incompatibilidade entre o objeto do contrato a salvaguarda
da vida e da sade do consumidor e a limitao do valor do tratamento, de tal
modo a ameaar de inocuidade a sua finalidade, uma vez que, atingido o valor
adrede fixado, fenecer a cobertura assistencial que constitui o prprio ncleo da
obrigao assumida pela operadora. Alis, a fixao, como no caso sob anlise,
de limite de cobertura assistencial em valor nfimo, apenas agudiza a abusividade
da clusula limitativa, que de outra forma j seria rrita.
Por essa razo, Srgio Cavalieri Filho, citado no acrdo ora enfocado,
esclarece que se numa clusula contratual o segurador assume um risco (uma
obrigao) e noutra exclui ou reduz os efeitos jurdicos, na realidade no se
obrigou; a clusula abusiva porque torna incua a essncia do contrato.9
Nesse sentido, o art. 12, II, a e b, da Lei n 9.656/98, ao vedar a
limitao de prazo, valor mximo e quantidade nas internaes hospitalares,
inclusive em UTI, nada mais fez que, prudentemente, verdade, explicitar o que
j decorreria do princpio da boa-f objetiva, observao importante, sobretudo,
porque apenas os contratos celebrados aps a vigncia da referida Lei, ou
aqueles a ela adaptados, esto sujeitos aos seus ditames.
9 CAVALIERI FILHO, Srgio. Programa de Responsabilidade Civil. 9 ed., So Paulo: Atlas, 2010, p. 455.
346
Contratos
Assim, sequer socorreria operadora a alegao da inaplicabilidade da

expressa vedao do art. 12, II, a e b, da Lei n 9.656/98, por tratar-se de
contrato antigo celebrado em data anterior ao incio da sua vigncia , uma
vez que ali apenas se explicita proibio j decorrente de normas principiolgicas,
inclusive com sede constitucional, pois, como ensina Ruy Rosado de Aguiar
Jnior, com respaldo na doutrina de Clvis do Couto e Silva, a boa-f objetiva
decorrncia do artigo 3, I, da Carta Magna, que estabelece como objetivo
fundamental da Repblica Federativa do Brasil constituir uma sociedade justa e
solidria.10
3. CONSIDERAES FINAIS
No sem razo que o Superior Tribunal de Justia tem se notabilizado

como o Tribunal da Cidadania. Aqui, mais uma vez, rompe com os paradigmas
novecentistas para agasalhar o norte constitucional, merc da aplicao da
legislao ordinria luz da Carta Magna, de modo a privilegiar valores no-
patrimoniais, particularmente, a dignidade da pessoa humana e a justia social,
aos quais deve se submeter toda a atividade econmica, sobretudo quando em
interface direta com os mais caros valores pessoais, como a sade e a vida.
Tais valores, refletidos em princpios como a boa-f objetiva e a funo
social dos contratos, que devem ser prevalentes em todos os recantos do direito,
assumem importncia capital nos contratos de plano de sade, sobretudo na sua
fase de execuo, instante em que aflora o mais evidente e assustador aspecto
da vulnerabilidade do consumidor, a fragilidade da sua existncia.
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
AGUIAR JNIOR, Ruy Rosado. A boa-f na relao de consumo. Revista de

Direito do Consumidor. So Paulo: Ed. RT, n. 14, abr./jun. 1995.
AMARAL, Francisco. Direito civil: introduo. 5 ed. Rio de Janeiro: Renovar,
2003.
BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n 735.750 SP.
Relator: Min. Raul Arajo. Julgado em: 14/02/2012.
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348
Contratos
RECURSO ESPECIAL N. 1.280.211-SP (2011/0220768-0)
Relator: Ministro Marco Buzzi

Recorrente: Eunice Barros Solera
Advogado: Renata Vilhena Silva e outro(s)
Recorrido: Sul Amrica Companhia de Seguro Sade S/A
Advogado: Daniel Fernando de Oliveira Rubiniak e outro(s)
EMENTA
Recurso especial. Ao declaratria de nulidade de clusula

do contrato de seguro sade que prev a variao dos prmios por
mudana de faixa etria. Sentena de procedncia reformada pelo
acrdo estadual, afastada a abusividade da disposio contratual.
Insurgncia da segurada.
Ao ajuizada por beneficiria de plano de sade, insurgindo-se
contra clusula de reajuste em razo da mudana de faixa etria.
Contrato de seguro de assistncia mdica e hospitalar celebrado
em 10.9.2001 (fls. e-STJ 204-205), poca em que a segurada contava
com 54 (cinquenta e quatro) anos de idade. Majorao em 93%
(noventa e trs por cento) ocorrida 6 (seis) anos depois, quando
completados 60 (sessenta) anos pela consumidora.
Sentena de procedncia reformada pelo acrdo estadual,
segundo o qual possvel o reajuste por faixa etria nas relaes
contratuais inferiores a 10 (dez) anos de durao, mxime quando
firmadas antes da vigncia da Lei n. 10.741/2003 (Estatuto do Idoso).
1. Incidncia do Estatuto do Idoso aos contratos anteriores sua
vigncia. O direito vida, dignidade e ao bem-estar das pessoas
idosas encontra especial proteo na Constituio da Repblica de
1988 (artigo 230), tendo culminado na edio do Estatuto do Idoso
(Lei n. 10.741/2003), norma cogente (imperativa e de ordem pblica),
cujo interesse social subjacente exige sua aplicao imediata sobre
todas as relaes jurdicas de trato sucessivo, a exemplo do plano de
assistncia sade. Precedente.

2. Inexistncia de antinomia entre o Estatuto do Idoso e a Lei n.

9.656/1998 (que autoriza, nos contratos de planos de sade, a fixao
de reajuste etrio aplicvel aos consumidores com mais de sessenta
anos, em se tratando de relaes jurdicas mantidas h menos de dez
anos). Necessria interpretao das normas de modo a propiciar um
dilogo coerente entre as fontes, luz dos princpios da boa-f objetiva
e da equidade, sem desamparar a parte vulnervel da contratao.
2.1. Da anlise do artigo 15, 3, do Estatuto do Idoso,
depreende-se que resta vedada a cobrana de valores diferenciados com
base em critrio etrio, pelas pessoas jurdicas de direito privado que
operam planos de assistncia sade, quando caracterizar discriminao
ao idoso, ou seja, a prtica de ato tendente a impedir ou dificultar o seu
acesso ao direito de contratar por motivo de idade.
2.2. Ao revs, a variao das mensalidades ou prmios dos planos
ou seguros sade em razo da mudana de faixa etria no configurar
ofensa ao princpio constitucional da isonomia, quando baseada
em legtimo fator distintivo, a exemplo do incremento do elemento
risco nas relaes jurdicas de natureza securitria, desde que no
evidenciada a aplicao de percentuais desarrazoados, com o condo
de compelir o idoso quebra do vnculo contratual, hiptese em que
restar inobservada a clusula geral da boa-f objetiva, a qual impe a
adoo de comportamento tico, leal e de cooperao nas fases pr e
ps pactual.
2.3. Consequentemente, a previso de reajuste de mensalidade de
plano de sade em decorrncia da mudana de faixa etria de segurado idoso
no configura, por si s, clusula abusiva, devendo sua compatibilidade
com a boa-f objetiva e a equidade ser aferida em cada caso concreto.
Precedente: REsp n. 866.840-SP, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo,
Rel. p/ Acrdo Ministro Raul Arajo, Quarta Turma, julgado em
7.6.2011, DJe 17.8.2011.
3. Em se tratando de contratos firmados entre 02 de janeiro de
1999 e 31 de dezembro de 2003, observadas as regras dispostas na
Resoluo CONSU n. 6/98, o reconhecimento da validade da clusula
de reajuste etrio (aplicvel aos idosos, que no participem de um
plano ou seguro h mais de dez anos) depender: (i) da existncia de
previso expressa no instrumento contratual; (ii) da observncia das
sete faixas etrias e do limite de variao entre a primeira e a ltima
350
Contratos
(o reajuste dos maiores de setenta anos no poder ser superior a seis

vezes o previsto para os usurios entre zero e dezessete anos); e (iii)
da inexistncia de ndices de reajuste desarrazoados ou aleatrios, que
onerem excessivamente o consumidor, em manifesto confronto com
a clusula geral da boa-f objetiva e da especial proteo do idoso
conferida pela Lei n. 10.741/2003.
4. Na espcie, a partir dos contornos fticos delineados na
origem, a segurada idosa participava do plano h menos de dez
anos, tendo seu plano de sade sido reajustado no percentual de 93%
(noventa e trs por cento) de variao da contraprestao mensal,
quando do implemento da idade de 60 (sessenta) anos. A celebrao
inicial do contrato de trato sucessivo data do ano de 2001, cuidando-
se, portanto, de relao jurdica submetida Lei n. 9.656/1998 e s
regras constantes da Resoluo CONSU n. 6/98.
4.1. No que alude ao atendimento aos critrios objetivamente
delimitados, a fim de se verificar a validade do reajuste, constata-se: (i)
existir expressa previso do reajuste etrio na clusula 14.2 do contrato;
e (ii) os percentuais da primeira e da ltima faixa etria restaram
estipulados em zero, o que evidencia uma considervel concentrao
de reajustes nas faixas intermedirias, em dissonncia com a
regulamentao exarada pela ANS que prev a diluio dos aumentos
em sete faixas etrias. A aludida estipulao contratual pode ocasionar
- tal como se deu na hiptese sob comento -, expressiva majorao
da mensalidade do plano de sade por ocasio do implemento dos
sessenta anos de idade do consumidor, impondo-lhe excessivo nus
em sua contraprestao, a tornar invivel o prosseguimento do vnculo
jurdico.
5. De acordo com o entendimento exarado pela Quarta Turma,
quando do julgamento do Recurso Especial n. 866.840-SP, acerca da
exegese a ser conferida ao 3 do artigo 15 da Lei n. 10.741/2003,
a clusula contratual que preveja aumento de mensalidade com
base exclusivamente em mudana de idade, visando forar a sada do
segurado idoso do plano, que deve ser afastada.
5.1. Conforme decidido, esse vcio se percebe pela ausncia de
justificativa para o nvel do aumento aplicado, o que se torna perceptvel
sobretudo pela demasia da majorao do valor da mensalidade do contrato
de seguro de vida do idoso, comparada com os percentuais de reajustes

anteriormente postos durante a vigncia do pacto. Isso que compromete

a validade da norma contratual, por ser ilegal, discriminatria.
5.2. Na hiptese em foco, o plano de sade foi reajustado
no percentual de 93% (noventa e trs por cento) de variao da
contraprestao mensal, quando do implemento da idade de 60
(sessenta) anos, majorao que, nas circunstncias do presente caso,
destoa significativamente dos aumentos previstos contratualmente
para as faixas etrias precedentes, a possibilitar o reconhecimento, de
plano, da abusividade da respectiva clusula.
6. Recurso especial provido, para reconhecer a abusividade
do percentual de reajuste estipulado para a consumidora maior de
sessenta anos, determinando-se, para efeito de integrao do contrato,
a apurao, na fase de cumprimento de sentena, do adequado aumento
a ser computado na mensalidade do plano de sade, luz de clculos
atuariais voltados aferio do efetivo incremento do risco contratado.
ACRDO
Vistos, relatados e discutidos os autos em que so partes as acima

indicadas, acordam os Ministros da Segunda Seo do Superior Tribunal de
Justia, preliminarmente, por unanimidade, prosseguir no julgamento do feito,
nos termos do voto do Sr. Ministro Relator, e, no mrito, por maioria, dar
provimento ao recurso especial, nos termos do voto do Sr. Ministro Relator.
Vencida a Sra. Ministra Maria Isabel Gallotti, que lhe negava provimento.
Os Srs. Ministros Nancy Andrighi, Joo Otvio de Noronha, Sidnei Beneti,
Raul Arajo, Paulo de Tarso Sanseverino, Antonio Carlos Ferreira e Ricardo
Villas Bas Cueva votaram com o Sr. Ministro Relator.
Braslia (DF), 23 de abril de 2014 (data do julgamento).
Ministro Luis Felipe Salomo, Presidente
Ministro Marco Buzzi, Relator
RELATRIO
O Sr. Ministro Marco Buzzi: O presente recurso especial versa sobre a

licitude ou no de clusula de contrato de seguro sade, originariamente firmado
352
Contratos
em 2001, que previu a variao dos prmios mensais em razo da mudana de

faixa etria dos segurados, luz da proteo especial conferida s pessoas idosas
na Lei n. 10.741/2003 (Estatuto do Idoso).
Em 16.5.2013, a Quarta Turma, por unanimidade, acolheu a proposta
formulada por este signatrio, em sede de questo de ordem, afetando o
julgamento do reclamo Segunda Seo, a fim de superar divergncia de
entendimentos havida no mbito das Turmas de Direito Privado, consoante
delimitado no Comparativo de Jurisprudncia do STJ n. 84, de 10 de agosto de
2011:
Entendimento 1: abusiva a clusula contratual que prev o aumento da

mensalidade de plano de sade em decorrncia unicamente da mudana de faixa
etria, no caso de contratantes idosos (AgRg no AREsp n. 257.898-PR, Rel. Ministro
Ricardo Villas Bas Cueva, Terceira Turma, julgado em 7.11.2013, DJe 25.11.2013;
AgRg no AREsp n. 95.973-RS, Rel. Ministro Paulo de Tarso Sanseverino, Terceira
Turma, julgado em 6.8.2013, DJe 12.8.2013; e AgRg nos EDcl no REsp n. 1.310.015-
AP, Rel. Ministra Nancy Andrighi, Terceira Turma, julgado em 11.12.2012, DJe
17.12.2012).
Entendimento 2: No abusiva a clusula contratual que prev o aumento da

etria, no caso de contratantes idosos, devendo eventual ilegalidade ser analisada
em cada caso (REsp n. 866.840-SP, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo, Rel. p/ Acrdo
Ministro Raul Arajo, Quarta Turma, julgado em 7.6.2011, DJe 17.8.2011)
Apontadas tais consideraes, passa-se ao relato do apelo extremo,

interposto por Eunice Barros Solera, com amparo nas alneas a e c do permissivo
constitucional, no intuito de reformar acrdo proferido pelo Tribunal de Justia
do Estado de So Paulo.
Tal insurgncia oriunda de ao declaratria, com pedido de tutela
antecipada, ajuizada pela ora recorrente em face de Sul Amrica Companhia de
Seguro Sade.
No bojo da inicial (intentada em 23.3.2009), a autora aduziu: (i) ter
firmado com a recorrida no ano de 2001 contrato individual de seguro-sade
de assistncia mdica hospitalar, na categoria bsico; (ii) que a mensalidade do
plano era de R$ 636,19 (seiscentos e trinta e seis reais e dezenove centavos)
em setembro de 2007, passando, no ms seguinte, para R$ 1.226,63 (hum mil,
duzentos e vinte e seis reais e sessenta e trs centavos), o que importou em
um reajuste de 93% (noventa e trs por cento) de um ms para outro; (iii) tal

reajuste fora motivado unicamente pelo aniversrio de 60 (sessenta) anos da

segurada, tendo por base clusula contratual abusiva, que prev a variao dos
prmios por mudana de faixa etria; (iv) evidente a inteno da Sul Amrica
Sade em expurgar de sua carteira os clientes que geram custos maiores, mesmo
tendo esses confiado plenamente suas vidas aos seguro-sade [sic] e contribudo
adimplentemente para ele, por meio de onerosos prmios mensais; (v) no
possuir condies financeiras de arcar com os constantes reajustes impostos pela
seguradora, que destoam, sobremaneira, do ordenamento jurdico; e (vi) ser
vedada a discriminao do idoso nos planos de sade pela cobrana de valores
diferenciados em razo da idade, ex vi do disposto no artigo 15, 3, da Lei n.
10.741/2003 (Estatuto do Idoso).
Por fim, a demandante pleiteou: (i) a concesso de tutela antecipada com
a finalidade de proibir a cobrana do reajuste em razo da mudana de faixa
etria acima dos 60 (sessenta) anos de idade, viabilizando-se a emisso de boleto
da mensalidade do ms de abril de 2009 sem a incluso do aludido aumento; e
(ii) a procedncia da demanda, confirmando integralmente a tutela antecipada,
reconhecida a invalidade da clusula do contrato de adeso que prev reajuste
em razo da mudana de faixa etria acima de 60 anos, restituindo em dobro
requerente todos os valores pagos indevidamente (desde outubro de 2007), em
estrito cumprimento ao artigo 42 do Cdigo de Defesa do Consumidor.
O pedido de antecipao da tutela jurisdicional foi deferido pelo
magistrado a quo, tendo sido determinado que a r procedesse ao reajuste
do seguro-sade da autora de acordo com os ndices autorizados pela ANS -
Agncia Nacional de Sade, excluindo o reajuste de 93% em razo da mudana
da faixa etria, devendo este reajuste observar os ndices do contrato, sob pena
de multa diria de R$ 1.000,00, emitindo a r novo boleto com o valor correto
(fls. e-STJ 125-126).
Sobreveio sentena que julgou procedente a pretenso deduzida na inicial
para, confirmando a tutela de urgncia deferida, declarar nula a clusula contratual
que prev a variao dos prmios por mudana de faixa etria e determinar a
supresso do reajuste de 93% (noventa e trs por cento) imposto pela seguradora.
Os honorrios advocatcios foram fixados em 15% (quinze por cento) sobre o
valor da causa.
A autora ops embargos de declarao, pleiteando a manifestao do
juzo sentenciante acerca do pedido de devoluo em dobro dos valores pagos
indevidamente.
354
Contratos
Os aclaratrios foram rejeitados, sob o fundamento de que a restituio

em dobro dos valores cobrados a maior somente se caracteriza por cobrana
indevida, o que no o caso, eis que a conduta da r, anterior sentena que
declarou nula a clusula 14.2, foi pautada em diretrizes contratuais.
Inconformadas, ambas as partes interpuseram recurso de apelao. A
seguradora insurgiu-se contra a declarao de nulidade da clusula de reajuste
por faixa etria. A segurada, por seu turno, pugnou pelo acolhimento do pedido
de repetio em dobro dos valores pagos acima do devido.
O Tribunal de origem deu provimento ao recurso da r, para julgar
improcedente a pretenso, considerando prejudicado o apelo da parte adversa,
com inverso do nus sucumbencial, nos termos da seguinte ementa:
Plano de sade. Reajuste em funo da faixa etria. No abusividade. Critrio de

reajustamento por faixa etria claramente previsto no contrato. Impossibilidade
de aplicao do artigo 15, nico, da Lei n. 9.656/1998. Contrato com durao
inferior a dez anos. No incidncia do Estatuto do Idoso (Lei n. 10.741/2003).
Contrato anterior sua vigncia. Sentena reformada. Ao improcedente.
Recurso da autora prejudicado e provido o da r.
Da o presente recurso especial (fls. e-STJ 393-409), manejado pela autora/

segurada, apontando, alm de divergncia jurisprudencial, violao do artigo 15,
3, da Lei n. 10.741/2003 (Estatuto do Idoso), o qual veda a cobrana, nos
planos de sade, de valores diferenciados de mensalidade ao segurado idoso.
Repisa o argumento de que abusivo o reajuste do prmio mensal do seguro
sade em razo da mudana de faixa etria.
Apresentadas contrarrazes (fls. e-STJ 490-507), o apelo extremo restou
admitido na origem (fl. e-STJ 509), tendo-lhe sido atribudo efeito suspensivo
(fls. e-STJ 482-483).
o relatrio.
VOTO
O Sr. Ministro Marco Buzzi (Relator): Os requisitos de admissibilidade

do recurso especial encontram-se preenchidos, motivo pelo qual de rigor o seu
conhecimento.
1. Preliminarmente, importante assinalar que o Supremo Tribunal Federal,
em 7.4.2011, reconheceu a repercusso geral da controvrsia, veiculada no

Recurso Extraordinrio n. 630.852-RS, acerca da aplicao do Estatuto do Idoso

(Lei n. 10.741/2003) a contrato de plano de sade firmado antes de sua vigncia.
Nada obstante, a pendncia do julgamento do referido reclamo no impede
a apreciao do presente recurso especial (cujo deslinde perpassa pela mesma
questo), pois, como consabido, o reconhecimento pelo Pretrio Excelso de que
o tema possui repercusso geral, nos termos do art. 543-B do Cdigo de Processo
Civil, acarreta, unicamente, o sobrestamento de eventual recurso extraordinrio,
interposto contra acrdo proferido por esta Corte ou por outros tribunais, cujo
exame dever ser realizado no momento do juzo de admissibilidade (AgRg nos
EREsp n. 1.142.490-RS, Rel. Ministro Castro Meira, Corte Especial, julgado
em 6.10.2010, DJe 8.11.2010).
2. Cinge-se a controvrsia a verificar a licitude ou no de clusula do
contrato de seguro sade, originariamente firmado em 2001, que previu
a variao dos prmios mensais em razo da mudana de faixa etria dos
segurados, luz da proteo especial conferida s pessoas idosas pela Lei n.
10.741/2003 (Estatuto do Idoso).
Conforme relatado, o presente recurso especial foi afetado para julgamento
da Segunda Seo, uma vez detectada divergncia de entendimentos no mbito
das Turmas de Direito Privado, assim consubstanciada:
Entendimento 1: abusiva a clusula contratual que prev o aumento da

etria, no caso de contratantes idosos (AgRg no AREsp n. 257.898-PR, Rel. Ministro
Ricardo Villas Bas Cueva, Terceira Turma, julgado em 7.11.2013, DJe 25.11.2013;
AgRg no AREsp n. 95.973-RS, Rel. Ministro Paulo de Tarso Sanseverino, Terceira
Turma, julgado em 6.8.2013, DJe 12.8.2013; e AgRg nos EDcl no REsp n. 1.310.015-
AP, Rel. Ministra Nancy Andrighi, Terceira Turma, julgado em 11.12.2012, DJe
17.12.2012).
Entendimento 2: No abusiva a clusula contratual que prev o aumento da

em cada caso (REsp n. 866.840-SP, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo, Rel. p/ acrdo
Ministro Raul Arajo, Quarta Turma, julgado em 7.6.2011, DJe 17.8.2011; e AgRg
no REsp n. 1.299.481-RS, Rel. Ministro Massami Uyeda, Terceira Turma, julgado em
6.11.2012, DJe 13.11.2012).
Assim posta a questo jurdica, esta relatoria filia-se orientao

jurisprudencial no sentido de que a previso de reajuste de mensalidade de plano
356
Contratos
de sade em decorrncia da mudana de faixa etria de segurado idoso, nos contratos

firmados antes da edio da Lei n. 10.741/2003, no configura, por si s, clusula
abusiva, devendo sua compatibilidade com a boa-f objetiva e a equidade ser aferida
em cada caso concreto.
Tal exegese, alm de encontrar respaldo na lei de regncia, apresenta-
se, salvo melhor juzo, mais consentnea com a noo de proporcionalidade
da relao contratual. Isto porque: (i) preserva o equilbrio atuarial do plano
privado de assistncia sade, observada sua natureza jurdica sinalagmtica,
sendo certo que o aumento da idade do segurado importa em incremento do
risco contratado, o que repercute nos custos do servio prestado pelo fornecedor;
e (ii) protege a parte vulnervel (o consumidor idoso) de eventual conduta
abusiva do fornecedor, voltada a inviabilizar a manuteno do contrato cativo
de longa durao, mediante a estipulao de contraprestao excessivamente
onerosa, sem observncia dos princpios da boa-f objetiva e da equidade.
Os contratos de cobertura de custos assistenciais ou de servios de
assistncia sade so, hodiernamente, regulados pelo Cdigo de Defesa do
Consumidor (Smula n. 469-STJ) e, especificamente, pela Lei n. 9.656/1998,
cujo artigo 15, ressalvando a norma inserta no artigo 35-E (aplicvel aos
contratos celebrados antes de sua vigncia), assim dispe:
Art. 15. A variao das contraprestaes pecunirias estabelecidas nos

contratos de produtos de que tratam o inciso I e o 1 do art. 1 desta Lei, em
razo da idade do consumidor, somente poder ocorrer caso estejam previstas no
contrato inicial as faixas etrias e os percentuais de reajustes incidentes em cada
uma delas, conforme normas expedidas pela ANS, ressalvado o disposto no art.
35-E.
Pargrafo nico. vedada a variao a que alude o caput para consumidores
com mais de sessenta anos de idade, que participarem dos produtos de que
tratam o inciso I e o 1 do art. 1, ou sucessores, h mais de dez anos.
Desse modo, a possibilidade de variao das mensalidades ou prmios

dos planos de sade ou seguro sade em razo da mudana de faixa etria do
consumidor restou admitida pelo referido diploma legal, excepcionados apenas
os contratos firmados h mais de 10 (dez) anos por maiores de 60 (sessenta) anos,
desde que observados os critrios estabelecidos pela Agncia Nacional de Sade
Suplementar - ANS.
Nesse contexto, o Conselho de Sade Suplementar, rgo vinculado
ANS, expediu a Resoluo CONSU n. 6, de 03 de novembro de 1998, estabelecendo

os critrios e parmetros de variao das faixas etrias dos consumidores para

efeito de cobrana diferenciada, bem como de limite mximo de variao de
valores entre as faixas etrias definidas para planos e seguros de assistncia
sade.
Tal normativo, aplicvel aos contratos firmados entre 02 de janeiro de 1999
e 31 de dezembro de 2003 (antes da vigncia do Estatuto do Idoso), estabeleceu
sete faixas etrias como critrio de variao das contraprestaes pecunirias em razo
da idade do consumidor, determinando que o valor fixado para a ltima faixa
(setenta anos ou mais) no pode ser superior a seis vezes o valor da primeira
faixa etria (zero a dezessete anos):
Art. 1 Para efeito do disposto no artigo 15 de Lei n. 9.656/1998, as variaes

das contraprestaes pecunirias em razo da idade do usurio e de seus
dependentes, obrigatoriamente, devero ser estabelecidas nos contratos de
planos ou seguros privados de assistncia sade, observando-se as 07 (sete)
faixas etrias discriminadas abaixo:
I - 0 (zero) a 17 (dezessete) anos de idade;
II - 18 (dezoito) a 29 (vinte e nove) anos de idade:
III - 30 (trinta) a 39 (trinta e nove) anos de idade;
IV - 40 (quarenta) a 49 (quarenta e nove) anos de idade;
V - 50 (cinqenta) a 59 (cinqenta e nove) anos de idade;
VI - 60 (sessenta) a 69 (sessenta e nove) anos de idade;
VII - 70 (setenta) anos de idade ou mais.
Art. 2 As operadoras de planos e seguros privados de assistncia sade
podero adotar por critrios prprios os valores e fatores de acrscimos das
contraprestaes entre as faixas etrias, desde que o valor fixado para a ltima faixa
etria no seja superior a seis vezes o valor da primeira faixa etria, obedecidos os
parmetros definidos no art. 1 desta resoluo.
1 A variao de valor na contraprestao pecuniria no poder atingir o
usurio com mais de 60 (sessenta) anos de idade, que participa do um plano ou
seguro h mais de 10 (dez) anos, conforme estabelecido na Lei n. 9.656/1998.
2 A contagem do prazo estabelecido no pargrafo anterior dever
considerar cumulativamente os perodos de dois ou mais planos ou seguros,
quando sucessivos e ininterruptos, numa mesma operadora, independentemente
de eventual alterao em sua denominao social, controle empresarial, ou na
sua administrao, desde que caracterizada a sucesso.
3 As operadoras de planos e seguros privados de assistncia sade podem
oferecer produtos que tenham valores iguais em faixas etrias diferentes.
358
Contratos
(...)
Art. 4 O valor atribudo de contraprestao para cada faixa etria dos titulares
e dependentes, dentro do limite previsto nos artigos anteriores, dever ser
previamente esclarecido e constar expressamente do instrumento contratual.
A partir de 1 de janeiro de 2004, entrou em vigor a Lei n. 10.741/2003

(Estatuto do Idoso), diploma que confere especial proteo s pessoas com idade
igual ou superior a sessenta anos, consubstanciando norma cogente (imperativa
e de ordem pblica), cujo interesse social subjacente exige sua aplicao imediata
sobre todas as relaes jurdicas de trato sucessivo, a exemplo do plano de assistncia
sade. Nesse sentido: AgRg no REsp n. 1.355.423-DF, Rel. Ministro Ricardo
Villas Bas Cueva, Terceira Turma, julgado em 19.9.2013, DJe 26.9.2013; AgRg
no REsp n. 1.324.344-SP, Rel. Ministro Sidnei Beneti, Terceira Turma, julgado
em 21.3.2013, DJe 1.4.2013; e REsp n. 1.228.904-SP, Rel. Ministra Nancy
Andrighi, Terceira Turma, julgado em 5.3.2013, DJe 8.3.2013.
Assim, ultrapassada a discusso acerca da aplicao da Lei n. 10.741/2003
aos contratos firmados antes de sua vigncia, impende transcrever o artigo 15,
3, do aludido diploma legal, que veda, expressamente, a discriminao do idoso
nos planos de sade:
Art. 15. assegurada a ateno integral sade do idoso, por intermdio do

Sistema nico de Sade - SUS, garantindo-lhe o acesso universal e igualitrio, em
conjunto articulado e contnuo das aes e servios, para a preveno, promoo,
proteo e recuperao da sade, incluindo a ateno especial s doenas que
afetam preferencialmente os idosos.
(...)
3 vedada a discriminao do idoso nos planos de sade pela cobrana de
valores diferenciados em razo da idade.
(...)
Da anlise da supracitada norma, depreende-se que resta vedada a cobrana

de valores diferenciados com base em critrio etrio, pelas pessoas jurdicas de
direito privado que operam planos de assistncia sade, quando caracterizar
discriminao ao idoso, ou seja, a prtica de ato tendente a impedir ou dificultar o
seu acesso ao direito de contratar por motivo de idade.
Tal mandamento tambm se encontra expresso no artigo 14 da Lei dos
Planos de Sade (Lei n. 9.656/1998), verbis:

Art. 14. Em razo da idade do consumidor, ou da condio de pessoa portadora

de deficincia, ningum pode ser impedido de participar de planos privados de
assistncia sade.
Assim, no se vislumbra antinomia entre o Estatuto do Idoso e a Lei

dos Planos de Sade, os quais devem ser interpretados de modo a propiciar
um dilogo coerente entre as fontes normativas, luz dos princpios da boa-f
objetiva e da equidade, sem desamparar a parte vulnervel da contratao.
Nesse contexto, sobressai o entendimento esposado pela Quarta Turma,
quando do julgamento do Recurso Especial n. 866.840-SP, acerca da exegese a ser
conferida ao 3 do artigo 15 da Lei n. 10.741/2003 ( vedada a discriminao
do idoso nos planos de sade pela cobrana de valores diferenciados em razo da
idade.). Na ocasio, assinalou-se que a referida norma no tem comando abstrato
expresso no sentido de proibir a estipulao de reajuste com base na mudana de faixa
etria, mas, sim, inibe aquele que consubstanciar discriminao desproporcional do
idoso sem pertinncia com o incremento do risco acobertado pelo contrato de plano de
sade. Confira-se:
(...)
Ora, no se extrai de tal norma interpretao que determine, abstratamente,
que se repute abusivo todo e qualquer reajuste que se baseie em mudana
de faixa etria, como pretende o promovente desta ao civil pblica, mas to
somente o reajuste discriminante, desarrazoado, que, em concreto, traduza
verdadeiro fator de discriminao do idoso, justamente por visar dificultar ou
impedir sua permanncia no plano.
A clusula contratual que preveja aumento de mensalidade com base
exclusivamente em mudana de idade, visando forar a sada do segurado idoso
do plano, que deve ser afastada. Esse vcio se percebe pela ausncia de justificativa
para o nvel do aumento aplicado, o que se torna perceptvel sobretudo pela demasia
da majorao do valor da mensalidade do contrato de seguro de vida do idoso,
comparada com os percentuais de reajustes anteriormente postos durante a vigncia
do pacto. Isso que compromete a validade da norma contratual, por ser ilegal,
discriminatria.
(...)
Na esteira do ensinamento acima, no h como se considerar violador do
princpio da isonomia o reajuste, autorizado em lei, decorrente de mudana de
faixa etria, baseado no j mencionado natural incremento do elemento risco, pois
caracterizada a pertinncia lgica que justifica tal diferenciao, mxime quando j
idoso o segurado.
360
Contratos
O que no se mostra possvel, de acordo com as regras do art. 15, 3, da Lei

Federal n. 10.741/2003 (Estatuto do Idoso) e do art. 14 da Lei Federal n. 9.656/1998,
transcritos supra, por afrontar nitidamente o princpio da igualdade, repise-se,
que a seguradora, em flagrante abuso do exerccio de direito e divorciada da
boa-f contratual, aumente sobremaneira a mensalidade dos planos de sade,
aplicando percentuais desarrazoados, que constituam verdadeira barreira
permanncia do idoso no plano de sade. Procedendo de tal forma, a seguradora
criaria, em verdade, fator de discriminao do idoso, com o objetivo escuso e
ilegal de usar a majorao para desencorajar o segurado a permanecer no plano,
o que, evidentemente, no pode ser tolerado.
(...)
Evidentemente, como se deixou registrado acima, caso algum consumidor
segurado perceba abuso no aumento de sua mensalidade, em razo de mudana de
faixa etria, a sim poder-se- cogitar de ilegalidade, cujo reconhecimento autorizar
o julgador a revisar o ndice aplicado, seja em ao individual ou coletiva. (REsp n.
866.840-SP, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo, Rel. p/ acrdo Ministro Raul Arajo,
Quarta Turma, julgado em 7.6.2011, DJe 17.8.2011)
Deveras, a eficcia horizontal dos direitos fundamentais reclama a proteo

do direito social sade do idoso em face dos poderes privados, traduzindo
limitao autonomia da vontade, sem olvidar, contudo, a natural busca do
lucro pelo desempenho de atividade econmica, desde que no represente
demasiada onerao ao consumidor.
Nessa ordem de ideias, a variao das mensalidades ou prmios dos planos
ou seguros de assistncia sade, em razo da mudana de faixa etria, no
configurar ofensa ao princpio constitucional da isonomia, quando baseada em
legtimo fator distintivo, a exemplo do incremento do elemento risco nas relaes
jurdicas de natureza securitria, desde que no evidenciada a aplicao de percentuais
desarrazoados, com o condo de compelir o idoso quebra do vnculo contratual,
hiptese em que restar inobservada a clusula geral da boa-f objetiva, a qual impe
a adoo de comportamento tico, leal e de cooperao nas fases pr e ps pactual.
Consequentemente, a decretao da nulidade de pleno direito da clusula
contratual que preveja a variao de valores a serem pagos pelos beneficirios em
razo do critrio etrio ser de rigor apenas quando implicar obrigao abusiva,
incompatvel com a boa-f e a equidade, ex vi do disposto no artigo 51, inciso
IV, do Cdigo de Defesa do Consumidor, o que dever ser analisado de forma
casustica.

Desse modo, em se tratando dos contratos firmados entre 02 de janeiro de

1999 e 31 de dezembro de 2003 (hiptese dos autos), o reconhecimento da validade
da clusula de reajuste etrio (aplicvel aos idosos, que no participem de um
plano ou seguro h mais de dez anos) depender: (i) da existncia de previso
expressa no instrumento contratual; (ii) da observncia das sete faixas etrias
e do limite de variao entre a primeira e a ltima (o reajuste dos maiores de
setenta anos no poder ser superior a seis vezes o previsto para os usurios
entre zero e dezessete anos); e (iii) da inexistncia de ndices de reajuste
desarrazoados ou aleatrios, que onerem excessivamente o consumidor, em
manifesto confronto com a clusula geral da boa-f objetiva.
Nesse diapaso, destaca-se, mais uma vez, o julgado da Quarta Turma
anteriormente citado, que enumerou tais parmetros para aferio da validade
da clusula contratual de reajuste:
Direito Civil. Consumidor. Plano de sade. Ao civil pblica. Clusula de

reajuste por mudana de faixa etria. Incremento do risco subjetivo. Segurado
idoso. Discriminao. Abuso a ser aferido caso a caso. Condies que devem ser
observadas para validade do reajuste.
(...)
5. Nesse contexto, deve-se admitir a validade de reajustes em razo da mudana
de faixa etria, desde que atendidas certas condies, quais sejam: a) previso no
instrumento negocial; b) respeito aos limites e demais requisitos estabelecidos na
Lei Federal n. 9.656/1998; e c) observncia ao princpio da boa-f objetiva, que veda
ndices de reajuste desarrazoados ou aleatrios, que onerem em demasia o segurado.
(...)
7. Recurso especial provido. (REsp n. 866.840-SP, Rel. Ministro Luis Felipe
Salomo, Rel. p/ acrdo Ministro Raul Arajo, Quarta Turma, julgado em 7.6.2011,
DJe 17.8.2011)
Na hiptese ora em foco, restou incontroverso na origem que, ao completar

60 (sessenta) anos de idade (e seis anos de relao contratual), a segurada teve seu
prmio mensal do seguro sade aumentado em 93% (noventa e trs por cento),
passando de R$ 636,19 (seiscentos e trinta e seis reais e dezenove centavos) em
setembro de 2007 para R$ 1.226,63 (hum mil, duzentos e vinte e seis reais e
sessenta e trs centavos) em outubro do mesmo ano, com base na clusula 14.2 do
contrato firmado em 2001.
O magistrado de primeiro grau decretou a nulidade da referida clusula,
calcado na assertiva de que ao completar 60 anos, a autora se viu amparada
362
Contratos
pelo Estatuto do Idoso, que j vigorava na poca, e, consequentemente,

impossibilitada de sofrer reajustes em sua mensalidade em razo da mudana de
faixa etria (fls. e-STJ 270-273).
Por sua vez, o Tribunal de origem reformou a sentena de procedncia,
declarando a validade da clusula de reajuste por faixa etria, ante a expressa
previso contratual, afastada a incidncia do Estatuto do Idoso.
Deveras, de acordo com a tese jurisprudencial firmada nesta Corte, mostra-
se insuficiente a anlise objetiva do contrato, conforme perpetrada pelo acrdo
local, sendo imperiosa a aferio da abusividade da clusula pactuada pelas partes
luz dos critrios delineados no precedente supracitado e, notadamente, dos influxos
da boa-f objetiva e da especial proteo do idoso conferida pela Lei n. 10.741/2003,
devendo, obrigatoriamente, ser afastada/inibida a conduta empresarial
dissimuladora do escopo discriminatrio de pessoa hipossuficiente.
Na espcie, a partir dos contornos fticos delineados na origem - imutveis
na presente via especial - a segurada idosa participava do plano h menos
de dez anos, tendo seu plano de sade sido reajustado no percentual de 93%
(noventa e trs por cento) de variao da contraprestao mensal, quando do
implemento da idade de 60 (sessenta) anos. A celebrao inicial do contrato de
trato sucessivo data do ano de 2001, cuidando-se, portanto, de relao jurdica
submetida Lei n. 9.656/1998 e s regras constantes da Resoluo CONSU n.
6/98.
No que alude ao atendimento aos critrios objetivamente delimitados, a
fim de se verificar a validade do reajuste, constata-se: (i) existir expressa previso
do reajuste etrio na clusula 14.2 do contrato; e (ii) os percentuais da primeira
e da ltima faixa etria restaram estipulados em zero, o que evidencia uma
considervel concentrao de reajustes nas faixas intermedirias, em dissonncia
com a regulamentao exarada pela ANS que prev a diluio dos aumentos em sete
faixas etrias.
Por oportuno, cumpre transcrever os percentuais de reajuste, previstos na
aplice do seguro sade (fl. e-STJ 218), em razo da mudana de faixa etria:
At 17 anos - 0
De 18 a 29 anos - 36,28%
De 30 a 39 anos - 8,22%
De 40 a 49 anos - 20,76%

De 50 a 59 anos - 74,73%
De 60 a 69 anos - 92,82%
70 anos ou mais - 0
De fato, os reajustes assim dispostos, concentrados nas faixas etrias
intermedirias, discrepam dos termos propostos pela Resoluo expedida pela
ANS, que determina sejam os aumentos diludos em sete segmentos etrios. A
aludida estipulao contratual pode ocasionar - tal como se deu na hiptese sob
comento -, expressiva majorao da mensalidade do plano de sade por ocasio
do implemento dos sessenta anos de idade do segurado, impondo-lhe excessivo
nus em sua contraprestao, a tornar invivel o prosseguimento do vnculo
jurdico.
De acordo com o entendimento exarado pela Quarta Turma, quando do
julgamento do Recurso Especial n. 866.840-SP, acerca da exegese a ser conferida
ao 3 do artigo 15 da Lei n. 10.741/2003, a clusula contratual que preveja
aumento de mensalidade com base exclusivamente em mudana de idade,
visando forar a sada do segurado idoso do plano, que deve ser afastada.
Conforme decidido, esse vcio se percebe pela ausncia de justificativa
para o nvel do aumento aplicado, o que se torna perceptvel sobretudo pela demasia
da majorao do valor da mensalidade do contrato de seguro de vida do idoso,
comparada com os percentuais de reajustes anteriormente postos durante a vigncia
do pacto. Isso que compromete a validade da norma contratual, por ser ilegal,
discriminatria.
Na hiptese em foco, o plano de sade foi reajustado no percentual de 93%
(noventa e trs por cento) de variao da contraprestao mensal, quando do
implemento da idade de 60 (sessenta) anos, majorao que, nas circunstncias do
presente caso, destoa significativamente dos aumentos previstos contratualmente
para as faixas etrias precedentes, a possibilitar o reconhecimento, de plano, da
abusividade da respectiva clusula.
Entretanto, conforme bem ponderado pelos Ministros Joo Otvio de
Noronha e Paulo de Tarso Sanseverino durante a sesso de julgamento de
23.4.2014, levando-se em conta que o comando a ser exarado na presente ao
no puramente declaratrio, mas constitutivo negativo, ensejando a integrao
do contrato para restabelecer o equilbrio, nos termos do 2 do artigo 51 do
Cdigo de Defesa do Consumidor, afigura-se necessrio apurar o percentual
adequado e razovel de majorao do prmio em razo da insero em nova
364
Contratos
faixa de risco, com base em clculos atuariais a serem realizados na fase de

cumprimento de sentena (notas taquigrficas).
Para tanto, dever-se- aferir a integridade dos clculos atuariais, com base
no efetivo incremento do risco pactuado, comparados com os aumentos relativos
s demais faixas etrias e com os critrios estipulados pela Agncia Nacional de
Sade, sempre afastado o lucro predatrio.
3. Do exposto, dou provimento ao recurso especial para reconhecer a
abusividade do percentual de reajuste estipulado para a consumidora maior de
sessenta anos, determinando a apurao, na fase de cumprimento de sentena,
do adequado aumento a ser computado na mensalidade do plano de sade,
luz de clculos atuariais voltados aferio do efetivo incremento do risco
contratado.
como voto.
VOTO
O Sr. Ministro Joo Otvio de Noronha: Acompanho o relator.
VOTO VENCIDO
A Sra. Ministra Maria Isabel Gallotti: Sr. Presidente, data maxima venia,
leio o trecho relevante do acrdo recorrido.
Nem caberia argumentar, por outro lado, a aplicao do Estatuto do Idoso (art.
15, 3, da Lei n. 10.741/2003), pois, sendo o contrato anterior vigncia desse
diploma, suas disposies no poderiam retroagir para apanhar e disciplinar
atos jurdicos precedentemente aperfeioados. Em outras palavras, a pretendida
nulidade implicaria afronta relao jurdica j plenamente consolidada quando
do advento da nova legislao, sendo indiferente, nesse caso, se cuidar esta
de disposio de ordem pblica, j que suas novas restries somente podem
ser opostas independentemente da vontade dos contratantes aos ajustes
subsequentes.
Logo, a ao deve ser julgada improcedente.
O recurso especial veio fundamentado exclusivamente no art. 15 do

Estatuto do Idoso, posterior ao contrato, e tambm em dissdio com acrdo

da relatoria da eminente Ministra Nancy Andrighi, no qual decidiu a Terceira

Turma que o Estatuto do Idoso se aplica aos contratos anteriores edio da
referida lei por se tratar de relao de trato continuado.
Esse um dos fundamentos do voto do eminente Ministro Relator.
Considero configurado o dissdio com esse acrdo da Terceira Turma sobre a
aplicao ou no da lei posterior para invalidar a clusula de contrato anterior.
Penso, data maxima venia, que no se pode dizer que a clusula de contrato
celebrado quando no havia a lei citada passou a ser nula em razo de uma lei
posterior. O Supremo Tribunal Federal tem jurisprudncia slida firmada a
partir de precedente de seu Plenrio em ao de controle de constitucionalidade
da relatoria do Ministro Moreira Alves, no qual se estabeleceu que no
importante, para efeito de aplicao de lei posterior a contratos anteriores, a
circunstncia de se tratar de matria de ordem pblica.
Entende o Supremo Tribunal Federal, pela voz sempre lembrada do
eminente Ministro Moreira Alves, que uma lei posterior no pode tornar nulo
um contrato anterior, nem sequer quanto aos efeitos futuros desse contrato.
Trata-se da retroatividade mnima, a qual tambm vedada pelo art. 5, XXXVI,
da Constituio. Mesmo a retroatividade mnima, alcanando efeitos futuros do
contrato anterior lei, entende o Supremo ser vedada. Isso porque, ao alcanar
os efeitos futuros do contrato posteriores lei nova, estar sendo alterada a
prpria relao jurdica contratual, que anterior lei.
Eis a ementa do clebre leading case:
Ao direta de inconstitucionalidade.
- Se a lei alcanar os efeitos futuros de contratos celebrados anteriormente a
ela, ser essa lei retroativa (retroatividade mnima) porque vai interferir na causa,
que um ato ou fato ocorrido no passado.
- O disposto no artigo 5, XXXVI, da Constituio Federal se aplica a toda
e qualquer lei infraconstitucional, sem qualquer distino entre lei de direito
pblico e lei de direito privado, ou entre lei de ordem pblica e lei dispositiva.
Precedente do S.T.F.
- Ocorrncia, no caso, de violao de direito adquirido. A taxa referencial (TR)
no ndice de correo monetria, pois, refletindo as variaes do custo primrio
da captao dos depsitos a prazo fixo, no constitui ndice que reflita a variao
do poder aquisitivo da moeda. Por isso, no h necessidade de se examinar a
questo de saber se as normas que alteram ndice de correo monetria se
aplicam imediatamente, alcanando, pois, as prestaes futuras de contratos
366
Contratos
celebrados no passado, sem violarem o disposto no artigo 5, XXXVI, da Carta

Magna.
- Tambm ofendem o ato jurdico perfeito os dispositivos impugnados que
alteram o critrio de reajuste das prestaes nos contratos j celebrados pelo
sistema do Plano de Equivalncia Salarial por Categoria Profissional (PES/CP).
Ao direta de inconstitucionalidade julgada procedente, para declarar
a inconstitucionalidade dos artigos 18, caput e pargrafos 1 e 4; 20; 21 e
pargrafo nico; 23 e pargrafos; e 24 e pargrafos, todos da Lei n. 8.177, de 1 de
maro de 1991.
Portanto, no vejo, data maxima venia, da posio da Terceira Turma e do

entendimento do Relator quanto a esse ponto, como se possa prover um recurso
cujo fundamento exclusivo a nulidade de clusula contratual em face de uma
lei que no existia quando foi celebrado o pacto. Portanto, j que o recurso se
fundamenta apenas em violao ao Estatuto do Idoso, no tenho como dar
provimento a esse recurso, porque considero indene de dvida que no se aplica
o Estatuto do Idoso para fulminar de invalidade clusulas que foram pactuadas
antes de sua entrada em vigor.
Eu concordaria inteiramente com os outros itens do voto do eminente
Ministro Marco Buzzi, porque penso que, mesmo antes do Estatuto do Idoso,
j havia lei a proteger a parte contratante de abuso discriminatrio. Com
efeito, havia o Cdigo do Consumidor; havia o art. 14 da Lei n. 9.656/1998 e
resolues da ANS, invocados no voto do Relator. Todas essas normas poderiam
ser citadas para que se alcanasse a soluo do voto do eminente Relator, que me
reservo para acompanhar quando no recurso houver sido indicada violao do
Cdigo de Defesa do Consumidor ou da Lei de Planos de Sade.
Portanto, data maxima venia, conheo do recurso especial e nego-lhe
provimento.
VOTO
O Sr. Ministro Antonio Carlos Ferreira: Sr. Presidente, peo vnia

Ministra Isabel Gallotti para acompanhar o Relator na verso final de seu voto.
Dou parcial provimento ao recurso especial para afastar o fundamento
adotado pela Corte local e determinar o retorno dos autos origem, a fim de
que prossiga na apreciao dos apelos ordinrios das partes luz dos critrios
delineados.

Rizzatto Nunes1

O cerne da controvrsia est na verificao da validade ou invalidade de

clusula do contrato de seguro sade firmado no ano de 2001, que previu a
variao dos prmios mensais em razo da mudana de faixa etria do segurado,
luz da proteo especial conferida s pessoas idosas pelo Estatuto do Idoso
(Lei 10.741/2003)
O recurso especial foi afetado para julgamento da Segunda Seo, uma
vez que foi detectada divergncia de entendimentos no mbito das Turmas de
Direito Privado, consubstanciada nos seguintes entendimentos: a) abusiva a
clusula contratual que prev o aumento da mensalidade de plano de sade em
decorrncia unicamente da mudana de faixa etria, no caso de contratantes
idosos 2 ; b) No abusiva a clusula contratual que prev o aumento da
em cada caso3.
No julgamento, por maioria de votos, prevaleceu o entendimento do
Senhor Ministro Relator Marco Buzzi (vencida apenas a Senhora Ministra
Maria Isabel Gallotti) nos seguintes termos, resumidamente: a previso de
reajuste de mensalidade de plano de sade em decorrncia da mudana de
1 Desembargador do Tribunal de Justia de So Paulo (aposentado).Mestre e Doutor em Filosofia do Direito

pela PUC/SP; Livre-Docente em Direito do Consumidor pela mesma Universidade; Professor nas cadeiras
de Direito do Consumidor, Introduo ao Estudo do Direito, Filosofia do Direito e Teoria Geral do Direito.
Membro da Academia Paulista de Magistrados e da Academia Paulista de Direito. Advogado e escritor.
2 AgRg no AREsp 257.898/PR, Rel. Ministro Ricardo Villas Bas Cueva, Terceira Turma, julgado em
07.11.2013, DJe 25.11.2013; AgRg no AREsp 95.973/RS, Rel. Ministro Paulo de Tarso Sanseverino, Terceira
Turma, julgado em 06.08.2013, DJe 12.08.2013; e AgRg nos EDcl no REsp 1.310.015/AP, Rel. Ministra
Nancy Andrighi, Terceira Turma, julgado em 11.12.2012, DJe 17.12.2012.
3 REsp 866.840/SP, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo, Rel. p/ Acrdo Ministro Raul Arajo, Quarta
Turma, julgado em 07.06.2011, DJe 17.08.2011; e AgRg no REsp 1.299.481/RS, Rel. Ministro Massami
Uyeda, Terceira Turma, julgado em 06.11.2012, DJe 13.11.2012.
368
Contratos
faixa etria de segurado idoso, nos contratos firmados antes da edio da

Lei 10.741/2003, no configura, por si s, clusula abusiva, devendo sua
compatibilidade com a boa-f objetiva e a equidade ser aferida em cada caso
concreto.
E, o caso concreto levado a julgamento tinha as seguintes caractersticas e
chegou ao resultado abaixo apontado:
a) quando a segurada-autora da ao completou 60 (sessenta) anos de
idade, havia transcorrido seis anos de relao contratual entre ela e a seguradora-
r;
b) naquele momento a segurada teve seu prmio mensal do seguro sade
aumentado em 93% (noventa e trs por cento), passando de R$ 636,19 em
setembro de 2007 para R$ 1.226,63 em outubro do mesmo ano, com base na
clusula 14.2 do contrato firmado em 2001;
c) o juiz de primeiro grau decretou a nulidade da referida clusula, calcado
na assertiva de que ao completar 60 anos, a autora se viu amparada pelo Estatuto
do Idoso, que j vigorava na poca, e, consequentemente, impossibilitada de
sofrer reajustes em sua mensalidade em razo da mudana de faixa etria;
d) J o Tribunal de Justia de So Paulo reformou a sentena de
procedncia, declarando a validade da clusula de reajuste por faixa etria, ante a
expressa previso contratual, afastada a incidncia do Estatuto do Idoso;
e) a segurada idosa participava do plano h menos de dez anos. A
celebrao inicial do contrato de trato sucessivo data do ano de 2001, cuidando-
se, portanto, de relao jurdica submetida Lei 9.656/98 e s regras constantes
da Resoluo CONSU 6/98;
f ) no que alude ao atendimento aos critrios objetivamente delimitados, a
fim de se verificar a validade do aumento, constatou-se existir expressa previso
do reajuste na clusula 14.2 do contrato, mas os percentuais da primeira e
da ltima faixa etria restaram estipulados em zero, o que evidenciou uma
considervel concentrao de reajustes nas faixas intermedirias. Eis as faixas
previstas no contrato firmado: at 17 anos 0; de 18 a 29 anos - 36,28%; de 30
a 39 anos - 8,22%; de 40 a 49 anos - 20,76%; de 50 a 59 anos - 74,73%; de 60
a 69 anos - 92,82%; 70 anos ou mais 0.;
g) os reajustes assim dispostos, concentrados nas faixas etrias
intermedirias, discrepam dos termos propostos pela Resoluo expedida pela

ANS, que determina sejam os aumentos diludos em sete segmentos etrios.

Da que a aludida estipulao contratual ocasionou expressiva majorao da
mensalidade do plano de sade por ocasio do implemento dos 60 anos de
idade da autora-segurada, impondo-lhe excessivo nus em sua contraprestao,
a tornar invivel o prosseguimento do vnculo jurdico;
h) levando-se em conta que o comando a ser exarado na ao no era
puramente declaratrio, mas constitutivo negativo, ensejando a integrao do
contrato para restabelecer o equilbrio, nos termos do 2 do artigo 51 do
Cdigo de Defesa do Consumidor, afigurou-se necessrio apurar o percentual
adequado e razovel de majorao do prmio em razo da insero em nova
faixa de risco, com base em clculos atuariais a serem realizados na fase de
cumprimento de sentena. Para tanto, ficou decidido e determinado que fosse
aferida a integridade dos clculos atuariais, com base no efetivo incremento do
risco pactuado, comparados com os aumentos relativos s demais faixas etrias e
com os critrios estipulados pela Agncia Nacional de Sade, sempre afastado o
lucro predatrio (esse foi o resultado do julgamento).
2. ANLISE TERICA E DOGMTICA DOS FUNDAMENTOS DO

ACRDO
O decisum pautou-se na noo de proporcionalidade da relao contratual

visando preservar o equilbrio atuarial do plano privado de assistncia sade,
observada sua natureza jurdica sinalagmtica, e na medida em que o aumento
da idade dos segurados sempre importa em incremento do risco contratado
indo repercutir nos custos do servio prestado pelo fornecedor. E esse princpio
protege o consumidor idoso (especialmente vulnervel) de eventual conduta
abusiva do fornecedor, voltada a inviabilizar a manuteno do contrato cativo
de longa durao, mediante a estipulao de contraprestao excessivamente
onerosa, sem observncia de outros dois princpios, o da boa-f objetiva e o da
equidade.
A base legal da deciso est definida no Cdigo de Defesa do Consumidor
(CDC). Com efeito, o CDC reconhece um fato4: o de que o consumidor
vulnervel na medida em que no s no tem acesso ao sistema produtivo como
4 Art. 4 A Poltica Nacional das Relaes de Consumo tem por objetivo o atendimento das necessidades
dos consumidores, o respeito sua dignidade, sade e segurana, a proteo de seus interesses econmicos, a
melhoria da sua qualidade de vida, bem como a transparncia e harmonia das relaes de consumo, atendidos
os seguintes princpios: I - reconhecimento da vulnerabilidade do consumidor no mercado de consumo;
370
Contratos
no tem condies de conhecer seu funcionamento nem de ter informaes

sobre o resultado, que so os produtos e servios oferecidos.
Essa fraqueza, essa fragilidade, real, concreta, e decorre de dois aspectos:
um de ordem tcnica e outro de cunho econmico. O primeiro est ligado
aos meios de produo, cujo conhecimento monoplio do fornecedor. O
segundo aspecto, o econmico, diz respeito maior capacidade financeira que,
via de regra, o fornecedor tem em relao ao consumidor. fato que haver
consumidores individuais com boa capacidade econmico-financeira e, s vezes,
at superior dos fornecedores. Mas essa a exceo da regra geral. No caso de
consumidor idoso, a vulnerabilidade maior e a lei d, por isso, mais proteo5.
No sistema brasileiro que regula as relaes de consumo, o legislador
optou explicitamente pelo princpio da boa-f. verdade que no CDC o fez
em dois pontos no muito prprios: o primeiro no captulo da poltica nacional
de relaes de consumo (art. 4, III6), e o segundo na seo das clusulas
abusivas (art. 51, IV7), quando o mais adequado seria estabelecer o princpio
expressamente como clusula geral.
De qualquer maneira, como no art. 4, III, a boa-f aparece como princpio
( o que diz o caput) e como o inciso IV do art. 51 deve ser interpretado como
clusula geral, condio para as demais, no resta dvida de que no sistema da
Lei n. 8.078 a boa-f princpio e clusula geral.
A boa-f que o CDC incorpora a chamada boa-f objetiva, diversa da
subjetiva. A boa-f subjetiva diz respeito ignorncia de uma pessoa acerca
5 Art. 39. vedado ao fornecedor de produtos ou servios, dentre outras prticas abusivas: (...)
IV - prevalecer-se da fraqueza ou ignorncia do consumidor, tendo em vista sua idade, sade, conhecimento
ou condio social, para impingir-lhe seus produtos ou servios;
6 Art. 4 A Poltica Nacional das Relaes de Consumo tem por objetivo o atendimento das necessidades
dos consumidores, o respeito sua dignidade, sade e segurana, a proteo de seus interesses econmicos, a
melhoria da sua qualidade de vida, bem como a transparncia e harmonia das relaes de consumo, atendidos
os seguintes princpios: (...)
III harmonizao dos interesses dos participantes das relaes de consumo e compatibilizao da proteo
do consumidor com a necessidade de desenvolvimento econmico e tecnolgico, de modo a viabilizar os
princpios nos quais se funda a ordem econmica (art. 170, da Constituio Federal), sempre com base na boa-
f e equilbrio nas relaes entre consumidores e fornecedores
7 Art. 51. So nulas de pleno direito, entre outras, as clusulas contratuais relativas ao fornecimento de
produtos e servios que: (...)
IV estabeleam obrigaes consideradas inquas, abusivas, que coloquem o consumidor em desvantagem
exagerada, ou sejam incompatveis com a boa-f ou a equidade.

de um fato modificador, impeditivo ou violador de seu direito. , pois, a falsa

crena acerca de uma situao pela qual o detentor do direito acredita na sua
legitimidade porque desconhece a verdadeira situao. Nesse sentido, a boa-f
pode ser encontrada em vrios preceitos do Cdigo Civil, como, por exemplo,
no art. 1.561, quando trata dos efeitos do casamento putativo8, nos arts. 1.201 e
1.202, que regulam a posse de boa-f9 etc..
J a boa-f objetiva pode ser definida como uma boa regra de conduta,
isto , como a imposio de um dever para as partes agirem conforme certos
parmetros de honestidade e lealdade, a fim de estabelecer o equilbrio nas relaes
de consumo. No o equilbrio econmico, mas aquele das posies contratuais,
uma vez que, dentro do complexo de direitos e deveres das partes, em matria de
consumo, normalmente, h um desequilbrio de foras.
Entretanto, para chegar a um equilbrio real, somente com a anlise global
do contrato, de uma clusula em relao s demais, pois o que pode ser abusivo ou
exagerado para um no o ser para outro e tambm pela anlise do caso concreto,
exatamente como foi feito na deciso ora analisada. A abusividade acabou por ser
encontrada no caso especfico da autora-segurada e no pela avaliao da clusula
inserida no contrato analisado em abstrato. O desequilbrio e eventual abuso foi
aferido no caso concreto.
A boa-f objetiva funciona, ento, como um modelo, um standard, que no
exige a verificao da m-f subjetiva do fornecedor ou mesmo do consumidor.
Assim, quando se fala em boa-f objetiva, pensa-se em comportamento fiel, leal
na atuao de cada uma das partes contratantes a fim de garantir respeito outra.
um princpio que visa garantir a ao sem abuso, sem obstruo, sem causar
leso a ningum, cooperando sempre para atingir o fim colimado no contrato,
realizando os interesses das partes.
E, como antecipado acima, a Lei n. 8.078 incluiu no elenco exemplificativo
das nulidades do art. 51 a clusula incompatvel com a boa-f.
8 Art. 1.561. Embora anulvel ou mesmo nulo, se contrado de boa-f por ambos os cnjuges, o casamento,
em relao a estes como aos filhos, produz todos os efeitos at o dia da sentena anulatria.
9 Art. 1.201. de boa-f a posse, se o possuidor ignora o vcio, ou o obstculo que impede a aquisio da
coisa.
Pargrafo nico. O possuidor com justo ttulo tem por si a presuno de boa-f, salvo prova em contrrio, ou
quando a lei expressamente no admite esta presuno.
Art. 1.202. A posse de boa-f s perde este carter no caso e desde o momento em que as circunstncias
faam presumir que o possuidor no ignora que possui indevidamente.
372
Contratos
No entanto, a insero da boa-f como elemento nulificante de uma

clusula somente pode ser entendida se ela for erigida condio de clusula
geral, norteadora das demais clusulas contratuais. Isso porque, tecnicamente,
quando o intrprete procura identificar alguma violao boa-f objetiva, deve,
naturalmente, ler e interpretar todas as clusulas contratuais, todo o contrato.
Logo, mesmo constando do rol do art. 51, a condio da boa-f tem qualidade
de clusula geral.
Dessa maneira percebe-se que a clusula geral de boa-f permite que o juiz
crie uma norma de conduta para o caso concreto, atendo-se sempre realidade
social e a situao real do consumidor, conforme, repito, foi decidido. Alm
disso, anoto que essa situao remete questo da equidade, que comento na
sequncia.
Observo inicialmente que o conceito de equidade a ser examinado pelo
intrprete foi tambm erigido condio de clusula geral, uma vez que aparece
ao lado da boa-f no inciso IV do art. 51.
E, naturalmente, para o intrprete o primeiro sentido de equidade o
antigo e clssico conceito aristotlico. Como expe o grande filsofo: O que
faz surgir o problema que o equitativo justo, porm no o legalmente justo,
e sim uma correo da justia legal. A razo disto que toda lei universal,
mas a respeito de certas coisas no possvel fazer uma afirmao universal do
que seja correto. (...). Portanto, quando a lei se expressa universalmente e surge
um caso que no abrangido pela declarao universal, justo, uma vez que o
legislador falhou e errou por excesso de simplicidade, corrigir a omisso (...).
Por isso o equitativo justo, superior a uma espcie de justia no justia
absoluta, mas ao erro proveniente do carter absoluto da disposio legal. E essa
a natureza do equitativo: uma correo da lei quando ela deficiente em razo
da sua universalidade. (...). Torna-se assim bem claro o que seja o equitativo, que
ele justo e melhor do que uma espcie de justia10.
Mas, como a equidade aparece no CDC na condio de clusula geral,
funciona como princpio de equidade contratual, determinando que o intrprete
busque encontrar e manter as partes em equilbrio na relao obrigacional
estabelecida, com o fim de alcanar uma justia contratual. Assim, por essa
via da equidade chega-se ao princpio da equivalncia. Este outro princpio
(da equivalncia contratual) tem aplicao na lei consumerista, mas sempre
10 Aristteles. tica a Nicmaco, Livro V, Cap. X.

com vistas manuteno de um equilbrio entre prestaes e contraprestaes

em relao no s ao objeto, mas tambm s partes, na medida em que o
consumidor vulnervel. Tudo, exatamente como foi decidido no presente caso
pelo Egrgio Superior Tribunal de Justia.
Anoto ainda que, tambm como decidido, o CDC permite a modificao
e a reviso de clusulas, mas pretende a manuteno do contrato, conforme
firmado no 2 de seu art. 5111. a partir desse princpio que se pode pensar na
eventual modificao das clusulas contratuais e na reviso das mesmas, o que
tambm foi adotado na deciso em anlise.
Por fim, o acrdo mostra como no sistema jurdico brasileiro possvel
interpretar-se e aplicar as vrias leis existentes a partir de um dilogo entre elas,
como bem deixou consolidada a doutrina, em especial a trazida por Cludia
Lima Marques: o dilogo das fontes fundamental para o funcionamento
racional e equilibrado das normas jurdicas.
Conforme acima exposto, a deciso ora analisada um bom exemplo de

aplicao dos princpios que norteiam as relaes contratuais de consumo e
que esto estabelecidos no CDC. , tambm, um bom exemplo de como se
deve interpretar as vrias normas jurdicas estabelecidas, visando um dilogo
entre elas para, com isso, cumprir os mandamentos legais de manuteno dos
contratos, que devem viger de forma equilibrada e de acordo com os princpios
da boa-f objetiva e da equidade. Desse modo, o Acrdo comentado atingiu
o que sempre se espera para a resoluo do conflito: a Justia no caso concreto.
AGUIAR JR., Ruy Rosado de. A boa-f na relao de consumo. Revista Direito do
Consumidor, So Paulo: Revista dos Tribunais, n. 14, 1995.
AMARAL JR., Alberto. A boa-f e o controle das clusulas contratuais abusivas
nas relaes de consumo. Revista Direito do Consumidor, So Paulo: Revista dos
Tribunais, v. 6.
11 Art. 51. So nulas de pleno direito, entre outras, as clusulas contratuais relativas ao fornecimento de
produtos e servios que: (...) 2 A nulidade de uma clusula contratual abusiva no invalida o contrato,
exceto quando de sua ausncia, apesar dos esforos de integrao, decorrer nus excessivo a qualquer das
partes.
374
Contratos
ARISTTELES. tica a Nicmaco. In: Os pensadores. So Paulo: Nova

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WIEACKER, Franz. El principio general de la buena fe. 2. ed. Madrid: Civitas,
1986.
376
Contratos
RECURSO ESPECIAL N. 1.378.707-RJ (2013/0099511-2)
Relator: Ministro Paulo de Tarso Sanseverino

Recorrente: Omint Servios de Sade Ltda.
Advogados: Mauro Vincius Sbrissa Tortorelli
Erika Feitosa Chaves
Luisa Medrado Castro da Paz e outro(s)
Recorrido: Octvio Franzim Stipp
Advogado: Dalvo Pessoa de Oliveira Miranda
Agravante: Omint Servios de Sade Ltda.
Advogados: Mauro Vincius Sbrissa Tortorelli e outro(s)
Luisa Medrado Castro da Paz
Agravado: Octvio Franzim Stipp
Advogado: Dalvo Pessoa de Oliveira Miranda
EMENTA
Recurso especial. Plano de sade. Servio de home care. Cobertura

pelo plano de sade. Dano moral.
1 - Polmica em torna da cobertura por plano de sade do
servio de home care para paciente portador de doena pulmonar
obstrutiva crnica.
2 - O servio de home care (tratamento domiciliar) constitui
desdobramento do tratamento hospitalar contratualmente previsto
que no pode ser limitado pela operadora do plano de sade.
3 - Na dvida, a interpretao das clusulas dos contratos
de adeso deve ser feita da forma mais favorvel ao consumidor.
Inteligncia do Enunciado Normativo do art. 47 do CDC. Doutrina
e jurisprudncia do STJ acerca do tema.
4 - Ressalva no sentido de que, nos contratos de plano de sade
sem contratao especfica, o servio de internao domiciliar (home
care) pode ser utilizado em substituio internao hospitalar,
desde que observados certos requisitos como a indicao do mdico
assistente, a concordncia do paciente e a no afetao do equilbrio

contratual nas hipteses em que o custo do atendimento domiciliar

por dia supera o custo dirio em hospital.
5 - Dano moral reconhecido pelas instncias de origem. Smula
n. 7-STJ.
6 - Recurso especial a que se nega provimento.
ACRDO
Vistos e relatados estes autos em que so partes as acima indicadas, decide

a Egrgia Terceira Turma do Superior Tribunal de Justia, aps o voto-vista do
Sr. Ministro Ricardo Villas Bas Cueva, por unanimidade, negar provimento ao
recurso especial, nos termos do voto do Sr. Ministro Relator. Os Srs. Ministros
Ricardo Villas Bas Cueva (Presidente) (voto-vista), Marco Aurlio Bellizze,
Moura Ribeiro e Joo Otvio de Noronha votaram com o Sr. Ministro Relator.
Braslia (DF), 26 de maio de 2015 (data do julgamento).
Ministro Paulo de Tarso Sanseverino, Relator
RELATRIO
O Sr. Ministro Paulo de Tarso Sanseverino: Trata-se de recurso especial

interposto por Omint Servios de Sade Ltda., fundado na alnea a do permissivo
constitucional, contra acrdo do Tribunal de Justia do Estado do Rio de
Janeiro, assim ementado:
Agravo inominado. Plano de sade. Home care. Suspenso. Abusividade.

Deciso da relatora que negou seguimento aos re-cursos de apelao. Sem razo a
recorrente, uma vez que a deciso monocrtica est pautada em jurisprudncia
dominante deste Tribunal, no sentido de que o tratamento domiciliar, conhecido
como home care, desdobramento do atendimento hospitalar contratualmente
previsto e, por tal razo, a limitao ou recusa constitui conduta abusiva e ilegal,
ferindo a boa-f objetiva e ensejando indenizao por dano moral. Desprovimento
do recurso.
Opostos embargos de declarao, restaram rejeitados com a aplicao da

multa prevista no pargrafo nico do art. 538 do CPC.
No recurso especial, fundado na alnea a do permissivo constitucional,
o recorrente alega (i) violao ao art. 538 do CPC, uma vez que o recurso
378
Contratos
foi oposto para fins de prequestionamento; (ii) violao ao art. 557 do CPC,
pois entende que o recurso de apelao no poderia te sido decidido de forma
monocrtica pela ento Relatora; (iii) violao ao art. 12 da Lei n. 9.656/1998
e ao art. 54, 4, do CDC, porquanto entende que no constando o servio
de home care do rol de coberturas previstas no contrato de plano de sade do
recorrido, no pode a Omint ser obrigada a custear as referidas despesas (fl.
615, e-STJ) e (iv) ao fim, sustenta a inexistncia do dano moral.
Contrarrazes ao recurso especial s fls. 638-650, e-STJ.
o relatrio.
VOTO
O Sr. Ministro Paulo de Tarso Sanseverino (Relator): Eminentes colegas.

A questo central devolvida apreciao deste colegiado situa-se em torno
da verificao do dever da empresa operadora de plano de sade de custear o
tratamento domiciliar de paciente mediante o servio conhecido como home
care.
A questo relevante, pois o paciente portador de doena obstrutiva
crnica, tendo sido essa forma de tratamento prescrita por seu mdico assistente
at que possa caminhar sem auxilio da equipe de enfermagem.
Ressalto que tanto o Juiz sentenciante quanto o Tribunal de origem,
luz das provas apresentadas, julgaram procedente o pedido para que o referido
servio seja prestado.
Segue, para efeito de cotejo, o que restou considerado pelo Tribunal de
origem para negar provimento ao recurso de apelao, in litteris:
Na espcie, incontroverso que, antes do ajuizamento da demanda, a

r determinou a reduo do tempo do home care, objetivando a respectiva
suspenso, sem comprovar, contudo, que o paciente no mais necessitava do
referido atendimento.
O documento de fl. 18, em contrapartida, comprova a necessidade de

manuteno do servio.
A ressaltar que a circunstncia de ter sido autorizado o servio em epgrafe

depois do ajuizamento da demanda, mas antes da deciso que concedeu a
antecipao dos efeitos da tutela, no torna lcita a recusa inicial e s influi no
arbitramento da indenizao.

A alegao da empresa recorrente de que, no constando o servio

de home care do rol de coberturas previstas no contrato de plano de sade do
recorrido, no pode a Omint ser obrigada a custear as referidas despesas (fl.
615, e-STJ).
Na realidade, o contrato de plano de sade pode estabelecer as doenas que
tero cobertura securitria, mas no pode restringir a modalidade de tratamento
a ser ministrado ao paciente.
Mais, o servio de home care, conforme corretamente indicado no acrdo
recorrido, constitui desdobramento do atendimento hospitalar contratualmente
previsto (e-STJ, fl. 588).
No se esquea, nesse ponto, a jurisprudncia sumulada desta Corte de que
no pode haver sequer limitao de prazo de internao hospitalar, verbis:
abusiva a clusula contratual de plano de sade que limita no tempo a

internao hospitalar do segurado. (Smula n. 302, 2 Seo, julgado em 18.10.2004,
DJ 22.11.2004, p. 425)
O servio de home care, quando necessrio, como no caso, mostra-se, a rigor,

menos oneroso para o plano de sade do que manter o paciente hospitalizado.
Alm disso, a alegao da ausncia de previso contratual no beneficia o
recorrente, pois, na dvida, acerca das estipulaes contratuais, deve preponderar
a mais favorvel ao segurado como aderente de um contrato de adeso.
Trata-se, na realidade, de hiptese clara de aplicao das regras especiais de
interpretao dos contratos de adeso ou dos negcios jurdicos estandardizados,
que esto devidamente positivadas em nosso sistema jurdico.
Assim, o aparente conflito interpretativo de clusulas contratuais deve ser
solucionado em benefcio do consumidor, nos termos do disposto no art. 47 do
CDC, verbis:
Art. 47. As clusulas contratuais sero interpretadas de maneira mais favorvel

ao consumidor.
Note-se que os contratos de planos de sade, alm de constiturem

negcios jurdicos de consumo, estabelecem a sua regulamentao mediante
clusulas contratuais gerais, ocorrendo a sua aceitao por simples adeso pelo
segurado.
380
Contratos
Consequentemente, a interpretao dessas clusulas contratuais segue

as regras especiais de interpretao dos negcios jurdicos estandardizados,
inclusive o disposto no art. 47 do CDC.
A principal regra especial de interpretao ligada as clusulas predispostas
em contratos de adeso ou em condies contratuais gerais exatamente esta,
estabelecendo que, havendo dvidas, imprecises ou ambigidades no contedo
de um negcio jurdico, deve-se interpretar as suas clusulas do modo mais
favorvel ao aderente.
Como o predisponente teve a possibilidade de pr-estabelecer todo o
contedo do contrato, as imprecises, dvidas e ambigidades das clusulas
predispostas interpretam-se contrariamente aos seus interesses.
Portanto, esta regra estabelece, em sntese, que, na dvida, a interpretao
ser contrria aos interesses do predisponente ou a mais favorvel aos do
aderente.
Representa a verso moderna do princpio, que lana suas razes no direito
romano, da interpretatio contra stipulatorem ou da interpretatio contra proferentem,
acolhida pelas codificaes modernas, como o art. 1.162 do Cdigo Civil
Francs de 1804 (Dans le doute, la convention sinterprte contre celui qui a stipule
et en faveur de celui qui a contract lobligation. ou, em traduo livre, na dvida,
interpreta-se a conveno contra aquele que a estipulou e em favor daquele que
contraiu a obrigao).
No se deve, entretanto, confundir esse antigo cnone hermenutico do
direito romano com a sua verso moderna forjada para a interpretao dos
contratos estandardizados.
Enzo Roppo anota com pertinncia que no se trata de mera transcrio
do princpio romanstico da interpretatio contra stipularorem, pois o fenmeno
da contratao estandardizada era ignorado no mundo romano, mas de uma
diretiva objetiva para tutela do contratante dbil contra as imposies dos
esquemas negociais unilateralmente predispostos. (ROPPO, Enzo. Contratti
Standard. Milano: Giuffr, 1989, p. 220).
No direito alemo, a jurisprudncia construiu a regra de que, nas
condies contratuais gerais, a interpretao deve ser desenvolvida em favor
da parte que se submete e contra quem predisps as condies negociais gerais
(Unklarheitenregel). Ela foi consagrada pelo 5 da AGB Gesetz de 1976, quando
estabeleceu: Por ocasio da interpretao das condies negociais gerais, as
dvidas correm a cargo do estipulante.

Alfred Rieg explica, ainda, que, para a aplicao do 5, indispensvel

que a clusula litigiosa seja efetivamente ambgua, sendo suscetvel de vrias
significaes. A regra da impreciso no permite que se confira a uma clusula
clara uma interpretao favorvel ao cliente e desfavorvel ao estipulante.
(RIEG, Alfred. Republique Fdrale dAllemagne. Revue internationale de droit
compar, Paris, ano 34, v. 3, 1982, p. 924)
Nos Estados Unidos, entre os critrios de interpretao dos standard forms
contracts, est tambm includa a contra proferentem rule.
Farnsworth observa que uma das tcnicas de limitao judicial das
clusulas dos standardized agreements a interpretao da linguagem contra
proferentem. Cita como exemplo o caso Galligan v. Arovitch que versava acerca
de um locatrio de um prdio que se lesionou em uma queda no gramado (lawn)
do imvel, tendo processado o proprietrio por manuteno negligente. No
contrato predisposto, havia uma clusula que exclua a responsabilidade (liability
for injury) em diversas situaes pelo uso de elevadores, escadas e, inclusive, da
calada (sidewalk). A Corte interpretou restritivamente essa clusula contra o
proprietrio, entendendo que gramado (lawn) no se confunde com calada
(sidewalk), e no afastando a responsabilidade. (FRANSWORTH, E. Allan.
Fransworth on Contracts. Boston: Little, Brown and Company, 1990. p. 484-
485).
No direito portugus, a regra da interpretatio contra proferentem foi acolhida
de modo peculiar pelo Decreto-Lei n. 446/1985, estabelecendo o seu art. 11:
1. As clusulas contratuais gerais ambguas tm o sentido que lhes daria o
contratante indeterminado normal que se limitasse a subscrev-las ou a aceit-
las, quando colocado na posio de aderente real. 2. Na dvida, prevalece o
sentido mais favorvel ao aderente.
Almeida Costa e Menezes Cordeiro explicam que a interpretao da
clusula feita em dois momentos. Inicialmente, tenta-se o sentido deduzido
pelo aderente mdio colocado na posio de aderente real no esquema geral de
direito privado (art. 236, n. do Cdigo Civil portugus). Prosseguem os autores
portugus: Esgotadas todas as hipteses, quando se mantenha a ambigidade de
alguma clusula contratual includa num contrato singular, aplica-se a regra do
n. 2: prevalece o sentido mais favorvel ao aderente. E arrematam no sentido de
que esses deveres de clareza tm sua fonte no princpio da boa-f. (ALMEIDA
COSTA, Mrio Jlio, e MENEZES CORDEIRO, Antnio Manuel da Rocha
e. Da Boa F no Direito Civil. Coimbra: Almedina, 1990, p. 32).
382
Contratos
A Diretiva Europia n. 93/13/CEE, em seu art. 5, estatuiu que, em caso

de dvida sobre o sentido de uma clusula, prevalecer a interpretao mais
favorvel para o consumidor.
No direito brasileiro, o Cdigo Comercial de 1850, ao elencar em seu
art. 131 as principais regras de interpretao, conclua o rol com a seguinte
norma: 5. nos casos duvidosos, que no possam resolver-se segundo as bases
estabelecidas, decidir-se- em favor do devedor. Essa regra, porm, nunca
recebeu a devida ateno pela doutrina e pela jurisprudncia.
Apenas mais recentemente, na esteira do direito comparado, quando a
regra foi consagrada pelo Cdigo do Consumidor de modo bastante amplo,
para todos os contratos de consumo, e no apenas para os contratos de adeso
(Art. 47), passou a ser devidamente valorizada. Essa regra complementada
pelo art. 54, 3, do CDC (Os contratos de adeso escritos sero redigidos
em termos claros e com caracteres ostensivos e legveis, de modo a facilitar sua
compreenso pelo consumidor).
Srgio Cavalieri Filho anota, com sua habitual clareza, o seguinte:
Em outras palavras, essa a sbia regra do art. 47 do CDC: quem escreve

no tem a seu favor o que escreveu. E no somente as clusulas ambguas dos
contratos de adeso se interpretam em favor do aderente, contra o estipulador,
mas o contrato de consumo como um todo. A regra geral, assevera Cludia
Lima Marques, que se interprete o contrato de adeso, especialmente as
suas clusulas dbias, contra aquele que redigiu o instrumento. a famosa
interpretao contra proferente ((CAVALIERI FILHO, Srgio. Programa de Direito do
Consumidor. 2. ed. So Paulo: Editora Atlas, 2010, p. 143).
O Cdigo Civil de 2002 tambm acolheu expressamente essa regra especial

de interpretao para os contratos de adeso no art. 423, mas estabeleceu um
enunciado normativo mais restritivo: Quando houver no contrato de adeso
clusulas ambguas ou contraditrias, dever-se- adotar a interpretao mais
favorvel ao aderente.
Alm de tratar apenas dos contratos de adeso, o legislador do Cdigo
Civil estabeleceu como pressuposto para a incidncia da regra a ocorrncia de
clusulas ambguas ou contraditrias.
No se exige que o contratante favorecido pela obscuridade ou ambigidade
seja o redator das clusulas contratuais, podendo tambm ocorrer que ele tenha
adotado um modelo existente.

Nesse ponto, merece lembrana a possibilidade dos contratos de dupla

adeso em que as duas partes acolhem um modelo pr-estabelecido.
No Brasil, esses contratos de dupla adeso tm aparecido com cada vez
maior freqncia nos negcios celebrados por empresas controlados pelo poder
pblico em que o seu contedo estabelecido por regulamentos administrativos
elaborados por agncias reguladoras (ex.: telefonia, energia eltrica, consrcios,
seguro, sistema financeiro de habitao, sade suplementar).
De todo modo, a inspirao do legislador brasileiro na elaborao da regra
do art. 423 do novo Cdigo Civil foi a norma do art. 1.370 do Cdigo Civil
Italiano: As clusulas inseridas nas condies gerais dos contratos (art. 1.341)
ou em mdulos ou formulrios predispostos por um dos contratantes (art.
1.342) interpretam-se, na dvida, em favor do outro.
Enzo Roppo insere essa regra nos modos de controle judicial do contedo
dos contratos de adeso ou das condies contratuais gerais.
Guido Alpa explica que essa regra de interpretao, no direito italiano,
tem sido acolhida pela jurisprudncia com carter subsidirio para as hipteses
em que exista dvida ou obscuridade na clusula, sendo, por isso, raras as
decises que fazem uso da norma do art. 1.370 do CC Italiano para o controle
de contratos de adeso. (ALPA, Guido, e RAPISARDA, Cristina. Il Controllo
dei Contratti per Adesione. Rivista del Diritto Commerciale, Ano LXXXVII,
1989, p. 556).
No direito brasileiro, diversamente, esta tem-se constitudo, na prtica, na
principal regra de interpretao dos negcios jurdicos estandardizados, sendo
utilizada, com freqncia, expressa ou implicitamente, pela jurisprudncia dos
principais tribunais brasileiros.
O Superior Tribunal de Justia, invocando as regras do art. 47 e do art. 54,
3, do CDC, tem feito uso com freqncia dessa regra de interpretao para
negcios estandardizados, inclusive em contratos de seguro-sade, que, via de
regra, esto submetidos a condies negociais gerais.
O STJ, no caso de um segurado submetido a transplante, em que se
discutia acerca da interpretao da clusula contratual reguladora da cobertura
desse tratamento, em face de sua redao dbia, determinou o pagamento das
despesas mdico-hospitalares, verbis:
Direito Civil. Contrato de seguro-sade. Transplante. Cobertura do tratamento.

Clusula dbia e mal redigida. Interpretao favorvel ao consumidor. Art. 54,
384
Contratos
4, CDC. Recurso especial. Smula-STJ, Enunciado n. 5. Precedentes. Recurso

no-conhecido. I Cuidando-se de interpretao de contrato de assistncia
mdico-hospitalar, sobre a cobertura ou no de determinado tratamento, tem-
se o reexame de clusula contratual como procedimento defeso no mbito
desta Corte, a teor de seu Verbete Sumular n. cinco. II - Acolhida a premissa de
que a clusula excludente seria dbia e de duvidosa clareza, sua interpretao
deve favorecer o segurado, nos termos do art. 54, 4 do Cdigo de Defesa do
Consumidor. Com efeito, nos contratos de adeso, as clusulas limitativas ao
direito do consumidor contratante devero ser redigidas com clareza e destaque,
para que no fujam de sua percepo leiga. (STJ, 3 T., REsp n. 311.509-SP, Relator
Min. Slvio Figueiredo Teixeira, Publicado no DJ de 25.6.2001, p. 196, JBCC Vol. 193,
p. 87).
Em outro caso, o recurso especial discutia a validade e a eficcia de clusula

limitativa de cobertura securitria, tendo sido feita novamente aplicao da
regra interpretativa em questo, verbis:
Aes cominatria, indenizao e cautelar. Contrato de cobertura mdico-

hospitalar (seguro-sade). Clusula limitativa. Contrato de adeso. Interpretao
a favor do aderente. O reexame do conjunto probatrio e a exegese de clusulas
contratuais so tarefas imunes ao crivo do Superior Tribunal de Justia, consoante
a orientao Sumulada nos Verbetes n. 5 e n. 7. Estabelecida a premissa acerca da
dubiedade da clusula inserta em contrato de adeso, deve ela ser interpretada
a favor do aderente. Ajuste do dano moral aos valores usualmente fixados pela
Corte. Recurso especial parcialmente conhecido e, nessa parte, provido. (STJ, 4
T., REsp n. 435.241-SP, Rel. Min. Cesar Asfor Rocha, Publicada no DJ de 30.6.2003, p.
55.508).
Mais recentemente, merece lembrana o seguinte precedente desta Corte:
Civil. Consumidor. Seguro. Aplice de plano de sade. Clusula abusiva.

Limitao do valor de cobertura do tratamento. Nulidade decretada. Danos
material e moral configurados. Recurso especial provido.
1. abusiva a clusula contratual de seguro de sade que estabelece limitao
de valor para o custeio de despesas com tratamento clnico, cirrgico e de
internao hospitalar.
2. O sistema normativo vigente permite s seguradoras fazer constar da aplice
de plano de sade privado clusulas limitativas de riscos adicionais relacionados
com o objeto da contratao, de modo a responder pelos riscos somente na
extenso contratada. Essas clusulas meramente limitativas de riscos extensivos
ou adicionais relacionados com o objeto do contrato no se confundem, porm,

com clusulas que visam afastar a responsabilidade da seguradora pelo prprio

objeto nuclear da contratao, as quais so abusivas.
3. Na espcie, a seguradora assumiu o risco de cobrir o tratamento da molstia
que acometeu a segurada. Todavia, por meio de clusula limitativa e abusiva,
reduziu os efeitos jurdicos dessa cobertura, ao estabelecer um valor mximo para
as despesas hospitalares, tornando, assim, incuo o prprio objeto do contrato.
4. A clusula em discusso no meramente limitativa de extenso de risco,
mas abusiva, porque excludente da prpria essncia do risco assumido, devendo
ser decretada sua nulidade.
5. de rigor o provimento do recurso especial, com a procedncia da ao e
a improcedncia da reconveno, o que implica a condenao da seguradora
ao pagamento das mencionadas despesas mdico-hospitalares, a ttulo de
danos materiais, e dos danos morais decorrentes da injusta e abusiva recusa de
cobertura securitria, que causa aflio ao segurado.
6. Recurso especial provido. (REsp n. 735.750-SP, Rel. Ministro Raul Arajo, Quarta
Turma, julgado em 14.2.2012, DJe 16.2.2012)
Enfim, esta regra da interpretatio contra proferentem tem-se constitudo no

principal cnone hermenutico especial dos negcios estandardizados no direito
brasileiro, tendo plena aplicao no caso diante da divergncia estabelecida nas
instncias ordinrias acerca do exato sentido da clusula limitativa da cobertura
securitria.
Desse modo, deve ser reconhecida a abusividade da negativa do plano de
sade em cobrir as despesas do servio de home care, necessrio ao tratamento do
paciente segurado e, em ltimo, imprescindvel para a sua prpria sobrevivncia.
Finalmente, mesmo nos casos de expressa excluso da cobertura mediante
o servio de home care, tem sido reconhecida a abusividade dessa clusula
contratual.
Nesse sentido, merece lembrana o seguinte precedente especfico da
Quarta Turma do STJ:
Agravo regimental no agravo de instrumento. Alegao de ofensa aos artigos

458, II, e 535 do CPC. Prazo prescricional. Ausncia de comprovao da data da
recusa do pagamento pela seguradora. Smula n. 7-STJ. Tratamento home care.
Recusa indevida. Agravo regimental no provido.
1. No h ofensa aos artigos 458, II, e 535 do CPC, se o Tribunal dirimiu as
questes que lhe foram submetidas e apresentou os fundamentos nos quais
suportou suas concluses, e manifestou-se expressamente acerca dos temas
necessrios integral soluo da lide.
386
Contratos
2. Firmado no acrdo estadual que a Seguradora no se incumbiu de

demonstrar as datas em que, inequivocamente, a segurada teve seus pedidos
de pagamentos de despesas negados, termo a partir do qual se iniciaria o lapso
prescricional, o exame da irresignao recursal esbarra na Smula n. 7 do STJ.
3. De acordo com a orientao jurisprudencial do STJ, o plano de sade pode
estabelecer as doenas que tero cobertura, mas no o tipo de tratamento
utilizado para a cura de cada uma, sendo abusiva a clusula contratual que exclui
tratamento domiciliar quando essencial para garantir a sade ou a vida do segurado.
4. Agravo regimental no provido. (AgRg no Ag n. 1.325.939-DF, Rel. Ministro
Raul Arajo, Quarta Turma, julgado em 3.4.2014, DJe 9.5.2014)
Portanto, no merece acolhida a alegao recursal central relativa ao servio

de home care.
Quanto a alegao de inexistncia do dano moral, o pedido de reforma do
acrdo recorrido no pode ser conhecido, uma vez que, no ponto, o recorrente
no indicou qual dispositivo de legal federal teria sido violado pelo Tribunal de
origem em razo da manuteno da condenao em danos morais imposta pela
sentena, o que atrai, por analogia, a aplicao da Smula n. 284 do STF.
Destaque-se, ainda, que a mera alegao de que o pedido de dano material
foi julgado improcedente, por si s, no conduz inevitvel concluso de que os
danos morais seriam incabveis na espcie.
Ademais, ainda que ultrapassado o referido bice, rever tal entendimento,
de que restou caracterizado o dano moral na espcie, no possvel na via
estreita do recurso especial, diante do Enunciado da Smula n. 7 deste Tribunal.
Ressalte-se, por fim, nesse tpico, que o montante arbitrado pela sentena
a ttulo de indenizao por danos morais (oito mil reais), confirmado pelo
Tribunal de Justia do Rio de Janeiro, mostra-se bastante razovel, inclusive
aqum dos valores arbitrados por esta Corte em situaes anlogas.
Quanto suposta ofensa ao art. 557 do CPC, constata-se que o julgamento
monocrtico da apelao foi apreciado pelo rgo colegiado competente do
Tribunal de origem, que manteve a deciso por seus prprios fundamentos, no
havendo se falar, portanto, em afronta ao princpio da colegialidade.
Ainda assim, carece de interesse recursal o recorrente, uma vez que, na
esteira da jurisprudncia desta Corte, se a questo for submetida ao rgo
colegiado fica prejudicada a anlise da questo em sede especial.
No mesmo sentido:

Agravo regimental. Agravo de instrumento. Recurso especial. Processual Civil.

Violao ao artigo 557 do CPC. Deciso confirmada por rgo colegiado em sede
de agravo regimental. Anlise prejudicada.
Fica prejudicada a anlise da violao ao artigo 557 do Cdigo de Processo
Civil, quando a deciso monocrtica for confirmada por julgamento colegiado.
Agravo improvido. (AgRg no Ag n. 1.021.484-GO, Rel. Min. Sidnei Beneti, Terceira
Por fim, no tocante aventada ofensa ao art. 538, pargrafo nico, do

CPC, elidir as concluses do aresto impugnado quanto ao carter protelatrio
dos embargos de declarao, demanda o revolvimento do conjunto ftico-
probatrio dos autos, providncia vedada nesta sede especial a teor da Smula n.
7 deste Tribunal.
Nesse sentido:
Processual Civil e Administrativo. Recurso especial. Servidor pblico municipal.

Indenizao. Demora na concesso da aposentadoria. Multa por embargos
protelatrios. Aplicada pelo Juzo de 1 Grau. Reviso. Reexame de provas. Smula
n. 7-STJ. Ausncia de prequestionamento. Smula n. 282-STF.
1. Afastar as concluses a que chegou o juzo de primeiro grau de que os
embargos de declarao contra a sentena de piso foram protelatrios
demandaria o reexame do conjunto ftico-probatrio dos autos, invivel em sede
de recurso especial, nos termos do Enunciado n. 7 da Smula deste Pretrio.
[...]
3. Recurso especial no conhecido. (REsp n. 1.370.852-SP, Segunda Turma, Rel.
Ministra Eliana Calmon, DJe 28.8.2013)
Administrativo e Processual Civil. Agravo regimental no agravo de instrumento.

Servidor publico. Punio administrativa. Prazo prescricional. Acrdo com
fundamento inatacado. Smulas n. 283 e n. 284 do STF. Multa do art. 538 do CPC.
No afastamento. Smula n. 7 do STJ.
[...]
2. No caso, no se pode afastar a aplicao da multa do art. 538 do CPC, pois,
considerando-se que a pretenso de rediscusso da lide pela via dos embargos
declaratrios, sem a demonstrao de quaisquer dos vcios de sua norma de
regncia, sabidamente inadequada, o que os torna protelatrios, a merecerem
a multa prevista no artigo 538, pargrafo nico, do CPC (EDcl no AgRg no Ag n.
1.115.325-RS, Rel. Ministra Maria Isabel Gallotti, Quarta Turma, DJe 4.11.2011),
no h como se rever a multa aplicada pelo Tribunal de origem, pois a aferio do
carter protelatrio, no caso, depende do reexame ftico-probatrio (Smula n.
388
Contratos
7 do STJ), mormente mngua de qualquer tese recursal que impugnasse o fato

interruptivo descrito no acrdo a quo.
3. Agravo regimental no provido. (AgRg no Ag n. 1.418.588-RJ, Primeira Turma,
Rel. Ministro Benedito Gonalves, DJe 30.11.2012)
Ante o exposto, voto no sentido de negar provimento ao recurso especial.

o voto.
VOTO-VISTA
O Sr. Ministro Ricardo Villas Bas Cueva: Noticiam os autos que Octvio
Franzim Stipp ajuizou ao ordinria contra Omint Servios de Sade Ltda.
buscando a continuidade da prestao de servio assistencial mdico em
domiclio (servio home care), a ser custeado pelo plano de sade. Requereu
tambm a reparao dos danos materiais e morais sofridos pela interrupo do
tratamento teraputico-domiciliar.
A demandada, por seu turno, alegou ser legtimo o ato impugnado, pois
no contrato celebrado entre as partes no havia a cobertura de internao
domiciliar, tendo ocorrido a aprovao temporria do procedimento por mera
liberalidade. Asseverou, ainda, que a imposio de despesas no previstas
acarreta desequilbrio contratual.
O magistrado de primeiro grau, entendendo que foi ilegal a suspenso
do servio de home care, julgou parcialmente procedente o pedido autoral para
determinar a continuidade da internao domiciliar e para condenar a r a pagar
o valor de R$ 8.000,00 (oito mil reais) a ttulo de danos morais.
Interpostas apelao e apelao adesiva, ambas tiveram o seguimento
negado por deciso monocrtica. O agravo inominado interposto em seguida
tambm no foi provido. O acrdo recebeu a seguinte ementa:
Agravo inominado. Plano de sade. Home care. Suspenso. Abusividade.

Deciso da relatora que negou seguimento aos recursos de apelao.
Sem razo a recorrente, uma vez que a deciso monocrtica est pautada
em jurisprudncia dominante deste Tribunal, no sentido de que o tratamento
domiciliar, conhecido como home care, desdobramento do atendimento
hospitalar contratualmente previsto e, por tal razo, a limitao ou recusa constitui
conduta abusiva e ilegal, ferindo a boa-f objetiva e ensejando indenizao por
dano moral. Desprovimento do recurso (fl. 588).

Os embargos de declarao opostos foram rejeitados, com imposio de

multa por protelao (fl. 602).
No especial, a recorrente aponta violao dos arts. 538 e 557 do Cdigo de
Processo Civil (CPC), 54, 4, do Cdigo de Defesa do Consumidor (CDC) e
12 da Lei n. 9.656/1998.
Sustenta, em sntese: a) ilegalidade na aplicao da multa protelatria,
pois os embargos de declarao opostos visavam o prequestionamento de
dispositivos legais, b) nulidade processual, visto que as apelaes interpostas no
comportavam julgamento monocrtico, c) legalidade do ato de interrupo da
internao domiciliar, porquanto o servio de home care no est includo no rol
de coberturas previstas no plano de sade contratado, no sendo desdobramento
da cobertura hospitalar, e d) inexistncia de dano moral.
Levado o feito a julgamento pela egrgia Terceira Turma, em 12.5.2015,
aps a prolao do voto do Relator, Ministro Paulo de Tarso Sanseverino,
negando provimento ao recurso especial, pedi vista dos autos para melhor exame
da controvrsia e ora apresento meu voto.
o relatrio.
Cinge-se a controvrsia a saber se o tratamento domiciliar (home care) constitui
desdobramento do tratamento hospitalar, devendo ser custeado pelas operadoras de
plano de sade mesmo na ausncia de contratao especfica.
De incio, impende asseverar que, segundo a Resoluo da Diretoria
Colegiada - RDC n. 11/2006 da Anvisa (Agncia Nacional de Vigilncia
Sanitria), as aes de promoo sade, preveno, tratamento de doenas
e reabilitao desenvolvidas em domiclio (ateno domiciliar) podem se dar
nas modalidades de (i) assistncia domiciliar, entendida como o conjunto de
atividades de carter ambulatorial, programadas e continuadas desenvolvidas
em domiclio, e (ii) internao domiciliar, conceituada como o conjunto de
atividades prestadas no domiclio, caracterizadas pela ateno em tempo integral
ao paciente com quadro clnico mais complexo e com necessidade de tecnologia
especializada.
No mbito do Sistema nico de Sade - SUS, a ateno domiciliar foi
disciplinada no art. 19-I da Lei n. 8.080/1990, includo pela Lei n. 10.424/2002,
bem como na Portaria n. 2.029/2011 do Ministrio da Sade.
Ademais, a assistncia e a internao domiciliares tambm esto
regulamentadas nas Resolues n. 270/2002 e n. 464/2014 do Conselho Federal
390
Contratos
de Enfermagem (Cofen) e na Resoluo n. 1.668/2003 do Conselho Federal de

Medicina (CFM).
Todavia, na Sade Suplementar, o tratamento mdico em domiclio no
foi includo no rol de procedimentos mnimos ou obrigatrios que devem
ser oferecidos pelos planos de sade. Com efeito, o home care no consta das
exigncias mnimas para as coberturas de assistncia mdico-ambulatorial e de
internao hospitalar previstas na Lei n. 9.656/1998.
Apesar disso, a Agncia Nacional de Sade Suplementar - ANS, atenta aos
princpios que regem o setor, tais como a incorporao de aes de promoo da
sade e preveno de riscos e doenas e a integralidade das aes na segmentao
contratada (art. 3, II, III e pargrafo nico, da Resoluo Normativa - RN n.
338/2013), assim normatizou a questo na RN/ANS n. 338/2013:
Das Coberturas Assistenciais

(...)
Art. 13. Caso a operadora oferea a internao domiciliar em substituio
internao hospitalar, com ou sem previso contratual, dever obedecer s exigncias
previstas nos normativos vigentes da Agncia Nacional de Vigilncia Sanitria -
ANVISA e nas alneas c, d e e do inciso II do artigo 12 da Lei n. 9.656, de 1998.
Pargrafo nico. Nos casos em que a assistncia domiciliar no se d em
substituio internao hospitalar, esta dever obedecer previso contratual ou
negociao entre as partes (grifou-se).
Verifica-se, desse modo, que a ateno domiciliar nos planos de sade

no foi vedada, tampouco tornou-se obrigatria, devendo obedecer previso
contratual ou negociao entre as partes, respeitados os normativos da
Anvisa no caso da internao domiciliar. Alm disso, dependendo do contrato,
nem sempre pacientes que necessitem de cuidados domiciliares especiais se
enquadraro nos critrios de adoo do servio de home care, dada a gama de
situaes peculiares existentes.
Feitas essas consideraes, falta definir se nos casos recomendados de internao
domiciliar em substituio internao hospitalar h a obrigatoriedade de
custeio desse tratamento pela operadora de plano de sade na ausncia de prvia
contratao.
Como cedio, o servio de sade domiciliar no s se destaca por atenuar
o atual modelo hospitalocntrico, trazendo mais benefcios ao paciente, pois

ter tratamento humanizado junto da famlia e no lar, aumentando as chances

e o tempo de recuperao, sofrendo menores riscos de reinternaes e de
contrair infeces e doenas hospitalares, mas tambm, em muitos casos, mais
vantajoso para o plano de sade, j que h a otimizao de leitos hospitalares e
a reduo de custos: diminuio de gastos com pessoal, alimentao, lavanderia,
hospedagem (dirias) e outros.
Sobre o tema, a seguinte lio de Elida Sguin:
(...)
1.11. Programas de Sade - Home Care
Medicina domiciliar, do termo ingls Home Care, cuidado no lar, designa um
conjunto de procedimentos hospitalares que podem ser feitos em casa, visando
uma recuperao mais rpida de pacientes crnicos dependentes, crnicos
dependentes agudizados, gestantes, ps-cirrgicos e terminais, dentro de
um atendimento personalizado, com a participao da famlia no tratamento,
humanizando-o e evitando a possibilidade de infeco hospitalar. (...)
(...)
(...) No final do sculo XX este programa teve um grande crescimento, passando a
ser utilizado tambm para evitar co-patologias decorrentes de longa hospitalizao
e infeco hospitalar.
(...) Claro que a Gesto do Plano considera o custo/benefcio, mesmo assim, nem
todos os casos podem ser objeto de home care; somente aqueles com indicao
mdica de alta com cuidados domiciliares e onde existe na famlia um cuidador.
A Lei n. 9.656/1998 instituiu procedimentos mnimos a serem cobertos pelas
operadoras de planos privados de assistncia sade. A maioria dos planos de
sade cobre este tipo de servio, pelas vantagens que traz para o paciente e para
o Plano.
Alguns benefcios teraputicos no so atingidos em unidade hospitalar,
pois o atendimento, dentro da atmosfera familiar, proporciona uma recuperao
mais rpida e eficaz num espao menos agressivo e afastado o risco de infeces
hospitalares e quadros depressivos, comuns durante hospitalizaes prolongadas.
Para que o Plano de Sade admita o procedimento necessria uma anlise
da viabilidade da implantao, inclusive a real necessidade de um atendimento
domiciliar, a indicao pelo mdico assistente, a solicitao da famlia e a
concordncia do prprio paciente. Nestes casos, surgem as Fichas de Solicitao de
Atendimento em Domiclio (SAD).
O auditor do Plano dever opinar para liberar o procedimento que exige
vrias figuras, como a do cuidador e os membros que compem a equipe
(mdico, nutricionista, assistente social, enfermagem, fisioterapia, psicologia,
fonoaudiloga).
392
Contratos
(...)
Neste programa o paciente no arca com o custo dos medicamentos e de materiais
para curativo, seringas etc., que ficam por conta do Plano de Sade, como quando
ele est internado. O lixo mdico produzido recolhido pelo Programa, pelo menos
uma vez por semana, no misturando o resduo do tratamento com o domstico.
O tempo de durao do home care depender do caso. s vezes a avaliao
no sentido de que o paciente no necessita de acompanhamento 24 horas por
dia, apenas 12, por exemplo. Se a famlia desejar o atendimento integral, dever
pagar a diferena.
(SGUIN, Elida. Plano de Sade. Rio de Janeiro: Lumen Juris, 2005, p. 46-48 -
grifou-se)
Relevantes tambm so as seguintes ponderaes de Letcia Rosa Santos:
(...)
Vrios estudos apontam que o cuidado domiciliar diminui o tempo mdio de
internao hospitalar, reduz o nmero de reinternaes, reduz custos de ateno
sade, aumenta a aderncia ao tratamento do paciente sob assistncia domiciliar.
Alm disso, nota-se a melhora da qualidade de vida do paciente e familiar (...).
Portanto, tal estratgia proporciona maior conscientizao ao paciente e
cuidador do quadro patolgico atual e, consequentemente, maior autonomia no
tratamento, bem como as prioridades de cuidado ao paciente no domiclio so
muito diferentes do cuidado realizado no hospital.
(...)
Os custos relacionados ao sistema de sade so sempre questes preocupantes
para os envolvidos com a rea. Estudos mostram que as intervenes na assistncia
domiciliria equivalem a aproximadamente um tero do custo das intervenes
realizadas em ambiente hospitalar sendo seu custo mdio dirio de paciente em
cuidado domiciliar de R$ 6,48, bem inferior ao dos pacientes internados.
O modelo de cuidado domiciliar apresenta inmeras vantagens para instituies
e sistemas de sade; entre elas, reduzir o custo do tratamento, diminuir o nmero
de dirias, baixar os custos dos servios de sade (gastos com instalaes e
equipamentos), no pagar servios cobrados por pacotes (como taxa de
aplicaes soro, etc.).
Esta modalidade de cuidado nas instituies permite uma maior rotatividade
de seus leitos, otimizando a dinmica de ocupao dos mesmos. A transferncia
dos pacientes crnicos e convalescentes para o cuidado domiciliar libera o leito
hospitalar, abrindo espao para pacientes instveis que precisam realmente de

UTI, cirurgias, politraumatizados e outras enfermidades agudas, ampliando assim

a oferta de leitos, diminuindo a mdia de permanncia hospitalar, as reinternaes
e, consequentemente, os custos assistenciais. Alm disso, o paciente crnico gera
menor receita em sua estada/dia para as instituies e sistemas de sade, o que o
tornaria um paciente ideal para ser indicado ao cuidado domiciliar.
A otimizao de leitos acarretar uma maior margem de lucro pelo fato da
instituio no precisar elevar o seu efetivo de pessoal, mas permitir capacit-
lo melhor com treinamentos mais especficos. Por sua vez, o dinheiro que seria
destinado a obras de expanso poderia ser canalizado para a melhoria do
atendimento, aquisio de equipamentos mais modernos e outras prioridades
antes no previstas.
A implantao de servios de sade domiciliar pode ser a estratgia que
possibilitar um maior aproveitamento dos leitos hospitalares, oferecendo servios
de sade ao pblico com maior eficincia e economia possveis, reduzindo custos
atravs da diminuio tanto do tempo das estadas nos hospitais quanto dos
ndices de internao, hospitalar.
(...)
importante ressaltar, no entanto, que isso no significa que a assistncia
domiciliria seja barata, mas que, comparativamente ao sistema hospitalar,
seu custo significativamente inferior.
(...)
E, como salientado, a reduo do tempo de internao e reinternaes no traz
somente vantagens para as instituies no que tange aos custos, mas tambm
aos indivduos que correm menos riscos em conseqncia das hospitalizaes,
e propicia a utilizao dos leitos por um nmero maior de pessoas, ampliando
a oferta de leitos, ou seja, agiliza a liberao de leitos da unidade hospitalar
destinados a doentes passveis de hospitalizao ou a portadores de casos mais
graves.
Diante dos custos hospitalares elevados e do baixo benefcio resultantes
das internaes, os cuidados secundrios esto sendo deslocados para os
ambulatrios e para o domiclio do cliente. Pois a manuteno do atual modelo
centrado na hospitalizao significar criar uma situao de superlotao das
unidades hospitalares, ocupadas por doentes idosos, com doenas crnico-
degenerativas, aumentando os custos da assistncia sade e comprometendo a
qualidade do atendimento.
(...)
O atual contexto econmico e social, com um aumento crescente da demanda
dos servios de sade, necessita de um modelo de ateno sade que otimize os
recursos escassos. Desta forma, o cuidado domiciliar surge como modelo harmnico
394
Contratos
com a economia vigente e que propicia uma adequada assistncia s necessidades

dos usurios.
(SANTOS, Letcia Rosa. Princpios ticos como Norteadores no Cuidado
Domiciliar. Cincia e Sade Coletiva, Abrasco, v. 16, suplemento 1, mar. 2011, p.
857-859 - grifou-se).
Logo, qualquer clusula contratual ou ato da operadora de plano de sade

que importe em absoluta vedao da internao domiciliar como alternativa de
substituio internao hospitalar ser abusivo, visto que se revela incompatvel
com a equidade e a boa-f, colocando o usurio (consumidor) em situao de
desvantagem exagerada (art. 51, IV, da Lei n. 8.078/1990).
Cumpre ressaltar, por outro lado, que o home care no pode ser concedido de
forma automtica, tampouco por livre disposio ou comodidade do paciente e de seus
familiares.
Efetivamente, na ausncia de regras contratuais que disciplinem a utilizao
do servio, a internao domiciliar pode ser obtida no como extenso da internao
hospitalar, mas como converso desta. Assim, para tanto, h a necessidade (i) de
haver condies estruturais da residncia, (ii) de real necessidade do atendimento
domiciliar, com verif icao do quadro clnico do paciente, (iii) da indicao do
mdico assistente, (iv) da solicitao da famlia, (v) da concordncia do paciente e
(vi) da no afetao do equilbrio contratual, como nas hipteses em que o custo do
atendimento domiciliar por dia no supera o custo dirio em hospital.
Isso porque, nesses casos, como os servios de ateno domiciliar no foram
considerados no clculo atuarial do fundo mtuo, a concesso indiscriminada
deles, quando mais onerosos que os procedimentos convencionais j cobertos e
previstos, poder causar, a longo prazo, desequilbrio econmico-financeiro do
plano de sade, comprometendo a sustentabilidade das carteiras.
De qualquer modo, quando for invivel a substituio da internao
hospitalar pela internao domiciliar apenas por questes financeiras, a operadora
deve sempre comprovar a recusa com dados concretos e dar oportunidade ao
usurio de complementar o valor de tabela.
Nesse passo, acerca do equilbrio contratual, cabe conferir a doutrina de
Guilherme Valdetaro Mathias:
(...)

Assim, fundamental que o julgador, ao examinar as questes atinentes aos

contratos celebrados entre usurios e plano de sade, leve em considerao o
mutualismo e a estrutura tcnico-econmica, tendo sempre presente a ideia de
que a concesso de benefcios no cobertos e a criao de novos direitos sem amparo
contratual desfalcaro o fundo mtuo, formado pelas contribuies da coletividade
de segurados, que ser diretamente atingida por aquela deciso. preciso no
esquecer que os abusos e os excessos de alguns segurados, ao fim e ao cabo, sero
custeados pelos demais segurados que fazem uso dos planos com parcimnia e
prudncia.
(...)
(...) as intrincadas e relevantes relaes entre usurios e operadoras de planos
de sade so reguladas pela Lei n. 9.656/1998, sofrendo forte influncia do
Cdigo Civil e do Cdigo de Defesa do Consumidor. Os princpios da nova teoria
contratual, mormente a boa-f objetiva, so fundamentais para a resoluo
dos conflitos, pois, alm de obrigar as partes - todas elas, usurios, operadoras,
mdicos e hospitais - atuarem com lealdade e cooperao, levam os julgadores a
buscar as solues que preservem o equilbrio dos contratos e as justas expectativas
das partes. preciso, ainda, notar que o equilbrio a ser preservado no apenas
aquele relativo relao entre o usurio e o plano de sade. Fundamental que se
preserve o equilbrio da relao entre o usurio e a coletividade (mutualismo), de
modo a impedir os desfalques desnecessrios e desarrazoados do fundo comum.
(MATHIAS, Guilherme Valdetaro. O Cdigo Civil e o Cdigo do Consumidor
na Sade Suplementar. In: CARNEIRO, Luiz Augusto Ferreira (org.). Planos de
Sade: aspectos jurdicos e econmicos. Rio de Janeiro: Forense, 2012, p. 110-116
- grifou-se)
Na espcie, embora a cobertura de home care no tenha sido contratada,

a recorrente ofereceu o servio como alternativa ao tratamento hospitalar, de
modo que no poderia t-lo interrompido, ainda que temporariamente, sem a
prvia aprovao ou recomendao mdica, ou ao menos sem ter disponibilizado
ao paciente a reinternao em hospital, sendo descabida a alegao de mera
liberalidade em seu fornecimento. Essa atitude abusiva da operadora de plano
de sade gerou, de fato, danos morais, pois submeteu o usurio em condies
precrias de sade (acometido de doena pulmonar obstrutiva crnica)
situao de grande aflio psicolgica e tormento interior, que ultrapassa o mero
dissabor. Ademais, o valor arbitrado (R$ 8.000,00 - oito mil reais) mostra-se
razovel, no merecendo reparos.
A propsito, cumpre transcrever o seguinte trecho da sentena:
396
Contratos
(...)
Entretanto, por mais que o contrato firmado pelas partes determinasse a
no cobertura de assistncia domiciliar (home care) e enfermagem em carter
particular, a jurisprudncia tem por diversas vezes afirmado que a clusula que
veda a enfermagem particular e assistncia domiciliar no se confunde com
a internao home care, visto que esta integra o gnero internao hospitalar.
Isso porque a internao necessria preservao da sade do segurado e de
acordo com a mxima quem pode mais pode menos, no faria sentido permitir-
se a internao hospitalar e vedar-se a domiciliar que revela tratamento mais
favorvel e custos menores para a seguradora (...).
(...)
Deste modo, percebe-se que a atuao da seguradora, enseja a indenizao
por danos morais, pois sem dvidas os autores sofreram abalos nos direitos de
sua personalidade diante da situao perpetrada pela r que visa suspender
o tratamento, no momento em que o segurado mais precisa e vem obtendo
avanos em seu quadro clnico com o tratamento. No h que se falar em exerccio
regular de um direito visto que sequer foi comprovada a existncia de vedao
contratual ao oferecimento do servio (fls. 496-498).
Por fim, no tocante aos demais temas levantados nas razes recursais, estou
de acordo com a soluo empregada pelo Relator.
Ante o exposto, acompanho o eminente Relator, negando provimento ao
recurso especial, com a ressalva de que, nos contratos de plano de sade sem contratao
especfica, o servio de internao domiciliar (home care) pode ser utilizado em
substituio internao hospitalar, desde que observados certos requisitos, como
a indicao do mdico assistente, a concordncia do paciente e a no afetao do
equilbrio contratual.
o voto.
ESCLARECIMENTO
O Sr. Ministro Paulo de Tarso Sanseverino: Sr. Presidente, na verdade,

os acrscimos feitos por V. Exa. enriquecem o acrdo. Essas ressalvas so
importantes. Realmente, pretendia coloc-las na ementa como item 3. mais
fcil a ressalva, aquela parte que consta no final do seu voto: a indicao
de mdico-assistente, concordando os pacientes, no afetao do equilbrio
contratual. Assim, temos o pensamento mdio do Colegiado.

Marcos Catalan*
IN DUBIO PRO ADERENTE E INTERPRETAO INTEGRATIVA:

NOTAS ACERCA DA DIFCIL ARTE DE JULGAR1
A Constituio Federal prometeu, em 1988, acesso universal e igualitrio

sade, a toda a populao brasileira2. Ainda, assim, 1.040 operadores de planos
de sade certas vezes atendem, outras vezes frustram, as expectativas normativas
que pulsam de 55.640.000 contratos3 nos quais seres demasiadamente humanos
depositam a esperana de tratamento e (ou) cura dos males que, eventualmente,
venham a lhes afetar.
A narrativa aqui alinhavada4 relata uma histria, inexoravelmente, havida
nesse cenrio. Uma biografia tematizada na dvida quanto existncia (ou no)
do direito subjetivo de paciente que sofria e, talvez, ainda sofra de doena
1 Estas reflexes foram alinhavadas no desvelar do projeto de investigao intitulado Abrindo fissuras nas
paredes da sociedade do espetculo [442136/2014-5] custeado pelo Conselho Nacional de Desenvolvimento
Cientfico e Tecnolgico CNPq.
2 Art. 196. A sade direito de todos e dever do Estado, garantido mediante polticas sociais e econmicas
que visem reduo do risco de doena e de outros agravos e ao acesso universal e igualitrio s aes e
servios para sua promoo, proteo e recuperao.
3 Atlas econmico-financeiro da sade suplementar: ano base 2014. Rio de Janeiro: Agncia Nacional de Sade
Suplementar, v. 10, 2015. p. 12. Acrescente-se ademais que em mdia, a contraprestao mensal paga ao
plano de sade a ttulo de prmio de R$ 176,35 (cento e setenta e seis reais e trinta e cinco centavos), valor
equivalente a, aproximadamente, 22% do salrio mnimo no Brasil.
4 STJ. Recurso Especial 1.378.707/RJ. Rel. Min. Paulo de Tarso Sanseverino. j. 26.05.2015.
_____________________
* Doutor summa cum laude em Direito pela Faculdade de Direito do Largo do So Francisco, Universidade de
So Paulo. Mestre em Direito pela Universidade Estadual de Londrina. Professor no curso de Mestrado em
Direito e Sociedade do Unilasalle, no curso de Direito da Unisinos e em cursos de especializao pelo Brasil.
Advogado parecerista.
398
Contratos
obstrutiva crnica5, de exigir a manuteno do home care6 do operador de seu

plano de sade. Um relato que ganha ares de dramaticidade, quando se identifica
que, aps o atendimento ordem mdica que antecedeu o acesso durante
algum tempo ao tratamento domiciliar prescrito, ele foi, unilateralmente,
suspenso sob a alegao de ausncia de previso contratual.
Provocado a manifestar-se acerca de tais fatos, o Tribunal da Cidadania
ratificando as decises oriundas das cortes inferiores sustentou a condenao
do operador do plano de sade, confirmando a manuteno do home care
enquanto vigerem as instrues mdicas e, ainda, a imposio da condenao
reparao de danos extrapatrimoniais7.
Argumentou que (a) embora vlida a clusula por meio da qual foram
eleitas as doenas que merecero (ou no) cobertura contratual, se e quando
necessrio, o mesmo no pode ser dito, da declarao negocial que restringe
5 World Health Organization. Chronic obstructive pulmonary disease (COPD) is a life-threatening lung
disease that interferes with normal breathing it is more than a smokers cough [...] According to WHO
estimates, 65 million people have moderate to severe chronic obstructive pulmonary disease (COPD). More
than 3 million people died of COPD in 2005, which corresponds to 5% of all deaths globally. Most of the
information available on COPD prevalence, morbidity and mortality comes from high-income countries.
Even in those countries, accurate epidemiologic data on COPD are difficult and expensive to collect. It is
known that almost 90% of COPD deaths occur in low and middle-income countries. At one time, COPD
was more common in men, but because of increased tobacco use among women in high-income countries and
the higher risk of exposure to indoor air pollution (such as biomass fuel used for cooking and heating) in low-
income countries, the disease now affects men and women almost equally. [...] Estimates show that COPD
becomes in 2030 the third leading cause of death worldwide. Capturado em http://www.who.int/respiratory/
copd/burden/en/ em 01.11.2015.
6 FLORIANI, Ciro Augusto; SCHRAMM, Fermin Roland. Atendimento domiciliar ao idoso: problema ou
soluo? Caderno de Sade Pblica, Rio de Janeiro, n. 20, p. 986-994, jul./ago. 2004. p. 987. O termo aqui
empregado no sentido amplo de home care, compreendendo [potencialmente, ante a ausncia de dados nos
autos, a] uma gama de servios realizados no domiclio e destinados ao suporte teraputico do paciente. Estes
servios vo desde cuidados pessoais de suas atividades de vida diria (higiene ntima, alimentao, banho,
locomoo e vesturio), cuidados com sua medicao e realizao de curativos de ferimentos, cuidados com
escaras e ostomias, at o uso de alta tecnologia hospitalar como nutrio enteral/parenteral, dilise, transfuso
de hemoderivados, quimioterapia e antibioticoterapia, com servio mdico e de enfermagem 24 horas/dia,
e uma rede de apoio para diagnstico e para outras medidas teraputicas. Tambm esto includos neste
conceito o chamado suporte comunitrio (voluntrios, servios de associaes comunitrias, transporte) e
realizao de tarefas externas, como ida a um banco ou a uma farmcia.
7 Informa-se ao atento leitor que apenas a primeira das questes ser objeto de reflexo e anlise. O corte
metodolgico aqui realizado justifica-se diante da limitao de pginas, recomendada pelo editor, quando do
encaminhamento do honroso convite para integrar este volume especial da Revista do Superior Tribunal de
Justia.

a forma do tratamento devido ao paciente o home care desdobramento

do atendimento nosocomial , (b) eventual limitao contratual temporal do
atendimento devido ao paciente despida de licitude consoante sumulado,
outrora8 , (c) o servio de home care menos oneroso9 e mais humano10 que
o tratamento hospitalar e, portanto, no haveria desequilbrio na economia
negocial ou ofensa estrutura mutualstica , sinalizando, ainda, que (d) o
conflito hermenutico que, aparentemente, marca a situao submetida ao crivo
judicial, haver de ser resolvido no preenchimento do suporte ftico descrito na
regra contida no artigo 47 do Cdigo de Defesa do Consumidor11.
8 Aluso feita ao enunciado contido na Smula 302 do Superior Tribunal de Justia.

9 FLORIANI, Ciro Augusto; SCHRAMM, Fermin Roland. Atendimento domiciliar ao idoso: problema
ou soluo? Caderno de Sade Pblica, Rio de Janeiro, n. 20, p. 986-994, jul./ago. 2004. p. 986-994. Os autores
apontam que, embora, em princpio, a afirmao seja verdadeira, nem sempre assim o ser.
10 No que tange a esse aspecto, o voto do Ministro Ricardo Villas Bas Cuevas primoroso, merecendo ser
transcrito. Cinge-se a controvrsia a saber se o tratamento domiciliar constituidesdobramento do tratamento
hospitalar, devendo ser custeado pelas operadoras de plano de sade mesmo na ausncia de contratao
especfica. De incio, impende asseverar que, segundo a Resoluo da Diretoria Colegiada RDC n 112006
da Anvisa, as aes de promoo sade, preveno, tratamento de doenas e reabilitao desenvolvidas em
domiclio (atenodomiciliar) podem se dar nas modalidades de(i) assistncia domiciliar, entendida como
oconjunto de atividades de carter ambulatorial, programadas e continuadas desenvolvidas emdomiclio, e(ii)
internao domiciliar, conceituada como o conjunto de atividades prestadas nodomiclio, caracterizadas pela
ateno em tempo integral ao paciente com quadro clnico maiscomplexo e com necessidade de tecnologia
especializada. No mbito do Sistema nico de Sade SUS, a ateno domiciliar foi disciplinada[todavia],na
Sade Suplementar, o tratamento mdico em domiclio no foiincludo no rol de procedimentos mnimos ou
obrigatrios que devem ser oferecidos pelosplanos de sade [...]. Apesar disso, a Agncia Nacional de Sade
Suplementar, atenta aos princpios que regem o setor, tais como a incorporao de aes de promoo da
sade epreveno de riscos e doenas e a integralidade das aes na segmentao contratada normatizou a
questo [...] Verifica-se, desse modo, que a ateno domiciliar nos planos de sade no foivedada, tampouco
tornou-se obrigatria, devendo obedecer previso contratual ou negociao entre as partes, respeitados
os normativos da Anvisa no caso da internaodomiciliar [...] Feitas essas consideraes, falta definir se nos
casosrecomendadosdeinternao domiciliarem substituio internao hospitalar h a obrigatoriedade de
custeiodesse tratamento pela operadora de plano de sade na ausncia de prvia contratao. Como cedio,
o servio de sade domiciliar [traz] mais benefcios ao paciente, pois ter tratamentohumanizado junto da
famlia e no lar, aumentando as chances e o tempo de recuperao,sofrendo menores riscos de reinternaes e
de contrair infeces e doenas hospitalares, mastambm, em muitos casos, mais vantajoso para o plano de
sade, j que h a otimizao deleitos hospitalares e a reduo de custos: diminuio de gastos com pessoal,
alimentao, lavanderia, hospedagem (dirias) e outros. [...] Cumpre ressaltar, por outro lado, que o home
careno pode ser concedidode forma automtica, tampouco por livre disposio ou comodidade do paciente
e deseus familiares.
11 Art. 47. As clusulas contratuais sero interpretadas de maneira mais favorvel ao consumidor.
400
Contratos
E assim, identificando nas condies gerais de contratao 12 e na

percepo de que elas so, unilateralmente, impostas13 aos aderentes, um topoi
hermenutico, conclui que eventuais ambiguidades, imprecises ou dvidas
devero ser afastadas em favor do aderente14. A pesquisa realizada na construo
do voto condutor do julgamento, alis, digna de nota! Partindo da regra
romana da interpretatio contra stipulatorem, transita pelo tratamento dado pelo
Code Napoleon, por saberes construdos na contemporaneidade por acadmicos
de escol15 e pela Diretiva 93/13 da Comunidade Europeia, antes de identificar,
no Direito tupiniquim, regras nas codificaes consumerista, civil e comercial
que versam acerca do in dubio pro aderente.
O voto condutor do julgado sob anlise, distanciou-se, entretanto apesar
da irrefutvel coerncia e refinamento argumentativos , da soluo dogmtica
mais escorreita para o conflito que atravessou as portas do Judicirio.
Inexiste clusula a ser interpretada16.
A soluo da questo pressupe, ento, compreender que na interpretao
de um negcio jurdico e, nessa esteira, de qualquer contrato importa
considerar o intuito prtico, o interesse em sentido objetivo, que procura
satisfao no preceito a que a autonomia privada deu existncia, e que,
portanto, consoante os cnones hermenuticos da autonomia e da totalidade,
a compreenso de um contrato deduz-se no s, e no tanto, do teor literal
12 E, no, nas clusulas predispostas em contratos de adeso, pois, tanto uma clusula, quanto um contrato
qualquer, somente o so clusula ou contrato aps a adeso aos termos de uma oferta completa e sria da
declarao unilateral de vontade dirigida ao outro, conhecido (ou no) que, pensada nos cenrios construdos
na pela Sociedade de Consumo, padronizada. Por isso, o tratamento dogmtico mais adequado do tema
impe o uso da expresso condies gerais de contratao. Vide: CASTRO Y BRAVO, Federico. Las condiciones
generales de los contratos y la eficcia de las leyes. 2. ed. Madrid: Civitas, 1985.
13 Take it or leave it!
14 STJ. REsp 1.378.707/RJ. Rel. Min. Paulo de Tarso Sanseverino. j. 26.05.2015. p. 7. Como o predisponente
teve a possibilidade de pr-estabelecer todo o contedo do contrato, as imprecises, dvidas e ambigidades
[sic] das clusulas [sic] predispostas interpretam-se contrariamente aos seus interesses.
15 Alfred Rieg, Antnio Manual da Rocha e Menezes Cordeiro, Cristina Rapisarda, Edward Allan Farnsworh,
Enzo Roppo, Guido Alpa e Mrio Jlio de Almeida Costa.
16 MARINO, Francisco Paulo de Crescenzo. Interpretao do negcio jurdico. So Paulo: Saraiva, 2011. p. 275-
276. Para que haja necessidade de invocar a regra de interpretao em favor do aderente e do consumidor,
deve haver um conflito entre o sentido de uma clusula expressa e algum outro elemento do contedo do
negcio (outra clusula expressa, prospectos ou alguma forma de publicidade, por exemplo), ou entre o sentido
do negcio determinado luz da literalidade da linguagem e o sentido atribudo mediante a considerao de
todas as circunstncias.

das palavras empregadas [ou, no caso, das palavras no ditas ou grafadas],

mas tambm, especialmente, do comportamento total, do conjunto das vrias
declaraes ou clusulas entendidas como elemento de um todo, do intuito
prtico visado, assim como do conjunto das circunstncias presentes na
conscincia de ambas as partes17.
A interpretao vai at muito mais longe e abrange tambm, pontos do
negcio que no foram objeto de reflexes conscientes: pontos para os quais
intil e irrelevante procurar descobrir uma vontade presumvel, que [na]
realidade no existiu [pois] se a interpretao se destina a desenvolver, na sua
coerncia lgica, a frmula da declarao ou a estrutura do ato, em busca da
ideia mais apropriada, ela leva, necessariamente, a [aclarar tambm] aquele
contedo implcito ou marginal do negcio, que no se exprimiu na sua frmula
ou estrutura e que, quando muito, ficou na sombra, at na conscincia das
partes18.
Aclara a ser alcanado, na hiptese, com recurso interpretao integrativa.
A chamada interpretao integrativa incide sobre pontos do regulamento
de interesses que, embora no tendo sido abrangidos pela frmula, que se tornou
inadequada, esto, todavia, compreendidos na ideia que ela exprime e, portanto,
esto tambm sempre enquadrados no contedo do negcio. Os pontos a
investigar por via interpretativa, inferem-se tambm sempre do conjunto da
declarao, apreciado de acordo com a boa-f, com os usos sociais [e] em
harmonia com tudo isso so inteligveis e reconhecveis pelas partes [e tem] por
base a causa do tipo abstrato do negcio em questo19.
Interpretao integrativa a ser instrumentalizada na inteligncia do fim
do contrato finalidade, a ser concretamente identificada20 e que aproxima
o pensamento do intrprete da necessidade de percepo de que dos planos de
sade dos contratos havidos nesse cenrio pulsam expectativas atadas ao
17 BETTI, Emlio. Teoria geral do negcio jurdico. t. 2. Trad. Ricardo Rodrigues Gama. Campinas: LZN, 2003.
p. 174-176.
18 Id. Ibid. p. 204.
19 Id. Ibid. p. 204-205.

20MARINO, Francisco Paulo de Crescenzo. Interpretao do negcio jurdico. So Paulo: Saraiva, 2011. p. 126.
O papel do fim negocial integrativo e corretivo da causa (funo tpica), no plano do negcio jurdico em
concreto, e no propriamente, substitutivo desta.
402
Contratos
acesso a consultas, exames, tratamentos, intervenes cirrgicas e, se possvel,

cura dos usurios.21
Oportuno ter em mente, ademais, que o ponto de relevncia hermenutica
est no aderente, por ser ele o destinatrio da declarao negocial que predisps
o contedo negocial [o que conduz a] interpretar [um contrato de consumo] de
acordo com todas as circunstncias e considerando que o sentido juridicamente
relevante aquele atribudo pelo aderente22 e, tambm por isso, as expectativas
legtimas que pulsam da relao jurdica concretamente estabelecida da
identificao, portanto, do fim contratual ho de ser atendidas.
Enfim, no se pode deixar de notar que a conduta da Omint Servios de
Sade havida quando do atendimento domiciliar fornecido, durante algum
tempo outro topoi23 hermenutico no processo de realizao do Direito. Ao
conduzir interpretao autntica do contrato24 nos termos explicitados e,
contrabandeados, da codificao espanhola25, da argentina26, do codice civile27
ou dos saberes construdos pelos comercialistas brasileiros28 ela impede a
21 PFEIFFER, Roberto Augusto Castellanos. Planos de sade e direito do consumidor. In MARQUES,

Cludia Lima et al. Sade e responsabilidade 2: a nova assistncia privada sade. So Paulo: RT, 2008. p.
15. Os planos privados [sic] de assistncia sade so contratos em que, mediante o pagamento de um
prmio mensal, os fornecedores se obrigam a garantir, sempre que necessrio [e nos limites da aplice e das
imposies normativas cogentes vigentes em dado momento do tempo e do espao] o tratamento da sade
dos consumidores.
22 MARINO, Francisco Paulo de Crescenzo. Interpretao do negcio jurdico. So Paulo: Saraiva, 2011. p.
275-276.
23 Um topoi, curiosamente, considerado na construo do raciocnio que conduziu imputao do dever de
reparar, mas no ao menos, no, explicitamente, comunicado nos votos , como uma conduta devida, por
fora do contrato pensado em concreto, ao usurio do plano de sade.
24 JUNQUEIRA DE AZEVEDO, Antonio. Estudos e pareceres de direito privado. So Paulo: Saraiva, 2004.
p. 165.
25 Art. 1282. Para juzgar de la intencin de los contratantes, deber atenderse principalmente a los actos de
stos, coetneos y posteriores al contrato.
26 Artculo 1065. Fuentes de interpretacin. Cuando el significado de las palabras interpretado
contextualmente no es suficiente, se deben tomar en consideracin: (a) las circunstancias en que se celebr,
incluyendo las negociaciones preliminares, (b) la conducta de las partes, incluso la posterior a su celebracin,
(c) la naturaleza y finalidad del contrato.
27 Art. 1362 Intenzione dei contraenti. Nellinterpretare il contratto si deve indagare quale sia stata la comune
intenzione delle parti e non limitarsi al senso letterale delle parole. Per determinare la comune intenzione delle
parti, si deve valutare il loro comportamento complessivo anche posteriore alla conclusione del contratto.
28 O Cdigo Comercial dispunha antes de ser revogado pela codificao civil vigente , no artigo 131 que
sendo necessrio interpretar as clusulas do contrato, a interpretao, alm das regras sobreditas, ser regulada
sobre as seguintes bases: [...] (3) o fato dos contraentes posterior ao contrato, que tiver relao com o objeto
principal, ser a melhor explicao da vontade que as partes tiverem no ato da celebrao do mesmo contrato [...].

adoo, em concreto, de comportamentos que contrariem a conduta que fora,

inicialmente, materializada, sob pena de preenchimento do suporte ftico atado
ao venire contra factum proprium29, moldura nascida no Medievo e inserta
na codificao civil brasileira enquanto hiptese de exerccio inadmissvel de
posio jurdica30.
Porto Alegre, imerso no cinza que impregna a primavera de 2015.
29 JUNQUEIRA DE AZEVEDO, Antonio. Estudos e pareceres de direito privado. So Paulo: Saraiva, 2004.
p. 167. A expresso venire contra factum proprium consubstancia o exerccio de uma posio jurdica em
contradio com o comportamento anterior; h quebra da boa-f porque se volta contra as expectativas criadas
em todos, mas especialmente na parte contrria.
30 Nos termos do artigo 187 da codificao civil.
404
Contratos
3.3. Contrato Imobilirio
RECURSO ESPECIAL N. 1.300.418-SC (2012/0000392-9)
Relator: Ministro Luis Felipe Salomo

Recorrente: APL Incorporaes e Construes Ltda
Advogado: Herclio Emerich Lentz e outro(s)
Recorrido: Clvis Paulo Ceccato e outro
Advogado: Ansio Knoth e outro(s)
Interessado: Defensoria Pblica da Unio - Amicus Curiae
Interessado: Instituto Brasileiro de Defesa do Consumidor IDEC -
Amicus Curiae
Interessado: Associao Nacional do Ministrio Pblico do Consumidor -
MPCON - Amicus Curiae
Advogado: Leandro Silva e outro(s)
EMENTA
Recurso especial representativo de controvrsia. Art. 543-C

do CPC. Direito do Consumidor. Contrato de compra de imvel.
Desfazimento. Devoluo de parte do valor pago. Momento.
1. Para efeitos do art. 543-C do CPC: em contratos submetidos
ao Cdigo de Defesa do Consumidor, abusiva a clusula contratual
que determina a restituio dos valores devidos somente ao trmino
da obra ou de forma parcelada, na hiptese de resoluo de contrato
de promessa de compra e venda de imvel, por culpa de quaisquer
contratantes. Em tais avenas, deve ocorrer a imediata restituio das
parcelas pagas pelo promitente comprador - integralmente, em caso de
culpa exclusiva do promitente vendedor/construtor, ou parcialmente,
caso tenha sido o comprador quem deu causa ao desfazimento.
2. Recurso especial no provido.

ACRDO
Vistos, relatados e discutidos estes autos, os Ministros da Segunda Seo
do Superior Tribunal de Justia acordam, na conformidade dos votos e das
notas taquigrficas a seguir, por unanimidade, negar provimento ao recurso
especial, nos termos do voto do Sr. Ministro Relator. Para os efeitos do artigo
543-C, do CPC, foi fixada a seguinte tese: abusiva a clusula contratual
que determina a restituio dos valores devidos somente ao trmino da obra
ou de forma parcelada, na hiptese de resoluo de contato de promessa de
compra e venda de imvel, por culpa de qualquer dos contratantes. Assim, em
tais avenas submetidas s regras do Cdigo de Defesa do Consumidor, deve
ocorrer a imediata restituio das parcelas pagas pelo promitente comprador -
integralmente, em caso de culpa exclusiva do promitente vendedor/construtor,
ou parcialmente, caso tenha sido o comprador quem dar causa ao desfazimento.
Os Srs. Ministros Paulo de Tarso Sanseverino, Maria Isabel Gallotti, Antonio
Carlos Ferreira, Ricardo Villas Bas Cueva, Marco Buzzi, Nancy Andrighi, Joo
Otvio de Noronha e Sidnei Beneti votaram com o Sr. Ministro Relator.
Presidiu o julgamento o Sr. Ministro Raul Arajo.
Braslia (DF), 13 de novembro de 2013 (data do julgamento).
Ministro Luis Felipe Salomo, Relator
RELATRIO
O Sr. Ministro Luis Felipe Salomo: 1. Clvis Paulo Ceccato e Andrea

Benevides Silva ajuizaram ao em face de APL - Incorporaes e Construes
Ltda., objetivando resciso de contrato de promessa de compra e venda de
unidade habitacional, cumulada com pedido de restituio das parcelas pagas
- deduzidos os valores aportados a ttulo de arras -, bem como a declarao
de nulidade de clusula que previa a devoluo do que foi pago, em caso de
resciso, somente aps o efetivo trmino da obra. O preo estipulado foi de R$
41.160,00, e, aps uma repactuao, afirma que pagou o total de R$ 23.972,68.
O Juzo de Direito da 3 Vara Cvel da Comarca da Capital-SC julgou
parcialmente procedentes os pedidos, deduzindo do valor a ser restitudo apenas
o que foi pago a ttulo de arras (fls. 98-105).
Em grau de apelao, pretendeu a construtora r a manuteno da clusula
contratual que determinava a restituio das parcelas pagas somente ao trmino
do empreendimento (fls. 109-115).
406
Contratos
O TJSC negou provimento ao recurso de apelao, mantendo a sentena

nos termos da seguinte ementa:
Ao de resciso contratual cumulada com nulidade de clusula e devoluo

imediata das parcelas adimplidas. Previso contratual de restituio somente
ao final da construo. Abusividade da clusula. A resciso de compromisso de
compra e venda implica na devoluo das parcelas efetivamente adimplidas.
Interpretao conforme o Cdigo de Defesa do Consumidor. Reembolso que se
impe como forma de reestabelecer (sic) o equilbrio jurdico-patrimonial entre as
partes. Recurso conhecido e desprovido (fl. 136).
Sobreveio recurso especial apoiado nas alneas a e c do permissivo

constitucional, no qual se sustenta, alm de dissdio, ofensa ao art. 53 do Cdigo
de Defesa do Consumidor.
Insurge-se a recorrente contra acrdo que determinou a restituio
imediata e em parcela nica dos valores pagos pelo promitente comprador, em
razo de desistncia/inadimplemento de contrato de promessa de compra e
venda de imvel.
Entende inexistir ilegalidade na clusula que prev, para a hiptese de
resciso contratual, que as parcelas pagas pelo promitente comprador lhes sejam
restitudas somente ao trmino da obra.
Contra-arrazoado (fls. 189-193), o especial foi admitido (fl. 195).
Ascendendo os autos a esta Corte, verifiquei haver multiplicidade de
recursos a versar o tema tratado nos autos, alusivo forma de devoluo dos
valores devidos ao promitente comprador (se imediatamente, somente ao
trmino da obra ou, ainda, de forma parcelada) em razo da resciso do contrato
de promessa de compra e venda de imvel.
Por isso, afetei o julgamento do presente recurso especial eg. Segunda
Seo, nos termos do art. 543-C do CPC, bem como da Resoluo n. 8/2008.
O Ministrio Pblico Federal, entendendo tratar-se de discusso acerca de
questes meramente patrimoniais e direitos disponveis, deixou de apresentar
parecer (fl. 211).
A Defensoria Pblica da Unio (DPU) pleiteou seu ingresso como amicus
curiae, pedido deferido fl. 215. Opinou pelo reconhecimento jurisprudencial
da efetiva possibilidade de imediata restituio ao devedor inadimplente das
parcelas quitadas data da resoluo contratual, monetariamente atualizadas,
descontados os custos gerados ao credor/incorporador, desde que devidamente

comprovados e estipulados de forma explcita, prvia e razovel no contrato (fl.

230).
Na assentada do dia 8.5.2013, o zeloso membro do Ministrio Pblico
Federal presente na sesso, Dr. Washington Bolivar de Brito Junior, em
questo de ordem, pleiteou o encaminhamento dos autos diretamente ao seu
gabinete para manifestao, nos termos do art. 543-C, 5, do CPC, tendo o
requerimento sido atendido pela Seo.
Em seguida, o Ministrio Pblico Federal ofertou parecer assim ementado:
Recurso especial repetitivo. Art. 543-C do CPC. Direito do Consumidor. Clusula

abusiva. Compra e venda de imvel. Negativa de restituio imediata de valores
pagos pelos promitentes compradores incorporadora.
1. Preliminar de questo de ordem. Imprescindibilidade de manifestao
do Ministrio Pblico Federal sobre o mrito do recurso especial repetitivo,
dada a abrangncia de seus efeitos e a circunstncia de versar sobre direito do
consumidor. Art. 543-C, 5, do CPC, arts. 3, II, e 4, pargrafo nico da Res. n.
8/2008-STJ, a par do art. 82, III, in fine, do CPC, c.c. o art. 5, 1 da Lei n. 7.341/1985
e art. 5, XXXII, da CRFB.
2. Mrito. Resciso de contrato de promessa de compra e venda de
empreendimento Imobilirio pelos promitentes compradores. Clusula prevendo
a restituio dos valores somente aps a concluso da obra. Condio abusiva,
declarada nula de pleno direito. Art. 51, II, IV e XV, do CDC. Desvantagem excessiva
em prejuzo dos consumidores e enriquecimento ilcito da construtora, que,
alm de j haver retido o sinal (arras), poder recolocar o imvel disposio do
mercado imobilirio, de modo a capitalizar-se durante a construo. Precedentes.
Parecer pelo conhecimento e desprovimento do recurso especial (fl. 234).
o relatrio.
VOTO
O Sr. Ministro Luis Felipe Salomo (Relator): 2. A questo tratada

nos autos transcende o interesse individual das partes, revelando-se com
feio multitudinria, de acentuada relevncia jurdica e econmica e com
potencialidade de repetio em diversos outros litgios a envolver consumidor e
construtora de imveis.
Cuida-se de saber se, rescindido o contrato de promessa de compra e venda
de imvel, celebrado diretamente com a construtora/incorporadora, as parcelas
408
Contratos
pagas devem ser restitudas de imediato, proclamando-se a nulidade da clusula

que determina a devoluo somente ao trmino da obra.
Vale dizer, a celeuma cinge-se apenas ao momento em que os valores
devem ser restitudos, tendo ambas as partes, no caso em exame, concordado
com o quantum a ser retido pela construtora.
3. de longa data a jurisprudncia firme da Casa sobre o tema.
3.1. Com efeito, a despeito da inexistncia literal de disposio que
imponha a devoluo imediata do que devido pelo promitente vendedor de
imvel, inegvel que o Cdigo de Defesa do Consumidor optou por frmulas
abertas para a nunciao das chamadas prticas abusivas e clusulas abusivas,
lanando mo de um rol meramente exemplificativo para descrev-las.
Da a meno no exauriente contida nos arts. 39 e 51:
Art. 39. vedado ao fornecedor de produtos ou servios, dentre outras prticas

abusivas [...];
[...]
Art. 51. So nulas de pleno direito, entre outras, as clusulas contratuais
relativas ao fornecimento de produtos e servios que [...].
Nessa linha, a jurisprudncia da Casa vem proclamando, reiteradamente,

ser abusiva, por ofensa ao art. 51, incisos II e IV, do Cdigo de Defesa do
Consumidor, a clusula contratual que determina, em caso de resciso de
promessa de compra e venda de imvel, a restituio das parcelas pagas somente
ao trmino da obra, haja vista que poder o promitente vendedor, uma vez mais,
revender o imvel a terceiros e, a um s tempo, auferir vantagem com os valores
retidos - alm da prpria valorizao do imvel, como normalmente acontece.
Se bem analisada, a clusula que posterga para o trmino efetivo da obra a
devoluo do que devido pelo construtor parece abusiva mesmo no mbito do
direito comum, porquanto desde o Cdigo Civil de 1916 - e que foi reafirmado
pelo Cdigo Civil de 2002 - so ilcitas as clusulas puramente potestativas,
assim entendidas aquelas que sujeitam a pactuao ao puro arbtrio de uma das
partes (art. 122 do CC/2002 e art. 115 do CC/1916).
De fato, se for mantida hgida a mencionada clusula, o direito ao
recebimento do que devido ao consumidor fica submetido ao puro arbtrio do
fornecedor, uma vez que a concluso da obra providncia que cabe a este com
exclusividade, podendo, inclusive, nem acontecer ou acontecer a destempo.

Nesse caso, o comportamento do fornecedor revela, a meu juzo, evidente

potestatividade, considerado abusivo tanto pelo CDC (art. 51, IX) quanto
pelo Cdigo Civil (art. 122) (por todos, NERY JNIOR, Nelson. In. Cdigo
brasileiro de defesa do consumidor: comentado pelos autores do anteprojeto. 9 ed. Rio
de Janeiro: Forense Universitria, 2007, p. 598).
3.2. A jurisprudncia de ambas as Turmas de Direito Privado no vacila
nesse sentido:
Agravo regimental em agravo de instrumento. Contrato de compra e venda.

Resciso. Momento de devoluo das parcelas pagas. Deciso mantida por seus
prprios fundamentos.
1. A jurisprudncia do Superior Tribunal de Justia firme no sentido de que
h enriquecimento ilcito da incorporadora na aplicao de clusula que obriga o
consumidor a esperar pelo trmino completo das obras para reaver seu dinheiro,
pois aquela poder revender imediatamente o imvel sem assegurar, ao mesmo
tempo, a fruio pelo consumidor do dinheiro ali investido.
[...]
(AgRg no Ag n. 866.542-SC, Rel. Ministro Ricardo Villas Bas Cueva, Terceira
Agravo regimental no recurso especial. Ao de resciso contratual.

Compra e venda de imvel. Prestao pagas. Devoluo aps o trmino da
obra. Abusividade. Acrdo recorrido em harmonia com o entendimento
desta Corte. Lucros cessantes. No comprovao do prejuzo. Reconhecimento.
Impossibilidade de reexame de provas. Incidncia da Smula n. 7 desta Corte.
Recurso improvido.
(AgRg no REsp n. 1.238.099-SC, Rel. Ministro Massami Uyeda, Terceira Turma,
julgado em 26.4.2011, DJe 11.5.2011)
Agravo regimental. Recurso especial. Ao declaratria de nulidade de clusula

contratual. Restituio das parcelas pagas somente aps a concluso das obras.
Abusividade configurada. Incidncia da Smula n. 83.
I - H enriquecimento ilcito da incorporadora na aplicao de clusula que
obriga o consumidor a esperar pelo trmino completo das obras para reaver seu
dinheiro, pois aquela poder revender imediatamente o imvel sem assegurar, ao
mesmo tempo, a fruio pelo consumidor do dinheiro ali investido.
[...]
(AgRg no REsp n. 1.219.345-SC, Rel. Ministro Sidnei Beneti, Terceira Turma,
julgado em 15.2.2011, DJe 28.2.2011)
410
Contratos
Agravo regimental no agravo de instrumento. Contrato de compra e venda.

Resciso. Fundamentos insuficientes para reformar a deciso agravada.
[...]
3. H enriquecimento ilcito da incorporadora na aplicao de clusula que
4. Agravo regimental a que se nega provimento.
(AgRg no Ag n. 856.283-SC, Rel. Ministro Vasco Della Giustina (Desembargador
convocado do TJ-RS), Terceira Turma, julgado em 2.2.2010, DJe 25.2.2010)
Consumidor. Recurso especial. Resciso de contrato de compromisso de

compra e venda de imvel. Incorporadora que se utiliza de sistema de auto-
financiamento. Devoluo das parcelas pagas pelo promitente-comprador, j
descontado o valor das arras, apenas aps o trmino de toda a construo.
Aplicao dos princpios consumeristas relao jurdica. Irrelevncia do veto ao
1 do art. 53 do CDC. Anlise prvia do contrato-padro pelo Ministrio Pblico.
Irrelevncia.
[...]
- Apesar do veto ao 1 do art. 53 do CDC, o teor de tal dispositivo pode ser
depurado a partir dos princpios gerais do direito positivo brasileiro e do CDC.
Precedente: EREsp n. 59.870-SP, Rel. Min. Barros Monteiro.
- H enriquecimento ilcito da incorporadora na aplicao de clusula que
[...]
(REsp n. 633.793-SC, Rel. Ministra Nancy Andrighi, Terceira Turma, julgado em
7.6.2005, DJ 27.6.2005, p. 378)
Transcrevo parte dos judiciosos fundamentos expostos no precedente

acima citado, de relatoria da eminente Ministra Nancy Andrighi,:
Sobre o tema, afirma Nelson Nery Jnior que O CDC enumerou uma srie
de clusulas consideradas abusivas, dando-lhes o regime da nulidade de pleno
direito (art. 51). Esse rol no exaustivo, podendo o juiz, diante das circunstncias
do caso concreto, entender ser abusiva e, portanto, nula, determinada clusula
contratual. Est para tanto autorizado pelo caput do art. 51 do CDC, que diz serem
nulas, entre outras, as clusulas que menciona. Ademais, o inc. XV do referido
artigo contm norma de encerramento, que d possibilidade ao juiz de considerar

abusiva a clusula que esteja em desacordo com o sistema de proteo ao

consumidor. Em resumo, os casos de clusulas abusivas so enunciados pelo art.
51 do CDC em numerus apertus e no em numerus clausus (Cdigo Brasileiro de
Defesa do Consumidor comentado pelos autores do Anteprojeto. Rio de Janeiro:
Forense Universitria, 7 edio, 2001, p. 463).
A manuteno da clusula contratual em anlise gerar enriquecimento
indevido recorrente. Conquanto tenha este por linha de defesa a necessidade
de respeito ao auto-financiamento dos imveis populares construdos, o fato
que tal disposio obriga o consumidor a esperar pelo trmino completo das
obras de todo o conjunto habitacional, mas nada diz a respeito da possibilidade
de revenda do mesmo imvel a terceiro pela incorporadora, que passaria, assim,
a obter um duplo financiamento para a construo com lastro na mesma unidade
residencial.
Com a resciso contratual, necessrio o retorno ao status quo ante para as
duas partes em iguais condies; no possvel autorizar-se que a incorporadora
possa imediatamente dispor do imvel sem reconhecer, quanto fruio dos
dinheiros empregados, o mesmo direito ao recorrido.
No mbito da Quarta Turma, a questo tambm est pacificada:
Consumidor. Promessa de compra e venda de imvel. Resciso contratual.

Culpa da construtora. Clusula a prever a restituio das parcelas pagas somente
ao trmino da obra. Abusividade. Arras. Omisso do acrdo acerca da sua
natureza. Devoluo em dobro. Smula n. 356-STF.
1. abusiva, por ofensa ao art. 51, incisos II e IV, do Cdigo de Defesa do
Consumidor, a clusula contratual que determina, em caso de resciso de
promessa de compra e venda de imvel, por culpa exclusiva da construtora/
incorporadora, a restituio das parcelas pagas somente ao trmino da obra,
haja vista que poder o promitente vendedor, uma vez mais, revender o imvel a
terceiros e, a um s tempo, auferir vantagem com os valores retidos, alm do que
a concluso da obra atrasada, por bvio, pode no ocorrer.
2. O acrdo recorrido, muito embora faa aluso ao contrato, no deixa
explicitado se as arras tm natureza confirmatria ou penitencial, tampouco o
recorrente ops embargos de declarao para aclarar tal ponto. Com efeito, no
sanada a omisso do acrdo acerca da natureza das arras, se confirmatrias ou
penitenciais, o recurso especial esbarra na Smula n. 356-STF.
3. Recurso especial improvido.
(REsp n. 877.980-SC, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo, Quarta Turma, julgado
em 3.8.2010, DJe 12.8.2010)
Aps esse precedente, de minha relatoria, seguiram-se diversos outros

proferidos em sede de agravo regimental, todos com a composio atual deste
412
Contratos
rgo julgador. Confiram-se, entre outros, os seguintes: AgRg no REsp n.

997.956-SC, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo, Quarta Turma, julgado em
26.6.2012; AgRg no REsp n. 1.238.007-SC, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo,
Quarta Turma, julgado em 15.12.2011; AgRg no REsp n. 935.443-SC, Rel.
Ministro Luis Felipe Salomo, Quarta Turma, julgado em 15.12.2011.
Em sede de deciso monocrtica, colho o REsp n. 1.025.091, de relatoria
do em. Ministro Marco Buzzi, e o REsp n. 1.249.786, relator em. Ministro
Paulo de Tarso Sanseverino.
H diversos outros precedentes que tambm consideram abusiva a
devoluo do valor pago pelo comprador de forma apenas parcelada:
Processo Civil. Pedido de reconsiderao em agravo. Pretenso recebida como

agravo regimental. Promessa de compra e venda de imvel. Resciso contratual.
Devoluo das parcelas pagas. Razoabilidade na determinao do Tribunal de
origem de reteno de 20% a ttulo de despesas administrativas. Devoluo das
parcelas pagas de forma parcelada. Abusividade. Dissdio jurisprudencial.
Falta de cotejo analtico. Simples transcrio das ementas. Deciso agravada
mantida.
[...]
3.- Esta Corte j decidiu que abusiva a disposio contratual que estabelece,
em caso de resoluo do contrato de compromisso de compra e venda de imvel,
a restituio dos valores pagos de forma parcelada, devendo ocorrer a devoluo
imediatamente e de uma nica vez.
[...]
5.- Agravo regimental a que se nega provimento.
(RCDESP no AREsp n. 208.018-SP, Rel. Ministro Sidnei Beneti, Terceira Turma,
julgado em 16.10.2012, DJe 5.11.2012)
Agravo regimental. Recurso especial. Promessa de compra e venda. Imvel.

Resoluo do contrato. Devoluo das prestaes adimplidas de forma imediata
e em parcela nica.
1 - Abusiva a disposio contratual estabelecendo, em caso de resoluo do
contrato de promessa de compra e venda de imvel, a restituio das prestaes
pagas de forma parcelada.
2 - Com a resoluo, retornam as partes contratantes situao jurdica anterior
(status quo ante), impondo-se ao comprador o dever de devolver o imvel e ao
vendedor o de ressarcir as prestaes at ento adimplidas, descontada a multa
pelo inadimplemento contratual.

3 - Precedentes especficos desta Corte.

4 - Agravo regimental provido para conhecer do recurso especial e lhe dar
provimento.
(AgRg no REsp n. 677.177-PR, Rel. Ministro Paulo de Tarso Sanseverino, Terceira
Confiram-se, tambm, as seguintes decises monocrticas: REsp n.

1.062.452-RS, rel. Ministro Marco Buzzi; AREsp n. 229.075-SP, rel. Ministro
Sidnei Beneti; EDcl no AREsp n. 21.710-GO, rel. Ministro Ricardo Villas
Bas Cueva; REsp n. 1.179.049-DF, rel. Ministro Antnio Carlos Ferreira.
4. Importante ressaltar que esse entendimento - segundo o qual os valores
devidos pela construtora ao consumidor devem ser restitudos imediatamente
resoluo do contrato - aplica-se independentemente se quem deu causa
resoluo foi o comprador ou o vendedor.
antiga a jurisprudncia da Segunda Seo no sentido de que o promitente
comprador de imvel pode pedir a resoluo do contrato sob alegao de
insuportabilidade da prestao devida:
Promessa de venda e compra. Resilio. Denncia pelo compromissrio

comprador em face da insuportabilidade no pagamento das prestaes.
Restituio.
- O compromissrio comprador que deixa de cumprir o contrato em face da
insuportabilidade da obrigao assumida tem o direito de promover ao a fim
de receber a restituio das importncias pagas.
Embargos de divergncia conhecidos e recebidos, em parte.
(EREsp n. 59.870-SP, Rel. Ministro Barros Monteiro, Segunda Seo, julgado em
10.4.2002, DJ 9.12.2002, p. 281)
Na verdade, a questo relativa culpa pelo desfazimento da pactuao

resolve-se na calibragem do valor a ser restitudo ao comprador e no pela forma
ou prazo de devoluo.
assente o entendimento de que a resoluo do contrato de promessa de
compra e venda de imvel por culpa (ou por pedido imotivado) do consumidor
gera o direito de reteno, pelo fornecedor, de parte do valor pago, isso para
recompor eventuais perdas e custos inerentes ao empreendimento, sem prejuzo
de outros valores decorrentes, por exemplo, da prvia ocupao do imvel pelo
consumidor.
414
Contratos
No mencionado precedente da Segunda Seo (EREsp n. 59.870-SP)

adotou-se como parmetro razovel - mas no peremptrio - para a reteno o
percentual de 25% sobre as parcelas pagas pelo consumidor, entendimento que
vem sendo replicado cotidianamente por esta Corte: EAg n. 1.138.183-PE, Rel.
Ministro Sidnei Beneti, Segunda Seo, julgado em 27.6.2012; AgRg no REsp
n. 927.433-DF, Rel. Ministra Maria Isabel Gallotti, Quarta Turma, julgado em
14.2.2012; REsp n. 838.516-RS, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo, Quarta
Turma, julgado em 17.5.2011; AgRg no Ag n. 1.010.279-MG, Rel. Ministro
Fernando Gonalves, Quarta Turma, julgado em 12.5.2009.
Portanto, a consequncia jurdica para a resoluo do contrato por culpa
do promitente comprador a perda parcial das parcelas pagas em benefcio do
construtor/vendedor, devendo o saldo, todavia, ser restitudo imediatamente
resoluo da avena.
Em sentido oposto, na hiptese de o construtor/vendedor der causa
resoluo do contrato, por bvio a restituio das parcelas pagas deve ocorrer
em sua integralidade, nos termos da torrencial jurisprudncia da Casa: AgRg
nos EAg n. 616.048-RJ, Rel. Ministro Jorge Scartezzini, Segunda Seo, julgado
em 24.5.2006; REsp n. 644.984-RJ, Rel. Ministra Nancy Andrighi, Terceira
Turma, julgado em 16.8.2005, DJ 5.9.2005; EDcl no REsp n. 620.257-RJ, Rel.
Ministro Sidnei Beneti, Terceira Turma, julgado em 18.9.2008; AgRg no Ag n.
830.546-RJ, Rel. Ministro Aldir Passarinho Junior, Quarta Turma, julgado em
14.8.2007.
5. Assim, encaminho o seguinte entendimento para efeitos do art. 543-C
do CPC:
Em contratos submetidos ao Cdigo de Defesa do Consumidor, abusiva a
clusula contratual que determina a restituio dos valores devidos somente ao trmino
da obra ou de forma parcelada, na hiptese de resoluo de contrato de promessa de
compra e venda de imvel, por culpa de quaisquer contratantes. Em tais avenas,
deve ocorrer a imediata restituio das parcelas pagas pelo promitente comprador
- integralmente, em caso de culpa exclusiva do promitente vendedor/construtor, ou
parcialmente, caso tenha sido o comprador quem deu causa ao desfazimento.
6. Diante do exposto, e analisando o caso concreto, que foi bem solucionado
pelo Tribunal a quo, nego provimento ao recurso especial.
como voto.

Werson Rgo1

O problema central analisado e resolvido pelo v. acrdo ora comentado

diz com a proclamao da validade ou no da clusula que prev a restituio
aos promitentes compradores, somente ao trmino da obra, das quantias aos
mesmos devidas, no caso de resciso do contrato de compra e venda de imvel,
celebrado diretamente com a construtora/incorporadora.
Ao ajuizada em face de APL - Incorporaes e Construes Ltda.,
objetivando a resciso de contrato de promessa de compra e venda de unidade
autnoma em incorporao imobiliria, cumulada com pedido de restituio das
parcelas pagas - deduzidos os valores aportados a ttulo de arras -, bem como
a declarao de nulidade de clusula que prev a restituio aos promitentes
compradores das quantias aos mesmos devidas somente aps o efetivo trmino
da obra.
A sentena de parcial procedncia dos pedidos, proferida pela 3 Vara
Cvel da Comarca da Capital/SC, fora integralmente confirmada pelo Tribunal
de Justia do Estado de Santa Catarina, que negou provimento ao recurso de
apelao interposto pela incorporadora, determinando a restituio imediata de
valores aos promitentes compradores, deduzindo destes apenas o que foi pago a
ttulo de arras.
Inconformada, a incorporadora manejou recurso especial, apoiado nas
alneas a e c do permissivo constitucional, no qual se sustenta, alm de dissdio
jurisprudencial, ofensa ao artigo 53, do Cdigo de Defesa do Consumidor.
O Recurso Especial fora afetado e. Segunda Seo do Superior Tribunal
de Justia, nos termos do art. 543-C do CPC, bem como da Resoluo n. 8/2008,
a qual adotou o seguinte entendimento: Em contratos submetidos ao Cdigo
1 Desembargador do Tribunal de Justia do Estado do Rio de Janeiro, integrante da 25 Cmara Cvel

especializada em questes que versam sobre Direito do Consumidor. Diretor do Instituto Brasileiro de
Poltica e Direito do Consumidor - BRASILCON.
416
Contratos
de Defesa do Consumidor, abusiva a clusula contratual que determina

a restituio dos valores devidos somente ao trmino da obra ou de forma
parcelada, na hiptese de resoluo de contrato de promessa de compra e
venda de imvel, por culpa de quaisquer contratantes. Em tais avenas, deve
ocorrer a imediata restituio das parcelas pagas pelo promitente comprador
- integralmente, em caso de culpa exclusiva do promitente vendedor/
construtor, ou parcialmente, caso tenha sido o comprador quem deu causa ao
desfazimento.

DO ACRDO
O Ministro LUIS FELIPE SALOMO, bem reconhecendo que a

questo tratada nos autos transcende o interesse individual das partes, revelando-
se com feio multitudinria, de acentuada relevncia jurdica e econmica e com
potencialidade de repetio em diversos outros litgios a envolver consumidor e
construtora de imveis, afetou o julgamento deste recurso especial Segunda
Seo, nos termos do art. 543-C, do Cdigo de Processo Civl, bem assim da
Resoluo n. 82008. Sobreveio o respectivo julgamento - ora sob comentrio -
e, recentemente, a edio do verbete n. 543, da Smula do Superior Tribunal de
Justia, nos seguintes termos:
SUMULA 543 STJ - Na hiptese de resoluo de contrato de promessa de

compra e venda de imvel submetido ao Cdigo de Defesa do Consumidor, deve
ocorrer a imediata restituio das parcelas pagas pelo promitente comprador -
integralmente, em caso de culpa exclusiva do promitente vendedor/construtor,
ou parcialmente, caso tenha sido o comprador quem deu causa ao desfazimento.
2.1 - REFERNCIAS LEGISLATIVAS:
CDIGO CIVIL DE 2002 - artigo 122

CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR - artigo 51, II e IV
CDIGO DE PROCESSO CIVIL DE 1973 - artigo 543-C
No caso sob anlise, tratava-se de decidir sobre a validade ou no da

clusula em contrato de promessa de compra e venda de imvel que, na hiptese
de resciso por culpa de quaisquer dos contratantes, estabelea a restituio dos
valores devidos somente ao trmino da obra ou de forma parcelada.

A relao jurdica de direito material em berlinda, decorrente de negcio

jurdico de promessa de compra e venda de unidade habitacional celebrado entre
pessoas naturais (promitente compradores) e uma incorporadora (promitente
vendedora), encontra-se submetida ao campo de incidncia principiolgico-
normativo do Cdigo de Proteo e Defesa do Consumidor), vez que
presentes os elementos da relao jurdica de consumo (artigo 2, caput, CDC
- consumidor padro; artigo 3, caput , CDC- fornecedor -artigo 3, 1, CDC
- produto (bem imvel). Tratando-se, portanto, de normas de ordem pblica e
de interesse social, (artigo 1, CDC) imperativa a sua observncia. Da, a anlise
das clusulas e condies contratualmente ajustadas entre as partes se subsumir
tutela jurdica da legislao consumerista.
Destarte, ao solucionar-se uma controvrsia oriunda de um negcio
jurdico, deve o intrprete considerar no apenas o interesse isolado de cada
um dos contendores seno, tambm, os interesses da coletividade que pode
ser afetada por situao anloga - especialmente quando se est diante de um
tema de Direito do Consumidor, face dimenso coletiva que assumem essas
questes.
2.2 - A PROTEO CONTRATUAL DOS CONSUMIDORES2
A moderna concepo contratual se preocupa com o contedo da avena

(art. 4, III, CDC - princpios da equidade [base econmica-financeira do
negcio jurdico] e da boa-f [base moral do negcio jurdico]) e, ao enfoc-
lo, est afastando o princpio da intangibilidade. Preocupa-se com a alterao
da situao ftica ocorrida aps a sua formao, abandonando-se, assim, uma
anlise esttica dos negcios jurdicos, voltando-se para uma anlise dinmica
dos mesmos.
No se v mais os contratos como uma relao antagnica, em que os
contraentes esto exclusivamente preocupados com os interesses especficos
de cada um deles sobre o objeto do contrato. Ao revs, a concepo moderna
enfatiza o carter de cooperao entre os parceiros contratuais, buscando-se,
por intermdio dele, atingir os propsitos do contrato, quer em benefcio dos
contraentes, quer em benefcio de terceiros (artigo 122, Cdigo Civil).
2 REGO, Werson. O Cdigo de Proteo e Defesa do Consumidor, a nova concepo contratual e os negcios jurdicos
imobilirios: aspectos doutrinrios e jurisprudenciais. Rio de Janeiro. Editora Forense: 2002, p. 29-33.
418
Contratos
Percebe-se que, no lugar da vontade dos contraentes, surge um novo

elemento, originalmente estranho s relaes contratuais: o interesse social.
Indubitavelmente, este um fator complicador, tornando o suporte ftico dos
contratos muito mais complexo do que o simples exame do preenchimento de
suas formalidades legais, como acontecia outrora.
Em razo disso, noes e princpios at ento tradicionais, como, por
exemplo, os da autonomia das vontades e do consensualismo, da intangibilidade
do contedo dos contratos, da fora obrigatria dos contratos, da relatividade dos
efeitos dos contratos, entre outros, vo sendo, paulatinamente, desconsiderados
pelo Estado ou, ento, relativizados e/ou interpretados buscando-se dar ao
contrato uma funo social.
Esse dirigismo [judicial] contratual, entretanto, no se d em qualquer
situao, mas, apenas, nas relaes jurdicas consideradas como merecedoras de
controle estatal, a fim de que seja mantido o desejado equilbrio entre as partes
contratantes. Caso contrrio, atentar-se-ia contra o princpio constitucional da
segurana (art. 5, caput, CR/88).
2.3 - PRTICAS ABUSIVAS E CONTRATO DE ADESO
O Cdigo de Proteo e Defesa do Consumidor veda, de maneira expressa,

que o fornecedor exija do consumidor vantagem manifestamente excessiva
(artigo 39, V).
HERMAN BENJAMIN, em seus comentrios ao Cdigo de Proteo e
Defesa do Consumidor3, conceitua prticas abusivas, em sentido amplo, como
sendo aquelas em desconformidade com os padres mercadolgicos de boa
conduta, em relao ao consumidor. Citando Gabriel Stiglitz, define-as como
as condies irregulares de negociao nas relaes de consumo, condies
essas que ferem os alicerces da ordem jurdica, seja pelo prisma da boa-f, seja
pela tica da ordem pblica e dos bons costumes.
Dvidas no h de que, no caso concreto, se est diante de um contrato
de adeso, tal qual definido pelo artigo 54 e pargrafos, do Cdigo de Defesa
do Consumidor. As clusulas contratuais, consubstanciadas em instrumento
particular escrito, foram previamente elaboradas pela incorporadora e submetidas
para aprovao, em bloco, pelos adquirentes da unidade imobiliria respectiva,
3 BENJAMIN. Antonio Herman de Vasconcellos, et alli. Cdigo Brasileiro de Defesa do Consumidor comentado
pelos autores do anteprojeto. 5 ed. Rio de Janeiro. Ed. Forense Universitria:1995, p. 294

sem possibilidade de discusso ou modificao substancial de contedo. Nada

obstante se trate de uma forma de contratao absolutamente lcita, no se
olvida de que a que mais expe a vulnerabilidade do consumidor. Da, especial
relevo assume o princpio da boa-f, em todas as suas mltiplas funes.
Retornando ao caso concreto, os adquirentes DERAM CAUSA extino
do contrato.
Tinham cincia de que, em situao tal, perderiam [corretamente] as arras
prestadas e sofreriam [corretamente] a reteno de parte do valor pago. No foi
contra isso que se insurgiram.
Trata-se de saber se, rescindido o contrato de promessa de compra e venda
de imvel, as parcelas pagas pelos adquirentes devem ou no ser restitudas de
imediato, proclamando-se [ou no] a nulidade da clusula que determina a
devoluo somente ao trmino da obra, ou o seu pagamento de forma parcelada.
dizer, nas palavras do Min. LUIS FELIPE SALOMO, cinge-se [a
celeuma] apenas ao momento em que os valores devem ser restitudos, tendo
ambas as partes, no caso em exame, concordado com o quantum a ser retido pela
construtora - grifos meus.
2.4 - O QUANTUM A RESTITUIR
Como precisamente apontou o eminente Ministro Relator, a questo

relativa culpa pelo desfazimento da pactuao resolve-se na calibragem do
valor a ser restitudo ao comprador e no pela forma ou prazo de devoluo.
Nos negcios jurdicos celebrados em carter irretratvel e irrevogvel
expressamente vedado o direito de resilio unilateral. O pagamento e a
quitao do sinal firmam a presuno de que o negcio jurdico celebrado
chegar ao final, com o cumprimento recproco de todas as prestaes assumidas
por ambas as partes. O sinal (arras) pago computado e deduzido da prestao
pecuniria a ser paga pelo adquirente.
No honrando o COMPRADOR a integralidade das prestaes
pecunirias assumidas, ou desistindo do negcio, dando causa extino do
contrato, perder, em benefcio do VENDEDOR, sem prejuzo da sano
compensatria prevista em clusula penal, a integralidade das arras prestadas,
nos termos do artigo 418, do Cdigo Civil.
No cumprindo o VENDEDOR as prestaes assumidas, dando causa
extino do contrato, perder em benefcio do COMPRADOR, sem prejuzo
420
Contratos
da sano compensatria prevista em clusula penal, o equivalente ao dobro do

valor atualizado das arras prestadas, nos termos do artigo 418, Cdigo Civil.
E, nos termos do artigo 419, do Cdigo Civil, a parte inocente pode
pedir indenizao suplementar, se provar maior prejuzo, valendo as arras como
mnimo incontroverso. No caso das incorporaes, diante da resilio unilateral
do comprador, far jus o vendedor reteno de 10% a 25% sobre o valor pago
pelo adquirente, ressalvadas as arras - que sero integralmente perdidas (como
no caso concreto).
A Segunda Seo (EREsp. 59.870SP) adotou como parmetro razovel
- mas no peremptrio - para a reteno o percentual de 25% sobre as parcelas
pagas pelo consumidor, entendimento que vem sendo replicado pela Corte.
Nessa linha de raciocnio, os seguintes precedentes:
DIREITO CIVIL E PROCESSUAL CIVIL. PROMESSA DE COMPRA E VENDA

DE IMVEL. INADIMPLNCIA. RESCISO CONTRATUAL. DEVOLUO DAS
PARCELAS PAGAS. CABIMENTO. RETENO DE 25% EM BENEFCIO DO
VENDEDOR. ALUGUIS PELO USO DO IMVEL. TERMO A QUO. SMULA 7.
1. O entendimento firmado no mbito da Segunda Seo no sentido
de ser possvel a resilio do compromisso de compra e venda, por parte do
promitente comprador, quando se lhe afigurar economicamente insuportvel o
adimplemento contratual.
2. Nesse caso, o distrato rende ao promissrio comprador o direito de
restituio das parcelas pagas, mas no na sua totalidade, sendo devida a
reteno de percentual razovel a ttulo de indenizao, entendido como tal 25%
do valor pago.
3. O acrdo entendeu que os recorridos foram constitudos em mora somente
com a notificao extrajudicial, termo a partir do qual foram fixados os aluguis
pelo uso do imvel, por isso tal concluso no se desfaz sem o reexame de provas.
Incidncia da Smula 7.
4. Recurso especial parcialmente conhecido e, na extenso, parcialmente
provido.
(REsp 838.516/RS, Rel. Ministro LUIS FELIPE SALOMO, QUARTA TURMA,
julgado em 17/05/2011, DJe 26/05/2011)
DIREITO CIVIL. PROMESSA DE COMPRA E VENDA DE IMVEL. RESCISO.

INADIMPLNCIA DO COMPRADOR. DEVOLUO DOS VALORES PAGOS.
CABIMENTO.RETENO DE PARTE DOS VALORES PELO VENDEDOR.
INDENIZAO PELOS PREJUZOS SUPORTADOS. CABIMENTO. ARRAS.
SEPARAO.1. A resciso de um contrato exige que se promova o retorno das

partes ao status quo ante, sendo certo que, no mbito dos contratos de promessa
de compra e venda de imvel, em caso de resciso motivada por inadimplncia
do comprador, a jurisprudncia do STJ se consolidou no sentido de admitir a
reteno, pelo vendedor, de parte das prestaes pagas, como forma de indeniz-
lo pelos prejuzos suportados, notadamente as despesas administrativas havidas
com a divulgao, comercializao e corretagem, o pagamento de tributos e
taxas incidentes sobre o imvel e a eventual utilizao do bem pelo comprador.
2. O percentual de reteno - fixado por esta Corte entre 10% e 25% - deve ser
arbitrado conforme as circunstncias de cada caso.
3. Nesse percentual no se incluem as arras, pagas por ocasio do fechamento
do negcio e que, nos termos do art. 418 do CC/02 (art. 1.097 do CC/16), so
integralmente perdidas por aquele que der causa resciso.
4. As arras possuem natureza indenizatria, servindo para compensar em
parte os prejuzos suportados, de modo que tambm devem ser levadas em
considerao ao se fixar o percentual de reteno sobre os valores pagos pelo
comprador.
5. Recurso especial a que se nega provimento.
(REsp 1224921/PR, Rel. Ministra NANCY ANDRIGHI, TERCEIRA TURMA, julgado
em 26/04/2011, DJe 11/05/2011)
Ou, ainda: EAg 1138183PE, Rel. Ministro SIDNEI BENETI,

SEGUNDA SEO, julgado em 27062012; AgRg no REsp 927.433DF, Rel.
Ministra MARIA ISABEL GALLOTTI, QUARTA TURMA, julgado em
14022012; REsp 826.827/MT, Rel. Ministro SIDNEI BENETI, TERCEIRA
TURMA, julgado em 12/08/2010, DJe 19/10/2010.
Pacfico, portanto, que a resciso do contrato de promessa de compra e
venda de imvel por culpa (ou por pedido imotivado) do consumidor resulta
na perdas das arras prestadas pelos adquirentes e gera o direito de reteno,
pelo fornecedor, de parte do valor pago, isso para recompor eventuais perdas e custos
inerentes ao empreendimento, sem prejuzo de outros valores decorrentes, por exemplo,
da prvia ocupao do imvel pelo consumidor, nas palavras do Ministro Relator.
3. CONSIDERAES FINAIS SOBRE O MOMENTO DA

RESTITUIO. VISO CRTICA.
Definiu o aresto sob comentrio que a devoluo aos adquirentes da

diferena devida pela incorporadora de se dar em parcela nica e
imediatamente, ao argumento de que clusula contratual em sentido contrrio,
a despeito da inexistncia literal de disposio nesse sentido, submeteria o
422
Contratos
consumidor a um nus manifestamente excesso (artigos 39, V e 51, II e IV,

CDC), impondo-se consider-la potestativa pura (artigo 122, do Cdigo
Civil/2002). Isso porque a concluso da obra seria providncia que competiria
exclusivamente ao incorporador, podendo nem acontecer ou acontecer a
destempo. Alm disso, partiu-se da premissa de que a unidade recuperada
poderia ser imediatamente recolocada no mercado, revendida a terceiro pela
incorporadora, que passaria, assim, a obter um duplo f inanciamento para a
construo com lastro na mesma unidade residencial.
Sempre com o mximo respeito e acatamento, um aspecto especial do
problema no foi exaustivamente explorado no voto ora comentado. Vejamos.
O mercado imobilirio apresenta-se como setor da economia de grande
importncia para o cenrio econmico-social do pas, com relevante contribuio
de 6% para o PIB nacional. A incorporao imobiliria, a atividade mais
importante do setor. Nesse contexto, a questo tratada nos autos transcende o
interesse individual, sendo de acentuada relevncia jurdica e econmica com
inequvocos reflexos na ordem social.
A devoluo imediata pelo incorporador das quantias devidas aos
adquirentes, em razo da extino do respectivo negcio jurdico, a ttulo de
reflexo e colaborao para o debate, inquestionvel em caso de resciso por
culpa do vendedor.
Contudo, no caso concreto e, posteriormente, no verbete 543, da Smula
do Superior Tribunal de Justia, se estendeu a tal obrigao ao incorporador,
mesmo na hiptese de resilio promovida pelo comprador, unilateralmente.
Apenas para enriquecimento do debate, veja-se a seguinte objeo:
Na resilio do negcio jurdico por manifestao do comprador, o trmino
da relao jurdica se verifica sem qualquer responsabilidade atribuvel ao
incorporador. E quando isso se d? a) ou quando o adquirente no se interessa
mais pela unidade porque o mercado imobilirio, a reboque da economia, se
desvalorizou; b) ou quando o adquirente no pode ficar com a unidade pela
impossibilidade de obter o financiamento imobilirio individual que a quitaria.
Recorda-se, no entanto, que o contrato fora celebrado em carter irretratvel
e irrevogvel, gerando, pois, para ambas as partes, legtimas expectativas de
que chegaria ao seu final. A resilio unilateral opera a quebra dessas legtimas
expectativas.
No primeiro caso, no se estaria necessariamente diante de um vulnervel
e hipossuficiente consumidor, mas, sim, de um investidor ou especulador

imobilirio, interessado na unidade para fazer um bom negcio, ao revend-

la; no para sua moradia. Assim, quando o mercado est se valorizando mais
do que os ndices de reajustes legais, este adquirente coloca sua unidade
venda, repassando o valor a outro cliente e saindo do negcio com o seu
lucro. Por outro lado, quando o mercado est em crise, com valores que no
acompanham seu dbito, esse investidor prefere sair do negcio, realizando parte
de suas perdas. Entretanto, ao se deferir a recuperao do capital investido, em
parcela nica e imediatamente, pode-se at dizer que se protegeu o adquirente
na forma da legislao consumerista. Em verdade, porm, se protegeu um
investidor/especulador, mas foram desprotegidos todos os demais verdadeiros
consumidores, destinatrios finais das unidades em incorporao, que, diante da
descapitalizao da incorporadora, correm o risco de ver a obra atrasar. E, se um
nmero expressivo de investidores desistir do negcio, corre-se o grave risco de a
incorporao ficar sem recursos para ser concluda. Quem perde mais?
Uma alternativa, em casos tais, seria o estabelecimento de um prazo
limite razovel para a restituio devida ao adquirente, cujo vencimento seria
antecipado se, de fato, a unidade respectiva fosse revendida antes.
O problema que a dvida da incorporadora com a instituio financiadora,
que deve ser paga com o repasse de dvida de cada comprador, no negocivel
e isto tem levado grandes empresas ao estado pr-falimentar, vendendo suas
unidades por valores muito menores do que os de mercado, de forma a poder
pagar suas dvidas, gerando, neste caso, uma reduo da base de valores que,
tambm aqui, prejudica a grande maioria dos adquirentes, pois, compraram suas
unidades por valores maiores do que os praticados nas reposies, desvalorizando
os patrimnios daqueles consumidores que efetivamente cumpriram com o
contratado. Quem saiu prejudicado?
Assim, quando s vezes pensamos proteger o adquirente visvel,
desconsiderando o efeito econmico do pronunciamento judicial, sem
desejarmos ou at mesmo sem percebermos, deixamos desprotegido o
consumidor invisvel. Por isso, fundamental o cuidado com as particularidades
do caso concreto - matria de prova, nada obstante, afastada da anlise da Corte
Superior (Smula 7, STJ) .
O ps-positivismo entende possvel realizar ou assegurar direitos a partir
de princpios (no de valores), reconhecendo-se a eficcia normativa destes, na
perspectiva dworkiniana. Ainda assim, existem limites - ou seja, alternativas
424
Contratos
de ao previamente estabelecidas aos agentes do sistema de justia. dizer

que o respeito ao Estado de Direito pressupe que a atuao dos agentes do
sistema de justia devem respeitar balizamentos, que tem dentre seus elementos
claros o texto da lei. Logo, muito embora a norma nem sempre coincida com o
enunciado, o texto legal, todavia, ser sempre um referencial importante, porque
a partir dele que a cidadania cria as suas expectativas normativas.
No caso concreto, a Corte Superior se valeu dos princpios da equidade
e da boa-f (art. 4, III, CDC) para considerar abusiva a clusula que prev
a restituio aos promitentes compradores das quantias aos mesmos devidas
somente aps o efetivo trmino da obra, em caso de extino do negcio
jurdico celebrado entre as partes (art. 51, II e IV, CDC).
J em relao ao verbete 543, importante consignar que os enunciados
de smula asseveram algo acerca das normas que pertencem ao ordenamento
jurdico vlido. Contem informao sobre o substrato material e/ou sobre as
interconexes sistemticas das normas jurdicas. Tem contedo normativo, na
medida em que podem ser invocados como premissas para o julgamento de
questes que no poderiam resolver-se unicamente com argumentos empricos
ou invocando dispositivos jurdicos vigentes.
Funcionam, ademais, em um contexto institucional e uniformizador,
demostrando derivar de outros enunciados que lhes so precedentes. Com
isso, visa-se no apenas soluo de um caso jurdico especfico, mas
orientao segura (marco terico) para o julgamento de todos os casos que
envolvam questes jurdicas idnticas. Desse modo, ajudam a prevenir falhas
eventualmente cometidas em julgados anteriores e propiciam critrios para
interpretao de situaes anlogas, objetivando levar segurana jurdica s
relaes sociais, minimizando-se a subjetividade e a discricionariedade dos
julgamentos futuros.
No caso especfico, define importante balizador em relao ao quantum
debeatur a ser restitudo aos adquirentes, nas hipteses de extino do contrato de
promessa de compra e venda de unidade autnoma em incorporao imobiliria,
seja por ato imputvel ao vendedor (restituio integral dos valores pagos, sem
prejuzo das perdas e danos), seja por ato imputvel ao comprador (perdas das
arras penitenciais e restituio parcial dos valores pagos). De igual modo, define,
ainda que ressalvado o entendimento pessoal deste comentarista, o momento do
cumprimento da obrigao de restituir do incorporador (imediatamente aps a
extino do negocio jurdico).

5. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
BENJAMIN, Antonio Herman de Vasconcellos, et alli. Cdigo Brasileiro de

Defesa do Consumidor comentado pelos autores do anteprojeto. 5 ed. Rio de Janeiro.
Ed. Forense Universitria:1995.
REGO, Werson. O Cdigo de Proteo e Defesa do Consumidor, a nova concepo
contratual e os negcios jurdicos imobilirios: aspectos doutrinrios e jurisprudenciais.
Rio de Janeiro. Editora Forense: 2002.
426
Contratos
3.4. Contrato de Seguro de Veculo
RECURSO ESPECIAL N. 1.447.262-SC (2013/0387218-6)
Relator: Ministro Ricardo Villas Bas Cueva

Recorrente: Sul Amrica Companhia Nacional de Seguros S/A
Advogado: Milton Luiz Cleve Kuster e outro(s)
Recorrido: Valentim Correa
Advogado: Sady Beck Jnior
Recorrido: Adriana Otto e outro
Advogado: Valdir Mendes
EMENTA
Recurso especial. Contrato de seguro de veculo. Acidente de

trnsito. Aplice. Danos morais com valor em branco. Clusula de
excluso dos danos morais. Inexistncia. Artigos 46 e 47 do Cdigo
de Defesa do Consumidor. Correo monetria. Juros de mora. Termo
inicial.
1. Os danos pessoais/corporais previstos no contrato de seguro de
veculo englobam os danos morais, salvo se houver clusula expressa
que exclua tal garantia. Precedentes.
2. No razovel admitir que a simples lacuna de valores quanto
ao campo danos morais seja suficiente para afastar por completo esse
tipo de reparao, notadamente em virtude de a mesma aplice prever
cobertura dos danos corporais.
3. Contrato que deve ser examinado luz dos artigos 46 e 47 do
Cdigo de Defesa do Consumidor.
4. A correo monetria incide desde a data da celebrao do
contrato at o dia do efetivo pagamento do seguro, pois a aplice deve
refletir o valor contratado atualizado. Precedentes.

5. Nas obrigaes contratuais, os juros de mora devem incidir a

partir da citao. Precedentes.
6. Recurso especial parcialmente conhecido e no provido.
ACRDO
Vistos e relatados estes autos, em que so partes as acima indicadas, decide,

prosseguindo no julgamento, aps a vista regimental do Sr. Ministro Relator,
a Terceira Turma, por unanimidade, conhecer em parte do recurso especial e
nesta parte negar-lhe provimento, nos termos do voto do(a) Sr(a). Ministro(a)
Relator(a). Os Srs. Ministros Marco Aurlio Bellizze, Moura Ribeiro, Joo
Otvio de Noronha e Paulo de Tarso Sanseverino votaram com o Sr. Ministro
Relator.
Braslia (DF), 4 de setembro de 2014 (data do julgamento).
Ministro Ricardo Villas Bas Cueva, Relator
RELATRIO
O Sr. Ministro Ricardo Villas Bas Cueva: Trata-se de recurso especial

interposto por Sul Amrica Companhia Nacional de Seguros S.A., com fundamento
no artigo 105, inciso III, alneas a e c, da Constituio Federal, contra acrdo
proferido pelo Tribunal de Justia do Estado de Santa Catarina.
Noticiam os autos que Valentim Correa ajuizou ao de reparao de
danos contra Adriana Otto e Duarte Materiais de Construo Ltda. em virtude
de acidente de trnsito sofrido enquanto transitava com sua bicicleta (e-STJ fls.
1-15).
Denunciada lide, Sul Amrica Companhia Nacional de Seguros S.A. aceitou
sua condio de litisdenunciada e contestou a demanda (e-STJ fls. 166-177).
O juzo de primeiro grau julgou procedentes os pedidos iniciais e condenou
os acionados solidariamente, nos seguintes termos:
(...)
1. ao pagamento da cirurgia no joelho do autor e demais despesas necessrias
para a sua recuperao fsica em face do acidente descrito nos autos;
428
Contratos
2. ao pagamento de indenizao por danos morais em R$ 20.000,00 (vinte mil

reais) acrescida de juros de mora de 1% ao ms (explicao nos fundamentos para
a no retroao destes) e correo monetria pelo INPC a partir da publicao
desta sentena;
3. ao pagamento de indenizao por danos estticos em R$ 10.000,00 (dez mil
reais), corrigida e acrescida de juros como os danos morais.
Arcam os rus com as custas da ao principal e honorrios do patrono do
autor fixados em 20% do valor da condenao (art. 20, 3, do CPC). Neste
aspecto no h solidariedade, cada ru responsvel por 50% desta condenao
sucumbencial.
Acolho a lide secundria para declarar o direito de regresso da denunciante
nos limites da aplice e deduzidos os valores j adiantados pela seguradora ao
tratamento do autor.
Na lide secundria a seguradora foi vencida em 70% (cobertura dos danos
morais e estticos). Por isso arca com 70% das custas desta lide e honorrios do
patrono da denunciante em mil reais. Arca a denunciante com os 30% restantes
das custas e honorrios do patrono da denunciada em iguais mil reais. Compensa-
se a verba honorria na lide secundria na proporo das perdas e ganhos
(Smula n. 306 do STJ).
Advirto os acionados e denunciada sobre a multa do art. 475-J do CPC.
A antecipao dos efeitos da tutela para determinar que os rus paguem a
cirurgia ao autor de imediato e os valores necessrios para seu tratamento e
restabelecimento fsico do autor, nos termos da fundamentao (e-STJ fl. 279).
A sentena foi mantida pela Quinta Cmara de Direito Civil do Tribunal

de Justia do Estado de Santa Catarina em aresto que restou assim ementado:
Direito Civil. Obrigaes. Responsabilidade civil decorrente de acidente de

trnsito. Denunciao da lide. Procedncia em 1 grau. Recurso de seguradora
litisdenunciada. Excluso dos danos morais. Inexistncia de clusula expressa.
Interpretao favorvel ao consumidor. Smula n. 402 do STJ. Previso de danos
corporais. Abrangncia do conceito para danos morais e pessoais. Indenizao
securitria devida pela litisdenunciada. nus sucumbenciais na lide secundria.
Resistncia demonstrada. Sucumbncia devida. Sentena mantida. Provimento
negado.
Inexistindo clusula contratual excluindo expressamente danos morais e
existindo na aplice previso para o pagamento de danos corporais, deve a
seguradora arcar com o pagamento de danos morais e pessoais.
Fazendo a aplice referncia a danos morais, desacompanhada de qualquer
valor, prevalece a incluso do benefcio securitrio, conforme se depreende da
Smula n. 402 do STJ e do ordenamento jurdico consumerista.

Condena-se nos nus da sucumbncia, litisdenunciada que ope resistncia

denunciao da lide, objetivando excluir ou limitar sua responsabilidade
securitria (e-STJ fl. 337).
Os embargos de declarao opostos (e-STJ fls. 350-362) foram acolhidos

para determinar a incidncia (i) de correo monetria sobre o valor segurado
desde a data da contratao do seguro (1.2.2000) e (ii) de juros moratrios
contados a partir da citao da seguradora (3.8.2005).
O acrdo ficou assim resumido:
Processual Civil. Embargos declaratrios. Omisso. Ocorrncia. Atualizao

do valor segurado. Manifestao necessria. Correo monetria. Data da
contratao. Embargos acolhidos. Juros moratrios. Termo a quo a partir da
citao. Aplice adequada ex officio.
Acolhe-se embargos declaratrios para suprir omisso no acrdo embargado,
determinando-se a atualizao do valor segurado.
Aos valores previstos na aplice incidem correo monetria a partir da
contratao do seguro e juros legais contados da citao da seguradora (e-STJ fl.
392).
No especial (e-STJ fls. 400-422), a recorrente aponta, alm de divergncia

jurisprudencial, violao dos seguintes dispositivos com as respectivas teses:
(i) artigos 1.432 e 1.460 do Cdigo Civil/1916 e 757, 760, 778 e 781 do
Cdigo Civil/2002 - entendendo (a) que os danos morais pretendidos na inicial
no foram objeto de contratao na aplice de seguro e (b) que a condenao
ao pagamento das despesas mdicas e cirrgicas deve ser enquadrada na rubrica
danos pessoais - corporais, e no em danos emergentes - materiais e
(ii) artigos 955 e 963 do Cdigo Civil/1916 e 394 e 396 do Cdigo
Civil/2002 - ao argumento de que (a) o termo inicial de correo monetria
deve coincidir com a data do sinistro, e no da contratao do seguro, e (b)
deve ser afastada a condenao aos juros de mora, pois, a seu ver, somente sero
devidos aps o trnsito em julgado da lide principal.
Requer, por fim, que sejam imputados os nus da sucumbncia
exclusivamente ao ru/denunciante.
Decorrido sem manifestao o prazo para as contrarrazes (e-STJ fl. 450),
e no admitido o recurso na origem (e-STJ fls. 451-453), foi provido o recurso
de agravo para melhor exame do recurso especial (e-STJ fls. 481-482).
430
Contratos
o relatrio.
VOTO
O Sr. Ministro Ricardo Villas Bas Cueva (Relator): O recurso no merece

prosperar.
Cuida-se de ao de reparao de danos em virtude de acidente de trnsito
em que denunciada lide a seguradora, ora recorrente.
(i) Da cobertura pelos danos morais
A discusso principal travada no presente recurso especial limita-se

cobertura dos danos morais no seguro do veculo causador de acidente de
trnsito.
Para a recorrente, os danos morais pretendidos na inicial no foram objeto
de contratao na aplice de seguro.
A jurisprudncia deste Tribunal Superior firme no sentido de que os
danos pessoais ou corporais, nos seguros de automvel, englobam os danos
morais, salvo se houver clusula expressa que os exclua.
A propsito:
Agravo regimental no agravo em recurso especial. Ao de reparao de

danos. Seguradora responsvel pelo pagamento de indenizao por danos
morais. Incluso dos danos morais nos danos corporais.
Precedentes.
1. O entendimento do Tribunal de origem est em harmonia com a
jurisprudncia desta Corte, firmada no sentido de que a previso contratual de
cobertura dos danos corporais abrange os danos morais nos contratos de seguro.
Precedentes.
2. Agravo regimental a que se nega provimento com aplicao de multa.
(AgRg no AREsp n. 360.772-SC, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo, Quarta
Turma, julgado em 3.9.2013, DJe 10.9.2013 - grifou-se)
Recurso especial. Civil. Acidente de veculo. Seguro. Danos morais. Clusula

autnoma excluindo obrigao. Ausncia de contratao. Cobertura. Inexistncia.
Indenizao. Descabimento.

1 - Consoante o entendimento jurisprudencial deste Superior Tribunal de

Justia, a previso contratual de cobertura dos danos pessoais abrange os danos
morais to-somente se estes no forem objeto de excluso expressa ou no figurarem
como objeto de clusula contratual independente, o que no ocorre na espcie.
Hiptese da Smula n. 402 do Superior Tribunal de Justia.
2 - Recurso especial conhecido e provido.
(REsp n. 862.928-PR, Rel. Min. Fernando Gonalves, DJe 23.11.2009 - grifou-se)
Recurso especial. Civil. Seguro. Danos morais. Clusula autnoma excluindo

obrigao. Ausncia de contratao. Cobertura. Inexistncia. Indenizao.
Descabimento.
1. Consoante o entendimento jurisprudencial deste Superior Tribunal de
Justia, a previso contratual de cobertura dos danos pessoais abrange os danos
morais to-somente se estes no forem objeto de excluso expressa ou no figurarem
como objeto de clusula contratual independente.
2. A Corte de origem expressamente consignou que o contrato de seguro
previa, em clusulas distintas autnomas, a excluso do direito percepo aos
danos morais e o segurado optou por no contratar a cobertura para este ltimo,
no podendo exigir, agora, com a ocorrncia do sinistro, o seu pagamento pela
seguradora.
3. Recurso especial no conhecido.
(REsp n. 742.881-PB, Rel. p/ acrdo Min. Carlos Fernando Mathias (Juiz Federal
convocado do TRF 1 Regio), DJe 2.4.2009 - grifou-se)
Civil e Processual. Indenizao. Danos corporais. Alcance do termo.

Compreenso dos danos morais. Seguradora. Contrato. Denunciao lide.
Procedncia do pedido de restituio dos danos morais. Deciso mantida por
seus prprios fundamentos. Agravo regimental. Improvimento.
I. Entende-se includos nos chamados danos corporais contratualmente cobertos,
a leso moral decorrente do sofrimento e angstia da vtima de acidente de trnsito,
para fins de indenizao securitria.
II. Agravo regimental improvido.
(AgRg no Ag n. 935.821-MG, Rel. Ministro Aldir Passarinho Junior, Quarta
Turma, julgado em 6.12.2007, DJe 17.3.2008 - grifou-se)
Esse entendimento est consolidado no enunciado da Smula n. 402-STJ:
O contrato de seguro por danos pessoais compreende os danos morais, salvo

clusula expressa de excluso.
432
Contratos
Quanto presena de clusula excludente dos danos morais, assim se

manifestou o Tribunal de origem:
(...)
Com sua contestao a litisdenunciada juntou aos autos o documento de
fls. 152-179, que trata do manual vigente a partir de 17.9.2000, e diz respeito
ao seguro para automveis referente ao Sul Amrica Auto e cancela,
automaticamente, as edies anteriores.
A aplice de seguro objeto dos autos, fl. 100, tem vigncia a partir de 1.2.2000,
de sorte que o novo manual, elaborado unilateralmente pela requerida, no tem
o condo de retroagir para atingir a aplice firmada pelas partes antes dele, ainda
que o acidente tenha ocorrido depois de 17.9.2000.
Alm disso, o manual elaborado unilateralmente pela seguradora no tem
o condo de impor deveres ao consumidor, mas apenas seguradora. Como se
sabe, a imposio de deveres e obrigaes s pessoas e aos contratantes decorre
da lei e do contrato, em cujas categorias no est o manual.
Verifica-se do processado que a seguradora no juntou qualquer documento - o
manual antes referido no vincula consumidores e segurados e no retroage para
atingir negcios jurdicos celebrados antes de sua elaborao - comprovando a
existncia de clusula limitativa de responsabilidade e a aplice de seguros, como
j se viu, tambm no afasta a responsabilidade da seguradora ao pagamento dos
danos morais porque prev clusula geral de seguro por danos corporais.
Competia seguradora a prova de que a segurada e consumidora - Adriana Otto -
tinha cincia inequvoca acerca da excluso dos danos morais da aplice de seguros,
conforme art. 333, II, do Cdigo de Processo Civil, o que no fez.
Outrossim, a aplice de seguro (fl. 100) demonstra que a segurada contratou
a cobertura de danos materiais e corporais no limite de R$ 20.000,00 (vinte mil
reais) para cada um deles.
No havendo nos autos prova de que o consumidor tinha cincia da excluso dos
danos morais da aplice e existindo no contrato de seguro previso de cobertura
de danos corporais, deve a seguradora arcar solidariamente com o pagamento da
indenizao, conforme determinado na sentena (e-STJ fls. 343-344 - grifou-se).
Portanto, como afirmado no acrdo recorrido, o manual juntado aos

autos pela seguradora, em que consta a clusula excludente de danos morais,
tem data posterior da assinatura do contrato e no pode ser considerado, haja
vista a falta de comprovao de que o contrato examinado pela autora tem o
mesmo teor.

Concluso em sentido contrrio exigiria o revolvimento de provas, invivel

na estreita via do recurso especial (Smulas n. 5 e 7-STJ).
Afastada a vinculatividade do manual, o Tribunal examinou os termos
do contrato de acordo com a aplice do seguro, em conformidade com o que
preceitua o artigo 758 do Cdigo Civil:
O contrato de seguro prova-se com a exibio da aplice ou do bilhete do

seguro, e, na falta deles, por documento comprobatrio do pagamento do
respectivo prmio.
Veja-se excerto do voto condutor, na parte que interessa:
(...)
Aduz a apelante seguradora que os danos morais no se encontram
contemplados na aplice, pois estas contm previso apenas para danos
corporais.
Salienta, tambm, que a cobertura contratual para danos morais constitua
opo adicional para o segurado, consoante encontra-se expressamente previsto
na aplice de fl. 100, que se encontra em branco na rubrica danos morais.
A regra geral a de que a garantia prevista no contrato de seguro para
cobertura de danos pessoais e corporais incluem os danos morais, por serem
estes espcie daqueles.
Neste sentido, o posicionamento do Superior Tribunal de Justia:
firme a jurisprudncia desta Corte no sentido de que esto includos

nos chamados danos corporais contratualmente cobertos, a leso moral
decorrente do sofrimento e angstia da vtima de acidente de trnsito, para
fins de indenizao securitria (STJ - 4 Turma, Rel. Min. Luis Felipe Salomo,
REsp n. 1.197.028-AL, j. 28.2.2012).
O entendimento supra decorre de sumulado posicionamento segundo o qual

contrato de seguro por danos pessoais compreende os danos morais, salvo
clusula expressa de excluso (Smula n. 402 do STJ).
Diz a seguradora que o contrato de seguro possui clusula expressa de
excluso e que na aplice de seguros a rubrica danos morais est em branco
por no ter sido contratada.
A controvrsia dos autos consiste em saber se se pode considerar como
clusula expressa de excluso, nos termos da Smula n. 402 do STJ, a
circunstncia ftica de constar na aplice (fl. 100) a rubrica danos morais sem
434
Contratos
preenchimento, acompanhada da rubrica danos corporais preenchida com

algum valor, como o caso dos autos.
Verifica-se na Aplice n. 403974-2, que repousa fl. 100 dos autos, na parte
que importa para resolver a controvrsia, o seguinte:
Garantias (LMI=Limite Mximo de Indenizao)
Veculo
Acessrios (total) .........R$
Equipamentos...............R$
Carroceria.......................R$
Danos Materiais...........R$20.000,00 LMI
Danos Corporais..........R$20.000,00 LMI
Morte...............................R$15.000,00 LMI
Inval. Permanente.......R$15.000,00 LMI
Danos Morais................R$
Dirias por Indisp........R$
R. Civil Obrig. (RCO)....R$
D. Materiais (RCO).......R$
D. Corporais (RCO)......R$
Entendo que a rubrica danos morais na aplice, desacompanhada de valor,
no pode ser erigida condio de clusula expressa de excluso, nos termos
da Smula n. 402 do STJ. O raciocnio seria diferente, por exemplo, se ao lado
da rubrica danos morais contivesse expresso equivalente a obrigao no
garantida pela presente aplice, o que obviamente no o caso dos autos (e-STJ
fls. 342-343).
Na espcie, portanto, constou da aplice a garantia dos danos corporais

com o valor limite de cobertura e dos danos morais com o valor em branco.
Considerando que a prova em questo encontra-se delimitada no aresto,
cabvel, em recurso especial, nova valorao jurdica, sem importar em ofensa
aos bices das Smulas n. 5 e 7-STJ.
A esse respeito:
Processual Civil e Civil. Agravo no recurso especial. Ao de resciso contratual.

Compra e venda de soja. Entrega futura. Resciso. Onerosidade excessiva. Teoria
da impreviso. Inaplicabilidade.

1. Reconhecidas no acrdo de origem as bases fticas em que se fundamenta

o mrito, no configura reexame de fatos e provas sua mera valorao.
2. Nos contratos agrcolas de venda para entrega futura, o risco inerente ao
negcio. Nele no se cogita a impreviso.
3. Agravo no provido.
(AgRg no REsp n. 1.210.389-MS, Relatora Ministra Nancy Andrighi, Terceira
Turma, julgado 24.9.2013, DJe 27.9.2013)
Assim, os termos da aplice devem ser avaliados luz dos artigos 46 e 47

do Cdigo de Defesa do Consumidor, de modo a serem interpretados de forma
favorvel ao consumidor.
Dispem os artigos citados:
Art. 46. Os contratos que regulam as relaes de consumo no obrigaro os

consumidores, se no lhes for dada a oportunidade de tomar conhecimento
prvio de seu contedo, ou se os respectivos instrumentos forem redigidos de
modo a dificultar a compreenso de seu sentido e alcance.
Art. 47. As clusulas contratuais sero interpretadas de maneira mais favorvel
ao consumidor.
Diante disso, no razovel admitir que a simples lacuna de valores quanto

ao campo danos morais seja suficiente para afastar por completo esse tipo de
reparao, notadamente em virtude de a mesma aplice prever cobertura dos
danos corporais.
No merece nenhum reparo, portanto, o acrdo recorrido.
(ii) Da condenao ao pagamento das despesas mdicas e cirrgicas
No ponto, a recorrente sustenta que a condenao ao pagamento das

despesas mdicas e cirrgicas deve ser enquadrada na rubrica danos pessoais -
corporais, e no em danos emergentes - materiais, como entendeu o acrdo
recorrido.
A despeito do esforo argumentativo, nota-se que, nesse aspecto, o especial
foi elaborado sem a tcnica recursal exigida nesta instncia especial, porquanto
os dispositivos de lei que aponta violados (artigos 1.432 e 1.460 do Cdigo
Civil/1916 e 757, 760, 778 e 781 do Cdigo Civil/2002) no versam, sequer
indiretamente, acerca da questo trazida a debate.
436
Contratos
Aplica-se, espcie, o disposto na Smula n. 284-STF: inadmissvel o

recurso extraordinrio, quando a deficincia na sua fundamentao no permitir
a exata compreenso da controvrsia.
A propsito:
Processual Civil. Recurso especial. Negativa de prestao jurisdicional no

configurada. Legitimidade passiva. Dispositivo que no contm comando
capaz de infirmar o juzo emitido pelo acrdo recorrido. Smula n. 284-STF.
Interpretao de direito local. Impossibilidade. Smula n. 280-STF.
1. No viola o art. 535, II, do CPC, nem importa negativa de prestao
jurisdicional, o acrdo que, mesmo sem ter examinado individualmente cada
um dos argumentos trazidos pelo vencido, adotou, entretanto, fundamentao
suficiente para decidir de modo integral a controvrsia posta.
2. O art. 267, VI, do CPC no contm comando capaz de fundamentar a alegao
dos recorrentes, no sentido de que o adicional de 2% destinado a um fundo para
custear os proventos dos servidores, o que justifica a ilegitimidade passiva do IPERGS.
3. A controvrsia suscitada pelos recorrentes demanda anlise de direito local,
pelo que se aplica, por analogia, a Smula n. 280 do Supremo Tribunal Federal.
4. Recurso especial parcialmente conhecido e desprovido.
(REsp n. 915.932-RS, Rel. Ministro Teori Albino Zavascki, Primeira Turma,
julgado em 10.4.2007, DJ 23.4.2007 - grifou-se)
Alm disso, a inverso das concluses do julgado atacado, no tpico,

demandaria reexame das clusulas contratuais insertas na aplice de seguro,
procedimento interditado nesta Corte, tendo em vista os bices das Smulas n.
5 e 7-STJ.
(iii) Do termo inicial da correo monetria
A pretenso recursal de que o termo inicial da correo monetria coincida

com a data do sinistro, e no da contratao do seguro, no encontra respaldo
na jurisprudncia desta Corte, sedimentada no sentido de que, nas indenizaes
securitrias, a correo monetria incide desde a data da celebrao do contrato
at o dia do efetivo pagamento do seguro, pois a aplice deve refletir o valor
contratado atualizado.
Nesse sentido:

Processual Civil. Embargos de declarao. Contradio. Inexistncia. Termo

inicial da correo monetria.
(...)
2. A correo monetria deve incidir desde a celebrao do contrato de seguro,
uma vez que a aplice deve refletir o valor contratado atualizado at o momento do
pagamento do seguro. Precedentes.
3. Embargos de declarao parcialmente acolhidos apenas para explicitar o
termo inicial da correo monetria.
(EDcl nos EDcl no REsp n. 1.076.138-RJ, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo, DJe
16.8.2013 - grifou-se)
Embargos de declarao. Recurso especial. Seguro de vida. Pagamento da

cobertura. Correo monetria. Juros de mora.
1. Os valores da cobertura de seguro de vida devem ser acrescidos de correo
monetria a partir da data em que celebrado o contrato entre as partes. Precedentes.
(...)
3. Embargos de declarao parcialmente acolhidos.
(EDcl no REsp n. 765.471-RS, Rel. Ministra Maria Isabel Gallotti, DJe 6.6.2013 -
grifou-se)
Seguro. Pagamento a menor. Correo monetria. Indenizao por danos

materiais e morais. Precedentes da Corte.
1. O pagamento do valor segurado deve ser calculado com a devida correo
monetria, computada desde a data do contrato at a do efetivo pagamento.
(...)
4. Recurso especial conhecido e provido, em parte.
(REsp n. 702.998-PB, Rel. Ministro Carlos Alberto Menezes Direito, DJ de
1.2.2006 - grifou-se)
(iv) Do termo inicial dos juros de mora
No tocante aos juros moratrios, o acrdo recorrido tambm est em

harmonia com a orientao desta Corte no sentido de que, na responsabilidade
contratual - caso dos autos -, o termo inicial dos juros de mora a data da
citao, consoante se observa dos seguintes precedentes:
438
Contratos
Agravo regimental. Ao de cobrana. Seguro de veculo. Acidente de trnsito.

Embriaguez de terceiro condutor. Juros de mora. Termo inicial.
1.- Segundo a jurisprudncia deste Tribunal, a culpa exclusiva de terceiro na
ocorrncia de acidente de trnsito, por dirigir embriagado, no causa da perda
do direito indenizao, por no configurar agravamento do risco imputvel
conduta do prprio segurado.
2.- Nas obrigaes contratuais, os juros de mora devem incidir a partir da citao.
3.- Agravo regimental parcialmente provido.
(AgRg no REsp n. 1.404.981-MG, Rel. Ministro Sidnei Beneti, Terceira Turma,
julgado em 10.12.2013, DJe 19.12.2013 - grifou-se)
Civil. Contrato de seguro. Sinistro. Furto de veculo. Agravamento de risco. No

configurado. Rediscusso. Impropriedade da via eleita. Smula n. 7-STJ. Valor da
indenizao. Valor da aplice. Juros de mora. Termo inicial. Citao.
I. Inadmissvel revolvimento de fatos e provas em que constitudo os
julgamentos proferidos pelas instncias ordinrias, em razo do bice da Smula
n. 7-STJ.
II. O valor da aplice deve ser observado no clculo da indenizao, tendo em
vista o pagamento do prmio respectivo.
III. Os juros de mora so devidos desde a citao, em caso de ilcito contratual (art.
406 do Cdigo Civil).
IV. Recurso especial conhecido em parte, e parcialmente provido.
(REsp n. 651.555-MT, Rel. Ministro Aldir Passarinho Junior, Quarta Turma,
julgado em 29.9.2009, DJe 16.11.2009 - grifou-se)
(v) Dos nus sucumbenciais
No ponto, a recorrente no apontou, clara e precisamente, quais os

dispositivos de lei federal que teriam sido interpretados de modo divergente
pelo acrdo recorrido.
Ressalte-se que, mesmo nos casos em que o recurso especial interposto
pela alnea c do artigo 105 da Constituio Federal, imprescindvel se mostra a
indicao do artigo legal tido como violado ou ao qual foi negada vigncia, pois
o dissdio jurisprudencial baseia-se na interpretao divergente da lei federal.
Aplica-se, espcie, por analogia, o disposto na Smula n. 284-STF:
inadmissvel o recurso extraordinrio, quando a deficincia na sua fundamentao
no permitir a exata compreenso da controvrsia.

Confira-se:
Agravo regimental nos embargos de divergncia. Processo Civil. Recurso

especial. Alnea a. Ausncia de indicao expressa do dispositivo de lei tido por
violado. Inadmisso. Incidncia da Smula n. 284 do STF. Matria pacificada na
Corte. Incidncia da Smula n. 168 do STJ. Embargos de divergncia aos quais se
nega seguimento.
1. imprescindvel a indicao expressa do dispositivo de lei tido por violado para
o conhecimento do recurso especial, quer tenha sido interposto pela alnea a quer
pela c.
2. No cabe, em sede de embargos de divergncia, a reviso do juzo de
admissibilidade feito pelo acrdo embargado, que considerou parte das questes
no prequestionadas, bem como indemonstrado o dissdio jurisprudencial.
3. Agravo regimental desprovido.
(AgRg nos EREsp n. 382.756-SC, Rel. Ministra Laurita Vaz, Corte Especial, julgado
em 18.11.2009, DJe 17.12.2009 - grifou-se)
(vi) Do dissdio jurisprudencial
Acrescente-se, por fim, que, nos termos dos artigos 541, pargrafo nico,
do Cdigo de Processo Civil e 255, 1 e 2, do Regimento Interno do
Superior Tribunal de Justia, invivel o conhecimento do recurso especial pela
alnea c do permissivo constitucional quando no demonstrada, como no caso
vertente, a similitude ftica entre as hipteses confrontadas, inviabilizando a
anlise da divergncia de interpretao da lei federal invocada.
Nesse sentido: REsp n. 1.131.621-RS, Rel. Ministro Sidnei Beneti,
Terceira Turma, julgado em 14.12.2010, DJe 10.2.2011, e AgRg no REsp n.
1.100.486-RS, Rel. Ministro Raul Arajo, Quarta Turma, julgado em 3.5.2011,
DJe 6.6.2011.
(vii) Do dispositivo
Ante o exposto, conheo parcialmente do recurso e lhe nego provimento.

o voto.
440
Contratos
Orlando Celso da Silva Neto1

Jos Rubens Morato Leite2
Marina Demaria Venncio3

QUESTES JURDICAS ABORDADAS NO ACRDO.
Trata-se de Recurso Especial interposto pela Sul Amrica Companhia

Nacional de Seguros S.A., em decorrncia de acrdo proferido pelo Tribunal
de Justia do Estado Santa Catarina (TJSC) no julgamento do Processo n.
20100604634, que negou provimento apelao ajuizada pela companhia de
seguros, mantendo a sentena que a condenou ao pagamento de danos morais e
pessoais.
Pontua-se que a problemtica discutida nesse Recurso Especial se refere,
na origem, ao de reparao de danos ajuizada por Valentim Correa, ora
requerido, em face de Adriana Otto e Duarte Materiais de Construo Limitada,
em decorrncia de acidente de trnsito. Destaca-se que a Sul Amrica Companhia
Nacional De Seguros S.A. foi denunciada lide, aceitando sua condio de
litisdenunciada e apresentando contestao.
Em Primeiro Grau o juiz julgou procedentes os pedidos formulados
por ocasio da petio inicial, condenando solidariamente as acionadas ao
pagamento das despesas necessrias para a recuperao fsica do requerido e ao
pagamento de indenizao por danos morais e estticos, devidamente acrescidas
de juros de mora de 1% ao ms e de correo monetria pelo ndice nacional de
preos ao consumidor (INPC) a partir da data da publicao da sentena.
1 Professor Adjunto da Universidade Federal de Santa Catarina, associado do BRASILCON. Pesquisador

lder do Grupo de Pesquisa Direito Civil na contemporaneidade, cadastrado no CNPQ/DGP. Advogado,
Conselheiro Estadual da OAB/SC, membro da Comisso Especial de Direito da Energia do CFOAB.
2 Professor Titular da Universidade Federal de Santa Catarina e Presidente do Instituto O Direito por Um
Planeta Verde. Coordenador do Grupo de Pesquisa Direito Ambiental e Ecologia Poltica na Sociedade de
Risco, cadastrado no CNPq/GPDA/UFSC. Consultor e Bolsista 1 D do CNPq.
3 Graduanda do Curso de Direito da Universidade Federal de Santa Catarina. Bolsista do Programa
Institucional de Bolsas de Iniciao Cientfica do CNPq. Integrante do Grupo de Pesquisa Direito Ambiental
e Ecologia Poltica na Sociedade de Risco, cadastrado no CNPq/GPDA/UFSC.

Inconformada, a requerente apelou da sentena, que foi mantida pelo

TJSC nos termos supramencionados. Pontua-se que a seguradora interps
embargos de declarao, que foram acolhidos to somente para determinar a
incidncia: (1) dos juros da mora a partir da data de citao da seguradora; e (2)
da correo monetria desde a data da contratao do seguro.
A seguradora interps ento o Recurso Especial, ora analisado, no qual
alegou que houve contrariedade aos artigos: 955, 963, 1.432 e 1.460 do Cdigo
Civil de 1.916; e 394, 396, 757, 760, 778 e 781 do Cdigo Civil de 2002.
Pugnou, assim, pela cassao do acrdo recorrido, enaltecendo (1) que os
danos morais no foram objeto da contratao do seguro; (2) que a condenao
ao pagamento das despesas mdicas fora erroneamente enquadrada na rubrica
danos emergentes materiais; (3) que o termo inicial correto para a correo
monetria a data do sinistro; (4) que a condenao aos juros de mora
impertinente, uma vez que estes so devidos apenas depois do trnsito em
julgado da lide principal; e (5) que os nus da sucumbncia que devem ficar
apenas ao encargo da denunciante.
Em face do apresentado, a Terceira Turma do Superior Tribunal de Justia
(STJ), decidiu por unanimidade conhecer parcialmente o Recurso Especial
e, nessa parte, negar-lhe provimento nos termos do voto do Ministro Relator
Ricardo Villas Bas Cueva.
A Turma entendeu que o recurso deveria ser conhecido apenas para
analisar se o fato de constar da aplice um campo denominado dano moral no
preenchido significaria a excluso da cobertura. O Ministro Relator entendeu
que, como o Tribunal de origem havia analisado toda a questo, seria cabvel
nova valorao jurdica, sem importar em revolvimento de provas, sem ofensa s
Smulas 5 e 7 do STJ.
A concluso tomada levou em conta a anlise de questes de suma
importncia no Direito do Consumidor, notadamente sobre informao
adequada, interpretao contratual e abusividade de clusulas contratuais.
Diante do exposto, possvel realizar alguns apontamentos tericos e
dogmticos acerca dos fundamentos que embasaram este acrdo do STJ.

DO ACRDO
Ressalta-se que as temticas-chave do acrdo centram-se na cobertura dos

danos extrapatrimoniais por contrato de seguro de veculo automotor envolvido
442
Contratos
em acidente, notadamente no que diz respeito s coberturas, informao

adequada e prvio conhecimento do contrato. Neste sentido rememoram-se
alguns princpios, no mbito do direito do consumidor, que so fundamentais ao
estudo do caso em anlise.
Dessa forma, tem-se que o Cdigo de Defesa do Consumidor (CDC)
dispe, em seus artigos 46 e 47, que os contratos que regulam as relaes de
consumo no obrigaro os consumidores se forem redigidos de maneira a
complicar a compreenso de seu sentido e alcance, sendo que as clusulas
contratuais dbias devero ser interpretadas de maneira mais benfica ao
consumidor. Reside aqui o fundamento do princpio da interpretao mais
favorvel ao consumidor, que impe ao intrprete que, diante de um contrato de
consumo, atribua s suas clusulas conexes de sentido que atendam, de modo
equilibrado e efetivo, aos interesses do consumidor, parte vulnervel da relao4.
Ainda no mbito do ordenamento jurdico consumerista, outro princpio
que se destaca o da transparncia. Nos termos do art. 4 do CDC, a
Poltica Nacional das Relaes de Consumo busca, dentre vrios objetivos,
a transparncia das relaes de consumo. Tal princpio veda, assim, que o
fornecedor se valha de clusulas dbias ou contraditrias para excluir direitos do
consumidor5.
A informao adequada e completa tambm obrigao indissocivel
do fornecedor no processo de consumo, inclusive (talvez principalmente) na
sua fase pr-contratual. O artigo 31 do Cdigo trata do tema, impondo aos
fornecedores uma srie de deveres. No houve, no acrdo, anlise expressa
do cumprimento adequado do dever de informao, fundamental para a
caracterizao do consentimento informado, que condio de validade da
clusula contratual, mas pode se inferir, pela concluso, que o fornecedor falhou
no cumprimento deste dever.
Inicialmente, o acrdo afastou a alegao da Recorrente de que o manual
traria informao sobre a excluso da cobertura de danos morais, nos seguintes
termos: o manual juntado aos autos pela seguradora, em que consta a clusula
excludente de danos morais, tem data posterior da assinatura do contrato e no pode
ser considerado, haja vista a falta de comprovao de que o contrato examinado pela
4BRAGA NETTO, Felipe Peixoto. Manual de direito do consumidor: luz da jurisprudncia do STJ. 8. ed.
Salvador: Juspodivm, 2013. p. 69.
5 BRAGA NETTO, 2013, p. 54.

autora tem o mesmo teor. Acertadamente concluiu-se que, se o documento

posterior contratao, obviamente no foi dado ao consumidor conhecimento
prvio da obrigao, que no pode, por certo, lhe obrigar.
O principal ponto do acrdo a existncia ou no do dever de cobrir
indenizao por danos morais fixados em sentena e mantidos pelo acrdo
do Tribunal de origem. Sobre a macro-questo - cobertura de danos morais
nos seguros de dano pessoal, h diversos precedentes do STJ. Tantos que a 2
Seo editou a Smula n. 402, que dispe O contrato de seguro por danos pessoais,
compreende os danos morais, salvo clusula expressa de excluso. Tal entendimento
encontra respaldo no julgamento dos seguintes recursos especiais: REsp
122.663-RS; REsp 131.804-PR; Resp 153.837-SP; REsp 237.913-SC; REsp
591.729-MG; REsp 742.881-PB; 755.718-RJ; 929.991-RJ.
O que torna especialmente interessante e relevante o acrdo comentado
que este analisou questo conexa e pertinente regra enunciada na Smula 402,
mas no idntica. No caso em comento, ao contrrio do que se discutiu naqueles
precedentes que levaram edio da Smula 402, discutia-se se, em um modelo
padro de aplice, que contm vrias opes, o no preenchimento de uma
das opes (cobertura de dano moral) significava que a indenizao por danos
morais no se encontrava coberta. Ou seja, em outras palavras, ao se deixar a
quadrcula danos morais em branco, a discusso era se este no preenchimento
era equivalente excluso expressa de cobertura. Se a concluso fosse no
sentido de que a quadrcula em branco significasse ou fosse equivalente a uma
excluso expressa, ento no existiria o dever de indenizar as verbas concedidas
por sentena a ttulo de dano moral; se no significasse, ento existiria o dever
de indenizar.
O Ministro relator concluiu, luz dos artigos 46 e 47 do Cdigo de Defesa
do Consumidor, que no razovel admitir que a simples lacuna de valores quanto
ao campo danos morais seja suficiente para afastar por completo esse tipo de reparao,
notadamente em virtude de a mesma aplice prever cobertura dos danos corporais
O argumento da recorrente, no sentido de que o no preenchimento da
quadrcula significou a no cobertura da contratao da indenizao por dano
moral, no prevaleceu ante a necessidade de que clusulas restritivas de direito
sejam redigidas com destaque e, conforme o caso, exijam at mesmo a anuncia
especfica do consumidor (para a clusula, e no para o contrato em geral).
Esta parece ser uma tendncia atual da jurisprudncia, a qual inclusive j vem
modificando o comportamento e as prticas contratuais de agentes econmicos.
444
Contratos
Nesta linha, Claudia Lima Marques 6 j mencionava, h mais de 10 anos, que: A

tendncia atual de examinar a qualidade da vontade manifestada pelo contratante
mais fraco, mais do que sua simples manifestao: somente a vontade racional, a
vontade realmente livre (autnoma) e informada, legitima, isto , tem o poder de
ditar a formao e, por conseqncia, os efeitos dos contratos entre consumidores e
fornecedores.
Portanto, o acrdo afirmou que deve ser dada informao clara ao
consumidor sobre eventual excluso de cobertura de danos morais, a qual,
como regra (Smula 402), est compreendida no contrato de seguro por danos
pessoais. Tentativas disfaradas de excluso no tero eficcia. Somente a
informao clara e o consentimento especfico do consumidor podero
caracterizar a excluso de cobertura. Nesse sentido, ainda que no tenha ocorrido
pronunciamento expresso sobre o assunto, de se inferir que, no caso concreto,
a maneira como colocada ao consumidor a escolha de contratar ou no contratar
a cobertura por danos morais no atendeu aos deveres legais de informao
adequada e oportunidade adequada de prvio conhecimento7.
O acrdo proferido no Recurso Especial n 1.447.262 reafirma trs regras

jurdicas bem conhecidas no Cdigo de Defesa do Consumidor: a de que o
consumidor no ser obrigado por aquelas disposies sobre as quais no tiver
conhecimento prvio; a de que clusulas que importem restries de direito
devem ser redigidas de forma clara, com destaque e exigem anuncia especfica
do consumidor para serem vlidas e, por fim, de que o consumidor deve receber
informao clara e adequada.
Ao considerar que no razovel que a simples lacuna de valores no campo
dano moral da aplice formulrio signifique ausncia de cobertura, a Terceira
Turma reafirmou estas trs regras, possibilitando assim uma maior proteo
6 MARQUES, Claudia Lima. Contratos no Cdigo de Defesa de Consumidor. 5. ed. So Paulo: Revista dos
Tribunais, 2005. p.712-713.
7 Nesse sentido, Orlando Celso da Silva Neto e Joo de Bona Filho (De BONA FILHO, Joo; SILVA
NETO, Orlando Celso da. Notas sobre livre convencimento do consumidor e interpretao contratual.
Revista de Direito do Consumidor, Ano 22, Volume 86, mar/abril 2013. So Paulo: Revista dos Tribunais, p.
257) afirmaram: O esprito do artigo 46 exige que o consumidor tome, ou ao menos tenha oportunidade de
tomar, conhecimento prvio das condies de contratao. Conhecimento condio que s se pode alcanar
se houver tempo para apreenso e compreenso do contedo. A lei parece pressupor que o consumidor tem
tempo adequado de reflexo em todas as relaes de consumo, o que nem sempre verdade.

aos consumidores, firmando uma regra que tem a possibilidade de moldar

comportamentos futuros dos fornecedores, os quais, se desejarem a efetiva
excluso da cobertura por danos morais, devero adaptar seus formulrios.
BRAGA NETTO, Felipe Peixoto. Manual de direito do consumidor: luz da

jurisprudncia do STJ. 8. ed. Salvador: Juspodivm, 2013.
BRASIL. Lei n. 8.078, de 11 de setembro de 1990. Dispe sobre a proteo do
consumidor e d outras providncias. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.
br/ccivil_03/Leis/L8078.htm>. Acesso em: 29 out. 2015.
DE BONA FILHO, Joo; SILVA NETO, Orlando Celso da. Notas sobre livre
convencimento do consumidor e interpretao contratual. Revista de Direito
do Consumidor, Ano 22, Volume 86, mar/abril 2013. So Paulo: Revista dos
Tribunais.
MARQUES, Claudia Lima. Contratos no Cdigo de Defesa de Consumidor. 5. ed.
So Paulo: Revista dos Tribunais, 2005.
SILVA NETO, Orlando Celso. Comentrios ao Cdigo de Defesa do Consumidor.
Rio de Janeiro: Forense, 2013.
446
Contratos
3.5. Contrato de Telefonia (servios pblicos)
RECURSO ESPECIAL N. 1.301.989-RS (2012/0000595-0)
Relator: Ministro Paulo de Tarso Sanseverino

Recorrente: Srgio Marques Assessoria Imobiliria Ltda
Advogados: Vinicius de Figueiredo Teixeira
Luis Felipe Cunha
Recorrente: Brasil Telecom S/A
Advogado: Brbara Van Der Broock de Castro e outro(s)
Recorrido: Os mesmos
EMENTA
Recurso especial representativo da controvrsia. Civil e Processual

Civil. Brasil Telecom S/A. Contrato de participao financeira. Cesso
de direitos. Legitimidade ativa do cessionrio. Complementao de
aes. Converso da obrigao em perdas e danos. Critrios. Coisa
julgada. Ressalva.
1. Para fins do art. 543-C do CPC:
1.1. O cessionrio de contrato de participao financeira tem
legitimidade para ajuizar ao de complementao de aes somente
na hiptese em que o instrumento de cesso lhe conferir, expressa ou
tacitamente, o direito subscrio de aes, conforme apurado nas
instncias ordinrias.
1.2. Converte-se a obrigao de subscrever aes em perdas e
danos multiplicando-se o nmero de aes devidas pela cotao destas
no fechamento do prego da Bolsa de Valores no dia do trnsito em
julgado da ao de complementao de aes, com juros de mora
desde a citao.
1.3. Os dividendos so devidos durante todo o perodo em que o
consumidor integrou ou deveria ter integrado os quadros societrios.

1.3.1. Sobre o valor dos dividendos no pagos, incide correo

monetria desde a data de vencimento da obrigao, nos termos do
art. 205, 3, Lei n. 6.404/1976, e juros de mora desde a citao.
1.3.2. No caso das aes convertidas em perdas e danos, devido
o pagamento de dividendos desde a data em que as aes deveriam
ter sido subscritas, at a data do trnsito em julgado do processo de
conhecimento, incidindo juros de mora e correo monetria segundo
os critrios do item anterior.
1.4. Ressalva da manuteno de critrios diversos nas hipteses
de coisa julgada.
2. Caso concreto:
2.1. Recurso Especial de Brasil Telecom S/A: Ausncia de
indicao do dispositivo de lei federal que fundamenta a alegada
divergncia jurisprudencial, o que atrai a incidncia do bice da
Smula n. 284-STF.
2.2. Recurso Especial de Srgio Marques Assessoria Imobiliria
Ltda:
2.2.1. Inocorrncia de maltrato ao art. 535 do CPC quando o
acrdo recorrido, ainda que de forma sucinta, aprecia com clareza
as questes essenciais ao julgamento da lide. Ademais, o magistrado
no est obrigado a rebater, um a um, os argumentos deduzidos pelas
partes.
2.2.2. Ausncia de indicao do dispositivo de lei federal que
fundamenta a alegada divergncia jurisprudencial no que tange
questo da legitimidade ativa. bice da Smula n. 284-STF.
2.2.3. Nos contratos de participao financeira para a aquisio
de linha telefnica, o Valor Patrimonial da Ao (VPA) apurado
com base no balancete do ms da integralizao (Smula n. 371-STJ).
2.2.4. Aplicao do item 1.2 ao caso concreto.
2.2.5. Aplicao do item 1.3.2. ao caso concreto.
2.2.6. Carncia de interesse recursal no que tange ao critrio
de arbitramento dos honorrios advocatcios, devido sucumbncia
recproca.
3. Recurso especial de Brasil Telecom S/A no conhecido e recurso
448
Contratos
especial de Srgio Marques Assessoria Imobiliria Ltda parcialmente

conhecido e, nessa parte, parcialmente provido.
ACRDO
Vistos e relatados estes autos em que so partes as acima indicadas, decide

a Egrgia Segunda Seo do Superior Tribunal de Justia, por unanimidade,
no conhecer do recurso especial interposto por Brasil Telecom S/A e conhecer
parcialmente do recurso especial interposto por Srgio Marques Assessoria
Imobiliria Ltda, dando-lhe provimento em parte, nos termos do voto do Sr.
Ministro Relator.
Para os efeitos do artigo 543-C, do Cdigo de Processo Civil, foram
definidas as seguintes teses: 1.1. O cessionrio de contrato de participao
financeira tem legitimidade para ajuizar ao de complementao de aes
somente na hiptese em que o instrumento de cesso lhe conferir, expressa ou
tacitamente, o direito subscrio de aes, conforme apurado nas instncias
ordinrias. 1.2.Converte-se a obrigao de subscrever aes em perdas e danos
multiplicando-se o nmero de aes devidas pela cotao destas no fechamento
do prego da Bolsa de Valores no dia do trnsito em julgado da ao de
complementao de aes, com juros de mora desde a citao. 1.3. Os dividendos
so devidos durante todo o perodo em que o consumidor integrou ou deveria
ter integrado os quadros societrios. 1.3.1. Sobre o valor dos dividendos no
pagos, incide correo monetria desde a data de vencimento da obrigao, nos
termos do art. 205, 3, Lei n. 6.404/1976, e juros de mora desde a citao.
1.3.2. No caso das aes convertidas em perdas e danos, devido o pagamento
de dividendos desde a data em que as aes deveriam ter sido subscritas,
at a data do trnsito em julgado do processo de conhecimento, incidindo
juros de mora e correo monetria segundo os critrios do item anterior. 1.4.
Ressalva da manuteno de critrios diversos nas hipteses de coisa julgada.
Os Srs. Ministros Antonio Carlos Ferreira, Ricardo Villas Bas Cueva, Marco
Buzzi, Nancy Andrighi, Joo Otvio de Noronha, Sidnei Beneti e Raul Arajo
votaram com o Sr. Ministro Relator.
Ausente, justificadamente, a Sra. Ministra Maria Isabel Gallotti.
Sustentaram oralmente o Dr. Luciano de Souza Godoy, pelo primeiro
Recorrente Srgio Marques Assessoria Imobiliria Ltda, e o Dr. Bruno Di
Marino, pela segunda Recorrente Brasil Telecom S/A.
Braslia (DF), 12 de maro de 2014 (data do julgamento).

Ministro Paulo de Tarso Sanseverino, Relator
RELATRIO
O Sr. Ministro Paulo de Tarso Sanseverino: Trata-se de recurso especial

afetado ao rito do art. 543-C do Cdigo de Processo Civil para a consolidao
do entendimento desta Corte sobre as seguintes questes jurdicas (cf. fls. 684 e
fl. 717):
(i) legitimidade ativa do cessionrio para o ajuizamento de ao de
complementao de aes;
(ii) critrio para a converso das aes em perdas e danos;
(iii) critrios para converso em perdas e danos da obrigao de pagar
dividendos.
No caso dos autos, Brasil Telecom S/A e Srgio Marques Assessoria Imobiliria
Ltda insurgem-se contra acrdo do Tribunal de Justia do Estado Rio Grande
do Sul, assim sintetizado em sua ementa:
Apelao cvel. Ao ordinria. Brasil Telecom S.A. Contrato de participao

financeira. Aquisio de linha telefnica. Pedido de subscrio de aes da antiga
CRT. Preliminares de ilegitimidade ativa ad causam relativa ao Contrato n. 92-
120715 e de prescrio da pretenso principal e dos dividendos. Caso concreto. O
contratante tem direito a receber a quantidade de aes correspondente ao
valor patrimonial na data da integralizao, entretanto, tal valor deve ser apurado
no ms do investimento, mediante demonstrao dos balancetes mensais da
companhia e, caso parcelado o investimento, deve ser considerada a data do
pagamento da primeira parcela. Precedentes do Egrgio STJ. Dobra acionria. A
mesma quantidade de aes a serem subscritas pela Brasil Telecom dever ser
emitida e subscrita, em nome da Celular CRT. Converso da obrigao em perdas e
danos no caso de impossibilidade da subscrio. Critrio de apurao da indenizao.
Quanto s aes da Brasil Telecom, deve ser utilizado o valor da cotao da ao
no fechamento do prego da Bovespa no dia til anterior data do efetivo
pagamento. Em relao s aes da Celular CRT, o valor patrimonial atribudo
ao na primeira Assemblia-Geral realizada aps a sua constituio (janeiro
de 1999), com correo monetria a partir dessa data e juros legais a contar da
citao. Pagamento de dividendos. Caso concreto. Matria de fato. Reconhecido
o direito complementao de aes, responde a r pelo pagamento dos
dividendos correspondentes s aes subscritas a menor. Precedentes.
Sucumbncia. Com o provimento parcial do apelo, devem ser redimensionados
os nus da sucumbncia. Acolheram a preliminar de ilegitimidade ativa, julgando,
450
Contratos
no ponto, extinto o feito, sem resoluo de mrito; com relao ao Contrato de

Participao Financeira n. 71-019330, rejeitaram as preliminares e deram provimento,
em parte, ao apelo. Unnime. (fl. 235)
Opostos embargos de declarao, foram rejeitados.

Em suas razes, Brasil Telecom S/A alegou divergncia jurisprudencial
acerca do critrio de converso das aes em perdas e danos, postulando a
converso com base na cotao da data do efetivo pagamento.
Por sua vez, Srgio Marques Assessoria Imobiliria Ltda alegou as seguintes
violaes lei federal: (a) art. 535, inciso II, do Cdigo de Processo Civil, sob o
argumento de negativa de prestao jurisdicional; (b) art. 14, 170 e 202 da Lei
n. 6.404/1976, art. 127 do Cdigo de Processo Civil, arts. 122 Cdigo Civil de
2002, insurgindo-se contra a tese do balancete mensal; (c) art. 402 do Cdigo
Civil, sustentando a converso das aes em perdas e danos com base na cotao
da data do efetivo pagamento; (d) arts. 389, 395, 404 e 884 do Cdigo Civil de
2002, postulando a incidncia de correo monetria sobre os dividendos desde
a data em que devidos; (e) art. 20, 3 e 4, do Cdigo de Processo Civil, na
medida em que os honorrios deveriam ter sido arbitrados em percentual da
condenao. Aduziu dissdio jurisprudencial acerca da legitimidade ativa do
cessionrio para ajuizar ao de complementao de aes.
Ambas as partes apresentaram contrarrazes.
O Ministrio Pblico Federal opinou pelo no conhecimento do recurso
interposto por Brasil Telecom S/A e pelo parcial provimento do recurso de Srgio
Marques Assessoria Imobiliria Ltda, na parte suscetvel de conhecimento.
o relatrio.
VOTO
O Sr. Ministro Paulo de Tarso Sanseverino (Relator): Eminentes colegas,

inicio analisando as teses a serem consolidadas.
A primeira tese diz respeito legitimidade ativa do cessionrio para o
ajuizamento de ao de complementao de aes.
A questo saber se o cessionrio de um contrato de participao financeira
tem legitimidade para pleitear a complementao de aes.
O contrato de participao financeira, no sistema de telefonia, continha

dois objetos distintos, a habilitao de uma linha telefnica e a subscrio de

aes da companhia telefnica.
O consumidor que pretendesse transferir seus direitos a terceiros dispunha,
essencialmente, de trs alternativas:
(a) ceder a titularidade da linha telefnica;
(b) ceder a titularidade das aes que lhe foram subscritas;
(c) ceder o direito subscrio de aes.
Na alternativa (a), o cessionrio sucedia o consumidor apenas na
titularidade da linha telefnica, nada lhe assistindo no que tange a aes da
companhia.
Na alternativa (b), o cessionrio passava a titularizar as aes j
efetivamente subscritas em nome do consumidor, no lhe assistindo direito
complementao de aes.
Na alternativa (c), o cessionrio passava a suceder o consumidor no
direito subscrio de aes, assistindo-lhe o direito de titularizar as aes
complementares, ou seja, aquelas ainda no subscritas em nome do consumidor.
Por exemplo, um consumidor que tivesse pago R$ 1.000,00 por um
contrato de participao financeira a ser cumprido no prazo de 12 meses. Findo
o prazo, o consumidor teria recebido uma linha telefnica e, por exemplo, 1.000
aes da companhia.
Posteriormente, analisando-se os critrios para o clculo do nmero de
aes, verifica-se que o consumidor deveria ter recebido 1.200 aes, restando,
portanto, um saldo de 200 aes a serem complementadas.
Em caso de cesso de direitos, na hiptese da alternativa (a), essas 200
aes devero ser subscritas em nome do consumidor, pois o cessionrio somente
adquiriu a linha telefnica.
Na alternativa (b), as 200 aes tambm devero ser subscritas em nome
do consumidor, pois este cedeu apenas as aes que detinha (1.000 aes), no
cedeu o direito subscrio de aes.
Na alternativa (c), as 200 aes devero ser subscritas em nome do
cessionrio, porque este passou a ser titular do direito subscrio de aes.
Verifica-se nesse exemplo que o cessionrio apenas ter legitimidade para
pleitear a complementao de aes se tiver sucedido o consumidor tambm no
direito subscrio de aes.
452
Contratos
Esse foi o entendimento que se firmou nesta Corte, conforme se verifica

nos seguintes julgados:
Sociedade annima. Aes. Cesso. TELECOM. Legitimidade ativa. O contratante

que transferiu aes emitidas pela sociedade annima no perde a legitimidade
para requerer lhe sejam outorgadas as remanescentes aes a que se julga com
direito, saldo esse que no foi objeto do negcio de cesso. Recurso conhecido
em parte e provido.
(REsp n. 453.805-RS, Rel. Ministro Ruy Rosado de Aguiar, Segunda Seo,
julgado em 11.12.2002, DJ 10.2.2003)
Agravo regimental no agravo de instrumento. Legitimidade ativa do

cessionrio. Contrato em que consta a transferncia dos direitos. Legitimidade
passiva da Brasil Telecom. Sucessora por incorporao da TELEPAR. Termo inicial
dos juros de mora. Citao. Precedentes.
1. A Corte de origem, analisando o contrato de cesso entre as partes, que
constou do referido ajuste a cesso de todos os direitos e obrigaes contratuais
ao cessionrio. Dessa forma, o cessionrio possui legitimidade ativa para o
presente pleito de complementao acionria.
(...)
4. Agravo regimental no provido.
(AgRg no Ag n. 1.390.714-PR, Rel. Ministro Luis Felipe Salomo, Quarta Turma,
julgado em 11.4.2013, DJe 25.4.2013)
Agravo regimental. Agravo de instrumento. Ao de cobrana. Contrato de

participao financeira. CRT. Brasil Telecom S/A. Ao de complementao de
aes. Cessionrio que adquire a linha telefnica de terceiro. Ilegitimidade ativa.
Recurso improvido.
(AgRg nos EDcl no AgRg nos EDcl no Ag n. 932.217-RS, Rel. Ministro Massami
Uyeda, Terceira Turma, julgado em 17.9.2009, DJe 6.10.2009)
Interessante observar no AgRg no Ag n. 1.390.714-PR, supracitado, a

referncia cesso de todos os direitos do contrato de participao financeira.
Embora seja comum essa clusula de cesso de todos os direitos, o que
efetivamente importa para se decidir a questo da legitimidade ativa a cesso
do direito subscrio de aes.
Se houve a cesso de todos os direitos oriundos do contrato de participao
financeira, por bvio, o direito subscrio de aes tambm foi cedido.

No raros so os casos, porm, em que o cessionrio pretende apenas

investir em aes, no tendo interesse em se tornar titular de linhas telefnicas.
Em tais casos, embora no se encontre a clusula de cesso de todos os
direitos, necessrio analisar se houve a cesso do direito subscrio de aes,
pois o que importa para se decidir acerca da questo da legitimidade ativa para
o pedido de complementao de aes.
Ressalte-se que a anlise do contrato cabe s instncias ordinrias, cabendo
a esta Corte Superior analisar apenas a questo da legitimidade, a partir do
contexto ftico-contratual delineado na origem.
Nessa ordem de ideias, proponho a consolidao da primeira tese
nos seguintes termos: O cessionrio de contrato de participao financeira tem
legitimidade para ajuizar ao de complementao de aes somente na hiptese em
que o instrumento de cesso lhe conferir, expressa ou tacitamente, o direito subscrio
de aes, conforme apurado nas instncias ordinrias.
Passo segunda tese a ser consolidada, referente ao critrio para a converso
das aes em perdas e danos.
A questo da converso da obrigao de subscrever aes em perdas e
danos foi recentemente pacificada nesta Corte, tendo-se decidido pelo critrio
da cotao na data do trnsito em julgado, conforme se verifica no seguinte
precedente:
Direito Civil. Contrato de participao financeira. Subscrio de aes. Brasil

Telecom e celular. Violao ao art. 535, inciso II, do Cdigo de Processo Civil.
No-ocorrncia. Critrio para converso em indenizao por perdas e danos, em
caso de impossibilidade de entrega das aes ao acionista. Recurso parcialmente
provido.
I - Nas situaes em que for impossvel a entrega das aes, cumpre
estabelecer-se critrio indenizatrio que recomponha ao acionista a perda por ele
sofrida, conforme prev o art. 461, 1, do Cdigo de Processo Civil.
II - As aes, como se sabe, comportam um risco em si mesmas, inerente
natureza da operao. A cotao das aes no mercado, em decorrncia do risco,
algo incerto que varia dia a dia, ms aps ms, ano aps ano.
III - No sendo possvel a entrega das aes, seja em relao telefonia fixa,
seja em referncia telefonia mvel, uma forma de se resolver o problema
estabelecer-se que o valor da indenizao ser o resultado do produto
da quantidade de aes multiplicado pela sua cotao na Bolsa de Valores,
exatamente do dia do trnsito em julgado da demanda, ou seja, o valor da ao
na Bolsa de Valores no dia em que o acionista passou a ter o direito irrecorrvel de
454
Contratos
comercializ-las ou alien-las. Encontrado esse valor, o mesmo deve ser corrigido

monetariamente a partir do prego da Bolsa de Valores do dia do trnsito em
julgado e juros legais desde a citao.
IV - No caso de eventual sucesso, ter-se- como parmetro o valor das
aes na Bolsa de Valores da companhia sucessora pois os acionistas passaram,
automaticamente, a ser acionistas da nova empresa.
V - O devedor, ora recorrido, ao no cumprir espontaneamente com sua
obrigao contratual, assumiu os riscos e encargos previstos em Lei e necessrios
para a recomposio do prejuzo sofrido pelo credor.
VI - Recurso especial parcialmente provido.
(REsp n. 1.025.298-RS, Rel. Ministro Massami Uyeda, Segunda Seo, julgado
em 24.11.2010, DJe 11.2.2011)
Esse precedente foi integrado pelo seguinte acrdo de embargos de

declarao:
Embargos de declarao. Subscrio de aes. Brasil Telecom. Converso de

obrigao de fazer em perdas e danos. Juros moratrios desde a citao. Selic.
Precedente da Corte Especial. Nova correo monetria a partir da converso.
Impossibilidade. Embargos parcialmente acolhidos.
1. Em relao ao mrito, a Segunda Seo decidiu que no sendo possvel a
entrega das aes, seja em relao telefonia fixa, seja em referncia telefonia
mvel, uma forma de se resolver o problema estabelecer-se que o valor da
indenizao ser o resultado do produto da quantidade de aes multiplicado
pela sua cotao na Bolsa de Valores, exatamente do dia do trnsito em julgado
da demanda, ou seja, o valor da ao na Bolsa de Valores no dia em que o
acionista passou a ter o direito irrecorrvel de comercializ-las ou alien-las.
2. Nesse ponto, a cincia por parte do devedor em relao ao valor da cobrana
- no caso concreto, aquele decorrente da converso da obrigao de entregar
aes em indenizao pecuniria - no relevante para determinar o termo inicial
de fluncia dos juros moratrios, os quais devem correr to logo seja verificado o
marco legal de constituio do devedor em mora, por fora de expressa previso
legal. A impossibilidade inicial de cumprir obrigao posteriormente reconhecida
em sentena, seja pela iliquidez, seja por ausncia de parmetros seguros acerca
do valor devido, no pode ser bice fluncia dos juros moratrios, muito embora
essa perplexidade no seja nova na doutrina e na jurisprudncia.
Precedentes. Incidncia das Smulas n. 163 e n. 254 do Supremo Tribunal
Federal. Assim, os juros moratrios contam-se desde a citao, incidindo no valor
apurado para a indenizao.
3. A taxa de juros moratrios a que se refere o art. 406 do Cdigo Civil de 2002,
segundo precedente da Corte Especial (EREsp n. 727.842-SP, Rel. Ministro Teori

Albino Zavascki, Corte Especial, julgado em 8.9.2008), a SELIC, no sendo possvel

cumul-la com correo monetria, porquanto j embutida em sua formao.
4. Embargos de declarao parcialmente acolhidos para determinar a
atualizao do valor exclusivamente pela SELIC (desde a citao at o efetivo
pagamento) e afastar a incidncia de nova correo monetria a partir da
converso da obrigao em indenizao.
(EDcl no REsp n. 1.025.298-RS, Rel. Ministro Massami Uyeda, Rel. p/ Acrdo
Ministro Luis Felipe Salomo, Segunda Seo, julgado em 28.11.2012, DJe
1.2.2013)
Na linha desse precedente, proponho a consolidao da segunda tese nos

seguintes termos: Converte-se a obrigao de subscrever aes em perdas e danos
multiplicando-se o nmero de aes devidas pela cotao destas no fechamento do
prego da Bolsa de Valores no dia do trnsito em julgado da ao de complementao
de aes, com juros de mora desde a citao.
Na redao acima, absteve-se de mencionar a correo monetria, pois,
conforme definido no acrdo de embargos de declarao supracitado, no
possvel a cumulao de juros taxa SELIC (Sistema Especial de Liquidao e
Custdia) e correo monetria.
Passo, por fim, consolidao da ltima tese referente aos critrios para
converso em perdas e danos da obrigao de pagar dividendos.
A Lei das Sociedades por Aes (Lei n. 6.404/1976) assegura aos acionistas
os direitos essenciais elencados no seguinte dispositivo:
Art. 109. Nem o estatuto social nem a assemblia-geral podero privar o

acionista dos direitos de:
I - participar dos lucros sociais;
II - participar do acervo da companhia, em caso de liquidao;
III - fiscalizar, na forma prevista nesta Lei, a gesto dos negcios sociais;
IV - preferncia para a subscrio de aes, partes beneficirias conversveis
em aes, debntures conversveis em aes e bnus de subscrio, observado o
disposto nos artigos 171 e 172;
V - retirar-se da sociedade nos casos previstos nesta Lei.
1 As aes de cada classe conferiro iguais direitos aos seus titulares.
2 Os meios, processos ou aes que a lei confere ao acionista para assegurar
os seus direitos no podem ser elididos pelo estatuto ou pela assemblia-geral.
3 O estatuto da sociedade pode estabelecer que as divergncias entre os
456
Contratos
acionistas e a companhia, ou entre os acionistas controladores e os acionistas

minoritrios, podero ser solucionadas mediante arbitragem, nos termos em que
especificar.
No inciso I, supra, elenca-se como direito essencial do acionista a

participao nos lucros, que se d, principalmente, na forma de distribuio
de dividendos, conforme se verifica na redao do art. 202, caput, da Lei n.
6.404/1976, litteris:
Art. 202. Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio,

em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se este for
omisso, a importncia determinada de acordo com as seguintes normas:
(...)
A propsito, leciona Fbio Ulha Coelho, verbis:
A sociedade annima no inteiramente livre para decidir sobre o destino

dos seus ganhos. A lei determina que uma parcela destes deve ser repartida
entre os acionistas (os dividendos obrigatrios), e que outra deve permanecer
em seu patrimnio (as reservas). A companhia decide, com liberdade, o destino
de seus ganhos apenas aps o atendimento dessas destinaes foradas. (Curso
de direito comercial, vol. 2: direito de empresa. 15. ed. So Paulo: Saraiva, 2011,
p. 355)
Assim, o titular de aes de uma S/A, especialmente o titular de aes

preferenciais, tem direito ao recebimento de dividendos, havendo lucro, salvo
hipteses excepcionais, como as previstas no art. 202, 3 e 4, da Lei n.
6.404/1976.
O vencimento da obrigao de pagar dividendos estabelecido no art. 205,
3, Lei n. 6.404/1976, nos seguintes termos:
Art. 205. A companhia pagar o dividendo de aes nominativas pessoa que,

na data do ato de declarao do dividendo, estiver inscrita como proprietria ou
usufruturia da ao.
(...)
3 O dividendo dever ser pago, salvo deliberao em contrrio da
assemblia-geral, no prazo de 60 (sessenta) dias da data em que for declarado e,
em qualquer caso, dentro do exerccio social.

Os dividendos, portanto, so uma obrigao de dar quantia certa, de trato

sucessivo (pois se repete a cada exerccio), com datas de vencimento previamente
estabelecidas.
Desse modo, a incidncia de correo monetria e juros de mora segue
o mesmo critrio utilizado para obrigaes dessa natureza, qual seja, correo
monetria desde o vencimento e juros de mora desde a citao (cf. arts. 389 e
405 do CC/2002).
Uma ltima questo diz respeito ao incio e fim da obrigao de pagar
dividendos.
Nos termos do art. 205, caput, da Lei n. 6.404/1976, os dividendos so
devidos pessoa que, na data do ato de declarao do dividendo, estiver inscrita como
proprietria ou usufruturia da ao (cf. art. 205, caput, da Lei n. 6.404/1976).
Ento, o termo inicial da obrigao de pagar os dividendos a data da em
que o consumidor se tornou acionista da sociedade, ou seja, a data da subscrio
das aes.
Cabe destacar aqui que essa data no se confunde com a data da assinatura
do contrato de participao financeira.
Como j dito, esse contrato era uma simples promessa de subscrio de
aes, de modo que o ingresso do consumidor nos quadros societrios ocorria
em momento posterior, quando a companhia efetivamente subscrevia as aes
em seu nome.
O termo final da obrigao de pagar dividendos a data em que o
consumidor deixou de integrar os quadros societrios.
No caso de converso da obrigao de subscrever aes em perdas e
danos, essa data a do trnsito em julgado da ao de conhecimento, conforme
definido na anlise da tese anterior.
Assim, por exemplo, se um consumidor celebrou um contrato em outubro
de 1993 e teve 1.000 aes subscritas em outubro de 1994, quando, na verdade,
teria direito a 1.200 aes, ter direito a todos os dividendos distribudos aps
outubro de 1994 (termo inicial da obrigao).
Quanto ao termo final da obrigao de pagar dividendos, h duas situaes
distintas.
Relativamente s 1.000 aes efetivamente subscritas, a obrigao se
estende at a data da alienao destas aes (com as devidas formalidades),
momento em que os dividendos sero devidos ao adquirente das aes.
458
Contratos
J com relao s 200 aes a serem complementadas, a obrigao vai

at a data do trnsito em julgado da ao de conhecimento, data em que,
hipoteticamente, o consumidor teria deixado de ser acionista, na linha do
entendimento supracitado.
Sobre o valor dos dividendos no pagos, incide correo monetria desde a
data em que devidos, nos termos do art. 205, 3, Lei n. 6.404/1976, e juros de
mora desde a citao.
Na jurisprudncia desta Corte, colhem-se os seguintes julgados sobre a
obrigao de pagar dividendos:
Agravo regimental no agravo em recurso especial. Brasil Telecom. Contrato de

participao financeira. Juros sobre capital prprio. Dividendos. Reconhecimento
do direito complementao acionria. Termo final. Honorrios advocatcios
afastados. Matria no submetida ao regime dos recursos repetitivos.
1. O STJ, interpretando o art. 202 da Lei n. 6.404/1976, entende que, havendo
previso estatutria, possvel o pagamento cumulado de juros sobre capital
prprio e dividendos, pois ambos decorrem do direito subscrio de aes,
devendo ser pagos nas mesmas condies e exerccios a que tm direito os
acionistas.
2. O termo final dos dividendos a data da converso das aes em pecnia,
momento em que a parte autora deixa de ser detentora do direito a aes para
ser credora de indenizao.
3. Inexiste interesse de agir quando j atendida a pretenso recursal.
4. Agravo regimental desprovido.
(AgRg no AREsp n. 227.690-RS, Rel. Ministro Joo Otvio de Noronha, Terceira
Processual Civil. Agravo regimental no agravo em recurso especial. Brasil

Telecom S.A. Contrato de participao financeira. Dividendos. Limitao temporal.
Juros sobre capital prprio. Ausncia de prequestionamento. Smula n. 211-STJ.
Recurso manifestamente improcedente. Imposio de multa. Art. 557, 2, do
CPC.
1. Os dividendos, como frutos de capital, devem considerar, como termo
inicial de sua incidncia, a data do vnculo, vale dizer, da integralizao do capital
(exigveis de forma imediata) no da data da efetiva capitalizao. O termo final se
d com a converso das aes em pecnia, momento em que a parte autora deixa
de ser detentora do direito a aes, para ser credora de indenizao.
2. A ausncia de prequestionamento da matria suscitada no recurso especial,
a despeito da oposio de embargos de declarao, impede o conhecimento do

recurso especial, diante da incidncia da Smula n. 211-STJ, cujo teor proclama:

Inadmissvel recurso especial quanto questo que, a despeito da oposio de
embargos declaratrios, no foi apreciada pelo Tribunal a quo.
3. A interposio de recurso manifestamente inadmissvel ou infundado
autoriza a imposio de multa com fundamento no art. 557, 2, do CPC.
4. Agravo regimental desprovido com a condenao da agravante ao
pagamento de multa no percentual de 5% (cinco por cento) sobre o valor
corrigido da causa, ficando condicionada a interposio de qualquer outro
recurso ao depsito do respectivo valor (art. 557, 2, do CPC).
(AgRg no AREsp n. 206.147-RS, Rel. Ministro Antonio Carlos Ferreira, Quarta
Na linha do entendimento acima delineado, e dos precedentes colacionados,

prope-se a consolidao da tese nos seguintes termos:
(iii.1) Os dividendos so devidos durante todo o perodo em que o consumidor
integrou ou deveria ter integrado os quadros societrios;
(iii.2) Sobre o valor dos dividendos no pagos, incide correo monetria desde a
data de vencimento da obrigao, nos termos do art. 205, 3, Lei n. 6.404/1976, e
juros de mora desde a citao;
(iii.3) No caso das aes convertidas em perdas e danos, devido o pagamento
de dividendos desde a data em que as aes deveriam ter sido subscritas at a data do
trnsito em julgado do processo de conhecimento, incidindo juros de mora e correo
monetria segundo os critrios do item anterior.
Cabe ressalvar que, na fase de execuo/cumprimento de sentena,
prevalecem os critrios definidos no ttulo executivo, ainda que diversos dos
preconizados por esta Corte Superior, em respeito coisa julgada.
Definidas as teses a serem consolidadas, passo ao julgamento do caso
concreto, iniciando pelo recurso especial de Brasil Telecom S/A.
O recurso no merece ser conhecido, pois no houve a indicao adequada
da questo federal controvertida, tendo a recorrente deixado de apontar o
dispositivo de lei federal objeto de interpretao divergente entre tribunais,
incidindo, na espcie, o bice da Smula n. 284 do STF (cf. AgRg nos EREsp n.
382.756-SC, Corte Especial, Rel. Min. Laurita Vaz, DJe de 17.12.2009).
Alm disso, merece referncia o parecer Ministrio Pblico Federal,
que apontou o descabimento da utilizao de decises monocrticas como
paradigmas da divergncia jurisprudencial.
460
Contratos
Destarte o recurso especial no merece ser conhecido.

Passo ao recurso especial de Srgio Marques Assessoria Imobiliria Ltda.
Inicialmente, no h nulidade por omisso, tampouco negativa de prestao
jurisdicional, no acrdo que decide de modo integral e com fundamentao
suficiente a controvrsia posta. O Tribunal de origem, no caso, julgou com
fundamentao suficiente a matria devolvida sua apreciao. Ademais, o juzo
no est obrigado a se manifestar a respeito de todas as alegaes e dispositivos
legais suscitados pelas partes.
Quanto questo da legitimidade do ativa do cessionrio para o
ajuizamento da ao de complementao das aes referentes ao Contrato n. 92-
120715, o recurso especial encontra-se fundamentado na alnea c do permissivo
constitucional, porm no houve identificao do dispositivo de lei federal
objeto de divergncia, tampouco foi realizado o necessrio cotejo analtico entre
os arestos confrontados, o que atrai a incidncia da Smula n. 284-STF.
No que tange insurgncia contra a tese do balancete mensal, a pretenso
da recorrente vai de encontro ao entendimento pacificado nesta Corte pelo
rito do art. 543-C do Cdigo de Processo Civil (cf. REsp n. 1.033.241-RS, DJ
5.11.2008), entendimento que deu origem Smula n. 371-STJ, assim lavrada:
Smula n. 371-STJ - Nos contratos de participao financeira para a aquisio

de linha telefnica, o Valor Patrimonial da Ao (VPA) apurado com base no
balancete do ms da integralizao.
Relativamente ao critrio para converso das aes da CRT/Cel em perdas

e danos, pretende a recorrente que se utilize como referncia a cotao da data
do efetivo pagamento, em vez do valor atribudo ao na primeira assembleia
posterior ciso (critrio utilizado pelo Tribunal a quo).
O recurso especial merece parcial acolhida, quanto ao ponto, para
estabelecer como critrio a cotao de fechamento do prego da bolsa de valores
na data do trnsito em julgado, nos termos da tese consolidada no presente voto.
A respeito da correo monetria sobre os dividendos, o termo a quo
definido pelo Tribunal de origem foi a data do ajuizamento da ao, o que
contraria a tese consolidada no presente voto, sendo de rigor o provimento
do recurso para retroagir a correo monetria at a data de vencimento da
obrigao.

Por fim, quanto aos honorrios advocatcios, carece de interesse recursal a

ora recorrente, pois os honorrios foram mutuamente compensados, em funo
da sucumbncia recproca.
Ante o exposto, voto pelos seguintes provimentos:
(i) para os fins do art. 543-C do Cdigo de Processo Civil:
i.1. O cessionrio de contrato de participao financeira tem legitimidade
para ajuizar ao de complementao de aes somente na hiptese em que o
instrumento de cesso lhe conferir, expressa ou tacitamente, o direito subscrio
de aes, conforme apurado nas instncias ordinrias;
i.2. Converte-se a obrigao de subscrever aes em perdas e danos
multiplicando-se o nmero de aes devidas pela cotao destas no fechamento do
prego da Bolsa de Valores no dia do trnsito em julgado da ao de complementao
de aes, com juros de mora desde a citao;
i.3. Os dividendos so devidos durante todo o perodo em que o consumidor
integrou ou deveria ter integrado os quadros societrios;
i.3.1. Sobre o valor dos dividendos no pagos, incide correo monetria desde
a data de vencimento da obrigao, nos termos do art. 205, 3, Lei n. 6.404/1976,
e juros de mora desde a citao;
i.3.2. No caso das aes convertidas em perdas e danos, devido o pagamento
de dividendos desde a data em que as aes deveriam ter sido subscritas, at a data
do trnsito em julgado do processo de conhecimento, incidindo juros de mora e
correo monetria segundo os critrios do item anterior.
i.4. Ressalva de critrios diversos na hiptese de coisa julgada.
(ii) julgamento do recurso especial de Brasil Telecom S/A: no conheo do recurso.
(iii) julgamento do recurso especial de Srgio Marques Assessoria Imobiliria
Ltda: conheo em parte do recurso e, nessa parte, dou-lhe parcial provimento.
o voto.
462
Contratos
Maria Paula Bertran1

Ronaldo Porto Macedo Jnior2
Participao financeira dos usurios de telefonia nas empresas do

Sistema Telebrs
1 Participao financeira dos usurios de telefonia nas empresas do Sistema

Telebrs
Antes da privatizao da telefonia fixa na dcada de 90, a estrutura de

pesquisa e expanso da rede era feita, ao lado do investimento direto3, pela
captao de recursos dos assinantes. A captao a mercado era operacionalizada
atravs de aes das empresas de telefonia que compunham o Sistema Telebrs,
cuja aquisio era vinculadas concesso da linha telefnica ao consumidor,
usurio do servio pblico de telefonia.
A integralizao das aes por parte do consumidor no correspondia,
porm, sua necessria entrada nos quadros de acionista das empresas. Da
mesma forma, a quantificao do nmero de aes a serem consideradas
de titularidade do consumidor no era um ato prvio ou concomitante
integralizao. Tanto o ingresso formal do consumidor nos quadros de acionista
das empresas, quanto o nmero de aes que lhe caberiam na empresa, seriam
determinados apenas a posteriori, em data escolhida unilateralmente pela
companhia4. O valor atribudo a cada ao, previamente integralizada, seria
1 Professora Associada da Faculdade de Direito de Ribeiro Preto da Universidade de So Paulo.

2Professor Titular da Faculdade de Direito da Universidade de So Paulo, professor da Escola de Direito da
Fundao Getlio Vargas.
3 Argumento usual de que apenas os usurios pagavam pela implantao do Sistema Telebrs, na sistemtica
de venda casada de terminais telefnicos com aes. As fontes de financiamento ao longo das vrias dcadas
de existncia foram, porm, bastante mais complexas. Alguns trabalhos que oferecem informaes sobre a
estrutura de financiamento da telefonia brasileira antes das privatizaes so CORDOVIL, Leonor Augusta
Giovine. A interveno estatal nas telecomunicaes: a viso do Direito Econmico. Belo Horizonte: Frum,
2005 e BIONDI, Aloysio. O Brasil privatizado. So Paulo: Perseu Abramo, 1999.
4 NESTER, Alexandre Wagner. Os julgamentos de recursos especiais repetitivos em demandas de participao
financeira no sistema de telefonia. Informativo Justen, Pereira, Oliveira e Talamini, Curitiba, nmero 87, maio
de 2014, disponvel em HTTP: WWW.justen.com.br;informativo. Acesso em 23 de outubro de 2015.

determinado a partir de uma metodologia denominada valor patrimonial da

ao futuro5. Essa metodologia falvel deixava espao para que a quantificao
das aes antecipadamente integralizadas por vezes admitissem complementao
posterior. Assim, a integralizao poderia ser feita em parcelas.
A privatizao das empresas do Sistema Telebrs fez com que a situao
passasse da conteno e latncia de usurios de telefonia acostumados
sistemtica descrita, a um dos maiores casos, em volume de aes, do Judicirio
brasileiro6. Alis, pelo grande volume de demandas com mesmo pedido e
causa de pedir, a justificativa de este acrdo ser merecedor do tratamento
uniformizador oferecido pelo art. 543-C do CPC.
Para efeitos vinculantes de casos idnticos, sobrestados em seu andamento
processual at que se conclusse o julgamento do caso, foram definidas teses com
os seguintes contedos:
1.1 O cessionrio de contrato de participao financeira tem
legitimidade para ajuizar ao de complementao de aes somente na hiptese
em que o instrumento de cesso lhe conferir, expressa ou tacitamente, o direito
subscrio de aes (...)
1.2 Converte-se a obrigao de subscrever aes em perdas e danos
multiplicando-se o nmero de aes devidas pela cotao destas no fechamento
do prego da Bolsa de Valores no dia do trnsito em julgado da ao de
complementao de aes, com juros de mora desde a citao
1.3 Os dividendos so devidos durante todo o perodo em que o
consumidor integrou ou deveria ter integrado os quadros societrios.
1.3.1 Sobre o valor dos dividendos no pagos, incide correo monetria
desde a data de vencimento da obrigao (...) e juros de mora desde a citao.
1.3.2 No caso das aes convertidas em perdas e danos, devido o
pagamento de dividendos desde a data em que as aes deveriam ter sido
5 Idem.
6 Ibidem. (...) essas empresas [sucessoras do Sistema Telebrs] tornaram-se as principais recorrentes do
Poder Judicirio, especialmente no mbito do Superior Tribunal de Justia. Entre fevereiro de 2004 a fevereiro
de 2014, foram interpostos 27.270 recursos pela Brasil Telecom no STJ (de 1998 at 2004 haviam sido
interpostos 5.025 recursos). Esse volume superou os recursos interpostos pela Caixa Econmica Federal no
mesmo Perodo (23.392) e colocou a Brasil Telecom como a quinta maior instituio recorrente, ficando atrs
apenas de entes estatais: a Unio (37.781), o INSS (64.828), a Fazenda Nacional (74.288) e o Tribunal de
Justia de So Paulo (113.195).
464
Contratos
subscritas, at a data do trnsito em julgado do processo de conhecimento,

incidindo juros de mora e correo monetria segundo os critrios do item
anterior. (...)7
2 Anlise da deciso
O reconhecimento de que o cessionrio do contrato de participao

financeira tem legitimidade para ajuizar ao de complementao de aes
somente na hiptese em que instrumento de cesso lhe conferir, expressa ou
tacitamente, tal direito, suscita dois pontos.
O primeiro, a lembrana da questo ftica que merece ser destacada: os
verdadeiros consumidores, que nas dcadas de 60, 70, 80 e 90, compraram
terminais telefnicos de maneira conjunta com aes das empresas de telefonia
j no so, em muitos casos, os jurisdicionados que se beneficiaro do contedo
de mrito do acrdo. Em incontveis casos, a expectativa de que o direito
material correspondente s aes s seria alcanado pelo caro e demorado
trmite de uma demanda judicial fez com que os detentores originrios dos
direitos os cedessem por pouca monta. Assim, no se pode deixar de mencionar
que especuladores, e no os consumidores usurios do servio de telefonia, que
ganham com a deciso.
O segundo versa sobre a interpretao destinada aos contratos de cesso
que podiam ser entendidos, quanto especificao dos direitos que transferiam,
como contratos incompletos. Ainda que com redao cuidadosa8, o acrdo
acaba determinando, na prtica, que haver legitimidade do cessionrio para
ajuizar complementao de aes se no houver ressalva expressa em sentido
contrrio. Assim, o cedente, titular originrio dos direitos cedidos, normalmente
pessoa que mantinha a linhas telefnicas e as aes que as acompanhavam para
uso domstico, vulnerveis no sentido consumerista, foram destinatrios, no
7BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial nmero1.301.989 - RS (2012/0000595-0).

Relator: Ministro Paulo de Tarso Sanseverino. Certido de julgamento. Julgado em 12 de maro de 2014.
8 A preocupao com a redao aparece , no texto da tese para efeitos do artigo 543-C do antigo CPC,
por exemplo, com a meno de que a legitimidade do cessionrio somente existe na hiptese em que o
instrumento de cesso lhe conferir. Todavia, na medida que o instrumento de cesso pode conferir o direito
expressa ou tacitamente, os efeitos prticos da exigncia de que o instrumento confira os direitos fica
minorado pelo tacitamente.

caso, de interpretao contratual menos benfica. E o eventual oportunismo

dos cessionrios em relao aos cedentes encontra recompensa e absolvio
tcitas9.
Ainda que, portanto, em termos tericos, a questo sobre a legitimidade
possa afrontar direitos dos consumidores, importante mencionar que uma
soluo diversa para a questo da legitimidade dos cessionrios (soluo que por
exemplo exigisse a meno expressa ao direito de subscrio de aes), na prtica
favoreceria a r, empresa de telefonia, mas possivelmente no favoreceria os
consumidores cedentes, cuja memria e formalizao dos direitos de subscrio
provavelmente j esto perdidos para os milhares de titulares e herdeiros que
deveriam promover a liquidao de seus direitos.
Acerca da converso da obrigao de subscrever as aes em perdas e danos,
diante das situaes em que (...) for impossvel a entrega das aes (Cf. REsp
1.025.298/RS, Rel. Ministro Massami Uyeda, julgado em 24/11/2010, citado
no acrdo que se comenta pg. 11) valeria a pena lembrar que a promessa
de sociedade, ou seja, o direito subjetivo de fazer parte do quadro societrio,
quando firmado um contrato preliminar com todos os aspectos do contrato
definitivo, talvez pudesse ter encaminhado vrias das lides para a soluo da
efetiva subscrio de aes e no apenas para a soluo de pagamento de perdas
e danos.10 Neste sentido, o clssico livro The Death of Contract11, de Grant
Gilmore, cuja idia central a de que as disposies contratuais so artificiais,
na medida em que o inadimplemento contratual se resolve sistematicamente
em perdas e danos, mas no com a executoriedade das obrigaes efetivamente
pactuadas.
9 O 4o. Boletim de Proteco do Consumidor/Investidor da CVM, destinado especificamente a planos de

expanso de telefonia alerta para o fato de que a negociao privada com escritrios e outras empresas pode
configurar atuao irregular no ambito do mercado de valores mobilirios, j que a intermediaco de negcios
nesse mercado somente pode ser realizada por intermedirios devidamente registrados junto CVM.
Disponvel online http://www.portaldoinvestidor.gov.br/portaldoinvestidor/export/sites/portaldoinvestidor/
publicacao/
Boletim/BoletimConsumidorInvestidor-4.pdf Acesso em 28 de outubro de 2015.
10 Sobre a promessa de sociedade, cf. PRADO FILHO, Jos Incio Ferraz de Almeida. Promessa de
Sociedade e Sociedade Simulada. In: FRANA, Erasmo Vallado Azevedo e Novaes (Coord.). Direito
Societrio Contemporneo. Vol. I. So Paulo: Quartier Latin, 2009.
11GILMORE, Grant. The Death of Contract. Columbus: The Ohio State University Press, 1974, 2nd edition,
1995.
466
Contratos
Ainda sobre as perdas e danos, tem-se que a deciso consolidou o mtodo

de aferio do quantum devido a partir da cotao da ao no dia do trnsito
em julgado. Algumas reflexes podem ser feitas pela eleio da cotao da
ao no dia do trnsito em julgado: a lea prpria dos valores mobilirios
transferida do mercado e dos respectivos contratos para o Judicirio? Se a data
do trnsito em julgado refletisse, pelos acasos do mercado, um momento de
grande perda patrimonial para os acionistas, esta soluo se manteria adequada?
Enfim, em que medida a data do trnsito em julgado comporta a melhor
fundamentao, em termos de argumentos lgico-jurdicos e econmicos,
para que nela se compreenda uma racionalidade maior, que possa extrapolar
o caso das linhas telefnicas e ser recebida como precedente para controvrias
envolvendo questes societrias em geral? Destaca-se que o comentrio no
vem para criticar a deciso ou apont-la como errada, pois no se vislumbra de
maneira fcil outro critrio decisrio possvel. Mas no se deixa de marcar o fato
de que a eleio da data do trnsito em julgado para precificao das aes no
parece banal, nem intuitiva.
Por fim, acerca da terceira tese, que considera critrios para converso em
perdas e danos da obrigao de pagar dividendos, deve ser reconhecida apurada
tcnica e louvvel sensibilidade. Os dividendos so devidos, claro, durante
todo o perodo em que o consumidor integrou ou deveria ter integrado (para
aqueles caso em que prevaleceram perdas e danos sobre direito de subscrio)
os quadros societrios. E sobre tais dividendos, devidos desde o momento de
seu pagamento aos outros acionistas, incide, por fora de lei, correo monetria.
Os juros de mora foram restringidos para incidir apenas desde a citao. No
seria absurdo pensar, especialmente considerando a relao de consumo que deu
causa ao direitos dos dividendos, uma incidncia de juros de mora que tambm
retroagisse ao momento do inadimplemento da obrigao12. Seria deciso
ousada, mas possvel.
3 CONSIDERAES FINAIS
O acrdo resguarda a legitimidade dos cessionrios de direitos de

subscrio, mas, principalmente, prope um encadeamento de medidas que
orientam a determinao do valor das indenizaes devidas.
12 Neste sentido, por exemplo, BRASIL, Superior Tribunal de Justia, ERESP 1.250.382. Relator Ministro
Sidnei Beneti. Julgado em 02 de abril de 2014.

O contedo de tais medidas imprime reconhecimento dos adquirentes das

linhas telefnicas e valorao da situao de frustrao de direitos a que foram
submetidos por tantos anos. Independentemente das crticas dispostas nestes
comentrios, dever profissional de seus autores, o balano pela comemorao
pela afirmao dos direitos dos consumidores.
4 REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
BIONDI, Aloysio. O Brasil privatizado. So Paulo: Perseu Abramo, 1999.

BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial nmero1.301.989 -
RS (2012/0000595-0). Relator: Ministro Paulo de Tarso Sanseverino.
COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS. 4o. Boletim de Proteco do
Consumidor/Investidor da CVM - Planos de Expanso de Telefonia. Disponvel
online em http://www.portaldoinvestidor.gov.br/portaldoinvestidor/export/
sites/portaldoinvestidor/publicacao/Boletim/BoletimConsumidorInvestidor-4.
pdf Acesso em 28 de outubro de 2015.
CORDOVIL, Leonor Augusta Giovine. A interveno estatal nas telecomunicaes:
a viso do Direito Econmico. Belo Horizonte: Frum, 2005.
GILMORE, Grant. The Death of Contract. Columbus: The Ohio State
University Press, 1974, 2nd edition, 1995.
NESTER, Alexandre Wagner. Os julgamentos de recursos especiais repetitivos
em demandas de participao financeira no sistema de telefonia. Informativo
Justen, Pereira, Oliveira e Talamini, Curitiba, nmero 87, maio de 2014,
disponvel em HTTP: WWW.justen.com.br;informativo. Acesso em 23 de
outubro de 2015.
PRADO FILHO, Jos Incio Ferraz de Almeida. Promessa de Sociedade
e Sociedade Simulada. In: FRANA, Erasmo Vallado Azevedo e Novaes
(Coord.). Direito Societrio Contemporneo. Vol. I. So Paulo: Quartier Latin,
2009
468

STJ Revista Eletronica 2015 240 1 CapContratos

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STJ Revista Eletronica 2015 240 1 CapContratos

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3.

RECURSO ESPECIAL N. 656.932-SP (2004/0011451-0)

Relator: Ministro Antonio Carlos Ferreira

Civil. Recurso especial. Aplicao financeira. Fundo de

financeira na forma contratada, segundo as instncias ordinrias,

A Quarta Turma, por unanimidade, conheceu e deu parcial provimento ao

O Sr. Ministro Antonio Carlos Ferreira: Trata-se, na origem, de ao

S.A., narrando que o primeiro Autor (Benedito) amealhou ao longo dos

5. Assim, a gerente do Boavista (agncia Conjunto Nacional), recomendou

RSTJ, a. 27, (240): 299-468, outubro/dezembro 2015 303

13. Porm, no dia 18.1.1999, ocasio em que os recursos permaneciam

Pediram, alm de danos morais, o ressarcimento da importncia de R$

Dano moral. Responsabilidade civil. Prestao de servios. Instituio

Consumidor. Desacolhimento da pretenso de indenizao por dano moral ante

Os embargos de declarao opostos pelo ora recorrente foram rejeitados

Dano moral. Comprovao. Desnecessidade. Propaganda das entidades

O Banco Boavista Interatlntico S.A., depois de julgadas as apelaes e os

RSTJ, a. 27, (240): 299-468, outubro/dezembro 2015 305

fundos ocorreram em funo da drstica mudana da poltica cambial adotada

danos morais, indica precedentes do Tribunal de Alada de Minas Gerais, do

O Sr. Ministro Antonio Carlos Ferreira (Relator): Na origem, Benedito

RSTJ, a. 27, (240): 299-468, outubro/dezembro 2015 307

5. Assim, a gerente do Boavista (agncia Conjunto Nacional), recomendou

Pediram, alm de danos morais, o ressarcimento da importncia de R$

RSTJ, a. 27, (240): 299-468, outubro/dezembro 2015 309

maioria, desproveu o recurso dos autores, estando o respectivo acrdo, proferido

Dano moral. Responsabilidade civil. Prestao de servios. Instituio

Os danos morais, portanto, foram afastados por maioria.

O certo que Benedito Ribeiro da Costa e Dcio Ribeiro da Costa procuraram

Com a promulgao do Decreto n. 2.181, de 20.3.1997, foi criado o Sistema

Os embargos de declarao opostos pelo ora recorrente foram rejeitados

Dano moral. Comprovao. Desnecessidade. Propaganda das entidades

O presente recurso especial merece prosperar em parte.

I Arts. 153, V, 156, IV, e 192, caput, da CF/1988 e arts. 2 e 3, caput e

Postula o recorrente, em primeiro lugar, que no seja aplicado o CDC.

Recurso especial. Fundos de investimento de alto risco. Perdas gerais no ano

RSTJ, a. 27, (240): 299-468, outubro/dezembro 2015 311

Defesa do Consumidor. Violao do dever de informar. Inocorrncia. Negligncia

Processo Civil e Civil. Recurso especial. Ao de indenizao por danos materiais

Civil e Processo Civil. Contrato de aplicao em fundos de investimento. Ao

faz imprescindvel, caso a caso, para avaliar-se o campo de vigncia e eficcia do

Agravo regimental. Recurso especial no admitido. Fundos de investimento.

Evidentemente, portanto, no houve afronta aos arts. 2 e 3, caput e 2,

II Art. 1.058 do CC/1916 Culpa, caso fortuito, fora maior

Nesse ponto, busca o recorrente afastar a sua responsabilidade pelas

RSTJ, a. 27, (240): 299-468, outubro/dezembro 2015 313

A aplicao financeira o contrato pelo qual o depositante autoriza o banco a

Dada a possibilidade de perdas no investimento, cabe, evidentemente,

Art. 30. Toda informao ou publicidade, suficientemente precisa, veiculada

oferecidos ou apresentados, obriga o fornecedor que a fizer veicular ou dela se

Sob esse enfoque, diz a sentena que a instituio financeira r no

O Tribunal de origem, conforme anotado inicialmente, adotou as razes

RSTJ, a. 27, (240): 299-468, outubro/dezembro 2015 315

fixa o ponto de encerramento de uma operao com o propsito de parar ou

Recurso especial. Consumidor. Responsabilidade civil. Administrador e

Processo Civil e Civil. Recurso especial. Ao de indenizao por danos

RSTJ, a. 27, (240): 299-468, outubro/dezembro 2015 317

instituio financeira recorrida, a mera presuno de conhecimento ou anuncia

Agravo regimental. Agravo de instrumento. Responsabilidade civil. Prejuzos

Fica repelida, assim, a apontada violao do art. 1.058 do CC/1916.

III Art. 159 do CC/1916 Danos morais

O recorrente, nessa parte, quer afastar a condenao em danos morais, o

Embargos de declarao. Agravo regimental. Embargos de declarao. Recurso