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Parte B.
Capital Neto de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente
Ctas por Cob= 80.000
( Mercanca = 90.000 )
-10.000 = -10.000 0
Estn representadas por todas aquellas operaciones que disminuyen el valor del
capital neto de trabajo. Ejemplo: La firma de una obligacin a corto plazo para la adquisicin
de Activos Fijos, as como la utilizacin de efectivo para la cancelacin de gastos operativos
representa una disminucin del Capital Neto de Trabajo.
Ejemplo: Caso 1 (Mtodo Peridico)
A.- ) La Compra de Mercanca de Contado por Bs. 105.000.
B.- ) La Compra de Mercanca a crdito por Bs. 250.000.
Parte A.
-100.000 = -100.000 0
Parte B.
-250.000 = 250.000
B.-) Dentro de los factores usos que afectan al capital neto de trabajo tenemos los
siguientes:
B1.-) Declaracin de Dividendo en efectivo: La declaracin de dividendo se
traduce en un aumento del pasivo corriente (Dividendo por Pagar) y por lo tanto, esta operacin
constituye una aplicacin de fondos. Obsrvese que la declaracin del dividendo y no el pago
del mismo es lo que constituye el uso de fondo. El pago de dividendos reduce los activos
corrientes y pasivos corrientes en el mismo valor, sin que de esta manera ejerza efecto alguno
sobre el valor del capital neto de trabajo.
B2.-) Compras de Activos no corriente: La compra de activo no corriente
reduce los activos corrientes o aumenta los pasivos corrientes, en cualquiera de los casos, el
capital de trabajo se reduce, por lo tanto, representa una aplicacin del capital neto de trabajo.
La excepcin es cuando los activos no corrientes son adquiridos a cambio de otro activo no
corriente o mediante un crdito a largo plazo.
B3.-) Pago de deudas a largo plazo: El capital neto de trabajo se reduce cuando
utilizamos activo corriente para pagar deudas a largo plazo, sin embargo el pago de deudas a
corto plazo no constituye un uso de fondo ya que los activos corrientes y los pasivos corrientes
se reducen en un mismo valor.
5.-) Valor del Capital neto de Trabajo.
El Valor del Capital Neto de Trabajo se termina por la diferencia entre la sumatoria de
las fuentes y la sumatoria de las aplicaciones del Capital neto de trabajo.
6.-) Mtodos utilizados para el clculo del valor del Capital Neto de Trabajo.
El valor del capital neto de trabajo puede obtenerse aplicando los siguientes mtodos:
A.-) Anlisis de las partidas circulante y B.-) Anlisis de las partidas no Circulantes.
A continuacin explicaremos en forma detallada cada uno de ellos.
A.-) Anlisis de las partidas del circulante: A travs de este mtodo tenemos que
hacer un estudio detallado de cada una de las operaciones que se efectuaron y registraron en
un perodo y as ir determinando las fuentes y los usos del capital neto de trabajo y por
diferencia obtener el valor del mismo, o sea, se deben determinar las cuentas de activo y pasivo
corriente que se afecta en aumento o disminucin y aplicarla a la ecuacin del capital neto de
trabajo ( CNT = Activo Corriente Pasivo Corriente ).
Posteriormente debe sumar el total de las fuentes y las aplicaciones del periodo donde
se debe calcular la variacin del capital neto de trabajo y al restarse el resultado debe dar o un
aumento o una disminucin del mismo, el cual debe ser presentado en el siguiente formato:
RAZON SOCIAL
VALOR DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO
Del 01 de Enero de 20xx al 31 de Diciembre de 20xx
(Expresado en Bolvares)
Anlisis partidas corrientes
B.-) Anlisis de las Partidas no circulantes: A travs de este mtodo lo que debemos hacer
es ir aplicando los factores que afectan al capital neto de trabajo a la diferencia entre las
cuentas no circulante de balance de diferentes perodos.
EJERCICIO
A continuacin se muestra los estados de Comercial 1er. Parcial. C.A AL 31 DE Agosto de 2010 (Fecha
de Cierre 31 de Mayo de 2010)
1er. Examen Parcial.
Estado de Resultado
Del 01 de Junio de 2010 al 31 de Agosto de 2010.
(Expresado en Bolvares)
Ventas 339.750,00
Devolucin en Ventas -16.987,50
Total Ingresos Netos 322.762,50
Costo de Venta -91.388,10
Utilidad Bruta en Ventas 231.374,40
Gastos Operativos -115.061,11
Utilidad en Operacin 116.313,29
Otros Ingresos 0,00
Otros Egresos -39.027,78
Utilidad antes ISLR 77.285,51
Impuesto sobre la Renta 0,00
Utilidad Neta del Ejercicio 77.285,51
INFORMACIN ADICIONAL:
Operaciones efectuadas entre el 01 de Junio de 2010 y el 31 de Agosto de 2010:
1.-) Se vendi mercanca de contado por Bs. 339.750;oo ( Costo Bs. 96.198;oo), depositado en Banesco.
2.-) Cancel el Impuesto sobre la renta y los dividendos decretados con cheque Banesco.
3.-) Cancel una cuota de la Hipoteca por Pagar a largo plazo por Bs. 16.250;oo, de los cuales Bs.
12.500;oo corresponden a la amortizacin de la deuda(Banesco).
4.-) Devolvieron el 5% de las ventas (Banesco).
5.-) Cancel los gastos operativos por Bs. 112.450;oo.
6.-) Aumento el Capital social a Bs. 200.000 mediante el aporte de mercanca.
7.-) Adquiri un Vehculo por Bs. 250.000;oo cancelando una inicial del 30% con cheque Banesco y el
resto firmando giros a 36 meses.
8.-) Vendi de Contado el Mobiliario el da 18 de Julio de 2010 por Bs. 50.000;oo ( Su ltimo registro de
depreciacin haba sido efectuado el 31-05-2010, fecha de Cierre con una vida til de 5 aos).
9.-) Adquiri acciones PDVSA por Bs. 30.000;oo cancelando con cheque Banesco.
10.-) Cre un Fondo de Caja Chica por Bs. 5.000;oo con cheque Banesco.
SE REQUIERE:
A.-) Calcular la variacin del capital neto de trabajo entre el 01 de Junio de 2010 y el 31 de Agosto de
2010 utilizando el Mtodo del anlisis de las partidas corrientes (Justificar el clculo de las fuentes,
aplicaciones y permutas a travs de la ecuacin del capital neto de trabajo colocando el nombre de las
cuentas que estn siendo afectadas) Valor 5 puntos.
B.-) Calcular el valor del capital neto de trabajo mediante el mtodo del anlisis de las partida no
corrientes. (Valor 4 puntos).
C.-) Calcular el Valor del capital neto de trabajo mediante el estado de situacin financiera (Valor 1
punto).