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En las ltimas tres dcadas, el sector de la minera y los metales, incluido el cobre,
no ha dado los beneficios financieros que nos permiten competir efectivamente por
el capital en los mercados mundiales. Como nuestros productos son vitales para el
bienestar humano, debemos estar en una posicin ms fuerte.
Como una industria de capital intensivo, con muy largos horizontes de tiempo,
para sobrevivir debemos cambiar muchas cosas. Una necesidad crtica es el
desarrollo y despliegue de conocimiento y capacidad intelectual en toda nuestra
industria. Esta presentacin examina cmo la utilizacin de la piscina de
conocimiento ha resultado en ms de US $ 20 mil millones en inversin de capital
no productivo durante la ltima dcada en 43 proyectos especficos y, a partir del
anlisis de los fracasos, identifica cuestiones clave relacionadas con la gestin de
riesgos en proyectos de capital.
El anlisis de estos 43 proyectos, que no cumplieron los criterios de xito de la
industria, indica que ms de 2/3 de los proyectos no tenan una fase adecuada,
ms de 2/3 no tenan continuidad en los equipos de ejecucin desde el concepto
hasta la puesta en marcha y ms de 40 Tenan serios problemas de "desarrollo
front-end". En la mayora de los casos, al menos dos de los factores anteriores
estaban presentes. Cuando est ligado a resultados similares de otros estudios
importantes, est claro que la industria es, en el mejor de los casos, inconsistente
en la aplicacin de los principios bsicos de la gestin del riesgo del proyecto.
Un tema relacionado es la reduccin del capital intelectual en nuestra industria. Un
claro sntoma es la "prisa por ser el segundo" con las nuevas tecnologas. Esto ha
dado lugar a una reduccin drstica de la capacidad de investigacin y desarrollo
del sector minero y metalrgico. Los metales competidores como el aluminio
continan ampliando sus inversiones en I + D. Adems, La capacidad de nuestra
industria para utilizar los conocimientos existentes y desarrollar nuevos
conocimientos est disminuyendo rpidamente. Adems una importante
transferencia de conocimiento y la iniciativa de desarrollo es necesario antes de
que la base de conocimientos se reduce an ms por la jubilacin y la reduccin
de personal. Pases de la OCDE.
INTRODUCCIN
En los ltimos 10 aos la fortuna de la comunidad minera y metalrgica ha
cambiado sustancialmente. Varias influencias clave han puesto a la industria bajo
extrema presin. En resumen, estos son:
Una profunda falta de comprensin por parte del pblico sobre la importancia de
los metales y los materiales en el apoyo a su creciente calidad de vida.
Un choque entre las sociedades que ven la minera y la metalurgia como
instrumentos clave de desarrollo, que les permiten salir de la pobreza, y el mundo
desarrollado preocupado por el reciclaje y posibles problemas relacionados con el
comercio, la salud y la seguridad.
La Iniciativa Minera Mundial recientemente puso esto en claro enfoque (1).
Una percepcin de que es una industria del atardecer que no ofrece carreras
estables. Esto resulta en una dificultad para atraer a los mejores jvenes.
El pobre desempeo financiero durante varios ciclos econmicos, resultando en
cada vez ms difcil obtener capital. El retorno de los sectores sobre el patrimonio
ha sido de alrededor de 5 a nivel mundial para 2001 y 2002 y de 4,7 en trminos
reales entre 1973 y 2001 (2).
La apertura de los mercados ruso y chino en los ltimos 10 aos, cambiando
totalmente la dinmica global del mercado de metales con un impacto significativo
en los flujos comerciales y los precios del metal.
Aumento de la competencia de materiales no metlicos.
La disminucin constante de los precios ilustrada en resumen por el subndice de
metales bsicos de TD Economics para septiembre de 2002 a 92 del valor de
1991 (3).
Cuando nos enfrentamos a estos problemas, trabajando con una base de recursos
fija especfica, un activo de capital o una operacin, las nicas herramientas que
tenemos a nuestra disposicin para generar niveles aceptables de rentabilidad son
la tecnologa y el intelecto de nuestra gente. Sin duda, sin embargo, obtener el
recurso correcto en primer lugar debe ser nuestro foco principal. Para aumentar la
rentabilidad, necesitamos un enfoque disciplinado para la gestin de riesgos.
Para establecer un contexto para lo que sigue, las suposiciones clave son:
1. Todas las instalaciones operativas pueden ser vistas como una acumulacin de
inversiones o "Proyectos", cada una de las cuales se requiere para entregar un
ROE apropiado. Cada "proyecto" es una serie organizada de actividades
necesarias para poner una instalacin en operacin productiva, operarla y
eventualmente venderla o desmantelarla. Estos podran comenzar con la
exploracin o la investigacin o estudios de mercado e incluye adquisiciones,
construccin de nueva construccin o proyectos de expansin.
2. Cada proyecto individual debe cumplir con los criterios de rendimiento financiero
durante el ciclo de vida de la instalacin del proyecto.
3. Nuestro principal objetivo es maximizar el valor de los recursos a nuestra
disposicin para nuestros grupos de inters, tpicamente equilibrados entre
propietarios, empleados y comunidades.
Para lograrlo, es necesario comprender en profundidad los riesgos de
Tecnologa o capital y cmo manejarlos.
Australasia 26%
Estas cuestiones se han identificado una y otra vez como cuestiones clave, en
particular con las nuevas tecnologas (6, 7, 8).
Tambin vale la pena sealar que, en la Ref. 5, 75 de todos los pobres resultados
del proyecto se explic por la definicin de alcance pobre y para los sitios de
brownfield, mala definicin y gestin de la interfaz, un resultado generalmente
consistente.
Los contratos de precio fijo llave en mano son un riesgo importante excepto con
tecnologas muy bien definidas y demostradas. Es fundamental que el estado de la
tecnologa se entienda correctamente, (8, 9) donde se identifican una gama de
niveles de riesgo y disponibilidad. Estos se resumen en la Tabla 3.
scale.
Llave en mano es adecuado slo para tecnologas de tipo 1. Para todas las otras
clases, particularmente con la ejecucin "fast track", se pueden esperar problemas
(9). Durante la puesta en marcha llave en mano estructuras contractuales hacer la
cooperacin para superar los problemas muy difciles. Varios de los proyectos de
la Tabla 1 se encontraban en litigio con el contratista principal al intentar arrancar.
Los retrasos y los costos considerables dieron lugar a varios casos.
Los financieros parecen impulsar los requisitos para los contratos de precio fijo
llave en mano como un medio para gestionar los riesgos financieros. De hecho,
esta estrategia de contratacin puede aumentar los riesgos. Depende de nosotros
como propietarios y agentes del propietario convencerlos de tres puntos bsicos,
sobre todo cuando se trata de tecnologas en las etapas 3 o 4:
Los riesgos deben ser manejados por aquellos con la experiencia apropiada,
normalmente no el contratista de la construccin.
El riesgo final recae siempre en el propietario de la instalacin, en el suministro
de productos a los clientes, a tiempo, segn las especificaciones al costo
apropiado.
La contratacin de contratos fijos llave en mano da un incentivo al contratista
para reducir los costos para lograr la rentabilidad ejecutando el contrato,
sacrificando a menudo la mantenibilidad y los costos operativos futuros. Esto
normalmente no es del inters del propietario.
Vale la pena recordar que por lo general para un proyecto slo 2 - 3% de los
costos de un ciclo de vida de los proyectos representan:
La investigacin y el desarrollo
La ingeniera
El proyecto y la gestin de la construccin.
Aumentar esta inversin inicial para maximizar las posibilidades de xito del
proyecto (lo que incluye el logro de la capacidad a tiempo y el logro de los costos
operativos proyectados) es normalmente una estrategia empresarial slida. Una
condicin importante es que muchos proyectos no son lo suficientemente robustos
como para mantener VNA aceptables con altos costos iniciales. Estos proyectos
tienen que ser examinados cuidadosamente antes de proceder.
Las principales nuevas tecnologas parecen ocupar un lugar prominente, que se
producen en 50 de los proyectos problemticos. Una cuestin clave es que las
nuevas tecnologas atraen la publicidad, por lo que estn ms "expuestos" que los
proyectos de "rutina". Sin embargo, en TODOS los casos hay al menos uno ya
menudo dos o tres de los otros factores de la Tabla 2 presente. De los 22
proyectos con nueva tecnologa que fall:
11 (50) estaban bajo arreglos de contrato llave en mano
11 (50) no estaban debidamente
6 (> 25) no tenan un trabajo de prueba significativo para orientar la escala
5 resultados de la planta piloto ignorados o malinterpretados
12 (> 50) tenan una limitada o ninguna continuidad en el equipo tcnico
En realidad, haba varios problemas en todos los proyectos. Esto implica que la
introduccin de nueva tecnologa requiere una atencin especial a las tcnicas de
gestin de proyectos establecidas para lograr el xito.
Claramente no hay nada nuevo aqu, excepto un clima persistente de ignorar los
conocidos principios de la tecnologa y la gestin de proyectos. Vale la pena
sealar que un exhaustivo estudio realizado por el Cuerpo de Ingenieros de los
Estados Unidos, durante los aos 80, concluy de ms de 1000 proyectos que el
factor clave para los proyectos exitosos es un buen gerente de proyecto con
experiencia. En este contexto, el "buen" gerente de proyecto insistir en la fase
adecuada, la definicin del alcance, el control del alcance, la continuidad del
equipo y la estrategia de contratacin apropiada. El apoyo de especialistas
tcnicos clave tambin es crtico.
Las razones clave por las que fracasan los programas especficos de desarrollo
tecnolgico son:
Retiro y despidos
Atricin y
Salidas voluntarias
Entrenamiento
Coaching es una funcin crtica para todos los altos directivos, ayudando a otros a
tener xito en satisfacer las necesidades de la empresa. Esto no es compatible
con muchos estilos de gestin, pero nadie se desarrolla como parte de un equipo
sin coaching.
Tutora
Hay una literatura significativa sobre la tutora que en gran medida pierde los
puntos clave. La tutora no puede ser manejada efectivamente ni sistematizada
porque:
A) es personal
B) basado en la confianza y
C) es una actividad altruista para el mentor, ninguna de las cuales encaja dentro
del marco de los sistemas corporativos. Toma una cultura muy especial dentro de
una compaa para que la mentora florezca.
Comunidades de Practica Con recursos limitados, cada vez es ms crtico que la
gente pueda encontrar el conocimiento disponible para ellos dentro de la
corporacin y que las "mejores prcticas" se muevan de manera efectiva. Se han
establecido Comunidades de Prctica o Redes de Conocimiento en algunas
empresas mineras globales con este mismo objetivo. Las comunidades de prctica
varan de las organizaciones permanentes formales y financiadas (establecidas
para fomentar la difusin de las mejores prcticas y la comunicacin entre los
profesionales) a grupos muy informales de personas de ideas afines que
comparten experiencias y apoyan las actividades de los dems. Parslow y Clarry
resumen la gama de enfoques de esto en la Ref. 15. Pueden ser apoyados por
cualquiera de las herramientas de gestin del conocimiento actualmente en el
mercado, pero para tener xito parece que hay dos factores principales: se
reconoce que la comunidad est haciendo un trabajo til y la comunidad se
rene peridicamente cara a cara. Tambin se ha encontrado importante
reconocer la contribucin de los lderes de la red cuando no es una parte normal
de su funcin de trabajo. Nuevas adquisiciones Las otras rutas principales para
nuevos conocimientos para entrar en el negocio son: Nuevos graduados a
quienes se les han enseado mtodos actualizados, resultados de la investigacin
y las herramientas para usarlos, y Individuos de otras industrias que operan
desde diferentes bases de conocimiento. Necesitamos mantener una industria
atractiva y trayectorias profesionales para estas rutas de admisin a * continuar.
Todos los mtodos anteriores de transferencia de conocimiento toman tiempo,
medido en aos, para ser efectivos. En los pases de la OCDE, no tenemos mucho
tiempo. La Tabla 4 resume algunas demografas claves (16)
Canada 37 50-55
Chile 28 65+
Est claro que hay una enorme diferencia entre Estados Unidos y Canad y dos
grandes pases mineros de Amrica del Sur, Chile y Brasil. Para los pases de la
OCDE, el trabajador medio tiene 10 aos ms de edad y la edad de jubilacin es
10 aos antes. De hecho, debido a las reglas de antigedad del sindicato, la edad
mediana real de la fuerza de trabajo de la industria est ms cerca de 46 -47 que
la media de la poblacin de 36 - 37. A modo de ejemplo, en Canad 40 de todos
los comienzos de nuestras dos principales empresas siderrgicas Jubilarse en los
prximos 3 aos. Es evidente que el tiempo para la transferencia de
conocimientos se est agotando y si, los planes de transferencia no estn ya en su
lugar dentro de una organizacin, el desastre podra ser inminente. LA
INVESTIGACIN EST EN UNA CRISIS La investigacin es un elemento clave
en la creacin y maximizacin de valor en el futuro. Es la fuente primaria de
nuevos conocimientos que apoyan el desarrollo de productos de valor agregado,
la reduccin de los costos de minera o procesamiento y menores impactos
ambientales. Alcan, un importante productor de aluminio que es un competidor en
muchos sectores del cobre, ahora define su estrategia tecnolgica en torno a dos
ejes: su capacidad para participar en mercados atractivos y lograr una ventaja
competitiva sostenible. (17). Ambas dimensiones requieren una estrategia de
tecnologa enfocada, que incluye: Componente fundamental de investigacin y
desarrollo. Las principales empresas de aluminio estn aumentando sus
inversiones en I + D (Figura 3). La capacidad de investigacin y desarrollo de las
industrias no ferrosas est siendo lentamente desmantelada en el mundo
desarrollado y el mundo en desarrollo todava no tiene, en general, el dinero
disponible para llenar los vacos. Varias tendencias importantes son evidentes en
la ltima dcada: El cierre y la reduccin de los centros de I + D corporativos
(ms de 10 en los ltimos 10 aos) La desaparicin de la mayor parte de las
instalaciones de la planta piloto de la industria El crecimiento de las alianzas de I
+ D, como la Alianza Global de Investigacin Minera, y los programas conjuntos de
I + D, tales como los gestionados por AMIRA, MIRO, CAMIRO y otros. Una
estimacin en 2002 (18) indic que la I + D global en la minera y la metalurgia era
de aproximadamente US $ 1.500 millones, o alrededor de 0,5 de las ventas. De
stos cerca de $ 600 millones fueron gastados en los EEUU y $ 200 millones en
Canad (3, 19). Adems, ms de 20 del total general fueron gastados por dos
compaas de aluminio. Las figuras 3 y 4 resumen los datos pblicos recientes
sobre el gasto en I + D de las principales compaas mineras y de cobre. Debe
reconocerse que las definiciones de I + D varan mucho en las diferentes
jurisdicciones y los mtodos de presentacin de informes de las empresas. A
veces incluyen elementos de exploracin, actividades de apoyo operacional, as
como grandes incrementos causados por la inclusin de instalaciones de escala
de demostracin.
Sin embargo, vale la pena sealar algunos puntos:
Las compaas de aluminio y diamantes continan aumentando el gasto y superan
significativamente a todos los dems grupos mineros en base a ventas. Alcoa y
Alcan se estn ejecutando en alrededor de 335 millones de dlares EE.UU.
(2002), alrededor de 1 en las ventas con una parte sustancial se centr en
productos de abajo y desarrollo de uso de materiales. Alcoa ha promediado 14
ROE en los ltimos 8 aos y Alcan un 8%.
En los ltimos 5 aos, para las empresas de cobre, la tendencia es
sustancialmente a la baja. El personal designado como trabajador en I + D en todo
el mundo ha reducido aproximadamente a la mitad. Esto no incluye las
universidades y los laboratorios de investigacin del gobierno, aunque tambin
han estado bajo presin extrema. Con pocas excepciones en los ltimos 10 aos,
han cambiado su enfoque a los materiales y la ciencia material en lugar de la
minera, el procesamiento de minerales y la produccin de metales.
1990 2003
Component Dominant
Acid Plants 4+ 2
Roasters 4+ 1
La consolidacin ha dado lugar a dos grandes tendencias:
DONDE AHORA?
EXPRESIONES DE GRATITUD
El autor quisiera reconocer, con agradecimiento, la aportacin de muchos colegas
en
Hatch para la crtica constructiva del contenido y, en particular, Rodney Rego y
Robert Duinker, quienes contribuyeron y coordinaron los datos financieros y de
proyectos.