EMPRESA ALCASUR.S.A.

C
SECTOR ECONOMICO : AGROINDUSTRIAL EXPORTADOR
CIIU : 1513

PRODUCTO EXPORTADO : CONSERVAS DE ALCACHOFA

PRECIO FOB PROMEDIO : 3 US$
TASA DE CAMBIO : 2.66 S/. /US$
PARTIDA ARANCELARIA : 2005991000

:
ELASTICIDAD DEMANDA PRECIO 0.55
COSTO MEDIO : -2.459

:
PARTICIPACION DE MCDO INICIAL 0.5%

TASA DE CRECIMIENTO DE LA : 5%
PARTICIPACION ANUAL
TASA DE CRECIMIENTO DEL TIPO : -0.91%
DE CAMBIO
TASA DE CRECIMIENTO DE LA : 4.35%
INFLACION ANUAL

CAPACIDAD DE LA PLANTA : 1320 Tn

% DE PRDIDA EN EL PROCESO : 40%
CAPACIDAD NETA DE PLANTA : 792 Tn

PRECIO CHACRA DE ALCACHOFA : 1.5 KG

EVOLUCIN DE LA OFERTA Y LA DEMANDA

OFERTA

OFERTA HISTORICA MLES $ PROYECCION DE OFERTA

1 2007 46,772 6 2012
2 2008 50,524 7 2013
3 2009 44,593 8 2014
4 2010 66,300 9 2015
5 2011 72,046 10 2016
11 2017
12 2018

DEMANDA

DEMANDA HISTORICA MILES $ PROYECCION DE DEMANDA

1 2007 488,590 6 2012
2 2008 388,793 7 2013
3 2009 359,439 8 2014
4 2010 526,730 9 2015
5 2011 495,394 10 2016
11 2017
12 2018

BRECHA
PROYECCIN SEGN:

BRECHA HISTORICA
1 2007 441,818 6 2012
2 2008 338,269 7 2013
3 2009 314,846 8 2014
4 2010 460,430 9 2015
5 2011 423,348 10 2016
11 2017
Divisin 2011/2007 125.2% 12 2018
Raz ensima 104.6%
Tasa geomtrica de crecim. 2007 - ECUACIN
4.59%
2011 Y=aX+b
a
b

DEMANDA REAL
 participacion Total
AOS REAL TM Total neto
en la brecha bruto
1 2012 432,043 162,422
2 2013 446,464 167,843
3 2014 461,351 173,440 0.50% 867 520
4 2015 476,726 179,220 0.53% 941 565
5 2016 492,611 185,192 0.55% 1,021 613
6 2017 509,030 191,365 0.58% 1,108 665
7 2018 526,006 197,747 0.61% 1,202 721

EVOLUCION DEL TIPO DE CAMBIO

ECUACIN
Oct-10 2.797 1 Y= -aX + b
Nov-10 2.832 2 a -0.91%
Dec-10 2.809 3 b 2.8358
Jan-11 2.772 4
Feb-11 2.775 5
Mar-11 2.804 6 Evolucin del tipo de
Axis Title

Apr-11 2.821 7 2.85

May-11 2.767 8
2.8 f(x) = - 0.0090789474x + 2.8357894737
Jun-11 2.749 9 R = 0.8607568634
Jul-11 2.738 10 2.75
Aug-11 2.726 11 2.7
Sep-11 2.773 12
2.65
Oct-11 2.707 13
Nov-11 2.700 14 2.6
Dec-11 2.696 15 2.55
Jan-12 2.689 16 0 2 4 6 8 10 12 1
Axis Title
Feb-12 2.677 17
Mar-12 2.667 18
Apr-12 2.656 19

EVOLUCIN DE LA TASA DE INFLACION ANUAL

TASA DE INFLACION ANUAL

2003 2004 2005 2006
3.98 5.19 3.33 4.05
AO ENERO FEBRERO MARZO
5 0 0.33 0.45
6 0.59 0.15 0.13
7 0.52 0.28 0.22
8 0.46 0.3 0.72
9 0.23 0.22 0.57
10 1.09 0.57 0.71
11 0.49 0.37 0.19
12 0.7 0.2 0.06

PROMEDIO MENSUAL 0.367

 VALOS US$
OYECCION DE OFERTA ECUACIN
79,934 Y=aX+b OFERTA HISTORICA
88,561 a 8627.3 80,000
97,188 b 28170 60,000 f(x) = 8627.3x + 28170.2
105,816 40,000 R = 0.7423976911
20,000
114,443 0
123,070 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5
AOS
131,698

VALOR US$
YECCION DE DEMANDA ECUACIN
564,360 Y=aX+b
DEMANDA HISTOTICA
613,069 a 48709 600,000
661,778 b 272106 f(x) = 48709.4x + 272106.1
400,000
710,487 R = 0.6029184491
200,000
759,196
807,905 -
1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5
856,614 AOS

N SEGN:
Axis Title

TASA D
ECUACION CRECIMIENTO BRECHA ECONMICA
421,308.60 442,777 500,000
429,831 463,097
400,000
438,353 484,349 f(x) = 8522.1x + 370175.9
R = 0.0429310563
446,875 506,577 300,000
455,397 529,825 200,000
463,919 554,140 1 1 2 2 3 3 4 4 5
Axis Title
472,441 579,571

ECUACIN
Y=aX+b
8522.1
370176
 TENDENCIA PARA EL TIPO DE CAMBIO
0
1
2
3
4
5
Evolucin del tipo de Cambio
0090789474x + 2.8357894737
7568634

Column B
Linear
(Column B)

4 6 8 10 12 14 16 18 20
Axis Title

2007 2008 2009 2010 2011

3.76 6.53 3.57 4.4 3.82 0.99594

tasa de inflacion anual 4.29 % *para facilidades de calculo, asumimos que la inflac
4.40 % en promedio 4.35% y se mantendr constante duran
TASA ANUAL DE INFLACION 4.35 % 4.35%
 Tasa de inflacion mensual 0.36 % 0.36%

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

0.36 -0.25 -0.1 0.39 0.12 0.4 0.25
0.15 -0.45 0.09 0.27 0.51 1.01 0.44
-0.06 -0.49 0.12 0.42 0.41 0.78 0.84
0.23 -0.11 0.41 0.56 0.58 0.68 0.68
0.35 -0.29 0.18 0.27 0.24 0.5 0.3
-0.32 -0.63 -0.03 0.22 0.28 0.52 0.62
-0.01 -0.75 0 0.47 0.15 0.25 0.67
-0.31

%
 OFERTA HISTORICA

x) = 8627.3x + 28170.2
= 0.7423976911 Col umn D
Li near
(Col umn D)
2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5
AOS

DEMANDA HISTOTICA

f(x) = 48709.4x + 272106.1

R = 0.6029184491 Col umn D
Li near
(Col umn D)
2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5
AOS

BRECHA ECONMICA

(x) = 8522.1x + 370175.9

R = 0.0429310563 Column D
Linear
(Column D)

2 2 3 3 4 4 5 5 6
Axis Title
ENDENCIA PARA EL TIPO DE CAMBIO
2.654
2.645 -0.343%
2.636 -0.344%
2.627 -0.345%
2.617 -0.346%
2.608 -0.348%
-0.345%
0.0019%

s de calculo, asumimos que la inflacion anual ser

35% y se mantendr constante durante el periodo estudiado.
NOVIEMBRE DICIEMBRE
0.72 0.61 5

0.52 0.58 6

0.71 0.41 7

1.14 0.69 8

0.52 0.41 9

0.8 0.50 10

1.08 0.82 11
VARIACION DE PRECIOS US$
2011 2010
DICIEMBRE 3.25 2.65
NOVIEMBRE 3.19 2.65
OCTUBRE 3.04 2.5
SEPTIEMBRE 3.01 2.41
AGOSTO 2.91 2.39
JULIO 2.81 2.4
JUNIO 2.95 2.52
MAYO 2.91 2.51
ABRIL 2.72 2.44
MARZO 2.65 2.45
FEBRERO 2.64 2.26
ENERO 2.64 2.48

Cantidad (Q): Total deKg. Exportados desde el Per al mundo

Precio : Promedio de los precios registrados durante todos los meses del ao.

Determinacion de la elasticidad de las alcachofas en conservas

 Producto Alcachofas en conserva
Ao 2010 2011
Cantidad exportada (kg) 38,561,674.79 42,177,123.10
Precio ($) 2.4716666667 2.8933333333
Elasticidad 0.5495749132
FMU -1.2201250093 Factor Mark up (FMU)
Precio de venta ($) 3 FMU : 1 / (1 (1/E))
CMe -2.458764452

P=CMg*FMU
CMg =P/FMU
En el equilibrio: CMg = CMe, por lo tanto CMe = P/FMU
 INVERSIN TOTAL
Monto
INVERSION FIJA
Terreno 39,490.36
Infraestructrura 1,705,548.59
Maquinaria y equipo 674,214.24
Costo Directo del Proyecto 2,379,762.83
CAPITAL DE TRABAJO 711,689.50
INVERSION INTANGIBLES 53,200.00

instalacion de servicios 4,383.00

Gastos Administrativos 43,629.32 48,012.32
Gasto en Marketing 12,960.00
inversion total 3,245,115.01

TASA DE CAMBIO US$-S/. 2.66

8% vta anual
 COSTO
INVERSION CANTIDAD UNID. COSTO UNIT. US$ TOTAL
Terreno 1,000 M2 14.85 14,846.00
Obras Estructurales 1 un 112,446.00 112,446.00
Arquitectura 1 un 129,860.00 129,860.00
Sist. Especiales 1 un 301,070.00 301,070.00
TOTAL

COSTO
MAQUINARIA CANTIDAD UNID. COSTO UNIT. US$ TOTAL
Calibrador 3 TM/H 1 un 45,000.00 45,000.00
Escalador por inmersion 2(TM/H) 1 un 20,000.00 20,000.00
Peladoras 5 un 8,000.00 40,000.00
Linea de proceso y envasado 1 un 18,000.00 18,000.00
Cuarteadora 1 un 3,800.00 3,800.00
Autoclave vertical (1m3) 3 un 8,000.00 24,000.00
Cerradoras cilindricas 5 un 5,000.00 25,000.00
Maquina lava latas y frascos 2 un 4,500.00 9,000.00
Cmara de alamacenamiento en fro 1 un 30,000.00 30,000.00
TOTAL

COSTO
OTROS CANTIDAD UNID. COSTO UNIT. US$ TOTAL
Muebles, accesorios 1 un 9,000.00 9,000.00
Equipos de cmputo 7 un 700.00 4,900.00
TOTAL

INVERSION INTANGIBLE COSTO US$ COSTO S/.

Estudio de pre-factibilidad 10,000.00 26,600.00
Gastos de organizacin 2,000.00 5,320.00
Gasto de cosnstitucin 1,000.00 2,660.00
Gastos puesta en marcha 7,000.00 18,620.00
TOTAL 20,000.00 53,200.00

COSTO S/.
CAPITAL DE TRABAJO COSTO US$ ANUAL S/.
Trimestral
Materia Prima 122,256 325,200 1,300,802
Envases 65,175 173,366 693,462
gasto en servicios agua/luz 500.00 1,330 5,320
Gastos de Produccion 187,931 499,896 1,999,584 costo variable
Gastos de Ventas 31,040 82,566 330,262 costo fijo
Gastos de Personal 48,582 129,228 516,912 costo fijo
TOTAL 267,552.45 711,689.50 2,846,758.02

Servicio Cantidad S/u. Costo Total

Instalacin Agua y Desage 1 750 750
Instalacin Luz Elctrica 1 623 623
Tanque de gas 1 1,510 1,510
Extinguidores 5 300 1,500
TOTAL 4,383

Presupuesto de Marketing Mensual Anual

Productos destinados a degustacion 80 960
promocion en ferias 2000 12000
Total 2080 12960
 IGV COSTO TOTAL US$ COSTO TOTAL S/.
18% CON IGV. CON IGV.
14,846.00 39,490.36
20,240.28 132,686.28 352,945.50
23,374.80 153,234.80 407,604.57
54,192.60 355,262.60 944,998.52
656,029.68 1,745,038.95

IGV COSTO TOTAL US$ COSTO TOTAL S/.

18% CON IGV. CON IGV.
8,100.00 53,100.00 141,246.00
3,600.00 23,600.00 62,776.00
7,200.00 47,200.00 125,552.00
3,240.00 21,240.00 56,498.40
684.00 4,484.00 11,927.44
4,320.00 28,320.00 75,331.20
4,500.00 29,500.00 78,470.00
1,620.00 10,620.00 28,249.20
5,400.00 35,400.00 94,164.00
253,464.00 674,214.24

IGV COSTO TOTAL US$ COSTO TOTAL S/.

18% CON IGV. CON IGV.
1,620.00 10,620.00 28,249.20
882.00 5,782.00 15,380.12
16,402.00 43,629.32

osto variable
 SUELDOS DEL PERSONAL
N SUELDO SUELDO SUELDO ANUAL ESSALUD
EMPLEADOS MENSUAL ANUAL IND. TOTAL
1 Gerente General 1 5000 60000 60000 5400
1 Secretaria 1 750 9000 9000 810
2 Fisiatra 4 3500 42000 168000 15120
1 Terapeutas fsicos 10 1500 18000 180000 16200
1 Coordinador 1 850 10200 10200 918
TOTAL 17
SEGURO DE GRATIFICACIO CTS TOTAL
VIDA NES
7800 10000 5000 72,600.00
1170 1500 750 10,890.00
21840 28000 14000 203,280.00
23400 30000 15000 217,800.00
1326 1700 850 12,342.00
516,912.00
Intangibles (Estudios, Tasa de
53,200.00 1 2
patentes, licencias) dep.anual
Total de intangibles 53,200.00 25% 13,300.00 13,300.00
Activos Fijos
Maquinaria 674,214 10% 67,421 67,421
muebles 28,249 10% 2,825 2,825
Equip. de cmputo 15,380 25% 3,845 3,845
Edificios de material noble
CONSTRUCCION DE PLANTA 352,946 3% 10,588 10,588
ARQUITECTURA 407,605 3% 12,228 12,228
SISTEMAS ESPECIALES 944,999 3% 28,350 28,350
Total Activos Fijos 2,423,392 125,258 125,258
Capital de trabajo inicial 773,894
Totales 3,250,487 138,558 138,558

EDIFICIOS 3%
1 2 3 4
Anual 51,166.46 51,166.46 51,166.46 51,166.46
Acumulado 51,166.46 102,332.92 153,499.37 204,665.83
Valor del activo 1,705,548.59

MAQUINARIAS 10%
1 2 3 4
Anual 67,421.42 67,421.42 67,421.42 67,421.42
Acumulado 67,421.42 134,842.85 202,264.27 269,685.70
Valor del activo 674,214.24

EQUIPOS DE COMPUTO 25%

1 2 3 4
Anual 3,845.03 3,845.03 3,845.03 3,845.03
Acumulado 3,845.03 7,690.06 11,535.09 15,380.12
Valor del activo 15,380.12

MUEBLES 10%
1 2 3 4
Anual 2,824.92 2,824.92 2,824.92 2,824.92
Acumulado 2,824.92 5,649.84 8,474.76 11,299.68
Valor del activo 28,249.20

TOTAL
1 2 3 4
Anual 125,257.83 125,257.83 125,257.83 125,257.83
Acumulado 125,257.83 250,515.66 375,773.49 501,031.33
Valor del activo 2,423,392.15
 Valor
3 4 5 D. Acumul
Residual
13,300.00 13,300.00 53,200.00 -

67,421 67,421 67,421 337,107.12 337,107.12

2,825 2,825 2,825 14,124.60 14,124.60
3,845 3,845 15,380.12 -

10,588 10,588 10,588 52,941.83 300,003.68

12,228 12,228 12,228 61,140.69 346,463.88
28,350 28,350 28,350 141,749.78 803,248.74
125,258 125,258 121,413 622,444.13 1,800,948.02
- 773,894
138,558 138,558 121,413 675,644 2,574,842

5 Liquidacion
51,166.46
255,832.29
1,449,716.30

5 Liquidacion
67,421.42
337,107.12
337,107.12

5 Liquidacion

15,380.12
-

5 Liquidacion
2,824.92
14,124.60
14,124.60

5 Liquidacion
121,412.80
622,444.13
1,800,948.02
 MATRIZ DE INVERSIONES
AO 2013
ENERO MARZO ABRIL SEPTIEMBRE
ESTUDIOS DE PRE-FACTIBILIDAD 26,600.00
GASTO EN COSNTITUCION 2,660.00
COMPRA DEL TERRENO 39,490.36
OBRAS ESTRUCTURALES 352,945.50
ARQUITECTURA 407,604.57
INSTALACION DE SERVICIOS 4,383.00
PEDIDO DE MAQUINARIAS 50% 337,107.12
SISTEMAS ESPECIALES 944,998.52
INVERSION EN MARKETING 50%
ARRIBO DE MAQUINARIA 50%
GASTO DE ORGANIZACIN
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTO DE PUESTA EN MARCHA
INVERSION EN MARKETING 50%
CAPITAL DE TRABAJO
26,600.00 42,150.36 760,550.07 1,286,488.64

TOTAL DE INVERSION 3,245,115.01

O 2013
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

6,480.00
337,107.12
5,320.00
43,629.32
18,620.00
6,480.00
711,689.50
343,587.12 48,949.32 736,789.50
AO -1 3,245,115.01
 MACROLOCALIZACIN
Para determinar en qu provincia dentro de la regin Ica se ubicar la planta del proyecto

1 2 3 4
1 1 1 1
Los factores a considerar son los siguientes: 2 0 0 0
1 Proximidad a las materias primas 3 0 1 0
2 Disponibilidad de Mano de Obra 4 0 1 1
3 Abastecimiento de Energa Elctrica 5 0 1 0 0
4 Abastecimiento de Agua 6 0 1 0 1
5 Servicio de Transporte y sus Fletes 7 0 1 0 0
6 Disponibilidades de Terrenos y sus Costos 8 0 1 0 1
7 Eliminacin de desechos 9 1 0 0 0

8 Servicios de construccin, montaje y

mantenimiento
9 Condiciones de vida
Valuaci:Igual o ms importante
Valuaci:Menos importante
5 6 7 8 9 Conteo Ponderacin
1 1 1 1 1 8 24.24%
0 0 1 0 1 2 6.06%
1 1 1 0 1 5 15.15%
0 1 1 0 1 5 15.15%
0 0 0 1 2 6.06%
0 0 1 0 3 9.09%
0 0 0 0 1 3.03%
1 1 0 0 4 12.12%
0 1 0 1 3 9.09%

Total 33 100.00%
MICROLOCALIZACIN:
Para determinar en qu DISTRITO de la provincia de Ica (dentro de la regin Ica) se ubica

Localizacin de las nuevas instalaciones aplicando el mtodo combinado (Brown - Gibson y recpr
Factor N Descripcin de los factores Salas Guadalupe
1 PRECIO DE TERRENO 1000 M2 39,490.36
2 MANO DE OBRA 683,166.00
3 LICENCIAS CORRESPONDIENTES 13,034.00
4 SERVICIOS BASICOS AGUA Y LUZ 5,320.00
5 FLETES A PLANTA Y A PUERTO DE EMBARQUE 247,696.80
6 COMUNICACIONES 165131.2
7 TAMAO DELTERRENO DISPONIBLE 0.00
8 SANEAMIENTO LEGAL DELTERRENO 5,586.00
Total de inversin en ao 0 1,159,424.36
Valor Actualizado de Costo Total (VAC) 3,684,335.54

Recprocos del VAC (1/VAC) 0.0000002714

Factores Objetivos (FOi) 0.344

Factores subjetivos Salas Guadalupe

9 CONDICIONES NATURALES 3.5
10 DESARROLLO Y DESCENTRALIZACION DE LA INDUSTRIA 3
11 RESPONSABILIDAD SOCIAL 4
12 CONSERVACION AREAS O MONUMENTOS PATRIMONIALES 3

Priorizacin de los factores subjetivos (Mtodo de p

Condiciones
1
Condiciones naturales/desarrollo y descentralizacion de la industria 0
Condiciones naturales/responsabilidad social 0
desarrollo y descentralizacion de la industria/Conservacin Patrimonio 0
Condiciones naturales/conservacion de areas o monumentos patrimoniales 0
desarrollo y descentralizacion de la industria/conservacion de areas o mon 0
Totales 0
Indices de Importancia (Wij) 0.00

Como se ve, el factor condiciones naturales no es preferido a ningn factor, lo cual hace que su coeficiente resulte 0.

Localizacin Condiciones naturales

Salas Guadalupe 1
Ica 1
Subtanjalla 1
Totales 3

Localizacin Desarrollo
Salas Guadalupe 1
Ica 0
Subtanjalla 1
Totales 2

Localizacin Responsabilidad social

Salas Guadalupe 1
Ica 1
Subtanjalla 1
Totales 3

Localizacin Conservacin
Salas Guadalupe 1
Ica 1
Subtanjalla 1
Totales 3

Total General (Suma de FSi)

Obtencin de la medida de preferencia de localizacin (MPL)

FO
MPL Salas Guadalupe 0.344
MPL Ica 0.319
MPL Subtanjalla 0.337
Total 1.000

De acuerdo a los resultados, se recomienda que la localizacin de la planta sea en el distrito de Salas Guadalupe.
Salas guadalupe tiene el mayor MPL
a regin Ica) se ubicar la planta del proyecto

rown - Gibson y recproco del VAC)

Ica Subtanjalla Totales
45,000.00 49,000.00
750,000.00 700,000.00
16,100.00 16,100.00
5,320.00 5,500.00
222,000.00 234,000.00
148,000.00 156000
0.00 0.00
6,900.00 6,900.00
1,193,320.00 1,167,500.00
3,965,242.76 3,754,627.91

0.0000002522 0.0000002663 0.0000007899 0.343591 0.3193

0.319 0.337 1.000

Ica Subtanjalla
3.5 3
4 3
4 4
3 3

actores subjetivos (Mtodo de pareado)

desarrollo responsabilidad social
2 3
1 0
0 1
0 1
0 0
1 0
2 2
0.40 0.40
Conservacin
4 Totales
0 1.00
0 1.00
0 1.00
1 1.00
0 1.00
1 5.00
0.20

su coeficiente resulte 0.

Rij Wij FSi

0.33 0.00 0
0.33 0.00 0
0.33 0.00 0
 1.00

Rij Wij FSi

0.50 0.40 0.2
0.00 0.40 0
0.50 0.40 0.2
1.00

Rij Wij FSi

0.33 0.40 0.1333333333
0.33 0.40 0.1333333333
0.33 0.40 0.1333333333
1.00

Rij Wij FSi

0.33 0.20 0.0666666667
0.33 0.20 0.0666666667
0.33 0.20 0.0666666667
1.00

1.00

K FO * K FS 1-K FS * (1 - K) MPL
0.67 0.23 0.400 0.33 0.13 0.362
0.67 0.21 0.200 0.33 0.07 0.280
0.67 0.22 0.400 0.33 0.13 0.358
1.000 1.000

de Salas Guadalupe.
 790

MA

VAC:

Inversin Costos anuales asociados con cada localizacin

Localizacin / Ao 0 1 2 3 4 5
Ica 1,193,320.00 750,000.00 750,000.00 750,000.00 750,000.00 750,000.00
Salas Guadalupe 1,159,424.36 683,166.00 683,166.00 683,166.00 683,166.00 683,166.00
Subtanjalla 1,167,500.00 700,000.00 700,000.00 700,000.00 700,000.00 700,000.00
 VAC
3,965,242.76
3,684,335.54
3,754,627.91
Tipo de depreciacin: Lineal 10%

Maquinaria y/o Equipo Costo Total

Calibrador 3 TM/H 1 un 45,000.00 45,000.00
Escalador por inmersion (2 TM/H) 1 un 20,000.00 20,000.00
Peladoras 5 un 8,000.00 40,000.00
Linea de proceso y envasado 1 un 18,000.00 18,000.00
Cuarteadora 1 un 3,800.00 3,800.00
Autoclave vertical (1m3) 3 un 8,000.00 24,000.00
Cerradoras cilindricas 5 un 5,000.00 25,000.00
Maquina lava latas y frascos 2 un 4,500.00 9,000.00
Cmara de almacenamiento en fro 1 un 30,000.00 30,000.00
214,800.00

Maquinaria y/o Equipo Costo Total

Calibrador 3 TM/H 1 un 53,000.00 53,000.00
Escalador por inmersion 2(TM/H) 1 un 24,000.00 24,000.00
Peladoras 5 un 8,500.00 42,500.00
Linea de proceso y envasado 1 un 18,000.00 18,000.00
Cuarteadora 1 un 4,000.00 4,000.00
Autoclave vertical (1m3) 3 un 6,000.00 18,000.00
Cerradoras cilindricas 5 un 6,500.00 32,500.00
Maquina lava latas y frascos 2 un 4,000.00 8,000.00
Cmara de almacenamiento en fro 1 un 36,000.00 36,000.00
236,000.00

SE CONSIDERA COMO LA MEJOR OPCIN A LA ALTERNATIVA 1

VAC de la OPCION 1
Concepto / Ao 0 1 2 3 4
Ingresos por ventas - - - - -
Inversin 214,800.00 - - - -
Costos anuales
Operacin en la escala -
mantenimiento - 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00
Depreciacin y AI - 21,480.00 21,480.00 21,480.00 21,480.00
Total de costos - 24,980.00 24,980.00 24,980.00 24,980.00
Utilidades antes de Impuestos -24,980.00 - 24,980.00 - 24,980.00 - 24,980.00
Impuestos no pagados - 7,494.00 - 7,494.00 - 7,494.00 - 7,494.00
Utilidades despus de Impuestos -17,486.00 - 17,486.00 - 17,486.00 - 17,486.00
Depreciacin y AI 21,480.00 21,480.00 21,480.00 21,480.00
FC de la Compra de Maquinaria - 214,800.00 3,994.00 3,994.00 3,994.00 3,994.00
VAC de la Alternativa 1 S/. -152,978.73

VAC de la OPCION 2
Concepto/Ao 0 1 2 3 4
Ingresos por ventas - - - - -
Inversin 236,000.00 - - - -
Costos anuales
Operacin en la escala -
mantenimiento - 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00
Depreciacin y AI - 23,600.00 23,600.00 23,600.00 23,600.00
Total de costos - 27,100.00 27,100.00 27,100.00 27,100.00
Utilidades antes de Impuestos -27,100.00 - 27,100.00 - 27,100.00 - 27,100.00
Impuestos no pagados - 8,130.00 - 8,130.00 - 8,130.00 - 8,130.00
Utilidades despus de Impuestos -18,970.00 - 18,970.00 - 18,970.00 - 18,970.00
Depreciacin y AI 23,600.00 23,600.00 23,600.00 23,600.00
FC de la Compra de Maquinaria - 236,000.00 4,630.00 4,630.00 4,630.00 4,630.00
VAC de la Alternativa 1 S/. -167,160.56
 5
107,400.00
-

3,500.00
21,480.00
24,980.00
82,420.00
24,726.00
57,694.00
21,480.00
79,174.00

5
118,000.00
-

3,500.00
23,600.00
27,100.00
90,900.00
27,270.00
63,630.00
23,600.00
87,230.00
 INVERSIN TOTAL
Monto
INVERSION FIJA
Terreno 39,490 CUADRO DE FINANCIAMIEN
Infraestructrura 1,705,549 CAPITAL PROPIO
Maquinaria y equipo 674,214 DEUDA
Costo Directo del Proyecto 2,379,763
CAPITAL DE TRABAJO 711,690
INVERSION INTANGIBLES 53,200

instalacion de servicios 4,383

Gastos Administrativos 43,629 48,012
Gasto en Marketing 12,960
inversion total 3,245,115

Alternativa 1 - Banco BCP

Prstamo: 1,947,069.01 Cuota S/. 834,334.37

Tasa CEA: 31.250%
Plazo Aos: 5
ConceptoAo 0 1 2 3
Ingresos por prstamo 1,984,391.94 - - -
Valor de rescate - - - -
Total de ingresos 1,984,391.94 - - -
Costos anuales - - - -
Amortizacin - 214,211.89 281,153.11 369,013.45
Intereses - 620,122.48 553,181.26 465,320.92
Escudo Fiscal - 186,036.74 165,954.38 139,596.28
Depreciacin y AI - - - -
Total de costos 0.00 648,297.63 668,379.99 694,738.10
Utilidades antes de Impuestos 1,984,391.94 -648,297.63 -668,379.99 -694,738.10
Impuestos dejados de pagar 0.00 -194,489.29 -200,514.00 -208,421.43
Utilidades despus de Impuestos 1,984,391.94 -453,808.34 -467,865.99 -486,316.67
Depreciacin y AI - - - -
Flujo de Caja de la Deuda 1,984,391.94 -453,808.34 -467,865.99 -486,316.67

VAN DE LA DEUDA Alternativa 1 840,670.38

Alternativa 2 - scotiabank

Prstamo: S/. 1,947,069.01 Cuota S/. 850,729.83

Tasa CEA: 32.29%
Plazo Aos: 5
ConceptoAo 0 1 2 3
Ingresos por prstamo 1,984,391.94 - - -
Valor de rescate - - - -
Total de ingresos 1,984,391.94 - - -
Costos anuales - - - -
Amortizacin - 209,969.68 277,768.89 367,460.46
Intereses - 640,760.16 572,960.95 483,269.37
Escudo Fiscal - 192,228.05 171,888.28 144,980.81
Depreciacin y AI - - - -
Total de costos - 658,501.79 678,841.55 705,749.02
Utilidades antes de Impuestos 1,984,391.94 -658,501.79 -678,841.55 -705,749.02
Impuestos dejados de pagar - -197,550.54 -203,652.46 -211,724.71
Utilidades despus de Impuestos 1,984,391.94 -460,951.25 -475,189.08 -494,024.32
Depreciacin y AI - - - -
Flujo de Caja de la Deuda 1,984,391.94 -460,951.25 -475,189.08 -494,024.32

VAN DE LA DEUDA Alternativa 2 845,384.69

Alternativa 3 - Banco Interbank

Prstamo: S/. 1,947,069.01 Cuota S/. 1,039,139.12

Tasa CEA: 43.870%
Plazo Aos: 5
ConceptoAo 0 1 2 3
Ingresos por prstamo 1,984,391.94 - - -
Valor de rescate - - - -
Total de ingresos 1,984,391.94 - - -
Costos anuales - - - -
Amortizacin - 168,586.38 242,545.22 348,949.81
Intereses - 870,552.74 796,593.90 690,189.31
Escudo Fiscal - 261,165.82 238,978.17 207,056.79
Depreciacin y AI - - - -
Total de costos - 777,973.30 800,160.95 832,082.33
Utilidades antes de Impuestos 1,984,391.94 -777,973.30 -800,160.95 -832,082.33
Impuestos dejados de pagar - -233,391.99 -240,048.29 -249,624.70
Utilidades despus de Impuestos 1,984,391.94 -544,581.31 -560,112.67 -582,457.63
Depreciacin y AI - - - -
Flujo de Caja de la Deuda 1,984,391.94 -544,581.31 -560,112.67 -582,457.63
VAN DE LA DEUDA Alternativa 3 889,001.25

La mejor opcin de financiacin es la opcin 3, el banco que elegimos es interbank por tener el mejor VAN.
DRO DE FINANCIAMIENTO
40% 1,298,046
60% 1,947,069

4 5
- -
- -
- -
- -
484,330.16 635,683.33
350,004.21 198,651.04
105,001.26 59,595.31
- -
729,333.11 774,739.06
-729,333.11 -774,739.06
-218,799.93 -232,421.72
-510,533.18 -542,317.34
- -
-510,533.18 -542,317.34
 4 5
- -
- -
- -
- -
486,113.44 643,079.47
364,616.39 207,650.36
109,384.92 62,295.11
- -
741,344.92 788,434.73
-741,344.92 -788,434.73
-222,403.48 -236,530.42
-518,941.44 -551,904.31
- -
-518,941.44 -551,904.31

4 5
- -
- -
- -
- -
502,034.09 722,276.44
537,105.03 316,862.68
161,131.51 95,058.80
- -
878,007.61 944,080.32
-878,007.61 -944,080.32
-263,402.28 -283,224.10
-614,605.33 -660,856.22
- -
-614,605.33 -660,856.22
 FLUJO DE INGRESOS
1 2 3
Produccin TM 520 565 613
PRECIO FOB $ 3 3 3
INGRESOS 1,560,962 1,693,632 1,837,570
INGRESOS SOLES 4,128,277 4,463,737 4,826,376
5% DRAWBACK 206,414 223,187 241,319
INGRESOS TOTALES 4,334,690.69 4,686,924.09 5,067,695.18

FLUJO DE EGRESOS
1 2 3
COSTOS VARIABLES
Salario de operarios #REF! #REF! #REF!
materia prima 1,300,802 1,411,360 1,531,308
envases 693,462 723,609 755,067
Gasto en servicios 5,320 5,551 5,793
TOTAL DE COSTO VARIABLE #REF! #REF! #REF!

COSTO FIJO
GASTO ADMINISTRATIVO
Sueldo de Personal #REF! #REF! #REF!
GASTO DE VENTAS
8% de ingreso anual 330,262 357,099 386,110
TOTAL COSTOS FIJOS #REF! #REF! #REF!
EGRESOS TOTALES #REF! #REF! #REF!
Costos variables unitarios #REF! #REF! #REF!
PUNTO DE EQUILIBRIO tn #REF! #REF! #REF!
 4 5
665 721
3 3
1,993,756 2,163,261
5,218,457 5,642,435
260,923 282,122
5,479,379.40 5,924,556.66

4 5

#REF! #REF!
1,661,463 1,802,718
787,893 822,145
6,044 6,307
#REF! #REF!

#REF! #REF!

417,477 451,395
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
 Proyecto ALCACHOFA

Mdulo de Ventas 0 1 2
Ingreso 4,334,690.69 4,686,924.09

Mdulo de costos 0 1 2
Costos Variables #REF! #REF!
Costos Fijos #REF! #REF!
Costos Totales #REF! #REF!

Mdulo de Crdito 0 1 2
Financiamiento 1,947,069
Saldo de la deuda -1,947,069 -1,781,653 -1,543,670
Pago 1,019,595 1,019,595
Amortizacin 165,416 237,983
Intereses 854,179 781,611
30% Escudo fiscal 256,254 234,483

Mdulo de depreciacin 0 1 2
Valor en Libros 3,250,486.54 3,111,928.71 2,973,370.87
Depreciacin -138,557.83 -138,557.83

Mdulo de inversin 0 1 2
Inversin inicial -3,245,115.01
Financiamiento 1,947,069.01
Inversin Neta -1,298,046.01

EGGyPP 0 1 2
Ingreso 4,334,691 4,686,924
Costos #REF! #REF!
Depreciacin -138,558 -138,558
Interses -854,179 -781,611
Resultado antes de Impuestos #REF! #REF!
Impuestos #REF! #REF!
Resultado despus de Impuestos #REF! #REF!
Flujo
Resultado #REF! #REF!
Depreciacin 138,558 138,558
Amortizacin -165,416 -237,983
Venta de activos
Inversin Neta -1,298,046 - -
Flujo Total -1,298,046 #REF! #REF!
VAN #REF!
TIR #REF!
 3 4 5
5,067,695.18 5,479,379.40 5,924,556.66

3 4 5
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!

3 4 5

-1,201,283 -708,692 - PAGO

1,019,595 1,019,595 1,019,595 S/. 1,019,595
342,387 492,592 708,692
677,208 527,003 310,903
203,162 158,101 93,271

3 4 5
2,834,813.04 2,696,255.21 2,574,842.41
-138,557.83 -138,557.83 -121,412.80

3 4 5

3 4 5
5,067,695 5,479,379 5,924,557
#REF! #REF! #REF!
-138,558 -138,558 -121,413
-677,208 -527,003 -310,903
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!

138,558 138,558 121,413
-342,387 -492,592 -708,692
2,574,842
- - -
#REF! #REF! #REF!
Anlisis financiero
Seleccin de la fuente financiera
Banco BCP scotiabank
Tasas de inters de bancos (TCEA) 31.25% 32.29%
Perodo de amortizacin de la deuda (aos) 5 5
Fuente A Fuente B
Riesgo sectorial (Beta) 2.5% 2.40%
Socio A Socio B
Costo de oportunidad del capital propio 14% 14%
Costo de oportunidad del inversionista

Estructura de financiamiento de la inversin

Prstamo 1,984,391.94 Porcentaje del prstamo/Inversin
Capital Propio 1,322,927.96 Porcentaje del capital propio/Inversin
Total de la inversin 3,307,319.90

Indicadores de costos financieros

Costo porcentual prstamo (VAN Deuda) 43.87%
Tasa de descuento econmica - TDE 32.0471%
Costo porcentual promedio del capital _ CPPC 31.92%
Tasa de descuento financiera - TDF 24.81%
 interbank
43.87%
5
Fuente C Promedio
1.8% 2.23%
Socio C COK
14% 14.00%
14.31%

del prstamo/Inversin 60%

del capital propio/Inversin 40%
100%
 FLUJO OPERATIVO
0 1 2
INGRESO 4,334,691 4,686,924
COSTO #REF! #REF!
DEPRECIACION -138,558 -138,558
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO #REF! #REF!
30% IMPUESTO #REF! #REF!
RESULTADO DESPUES DE IMPUESTO #REF! #REF!
DEPRECIACION 138,558 138,558
VENTA DE ACTIVOS
FLUJO OPERATIVO #REF! #REF!

FLUJO ECONMICO
Flujo operativo #REF! #REF!
Inversin Neta -3,245,115
FCE ACUMULADO -3,245,115 #REF! #REF!

VANE #REF!
TIRE #REF!

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Concepto/Ao 0 1 2
F. C. Econmico -3,245,115.01 #REF! #REF!
Prstamo 1,947,069.01
Amortizacin 165,416 237,983
Inters 854,179 781,611
Escudo Financiero 256,253.75 234,483.41
F. C. Financiero -1,298,046.01 #REF! #REF!
FCF Actualizado -1,298,046.01 #REF! #REF!

VANF #REF! #REF!

TIRF #REF!

FLUJO DE CAJA INVERSIONISTA

Flujo de Caja Total
Concepto/Ao 0 1 2
Flujo de Caja Financiero - 1,298,046.01 #REF! #REF!
Aporte socios 1,298,046.01
Dividendos - #REF! #REF!
Flujo de Caja Total - #REF! #REF!
Flujo de Caja Total Acumulado #REF! #REF!
 VAN #REF!

Flujo de Caja Inversionista

Concepto / Ao 0 1 2
Aporte socios - 1,298,046.01
Dividendos - #REF! #REF!
Recuperacin del Saldo acumulado - - -
Flujo de Caja de Inversionistas - 1,298,046.01 #REF! #REF!
Flujo de Caja Total Acumulado -1,298,046.01 #REF! #REF!

Evaluacin del proyecto

VANI #REF!
TIRI #REF!
B/C #REF!
PRI #REF!

Periodo de recuperacin - 1,298,046.01 #REF! #REF!

3 4 5
5,067,695 5,479,379 5,924,557
#REF! #REF! #REF!
-138,558 -138,558 -121,413
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
138,558 138,558 121,413
2,574,842
#REF! #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!

3 4 5
#REF! #REF! #REF!

342,387 492,592 708,692

677,208 527,003 310,903
203,162.42 158,100.91 93,270.91
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!

3 4 5
#REF! #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
 3 4 5

#REF! #REF! #REF!

- - #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!

COCP Inversionista 14.31%

Politica de dividendos 15%

#REF! #REF! #REF!

FACTORES DE RIESGO

FACTORES QUE AFECTAN LOS INGRESOS

IMPORTANCIA
CAMBIO DE LA TASA DE CRECIMIENTO DE LA PARTICIPACIN 28%
CAMBIO EN LA TASA DE CRECIMIENTO DEL TIPO DE CAMBIO 30%
CAMBIO EN LA TASA DE INFLACIN ANUAL 9%
CAMBIO EN EL PRECIO DE EXPORTACION 33%

CAMBIO DE LA TASA DE CRECIMIENTO DE LA PARTICIPACIN

FLUJO ECONMICO FLUJO FINANCIERO

TASA VANE TIRE VANF TIRF
6% 321,849 36.1% 775,395 41.3%
5% 245,046 35.2% 680,119 39.5%
1.69% 0 32.0% 376,517 33.4%
0% -119,863 30.4% 228,238 30.1%
-1% -189,144 29.5% 142,605 28.2%
-2.71% -304,615 27.8% 0 24.8%
-6.82% -569,214 23.9% -326,155 16.3%

CAMBIO EN LA TASA DE CRECIMIENTO DEL TIPO DE CAMBIO

FLUJO ECONMICO FLUJO FINANCIERO

TASA VANE TIRE VANF TIRF
-0.91% 245,046 35.2% 680,119 39.5%
-1.30% 0 32.0% 393,707 33.3%
-1.83% -336,844 27.7% 0 24.8%
-2.54% -779,809 21.7% -517,742 13.7%

CAMBIO EN LA TASA DE INFLACIN ANUAL

FLUJO ECONMICO FLUJO FINANCIERO

TASA VANE TIRE VANF TIRF
4.35% 245,046 35.2% 680,119 39.5%
16.61% -0 32.05% 375,768 33.39%
28.96% -300,661 27.86% -0 24.81%
37.10% -532,782 24.30% -291,414 16.95%
CAMBIO EN EL PRECIO DE EXPORTACIN

FLUJO ECONMICO FLUJO FINANCIERO

PRECIO VANE TIRE VANF TIRF
3 245,046 35.2% 680,119 39.5%
2.90 0 32.0% 395,180 33.3%
2.76 -339,852 27.6% 0 24.8%
2.57 -804,397 21.5% -540,172 13.4%
 VAN TIR
FLUJO ECONMICO #REF! #REF!
FLUJO FINANCIERO #REF! #REF!
FLUJO DEL INVERSIONISTA #REF! #REF!

FLUJO DEL INVERSIONISTA

VANI TIRI SI LA TASA DE CRECIMIENTO
1,372,811 32.7% DE LA PARTICIPACION ANUAL
1,252,696 31.5% ES UN 1.69%, EL VANE SE
871,539 27.1% HACE CERO.
686,324 24.8% SI NUESTRA PARTICIPACION
579,659 23.3% DESENDIERA EN UN 2.71%
402,538 20.8% ANUAL, NUESTRO VANF SE
0 14.3% HACE CERO.

FLUJO DEL INVERSIONISTA

VANI TIRI
1,252,696 31.5% SI LA TASA DE CAMBIO ACTUAL DECRECIESE A UN
953,172 28.0% 1.3% ANUAL, NUESTRO VANE SE HACE CERO.
541,443 22.7% SI LA TASA DE CAMBIO ACTUAL DECRECIESE A UN
0 14.3% 1.83% ANUAL, NUESTRO VANF SE HACE 0

FLUJO DEL INVERSIONISTA

VANI TIRI
1,252,696 31.5% SI LA INFLACION ANUAL CRECIESE A UN 16.61%
867,468 27.05% NUESTRO VANE SE HACE 0
381,998 20.54% SI CRECIESE A UN 28.96%, NUESTRO VANF SE
0 14.31% HACE 0.
PODEMOS DECIR QUE ESTE FACTOR ALTERA SOLO
 NUESTROS COSTOS VARIABLES, POR LO QUE NO
TIENE MAYOR INFLUENCIA

FLUJO DEL INVERSIONISTA

VANI TIRI
1,252,696 31.5% SI EL PRECIO DE EXPORTACION DISMINUYERA A
960,190 28.1% 2.9 US$, NUESTRO VANE SE HACE CERO. SI BAJASE
554,516 22.8% A 2.76 US$, NUESTRO VANF SE HACE CERO.
0 14.3% ALGUN CAMBIO EN ESTA VARIABLE REPERCUTE
EN LA UTILIDAD QUE OBTENDRIA EL PROYECTO.