AO DEL BUEN SERVICIO AL CIUDADANO

INFORME N 001 -2017/EST-ADE

Arequipa, 29 de Mayo del 2017

Jose Enrique Salas Ramos
Estudiante de Administracin

ASUNTO: ANALISIS DE LA SITUACION

: FINANCIERA-ECONOMICA DE
PARADISE S.A. POR EL PERIODO 31
DE DICIEMBRE DE 2014.
De mi especial estima:
Es grato dirigirme a usted, en relacin al contenido del asunto para alcanzarle el
estudio pertinente.
I. ANALISIS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

a. De La Estructura De Inversin

El total de la inversin de la cadena de hoteles PARADISE S.A. por el

periodo al 31 de diciembre del 2014 ascendi a S/. 363,623 equivalente al

100%; de los cuales el 17% corresponde a los activos no corrientes (inmueble

maquinaria y equipo) con S/. 62,660 y la inversin corriente con 83% de la

inversin total de los cuales resaltan las existencias con 63% de la inversin

total con el monto de S/. 250,986; siguiendo con 8% de la inversin, a caja y

bancos con S/. 28,567.

b. Evolucin De La Inversin Al 31 De Diciembre De 2014

La inversin al 31 de Diciembre de 2014 incremento S/. 78670 es equivalente

a un aumento del 27% en relacin al ao 2013. De los cuales la inversin

corriente incremento en 32%; siendo notable el crecimiento de 142% en caja y

bancos, y disminuyendo los clientes en -35%. La inversin no corriente

incremento en 10% correspondiente nicamente a inmuebles maquinarias y

equipos (neto).

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 c. Estructura De Financiacin

Internamente la inversin se financio en 2014 con S/. 306,024 y externamente

con S/. 57,599; 84% y 16% respectivamente. Los principales componentes

internos que financiaron a la empresa fueron el de capital con valor de S/.

15,000 y el resultado acumulado con un valor de S/. 134,024; el 41% y 37%

respectivamente.

En el caso de financiamiento externo se resalta a los proveedores con S/.

42,499 correspondientes al 12% del financiamiento total.

d. Evolucin Del Financiamiento

El financiamiento en el ao 2014 creci un 27% en relacin al 2013 de los

cuales fue en el financiamiento interno un crecimiento mas notorio; con un

crecimiento del 33%, de los cuales resaltaron las utilidades netas con

crecimiento del 45% seguido del capital con 25% de crecimiento.

II. DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

a. Gestin Econmica De La Empresa

La gestin empresarial en 2014 tuvo como utilidad neta un monto de S/.

134,024 el cual representa el 39% de las ventas.

Las ventas en valor monetario fue de S/. 346,547 del cual hubo un costo de

ventas de S/. 100,500 (29% de las ventas); dejando como resultado una utilidad

bruta de S/. 246,047 (71% de las ventas netas).

Los gastos de operacin fueron el 7% de las ventas netas (S/. 24,410) dejando

como utilidad operativa de S/. 221,637 (64%de las ventas netas).

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 Los gastos financieros (egresos por intereses) del periodo ascendieron a un

monto de (S/. 8,900) dejando como utilidad antes de impuestos el monto de S/.

212,737 (61% de las ventas).

Las participaciones e impuestos ascendieron a un monto de S/. 21,274 y S/.

57,439 respectivamente (6% y 17% de las ventas) teniendo una utilidad neta de

S/. 134,024 que representa el 39% de las Ventas Netas.

b. Evaluacin De La Estructura Econmica

Las ventas netas crecieron 56% respecto a las ventas del ao anterior,

creciendo tambin el costo de las mismas en 84%; a pesar de ello la utilidad

bruta creci en 47% respecto al ao anterior.

Los gastos de operacin crecieron 58%, a pesar de esto la utilidad operativa

tuvo un incremento del 46%.

Los egresos financieros aumentaron en 65% y finalmente la utilidad antes de

impuestos con un incremento del 45% respecto ao anterior.

III. ANALISIS DE INDICADORES FINANCIEROS

A. De Liquidez (# De Veces) Buena Aceptable Mala

General 7

Acida 1

Capital de Trabajo S/. 255964

B. De Gestin (En Das) Buena Aceptable Mala

Periodo de Cobros 17

Periodo de Pagos 152

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 Los indicadores financieros Liquidez muestran 7 y 1 veces; haciendo

referencia que por cada sol de deuda a corto plazo, la empresa tiene cobertura

de 6 y menos de 1 sol respectivamente por lo que su situacin de liquidez es

aceptable apuntando para buen.

El capital de trabajo muestra que an se tienen fondos y recursos financieros a

corto plazo, a pesar de que estos sean liquidados.

El periodo de cobros y pagos son de 17 y 152 das respectivamente por lo que

el perodo de cobros resulta bueno y el de pagos aceptables puesto que no es

siempre bueno guardar demasiado dinero en periodos prolongados.

C. Nivel De Endeudamiento(%) Buena Aceptable Mala

Sobre Patrimonio 18%

Sobre Capital de Trabajo 19%

Sobre Inversin Total 16%

Los niveles de endeudamiento sobre el patrimonio, capital de trabajo e

inversin arrojaron 18%, 19% y 16% respectivamente; por lo que por cada sol

de patrimonio este se halla comprometido en S/. 0.18

Por cada sol de los accionistas este se halla comprometido en S/. 0.19 y por

cada sol de inversin este se encuentra comprometido en S/. 0.16

Es as que el restante del sol de cada cuenta corresponde a la empresa propia

por lo que se considera bueno el nivel de endeudamiento.

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 D. Rentabilidad Buena Aceptable Mala

Ventas Netas 39%

Patrimonio 44%

Capital Social 84%

Por cada sol de ventas la empresa obtiene una ganancia sobre las ventas netas

de S/. 0.39.

Por cada sol de ventas la empresa tiene una ganancia sobre el patrimonio de

S/. 0.44

Por cada sol de ventas la empresa tiene un retorno en el capital de S/. 0.84.

E. Otros Indicadores //////////////////////////////////////

Autonoma Financiera 81%

Valor de cada accin S/. 2.04

Evolucin de la inversin S/. 78,336.00

Crecimiento econmico S/. 41,732.00

De la autonoma Financiera. Se interpreta que por cada sol de

inversin en los activos totales, esta fue financiada por sus accionistas

en S/. 0.81.

El valor de cada accin. El valor de cada accin es de S/. 2.04 segn

escritura de constitucin de S/. 1 las acciones adquirieron mayor valor

en S/. 1.04.

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 Evolucin de la Inversin. La evolucin de la inversin de la empresa

fue de S/. 78,336 es decir esta creci debido a que el total activo del

ao 2014 fue superior al total activo del ao 2013.

Crecimiento Econmico. Resulto de comparar la utilidad neta del ao

2014 respecto al ao 2013 teniendo un resultado positivo de un

crecimiento de S/. 41,732.

IV. CONCLUSIONES

El resultado sobre la gestin en la inversin ha ido incrementando, asi como los

activos de mayor liquidez que tuvieron un incremento notable de 23% en 2014

respecto al ao 2013.

La utilidad Neta representa el 39% de las Ventas Netas; que a pesar que en el ao

2013 las utilidades representaban el 42% de las Ventas, no significa que la gestin

haya sido mala puesto que tambin hubo un crecimiento en las utilidades para el

periodo al 31 de Diciembre 2014 de S/. 41,732 (45% ms respecto al periodo 2013).

Sobre los ratios financieros, en su conjunto son buenos; sin embargo el periodo de

pagos puede que se est alejando de lo adecuado puesto que as la empresa estar

juntando un excedente de dinero que al fin de cuentas es dinero guardado.

V. OPINION PERSONAL

Luego de haber analizado los estados financieros as como los indicadores financieros,

se encontr un detalle puesto que la cadena hotelera se dedica a ofrecer servicios

quizs hubiera sido ms favorable para la empresa invertir en activos fijos ya que estos

representan un valor demasiado inferior a los activos de mayor liquidez para ser una

empresa que brinda servicios, no obstante la situacin financiera-econmica de dicha

cadena hotelera del periodo es BUENA.

Atentamente,

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 Jose Salas Ramos
Estudiante de Administracin

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