EJERCICIO APLICADO DE LAS FUNCIONES FINANCIERAS

Las funciones financieras permiten calcular los valores presentes, futuros, anualidades, nmero de pagos, tasas de interes, as
como el diseo de tablas de amortizacin o capitalizacin.

Enter las funciones ms utilizadas tenemos:

=PAGO(Tasa;nper;Va;Vf;Tipo); donde tasa, es la tasa de inters del periodo; nper, al nmero de periodos de pago; va, es el valor
actual o presente de la inversin; vf, el valor futuro o valor de inversin o valor residual de un prstamo y tipo es la modalidad
como se van a realizar los pagos. (0 - vencido; 1 - Anticipado).

Para calcular la tasa, nper va o vf, los parametros son los mismos; slo cambian el orden.

=VA(Tasa;Nper;Pago;Vf;Tipo)
=NPER(Tasa;Pago;Va;Vf;Tipo)
=VF(Tasa;Nper;Pago;Va;Tipo)
=TASA(Nper;Pago;Va;Vf;Tipo)

En la Hoja2, se encuentra un ejemplo de las funciones financieras. Lo que se encuentra de color azul son las frmulas.
En la Hoja3, se encuentra el modelo de una tabla de amortizacin, adecuada para cualquier valor de prstamo, a cualquier plazo.
Mximo 60 meses.

Tenga en cuenta que las frmulas financieras parten del principio del flujo de pagos, donde la inversin inicial o valor de
prstamo ser negatico y los valores recibidos o pagos sern positivos. De igual manera los ltimos dos parametros (vf, tipo) se
pueden omitir si no aplican.
IERAS

pagos, tasas de interes, as

eriodos de pago; va, es el valor

amo y tipo es la modalidad

ul son las frmulas.

e prstamo, a cualquier plazo.

sin inicial o valor de

s dos parametros (vf, tipo) se
 FUNCIONES FINANCIERAS APLICADAS

CUOTA PLAZO TASA PRESTAMO

PRESTAMO 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000
TASA 2% 2% 2% 2%
PLAZO 60 60 60 60
CUOTA 2,876,796.58 2,876,796.58 2,876,796.58 2,876,796.58
 EJERCICIOS TABLA DE AMORTIZACION

PRESTAMO 100,000,000.00
TASA 2%
PLAZO 20
TIPO 0

PERIODO CAPITAL INTERES CUOTA SALDO

0 100,000,000.00
1 4,115,671.81 2,000,000.00 6,115,671.81 95,884,328.19
2 4,197,985.25 1,917,686.56 6,115,671.81 91,686,342.94
3 4,281,944.95 1,833,726.86 6,115,671.81 87,404,397.98
4 4,367,583.85 1,748,087.96 6,115,671.81 83,036,814.13
5 4,454,935.53 1,660,736.28 6,115,671.81 78,581,878.60
6 4,544,034.24 1,571,637.57 6,115,671.81 74,037,844.36
7 4,634,914.93 1,480,756.89 6,115,671.81 69,402,929.44
8 4,727,613.22 1,388,058.59 6,115,671.81 64,675,316.21
9 4,822,165.49 1,293,506.32 6,115,671.81 59,853,150.72
10 4,918,608.80 1,197,063.01 6,115,671.81 54,934,541.93
11 5,016,980.97 1,098,690.84 6,115,671.81 49,917,560.95
12 5,117,320.59 998,351.22 6,115,671.81 44,800,240.36
13 5,219,667.01 896,004.81 6,115,671.81 39,580,573.35
14 5,324,060.35 791,611.47 6,115,671.81 34,256,513.01
15 5,430,541.55 685,130.26 6,115,671.81 28,825,971.46
16 5,539,152.38 576,519.43 6,115,671.81 23,286,819.07
17 5,649,935.43 465,736.38 6,115,671.81 17,636,883.64
18 5,762,934.14 352,737.67 6,115,671.81 11,873,949.50
19 5,878,192.82 237,478.99 6,115,671.81 5,995,756.68
20 5,995,756.68 119,915.13 6,115,671.81 0.00
21 0.00 0.00 0.00 0.00
22 0.00 0.00 0.00 0.00
23 0.00 0.00 0.00 0.00
24 0.00 0.00 0.00 0.00
25 0.00 0.00 0.00 0.00
26 0.00 0.00 0.00 0.00
27 0.00 0.00 0.00 0.00
28 0.00 0.00 0.00 0.00
29 0.00 0.00 0.00 0.00
30 0.00 0.00 0.00 0.00
31 0.00 0.00 0.00 0.00
32 0.00 0.00 0.00 0.00
33 0.00 0.00 0.00 0.00
34 0.00 0.00 0.00 0.00
35 0.00 0.00 0.00 0.00
36 0.00 0.00 0.00 0.00
37 0.00 0.00 0.00 0.00
38 0.00 0.00 0.00 0.00
39 0.00 0.00 0.00 0.00
40 0.00 0.00 0.00 0.00
41 0.00 0.00 0.00 0.00
42 0.00 0.00 0.00 0.00
43 0.00 0.00 0.00 0.00
44 0.00 0.00 0.00 0.00
45 0.00 0.00 0.00 0.00
46 0.00 0.00 0.00 0.00
47 0.00 0.00 0.00 0.00
48 0.00 0.00 0.00 0.00
49 0.00 0.00 0.00 0.00
50 0.00 0.00 0.00 0.00
51 0.00 0.00 0.00 0.00
52 0.00 0.00 0.00 0.00
53 0.00 0.00 0.00 0.00
54 0.00 0.00 0.00 0.00
55 0.00 0.00 0.00 0.00
56 0.00 0.00 0.00 0.00
57 0.00 0.00 0.00 0.00
58 0.00 0.00 0.00 0.00
59 0.00 0.00 0.00 0.00
60 0.00 0.00 0.00 0.00