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FLUJOS, INDICADORES Y SENSIBILIZACIN

PAULA ANDREA OSSES RIVERAS

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

Instituto IACC

14 de agosto de 2017
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Desarrollo

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos 49,50 51, 52, 53, 54 (6 periodos).

S(t) = T(t) x C x Y x
S(t) = ((80, 2 x t) + 8.000) x (160, 5 / 100) x 0, 87

S(t) = ((80, 2 x 49) + 8.000) x (160, 5 / 100) x 0, 87 = 16.658

S(t) = ((80, 2 x 50) + 8.000) x (160, 5 / 100) x 0, 87 = 16.770

S(t) = ((80, 2 x 51) + 8.000) x (160, 5 / 100) x 0, 87 = 16.882

S(t) = ((80, 2 x 52) + 8.000) x (160, 5 / 100) x 0, 87 = 16.994

S(t) = ((80, 2 x 53) + 8.000) x (160, 5 / 100) x 0, 87 = 17.106

S(t) = ((80, 2 x 54) + 8.000) x (160, 5 / 100) x 0, 87 = 17.218

2. Estimar el precio por caja del producto.

Cantidad de equilibrio = 15.000

P = cantidad de equilibrio/5 x 2 P = (16.600/5) x 2 P= 6.640 Valor de caja de limones es de: $6.640

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3. Estimar los ingresos por periodo.

PERIODOS DEMANDA PROYECTADA VALOR CAJA INGRESOS

49 16.658 6.640 110.609.120

50 16.770 6.640 111.352.800

51 16.882 6.640 112.096.480

52 16.994 6.640 112.840.160

53 17.106 6.640 113.583.840

54 17.218 6.640 114.327.520

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4. Clasificar los costos

COSTOS FIJOS DE PRODUCCIN COSTOS ANUALES

Remuneraciones personal de planta 3.465.000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua) 2.728.000
TOTAL 6.193.000

COSTOS VARIABLES DE PRODUCCIN COSTOS ANUALES

Pesticidas y fertilizantes 2.200.000
Transporte de productos 5.500.000
TOTAL 7.700.000

5. Clasificar las inversiones.

ACTIVOS FIJOS CANTIDAD COSTO TOTAL

UNITARIO
Mquina elevadora 1 5.500.000 5.500.000
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Adquisicin de plantas 1 26.400 26.400

Packing 1 14.775.007 14.775.007
Vehculo transporte interno de 1 11.000.000 11.000.000
productos
Palietizadora 1 33.000.000 33.000.000
Mquina armado de cajas 1 33.000.000 33.000.000
Lnea de vaciado de productos 1 27.500.000 27.500.000
Mquina sanitizadora 1 11.000.000 11.000.000
Construccin pozo de agua 1 8.800.000 5.280.000
Sistema de riego para 5 hectreas 1 16.500.000 16.500.000
Total Activos Fijos 161.101.407
Inversin Inicial 161.101.407

Total

6. Clasificar los gastos.

GASTOS EN VENTAS Y COMERCIALIZACIN COSTOS ANUALES

Comisiones 1.650.000
Sueldo de personal de ventas 5.500.000
Flete 4.276.800
Viticos 1.650.000
TOTAL 13.076.800
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GASTOS ADMINISTRATIVOS COSTOS ANUALES

Remuneraciones administracin 2.860.000
Capacitacin 660.000
Sueldo secretarias 550.000
Gastos impresiones 330.000
Gastos tiles de oficina 880.000
Comunicacin (fax, telfono, internet) 495.000
Transporte interno 275.000
TOTAL 6.050.000

GASTOS GENERALES COSTOS ANUALES

Servicio mdico 495.000
Gastos casino y recreacin 550.000
Gastos por aseo y mantencin 2.200.000
Seguros 2.640.000
Movilizacin personal 1.100.000
TOTAL 6.985.000
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7. Calcular la depreciacin acelerada de los activos.

Activos Valor compra Vida Vida til Valor Depreciacin 1 2 3 4 5 6

fijos til acelerada residual anual
normal
Mquina 5.500.000 11 4 1.500.000 412.500 412.500 412.500 412.000 0 0
elevadora

Adquisicin 26.400 18 6 4.400 4.400 4.400 4.400 4.400 4.400 4.400

de plantas

Packing 14.775.007 10 3 4.432.502 4.432.502 4.432.502 4.432.502

Vehculo 11.000.000 7 2 4.714.286 4.714.286 4.714.286 0 0 0 0

transporte
interno de
productos
palietizadora 33.000.000 11 4 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 0 0

Mquina 33.000.000 11 4 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 0 0

armado de
cajas
Lnea 27.500.000 10 3 8.250.000 8.250.000 8.250.000 8.250.000 0 0 0
vaciado de
productos
Mquina 11.000.000 11 4 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 0 0
sanitizadora

Construccin 8.800.000 15 5 1760.000 1.760.000 1.760.000 1.760.000 1.760.000 1760.000 0

pozo de agua

Sistema de 16.500.000 10 3 4.950.000 4.950.000 4.950.000 4.950.000 0 0 0

riego para 5
hectreas
Depreciacin 45.523.688 45.523.688 40.809.402 23.176.900 2.176.900 4.400
anual
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8. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM.

PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6

Cantidades 16.658 16.770 16.882 16.994 1.1067 17.218

demandadas
Precio 6.640 6.640 6.640 6.640 6.640 6.640

ingresos 110.609.120 111.352.800 112.096.480 112.840.160 113.583.840 114.327.520

PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6

Ingresos 110.609.120 111.352.800 112.096.480 112.840.160 113.583.840 114.327.520

Egresos 40.004.800 40.004.800 40.004.800 40.004.800 40.004.800 40.004.800

Saldo 70.604.320 71.348.000 72.091.680 72.835.360 73.579.040 74.322.720

Saldo 70.604.320 141.952.320 214.044.000 286.879.360 360.458.400 434.781.120

acumulado
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PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6

Inversin 161.101.407

Ingresos 110.609.120 111.352.800 112.096.480 112.840.160 113.583.840 114.327.520

Egresos 40.004.800 40.004.800 40.004.800 40.004.800 40.004.800 40.004.800

Saldo 70.604.320 71.348.000 72.091.680 72.835.360 73.579.040 74.322.720

Capital de
trabajo
Saldo 161.101.407 70.604.320 71.348.000 72.091.680 72.835.360 73.579.040 74.322.720
acumulado

En este caso no hay saldos negativos, no se refleja capital de trabajo existente.

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9. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo.

Punto de equilibrio = PE = CF/Pu - CV

Costos fijos = 19.228.000

Costos variables = 20.776.800

Precio = 6.640

PERIODOS DEMANDA PROYECTADA CVU

49 16.658 1.247

50 16.770 1.239

51 16.882 1.231

52 16.994 1.223

53 17.106 1.215

54 17.218 1.207
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PUNTO DE EQUILIBRIO

PERIODOS PE

49 3.566

50 3.560

51 3.555

52 3.549

53 3.544

54 3.539
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10. Ingresar los datos calculados en un flujo financiando al 75%, para todos los periodos.

AOS 0 1 2 3 4 5 6

Ingresos por ventas 110.609.120 111.352.800 112.096.480 112.840.160 113.583.840 114.327.520

+ ventas
Egresos por ventas

-costos fijos de 6.193.000 6.193.000 6.193.000 6.193.000 6.193.000 6.193.000

produccin
-costos variables de 7.700.000 7.700.000 7.700.000 7.700.000 7.700.000 7.700.000
produccin
= Utilidad bruta 96716.120 97.459.800 98.203.480 98.947.160 99.690.840 100.434.520

Gastos
operacionales
-gastos de ventas y 13.076.800 13.076.800 13.076.800 13.076.800 13.076.800 13.076.800
comercializacin
-gastos 6.050.000 6.050.000 6.050.000 6.050.000 6.050.000 6.050.000
administrativos
-gastos generales 6.985.000 6.985.000 6.985.000 6.985.000 6.985.000 6.985.000

= Utilidad 70.604.320 71.348.000 72.091.680 72.835.360 73.579.040 74.322.720

operacional
+ingresos no
operacionales
Egresos no
operacionales
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+venta de activos

-valor libro

-depreciacin 46.611.188 -4.950.000 -4.950.000 -4.950.000 0 0 0

-inters de L.P 4.200.000 3.469.659 2.668.194 1.852.027 957.328 0

-inters de C.P 0 0 0 0 0 0

=Utilidad antes de 61.454.320 62.928.341 64.473.486 70.983.333 72.621.712 74.322.720

impuesto
Utilidad acumulada 61.454.320 124.382.661 188.856.147 259.839.480 332.461.192 406.783.912
antes de impuesto
-impuesto a la renta -7.374.518 -14.925.919 -22.662.738 -31.180.738 -39.895.343 -48.814.069

-impuesto por venta 0 0 0 0 0 0

de activos
Utilidad despus de 54.079.802 48.002.422 41.810.748 39.802.595 32.726.369 25.508.651
impuesto
+valor libro 0 0 0 0 0 0

+depreciacin 4.950.000 4.950.000 4.950.000 0 0 0

+inters de LP 4.200.000 3.469.659 2.668.194 1.852.027 957.328 0

+inters de CP 0 0 0 0 0 0

-cuota de prstamo 1.186.940 1.186.940 1.186.940 1.186.940 1.186.940 1.186.940

de LP
-cuota prstamo de 0 0 0 0 0 0
CP
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inversin

Capital fijo 161.101.407

Capital de trabajo

Imprevistos

+recup.del capital
de trabajo
+valor desecho 80.000.000

+/- recuperacin del 80.000.000

IVA
Flujo caja antes de -161.101.407
financiamiento
+crdito de LP 60.000.000

+crdito de CP

Flujo neto de caja -101.101.407 70.604.320 71.348.000 72.091.680 72.835.360 73.579.040 74.322.720

Flujo de caja -101.101.407

actualizado
Flujo de caja Acum. -101.101.407 70.604.320 71.348.000 72.091.680 72.835.360 73.579.040 74.322.720
actualizado
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11. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortizacin por medio del mtodo de cuota fija.

Co =60.000.000

Tasa anual = 7% (0,7)

Periodos= 5 aos

Cuota = 14.633.442

Co = 60.000.000

Tasa mensual = 0,58%

N de periodos = 60 meses

Prstamo 60.000.000

Inters 7% (0,7)

Periodos 5

Valor cuota = 14.633.442

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AO DEUDA O SALDO INTERS AMORTIZACIN VALOR CUOTA

INSOLUTO
0 60.000.000

1 49.566.558 4.200.000 10.433.442 14.633.442

2 38.402.775 3.469.659 11.163.783 14.633.442

3 26.457.527 2.668.194 11.945.248 14.633.442

4 13.676.112 1.852.027 12.781.415 14.633.442

5 957.328 13.676.114 14.633.442

TOTAL PRSTAMO 60.000.000

INTERES 0,58%

PERIODO 60 MESES

VALOR CUOTA 1.180.940

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AO DEUDA O SALDO INTERS AMORTIZACIN VALOR CUOTA

INSOLUTO
0 60.000.000

1 59.161.060 348.000 838.940 1.186.940

2 58.317.254 343.134 843.806 1.186.940

3 57.468.554 338.240 848.700 1.186.940

4 56.614.932 333.318 853.622 1.186.940

5 55.756.358 328.367 858.573 1.186.940

6 54.892805 323.387 863.553 1.186.940

7 54.024.244 318.378 868.562 1.186.940

8 53.150.644 313.341 873.599 1.186.940

9 52.271.978 308.274 878.666 1.186.940

10 51.388.215 303.177 883.763 1.186.940

11 50.499.327 298.052 888.888 1.186.940

 19

12 49.605.283 292.896 894.044 1.186.940

13 47.706.054 287.711 899.229 1.186.940

14 47.801.609 282.495 904.445 1.186.940

15 48.891.918 277.249 909.691 1.186.940

16 45.976.951 271.973 914.967 1.186.940

17 45.056.678 266.666 920.274 1.186.940

18 44.131.066 261.329 925.611 1.186.940

19 43.200.087 255.960 930.980 1.186.940

20 42.263.707 250.561 936.379 1.186.940

21 41.321.897 245.130 941.810 1.186.940

22 40.374.624 239.667 947.273 1.186.940

23 39.421.856 234.173 952.767 1.186.940

24 38.463.563 228.647 958.293 1.186.940

25 37.499.712 223.089 963.851 1.186.940

26 36.530.270 217.498 969.442 1.186.940

27 35.555.206 211.876 975.064 1.186.940

 20

28 34.574.486 206.220 980.720 1.186.940

29 33.588.078 200.532 986.408 1.186.940

30 32.595.949 194.811 992.129 1.186.940

31 31.598.065 189.057 997.883 1.186.940

32 30.594.394 183.269 1.003.671 1.186.940

33 29.584.902 177.447 1.009.493 1.186.940

34 28.569.554 171.592 1.015.348 1.186.940

35 27.548.317 165.703 1.021.237 1.186.940

36 26.521.158 159.780 1.027.160 1.186.940

37 25.488.040 153.823 1.033.117 1.186.940

38 24.448.931 147.831 1.039.109 1.186.940

39 23.403.795 141.804 1.045.136 1.186.940

40 22.352.597 135.742 1.051.198 1.186.940

41 21.295.302 129.645 1.057.295 1.186.940

42 20.231.875 123.513 1.063.427 1.186.940

43 19.162.280 117.345 1.069.595 1.186.940

 21

44 18.086.481 111.141 1.075.799 1.186.940

45 17.004.442 104.902 1.082.038 1.186.940

46 15.916.128 98.626 1.088.314 1.186.940

47 14.821.502 92.314 1.094.626 1.186.940

48 13.720.526 85.965 1.100.975 1.186.940

49 12.613.165 79.579 1.107.361 1.186.940

50 11.499.382 73.156 1.113.784 1.186.940

51 10.379.138 66.696 1.120.244 1.186.940

52 9.252.397 60.199 1.126.741 1.186.940

53 8.119.121 53.664 1.133.276 1.186.940

54 6.979.272 47.091 1.139.849 1.186.940

55 5.832.812 40.480 1.146.460 1.186.940

56 4.679.702 33.830 1.153.110 1.186.940

57 3.519.904 27.142 1.159.798 1.186.940

58 2.353.380 20.415 1.166.525 1.186.940

59 1.180.089 13.650. 1.173.290 1.186.940

 22

60 6.845 1.180.095 1.186.940

12. Calcular el VAN, TIR, PAYBACK, relacin costo /beneficio.

VAN

[ 2]

Evaluacin: 6 aos

Tasa de descuento anual: 12%

PERIODOS

Flujo neto de 161.101.407 70.604.320 71.348.000 72.091.680 72.835.360 73.579.040 74.322.720

caja

VAN

Flujo neto Tasa de Inversin 1 2 3 4 5 6

de proyecto descuento inicial
12% 161.101.407 70.604.320 71.348.000 72.091.680 72.835.360 73.579.040 74.322.720
 23

15% 62.131.802 62.786.240 63.440.679 64.095.117 64.749.556 65.403.994

NOTA:

Estimada profesora, soy honesta en decir que no pude terminar la actividad, ya que tengo varias confusiones para poder resolver,

espero entienda mis disculpas.

Gracias.
 24

Bibliografa

IACC 2017 CONTENIDOS DE LA SEMANA FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS.