Firmas Gretel

Asuncin Mochn Sez

Iniciamos con este artculo la publicacin de una serie de colaboraciones Profesora en el Departamento de Economa
elaboradas para GRETEL por expertos en regulacin y economa de las Aplicada e Historia Econmica de la Universidad
telecomunicaciones de todo el mundo. Firmas GRETEL se alternar con Nacional de Educacin a Distancia (UNED)
los comentarios del propio grupo.

Una descripcin de los modelos de

subastas de espectro radioelctrico
El espectro radioelctrico es considerado un bien de dominio pblico por las administraciones de prcti-
camente todo el mundo. En consecuencia, los procedimientos de otorgamiento de los derechos para su
uso han venido estando estrictamente reglamentados. En este artculo se arroja luz sobre uno de esos pro-
cedimientos: la subasta, y se hace un repaso de los diferentes modelos de subastas de espectro, analizan-
do los parmetros utilizados en cada uno de los modelos.

L a regulacin tradicional del

espectro radioelctrico est
condicionada por dos
supuestos: el espectro radielctrico
es un recurso escaso (o, cuanto
tambin sociales e incluso tcni-
cos, qu solicitante es el ms cua-
lificado para utilizar el espectro.

La introduccin paulatina de
en el corto plazo s al menos en el
medio plazo, desplazar progresiva-
mente al concurso.

La asignacin del (posible) divi-

menos, limitado) y es, adems un
bien preciado que se utiliza en ser-
vicios esenciales para la sociedad:
aplicaciones vinculadas a la segu-
ridad, la defensa y la respuesta
ante emergencias, telecomunica-
ciones y radiodifusin, transporte,
investigacin cientfica...
mejoras y de innovaciones tanto en
las tecnologas de manejo del
espectro radioelctrico como en las
tecnologas que utilizan espectro
radioelctrico, ha acarreado pro-
fundos cambios en los mercados.
Frente a estas nuevas circunstan-
cias, el modelo tradicional para la
dendo digital3 abre un infrecuente
(por la importancia de la banda y
por el potencialmente alto nmero
de licencias) proceso de asigna-
cin de espectro y est haciendo
que el sector dirija su atencin a la
subasta como mecanismo de asig-
nacin. Muy en particular, este

Bsicamente, tras planificar el

empleo que se da a cada banda de
frecuencias, especificando el servi-
cio que puede utilizarla y la tecno-
loga que debe emplearse, se con-
cede el derecho de uso a determi-
nados agentes mediante decisio-
nes administrativas en las que se
detallan minuciosamente las obli-
gaciones del concesionario. El
concurso ha sido el mecanismo
predominante (pero no nico1)
para esta asignacin primaria del
espectro. El concurso sirve al regu-
lador para determinar mediante
criterios no slo econmicos, sino
La asignacin del (posible) dividendo digital abre un
infrecuente proceso de asignacin de espectro y est
haciendo que el sector dirija su atencin a la subasta como
mecanismo de asignacin
gestin del espectro aparece como inters se ha redoblado por el
excesivamente complejo y falto de hecho de que la FCC, el regulador
flexibilidad2. Uno de los cambios estadounidense, decidiera asignar
posibles que se estn introduciendo mediante subasta una importante
concierne, precisamente, a la asig- porcin de su dividendo digital,
nacin primaria, proceso en el que procedimiento que finaliz el 18
la subasta parece que podra, si no de marzo de 2007.

bit 168 ABR.-MAY. 2008 79

 FIRMAS GRETEL. Una descripcin de los modelos de subastas de espectro radioelctrico
Pero, una vez decantado por la
subasta, el trabajo no concluira
para el regulador o asignador de
licencias. La eleccin del modelo
concreto de subasta (o, en general,
el diseo de todo el procedimien-
to) condiciona absolutamente los
resultados obtenidos. Por ello se
hace necesario conocer con deta-
lle los parmetros que pueden
ajustarse en la confeccin de una
subasta y los tipos de subastas
resultantes de las decisiones toma-
das.
Un repaso a las
subastas de espectro
El primer pas que utiliz una
subasta para adjudicar frecuencias
radioelctricas fue Nueva Zelanda
a finales de 1989 (vase Grn-
wald, 2001). El modelo seleccio-
nado fue la subasta de Vickrey, es
decir, una subasta a sobre cerrado
en la que el ganador paga el precio
de la segunda puja ms alta. Esta
subasta fue fuertemente criticada
pues no gener el resultado espe-
rado. Sin embargo, a lo largo de la
dcada de los noventa, otros pa-
ses como Estados Unidos, Canad
o Australia, tambin optaron por la
subasta. Concretamente, en Esta-
dos Unidos, la Federal Communi-
cations Commission (FCC), lleva
subastando espectro radioelctrico
desde 1994, con la conviccin de
que este mtodo de asignacin es
significativamente ms eficiente
que las loteras o los concursos.
Hubo, sin embargo, un punto de
inflexin en la consideracin de
las subastas como mecanismo de
asignacin de espectro. Fue en los
aos 2000 y 2001 cuando varios
pases europeos subastaron las
licencias de comunicaciones
mviles de tercera generacin
(UMTS). La altura a que llegaron
80 bit 168 ABR.-MAY. 2008
las pujas hizo que las subastas de
espectro alcanzaran los titulares de
los medios de comunicacin.
Medido por los ingresos obtenidos
por el Estado, no todas las subastas
fueron igualmente exitosas. En rea-
lidad, los resultados fueron muy
diferentes de unos pases a otros,
oscilando entre los 20 euros per
cpita de Suiza y los 650 euros per
cpita obtenidos en las subastas
del Reino Unido (vase la tabla 1).
Esta importante dispersin se
debi, fundamentalmente, al mal
diseo de la subasta que realiza-
ron algunos pases y a la secuencia
temporal con que se desarrollaron.
Ao 2000
Austria 100
Alemania 615
Italia 240
Pases Bajos 170
Suiza 20
Reino Unido 650
Ao 2001
Blgica 45
Dinamarca 95
Grecia 45
Tabla 1. Ingresos (en euros per capita) de
las subastas europeas de licencias de
mvil de 3G. Fuente: Klemperer (2002).
Parmetros
graduables en una
subasta de espectro
Existen unos parmetros bsicos
que deben fijarse en toda subasta,
con independencia de cules sean
las caractersticas del bien subasta-
do.
El primero de estos parmetros
se refiere al procedimiento de
puja. Existen dos modalidades:
Pujas pblicas o abiertas: cada
participante realiza su puja
pblicamente.
Pujas a sobre cerrado: cada par-
ticipante manda su puja de
forma secreta.
Una segunda variable es la
determinacin del precio que
pagar el ganador de la subasta. Se
distingue aqu entre:
Primer precio: el ganador paga la
puja que ha realizado, siendo
esta la puja ms alta (tambin se
conoce en la jerga por la sigla
inglesa PWYB, pay what you bid).
Segundo precio: el ganador
paga el coste de oportunidad de
su puja, es decir, la segunda
puja ms alta (tambin se deno-
mina mtodo de Vickrey-
Clarks).
El precio que ha de pagar el
ganador slo puede verse modifi-
cado en el caso en que exista un
precio de reserva. En este sentido,
el vendedor puede optar por una
de las siguientes alternativas:
No establecer un precio de
reserva: el precio a pagar ser
igual al determinado en el punto
anterior.
Establecer un precio de reservar
pblico: el precio de reserva
ser igual al precio de salida, es
decir, a la puja mnima.
Establecer un precio de reserva
privado: en este caso los partici-
pantes no conocen cul sea este
precio de reserva y el vendedor
slo estar obligado a vender el
lote si la puja ganadora supera
el importe fijado.
A estos parmetros generales
han de aadirse otros que depen-
den del nmero y caractersticas
de los objetos subastados. En el
caso de las subastas de espectro
radioelctrico, salvo en el caso
inusual en que se asigne una nica
licencia, se adjudican mltiples
 FIRMAS GRETEL. Una descripcin de los modelos de subastas de espectro radioelctrico
licencias (lotes), lo que ampla el
abanico de variables que el regula-
dor (vendedor) debe ajustar.
En primer lugar, el vendedor ten-
dr que decidir si vende los lotes
de forma independiente o de forma
conjunta en una nica subasta.
Si cada licencia es subastada
por separado, se puede, a su vez,
optar por hacerlo de manera
simultnea en el tiempo o no. Esta
decisin da lugar a:
Subastas secuenciales: las licen-
cias se venden de una en una en
procesos y momentos diferen-
tes, con un calendario prefijado.
Subastas simultneas: las licen-
cias se venden al mismo tiempo
en diferentes subastas. Estas
subastas pueden, a su vez, resol-
verse en:
o Una ronda: los participantes
realizan una nica puja (a
sobre cerrado).
o Mltiples rondas: los partici-
pantes pueden realizar dife-
rentes pujas (abiertas o pbli-
cas) en sucesivas rondas, de
forma que todas las subastas
permanecen activas hasta que
se enva la ltima puja por
cualquiera de los lotes. Esta
subasta se conoce con el
nombre de subasta simultnea
de mltiples rondas (o por la
sigla SMR, Simultaneous Mul-
tiple-Round Auction) o subas-
ta simultnea ascendente
(SAA, Simultaneous Ascen-
ding Auction). En este modelo
de subasta, el vendedor tam-
bin tendr que decidir qu
poltica de informacin quiere
seguir, que puede ser:
o Informar al final de cada
ronda de las pujas de cada
participante.
o Informar al final de cada
ronda de las pujas ganado-
ras aunque de forma anni-
ma, es decir, sin identificar-
las con los participantes.
Si el vendedor opta por vender
todas las licencias a la vez en una
nica subasta, debe decidir cmo
ofrecer los lotes. Es claro que en el
caso de las subastas de espectro,
los lotes no son exactamente idn-
ticos. Pero s pueden ser conside-
rados muy similares (bienes susti-
tutivos desde el punto de vista del
comprador4), lo que permite al
vendedor optar por considerarlos o
no homogneos. Puede entonces
subastar:
Lotes especficos: los participan-
tes pujan por unas licencias
concretas asignadas a una por-
cin de espectro definida.
Lotes genricos: los participan-
tes pujan por el nmero de
licencias que desean obtener,
En entornos con cierto nivel de incertidumbre, parece
conveniente dotar a la subasta de la mayor flexibilidad
posible
sin conocer la porcin de banda
a que se asignaran, y es poste-
riormente el organismo regula-
dor quien decide la distribucin
exacta.
Otro punto que hay que consi-
derar es que, desde la perspectiva
de los participantes en la subasta,
las licencias obtenidas pueden ser
complementarias: a medida que
aumenta el nmero de licencias
obtenidas, su valor crece ms que
proporcionalmente, es decir, exis-
ten sinergias5, al menos hasta
alcanzar cierto nmero de lotes.
En estos casos, los participantes se
enfrentan al conocido como ries-
go de agregacin, que se produce
si no se gana el nmero de lotes
considerado mnimo necesario.
Para solventar este problema, el
vendedor puede agrupar las licen-
cias. Sin embargo, pudiera ocurrir
que la agrupacin de los paquetes
realizada por el vendedor no coin-
cidiera por la considerada ptima
por alguno de los participantes. La
solucin es, por tanto, que sean los
propios pujadores los que expre-
sen sus preferencias. Tenemos as
dos posibilidades:
Pujas individuales: cada puja
est asociada a una licencia
individual o a un paquete de
licencias que previamente ha
establecido el vendedor (lo que
en realidad convierte a la subas-
ta en mltiples subastas inde-
pendientes simultneas).
Pujas por paquetes: se permite
pujar por paquetes o combina-
ciones de licencias fijados por
los participantes, de forma que
estos se aseguran que no se les
adjudican subconjuntos que no
consideren tiles.
Modelos de subastas
recomendados para las
subastas de espectro
La agencia encargada de dise-
ar la subasta de espectro ha de
decidir en cada una de las disyun-
tivas presentadas en el apartado
anterior qu alternativa considera
ms conveniente. El nmero de
subastas diferentes sera entonces
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 FIRMAS GRETEL. Una descripcin de los modelos de subastas de espectro radioelctrico
el resultado de la combinacin de
todas estas opciones.
Para realizar una eleccin correc-
ta es necesario estudiar en profundi-
dad los usos que se darn en el mer-
cado a las licencias que se subastan.
La decisin tomada en cada uno de
los parmetros tendr un impacto
diferente, pero nunca despreciable,
sobre el resultado final de la subas-
ta. Una variable adicional que debe
considerarse (y que, de hecho,
como veremos, ha condicionado los
modelos de subasta elegidos) es la
enorme complejidad del proceso
prctico que puede aparecer en
algunos casos.
Como norma, en entornos con
cierto nivel de incertidumbre,
parece conveniente dotar a la
subasta de la mayor flexibilidad
posible. Si existen, como es fre-
cuente, fenmenos de sustitucin
y complementariedad entre las
Las subastas combinatorias no son el modelo de subasta
ms utilizado para la adjudicacin de licencias de uso de
espectro. El ms comn es la subasta simultnea de
mltiples rondas (SMR) sin, por tanto, posibilidad de pujas
por paquetes
licencias, resultan adecuadas las
subastas de paquetes o combina-
torias, en las que los participantes
reflejan sus valoraciones tanto por
licencias individuales como por
agrupaciones de licencias.
Segn Kobodt et al. (2003), la
primera vez que se realiz una
subasta combinatoria para la adju-
dicacin de espectro fue en Nige-
ria, en el ao 2002. En este caso,
el regulador (Nigerian Communi-
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cations Commission, NCC) opt
por una subasta combinatoria de
una nica ronda a sobre cerrado
para la adjudicacin del servicio
de acceso fijo inalmbrico. Este
modelo de subasta es simple, rpi-
do, transparente y poco vulnerable
a la aparicin de colusin entre los
participantes. De hecho, en este
ejemplo concreto, la aplicacin de
esta subasta fue todo un xito.
Existen otros modelos de subas-
tas combinatorias que ofrecen
otras ventajas pero que resultan
bastante ms complejos. Cabe
citar la subasta combinatoria itera-
tiva (subasta ascendente de mlti-
ples rondas) o la subasta clock-
proxy o clock-sealed bid (subasta
hbrida con dos tramos: un primer
tramo de mltiples rondas, y un
segundo tramo correspondiente a
una nica puja a sobre cerrado). El
principal reto para la implementa-
cin prctica de estas subastas es
resolver el problema de la deter-
minacin del ganador6. En algu-
nos casos, an no se conoce un
algoritmo que permita dilucidar,
en un tiempo razonable, la asigna-
cin ptima. El problema se puede
abordar, en ocasiones, si se restrin-
gen las condiciones de puja permi-
tidas a los participantes.
Probablemente por su compleji-
dad, las subastas combinatorias no
son el modelo de subasta ms uti-
lizado para la adjudicacin de
licencias de uso de espectro. El
ms comn (vase la tabla 2) es la
subasta simultnea de mltiples
rondas (SMR) sin, por tanto, posi-
bilidad de pujas por paquetes.
Como solucin intermedia, algu-
nas subastas SMR se han flexibili-
zado, introduciendo normas que
permiten, por ejemplo, anular
determinadas pujas cuando el par-
ticipante sabe que no va obtener
todos los lotes que le interesan (y
reduciendo as el descrito anterior-
mente problema de agregacin).
De esta forma, los participantes
pueden ir recalculando y modifi-
cando sus pujas a lo largo de las
subastas en funcin de sus valora-
ciones personales pero tambin (si
la poltica de informacin as lo
establece) de las pujas de los otros
participantes, lo que, en ltimo
trmino, favorece la competencia
entre los participantes y la asigna-
cin eficiente de los lotes.
Conclusiones
Existe un debate abierto acerca
de las ventajas e inconvenientes de
la subasta frente al concurso como
mtodo de asignacin primaria de
las licencias de espectro. Se argu-
ye que las subastas constituyen un
medio ms transparente y objetivo
para otorgar las licencias. Sin
entrar en la fortaleza o no de estos
argumentos, lo que es cierto es
que el diseo del proceso (sea
subasta o concurso) es un factor
fundamental que podra alterar las
conclusiones generales. Un con-
curso bien planeado es siempre
preferible a una subasta deficiente.
Y viceversa.
Por esta razn, profundizar en el
conocimiento de la teora econ-
mica de las subastas parece obli-
gado para aquellas administracio-
 FIRMAS GRETEL. Una descripcin de los modelos de subastas de espectro radioelctrico

Lo que es cierto, en cualquier

Pas Organismo Regulador Modelo de adjudicacin de espectro
caso, es que en cada pas habr de
Alemania Federal Network Agency for Tanto concursos como subastas: SMR realizarse un diseo del proceso
Electricity, Gas, Telecommunications, (cuando la demanda supera a la oferta)
que tome en consideracin las cir-
Post and Railway
cunstancias concretas de los mer-
Australia Australian Communications and Subastas, fundamentalmente la SMR y la cados, si es que quiere lograrse
Media Authority Subasta secuencial de pujas abiertas
una asignacin ptima de un bien
(cuando las licencias no son sustitutivas ni
complementarias)
pblico tan importante para el
desarrollo futuro de la economa
Austria RundFunk&Telekom Regulierungs- Subastas, esencialmente la SMR europea como es el espectro
GmbH
radioelctrico.

Canada Industry Canadas Spectrum Subastas, esencialmente la SMR
Management and
Telecommunications Referencias

Dinamarca Nacional IT and Telecom Agengy Subastas (cuando la demanda supera a GRETEL (2007). La evolucin de la gestin del
(Ministry of Science Technology la oferta), entre la que cabe destacar la espectro radioelctrico. Colegio Oficial de Inge-
and Innovation) subasta a sobre cerrado nieros de Telecomunicacin. Madrid.
Grnwald, A. (2001). Riding the US wave: spec-
Francia Autorit de Rgulation des Concursos trum auctions in the digital age. Telecommuni-
Communications lectroniques et cations Policy, vol. 25, n 10-11, pp. 719-728.
Klemperer, P. (2002). How (not) to run auctions:
des Postes The European 3G telecom auctions. European
Irlanda Comisin for Communications Concurso y subastas Economic Review, vol. 46, n 4-5, pp. 829-845.
Kobodt, C.; Maldoom, D. y Marsden, R. (2003). The
Regulation first combinatorial spectrum auction: Lessons
Islandia Post and Telecom Administration Concursos from the Nigerian auction of fixed wireless
access licences. Documento DotEcon DP 03/01.
in Iceland
Italia Italian Ministry of Communication Subastas
Noruega Norwegian Post and Subastas, entre la que cabe destacar la Notas
Telecommunications Authority (NPT) subasta combinatoria a sobre cerrado de 1 Los sorteos constituyen un mtodo rpido, eco-
primer precio nmico y transparente para seleccionar entre
diversos solicitantes precalificados. Aunque los
Nueva Zelanda Radio Spectrum Management (RSM), Subastas, esencialmente la SMR sorteos fueron empleados por la FCC hasta la
Mynistery of Economic Development dcada de los noventa, no son una solucin efi-
ciente, ya que el agraciado con la licencia
Reino Unido Ofcom Subastas, entre las que se pueden destacar: puede no ser quien ms la valora o quien ofrece
combinatorias a sobre cerrado de primer y el servicio y plan de despliegue ms beneficio-
segundo precio, clock-sealed bid, etc. sos socialmente.
2 Vase GRETEL (2007).
Para la adjudicacin del dividendo digital 3 Vase el artculo de GRETEL en el anterior
est valorando la SMR y la Clock-sealed bid nmero (167) de BIT: El dividendo digital:
USA FCC Subastas, esencialmente la SMR y SMR con quines lo cobrarn?.
4 Esto indica que el pujador est dispuesto a susti-
posibilidad de pujar por paquetes tuir una por otra, y por tanto, preferir la ms
barata. En caso de no conseguirla, puede incu-
Tabla 2. Mtodos empleados por reguladores internacionales para adjudicar el
rrir en lo que se conoce como riesgo de sustitu-
espectro radioelctrico. Fuente: Elaboracin propia.
cin.
5 Cuando las licencias realizan una divisin en
porciones de espectro pero no una divisin geo-
nes que hayan subastado espectro primera agencia reguladora que ha grfica (todas son vlidas en la misma rea), las
sinergias que se generan al obtener un mayor
o que estn planeando hacerlo. manifestado que subastar el divi- nmero de lotes estn asociadas a las condicio-
dendo digital, probablemente en nes con que se podra ofrecer el servicio. Cuan-
Parece que ser el caso de la primera mitad de 2009. Ofcom do las licencias asignan unas mismas frecuen-
cias en diferentes zonas aparece otro tipo de
muchos pases europeos en los parece estar considerando mode- sinergias: las sinergias locales son aquellas que
prximos aos. El proceso de asig- los de subasta ms complejos se generan cuando se ganan dos o ms licencias
geogrficamente contiguas; las sinergias globa-
nacin de espectro asociado al (combinatorios) que los que ha les aparecen cuando, al aumentar su cartera de
apagn analgico traer de nuevo venido utilizando hasta el momen- licencias, los operadores obtienen economas de
las subastas a las primeras planas to. A este anuncio le seguirn, con escala.
6 Dada una combinacin de pujas, calcular qu
de las noticias del sector. Ofcom, seguridad, los de otros organismos asignacin de los lotes entre los participantes
el regulador del Reino Unido, es la reguladores europeos. maximiza el beneficio del vendedor.

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