Evaluacin De La Situacin Empresarial

Analisis Financiero

Grupo102026_38

Myriam Elena Rodrguez

Tutora

Universidad Nacional Abierta y a Distancia- UNAD

Curso Juego Gerencial
Unidad uno
2017

Contenido
Introduccin ........................................................................................................................................ 3
SITUACION ANALIZAR EMPRESA YEMPAC .......................................................................................... 4

1
 Anlisis de los indicadores financieros............................................................................................ 4
1.1.1 Estado de Resultados ............................................................................................................. 5
1.1.2 indicadores financieros .......................................................................................................... 5
2. Analisis de indicadores financieros. ........................................................................................... 7
2.1 Margen Bruto: ....................................................................................................................... 7
2.2. Margen Operacional ............................................................................................................ 7
2.3 Margen Neto:......................................................................................................................... 7
2.4 Rentabilidad del Activo ......................................................................................................... 7
2.5 Rentabilidad del Patrimonio: ................................................................................................. 8
3 Problemtica de la empresa. ......................................................................................................... 8
Causas ............................................................................................................................................. 9
1. Poca rotacin de mercados .................................................................................................. 9
2. Exceso de confianza en campos productivos y publicitarios .............................................. 9
3. Permitir el crecimiento de la competencia en su mercado: ................................................. 9
4. Justificacin de la causa prioritaria ......................................................................................... 9
Conclusiones ..................................................................................................................................... 11
Bibliografa ........................................................................................................................................ 12

2
 Introduccin

El anlisis financiero de una empresa es el estudio, que se hace de la informacin contable,

empleando indicadores y razones financieras que demuestran la realidad econmica de la

empresa, la interpretacin de la informacin de esos indicadores le permite a los socios e

interesados de la empresa entender a profundidad el comportamiento de los recursos que se

han invertido en la empresa y el estado real econmico para la toma de decisiones, Las

empresas sean estas de cualquier ndole, para dirigir una toma de decisiones tiene que tener

como base los anlisis financieros para no verse afectadas en cuanto a rendimiento y

rentabilidad de la organizacin, de tal manera de aumentar los ingresos y beneficiarse en

todas las reas empresariales. Existen diversas clases de indicadores financieros, dentro de

estos tenemos los I. de liquidez y/o solvencia, los cuales sirven para determinar la

capacidad que tiene la empresa para responder por las obligaciones contradas a corto

plazo; en consecuencia cuanto ms alto sea el cociente, mayores sern las posibilidades de

cancelar las deudas a corto plazo sin mayor traumatismo.

En el presente trabajo colaborativo del curso juego gerencial, presentamos el anlisis de los

indicadores financieros como resultado del estudio de la unidad uno.

3
 SITUACIN ANALIZAR EMPRESA YEMPAC
Anlisis de los indicadores financieros

ACTIVO A 31 DE DIC. 2016 A 31 DE DIC. 2015

Corriente
Caja $ 35.301.838,44 $ 12.650.000,00
Bancos $ 52.874.655,90 $ 56.744.220,50
Inventarios $ 35.032.878,30 $ 41.996.000,00
Clientes y otras Cuentas por Cobrar $ 36.758.971,00 $ 39.341.420,98
Total Activo Corriente $ 159.968.343,64 $ 150.731.641,48

No Corriente
Propiedad, Planta y Equipo $ 75.650.000,00 $ 65.600.000,00
Intangibles $ 60.490.000,00 $ 58.990.862,83
Total Activo No Corriente $ 136.140.000,00 $ 124.590.862,83
TOTAL ACTIVO $ 296.108.343,64 $ 275.322.504,31

PASIVO
Corriente
Proveedores $ 38.698.702,00 $ 45.639.970,00
Obligaciones Financieras CP $ 53.500.000,00 $ 26.540.000,00
Impuestos por Pagar $ 29.468.358,16 $ 25.839.489,43
Total Pasivo Corriente $ 121.667.060,16 $ 98.019.459,43

No Corriente
Obligaciones Financieras LP $ 13.500.000,00 $ 33.500.000,00
Otras Obligaciones LP $ 25.654.000,00 $ 22.144.006,00
Total Pasivo No Corriente $ 39.154.000,00 $ 55.644.006,00
TOTAL PASIVO $ 160.821.060,16 $ 153.663.465,43

PATRIMONIO
Capital ordinario $ 55.000.000,00 $ 55.000.000,00
Supervit por mtodo de participacin $ 23.084.000,00 $ 16.500.000,00
Otras reservas $ 8.667.164,16 $ 7.599.849,83
Utilidad del Ejercicio $ 48.536.119,32 $ 42.559.189,05
TOTAL PATRIMONIO $ 135.287.283,48 $ 121.659.038,88

TOTAL PASIVO MS PATRIMONIO $ 296.108.343,64 $ 275.322.504,31

4
1.1.1 Estado de Resultados

ESTADO DE RESULTADOS

31 DIC. 2016 31 DIC. 2015

Ventas Netas $ 243.440.000,00 $ 228.830.000,00
Costo de produccin $ 120.146.398,57 $ 116.723.044,95
Utilidad Bruta $ 123.293.601,43 $ 112.106.955,05

Gastos Operacionales de Ventas $ 33.021.959,79 $ 32.508.456,74

Utilidad Operacional $ 90.271.641,64 $ 79.598.498,31

Ingresos No Operacionales $ 3.000.000,00 $ 3.000.000,00

Gastos No Operacionales $ 6.600.000,00 $ 6.600.000,00
Utilidad antes de impuestos $ 86.671.641,64 $ 75.998.498,31

Provisin para impuestos sobre la renta $ 29.468.358,16 $ 25.839.489,43

Reserva Legal (10%) $ 8.667.164,16 $ 7.599.849,83
Utilidad Neta del Ejercicio $ 48.536.119,32 $ 42.559.159,05

1.1.2 indicadores financieros

5
 INDICADORES FINANCIEROS
2016 2015

Utilidad Bruta $123.293.601,43 $112.106.955,05

Margen Bruto 51% 49%
Ventas Netas $243.440.000,00 $228.830.000,00

Utilidad Operacional $90.271.641,64 $79.598.498,31

Margen operacional 37% 35%
Ventas Netas $243.440.000,00 $228.830.000,00

Utilidad Neta $48.536.119,32 $42.559.159,05

Margen Neto 20% 19%
Ventas Netas $243.440.000,00 $228.830.000,00

Utilidad Neta $48.536.119,32 $42.559.159,05

Rentabilidad del Activo 16,391% 15,458%
Activos $296.108.343,64 $275.322.504,31

Utilidad Neta $48.536.119,32 $42.559.159,05

Rentabilidad del Patrimonio 35,876% 34,982%
Patrimonio $135.287.283,48 $121.659.038,88

Activo Corriente - Pasivo Corriente Activo Corriente - Pasivo Corriente

Capital de Trabajo Neto $38.301.283,48 $52.712.182,05
$159.968.343,64 $121.667.060,16 $150.731.641,48 $98.019.459,43

Activo Corriente $159.968.343,64 $150.731.641,48

Razn Circulante 131% 154%
Pasivo Corriente $121.667.060,16 $98.019.459,43

Activo Corriente - Inventarios $124.935.465,34 $108.735.641,48

Prueba Acida 103% 111%
Pasivo Corriente $121.667.060,16 $98.019.459,43

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2. Anlisis de indicadores financieros.

2.1 Margen Bruto:

La empresa YEMPAC de acuerdo con el ao 2015 se evidencia que genero una utilidad

bruta de 49% obtenida despus de descontar costos de produccin vendidos y 51% para el

ao 2016 respectivamente, lo cual evidencia un aumento del 2% que significa una mejor

operacin tanto en produccin como en ventas.

2.2. Margen Operacional:

Para el ao 2015 la empresa gnero un margen operacional del 35%, y para el ao 2016

este mismo fue de 37%; por lo anterior se puede comprobar un aumento de la utilidad en

2%, el cual puede ser ocasionado por la disminucin de los costos.

De igual modo se puede concluir que la empresa YEMPAC contina con un margen

operacional mayor, y por ende mayor rentabilidad de produccin para la misma.

2.3 Margen Neto:

De acuerdo con el anlisis se puede ver que la empresa est estableciendo cada uno de sus

precios de una forma correcta y que lleva un adecuado y estricto control de sus gastos, ya

que se puede ver que su margen de utilidad entre los 2 aos presenta una diferencia de un

1%; para el ao 2015 su margen neto presento un 19% y para el 2016 fu de 20%.

2.4 Rentabilidad del Activo

La empresa YEMPAC para el ao 2016 presento una utilidad neta de $ 48.536.119,32

adems de un total en sus activos de $ 296.108.343,48, tomando dichos datos se simplifica

y se evidencia que la empresa segn el total de sus activos llega a generar una rentabilidad

7
de 16.391% para el ao en cuestin. Con respecto al ao 2015 la utilidad neta fue de un $

42.559.159,05 y sus activos fueron $ 228.830.000,00, se evidencia entonces que los activos

de la empresa durante el ao del 2015 han generado una rentabilidad del 15.458%. De

acuerdo con esto se concluye que la compaa puede adquirir el retorno en su inversin en

los activos para el 2016 ya que fue del 16.391%, y para el ao 2015 fue del 15.458%,

indicando un aumento del 0,933%, teniendo en cuenta la rentabilidad de los activos de la

empresa por ventas.

2.5 Rentabilidad del Patrimonio:

YEMPAC para el ao 2016 presento una utilidad neta de $ 48.536.119,32 y un total de

patrimonio de $ 135.287.283,48, con ello se indica que el patrimonio de la empresa durante

el periodo del 2016 ha alcanz una rentabilidad del 35.876%. En el ao 2015 la utilidad

neta fue de un $ 42.559.159,05 y un total de patrimonio de $ 121.659.038,88 lo que nos

indica que el patrimonio durante el ao del 2015 logro alcanzar una rentabilidad del

34.982%. Teniendo en cuenta lo anterior deja como evidencia un aumento de 0,894%, en la

rentabilidad del patrimonio de la empresa gracias al aumento de la utilidad del ejercicio

3 problemtica de la empresa.

El problema principal hallado en la empresa YEMPAC es la cada en ventas que ha venido

presentando desde ya hace un tiempo, esto se evidencia mediante el anlisis de su base de

clientes y su capacidad de produccin tanto actual como antiguamente. En base a sus

clientes estos se redujeron de 15 a 3 y en cuanto a produccin, luego de tener marcas

productivas de 15.000 unidades hoy en da no superan las 2.500 unidades.

8
Causas

1. Poca rotacin de mercados: El rea gerencial de la empresa se dedic solo a la

venta de sus productos a la misma zona de mercado sin abrirse a otros lo que desato

un estancamiento sectorial y una cada en ventas. Esto debido a que las empresas

competidoras se expandan a nuevos mercados y expandan as sus recursos

financieros, humanos y de clientes, dejando atrs a la empresa en cuestin.

2. Exceso de confianza en campos productivos y publicitarios: El personal de la

empresa en sus tiempo se encontr conforme con su produccin, calidad y estilos

publicitarios; no quiere decir que esto sea malo, sin embargo, se embriagaron tanto

con su fama; por as decirlo, que se despreocuparon por generar cambios sobre los

productos y los mtodos de publicidad y se quedaron en la monotona de una

produccin estndar y que no tiene una base de aspectos modernos que para la

actualidad son de atraccin para las personas.

3. Permitir el crecimiento de la competencia en su mercado: La empresa al verse

confinada tanto a un solo mercado y a un solo estilo de produccin y publicidad se

estanc y permiti que las dems empresas competidoras tomaran vuelo y alzaran

sus alas. Estas empresas actualmente le quitaron territorio en el mercado adems de

arrebatar parte de su clientela e infligir por consiguiente bajas en los aspectos

financieros.

4. Justificacin de la causa prioritaria

En primera instancia se define que la causa prioritaria para la cada de ventas de la empresa

es la poca rotacin de mercados, esto pues las dems causas reflejadas del problema se ven

desencadenadas desde este aspecto, sin rotacin de mercados es evidente que no habr

9
tampoco rotacin de productos y estilos publicitarios adems de permitir que las empresas

competidores se hagan con los dems mercados.

La poca rotacin de mercados afecta a la empresa directamente puesto estos son cambiantes

y estos cambios se dan constantemente. El no rotar dentro de nuevos mercados enfrasca a la

empresa y no permite que esta tenga un pleno desarrollo en su desempeo laboral y/o

social, trayendo consigo nuevos problemas como lo son la cada de las ventas,

estancamiento de produccin, recorte de personal, entre otros.

Teniendo en cuenta el foco del problema, de esta base es fcil y prudente partir a encontrar

una solucin a ello. Entrando en los nuevos mercados que la actualidad nos trae, los

aspectos publicitarios se haran ms variados y la manera de exponer y mostrar los

productos sera ms provechoso; la produccin al igual que el tem anterior sera ms

variada y de mayor calidad adems de darles toques modernos a los productos icnicos de

la empresa (sandalias) y como aspecto final se entrara en una lucha directa con las

empresas competidoras ya que se entrara en el campo de juego de estas.

Para dar solucin a la problemtica es necesario aumentar el valor de los inventarios del

ao 2016 que sea mayor al valor al periodo del ao 2015.

10
 Conclusiones

Interpretar la realidad financiera de cualquier empresa permite establecer sus

diferentes problemas, esto con el propsito de proponer primordialmente las causas

y posibles efectos de estos como soluciones innovadoras que aporten al

mejoramiento y desarrollo empresarial. Se logra hallar con ello variados procesos y

conceptos que permiten medir, mediante el establecimiento y definicin de

indicadores financieros, la rentabilidad y estabilidad de la empresa donde se

establezcan.

La importancia de manejar los indicadores financieros y tener la capacidad de

realizar un anlisis real a la situacin de la empresa, puede alertar malos manejos a

tiempo y ayudar en la toma de decisiones con el fin de salvar la empresa.

El trabajo prctico que realizamos como equipo nos mostr como identificar los

indicadores concluyendo as el estado de la empresa tanto presente como a futuro.

Con este trabajo se logr analizar y comprender los temas solicitados de acuerdo al

caso expuesto de la empresa de calzado YEMPAC de acuerdo a los indicadores

financieros, las problemticas y sus posibles causas, para as determinar las

falencias y la productividad que se est evidenciando dentro de la empresa.

Con la fbrica de calzado YEMPAC , se conoci la situacin financiera de la

empresa, se aplicaron los estados de resultados para conocer los indicadores

financieros de la misma.

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 Bibliografa

Burgos, B. (2009). Anlisis e interpretacin de estados financieros. Recuperado el 28 de 02

de 2017, de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=1&docID=1031717
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Galeon.com. (2014). INDICADORES DE RENTABILIDAD. Recuperado el 08 de 03 de
2017, de http://aindicadoresf.galeon.com/iren.htm#b
Garca, P. V. (2015). Anlisis financiero: un enfoque integral. Recuperado el 01 de 03 de
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Manrique, G. (2016). Evaluacin de indicadores financieros. (Vdeo) Recuperado de:
http://hdl.handle.net/10596/9052
Gerencie.com. (2014). Margen Bruto. Recuperado de:
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