TECNOLGICO NACIONAL DE MXICO

Secretara Acadmica, de Investigacin e Innovacin

Direccin de Docencia e Innovacin Educativa

1. Datos Generales de la asignatura

Nombre de la asignatura: Elaboracin y Evaluacin de Proyectos de
Inversin

Clave de la asignatura: CPH-1021

SATCA1: 1-3-4

Carrera: Contador Pblico

2. Presentacin
Caracterizacin de la asignatura
Esta asignatura aporta al perfil del Contador Pblico las herramientas necesarias para elaborar y evaluar
proyectos de inversin de acuerdo a las caractersticas y necesidades del entorno y propiciar la
generacin de empresas, as como aplicar mtodos de anlisis de informacin financiera para
determinar las mejores alternativas de inversin y financiamiento.

Intencin didctica
Considerando que el Contador Pblico debe tener una base slida sobre aspectos de elaboracin y
anlisis de informacin financiera, buscando elevar la eficiencia y eficacia en la operacin de las
empresas, por lo que es importante que el contador pblico conozca las partes que forman un proyecto
y los criterios que debe utilizar para la toma de decisiones.
De manera especfica, el programa se concentra en analizar y aplicar las distintas metodologas de
formulacin y evaluacin de proyectos, desde un enfoque integral.
El primer tema establece los fundamentos para diagnosticar el grado de aceptacin de la idea de
proyecto y las bases para realizar un anlisis estratgico que permita determinar el tipo de inversin
ms conveniente, con la finalidad de que el estudiante lleve a cabo el diagnstico y anlisis de las
caractersticas del proyecto.
El segundo tema presenta el estudio del mercado dirigido al proyecto integral, a partir de la
segmentacin del mercado, anlisis de la oferta y la demanda, determinacin de la demanda potencial
insatisfecha, nichos de mercado, la fijacin del precio y estrategia comercial.
El tercer tema conforma el estudio tcnico desde el punto de vista de la Ingeniera del proyecto, incluye
el tamao, localizacin y distribucin de planta, materia prima, procesos de produccin, maquinaria y
equipo, obra civil y construccin, recursos humanos, programas de produccin, programas de ejecucin
administrativos, de capacitacin y asistencia tcnica, el cumplimiento de normas sanitarias, ambientales
entre otras; para especificar el cuerpo del proyecto y dirigirlo a la culminacin.
En el tema cuatro se identifican los aspectos jurdicos, desarrolla la filosofa (misin, visin, polticas y
objetivos), formula la estructura orgnica de la empresa y describe las actividades de cada puesto de la
estructura organizacional.
En los temas cinco y seis se realiza el anlisis y evaluacin financiera para determinar el monto de las
inversiones y la rentabilidad del proyecto, as como evaluar el impacto ecolgico, social y econmico
para proponer las medidas preventivas y/o correctivas pertinentes.
Adems de los contenidos, se pretende que en cada tema se desarrollen competencias genricas tales
como: capacidad de investigacin, capacidad de aplicar los conocimientos en la prctica, capacidad
para organizar y planificar el tiempo, conocimientos sobre el rea de estudio y la profesin,

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Sistema de Asignacin y Transferencia de Crditos Acadmicos

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responsabilidad social y compromiso ciudadano, compromiso con la preservacin del medio ambiente,
capacidad para tomar decisiones.
El docente de la asignatura de Formulacin y Evaluacin de Proyectos debe tener conocimiento y
experiencia en las reas econmicas administrativas,y de finanzas para construir escenarios de
aprendizaje significativo en los estudiantes que inician su formacin.

3. Participantes en el diseo y seguimiento curricular del programa

Lugar y fecha de elaboracin o
revisin
Instituto Tecnolgico de Colima Cd. Jurez, Colima, Costa Desarrollo y Formacin de
del 28 de septiembre de 2009 al Grande, Iguala, La Paz, Los Competencias Profesionales de
2 de octubre de 2009.
Instituto Tecnolgico de Toluca Acapulco, Cd. Cuauhtmoc, Cd.
del 18 al 22 de enero de 2010. Jurez, Colima, Cuautla, Iguala, Profesionales de las carreras de
Instituto Tecnolgico Superior
de San Luis Potos Capital del
17 al 21 de mayo de 2010.
Instituto Tecnolgico de la
Nuevo Len del 10 al 13 de
septiembre de 2012.
Participantes Evento
Representantes de los Institutos
Tecnolgicos de:
Cancn, Cerro Azul, Chetumal, Reunin Nacional de Diseo e
Chilpancingo, Cd. Cuauhtmoc, Innovacin Curricular para el
Mochis, Matehuala, Mexicali, las Carreras de Ingeniera en
Nuevo Laredo, Ocotln, Parral, Administracin y Contador
Piedras Negras, Pinotepa, San Pblico.
Martn Texmelucan, Tijuana,
Tuxtepec y Valle del Guadiana.
Representantes de los Institutos Reunin de Informacin y
Tecnolgicos de: Validacin del Diseo
Curricular por Competencias
Lzaro Crdenas, Matamoros, Administracin y Contadura del
San Martn Texmelucan. SNEST.
Representantes de los Institutos
Tecnolgicos de:
Acapulco, Cancn, Cerro Azul,
Chetumal, Chilpancingo, Cd.
Cuauhtmoc, Cd. Jurez, Reunin Nacional de
Colima, Costa Grande, Cuautla, Consolidacin de los Programas
Iguala, La Paz, Lzaro Crdenas, en Competencias Profesionales
Los Mochis, Matamoros, de las carreras de Ingeniera en
Matehuala, Mexicali, Nuevo Administracin y Contador
Laredo, Ocotln, Parral, Piedras Pblico.
Negras, Pinotepa, San Luis
Potos Capital, San Martn
Texmelucan, Tijuana, Tuxtepec
y Valle del Guadiana.
Representantes de los Institutos Reunin Nacional de
Tecnolgicos de: Seguimiento Curricular de los
Cancn, Cd. Cuauhtmoc, cd. Programas en Competencias
Guzmn, Chetumal, Profesionales de las Carreras de
Chilpancingo, Cuautitln Izcalli, Ingeniera Gestin Empresarial,
Ecatepec, Iguala, Nuevo Laredo, Ingeniera en Administracin,

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Pinotepa, San Felipe del Contador Pblico y Licenciatura

Progreso y Tlatlauquitepec. en Administracin.
Representantes de los Institutos
Tecnolgicos de: Reunin de Seguimiento
Agua Prieta, Baha de Banderas, Curricular de los Programas
Instituto Tecnolgico de Toluca,
Cd. Cuauhtmoc, Cerro Azul, Educativos de Ingenieras,
del 10 al 13 de febrero de 2014.
Chetumal, Chihuahua, Parral, Licenciaturas y Asignaturas
San Luis Potos, Valle de Comunes del SNIT.
Morelia.

4. Competencia(s) a desarrollar
Competencia(s)especfica(s)de la asignatura
Elabora y evala proyectos de inversin de acuerdo a las caractersticas y necesidades del entorno, para
propiciar la generacin de empresas o proyectos sociales, aplicando mtodos de investigacin de
mercados y anlisis de informacin financiera para determinar las mejores alternativas de inversin y
financiamiento.

5. Competencias previas
Aplica los diversos conceptos que componen el capital de trabajo para resolver casos prcticos
asimilando las tcnicas de la administracin de capital de trabajo.
Reconoce los elementos necesarios para efectuar una adecuada planeacin financiera de la empresa que
sirva para la toma de decisiones.
Conoce las diferentes fuentes de financiamiento externo que permiten a la empresa obtener
financiaiento a traves de un plan estratgico de acuerdo a las polticas de la entidad, para cubrir las
necesidades de la misma.
Analiza y evala la importancia y el impacto de la Administracin estratgica en las entidades para
alcanzar el xito empresarial.
Analiza y evala el proceso de administracin estratgica y su importancia para la toma de decisiones.
Analiza, interpreta y diagnostica la informacin financiera de organizaciones en la toma de decisiones
para la optimizacion de los recursos.
Disea e implementa estrategias de mercadotecnia basadas en informacin recopilada de fuentes
primarias y secundarias del consumidor o usuario, de algn producto y/o servicio, de acuerdo a
oportunidades y amenazas, para que incursione y/o se mantenga exitosamente en el mercado.
Aplica las herramientas de matemticas financieras para establecer estrategias que apoyen la
planeacin, control y toma de decisiones para optimizar los resultados de la organizacin, de tal forma
que ayuden en la solucin de problemas financieros de forma efectiva.
Comprende y aplica los fundamentos legales en materia civil, constitucional, y administrativo, que
incidan en la mejora y desarrollo de las entidades econmicas.
Interpreta el derecho laboral y la seguridad social vigentes, as como las implicaciones legales que
tienen las empresas tanto pblicas como privadas, para aplicar estos principios en el campo de su vida
profesional.
Analiza, interpreta y aplica las leyes mercantiles que afectan el desarrollo de las entidades econmicas
y su impacto en los mbitos federal, estatal y municipal.

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6. Temario
No. Temas Subtemas
1.1 Generalidades
Introduccin a los de proyectos de 1.2 Caractersticas de un proyecto
1 inversin 1.3 Estrategias
1.4 Estructuracin
1.5 Mtodos de elaboracin y evaluacin de proyectos.
2.1 Estudio de la demanda
Estudio de mercado 2.2 Estudio de la Oferta
2.3 Segmentacin del mercado
2
2.4 Anlisis de factibilidad
2.5 Caracterizacin del producto
2.6 Distribucin del producto
3.1 Concepto
Estudio tcnico 3.2 Ubicacin del Negocio
3.3 Factibilidad de servicios.
3.4 Aspectos legales
3.5 Distribucin de la planta
3
3.6 Instalacin de la maquinaria
3.7 Identificacin de procesos
3.8 Aseguramiento de las materias primas.
3.9 Impacto ambiental.
3.10 Estructura organizacional
4.1 Objetivo
Estudio financiero 4.2 Presupuestos.
4.2.1 De ventas
4.2.2 De produccin
4
4.2.3 Costos
4.2.4 Gastos
4.2.5Estados financieros presupuestados
4.2.6 Inversin Inicial
5.1 Mtodos de Evaluacin
Evaluacin del proyecto 5.1.1 Flujos de efectivo
5.1.2 Valor presente Neto
5.1.3 Tasa Interna de rendimiento
5.1.4 Tasa de rendimiento mnima atractiva
5.1.5 Efectos de la Inflacin en la evaluacin del
5 proyecto
5.2 Anlisis de Sensibilidad de riesgo
5.2.1 Anlisis de costos
5.2.2 Toma de decisiones
5.2.3 Comprar o producir.
5.2.4 Demanda.
5.3 Evaluacin de fuentes de financiamiento.
6 Caso prctico 6.1 Proyecto

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7. Actividades de aprendizaje de los temas

1. Introduccin y generalidades de proyectos de inversin
Competencias Actividades de aprendizaje
Especfica: Conoce la estructura, evaluacin, Realizar investigacin documental a travs de
necesidades, alcances y el proceso de elaboracin medios electrnicos e impresos de proyectos de
y evaluacin de un proyecto de inversin. inversin.

Genricas: Capacidad de abstraccin, anlisis y Analizar la estructura operacional de un proyecto

sntesis. Capacidad de aplicar los conocimientos
en la prctica. Capacidad para organizar y
planificar el tiempo. Conocimientos sobre el rea
de estudio y la profesin. Habilidades en el uso de
las tecnologas de la informacin y de la
comunicacin. Capacidad para tomar decisiones.
Capacidad de trabajo en equipo.
de inversin como resultado de la investigacin
realizada.
Establecer las necesidades y alcances de un
proyecto de inversin.
Estructurar el proceso de elaboracin y evaluacin
y seleccionar la(s) alternativa(s) pertinentes.

Definir los pasos a seguir para el desarrollo del

proceso.

2. Estudio de mercados
Competencias Actividades de aprendizaje
Especfica: Elabora un estudio de mercado, para Investigar aspectos socioeconmicos relacionados
ver la factibilidad de aceptacin de un producto con el mercado.
y/o servicio.
Determinar las caractersticas del producto o
Genricas: Capacidad de abstraccin, anlisis y servicio.
sntesis. Capacidad de aplicar los conocimientos
en la prctica. Capacidad para organizar y Delimitar el segmento de mercado del proyecto.
planificar el tiempo. Conocimientos sobre el rea
de estudio y la profesin. Habilidades en el uso de Establecer la metodologa del estudio de mercado.
las tecnologas de la informacin y de la (tipo de investigacin de mercado, tamao de la
comunicacin. Capacidad para tomar decisiones. muestra, instrumentos de medicin, proceso de
Capacidad de trabajo en equipo. recopilacin de datos, tabulacin, graficas e
interpretacin de resultados).

3. Estudio tcnico
Competencias Actividades de aprendizaje
Especfica: Conoce las diferentes etapas del Realizar investigacin documental y de campo a
proceso tcnico para la elaboracin del proyecto. travs de visitas industriales a empresas de la
localidad para enriquecer su estudio tcnico.
Genricas: Capacidad de abstraccin, anlisis y
sntesis. Capacidad de aplicar los conocimientos Estructurar proyectos documentales con base en la
en la prctica. Capacidad para organizar y investigacin con un sentido crtico propositivo
planificar el tiempo. Conocimientos sobre el rea

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de estudio y la profesin. Habilidades en el uso de Exponer a travs de dinmicas grupales las

las tecnologas de la informacin y de la conclusiones de los trabajos y establecer premisas
comunicacin. Capacidad para tomar decisiones. de solucin referentes a proyectos de inversin.
Capacidad de trabajo en equipo.

4. Estudio financiero
Competencias Actividades de aprendizaje
Especfica: Realiza el estudio financiero para Realizar investigacin documental a travs de
determinar la factibilidad del proyecto. medios electrnicos y revistas especializadas para
la elaboracin del estudio financiero.
Genricas: Capacidad de abstraccin, anlisis y
sntesis. Capacidad de aplicar los conocimientos Elaborar reportes escritos en funcin de las
en la prctica. Capacidad para organizar y investigaciones realizadas con un enfoque
planificar el tiempo. Conocimientos sobre el rea propositivo y establecer alternativas de proyeccin
de estudio y la profesin. Habilidades en el uso de financiera.
las tecnologas de la informacin y de la
comunicacin. Capacidad para tomar decisiones. Realizar anlisis autocrtico de las investigaciones
Capacidad de trabajo en equipo. previas encaminadas a la solucin del problema.

Definir, a travs de casos concretos, los costos en

que se incurrir para el diseo de proyectos de
inversin operativos y/o de financiamiento.

5. Evaluacin del proyecto

Competencias Actividades de aprendizaje
Especfica: Aplica los mtodos de evaluacin Realizar investigacin documental a travs de
financiera (VPN y TIR) y medicin del riesgo,as medios electrnicos y revistas especializadas
como el flujo de efectivo y los efectos de la sobre los mtodos de evaluacin, tcnicas y
inflacin en la evaluacin del proyecto. mtodos de medicin del riesgo y sobre decisiones
de inversin y financiamiento.
Genricas: Capacidad de abstraccin, anlisis y
sntesis. Capacidad de aplicar los conocimientos Analizar, aplicar e interpretar los mtodos de
en la prctica. Capacidad para organizar y evaluacin (VPN y TIR), el flujo de efectivo y las
planificar el tiempo. Conocimientos sobre el rea tendencias inflacionarias con el objeto de evaluar
de estudio y la profesin. Habilidades en el uso de adecuadamente el proyecto.
las tecnologas de la informacin y de la
comunicacin. Capacidad para tomar decisiones. Aplicar las tcnicas relacionadas con la medicin
Capacidad de trabajo en equipo. del riesgo como factor fundamental para la toma
de decisiones.

Establecer mediante el uso de los rboles de

decisin los flujos y etapas que habrn de seguirse
en el diseo de los procesos del proyecto

Discutir, a partir del anlisis de los mtodos, la

factibilidad econmica para realizar el proyecto.

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Realizar una comparacin de los mtodos, para

definir la mejor alternativa en funcin de los
proyectos analizados.

6. Caso prctico
Competencias Actividades de aprendizaje
Especfica: Analiza las decisiones de inversin y Participar en dinmicas grupales con la finalidad
financiamiento fundamentado en las estrategias de establecer las bases de la decisin final
establecidas previamente para integrar el proyecto considerada.
de inversin y financiamiento
Elaborar casos prcticos a efecto de determinar las
Genricas: Capacidad de abstraccin, anlisis y mejores alternativas.
sntesis. Capacidad de aplicar los conocimientos
en la prctica. Capacidad para organizar y Elaborar resumen ejecutivo de cada caso.
planificar el tiempo. Conocimientos sobre el rea
de estudio y la profesin. Habilidades en el uso de
las tecnologas de la informacin y de la
comunicacin. Capacidad para tomar decisiones.
Capacidad de trabajo en equipo.

8.Prctica(s)
Elaboracin de instrumentos para identificar la oferta y la demanda del producto
Aplicacin de instrumentos para conocer la oferta y la demanda del producto
Procesamiento, anlisis e interpretacin de la informacin recopilada en la aplicacin de los
instrumentos.
Elaboracin de reporte final del estudio de mercado.
Identificacin de equipos, maquinaria o instrumentos que se requieran para el proceso de produccin
tomando en cuenta caractersticas, capacidad y durabilidad y proveedores.
Definicin de costo beneficio, determinando las fuentes de financiamiento para operar el proyecto.

9. Proyecto de asignatura
El objetivo del proyecto que plante el docente que imparta esta asignatura, es demostrar el desarrollo y
alcance de la(s) competencia(s) de la asignatura, considerando las siguientes fases:
Fundamentacin: marco referencial (terico, conceptual, contextual, legal) en el cual se
fundamenta el proyecto de acuerdo con un diagnstico realizado, mismo que permite a los
estudiantes lograr la comprensin de la realidad o situacin objeto de estudio para definir un
proceso de intervencin o hacer el diseo de un modelo.
Planeacin: con base en el diagnstico en esta fase se realiza el diseo del proyecto por parte de
los estudiantes con asesora del docente; implica planificar un proceso: de intervencin empresarial,
social o comunitario, el diseo de un modelo, entre otros, segn el tipo de proyecto, las actividades
a realizar los recursos requeridos y el cronograma de trabajo.
Ejecucin: consiste en el desarrollo de la planeacin del proyecto realizada por parte de los
estudiantes con asesora del docente, es decir en la intervencin (social, empresarial), o
construccin del modelo propuesto segn el tipo de proyecto, es la fase de mayor duracin que
implica el desempeo de las competencias genricas y especificas a desarrollar.

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Evaluacin: es la fase final que aplica un juicio de valor en el contexto laboral-profesin, social e
investigativo, sta se debe realizar a travs del reconocimiento de logros y aspectos a mejorar se
estar promoviendo el concepto de evaluacin para la mejora continua, la metacognicin, el
desarrollo del pensamiento crtico y reflexivo en los estudiantes.

10.Evaluacin por competencias

Instrumentos:
Examen
Cuadro de doble entrada
Organizador grafico
Ensayo
Reporte de investigacin
Material de exposicin
Trpticos, carteles, artculos y revistas.
Reporte de eventos acadmicos (simposio, congresos, conferencias, talleres etc.)
Manual de practicas
Proyecto de inversin

Herramientas:
Rbrica
Lista de cotejo
Matriz de valoracin
Gua de observacin

11. Fuentes de informacin, ltima edicin.

1. Baca Urbina G. (2010). Evaluacin de proyectos. 4 edicin. Mxico. Mc Graw Hill.
2. Coss Bu R. (2008). Anlisis y evaluacin de proyectos de inversin. Mxico. Limusa.
3. Daz Martn .(2007). El arte de dirigir proyectos. 2 edicin. Mxico. Alfaomega.
4. Domingo Ajenjo A. (2005). Direccin y gestin de proyectos, un enfoque prctico.2 edicin.
Mxico. Alfaomega.
5. Fontaine E.R. (2007). Evaluacin social de proyectos. 12 edicin. Mxico. Alfaomega.
6. Hernndez Hernndez A., y Hdez. Villalobos A., y Hdez. Surez A.(2005). Formulacin y
evaluacin de proyectos. 5 edicin. Mxico. Thompson.
7. Kotler P., Armstrong G. (2012), Marketing. 14a. edicin. Editorial Pearson
8. Morales Castro J.A. y Morales Castro A. (2006). Proyectos de inversin en la prctica
Formulacin y evaluacin. 2 Edicin. Mxico. GASCA.
9. Reglas de operacin de los programas vigentes de las secretarias del gobierno: SAGARPA,
SEDESOL, REFORMA AGRARIA, SEMARNAT.
10. Sapag Chain N.,y Sapag Chain R.(2007). Preparacin y evaluacin de proyectos. 5 edicin.
Mxico. Mc Graw Hill.
11. Investigacin de mercados, Carl McDaniel, Roger H. Gates, Roger Gates,Thomson, 2005.
Software financiero para evaluar proyectos de inversin.

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