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Nicole Moussa
ndice
Resumen .....................................................................................................5
Introduccin.................................................................................................7
I. Cambios en la estructura de la industria ................................13
A. Hasta los aos sesenta: concentracin oligoplica de la oferta.....14
B. Aos 1960-1970: ola de nacionalizaciones y entrada en
escena de nuevos actores............................................................16
C. Aos 1980-1990: privatizaciones, formacin de grandes con-
glomerados, mayor internacionalizacin de la produccin ........18
II. Procesos de produccin y cambios tecnolgicos................27
A. Caractersticas de los yacimientos cuprferos.............................28
B. Fases del proceso de obtencin del cobre ..................................28
C. Los avances tecnolgicos...........................................................29
D. Las cuestiones ambientales ........................................................33
III. Cambios en la distribucin geogrfica
de la produccin de cobre ..........................................................35
A. La produccin de cobre hasta la segunda guerramundial...........37
B. La produccin de minerales y concentrados ..............................40
C. La produccin de cobre no refinado ..........................................45
D. La produccin de cobre refinado ...............................................49
IV. La demanda de cobre ...................................................................53
A. Consideraciones generales .........................................................54
B. Evolucin del consumo de cobre por pases ..............................56
C. Evolucin del consumo de cobre por sectores de uso final........63
D. Evolucin de la intensidad de uso del cobre en algunos
sectores se uso final ...................................................................63
V. Balance del mercado, inventarios y precios ..........................67
A. Caractersticas generales del mercado del cobre........................68
B. El mercado del cobre hasta 1964 ...............................................69
C. El mercado del cobre en 1964-1974 ..........................................69
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El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
ndice de cuadros
Cuadro 1 Las principales empresas productoras de cobre primario del mundo occidental ....................... 15
Cuadro 2 Produccin mundial de minerales y concentrados ..................................................................... 39
Cuadro 3 Cambios en la capacidad de produccin 1998-2001.................................................................. 41
Cuadro 4 Produccin mundial de cobre no refinado.................................................................................. 46
Cuadro 5 Produccin mundial de cobre refinado ...................................................................................... 50
Cuadro 6 Consumo mundial de cobre refinado.......................................................................................... 57
Cuadro 7 Consumo mundial de cobre refinado (% de participacin en el crecimiento) ................................. 58
Cuadro 8 Disminuciones y expansiones en la capacidad de produccin 1998-2001 ................................. 75
ndice de recuadros
Recuadro 1 La integracin vertical de la industria del cobre en la primera mitad del presente siglo........... 16
Recuadro 2 Zambia: nuevas oportunidades para las empresas privadas ....................................................... 20
Recuadro 3 Repblica democrtica del Congo (ex-Zaire): asociaciones de empresas
privadas con Gcamines............................................................................................................. 20
Recuadro 4 Per: las privatizaciones de las empresas pblicas de la gran minera del cobre ...................... 21
Recuadro 5 Per: el proyecto Antamina........................................................................................................ 21
Recuadro 6 El proceso pirometalrgico ........................................................................................................ 29
Recuadro 7 El proceso hidrometalrgico ...................................................................................................... 30
ndice de grficos
Grfico 1 Costos directos cash de la industria del cobre del mundo occidental ........................................ 23
Grfico 2 Proporcin de cobre refinado producido en las plantas de SX-EW ........................................... 32
Grfico 3 Produccin de cobre refinado de las Plantas de LX-SX-EW ..................................................... 51
Grfico 4 Produccin mundial de cobre a travs de la historia .................................................................. 55
Grfico 5 Consumo de cobre entre 1997 y 1998 (participacin en el crecimiento) ................................... 59
Grfico 6 Intensidad de uso del cobre en los principales pases desarrollados de occidente,
1950-1997 .................................................................................................................................. 61
Grfico 7 Intensidad de uso del cobre en Corea del Sur ............................................................................ 62
Grfico 8 Consumo de cobre versus gastos de capital en el mercado de las telecomunicaciones
en Estados Unidos...................................................................................................................... 64
Grfico 9 Intensidad de uso del cobre en la industria de transporte en Estados Unidos ............................ 65
Grfico 10 Evolucin del precio del cobre .................................................................................................. 69
Grfico 11 Cobre refinado: evolucin de los precios y del excedente de produccin.................................. 70
Grfico 12 Precios y costos cash totales de produccin de la industria del cobre del mundo
occidental ................................................................................................................................... 76
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CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Resumen
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El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Finalmente, los precios, reflejo de todas estas modificaciones, fueron variando tanto en su
nivel como en su patrn cclico, presentando mayor inestabilidad desde las nacionalizaciones.
El anlisis del comportamiento de estas variables con la perspectiva de medio siglo,
permite distinguir entre movimientos que delinean una tendencia de largo plazo, y otros que
reflejan situaciones ms coyunturales, y ayuda a una reflexin sobre las tendencias futuras del
mercado del cobre.
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CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Introduccin
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El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
primeros mensajes telegrficos con alambres de cobre subterrneos, y luego Faraday inventa el
generador elctrico, este metal se vuelve imprescindible para el desarrollo industrial.
Sus aplicaciones no se limitarn a las comunicaciones y a la generacin y distribucin del
poder elctrico. Su campo se ampliar con el desarrollo de las industrias de automviles y de las
mquinas de combustin interna que lo usaban principalmente como conductor trmico y como
metal de aleacin.
El consumo del cobre, al igual que el de los otros minerales, metales y materiales, est
estrechamente ligado al desarrollo y la industrializacin de los pases. La demanda por dicho metal
crece con las necesidades de industrializacin, de reconstruccin, de modernizacin de
infraestructura o simplemente por el aumento demogrfico. La produccin anual de cobre que era
de 450 000 toneladas en 1900, actualmente es superior a 12 000 000 de toneladas.
La explotacin de un recurso no renovable plantea el problema de su creciente escasez. En el
muy largo plazo, la oferta de minerales est ligada a la composicin de la corteza terrestre, siempre
y cuando se asuma que la minera extraterrestre nunca ser econmica. La abundancia o la escasez
relativa de cada elemento en esta composicin, la evolucin de la demanda y de los procesos y
costos de extraccin, determinan su disponibilidad y su valor.
La cantidad fsica de los recursos es evidentemente finita. Sin embargo, el punto en donde se ubica
la ltima frontera puede a veces parecer tan lejano, que da la sensacin que los recursos son infinitos.
Existe una diferencia entre el concepto de recursos y el de reservas. La cantidad de recursos
se define por la presencia fsica identificada o probable de minerales en la corteza terrestre, que
pueden o no ser explotados de manera rentable con las tecnologas disponibles. Un desarrollo de la
actividad exploratoria generalmente aumenta la cantidad de recursos conocidos o probables.
Las reservas son una proporcin de los recursos que han sido medidas o inferidas, y que
estn o podran estar disponibles para la produccin en un perodo especfico de tiempo (vase
Crowson, 1998). Las reservas pueden ser revisadas a la luz de nuevos conocimientos geolgicos, de
los avances tecnolgicos, y de los cambios en las condiciones econmicas y polticas.
As por ejemplo, conflictos sociales pueden imposibilitar la explotacin de buenos yacimientos.
Polticas proteccionistas pueden vedar el acceso a los recursos para las empresas privadas, o diferirlo
por razones estratgicas. Las crisis econmicas pueden deprimir la demanda y los precios,
transformando muchas operaciones existentes en antieconmicas, o pueden provocar una escasez de
capitales y de financiamiento, imposibilitando exploraciones, nuevas inversiones, o reinversiones y
modernizaciones necesarias, lo que termina provocando una alza de los costos y compromete el
desarrollo de las minas. Asimismo, la disponibilidad de nuevas tecnologas permite explotar
yacimientos que con los procesos convencionales no eran rentables, y por consiguiente, no podan
considerarse como reservas econmicamente factibles. En sentido contrario, dadas las nuevas
tecnologas que reducen el costo de produccin, muchas operaciones existentes pueden perder
competitividad hasta resultar antieconmicas y los recursos a ellas asociados dejar de formar parte de
las reservas para ser considerados slo como recursos.
Es as como a partir de los aos sesenta se inicia un gran debate sobre los recursos naturales en
general y los no renovables en particular. El contexto internacional estaba entonces marcado por la
culminacin de la etapa de descolonizacin, y por la voluntad de los gobiernos de los pases en
desarrollo de controlar sus respectivas economas y ms particularmente sus recursos naturales. Esto
se refleja en una ola de nacionalizaciones de las grandes empresas mineras y petroleras que se
extiende a varios pases y a travs de los continentes, y que se produce en un momento en donde la
demanda mundial para la mayora de esos recursos no haba dejado de crecer a ritmos altos y
sostenidos desde la segunda guerra mundial.
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CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Con las nacionalizaciones, las grandes empresas mineras dejaron de tener acceso a un gran
nmero de importantes yacimientos, y se vieron obligadas a replegarse dentro de sus fronteras
nacionales, y a limitarse a los yacimientos all disponibles que venan experimentando, en el caso del
cobre, una baja progresiva de su ley promedio.
De esta manera, los Estados hacan prevalecer su importancia como dueos de los yacimientos,
y manifestaban su intencin de controlar la totalidad de la renta minera, emprendiendo a su vez
grandes proyectos mineros, como fue el caso en Bolivia, Brasil, Chile y Venezuela, entre otros. En
esos aos cobra fuerza el debate sobre el concepto estratgico de los recursos, la necesidad de
defender los intereses de las generaciones futuras, y se generalizan las legislaciones que prohiben o
restringen las inversiones extranjeras en recursos naturales.
Las empresas privadas que concentraban gran parte de la produccin, vieron de golpe
reducirse fuertemente su campo de accin y su acceso a los recursos, lo que daba la sensacin de
una escasez de reservas que contribuy al clima pesimista que llev a las conclusiones del Informe
del Club de Roma: The Limits to Growth en 1972 sobre el agotamiento cercano a los recursos. Ese
clima se vio fortalecido por el estallido del precio del petrleo al ao siguiente, que anunci el
principio de la desaceleracin econmica mundial despus de varios aos de fuerte crecimiento.
Sin embargo, los pronsticos pesimistas fueron desmentidos por los desarrollos posteriores. En
primer lugar, la economa mundial se desaceler a partir de 1973, lo que provoc una fuerte baja del
consumo en general. En segundo lugar, las empresas nacionalizadas, excepto en el caso del petrleo,
no lograron constituir un cartel de productores, y la produccin aument sin tener en cuenta la merma
del consumo. As, los precios reales de los principales minerales empezaron a bajar a partir de los
aos setenta.
En este contexto, muchas de las grandes empresas privadas del cobre, especialmente las de
Estados Unidos, que perdieron gran nmero de sus filiales en las nacionalizaciones, entraron en crisis.
Algunas desaparecieron, otras se fusionaron, otras fueron absorbidas, y las que resultaron de esa
reestructuracin centraron su estrategia en la reduccin de sus costos a travs de innovaciones
tecnolgicas y de la modernizacin de su gestin. Cuando termin esa reorganizacin de las grandes
empresas privadas, el panorama internacional ya era otro.
Los pases en desarrollo estaban sumidos en la crisis de la deuda, y las inversiones pblicas en
esos pases estaban bajando fuertemente. Las empresas nacionalizadas del cobre cuyos presupuestos
se encontraban subordinados a las decisiones de los gobiernos, si bien eran fuente de divisas e
ingresos fiscales, en muchos casos no reciban recursos a cambio para su desarrollo e inversiones.
A su vez, el financiamiento por parte de la banca privada era muy limitado. En algunos casos, las
empresas estatales terminaban teniendo fuertes pasivos.
La situacin de debilidad en que se encontraban los gobiernos de los pases en desarrollo les
dejaba escasos mrgenes de accin en la definicin de sus respectivas polticas econmicas, y fueron
adoptando las orientaciones liberales propiciadas por los organismos financieros multilaterales a
cambio de financiamiento.
De esta forma se inaugur desde finales de la dcada pasada una nueva etapa de
liberalizacin generalizada de las economas de los pases en desarrollo y de su apertura a las
inversiones extranjeras que abarc, entre otros, al sector minero. Se produjeron consecuentemente
profundos cambios en las legislaciones mineras, en los regmenes tributarios y comerciales, con el
propsito de incentivar la inversin privada y reducir la presencia del Estado en el desarrollo del
sector minero. Asimismo, se asisti a una ola de privatizacin de las empresas estatales que haban
padecido de falta de inversiones y perdido competitividad, contrastando con la situacin que
prevaleca en las grandes empresas privadas de los pases desarrollados.
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El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
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CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Los elementos centrales de las estrategias empresariales son la ampliacin de las reservas y la
reduccin de sus costos, que se logran a travs del dominio de los avances tecnolgicos y la
exploracin y explotacin de nuevas reas.
El capitulo 2 trata de los avances tecnolgicos en los procesos de produccin que han sido
determinantes en la reduccin de los costos de produccin, la ampliacin de las reservas, y la
adecuacin de los procesos de produccin a normas ambientales cada vez ms estrictas , reflejo de la
preocupacin de una opinin pblica crecientemente exigente en la materia.
El captulo 3 analiza los cambios en la ubicacin geogrfica de la produccin desde la
extraccin, pasando por la fundicin y hasta la obtencin del metal puro.
La relocalizacin de la actividad extractiva hacia los pases en desarrollo, que se inici a
principios de siglo por parte de las grandes empresas privadas, principalmente estadounidenses, y que
fue interrumpida durante la etapa de las nacionalizaciones, volvi a cobrar fuerza en los aos noventa.
La explotacin de nuevas minas en los pases en desarrollo no se ha acompaado, en la misma
proporcin, del desarrollo de fundiciones integradas, y la tendencia es hacia el embarque de una
proporcin creciente de concentrados hacia fundiciones independientes o parcialmente integradas en
otros lugares. El rpido desarrollo en los aos noventa, de plantas de SX-LX-EW1 est contribuyendo
a contrarrestar la tendencia a la disminucin de la produccin relativa de cobre ms elaborado en los
pases de origen de las minas.
El captulo 4 examinar la evolucin de la demanda, principal determinante de la oferta de
cobre en el largo plazo. Su comportamiento depende de las necesidades de industrializacin,
reconstruccin, esfuerzo blico y desarrollo de los distintos pases, as como de los cambios
tecnolgicos en los sectores de uso final que pueden provocar el desplazamiento del uso del cobre, su
sustitucin o miniaturizacin, o al revs ampliar sus campos de uso.
Se destaca la desaceleracin de la demanda de cobre de los pases industrializados desde los
aos setenta, el surgimiento de los pases de Asia en desarrollo, con China incluida, como importantes
consumidores de cobre en los aos ochenta, y el significativo retroceso en la demanda de los ex pases
socialistas en los aos noventa. Tambin se nota una recuperacin en el consumo de los pases
industrializados en los aos noventa, debido al aumento de la intensidad de uso del cobre en la
actividad industrial.
Se destaca tambin la disminucin de la intensidad de uso del cobre en la distribucin y
generacin de energa elctrica as como en las telecomunicaciones desde los aos setenta y ochenta,
y su aumento en la construccin as como en el rea elctrica de la industria del transporte.
Si la demanda constituye el principal determinante de la produccin en el largo plazo, pueden
producirse sin embargo desfases entre ambas variables que se explican por la rigidez de la oferta para
adaptarse a los cambios de la demanda en el corto plazo. El nivel de los inventarios, que es el reflejo
de estos desajustes, determina en buena medida el comportamiento de los precios. El balance del
mercado es materia del captulo 5.
Si bien el precio del cobre siempre ha tenido un comportamiento cclico, la frecuencia y la
amplitud de los ciclos se ha incrementado desde la mitad de los aos sesenta, cuando las grandes
empresas mineras privadas empezaron a perder el control de la produccin y de los inventarios.
El boom de las inversiones mineras cuprferas en los pases en desarrollo en los aos noventa,
ha volcado en los mercados grandes cantidades de metal producido a costos muy competitivos. Esto,
combinado con un retroceso de la demanda en los pases asiticos, ha llevado ltimamente el precio
1
Estas plantas, que incorporan las ltimas tecnologas en la refinacin de los minerales de cobre oxidados, produciendo ctodos de
cobre sin pasar por la etapa de fundicin, necesitan estar ubicadas cerca de las minas.
11
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
del cobre a niveles muy bajos, forzando el cierre de algunas operaciones de altos costos y la salida de
productores no competitivos.
Resulta prematuro evaluar la estructura del mercado de la oferta que surgir de este ltimo
desfase entre oferta y demanda. Un escenario probable sera una acentuacin de la tendencia a la
concentracin de la produccin que se observa desde principios de los aos noventa, lo que podra
llevar en el futuro a un mayor control de los inventarios y de los precios por parte de los principales
productores.
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CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
I. Cambios en la estructura de
la industria
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El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Con la nueva configuracin del mercado, los productores perdieron el poder de influir sobre
el precio del cobre, como era el caso antes de las nacionalizaciones, y sus estrategias se focalizaron
en la reduccin de los costos de produccin, para lograr un buen posicionamiento. La necesidad de
reducir los costos implic un gran esfuerzo en el desarrollo de nuevas tecnologas y en el
mejoramiento de la gestin empresarial, as como el cierre temporal o definitivo de operaciones de
alto costo, y un significativo recorte en los costos salariales.
Mientras las grandes empresas privadas dedicaban una parte importante de sus recursos a
este esfuerzo de reestructuracin, las empresas estatales de los pases en desarrollo tenan que
atender las urgencias financieras crecientes de sus respectivos gobiernos, relegando al segundo
plano sus necesidades de inversin y de expansin. Al no poder, en su mayora, incorporar los
cambios necesarios en sus estrategias de produccin, quedaron operando con altos costos y muy
vulnerables a los movimientos de precios en los mercados internacionales.
La baja competitividad de gran parte de las empresas estatales constituy un fuerte
argumento en contra de la participacin del Estado en las actividades mineras. La contra-ola de
privatizaciones y de liberalizacin de las concesiones mineras en los aos noventa aument el
protagonismo de las grandes empresas transnacionales privadas, que volvieron a controlar una
fraccin cada vez mayor de la minera en los pases en desarrollo. Se asiste, desde fines de los
ochenta, a una creciente internacionalizacin de la produccin acompaada, en muchos casos, de la
generacin de alianzas estratgicas para la puesta en operacin de proyectos a gran escala, cuyo
objetivo principal es la reduccin del costo promedio de las operaciones internacionales.
Es as como en los aos noventa se produjo un aumento de la concentracin de la produccin en
manos de algunas grandes empresas, entre las cuales est CODELCO, una de las pocas empresas estatales
que no pas a manos privadas y que logr adaptar su estrategia a las nuevas exigencias de la competitividad.
2
Kenecott compr en 1908 la mina El Teniente, y en 1911 los grandes yacimientos de Chuquicamata en Chile, mientras que en 1916
Anaconda adquira en Chile el mineral de Potrerillos, una empresa relativamente pequea. En 1923, en parte para financiar sus
inversiones en la industria del salitre, Kenecott vendi a Anaconda la valiosa propiedad de Chuquicamata (vase Girvan, 1974).
14
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Cuadro 1
LAS PRINCIPALES EMPRESAS PRODUCTORAS DE COBRE PRIMARIO DEL MUNDO OCCIDENTAL
a
Participacin en el mercado
Fuente: CEPAL, sobre la base de la UNCTAD, A Review of Major Developments in the World Copper Market
and Industry from 1980 to 1992 and Future Prospects, (1994) y de CODELCO, Memoria anual, varios aos.
a
Para 1980, los datos se refieren a la capacidad de produccin. Para los otros aos, son datos de produccin.
3
En 1924, la Union Minire, una compaa belga, empez la explotacin de los riqusimos depsitos de sedimentacin de Katanga y
Zambia, conocidos como el Copperbelt africano (vase Sutulov, 1978)
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El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Recuadro 1
LA INTEGRACIN VERTICAL DE LA INDUSTRIA
DEL COBRE EN LA PRIMERA MITAD DEL SIGLO XX
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CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
dueo pasando con todas sus operaciones mineras, fundicin y refinacin a manos de Ro Tinto
Zinc (RTZ) del Reino Unido en 1989.4
4
Hay otros ejemplos que ilustran la salida de las petroleras de la industria cuprfera (vase UNCTAD, 1994).
5
Dichas empresas son ASARCO, Phelps Dodge, Magma Copper y Cyprus. Consideran al alambrn como una forma fsica un poco
ms elaborada de ofrecer sus productos refinados y no como una integracin franca hacia la industria manufacturera.
6
Va participacin minoritaria, financiamiento, o contratos de largo plazo con algunas minas.
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El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
empresas mineras compradas por las petroleras, el respaldo financiero de la casa matriz que
realizaba importantes ganancias en el mercado petrolero, actuaba como un subsidio que ayudaba a
mantener el nivel de actividad a pesar de los altos costos (vase Bande y Ffrench-Davis, 1989).
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CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
c) Importantes privatizaciones
Las experiencias de nacionalizaciones en la industria del cobre llevadas a cabo a partir de los
aos sesenta en los pases en desarrollo, no dieron, en la mayora de los casos, los resultados que de
ellas se esperaban, y que eran bsicamente la voluntad de incrementar la renta minera del Estado.
Las empresas mineras estatales tenan su estrategia subordinada a las decisiones de los
respectivos gobiernos, quienes, urgidos por necesidades de financiamiento a corto plazo,
aprovechaban los ingresos generados por estas empresas, sin asignarles suficientes recursos en
contraparte. La falta de financiamiento para realizar las inversiones necesarias para la mantencin y
modernizacin de las instalaciones existentes, as como para financiar planes de expansin, termin
afectando la capacidad de generacin de recursos a largo plazo de las empresas. Esto era
particularmente el caso en Zaire, Zambia y Per (vase UNCTAD, 1994). En lo que se refiere a
CODELCO, veremos ms adelante que aunque gran parte de sus utilidades se destinaban al
financiamiento de sectores o presupuestos ajenos a su actividad, se le asignaban, sin embargo,
presupuestos de inversin y operacin que le permitieron mantener aceptables niveles de rentabilidad.
Tres empresas estatales encabezaban en los aos setenta el ranking de las empresas en
trminos de capacidad productiva. Estas eran CODELCO, ZCCM, y Gcamines (vase cuadro 1).
En la dcada de los ochenta, tanto Gcamines como ZCCM estaban enfrentando serios problemas,
tales como fuerte incremento de sus costos de produccin,7 productividad baja,8 una baja tasa de
utilizacin de la capacidad instalada,9 y una disminucin de su nivel de produccin.10
Esta situacin de las empresas sumada a un contexto internacional en donde predomina desde
los aos noventa una orientacin de las polticas econmicas hacia la privatizacin y la apertura de los
mercados, revirti la tendencia de los aos sesenta y setenta.
En 1994, el gobierno de Zambia anunci su decisin de no participar ms en actividades de
exploracin ni de produccin mineras, limitando sus funciones a la promocin y la regulacin. En
1996, se lanz un plan de privatizacin de Zimco, la empresa estatal que participa del 60.3% del
capital de ZCCM11 (vase recuadro 2).
En la Repblica Democrtica del Congo (ex-Zaire), los problemas que estaba enfrentando la
empresa estatal Gcamines en los aos ochenta, se fueron empeorando en los aos noventa debido
a los conflictos armados que sacudieron a este pas. Los planes de privatizacin de la empresa se
vieron obstaculizados por las condiciones polticas y militares.
Sin embargo, y a pesar de estos conflictos, Gcamines intent a partir de 1995 empezar a
restaurar la capacidad de produccin de cobre a travs de nuevas inversiones modestas y de joint-
venture con empresas privadas extranjeras. A pesar de los altos riesgos polticos, los renombrados
depsitos de cobre y cobalto de alta ley en este pas, as como la infraestructura de base ya existente
atrajeron a algunas empresas extranjeras que se asociaron con Gcamines (vase recuadro 3).
7
En ambos pases, el costo operativo en moneda nacional ms que se duplic en trminos reales entre 1981 y 1988. En Zaire, se
volvi a duplicar entre 1988 y 1991, UNCTAD (1994).
8
En 1988 la productividad en Zambia era de 7.5 toneladas por ao y por trabajador, en Zaire era de 13, en Chile de 43 y en Estados
Unidos de 60, UNCTAD (1994).
9
Las minas de Gcamines operaban al 62% de su capacidad en 1980, al 56% en 1990 y al 48% en 1992. ZCCM utilizaba su
capacidad a slo el 48% en 1980, pero la subi al 63% en 1990, lo que segua siendo una tasa reducida, especialmente si se la
comparaba a los otros productores, UNCTAD (1994).
10
Especialmente desde 1984 en el caso de ZCCM, y desde 1988, en el caso de Gcamines.
11
El principal accionista de ZCCM es la empresa estatal ZIMCO con una participacin del 60.3%, lo sigue Zambia Copper Investment
Ltd. con el 27.3%, y los restantes 12.4% en manos de instituciones y pequeos accionistas. Cabe sealar que Minorco, con 50% de
las acciones controla a Zambia Copper Investment Ltd, y que a su vez, AAC controla a Minorco.
19
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Recuadro 2
ZAMBIA: NUEVAS OPORTUNIDADES PARA LAS EMPRESAS PRIVADAS
Fuente: Gobierno de Zambia The privatization of Zambia Consolidates Copper Mines (ZCCM) (1999);
El Diario, 17.05.99, T. P. Dolley and G. J. Coakley The Mineral Industry of Zambia, en Minerals Yearbook
United States Department of the Interior, U.S. Geological Survey, vol. III, Area Reports: International,
Washington (1996).
Recuadro 3
REPBLICA DEMOCRTICA DEL CONGO (EX-ZAIRE):
ASOCIACIONES DE EMPRESAS PRIVADAS CON GCAMINES
Fuente: G. J. Coakley, The Mineral Industry of Zaire, en Minerals Yearbook, United States Department
of the Interior, U.S. Geological Survey, vol. III, Area Reports: International, Washington, (1997).
a
En enero de 1997, la Compaa cambi su nombre por Tenke Mining Corp.
20
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Recuadro 4
PER: LAS PRIVATIZACIONES DE LAS
EMPRESAS PBLICAS DE LA GRAN MINERA DEL COBRE
En los aos 1993 y 1994, el Estado vendi las empresas pblicas ms importantes.
Primero se vendi Cerro Verde en noviembre de 1993 a Cyprus Amax, luego, en abril de
a
1994, la refinera de Ilo fue comprada por Southern Peru Copper Corp. (SPCC) , y en octubre
del mismo ao, se subastaron las acciones de Tintaya que fueron adquiridas en su totalidad
por Magma Copper Co, y que pasaron a ser propiedad de BHP (que absorbi a Magma
Copper en 1995). En 1994, fracas la venta integrada del complejo polimetlico ms
importante, CENTROMIN PERU, por lo que en 1997 se procedi a su venta fraccionada a The
Doe Run (EE.UU.)
Fuente: Comit de Promocin de la Inversin Privada (COPRI), vol. 6, N 9, Lima, Per, (1999) y
H. Campodnico, Las Reformas Estructurales en el sector Minero Peruano y las Caractersticas de la
Inversin, (1992-2008), Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), Serie Reformas
Econmicas N 24, (1999).
a
Donde ASARCO participa del 63%, Phelps Dodge del 16.3% y The Marmon Group del 20.7%.
Recuadro 5
PER: EL PROYECTO ANTAMINA
12
Se vendi la concesin del yacimiento de Quellaveco a Minera Quellaveco S.A., filial en el Per de Mantos Blancos (empresa
chilena filial de AAC).
13
Se adjudic el proyecto La Granja a la empresa minera canadiense Cambior Inc.
21
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
a) CODELCO
El tema de la privatizacin de CODELCO fue planteado poco tiempo despus de las
nacionalizaciones. La existencia de una empresa estatal controlando el grueso de la produccin del
cobre, principal fuente de divisas y de ingresos fiscales, contrastaba con la orientacin neoliberal
que, a partir de 1973, el equipo del nuevo gobierno le estaba imprimiendo al pas. Sin embargo,
debido justamente al peso estratgico del cobre en la economa chilena, no haba un consenso al
interior del equipo gobernante por la privatizacin de CODELCO.
Se termin adoptando una solucin intermedia con la limitacin de la expansin de la
empresa estatal a la consolidacin de la produccin de los yacimientos en explotacin, dejando
para la inversin extranjera la exploracin y explotacin de nuevos yacimientos.
En 1976, CODELCO fue creada formalmente como compaa estatal independiente, por
medio de la fusin de las cinco empresas estatales que existan hasta este momento, bajo una
administracin central. Paralelamente, su autonoma fue limitada ya que dependa directamente del
Ministerio de Hacienda para la aprobacin de sus presupuestos de inversin y de operacin.
El desarrollo de CODELCO ha estado siempre hipotecado por el debate nunca resuelto,
sobre la necesidad o no de su privatizacin, y la conveniencia de la existencia de una empresa
estatal de esta magnitud, en un pas que se presenta y es percibido como un modelo para el resto de
los pases en desarrollo, de una economa basada en la iniciativa privada.
Por estas razones, los recursos destinados al desarrollo de la empresa fueron siempre objeto
de debates en los equipos de gobierno, entre los que queran limitar la expansin de la empresa
estatal para dejar una ventana abierta a las inversiones extranjeras, y los nacionalistas que, si
bien promovan el desarrollo de la iniciativa privada, valoraban los aportes de esta empresa en
trminos de ingresos fiscales, entradas de divisas y financiamiento de las fuerzas armadas.14
En la dcada de los setenta, la empresa se dedic a aumentar el uso de su capacidad
productiva y a reponer los equipos, sin destinar mayores recursos al incremento de la capacidad
productiva. A pesar de los bajos niveles de recursos que le fueron asignados, logr un fuerte
aumento de la produccin que pas de un nivel de 615 mil toneladas en 1973, a 905 mil toneladas
en 1980 (vase Bande y Ffrench-Davis, 1989), y una fuerte reduccin de los costos de produccin15
que bajaron de 0.92 $US/lb. en 1974, a 0.45 $US/lb. en 1980.16 El aumento de la produccin
combinado con la reduccin de los costos permiti a la empresa realizar importantes ganancias.
En la dcada de los ochenta, el bajo nivel de las inversiones extranjeras materializadas en
minera en la dcada anterior y las limitaciones que se impusieron a la expansin de CODELCO,
14
La Ley N 13 196 asigna el 10% de las ventas de la empresa a las Fuerzas Armadas.
15
Incluyen los cargos de concentracin, el flete, los cargos de fundicin, los crditos por los subproductos, los costos financieros y las
amortizaciones.
16
La baja de los costos se debe a la devaluacin del peso, la reduccin de los costos laborales que se explica por los despidos y la baja
de los salarios reales, la mayor utilizacin de la capacidad instalada y el aumento en los precios del molibdeno, principal
subproducto de CODELCO (vase Bande y Ffrench-Davis, 1989).
22
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Grfico 1
COSTOS DIRECTOS CASH DE LA INDUSTRIA DEL COBRE DEL MUNDO OCCIDENTAL
(En centavos de dlar constante (1997)/libraa)
80
70
60
50
CODELCO
40
30 Primer cuartil
20
promedio industria
10
sin Codelco
0
1986 1988 1990 1992 1994 1996
Para enfrentar los nuevos desafos se impuls, a principio de los aos noventa, el diseo de
una estrategia de desarrollo para la empresa que se orientaba hacia la consolidacin y expansin
productiva sobre la base de proyectos de inversin de alta rentabilidad, alianzas y asociaciones con
17
Tambin cobraron fuerza los argumentos a favor de la privatizacin que consideraban que el predominio de CODELCO desalentaba
la entrada de inversionistas extranjeros al sector, y que la venta de la empresa permitira bajar el nivel del endeudamiento externo y
del dficit fiscal. Sin embargo, los buenos resultados de CODELCO restaban fuerza a los argumentos privatizadores. Se encontr
una solucin de compromiso con dos nuevas leyes mineras de rango constitucional: una busc asegurar los derechos de propiedad
de los inversionistas privados sobre sus concesiones, y otra, garantiz la permanencia de CODELCO como propiedad del Estado.
18
Aunque la reduccin de los costos observados en este perodo se debi principalmente a la devaluacin del peso chileno (vase
Bande y Ffrench-Davis, 1989).
23
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
19
En 1992, se aprob la Ley N 19 137, que permite a CODELCO el desarrollo de asociaciones con terceros abriendo la posibilidad de
exploracin y explotacin de yacimientos no explotados.
24
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
en la ms grande del mundo en trminos de produccin (vase Ro Tinto Copper, 1999). Es una
mina de tajo abierto con planta de concentrados y otra de SX-EW, financiada en parte por
fundiciones de Japn, Alemania y Finlandia, con los cuales existen contratos de venta de
concentrados a 12 aos en proporcin a su respectiva participacin en el financiamiento. El resto
de la produccin se vende bajo contratos a mediano plazo (de 5 a 8 aos) a fundiciones en Chile,
Corea del Sur, Espaa y otros pases.
En 1996, BHP adquiere Magma Copper Company y, sumando sus activos cuprferos a los de la
empresa adquirida, crea BHP Copper que se convierte en la segunda productora mundial de cobre
despus de CODELCO, llegando a controlar en 1995 cerca del 9.6% de la produccin mundial. Sin
embargo, la adquisicin de Magma, que tena el grueso de sus activos en Estados Unidos,20 no fue un
buen negocio para BHP. Con la cada del precio del cobre a partir de 1997, las operaciones mineras en
Estados Unidos, que son de alto costo, empezaron a representar una alta carga financiera.
BHP anunci importantes prdidas para 1998, y los cinco primeros meses de 1999,21 hubo
cambios y reestructuracin en la plana mayor de la empresa y en algunas unidades gestionales. En
1998, fue cerrada la mina de Pinto Valley, otra mina en San Manuel se agot, y la evaluacin de los
activos de la empresa en Estados Unidos fue rebajada. En junio de 1999, la empresa anunci la
salida de operaciones de sus yacimientos San Manuel (Arizona), y Robinson (Nevada) para agosto
del mismo ao, los que en conjunto representan cerca de 200 000 toneldas menos de capacidad
productiva (vase Financial Times, 01.07.99, y El Mercurio, 01.07.99). La empresa estara en
planes de vender la totalidad o parte de sus activos en Estados Unidos, y su estrategia actual parece
centrarse en la consolidacin de las operaciones existentes ms que en mayores expansiones.
Phelps Dodge:
Phelps Dodge controla cerca del 8% del mercado mundial. Las operaciones cuprferas en donde
es socio mayoritario se reparten entre Estados Unidos y Chile. En Estados Unidos opera varias minas
de Nuevo Mxico y Arizona,22 y tiene en El Paso, Texas una gran refinera. La totalidad de la
produccin de Estados Unidos sirve para abastecer las empresas semimanufactureras de la misma
corporacin productoras de varillas de cobre de colada continua. En algunos de sus proyectos, Phelps
Dodge est asociada con empresas japonesas que tienen una participacin minoritaria.23
Las operaciones en Chile consisten en una mina de tajo abierto en Candelaria, y dos minas
subterrneas en Ojos del Salado. En ambas minas, las actividades llegan hasta el concentrado. La
produccin en Ojos del Salado se vio afectada desde 1993 por serios problemas de inundaciones,
constituyendo La Candelaria, la principal productora de la corporacin en Chile. La produccin de
Phelps Dodge en Chile representaba en 1997 el 19.6% del total de su produccin de cobre. En
Candelaria, Phelps Dodge est asociada con Sumitomo Metal Mining y Sumitomo Corp. que
participan del 20% de las operaciones.
Adems, Phelps Dodge tiene participacin minoritaria en actividades cuprferas en Per y en
Sudfrica. Participa del 16.3% de las actividades de SPCC en la mina de Cuajone, as como en la
fundicin y refinera de Ilo en Per, y tiene una participacin del 44.6% en Black Mountain
Mineral Development Co. Ltd., en Sudfrica (vase Phelps Dodge Mining Company, 1999).
Al igual que BHP, aunque en menor medida, Phelps Dodge procedi a recortes de
produccin en 1998, como respuesta a los bajos niveles de precios, pero tambin adquiri algunas
20
Que incluan la mina San Manuel en Arizona que posee el horno de fundicin inmediata de ms capacidad en el mundo: 690 000 tm
por ao, la mina de Pinto Valley, y la mina de Robinson en Nevada. A eso hay que agregar la mina Tintaya en Per.
21
La empresa anunci prdidas netas de 2 310 millones de dlares australianos ($US 1 520 millones) para los primeros cinco meses de
1999, y prdidas de 1 470 millones de dlares ausralianos para 1998. Financial Times, 08.06.99.
22
Tyrone, Chino Mine, Hurley y Continental en Nuevo Mxico; Morenci y Copper Queen en Arizona.
23
En Morenci con Sumitomo Metal Mining y Sumitomo Corp., y en Chino Mine y Hurley con Heisei Minerals Corporation, una
subsidiaria de Mitsubishi Corporation y Mitsubishi Materials Corporation.
25
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
operaciones. La produccin de la planta SX-EW de la Mina Chino en Estados Unidos fue parada,
otra operacin de pequea escala en Chile, Ojos del Salado, tambin fue suspendida, y la empresa
se retir de algunas operaciones de exploracin en Zambia. En cambio adquiri, a principio de
1998, los activos de la mina Continental de la empresa Cobre Mining. Esa adquisicin fue
acompaada de la inmediata suspensin de una de las dos minas subterrneas, y se espera el cierre
de la segunda as como de una mina de tajo abierto en el presente ao. En junio de 1999, la
empresa anunci la reduccin de la produccin del yacimiento Morenci de Arizona en 68 000
toneladas anuales, as como el cierre temporal de una fundicin en Hidalgo (Nuevo Mxico),
(vase Financial Times, 01.07.99).
Ro Tinto Zinc (RTZ):
RTZ controla ms del 7% de la produccin mundial de cobre. Esta empresa hizo varias
adquisiciones en distintos pases en la dcada de los ochenta: En 1985 adquiri el 49% de
Sociedade Mineira de Neves Corvo (SOMINCOR) para la explotacin de la mina de Neves Corvo
en Portugal; en 1988 invirti en el proyecto de La Escondida en Chile adquiriendo una
participacin minoritaria del 30%; en 1989 compr Kennecott con la totalidad de sus activos. RTZ
tiene tambin una participacin del 13% en Freeport McMoRan Copper & Gold que produce cobre y
oro desde 1981 en Indonesia, y adems entr en un joint-venture con esta empresa, que le da una
participacin del 40% en cualquier expansin de la mina de cobre y oro de Grasberg en el mismo pas
(vase Ro Tinto Copper, 1999)
26
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
27
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
ellos derivan, el progreso tecnolgico ha constituido tambin un instrumento para limitar los daos
al medio ambiente de los procesos de produccin. Las empresas productoras, sometidas a
legislaciones medio ambientales cada vez ms exigentes tendrn que adoptar tecnologas cada vez
ms limpias. stas podran, adems, llegar a constituir para las empresas una herramienta necesaria
para mejorar la imagen de su producto en la opinin de los consumidores, empezando a ser el
progreso tecnolgico parte de una estrategia de diferenciacin de productos por parte de las empresas.
28
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
deben remover grandes volmenes de cubierta estril antes de llegar al mineral, la extraccin tendr
que ser subterrnea.
En una etapa siguiente, es necesario convertir la mena en trozos de tamaos reducidos o
pulverizarla, lo que se logra mediante chancado de la roca que se extrajo de la mina. Las chancadoras
son mquinas que someten los trozos de mena a altas presiones o golpes hasta romperlos.
Despus del chancado se separan los procesos de obtencin de cobre para los dos grandes
tipos de mineral: el proceso pirometalrgico, en el cual se obtiene el metal mediante su
concentracin, fundicin y refinacin (vase recuadro 6); y el proceso hidrometalrgico en el que
los minerales oxidados chancados a tamaos adecuados se someten a un proceso llamado de
lixiviacin donde se trata de disolver el cobre contenido mediante soluciones de cido sulfrico.
Luego se extrae el cobre de las soluciones mediante procesos llamados de extraccin por solventes
y electrodepositacin, obteniendo finalmente cobre de alta pureza en placas llamadas ctodos
(vase recuadro 7).
Recuadro 6
EL PROCESO PIROMETALRGICO
29
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
El paso de cada una de esas etapas a la otra permiti ampliar considerablemente las reservas,
y fue posible gracias a la introduccin y el dominio de nuevas tecnologas adaptadas al tipo de
yacimiento que se quera explotar. Los avances tecnolgicos en los procesos de obtencin del cobre
han aparecido cada vez que existi la necesidad de explotar yacimientos cuprferos de menores
contenidos de cobre o ms complejos qumicamente.
Recuadro 7
EL PROCESO HIDROMETALRGICO
Este proceso, que permite saltar la etapa de fundicin, se utiliza para el tratamiento
exclusivo de los minerales oxidados, y ha consistido tradicionalmente en dos etapas: la
lixiviacin (LX) seguida por la refinacin por electrobtencin (EW). Aunque la primera
aplicacin de este mtodo se remonta a 1912 en Chuquicamata (Chile), recin se torna
atractivo con la introduccin en los aos setenta, de los procesos de extraccin por
solventes (SX), que permiten la limpieza qumica de impurezas y una concentracin mayor
del metal previa a la electrobtencin.
La extraccin por solventes (SX) no es una novedad reciente desde el punto de vista
cientfico, puesto que ya en el siglo pasado fue usada a nivel de laboratorio. Lo novedoso es
su uso industrial, que data inicialmente de la segunda guerra mundial, cuando la SX fue
aplicada a la produccin de sales puras de uranio. La difusin masiva de estos procesos
comenz en la dcada de los sesenta, cuando se empez a usarlos en la recuperacin de
uranio de menas uranferas.
A fines de esa dcada haba unas veinte plantas en el mundo, que utilizaban este
proceso, la mayora para concentrar uranio; y se inici su aplicacin en otros metales como el
cobre. La primera aplicacin industrial de la extraccin por solventes al cobre se realiz en la
mina Blue Bird (E.U.) en 1967.
Fuente: M. Chappuis, Competitividad e Incorporacin del Progreso Tcnico en la Minera de Oro y Cobre,
Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), Divisin de Medio Ambiente y Recursos
Naturales (1995).
A principios del presente siglo, la introduccin del proceso de flotacin como un mtodo de
concentracin de los minerales sulfurados y de baja ley, permiti solucionar el problema de
abastecimiento de la demanda de cobre en el Siglo XX, al posibilitar la explotacin de los
yacimientos de cobre porfricos, de gran volumen de roca y de relativamente baja ley de mineral,
anteriormente considerados antieconmicos.
El promedio de leyes ha ido bajando an ms durante el presente siglo, enfrentando a las
empresas mineras con la necesidad de disponer de las tecnologas que les permitan extraer el metal
en condiciones rentables.
En los aos setenta y ochenta, se produjeron importantes avances tecnolgicos en los
procesos de obtencin del cobre que han permitido ampliar considerablemente las reservas.
Varios fueron los factores determinantes para el desarrollo de nuevas tecnologas. Entre ellos
se pueden mencionar la crisis a la que se enfrentaron las empresas en los aos setenta y que las
oblig a una reestructuracin y a una estrategia de reduccin de costos; las nuevas regulaciones
ambientales que exigen constantemente a los productores que minimicen el impacto negativo de
sus operaciones sobre el medio ambiente; y la fuerte alza del precio de la energa que se produjo a
partir de 1973 y que impuls la bsqueda de tecnologas con bajo consumo de energa.
Asimismo, y de manera general, el agotamiento de los depsitos de alta ley y la necesidad de
explotar yacimientos complejos y de bajos contenidos metlicos, sumado a la volatilidad y a la
30
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
tendencia a la baja del precio de los metales en el largo plazo, han determinado que los productores
busquen un mejoramiento continuo de las tecnologas que utilizan a fin de mantener su competitividad.
Los adelantos tecnolgicos se han desarrollado tanto en la etapa de exploracin como en la
de explotacin.
En la etapa de exploracin, el logro ms significativo desde hace un buen tiempo, han sido
las imgenes satelitales para focalizar las zonas a explorar, lo que hace posible actualmente localizar
yacimientos y analizar extensas reas sin mayor contacto con el terreno. Las nuevas tecnologas como
la teledeteccin satelital permiten que los gelogos de exploracin operen en sus gabinetes
concentrndose en reas especficas, estudiando sus caractersticas geolgicas y manejando, con
ayuda de la informtica, innumerables variables que permiten una evaluacin y dimensionamiento
ms precisos, reduciendo as el trabajo de campo. Este progreso tcnico permite disponer de
informacin ms certera y rpida a costos relativamente reducidos.24
En la etapa de explotacin, los avances tecnolgicos han sido ms significativos. Han
abarcado desde las instalaciones, las herramientas, y el transporte, hasta los procesos de obtencin
del mineral, tanto hidrometalrgico, como pirometalrgico.
Se ha observado la instalacin de equipos ms grandes y eficientes en minas y plantas; el uso
de plantas de chancado dentro de las minas, nuevas alternativas para el transporte de los minerales
como grandes camiones, minero-ductos y correas transportadoras, entre otros.
En el caso de los procesos pirometalrgicos, se destacan dos importantes avances. Uno consiste
en el reemplazo en las fundiciones, de los hornos reverbero por hornos de fusin continua (flash
smelting), que tienen la ventaja de reducir el consumo de combustible al aprovechar el calor
producido por la oxidacin del azufre y hierro contenido en los concentrados, y de reducir los niveles
de emisin, al permitir captar eficientemente los gases de alta concentracin de azufre. Otro consiste
en la expansin de la refinacin electroltica a costa de la refinacin a fuego. La primera permite la
obtencin de un ctodo de mayor pureza (99.95% comparado con 99.6% en el segundo caso).
Sin embargo, el avance tecnolgico ms significativo de los ltimos aos, fue la introduccin
del mtodo de extraccin por solventes (SX), que ha permitido un rpido y creciente desarrollo del
proceso hidrometalrgico de obtencin del cobre. Este proceso presenta la doble ventaja de reducir el
costo de extraccin as como el impacto negativo sobre el medio ambiente. Sin embargo, su aplicacin
se limita hasta el momento casi exclusivamente a los minerales oxidados, y a los climas secos y
clidos como el del norte chileno, o del suroeste norteamericano.
Las ventajas del mtodo han llevado a experimentar otros mtodos de lixiviacin, y a estudiar
su empleo en los sulfuros. Es as como, debido a la ausencia de agua fresca, algunos proyectos
mineros han tenido que considerar la lixiviacin con agua de mar.25
Tambin se experiment una modificacin del proceso tradicional de lixiviacin, con la
introduccin en 1980, por la Sociedad Minera Pudahuel de Chile, de la lixiviacin bacterial de
capas delgadas o biolixiviacin. Este proceso permite tratar minerales oxidados, mixtos, y
sulfuros secundarios. Fue posteriormente mejorado con la lixiviacin en altura que permite
disminuir la prdida de calor y obtener mejores resultados metalrgicos.
La importancia de la produccin de refinado por el mtodo LX-SX-EW, ha ido creciendo
rpidamente en los ltimos aos. Su participacin en la produccin total de refinado que era de 7.6% de
la produccin mundial en 1994, lleg a representar 14.2% cuatro aos ms tarde. Esta fuerte progresin
24
Sin embargo, debe precisarse que no es posible detectar la importancia metalognica de una zona sin el apoyo de cartas geolgicas
bsicas. Es decir, mapas que muestren en detalle la conformacin del territorio sobre la base del tipo de rocas, de suelos, fallas, edades
geolgicas, rasgos geomorflogicos como relieve, fallas, afloramiento, etc. (vase Chappuis, 1995)
25
Como por ejemplo los proyectos Lince y Manto Verde, ambos en Chile (vase Chappuis, 1995).
31
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Grfico 2
a
PROPORCIN DE COBRE REFINADO PRODUCIDO EN LAS PLANTAS DE LX-SX-EW
(En porcentajes)
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1994 1995 1996 1997 1998
Fuente: CEPAL, sobre la base de World Bureau of Metal Statistics, World Metal Statistics, vol. 52, N 4, Reino
Unido (1999).
a
Sin una refinacin posterior
Estos nuevos procesos presentan tambin la ventaja de reducir el costo ambiental, por
prescindir de la etapa de fundicin,26 disminuir el tamao de los botaderos, y aprovechar el cido
sulfrico producido por las fundiciones cercanas.
Otra gran ventaja para las empresas es la flexibilidad de la escala de operacin ya que el
tamao ptimo es considerablemente menor al de las tecnologas convencionales, lo que reduce la
inversin inicial (el costo hundido) facilitando el financiamiento.
Finalmente, hay que destacar que el hecho de obtener productos finales en el lugar de operacin
disminuye considerablemente los gastos de infraestructura inicial como carreteras de acceso y reduce
el costo de transporte de material. Un concentrado de cobre por lo general tiene un contenido de 30%
de cobre, mientras que el ctodo tiene un contenido de cobre de ms del 99%, por lo que el transporte
de ctodos es considerablemente ms barato, an cuando los costos unitarios son mayores.
Entre las desventajas se podra sealar que demandan una alta potencia energtica, lo que puede
incrementar la inversin inicial, si el yacimiento no cuenta con una buena infraestructura cercana
(vanse Chappuis, 1995, y UNCTAD, 1994).
El desarrollo futuro de innovaciones tecnolgicas para lixiviar una ms amplia gama de
sulfuros, permitira seguir reduciendo el costo de produccin y ampliar el nivel de las reservas
susceptibles de ser explotadas en condiciones rentables.
26
Es la etapa del proceso metalrgico que ms emisiones dainas genera.
32
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
El progreso tecnolgico ha podido durante este siglo responder al desafo que han enfrentado
las empresas mineras en general: seguir abasteciendo crecientes cantidades de la materia prima a pesar
de las menores leyes.
27
Incluyendo la seguridad y salud de los trabajadores de las empresas que producen o utilizan esos metales.
33
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
28
Afect a 76 nios menores de 2 aos en la India, alimentados con leche en polvo, y a otros casos (entre 17 y 25) en Alemania. Esta
enfermedad se denomina Cirrosis infantil de la India (Indian Childhood Cirrhosis ICC), o tambin Toxicosis idioptica del Cobre
(Idiopathic Copper Toxicosis ICT), (vase Lagos, 1998).
29
Aunque no existan en realidad pruebas cientficas, la opinin pblica tiene ciertos juicios sobre la relativa peligrosidad de algunas
sustancias.
34
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
30
La produccin de minerales y concentrados se refiere al contenido de cobre de los minerales y concentrados.
31
La produccin de cobre no refinado, se refiere a la produccin que sale de las fundiciones. Est incluida la produccin de las plantas
de electrobtencin que necesita refinacin posterior. No est incluida la fundicin de cobre de origen secundario (chatarra). Las
estadsticas se refieren en lo posible, al contenido metlico.
32
La produccin de cobre refinado se refiere a la refinacin electroltica y la refinacin a fuego de cobre de origen primario y
secundario (chatarra). Est incluida la produccin de las plantas de LX-SX-EW que no necesita refinacin posterior.
35
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
33
Este desarrollo est, por el momento, muy concentrado en Chile y Estados Unidos, pero est empezando en otros pases como Per.
36
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
La crisis que afect a la Unin Sovitica y a los pases de Europa del Este se reflej en una
merma en la produccin y el consumo de cobre de esos pases en los aos noventa, aunque
ltimamente las minas de Rusia y Kazakhstan se han beneficiado de la entrada fresca de capitales
que podra mejorar su eficiencia.
En cambio en China, el gran esfuerzo de industrializacin que se ha intensificado desde la
dcada pasada, se ha reflejado en una demanda creciente de cobre que se acompa del desarrollo
de una actividad cuprfera en todos los niveles de procesamiento. Sin embargo, la limitada dotacin
de buenos yacimientos de este pas, se fue supliendo con importaciones de concentrados para las
fundiciones que se fueron expandiendo y modernizando, y cuya produccin abastece una dinmica
actividad refinadora. En 1998, China ocupaba el cuarto lugar como productor mundial de cobre
fundido as como de cobre refinado.
37
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Espaa y Portugal desde las minas de Ro Tinto, entre 1870 y 1900, producan cerca del 15% del
cobre mundial. Otros grandes productores eran Japn y Rusia.
Finalmente, de la produccin total acumulada durante el siglo XIX y que se estima en 10
millones de toneladas, 30% provenan de Estados Unidos, 18% de Chile, 13% de las minas de Ro
Tinto de Espaa y Portugal, 9% de Inglaterra, y entre 4 y 5% de Rusia (vanse Sutulov, Blanco, y
Weisser, 1998).
38
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Cuadro 2
a
PRODUCCIN MUNDIAL DE MINERALES Y CONCENTRADOS
34
Cuyo tenor variaba entre 2 y 10%, siendo el promedio entre 3 y 4%.
39
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
40
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
empresas del sector y se mejoraron los precios. Europa mantuvo su modesto peso como productor
de cobre, y entre los pases socialistas, se destacaba China cuya produccin de cobre fue muy
dinmica, mientras que la produccin se estancaba en Polonia y retroceda en la Unin Sovitica
(vase cuadro 2).
Cuadro 3
CAMBIOS EN LA CAPACIDAD DE PRODUCCIN 1998-2001
Saldos en miles de toneladas
En los pases del Este, la desintegracin de la Unin Sovitica y la adopcin de los principios
de la economa de mercado por la mayora de los ex-pases socialistas marca la dcada de los
noventa. Estos pases se encuentran en una difcil etapa de reorganizacin econmica que se refleja
en una merma en su consumo y produccin. China constituye la excepcin ya que, como lo
veremos, su consumo de cobre registra un fuerte dinamismo desde la dcada pasada, lo que se
tradujo en un aumento de la produccin y de las importaciones.
41
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
35
El volumen de produccin de minerales y concentrados en Chile era de 363 000 toneladas en 1950, y de 3 686 900 toneladas en
1998 (vase Metallgesellschaft Aktiengesellschaft, varios nmeros).
36
Segn datos del Ministerio de Energa y Minas, la produccin de cobre de Per alcanza slo al 1.1% de las reservas totales (vase
Campodnico, 1999).
42
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
7% del total, su produccin se fue reduciendo desde la dcada pasada llegando al nivel de 41 000
toneladas en 1998 (vase cuadro 1 del anexo). La participacin de frica en la produccin mundial
de minerales y concentrados baj a 7.6% en los aos noventa, despus de haber representado hasta
los aos setenta ms de la quinta parte de este total (vase cuadro 2).
A pesar del fuerte retroceso de frica, los pases en desarrollo subieron su participacin en
la produccin mundial del 42.5% en los aos cincuenta, al 48.9% en los aos noventa. Esto se debe
en primer lugar al desempeo de la produccin en Amrica Latina, pero tambin en Asia, y en
menor medida en Oceana (vase cuadro 2).
37
En 1996, Australia era el primer productor mundial de alumina, bauxita, diamante, ilmenita, plomo, monazita, palos, rutilo, zafiros,
y circn; y tercer productor de oro y de zinc (vase Lyday, 1996).
43
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
cuya produccin alcanz en algunos aos 160 000 toneladas (vase Metallgesellschaft
Aktiengesellschaft, 1998).
38
Oneximbank es un banco privado considerado como el ms poderoso banco de Rusia. Tiene un status de banco semioficial de
comercio exterior del gobierno.
39
Informacin recopilada a partir de fuentes oficiales y privadas.
40
Los costos directos cash incluyen los cargos de concentracin, el flete, los cargos de fundicin y los crditos por subproductos. No
incluyen los costos financieros ni la depreciacin.
41
Informacin recopilada a partir de fuentes oficiales y privadas.
44
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
China es el nico pas del ex-bloque socialista cuya industria cuprfera est en expansin
para abastecer una creciente demanda interna de cobre. Su actividad cuprfera se empez a
desarrollar desde los sesenta y su importancia fue aumentando a medida que creca la demanda
interna de cobre. China en 1998 era el octavo productor mundial de minerales y concentrados, con
un volumen de produccin de 476 000 toneladas, equivalentes al 3.9% de la produccin mundial
(vase Metallgesellschaft Aktiengesellschaft, 1999).
Sin embargo, este pas es pobre en yacimientos cuprferos. La mayora de sus minas de cobre
son pequeas, subterrneas, de baja ley y ubicadas en reas lejanas. Existe todava un margen que
permite la expansin de la produccin; sin embrago, sta no alcanza para abastecer la demanda
interna, y China tendra que aumentar sus importaciones para satisfacer su demanda creciente.
42
Calculada por regresin, sobre la base de Metallgesellschaft (varios nmeros).
45
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Cuadro 4
a
PRODUCCIN MUNDIAL DE COBRE NO REFINADO
b
Tasas de crecimiento anual
PASES DESARROLLADOS 3.2 3.1 0.5 0.4 3.5
Australia 18.1 4.1 2.8 1.0 0.2
Canad 6.2 2.6 -0.2 0.6 1.0
Estados Unidos 0.7 1.5 -2.7 0.2 3.4
Europa 3.1 4.6 3.2 2.3 7.1
Japn 16.9 8.6 5.0 -0.6 3.2
PASES EN DESARROLLO 5.4 2.9 2.7 1.9 1.5
frica 5.9 3.6 -0.3 -2.5 -6.1
Zaire 5.0 2.6 -0.3 -1.8 -23.0
Zambia 6.2 2.2 -1.0 -4.0 -1.7
Amrica Latina 4.9 2.1 6.0 3.2 3.3
Brasil 96.7 3.3
Chile 0.5 3.1 2.3 2.8 1.9
Mxico 1.2 -2.6 5.2 -4.3 19.4
Per 6.6 20.6 0.9 2.3 1.1
Asia 5.0 0.7 9.5 13.4 4.0
Corea del Sur - - 25.7 7.4 2.1
Filipinas - - - 15.3 3.6
Irn - - - 18.9 7.4
TOTAL OCCIDENTE 4.2 3.0 1.5 12 25
China 30.4 2.7 5.8 8.6 9.0
Polonia 12.3 17.7 0.7 3.8
URSSc 7.7 6.1 1.8 -0.8 -0.2
TOTAL PASES DEL ESTE 9.2 64 4.1 0.7 3.3
46
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
47
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
43
El crecimiento de la produccin de minerales y concentrados fue de 3.3% anual en los aos ochenta, y de 11.2% entre 1990 y 1998
mientras que la que registr la produccin de cobre no refinado fue de 2.8% y 1.1% respectivamente.
44
Hemos visto en el grfico 2 que esas plantas que generaban en 1994 el 15% de la produccin total de cobre refinado en Chile,
estaban originando en 1998 un poco menos de la mitad de esta produccin.
45
La exportacin anual de concentrados que era de 257 200 toneladas en 1990, cuadruplic su volumen 6 aos ms tarde, alcanzando
1 020 300 toneladas en 1996 (vase UNCTAD, 1997).
46
Subsidiaria de Grupo Industrial Minera Mxico S.A. (GIMMEX).
47
La ampliacin de la capacidad de fundicin sera de 50 000 toneladas en Las Ventanas, 120 000 toneladas en la Negra, 100 000
toneladas en La Caridad y 50 000 toneladas en Ilo.
48
En India, se termin en 1995 la construccin por Sterlite Industries (India) Ltd. (STERLITE), de una fundicin que, a pesar de
algunos problemas iniciales, se estaba acercando en 1998 a las 100 000 t/a de capacidad proyectada. Tambin la fundicin de Birla
de 100 000 t/a comenz sus operaciones en mayo de 1998.
49
En Indonesia, el proyecto Gresik inaugur en 1998 la primera fundicin de cobre del pas con 200 000 t.
50
En Tailandia, las instalaciones de Thai Industries de 165 000 t podran entrar en funciones en el 2 000.
51
En Corea, se esperaba que LG Metals complete su expansin de 150 000 t a 350 000 t a fines de 1998
52
En Irn, se est ampliando el complejo cuprfero de Sar Cheshmeh que aumentar su capacidad de produccin de blister de
145 000 t a 245 000 en el 2001.
53
Segn fuentes oficiales y privadas.
54
Estas importaciones estaban a niveles de 50 000 a 100 000 t/a durante mediados de los ochenta y principio de los aos noventa, pero
han saltado a cerca de 300 000 t/a en 1997 (vanse Pui-Kwan Tse, 1997 y Mining Journal, 23 de octubre de 1998).
48
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
La produccin de cobre no refinado est repartida entre 19 plantas, pero slo 8 tienen una
capacidad que excede las 50 000 toneladas. La ms grande, Guixi, tiene una capacidad de 137 000
toneladas. En 1997, Daye Nonferrous Metals Co. inaugur una nueva fundicin con capacidad para
130 000 t, y se inaugur tambin la nueva planta de Jinlong con una capacidad de 37 000 t que
llegar a 90 000 en 2002. Estas escalas son pequeas si se las compara con las fundiciones
occidentales con capacidad de alrededor de 300 000 toneladas. Sin embargo, la industria de
fundicin de China se est modernizando y expandiendo rpidamente.55 Se estima que hasta el
2002, China expandir su capacidad de produccin de cobre no refinado en 300 000 toneladas, que
representa un aumento del 35% de su actual capacidad.56
En los otros pases del Este, la industria de la fundicin ha crecido junto con la expansin de
la capacidad minera. La Unin Sovitica, que era el cuarto productor mundial de cobre no refinado
en los aos cincuenta, lleg a ocupar el primer lugar en los aos ochenta (vase cuadro 2 del
anexo), mientras que Polonia origina poco menos del 5% de la produccin mundial (vase cuadro 4.
Sin embargo, desde el principio de la presente dcada, las plantas de fundicin en Rusia y
Kazakstan sufrieron un problema de abastecimiento debido a la disminucin de la produccin en
las minas cercanas donde se provean normalmente. Este problema se vio agravado por varios
factores que afectaron, segn el caso, a estas plantas: la ubicacin de la mayora tierra adentro,
limitando y encareciendo las importaciones de concentrado, la escasez de chatarra para las plantas
nacionales debido al aumento de las exportaciones hacia los pases de Europa Occidental, el
cambio en la poltica de ventas de Edernet Mining Company productor de concentrados en
Mongolia y fuente tradicional de abastecimiento para algunas fundiciones en la ex-Unin
Sovitica que dio preferencia al abastecimiento de fundiciones que operan en China. A esto hay
que agregar desde 1997 un estrangulamiento en la oferta de concentrados en el mercado mundial
que viene a agravar an ms los problemas que enfrentan estas fundiciones que operan
generalmente a costos comparativamente elevados.
55
Guixi y Jinlong estn equipadas con hornos flash de Outokumpu, otras fundiciones han instalado reactores de Noranda, y otras
fundiciones se estn equipando tambin con tecnologas avanzadas lo que, en el mediano plazo, elevar sus respectivas capacidades
de produccin.
56
Informacin recopilada a partir de fuentes oficiales y privadas.
49
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
aos cincuenta estos pases daban cuenta del 69% de la produccin mundial de refinado, proporcin
que fue disminuyendo para ubicarse en el orden del 51% durante el perodo 1990-1998. La contraparte
fue una mayor importancia de los pases en desarrollo cuya participacin subi en el mismo perodo de
17% a 29% de la produccin mundial, y tambin de los pases del Este (de 14% a 20%) (vase cuadro 5).
Cuadro 5
PRODUCCIN MUNDIAL DE COBRE REFINADO
Fuente: CEPAL, sobre la base de Metallgesellschaft Aktiengesellschaft, Metal Statistics, varios nmeros,
Frankfurt am Main, y World Bureau of Metal Statistics, World Metal Statistics, vol. 52, N 4, Reino Unido (1999).
a
Calculadas por regresin.
b
A partir de 1992, se consider la suma de la produccin de Rusia, Kazakstan y Uzbekistan.
50
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Grfico 3
a
PRODUCCIN DE COBRE REFINADO DE LAS PLANTAS DE LX-SX-EW
En miles de toneladas
2000
1500
1000
500
0
1994 1995 1996 1997 1998
Fuente: CEPAL, sobre la base de World Bureau of Metal Statistics, World Metal Statistics, vol. 52, N 4,
Reino Unido (1999).
a
Se refiere a la produccin de ctodos de cobre comercializados como cobre fino y que no necesitan
una posterior refinacin.
51
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
57
Las estadsticas de la produccin de refinado incluyen tambin la refinacin de cobre secundario, pero esto representa un porcentaje
relativamente pequeo.
52
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
53
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
En los aos noventa, y hasta 1997, se observa una recuperacin de la demanda de cobre
impulsada por dos principales factores: la persistencia del dinamismo del consumo de cobre en los
pases asiticos, y el aumento de la intensidad de uso del cobre en los pases desarrollados. Entre
1990 y 1997, el consumo de cobre creci al ritmo anual de 3.1%.
La crisis que afect en 1997 a los pases de Asia, con la excepcin de China, repercuti
fuertemente en la demanda de cobre de estos pases, que a su vez fren considerablemente el
incremento de la demanda en el mbito mundial. Esta vez, fue la persistencia del dinamismo del
consumo de cobre en los pases desarrollados el que compens en parte la fuerte cada de la
demanda proveniente de Asia e impidi que el crecimiento de la demanda mundial registrase
valores negativos. Entre 1997 y 1998, ste fue de 1.6%.
Si la demanda de cobre est estrechamente ligada al ritmo de crecimiento de la actividad
econmica, tambin se ve afectada por cambios tecnolgicos que pueden provocar el
desplazamiento del uso del cobre, su sustitucin parcial o miniaturizacin, o al revs ampliar sus
campos de uso.
Es as como el uso del cobre, en los aos setenta y ochenta, tuvo que ceder terreno ante el
avance del aluminio, de la fibra ptica y los satlites artificiales. Tambin fue afectado por la
miniaturizacin impulsada por las nuevas tecnologas. Esto, junto a la maduracin del proceso de
reconstruccin y desarrollo consecutivo a la Segunda Guerra Mundial en los pases de Europa y
Japn, contribuy a la baja de la intensidad de uso del cobre en la actividad industrial.
Sin embargo, desde el principio de los aos noventa, se puede observar una recuperacin de
la intensidad de uso del cobre en la mayora de los pases desarrollados, que algunos atribuyen a la
revolucin tecnolgica en la informacin que provoc una masificacin del uso de aparatos
elctricos y electrnicos resultando mayores circuitos elctricos, mayores amperajes y dando un
gran impulso al uso de cables, alambres, hojas y lminas de cobre. La experimentacin de
vehculos movidos por motores alimentados por energa elctrica genera tambin expectativas para
la demanda de cobre.
De consolidarse la tendencia al aumento del uso del cobre, y recuperarse el consumo en los
pases asiticos, la demanda por el cobre en el futuro tendra buenas perspectivas.
A. Consideraciones generales
El consumo de cobre empez a subir en forma exponencial desde el principio del siglo
pasado.58 Se estima que la produccin mundial de cobre que, durante la primera mitad del siglo
XIX, fue de 1.4 millones de toneladas, alcanz niveles 6 veces superiores durante la segunda mitad
del mismo siglo. Los siguientes cincuenta aos consumieron 7 veces ms cobre que durante todo el
siglo XIX, y entre 1950 y 1998, el consumo fue ms de cuatro veces el registrado durante la
primera mitad del siglo.
Se estima que durante el Siglo XX, se habr producido ms de 26 veces la cantidad de cobre
que la humanidad haba consumido hasta entonces y a travs de toda su historia (vase grfico 4).
A lo largo de este siglo, la produccin anual de cobre creci 27 veces pasando de 452 toneladas en
1900 a 12 308 toneladas en 1998 (vase Metallgesellschaft Aktiengesellschaft, varios nmeros).
58
Las cifras disponibles hasta 1950 conciernen a la produccin de cobre. Sin embargo, cuando se analizan tendencias de largo plazo,
se puede considerar que la produccin se ha ido adaptando a la evolucin de la demanda y que ambas muestran una misma
tendencia de largo plazo.
54
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Grfico 4
PRODUCCIN MUNDIAL DE COBRE A TRAVS DE LA HISTORIA
En millones de toneladas
350 329.0
300
250
200
150
100 72.5
50
5.0 1.4 8.9
0
Hasta 1800 1800-1850 1850-1900 1900-1950 1950-1998
Fuente: CEPAL, sobre la base de Metallgesellschaft, Metal Statistics, varios nmeros, Frankfurt am
Main, y A. Sutulov, et. al., Del Cobre y Nuestro Desafo, Centro de Investigacin Minera y Metalrgica,
Santiago, Chile (1978).
59
La clasificacin es aproximada, puesto que hay por ejemplo productos laminados delgados que perteneceran al sector de usos
mecnicos que, sin embargo, encuentran su aplicacin final en dispositivos electrnicos y equipos elctricos de baja potencia.
55
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
2. La intensidad de uso
La intensidad de uso de un metal es una relacin entre el consumo de este metal y la
actividad econmica. Esta ltima puede tener definiciones ms o menos amplias segn el punto al
que se quiere llegar en el anlisis. De esta manera se puede relacionar el consumo del metal con el
producto interno bruto, o con la produccin industrial, o con la produccin ms especfica de un
sector de actividad determinado.
De manera general, la intensidad de uso de los metales en la actividad econmica de un pas
tiende a seguir en el largo plazo una secuencia predecible. Cuando un pas est en una etapa de
reconstruccin (caso de Europa y Japn despus de la segunda guerra) o de industrializacin (caso
de los tigres asiticos), su intensidad de uso de metales es muy alta. Cuando la infraestructura
bsica est ya instalada y se va consolidando el proceso, la intensidad de uso va disminuyendo
progresivamente, lo que significa que en esta etapa el consumo de los metales crece a un ritmo
menor que el de la actividad econmica.
Alrededor de esta regla de comportamiento general que fija una tendencia a largo plazo, la
intensidad de uso puede tener oscilaciones cclicas de ms corto plazo, que tengan que ver con el
ciclo que muestran los sectores ms consumidores de un metal especfico (por ejemplo para el
cobre la industria elctrica, la construccin, la industria de transporte, etc.).
La intensidad de uso de un metal especfico, en este caso el cobre, puede tambin obedecer a
imprevistos tales como avances tecnolgicos, o a comportamiento de precios de otros metales. De
este modo se puede afectar negativamente por problemas de sustitucin o de miniaturizacin, o
positivamente por la aparicin de nuevos usos.
60
Telecomunicaciones, generacin y distribucin de energa elctrica, dispositivos para iluminacin, dispositivos y aparatos
electrnicos que no sean de uso domstico.
61
Instalacin sanitaria y calefaccin; alambrado elctrico, herramientas para la construccin, elementos arquitecturales
62
Automviles, camiones y buses, ferrocarriles, barcos, aeronaves.
63
Incluye mquinas herramientas, aire acondicionado, refrigeradores para uso comercial, equipos industriales pesados,
intercambiadores de calor, vlvulas y accesorios industriales.
64
Lnea blanca, monedas, utensilios domsticos, cierres y broches, artculos miscelneos.
56
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
no solamente lideraban el consumo mundial de cobre, sino que tambin constituan el principal
motor del incremento de la demanda de este metal. En efecto, estos pases absorbieron el 79.5% en
promedio de la demanda en los aos cincuenta y el 76.1% en los aos sesenta, y fueron
responsables del incremento del consumo en un 62.9% en los aos cincuenta y un 75.2% en los
sesenta (vanse cuadros 6 y 7).
Cuadro 6
CONSUMO MUNDIAL DE COBRE REFINADO
b
Tasas de crecimiento anual
Fuente: CEPAL, sobre la base de Metallgesellschaft Aktiengesellschaft, Metal Statistics, varios nmeros,
Frankfurt am Main, y World Bureau of Metal Statistics, World Metal Statistics, vol. 52, N 4, Reino Unido (1999).
a
Calculado por regresin, salvo para 1997-1998
Los pases del bloque socialista que estaban desarrollando una industria pesada, tenan un
peso en el consumo mundial de cobre que, aunque ms modesto que el de los pases desarrollados,
fue en aumento. La participacin de estos pases en el consumo mundial pas de un promedio de
16.3% enlos aos cincuenta a uno de 19.6% en los aos sesenta, mientras que eran responsables del
32% y 20% respectivamente del aumento en el consumo.
57
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Los grandes ausentes eran los pases en desarrollo quienes en su conjunto participaban de
menos del 5% del total del consumo mundial en los aos cincuenta y sesenta.
Cuadro 7
CONSUMO MUNDIAL DE COBRE REFINADO
% de participacin en el crecimiento
Fuente: CEPAL, sobre la base de Metallgesellschaft Aktiengesellschaft, Metal Statistics, varios nmeros, Frankfurt
am Main, y World Bureau of Metal Statistics, World Metal Statistics, vol. 52, N 4, Reino Unido (1999).
58
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
La demanda de cobre proveniente de los pases en desarrollo de Asia fue crucial para el
dinamismo del mercado del cobre en los aos ochenta y noventa, puesto que el 43.8% del
incremento de la demanda mundial en los aos ochenta se deba al consumo de estos pases, y el
52.9% entre 1990 y 1997 (vase cuadro 7). En ese mismo perodo, la participacin promedio anual
de estos pases en el consumo mundial de cobre refinado fue de 14.8%, ms del doble de lo que era
en la dcada anterior, y en 1997 ya absorban el 17.8% del consumo mundial, superando casi con
7 puntos a Japn (vase cuadro 6). Dos pases concentraban ms de la mitad del consumo total de
la regin, estos eran Corea del Sur y Taiwn65, pero pases como Malasia, Tailandia, Filipinas, Irn
y Arabia Saudita han mostrado tambin un creciente dinamismo en su demanda.
Los pases en desarrollo de Asia (sin incluir a China), estn sin embargo, enfrentando una
crisis econmica desde 1997, cuyo alcance y duracin es prematuro evaluar. Dada la importancia
que ha ido adquiriendo esta regin en el crecimiento de la demanda de cobre, una desaceleracin
prolongada de la actividad puede tener importantes consecuencias en el mercado de este metal. En
1998, el consumo de cobre baj en -9.6% en los pases de Asia en desarrollo. La ms fuerte cada
se produjo en Tailandia con -43.3%, seguida por Indonesia: -23.4%, Malasia: -16.7%, Corea:
-9.5%, y Taiwn: -0.6% (vase World Bureau of Metal Statistics, 1999).
Durante ese ao, el comportamiento del consumo fue muy extremo y disimilar entre los
pases. El fuerte dinamismo que registr la demanda de cobre en algunos pases compens la fuerte
cada del consumo en otros, y permiti que la tasa de crecimiento en el mbito mundial sea positiva
(1.6%) a pesar de la crisis.
Grfico 5
CONSUMO DE COBRE ENTRE 1997 Y 1998
Participacin en el crecimiento
A sia
Jap n
A u stralia
frica
C an ad
P ases d el E ste
A m rica L atin a
E stad os U n id os
C h in a
E u rop a
-125% -100% -75% -50% -25% 0% 25% 50% 75% 100% 125%
Fuente: CEPAL, sobre la base de World Bureau of Metal Statistics, World Metal Statistics, vol. 52, N 4, Reino
Unido (1999).
Los pases europeos fueron los que ms contribuyeron al crecimiento de la demanda en 1998,
seguidos por China, Estados Unidos, Amrica Latina, los pases del Este,66 y Canad. Mientras que
la contribucin de los pases de Asia en desarrollo al crecimiento de la demanda fue la ms
negativa, seguidos por Japn, Australia y frica (vase grfico 5).
65
El consumo de cobre de estos dos pases representaba ms de la mitad del consumo total de los pases de Asia en desarrollo en los
aos ochenta y noventa (vase Metallgesellschaft, varios nmeros).
66
El crecimiento de la demanda de cobre en estos pases se debe en un 96% al consumo de Polonia.
59
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Las fuertes cadas registradas en un solo ao en los pases de Asia en desarrollo tendran
normalmente que estar seguidas por una recuperacin en el consumo. Algunas fuentes estiman que
el conjunto de los pases en desarrollo de Asia recuperar en el ao 2000 el nivel de consumo de
cobre que tenan en 1997, y que Corea del Sur lo hara recin en el 2001.
China est contribuyendo fuertemente al dinamismo del mercado de cobre. Su consumo lleg
a representar en la presente dcada y hasta 1997 el 7.9% del total mundial, comparado con el 0.7%
en la dcada de los aos cincuenta (vase cuadro 6). El desarrollo de la economa China puede
significar un gran potencial para el mercado del cobre, sobre todo si se tiene en cuenta que el
consumo de cobre per cpita en este pas es de 1.4 kgs., comparado con 3 a 4 kgs. en los pases de
ingreso medio o con el rango que va de 5 a 15 kgs. en las economas desarrolladas.
El consumo de los ex-pases socialistas estuvo, por su lado, cada vez ms decreciente,
bajando abruptamente su participacin en el total mundial de 19% en la dcada de los ochenta, a
6.8% entre 1990 y 1997. Sin embargo, las economas de estos pases que se estn reorganizando
constituyen tambin un gran potencial para el mercado del cobre.
60
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Grfico 6
INTENSIDAD DE USO DEL COBRE EN LOS
PRINCIPALES PASES DESARROLLADOS DE OCCIDENTE, 1950-1997
Cuociente ente el ndice de consumo de cobre y el ndice de actividad industrial. Base 1990 = 100
180 180
ALEMAN IA JAP N
150 150
120 120
90 90
60 60
30 30
0 0
1950-1953
1957
1961
1965
1969
1973
1977
1981
1985
1989
1993
1997
1950-1953
1957
1961
1965
1969
1973
1977
1981
1985
1989
1993
1997
350 350
ESTAD O S UNIDO S REIN O UNIDO
300 300
250 250
200 200
150 150
100 100
50 50
0 0
1950-1953
1957
1961
1965
1969
1973
1977
1981
1985
1989
1993
1997
1950-1953
1957
1961
1965
1969
1973
1977
1981
1985
1989
1993
1997
180 180
FRANCIA ITALIA
150 150
120 120
90 90
60 60
30 30
0 0
1950-1953
1957
1961
1965
1969
1973
1977
1981
1985
1989
1993
1997
1950-1953
1957
1961
1965
1969
1973
1977
1981
1985
1989
1993
1997
200
0 C ons um o de C obre Ac tividad Industrial Intens idad de us o
Fuente: CEPAL, sobre la base de Metallgesellschaft, Metal Statistics, varios nmeros, Frankfurt am Main, y Fondo
Monetario Internacional (FMI), Estadsticas Financieras Internacionales (varios nmeros).
Algunos, como los analistas de Bloomberg Minerals Economics (BME), explican esta
tendencia por la revolucin tecnolgica en la informacin que afecta oficinas, fbricas y hogares y
que da un gran impulso al mercado de los cables, alambres, hojas y lminas de cobre, revolucin
que ha sido posible gracias a la miniaturizacin que, en un principio, se perciba como muy
61
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
negativa para el cobre (vase Hollands, 1997). En BME llegaron a la conclusin que la produccin
industrial moderna high-tech, es muy intensiva en cobre y predecan, justo antes de que empezara
la crisis asitica, un crecimiento anual del consumo de cobre en los pases desarrollados del 4%.
Grfico 7
a
INTENSIDAD DE USO DEL COBRE EN COREA DEL SUR
Cuociente ente el ndice de consumo de cobre y el ndice de actividad industrial. Base 1990 = 100
250
200
150
100
50
0
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
Consumo de Cobre Actividad Industrial Intensidad de uso
Fuente: CEPAL, sobre la base de Metallgesellschaft, Metal Statistics, varios nmeros, Frankfurt am
Main, y FMI, Estadsticas Financieras Internacionales (varios nmeros).
a
Cuociente entre el ndice de consumo de cobre y el ndice de actividad industrial
Otros analistas, como los de Commodities Research Unit International (CRU), si bien observan
un crecimiento del consumo de cobre mayor que el de la actividad industrial a partir de 1990, lo
atribuyen en parte a fenmenos cclicos, y en parte a tendencias estructurales de ms largo plazo
(vase Norrish, 1997).
En efecto, estos analistas notan que entre 1990 y 1995, los sectores de construccin y de
transporte, que entre los dos absorben cerca del 40% de la demanda de cobre, han tenido en
Estados Unidos y en los pases de Europa occidental un desempeo mayor que la actividad
industrial en general. Como estos sectores son actividades altamente cclicas, parte del aumento de
la intensidad de uso del cobre en la produccin industrial tendra, por consiguiente, un carcter
temporal, a menos que estemos asistiendo a un cambio en la estructura del producto industrial ms
favorable a los sectores consumidores de cobre, tendencia de largo plazo que sera todava
prematuro confirmar.
Por otro lado, tambin observan un incremento del uso del cobre por unidad fsica producida
en los sectores consumidores de cobre, como por ejemplo un mayor uso de alambres y tubos de
cobre en las nuevas construcciones, ms alambres y cables en los automviles, en las oficinas, etc.
Esto es el resultado de cambios tcnicos, independientes del ciclo econmico, y constituye, por
consiguiente, una tendencia ms duradera de largo plazo.
62
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
67
Estimaciones basadas en diversas fuentes pblicas y privadas, sobre la participacin de los distintos sectores de uso final en el
consumo de cobre, muestran las siguientes evoluciones: la participacin del sector de la industria elctrica y electrnica en el
consumo de cobre de los principales pases desarrollados de Occidente ha bajado de cerca del 45% en 1980 a cerca del 41% en
1990, siendo esta baja ms acentuada en Estados Unidos. El sector de los Productos de Uso Domstico baj su participacin del 6%
en 1970, a cerca del 4% en 1990. El sector construccin mejor su participacin en el consumo de alrededor del 25% en 1970, al
30% en 1990, mejora que habra sido mucho ms significativa en Estados Unidos. Finalmente, se estima que los sectores de
Transporte y el de Equipos y Maquinaria Industrial habran mantenido al mismo nivel su participacin en el consumo de cobre de
los pases desarrollados (alrededor del 7% para el primero y del 17% para el segundo), aunque con una leve mejora en el caso del
transporte, mejora que habra sido ms significativa en el caso de Estados Unidos.
63
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
donde el efecto tierra elimina el problema de ionizacin, el factor relevante pasa a ser el volumen y
no el peso, lo que favorece al cobre, y le abre algunas perspectivas especialmente en nuevas reas
urbanas densamente pobladas.
El aluminio ha realizado tambin, en las ltimas dcadas, avances importantes en la
fabricacin de transformadores para subestaciones, y de transformadores pequeos (hasta 500
kVA) que se ubican cercanos a los usuarios finales. El mayor uso del aluminio se debi al menor
peso y a los menores costos. Sin embargo, el cobre ha reconquistado algn terreno debido por un
lado a su mayor eficiencia energtica que se empez a valorar con al aumento del precio de la
energa en la segunda mitad de los aos setenta, y por otro lado, al aumento del precio del aluminio
y su volatilidad que se manifestaron a mediados de los aos ochenta.
El uso del cobre en el subsector generacin y distribucin de energa elctrica est ms
concentrado en las plantas mismas de generacin y distribucin de energa elctrica y en las redes
de distribucin cercanas a los usuarios finales.
b) Las telecomunicaciones
Los grandes avances tecnolgicos en las telecomunicaciones han perjudicado el consumo de
cobre en este sector (vase grfico 8). ste, que era el primer consumidor de cobre en Estados
Unidos con ms de 400 000 toneladas en 1979, estaba en 1997 en el sexto lugar, y su consumo de
cobre en los diez ltimos aos se ha estabilizado alrededor de 225 000 toneladas anuales (vase
Peters, Black y Lyman, 1997).
En las comunicaciones de larga distancia, el cobre ha sido sustituido por los satlites
artificiales y los equipos de radio. En los sistemas troncales de transmisin de datos y
telecomunicaciones, ha tenido la competencia del uso intensivo de la fibra ptica que se prev va a
continuar extendiendo su aplicacin en las redes de comunicacin ms cercanas a los usuarios
finales. Sin embargo, es difcil que se masifique su aplicacin en el mbito de los hogares. Avances
tecnolgicos son tambin responsables de una significativa reduccin del dimetro de los alambres
de cobre en las telecomunicaciones, lo que ha significado una importante baja del uso del cobre por
unidad de distancia.
Grfico 8
CONSUMO DE COBRE VERSUS GASTOS DE CAPITAL EN EL
MERCADO DE LAS TELECOMUNICACIONES EN ESTADOS UNIDOS
ndice promedio 1972-1975 = 100
20
0
1972-1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
64
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Si bien este avance tecnolgico le quit un gran mercado al cobre en las telecomunicaciones,
ha permitido extender las aplicaciones en este campo, lo que ha llevado a un mayor uso de
alambrado de cobre al interior de los edificios.
Grfico 9
INTENSIDAD DE USO DEL COBRE EN LA INDUSTRIA DE TRANSPORTE EN ESTADOS UNIDOS
ndice promedio - 1972-1975 = 100
250
ndice de uso elctrico del
cobre por unidad producida
200 220
ndice de uso global de cobre
por unidad producida
150
121
100
50
ndice de uso no elctrico del
cobre por unidad producida 64
0
1972-1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
Fuente: Sobre la base de D. T. Peters, W. T. Black y W. S. Lyman, Coppers Evolving Role in End-Use
Markets, en Copper Bulletin, Copper Development Association, ICSG (1997).
68
Alrededor del 2% del consumo total de cobre en Estados Unidos.
65
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
3. La industria de la construccin
La intensidad de uso del cobre en este sector en los pases desarrollados ha ido en aumento desde
los aos ochenta, y se puede observar tanto en el alambrado elctrico como en las tuberas y caeras.
a) Alambrado elctrico
El uso del cobre en alambrado elctrico de casa y edificios ha registrado un notable aumento en
los ltimos aos debido a la creciente incorporacin de nuevos artefactos en los hogares y las oficinas
que requieren de ms circuitos elctricos, y de un alambrado ms grueso que permita mayor amperaje.
Hacia fines de los aos sesenta principio de los aos setenta, el aluminio empez a penetrar con
fuerza en el alambrado elctrico de los edificios, hasta que una serie de incendios sac a la luz los
problemas de recalentamientos que presenta este metal. En Estados Unidos, la intensidad de uso del
alambrado elctrico de cobre en las nuevas construcciones pasa de un ndice de 100 en 1972-1975,
a uno de 188 en 1996, mientras que en el caso del aluminio, este ndice es de 62 en 1996.69
b) Tuberas y caeras
El cobre tambin volvi a ganar terreno en las tuberas y caeras en donde se observaba
desde la dcada de los setenta, una tendencia al uso de materiales sustitutos (cloruro de polivinilo
(PVC), acero, aluminio), tendencia que se revirti en los aos ochenta. El cobre recuper mercado
debido a su mayor durabilidad y a la posibilidad de su reciclaje (vase UNCTAD, 1994).
Sin embargo, para mantener buena participacin en este mercado el cobre debe enfrentarse a
las fuertes campaas que han ido realizando los fabricantes de tuberas plsticas para aumentar el
uso de estos materiales en la construccin, ofreciendo nuevos diseos, materiales y sistemas de
montaje. El uso del cobre puede tambin verse afectado en caeras de agua potable si se mantiene
su clasificacin por parte de la OMS como metal con efectos dainos para la salud humana.70
69
Es una relacin entre el volumen de cobre consumido en alambrado y los metros cuadrados construidos, (vase Peters, Black y Lyman,
1997).
70
Vase en el primer captulo, las cuestiones medio ambientales.
66
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
67
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
71
Tambin pueden influir factores como huelgas y accidentes.
68
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Grfico 10
EVOLUCIN DEL PRECIO DEL COBRE
Centavos de $US/lb.
160
140
120
100
80
60
40
20
0
1950
1952
1954
1956
1958
1960
1962
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
Precio de los productores de Estados Unidos Precio de la Bolsa de metales de Londres
Fuente: CEPAL, sobre la base de American Bureau of Metal Statistics (varios nmeros) y Comisin Chilena del
Cobre (COCHILCO), Precios, Produccin y Exportaciones de Cobre, Boletn Estadstico Mensual, N 4, Santiago
de Chile (1999).
69
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
shock petrolero, y de la inflacin generalizada de los precios; son tambin aos de importantes
huelgas sucesivas en las minas de los principales pases productores.
En 1964 culmina un largo perodo de fuerte crecimiento del consumo mundial de cobre
principalmente en los pases desarrollados y en los pases socialistas, que fue acompaado por un
crecimiento de la produccin. El exceso de la produccin sobre la demanda oscilaba alrededor de
17% del consumo anual de cobre entre 1957 y 1963 (vase grfico 11), lo que permita que el
dinamismo del consumo no se viera acompaado por una correspondiente alza en los precios.
Grfico 11
a
COBRE REFINADO: EVOLUCIN DE LOS PRECIOS Y DEL EXCEDENTE DE PRODUCCIN
Centavos de $US/lb
30% 300
25% 250
20% 200
15% 150
10% 100
5% 50
0% 0
1950
1952
1954
1956
1958
1960
1962
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
Excedente de produccin sobre el consum o Precios nom inales precios reales b
Fuente: CEPAL, sobre la base de Metallgesellschaft, Metal Statistics, varios nmeros, Frankfurt am Main, World
Bureau of Metal Statistics, World Metal Statistics, vol. 52, N 4, Reino Unido (1999) y COCHILCO, Precios,
Produccin y Exportaciones de Cobre, Boletn Estadstico Mensual, N 4, Santiago de Chile (1999).
a
Es el excedente acumulado de la produccin sobre el consumo como porcentaje del consumo anual.
b
Deflactor: ndice de precio mayorista de Estados Unidos, base marzo 1999 = 100.
En Estados Unidos, la demanda de cobre que haba registrado poco dinamismo en los aos
cincuenta, se dispar en 1961 debido a la guerra del Vietnam creciendo en un 76% entre 1960 y
1966. El nivel de los inventarios empez a bajar a partir de 1963, provocando una fuerte subida en
los precios. Esta alza no fue slo un peak, sino que coloc por varios aos a los precios en un
escaln ms elevado, en trminos nominales y reales.
A partir de 1965, una serie de huelgas afect a la actividad minera en los principales pases
productores.72 La ms importante de ellas fue la que se inici en julio de 1967 en Estados Unidos, y
que dur nueve meses. Su impacto fue muy fuerte sobre el nivel de los inventarios y de los precios.73
Durante los 9 meses que dur la huelga, se suspendi la cotizacin de los precios de productores.
72
En 1965 en Australia, en 1966 en Chile y Zambia, y en 1967 en Estados Unidos.
73
La huelga signific una baja en la produccin de Estados Unidos de 550 000 toneladas en 1967, y de 350 000 toneladas en 1968
(vase Mining Journal, 1969 y 1968).
70
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Las fuertes fluctuaciones de los precios seguirn hasta 1974, debido a otros tipos de
perturbaciones, como las nacionalizaciones en Zambia, Zaire, Chile y Per, la guerra de Vietnam,
el shock petrolero y la inflacin que se registraba en el mbito mundial.
Se ha visto que las nacionalizaciones provocaron una prdida, por parte de los productores
tradicionales, del control de la produccin, y una fuerte rigidez de la oferta para adaptarse a los
cambios en la demanda, sobre todo cuando sta se reduca. En 1974 y 1975 se produjo una fuerte
baja en el consumo de cobre en los pases occidentales (-7.4% y -14.8% respectivamente),
consecuencia de la desaceleracin econmica que sigui al primer shock petrolero de 1973. La
combinacin de una baja de la demanda con una rigidez de la oferta llev a un nivel de sobreoferta
jams igualado: a partir de 1974, el excedente acumulado de produccin empez a subir, y durante
tres aos consecutivos (de 1975 a 1977) lleg a representar ms de la cuarta parte del consumo
anual (vase grfico 11).
Como consecuencia, las cotizaciones se desplomaron en 1975, y los precios reales volvieron
a ubicarse en un escaln mucho ms modesto, en el que siguen hasta la actualidad y que alcanza, en
los aos de bajos precios, niveles ms bajos que antes de 1964.
71
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
empez a desprenderse de los negocios mineros adquiridos en la dcada anterior, decepcionadas por
los resultados obtenidos, y se observaba un gran nmero de cierres en las minas de Estados Unidos
que operaban con altos costos.
Con los niveles de precios que se mantuvieron bajos durante 7 aos (de 1981 a 1987), las
grandes empresas mineras privadas que subsistan, centraron toda su estrategia en aumentar su
competitividad y reducir sus costos, y lograron grandes avances tecnolgicos en los procesos de
extraccin y obtencin del mineral, a la vez que modernizaron su gestin.
Este proceso de crisis y reestructuracin era tan profundo, que la recuperacin del consumo
de cobre que se observ desde 1983 y dur hasta 1990, se abasteca principalmente de los
inventarios existentes ms que de un aumento de la produccin. La disminucin de los inventarios
provoc una fuerte subida de los precios que empez en 1987, mantenindose la tendencia alcista
hasta 1990, ao en donde el excedente de produccin lleg a su nivel ms bajo desde 1967,
representando slo el 2.8% del consumo anual, y el precio lleg a un peak de $US 129 /lb., ms
que duplicando el valor nominal que tena en 1986 y que era de $US 62 /lb. (vase grfico 11).
74
Entre 1986 y 1992, el precio del cobre fluctu en un rango ms estrecho que los dems metales: un 20% frente a un 52% del precio
del aluminio, un 33% del precio del plomo, un 51% del precio del nquel y un 25% del precio del zinc (vase Strauss, 1993).
72
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
empez sus operaciones en 1998 y que se espera volcar al mercado durante el presente ao
alrededor de 415 000 toneladas de cobre; El Abra que se inaugur en 1996 y que est produciendo
cerca de 225 000 toneladas, La Candelaria que empez a producir en 1994 y que tiene actualmente
niveles de produccin de cerca de 200 000 toneladas. Tambin se inauguraron en este mismo
perodo en Chile proyectos de menor tamao como el de Zaldvar en 1995 (110 000 t); Cerro
Colorado y Quebrada Blanca en 1994 con una produccin de 70 000 t cada uno; Manto Verde
(47 000 t), y Mantos Blancos (32 000 t) en 1997; y Lomas Bayas (57 000 t) en 1998.
Fuera de Chile se destacan como grandes proyectos la ampliacin de la mina de Grasberg en
Indonesia, que aument considerablemente su capacidad y est actualmente produciendo alrededor
de 750 000 toneladas (contra 165 000 t en 1990) y el proyecto de la Alumbrera en Argentina que
entr en operacin en 1997, y cuya produccin es de alrededor de 170 000 toneladas.75
En 1997, todas las condiciones que haban permitido un largo ciclo de bonanza para los
productores de cobre haban desaparecido. En primer lugar, la produccin haba crecido a un ritmo
ms elevado que el consumo, lo que haba subido el nivel de los inventarios. En segundo lugar, la
segunda mitad de 1997 se vio sacudida por una crisis financiera que empez en Asia, se extendi a
Rusia y a Amrica Latina y repercuti sobre el ritmo de crecimiento de la economa mundial. Los
pases asiticos cuya demanda de cobre, desde la dcada pasada, explicaba la mitad del
incremento mundial del consumo como se ha analizado entraron en una fuerte recesin que
repercuti drsticamente en su consumo de refinado.
Lo que agrav ms la situacin, es que en el ao en que el precio empez a bajar, varios
grandes proyectos recin entraban en operacin,76 y varios otros tenan programado empezar a
producir o expandirse en 1998,77 y 1999.78
75
Otros proyectos ms pequeos se inauguraron en otros pases entre los que se mencionarn: Toquepala en Per con una planta de
SX-EW en 1995 con capacidad de 50 000 toneladas; Ernest Henry en Australia que se inaugur en 1997 (90 000t); Monywa en
Myanmar en 1998 (80 000 t); y Robinson en Estados Unidos que entr en produccin en 1996 (55 000t).
76
Como la Alumbrera en Argentina.
77
Como Collahuasi, Radomiro Tomic, Lomas Bayas, y la planta de SX-EW en La Escondida, en Chile, y la expansin de la produccin en
la mina Ertsberg/Grasberg en Indonesia, en la mina de Cuajone (+200 000t) en Per, y en la mina Olympic Dam en Australia.
78
Los ms importantes nuevos proyectos son Los Pelambres en Chile (230 000 t), y Batu Hijau en Indonesia. Las ms importantes
expansiones se producirn en la divisin Andina de CODELCO, tambin en La Escondida que inaugurar la fase 3.5 de expansin,
y en la mina Ertsberg/Grasberg en Indonesia. Informaciones recopiladas de fuentes oficiales y privadas.
79
Para 1999: Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE): 2.4%, FMI: 2.3%, Observatoire Francais des
Conjonctures Economiques (OFCE): 1.8%, Projecto LINK: 1.9%, Banco Mundial: 1.9%. Para el 2000: FMI: 3.4%, CEE y OECD:
2.9%, LINK: 2.5%.
73
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
retomar la senda del crecimiento. La crisis afect menos a los pases de mayor industrializacin
como Corea, Hong Kong, Singapur y Taiwn cuyo crecimiento fue de -1.5% en 1998, y se proyecta
en 2.1 % para 1999, y 4.5% para el 2000 (vase FMI, 1998). En cambio, los pases de menor
industrializacin como Indonesia, Malasia, Filipinas y Tailandia sufrieron una disminucin de su
Producto Interno Bruto (PIB) de -9.4% en 1998, y se prev que crecern en -1.1% en 1999, para
recuperarse en el 2000 con una tasa de 3% (vase FMI, 1998).
China se ha transformado durante esta dcada en un mercado creciente de importaciones
provenientes de los mercados occidentales y se espera que lo seguir siendo. La crisis de 1997 no
parece haber afectado mayormente su economa que creci a una tasa de 7.8% en 1998, y se prev que
crecer en 6.6% en 1999 y 7% en el 2000 (vase FMI, 1998). Su consumo de cobre continuaba siendo
dinmico en 1998.
Existe tambin un gran potencial de mercado para el cobre en los pases en desarrollo del
Medio Oriente y Amrica Latina en la medida en que se vayan creando mayores proyectos de
industrializacin y de infraestructura. Para Amrica Latina, las proyecciones coinciden en una
reanudacin del crecimiento a partir del 2000,80 y para el Medio Oriente, las estimaciones son
divergentes para 1998 y 1999, pero coinciden en vaticinar un crecimiento positivo y superior al 3%
para el 2000.81
En cuanto a frica, no existen por el momento elementos que permitan contarla entre las
regiones potencialmente consumidoras de cobre en un futuro cercano, tomando en cuenta, entre
otros, los graves conflictos que no terminan de sacudir a varios pases de este continente.
Grandes necesidades de cobre pueden surgir en los pases de Europa del Este en la medida en
que logren encontrar la manera de encarrilar sus respectivas economas en la va de la
reindustrializacin y el crecimiento.82 La reconstruccin prometida en los Balcanes tambin
implicara importante consumo de cobre.
Del lado de las naciones industrializadas, si la tendencia observada del aumento de la
intensidad de uso del cobre se confirma, se puede esperar que el consumo de cobre seguir
aumentando modesta pero establemente. La gran interrogante es Japn, cuya economa registra
desde 1992, bajas tasas de crecimiento (excepto en 1996), y que entr francamente en recesin en
1998, con una tasa negativa de crecimiento que se estima que vari entre -2.8% y -3.5% en 1998, y
que seguir probablemente negativa aunque ms moderada en 1999, con una probable pero
modesta recuperacin a partir del 2000.
Del lado de la oferta, la gran cantidad de proyectos nuevos y de expansin de operaciones
existentes que se realizaron durante esta dcada o incluso que todava no entraron en operacin
(vase cuadro 5 del anexo) , estn provocando una rigidez de la oferta para adaptarse a una baja
de la demanda. Esto se traduce en una creciente acumulacin de inventarios a pesar de los bajos
niveles de precios que se registran desde 1997.
Todos los ojos estn puestos en los anuncios de cierres o de suspensin de operaciones. De
hecho, los bajos precios empezaron a provocar a partir de 1998, cierres de faenas, recortes de
produccin, y aplazamiento de los proyectos que no haban sido an financiados. El cierre ms
significativo en ese ao fue el de Pinto Valley de BHP en Estados Unidos, que contaba con una
capacidad de 73 000 toneladas. Le sigue en importancia el de Cobar en Australia con 34 000
80
Para 1998: FMI: 2.3%, LINK: 2.3%, OFCE: 2.3%, CEPAL: 2.2%.
Para 1999: LINK: -0.3%, FMI: -0.5%, CEPAL: -0.8%, OFCE: -3%.
Para 2000: FMI: 3.5%, LINK: 3.3%, OFCE: 2.5%.
81
Para 1998: FMI: 2.9%, LINK: -0.5%.
Para 1999: FMI: 2%, LINK: -0.1%.
Para 2000: FMI: 3.3%, LINK: 5.2%.
82
Las proyecciones para 1999 son: LINK: -0.3% y FMI: -0.9%. Para el 2000: FMI: 2.5% y LINK: 1.3%.
74
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
toneladas, adems del cierre o suspensin de pequeas minas de menor importancia. Se estima que
en 1998, estos cierres han significado para la industria una reduccin de capacidad de 420 000
toneladas (vase cuadro 8).
En 1999, el cierre ms importante y muy esperado en el mercado fue el anunciado por
Cominco en enero y concretizado en junio, que disminuy la capacidad de produccin de la
industria de alrededor de 160 000 toneladas. Apenas concretizado ese cierre, BHP anunci la salida
de operaciones en agosto prximo de sus yacimientos San Manuel (Arizona), y Robinson (Nevada),
los que junto representan cerca de 170 000 toneladas menos de capacidad productiva, y Phelps
Dodge anunci la reduccin de la produccin en el yacimiento Morenci (Arizona) en una cantidad
de 68 000 toneladas anuales. Los cierres y reducciones de operaciones anunciados en 1999
disminuirn la capacidad productiva en 595 000 toneladas (vase cuadro 8).
Cuadro 8
DISMINUCIONES Y EXPANSIONES EN LA CAPACIDAD DE PRODUCCIN 1998-2001
Miles de toneladas
Desde abril del presente ao, se empez a notar una cierta recuperacin del precio del cobre
debido probablemente a esos cierres anunciados o realizados. Sin embargo, paralelamente a esos
cierres, hay nuevos proyectos que entrarn en operacin con costos bajos, y otros que expandirn
su produccin. La capacidad adicional de produccin que significan supera de lejos la disminucin
de capacidad provocada por los cierres y reducciones. En 1998, los nuevos proyectos as como la
expansin de los existentes, significaron una capacidad adicional de 920 000 toneladas, y en 1999
se agregarn otras 876 000 toneladas. En el 2000, se prevn 537 000 toneladas de capacidad
adicional, y 275 000 en el 2001.
Algunos analistas del mercado piensan que si bien los cierres realizados o anunciados han
fijado un piso al precio del cobre, y han permitido su recuperacin, sin embargo, no son suficientes
para revertir la situacin del excedente de la produccin sobre el consumo. Se necesitaran otros
cierres de operaciones de altos costos para revertir el ciclo de bajos precios.83
En el grfico 12 se puede apreciar como, desde 1998, los precios de venta apenas llegan a
cubrir los costos del promedio de la industria. Esto se asemeja a la situacin de la industria del
cobre entre 1982 y 1986, en donde se produjeron numerosos cierres que permitieron bajar el nivel
de los inventarios y subir las cotizaciones.
El escenario ms probable sera entonces la repeticin de los escenarios anteriores: bajos
niveles de precios que terminan eliminando a los actores menos competitivos, lo que provoca un
menor desajuste entre oferta y demanda, y una recuperacin de los precios. El nivel de esta
recuperacin depender del comportamiento de la demanda. Si la demanda crece ms que la
produccin, los precios llegarn a niveles que pueden inducir al reinicio de operaciones poco
competitivas o al inicio de nuevas operaciones hasta que se vuelvan a acumular inventarios.
83
Financial Times, 01.07.99.
75
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Grfico 12
PRECIOS Y COSTOS CASH TOTALES DE PRODUCCIN
a
DE LA INDUSTRIA DEL COBRE DEL MUNDO OCCIDENTAL
Centavos de $US/lb
150
120
90
60
30
b
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
Costo cash total Precios nominales
Al preguntarse uno, en estos das, sobre el futuro del cobre...., lo nico cierto que se puede
decir, con toda seguridad, es que ser cclico.84 Esta afirmacin hecha en 1984 por un analista del
mercado del cobre para tratar de explicar los bajos niveles de las cotizaciones y realizar algunas
proyecciones para el futuro, sigue con plena vigencia en la actualidad.
Sin embargo, uno podra preguntarse si del mediano al largo plazo, no sera posible un
escenario en donde la conformacin de la oferta se vaya asemejando en algunas de sus
caractersticas a la que rega hasta la mitad de los aos sesenta: una concentracin de la produccin
en manos de pocas empresas que en un futuro no muy lejano podran ejercer un control oligoplico
del mercado e imprimirle una mayor estabilidad.
En su estrategia de reduccin de costos, las grandes empresas que controlan una fraccin
cada vez mayor de la minera en los pases en desarrollo incluyen las ltimas tecnologas, las
grandes escalas, y administran de manera general una ventaja competitiva en el mbito mundial. Al
volcar en los mercados grandes cantidades de metal producido a costos muy competitivos, estn
forzando a los productores poco competitivos a salirse del mercado y estn, en cierta medida,
contribuyendo a empujar cada vez ms hacia abajo el piso de los precios, con las prdidas del poder
de compra que esto significa para los pases exportadores.
Las escalas de produccin, el capital invertido, las tecnologas utilizadas, y la
internacionalizacin de la produccin, constituyen cada vez ms fuertes barreras a la entrada de
nuevos productores. Hemos visto que ya existen alianzas estratgicas entre empresas en los grandes
proyectos. Tambin se est tratando de llevar adelante una accin conjunta para promocionar el
consumo de cobre. No se podra entonces descartar un escenario para el mediano o largo plazo en
donde existira una concertacin entre grandes productores para fijar niveles convenientes de
inventarios y precios.
84
Alexander Sutulov (1984).
76
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Bibliografa
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El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
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78
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Anexos
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El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Cuadro 1
LOS PRINCIPALES PASES PRODUCTORES DE MINERALES Y CONCENTRADOS
Promedios anuales en miles de toneladas y en porcentajes
Total Mundial 3112 100 Total Mundial 4925 100 Total Mundial 7362 100
Total Mundial 8369 100 Total Mundial 10169 100 Total Mundial 12308 100
Cuadro 2
LOS PRINCIPALES PRODUCTORES DE COBRE NO REFINADO
Promedios anuales en miles de toneladas y en porcentajes
Total Mundial 3065 100 Total Mundial 4915 100 Total Mundial 7284 100
Total Mundial 8171 100 Total Mundial 9047 100 Total Mundial 10280 100
Fuente: CEPAL, sobre la base de Metallgesellschaft Aktiengesellschaft (varios nmeros), y World Bureau of Metals
Statistics (1999).
80
CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Cuadro 3
LOS PRINCIPALES PRODUCTORES DE COBRE REFINADO
Promedios anuales en miles de toneladas y en porcentajes
Total Mundial 3699 100 Total Mundial 5882 100 Total Mundial 8470 100
Total Mundial 9866 100 Total Mundial 11916 100 Total Mundial 13943 100
Cuadro 4
LOS PRINCIPALES CONSUMIDORES DE COBRE REFINADO
Promedios anuales en miles de toneladas y en porcentajes
Total Mundial 3642 100 Total Mundial 5905 100 Total Mundial 8400 100
Total Mundial 9949 100 Total Mundial 11575 100 Total Mundial 13291 100
Fuente: CEPAL, sobre la base de Metallgesellschaft Aktiengesellschaft (varios nmeros), y World Bureau of Metals
Statistics (1999).
81
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
Cuadro 5
1998-2001: CAMBIOS EN LA CAPACIDAD DE PRODUCCIN CUPRFERA
Capacidad de produccin en miles de toneladas
Fuente: CEPAL, sobre la base de Mining Journal (1999) y Financial Times 01.07.99
N = Nuevas operaciones E = Expansin C = cierre S = Suspensin R = Reduccin
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CEPAL SERIE Recursos naturales e infraestructua N 4
Serie
Recursos naturales e infraestructura
Nmeros publicados
1 Panorama minero de Amrica Latina a fines de los aos noventa, Fernando Snchez Albavera, Georgina
Ortz y Nicole Moussa (LC/L.1253-P), N de venta S.99.II.G.33 (US$ 10.00), 1999. www
2 Servicios pblicos y regulacin. Consecuencias legales de las fallas de mercado, Miguel Solanes
(LC/L.1252-P), N de venta S.99.II.G.35 (US$ 10.00), 1999. www
3 El Cdigo de Aguas de Chile: entre la ideologa y la realidad, Axel Dourojeanni y Andrei Jouravlev
(LC/L.1263-P), N de venta S.99.II.G.43 (US$ 10.00), 1999. www
4 El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX, Nicole Moussa, (LC/L.1282-P),
N de venta S.99.II.G.54 (US$ 10.00), 1999. www
Otros ttulos elaborados por la actual Divisin de Recursos Naturales e
Infraestructura y publicados bajo la Serie Medio Ambiente y Desarrollo
1 Las reformas energticas en Amrica Latina, Fernando Snchez Albavera y Hugo Altomonte
(LC/L.1020), abril de 1997. www
2 Private participation in the provision of water services. Alternative means for private participation in
the provision of water services, Terence Lee y Andrei Jouravlev (LC/L.1024), mayo de 1997 (ingls y
espaol). www
3 Procedimientos de gestin para un desarrollo sustentable (aplicables a municipios, microrregiones y
cuentas), Axel Dourojeanni (LC/L.1053), septiembre de 1997 (espaol e ingls). www
4 El Acuerdo de las Naciones Unidas sobre pesca en alta mar: una perspectiva regional a dos aos de su
firma, Carmen Artigas y Jairo Escobar (LC/L.1069), septiembre de 1997 (espaol e ingls).
5 Litigios pesqueros en Amrica Latina, Roberto de Andrade (LC/L.1094), febrero de 1998 (espaol e
ingls).
6 Prices, property and markets in water allocation, Terence Lee y Andrei Jouravlev (LC/L.1097), febrero
de 1998 (ingls y espaol). www
8 Hacia un cambio en los patrones de produccin: Segunda Reunin Regional para la Aplicacin del
Convenio de Basilea en Amrica Latina y el Caribe (LC/L.1116 y LC/L.1116 Add/1), vols. I y II,
septiembre de 1998.
9 Proyecto CEPAL/Comisin Europea Promocin del uso eficiente de la energa en Amrica Latina.
La industria del gas natural y las modalidades de regulacin en Amrica Latina, Humberto
Campodnico (LC/L.1121), abril de 1998. www
10 Proyecto CEPAL/Comisin Europea Promocin del uso eficiente de la energa en Amrica Latina.
Gua para la formulacin de los marcos regulatorios, Pedro Maldonado, Miguel Mrquez e Ivn Jaques
(LC/L.1142), septiembre de 1998.
11 Proyecto CEPAL/Comisin Europea Promocin del uso eficiente de la energa en Amrica Latina.
Panorama minero de Amrica Latina: la inversin en la dcada de los noventa, Fernando Snchez
Albavera, Georgina Ortiz y Nicole Moussa (LC/L.1148), octubre de 1998. www
12 Proyecto CEPAL/Comisin Europea Promocin del uso eficiente de la energa en Amrica Latina.
Las reformas energticas y el uso eficiente de la energa en el Per, Humberto Campodnico
(LC/L.1159), noviembre de 1998.
83
El desarrollo de la minera del cobre en la segunda mitad del Siglo XX
El lector interesado en nmeros anteriores de esta serie puede solicitarlos dirigiendo su correspondencia a la Divisin de Recursos
Naturales e Infraestructura, CEPAL, Casilla 179-D, Santiago, Chile. No todos los ttulos estn disponibles.
Los ttulos a la venta deben ser solicitados a la Unidad de Distribucin, CEPAL, Casilla 179-D, Santiago de Chile,
Fax (562) 210 2069, publications@eclac.cl.
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Nombre:....................................................................................................................................
Actividad: .................................................................................................................................
Direccin:.................................................................................................................................
Cdigo postal, ciudad, pas: .....................................................................................................
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E-Mail: .....................................................................................................................................
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