CUENTA CORRIENTE

El dinero de la cuenta corriente puede ser girado posteriormente a travs de cheques, o

bien puede sacarlo mediante un cajero automtico y tambin hacer pagos mediante una
tarjeta de dbito, pagos automticos de cuentas de servicios o pagar o girar dinero hacia
otras cuentas a travs del sitio web del banco.

Para cada una de estas transacciones, el contrato obliga al banco a hacer los pagos
correspondientes, mientras haya dinero en la cuenta o mientras exista una cantidad de
dinero disponible en una lnea de crdito asociada a la cuenta.

Por lo anterior, queda claro que el contrato obliga al cliente a mantener dinero en la
cuenta o bien pagar la lnea de crdito cuando haya sido ocupada. Y obliga al banco a
entregar una chequera, tarjeta de cajero automtico que al mismo tiempo puede ser una
tarjeta de dbito, dar acceso seguro a un sitio web (si es que cuenta con l), e incluso
otorgar una lnea de crdito, cuyo monto depender de las caractersticas del cliente.

CARACTERISTICAS
flexibilidad en el uso de los fondos sin tener que acercarse personalmente al banco.
dinero a travs de cheques evitando portar efectivo.

BENEFICIOS
Acceso a sobregiros de disponibilidad inmediata
Cheques binacionales (Ecuador Per)
Servicio de banca electrnica: para consultas, pagos y transferencias
Tarjeta de debito para retiros
Detalle del movimiento de la cuenta a travs de estados de cuenta.

EL USO DE UNA CUENTA CORRIENTE

De todos los servicios que su banco ofrece, probablemente sea su cuenta corriente la que
usa ms seguido. sta es la manera ms fcil y confiable de pagar sus cuentas, ya sea para
pagar el alquiler, comprar comestibles o pagar sus cuentas de servicios pblicos. Esto se
debe a que las cuentas corrientes le permiten autorizar, por escrito o de manera
electrnica, la transferencia de fondos de su cuenta a la de otra persona.
 CMO FUNCIONAN LAS CUENTAS CORRIENTES
El funcionamiento de las cuentas corrientes es muy sencillo: cuando usted deposita un
cheque o efectivo, esa cantidad es acreditada a su cuenta y as usted podr extender
cheques contra su saldo o transferir todo o parte de su dinero a una cuenta distinta.
Algunos de los cheques que usted deposite se acreditan a su cuenta al da hbil siguiente,
lo que significa que usted tendr acceso a su dinero dentro de 24 horas. En algunos casos
puede que tenga que esperar hasta cinco das hbiles para que se acrediten a su cuenta
cheques de otros estados o para que se deduzcan de sta cheques por grandes
cantidades.

Usted debe saber que ahorrar dinero no es fcil, pero es esencial si usted quiere alcanzar
sus metas. Aun cuando solo pueda ahorrar muy poco al mes, los ahorros pueden jugar un
papel clave para establecer su seguridad financiera.

QUE ASPECTOS CONSIDERA EL BANCO

Para que un banco abra una cuenta corriente a un cliente, debe ser mayor de edad en el
caso de las personas y cumplir los requisitos que indique la institucin financiera que haya
elegido.

Entre los requisitos que los bancos generalmente solicitan se cuenta que el cliente
demuestre:

Solvencia econmica para mantener fondos suficientes en la cuenta corriente y de

esa manera enfrentar los pagos de las operaciones que realice a travs de la
cuenta (usando cheques, tarjeta de dbito u otros).
Pedir al interesado que deje estampada su impresin digital (pulgar derecho) en el
mismo documento antes sealado, debiendo el banco asegurarse de su nitidez.
Reunir informes bancarios actualizados del interesado y verificar que no existan
prohibiciones para la apertura de cuentas corrientes.

Registrar la firma del girador (el titular de la cuenta que firmar los cheques).
Obtener antecedentes acerca de la actividad y solvencia del cliente.
Comprobar el domicilio del interesado.
Suscribir con el interesado un documento que contenga las condiciones generales
relativas a la cuenta corriente que se abre.
 REQUISITOS PARA APERTURAR UNA CUENTA CORRIENTE
En todo caso, de acuerdo a las normas de la Superintendencia de Bancos y las Ley de
Instituciones Financieras, para abrir una cuenta corriente un banco debe solicitar, como
mnimo, la siguiente informacin al cliente:

Para persona Natural:

Tomar nota de la Cdula de Identidad

Certificado de votacin
Copia de la ltima planilla de pago de agua, luz o telfono
Deposito mnimo para aperturar ($ 400,oo)
Ruc
Referencias comerciales

Para Persona Jurdica:

Nombramiento del Representante Legal

Documentos que acrediten la constitucin de la empresa
Carta autorizando a los firmantes de la cuenta
Nombramiento de los firmantes
Copia de RUC
Deposito mnimo de apertura us$600,00
Empresa nueva: estado de situacin inicial
Empresa antigua: estado de prdidas y ganancias
Certificado de existencia legal (emitido por la Superintendencia de Compaas)

CLASES DE CUENTAS CORRIENTES

Las cuentas corrientes de depsito se pueden clasificar segn diversos criterios.

Individual: abierta a nombre de un solo titular.

Conjunta: cuando hay dos o ms titulares, exigindose que cualquier acto deba ser
realizado conjuntamente por todos los titulares, exigiendo la entidad la firma de
todos ellos.
Indistinta: cuando hay dos o ms titulares, pudiendo disponer cualquiera de ellos
de los fondos utilizando nicamente su firma.

CUENTA CORRIENTE PERSONAL.- Es una cuenta corriente abierta a nombre de una

persona natural. En este tipo de cuenta corriente la condicin de titular y girador
recae en la misma persona.
 CUENTA CORRIENTE COLECTIVA.- Es una cuenta corriente abierta a nombre de dos
o ms personas naturales. En este tipo de cuenta corriente recae la condicin de
titular en todas las personas registradas en el banco, y la condicin de girador en la
persona que emite el cheque.

CUENTA CORRIENTE CORPORATIVA.- Es una cuenta corriente abierta a nombre

de, entre otras, una persona jurdica, empresa, fundacin, sociedad de hecho u
otras sociedades. En esta clase de cuenta corriente la calidad de titular recae en el
representante legal, y de firmas autorizadas en aquellas personas autorizadas a
girar cheques contra dicha cuenta.

CUENTAS CORRIENTES DE ENTIDADES PBLICAS. Son las cuentas corrientes

aperturadas por entidades del sector pblico. En esta clase de cuenta corriente la
calidad de firmas autorizadas recae en aquellas personas autorizadas a girar
cheques contra dicha cuenta.

CUENTA CORRIENTE CERRADA.- Es aquella cuenta corriente sobre la que, por

disposicin de la Superintendencia de Bancos y Seguros, no se puede girar ni pagar
cheques, ni registrar otros movimientos de captaciones o retiros, debido a que su
titular, girador, firma conjunta o firma autorizada ha sido sancionado por el
incumplimiento de disposiciones legales o reglamentarias.

CUENTA CORRIENTE CANCELADA.- La cancelacin de una cuenta corriente puede

generarse en la decisin del cuentacorrentista o del banco, por lo que se tendrn
los siguientes tipos de cancelacin:

CANCELACIN POR PARTE DEL TITULAR.- Es el acto por medio del cual el titular de
la cuenta corriente da por terminado el contrato de cuenta corriente, lo que
deber notificar por escrito al banco. Como consecuencia el cliente retirar todos
los fondos de su cuenta corriente y dejar de operar con esa entidad bancaria a
partir de la fecha de notificacin.

CANCELACIN POR PARTE DE BANCO.- Es el acto por medio del cual la entidad
bancaria da por terminado el contrato de cuenta corriente, en base a las causales
determinadas en el contrato de cuenta corriente.
 VENTAJAS Y DESVENTAJAS
As como otros tipos de cuenta, la corriente ofrece tentadoras ventajas al mismo
tiempo que innegables desventajas a sus clientes, por lo cual resulta indispensable
analizar todas sus caras antes de tomar una decisin.

A continuacin se presenta una lista de los beneficios e inconvenientes que suelen

generar las cuentas corrientes, comenzando por los puntos positivos:

VENTAJAS

brinda a los clientes acceso a todos los servicios que otorga el banco, tal y como
hipotecas, prstamos, subvenciones y promociones. La cuenta corriente es un
fuerte lazo con la entidad bancaria, una relacin en el plano profesional y
comercial;
hace las veces de depsito y, al mismo tiempo, permite realizar pagos por medio
de cheques o tarjetas de crdito y dbito;
gracias a la posibilidad de usar cheques bancarios, la cuenta corriente da la
posibilidad de realizar transferencias de saldo a terceros, una de las principales
caractersticas que la diferencian de la cuenta de ahorro. Ms an, si no se poseen
los fondos necesarios para la operacin, algunas entidades permiten financiar los
montos emitidos a travs de los cheques, lo cual se traduce en la comodidad de
pagar por el consumo de bienes y servicios sin necesidad de contar con el dinero
de forma inmediata;
puede ofrecer servicios tales como cheques de cajero y de viaje sin costo adicional;
por lo general, da a sus usuarios la posibilidad efectuar traspasos y transferencias,
y de domiciliar la nmina (que se ingrese automticamente el sueldo), as como los
pagos de impuestos y servicios;
est ligada a una serie de productos adicionales, tales como planes de pensiones,
fondos de inversin y seguros;
permite realizar operaciones en lnea, lo cual facilita considerablemente su
accesibilidad y agiliza los procesos;

DESVENTAJAS

por lo general, cuando el saldo no alcanza el mnimo exigido por el banco,

aumentan las tasas de mantenimiento;
el banco suele cobrar comisiones por cada operacin (el ejemplo ms comn son
las transferencias de dinero al extranjero);
en algunos casos, alcanzar o superar una cantidad determinada de saldo acarrea el
pago de ciertos intereses.
 DERECHOS DEL GIRADOR
El banco debe remitir mensualmente al cuentacorrentista un estado de la cuenta
con el movimiento respectivo.
Debe tener presente que el banco a la presentacin de un cheque tiene que
pagarlo, o protestarlo de ser el caso, ya que est prohibido a los bancos poner en
lugar del protesto cualquier leyenda, con o sin fecha, que establezca que el cheque
fue presentado para el pago y no pagado, a excepcin de un cheque rechazado
por defectos de forma y los presentados despus del plazo mximo establecido en
la Ley de Cheques. (13 meses)
El girador o el beneficiario del cheque puede solicitar al girado institucin
financiera que certifique el cheque con los efectos que seala la Ley.
El beneficiario (persona natural) puede endosar por una sola vez un cheque,
siempre que la cantidad no supere los US$ quinientos 00/100 dlares.
El girador, el portador o el tenedor de un cheque puede cruzarlo pudiendo no slo
utilizar las dos lneas paralelas sino tambin la frase "cheque cruzado.
El girador, el portador o el tenedor de un cheque puede hacer uso de la clusula
slo para acreditar en cuenta" u otra equivalente, siempre que la inserte en el
anverso del cheque, debiendo, nicamente, ser depositado en la cuenta
designada.
Puede pedir la revocatoria de un cheque, a travs de medios electrnicos,
electromecnicos o con comunicacin escrita con su firma registrada, dirigida al
banco y determinando siempre el motivo por el cual pide tal revocatoria, debe
precisar la cantidad por la cual fue girado el cheque, los nmeros de ste y de la
cuenta corriente, la fecha del cheque y la designacin del beneficiario, si lo
hubiere.
En caso de prdida, deterioro, destruccin o sustraccin de uno o ms cheques, el
girador por s, o ha pedido del tenedor, deber comunicar a travs de medios
electrnicos, electromecnicos o por escrito, al banco girado, el hecho ocurrido,
indicando el derecho que le asiste para pedir la declaratoria del banco, que dejar
sin efecto el cheque, por oposicin al pago.
Cuando se hubiere perdido o sustrado el formulario de un cheque que no hubiere
sido firmado por el titular de la cuenta o por persona debidamente autorizada, el
cuentacorrentista solicitar al banco que se abstenga de pagarlo, indicando los
nmeros de la cuenta corriente y del cheque, declarando, expresamente, que el
mismo es falsificado y que asume la responsabilidad civil y penal por esa
declaratoria. El pedido y declaracin que se hagan al banco debern ser
reconocidos ante un juez de lo civil o ante un notario.
Cuando al girador la entidad le concede un sobregiro, deber pagar el inters
respectivo sobre el valor que hubiese faltado para cubrir el pago del cheque.
 OBLIGACIONES
Contar con los fondos suficientes en su cuenta corriente, para cubrir el valor de los
cheques girados.
Est prohibido girar un cheque al portador.
No puede endosar un cheque en blanco o al portador.
Para solicitar la revocatoria de un cheque previamente debe confirmar que en la
cuenta corriente tiene los fondos suficientes para cubrirlo.
En caso del protesto de un cheque debe pagar el 10% del valor girado por
concepto de multa.
Es de su responsabilidad la comprobacin inmediata de los datos consignados en
un depsito con los registrados por el banco depositario, respecto al nmero de
cuenta valor y fecha.
Al girar un cheque debe indicar con claridad el lugar de emisin y la fecha
completa, se puede utilizar abreviaturas o nmeros romanos para la indicacin de
la fecha y abreviaturas de uso corriente para el lugar de emisin.
Las personas sancionadas con el cierre de sus cuentas quedan inhabilitadas para
girar cheques en representacin de terceros o como firma autorizada.
Ningn banco podr abrir cuentas corrientes durante el tiempo de la sancin a
quienes se encuentren inhabilitados.

INFORMATIVO
El cheque cuyo valor se hubiere escrito a la vez en letras y en cifras, vale, en caso de
diferencia, por la suma escrita en letras.
El cheque cuyo valor se hubiere escrito varias veces, ya sea en letras, ya sea en cifras, no
vale, en caso de diferencia, sino por la suma menor.

INHABILIDAD
La inhabilidad de una persona en el sistema de cuentas corrientes y cheques protestados
procede de la siguiente manera:

NO INHABILITADOS ANTERIORMENTE
No. Cuentas Lmite Inhabilidad por
CASO
Corrientes Protestos exceder el lmite
A 1 Cuenta 2 1 mes
B 2 Cuentas o ms 4 1 mes
 REHABILITADOS POR PRIMERA VEZ
No. Cuentas Lmite Inhabilidad por
CASO
Corrientes Protestos exceder el lmite
A 1 Cuenta 3 1 ao
B 2 Cuentas o ms 6 1 ao
REHABILITADOS POR SEGUNDA OCASIN
No. Cuentas Lmite Inhabilidad por
CASO
Corrientes Protestos exceder el lmite
A 1 Cuenta 2 3 aos
B 2 Cuentas o ms 4 3 aos

IMPORTANTE

El girador debe tener presente que el correcto manejo de

una cuenta corriente, le evita la aplicacin de las sanciones
como el pago del 10% del valor girado por concepto de
multa por cada cheque protestado y la inhabilidad de
acuerdo a las situaciones citadas anteriormente.
Es importante sealar que el cheque no es un instrumento
de crdito, es un medio de pago.

CHEQUE

Es un titulo valor por medio del cual una persona llamada el girador quien posee una
cuenta corriente bancaria, ordena a un banco llamado girado que pague una determinada
suma de dinero a la orden de un tercero llamado beneficiario.

PARTICIPANTES
El Girador: que es el emitente del ttulo, el obligado principal, que es el titular de la cuenta
corriente
El girado: que siempre es un banco o entidad que opera en el sistema financiero.
El tenedor o beneficiario. Persona que va a cobrar
 EL CHEQUE DEBERA CONTENER

La denominacin de cheque, inserta en el texto mismo del documento y expresada

en el idioma empleado para su redaccin;
El mandato puro y simple de pagar una suma determinada de dinero;
El nombre de quien debe pagar o girado;
La indicacin del lugar del pago;
La indicacin de la fecha y del lugar de la emisin del cheque; y,
La firma de quien expide el cheque o girador

CARACTERISTICAS
Es una orden de pago, pura y simple, no sometida a condicin alguna.
Es una orden de pago a la vista.
Es una orden de pago sobre fondos simples de un banco o entidad de crdito.

CLASES DE CHEQUES

CHEQUE DE GERENCIA: Es el cheque emitido por un banco a su propio cargo,

CHEQUE DE VIAJERO: Es el cheque emitido por un entidad del sistema financiero
para ser pagado, en el pas o en el extranjero,
CHEQUE CERTIFICADO : Es el cheque cuyo girado asegura el pago del importe al
beneficiario consignando la palabra "certificado" de forma escrita, la fecha y firma
de la persona autorizada por el girado, liberando al girador de la responsabilidad
del pago del mismo.
CHEQUE A LA ORDEN DEL PROPIO EMITENTE: El Cheque puede ser emitido a la
orden del propio emitente
CHEQUE AL PORTADOR: Es la persona que posee el cheque en su calidad de
beneficiario o endosatario.
GLOSARIO DE TERMINOS

Anulacin.- Es el acto por medio del cual el titular o el girador de una cuenta corriente
solicita al banco girado se deje sin efecto uno o ms formularios de cheques.

Beneficiario.- Es la persona natural o jurdico a nombre de quien se emite un cheque.

Caducidad.- Es la prdida de validez de un cheque por efecto del vencimiento del plazo de
presentacin al cobro, establecido en el artculo 58 de la Ley de Cheques.

Cuenta corriente bloqueada.- Es la cuenta corriente que no puede ser manejada por su
titular o persona autorizada, en base a una disposicin judicial o de autoridad
competente.

Cuenta corriente personal.- Es una cuenta corriente abierta a nombre de una persona
natural. En este tipo de cuenta corriente la condicin de titular y girador recae en la
misma persona.

Cuenta corriente colectiva.- Es una cuenta corriente abierta a nombre de dos o ms

personas naturales. En este tipo de cuenta corriente recae la condicin de titular en todas
las personas registradas en el banco, y la condicin de girador en la persona que emite el
cheque.

Cuenta corriente corporativa.- Es una cuenta corriente abierta a nombre de, entre otras,
una persona jurdica, empresa, fundacin, sociedad de hecho u otras sociedades. En esta
clase de cuenta corriente la calidad de titular recae en el representante legal, y de firmas
autorizadas en aquellas personas autorizadas a girar cheques contra dicha cuenta.

Cuentas corrientes de entidades pblicas.- Son las cuentas corrientes aperturadas por
entidades del sector pblico. En esta clase de cuenta corriente la calidad de firmas
autorizadas recae en aquellas personas autorizadas a girar cheques contra dicha cuenta.

Cuenta corriente cerrada.- Es aquella cuenta corriente sobre la que, por disposicin de la
Superintendencia de Bancos y Seguros, no se puede girar ni pagar cheques, ni registrar
otros movimientos de captaciones o retiros, debido a que su titular, girador, firma
conjunta o firma autorizada ha sido sancionado por el incumplimiento de disposiciones
legales o reglamentarias.

Cuenta corriente cancelada.- La cancelacin de una cuenta corriente puede generarse en

la decisin del cuentacorrentista o del banco, por lo que se tendrn los siguientes tipos de
cancelacin:

Cancelacin por parte del titular.- Es el acto por medio del cual el titular de la cuenta
corriente da por terminado el contrato de cuenta corriente, lo que deber notificar por
escrito al banco. Como consecuencia el cliente retirar todos los fondos de su cuenta
corriente y dejar de operar con esa entidad bancaria a partir de la fecha de notificacin.

Cancelacin por parte de banco.- Es el acto por medio del cual la entidad bancaria da por
terminado el contrato de cuenta corriente, en base a las causales determinadas en el
contrato de cuenta corriente.

Cheque.- Es el mandato puro y simple de pagar una suma determinada de dinero.

Constituye la orden incondicional de pago por medio del cual el girador dispone al girado
el pago de una determinada suma de dinero a un beneficiario.

Cheque certificado: Es el cheque cuyo girado asegura el pago del importe al beneficiario
consignando la palabra "certificado" de forma escrita, la fecha y firma de la persona
autorizada por el girado, liberando al girador de la responsabilidad del pago del mismo.

Cheque de gerencia o de emergencia: Es el cheque girado por el gerente o funcionario

autorizado del banco girado a peticin del cuenta habiente, quien por no disponer de
formularios de cheques, debe recurrir a su banco para que le gire un cheque por la
cantidad que requiera. Este cheque debe estar girado a nombre del beneficiario que
seale el cuentahabiente o a su propio nombre.

Cheque no negociable. Es aquel que trae la leyenda No negociable.

Cheque cruzado. Es aquel que el librador o tenedor cruzan en el anverso del documento
con dos lneas paralelas

Defecto de fondo.- Se entender por defecto de fondo a la carencia de alguno de los

requisitos que deben constar en el cheque, de conformidad con las disposiciones
contenidas en el artculo 1 de la Ley de Cheques, salvo lo previsto en el artculo 2 del
mismo cuerpo legal, referente al lugar del pago.

Defecto de forma: Se considerar defecto de forma: la falta de sello de antefirma

registrado en el banco, el uso de cintas adhesivas o de corrugados en las cifras de la
cantidad o en los textos. La devolucin surtir efecto siempre que cuente con la suficiente
provisin de fondos, caso contrario se protestar.

Devolucin.- Es la entrega del cheque por parte del girado, por efectos del protesto o del
rechazo del pago, en los trminos del artculo 24 de la Ley de Cheques.

Endosante.- Persona que transmite a otra, por medio del endoso, los derechos y
responsabilidades del cheque.
Firma registrada.- Es la firma que consta en la tarjeta de registro del banco, la que deber
ser igual a la que consta en la cdula de ciudadana, de identidad, pasaporte o documento
de identificacin, segn corresponda.

Firma autorizada.- Es la firma de la persona que consta en los registros del banco,
previamente autorizada por el titular, para girar cheques contra la cuenta corriente del
titular.
Firma conjunta.- Son las firmas de las personas que constan en los registros del banco y
que estn autorizadas a girar cheques contra una cuenta corriente, y que para la emisin
del cheque deben constar la una junto a la otra.

Formulario de cheque.- Es el formato que no ha sido girado. Se conoce como formato en

blanco y debe contener los requisitos legales y reglamentarios establecidos para el efecto.

Girador.- Es la persona natural que emite el cheque, pudiendo tener la calidad, ya sea de
titular, firma autorizada individual o firma autorizada conjunta.

Girado o banco.- Es la institucin que est autorizada legalmente para recibir depsitos
monetarios. Es la entidad obligada a pagar, protestar o rechazar segn el caso, el importe
de un cheque girado.

Imagen digital- Es la imagen del cheque que al cumplir con los requisitos tcnicos de la
digitalizacin, debe aceptarse para la respectiva compensacin en cmara.

Persona inhabilitada: Es el titular, girador, firma conjunta o firma autorizada que ha sido
sancionada por la Superintendencia de Bancos y Seguros por el incumplimiento a
disposiciones legales o reglamentarias; o, por no haber procedido al pago de multas por
concepto de cheques protestados, dentro de los plazos previstos en la normativa vigente.

Plazo de presentacin.- Conforme lo establece el artculo 25 de la Ley General de

Cheques, debern presentarse al pago dentro de los veinte (20) das contados desde la
fecha de su emisin, aquellos cheques girados y pagaderos en el Ecuador; mientras que
los cheques girados en el exterior y pagaderos en el Ecuador, se presentarn al pago
dentro del plazo de noventa (90) das contados desde la fecha de su emisin. Sin embargo,
el girado puede pagar un cheque en el Ecuador hasta trece meses posteriores a la fecha
de su emisin.

Portador o tenedor: Es la persona que posee el cheque en su calidad de beneficiario o

endosatario.

Protesto: Es la negativa del girado a pagar un cheque presentado al cobro que no cuenta
con la suficiente provisin de fondos, o por haberse girado en cuenta corriente cerrada,
cancelada o por cheque girado por persona inhabilitada o no autorizada a la fecha de giro.
El protesto puede ser total, si se protesta sobre el valor total del cheque, o parcial, si se ha
efectuado un pago parcial sobre dicho cheque.

Rechazo del cheque.- Es el acto mediante el cual el girado niega el pago y devuelve el
cheque por defectos de fondo o de forma, excepto por insuficiencia de fondos, en cuyo
caso corresponde el protesto.

Revocatoria: Es el acto por medio del cual el titular, el girador o firma autorizada solicita
fundamentadamente al banco girado se abstenga de pagar uno o ms cheques.

Titular: Es la persona o personas naturales, o la persona jurdica, que previo el

cumplimiento de los requisitos establecidos en este captulo, proceden a la apertura de
una cuenta corriente en una entidad bancaria autorizada.

BIBLIOGRAFIA

http://definicion.de/cuenta-corriente/#ixzz2kRz3ieNS

http://www.monografias.com/trabajos83/concepto-cheque-peru/concepto-cheque-
peru.shtml#9960#ixzz2kYat9V3o

www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/.../L1_XXV_cap_III.pdf