ANALISIS DE RATIOS

a) RATIOS DE POSICIN FINANCIERA

b) INDICES DE ENDEUDAMIENTO O SOLVENCIA
RATIO DE ENDEUDAMIENTO

2014 2015 Var(14/15) %Var(14/15)

PASIVO 1,057,288 811,513 -245,775 -23%

PATRIM 112,625 122,921 10,296 9%

R. ENDEUD =
PASIVO / 9.39 6.60 -2.79 -30%
CAPITAL

2015 2016 Var(15/16) %Var(15/16)

PASIVO 811,513 510,243 -301,270 -37%

PATRIM 122,921 136,880 13,959 11%

R. ENDEUD =
PASIVO / 6.60 3.73 -2.87 -44%
CAPITAL
Interpretacin:

Conclusin:

RATIO DE SOLVENCIA

2014 2015 Var(14/15) %Var(14/15)

PATRIMONIO 112,625 122,921 10,296 9%
PASIVOS TOTALES 1,057,288 811,513 -245,775 -23%
INDICAD
0.11 0.15 0.04 42%
SOLVENCIA
%
90% 87% -4%
ENDEUDAMIENTO
 2015 2016 Var(15/16) %Var(15/16)
PATRIMONIO 122,921 136,880 13,959 11%
PASIVOS TOTALES 811,513 510,243 -301,270 -37%
INDICAD
0.15 0.27 0.12 77%
SOLVENCIA
%
ENDEUDAMIENTO 87% 79% -8%

Interpretacin:
Conclusin:
COBERTURA DE INTERESES

2014 2015 Var(14/15) %Var(14/15)

UTILIDAD
62,829 22,560 -40,269 -64%
OPERATIVA
DEPREC -14,546 -17,592 -3,046 21%
EBITDA = (UOP +
139,920 83,682 -56,238 -40%
DA)

Gastos
62,545 43,530 -19,015 -30%
Financieros

RATIO COB
2.24 1.92
INTERESES

2015 2016 Var(15/16) %Var(15/16)

UTILIDAD
22,560 25,802 3,242 14%
OPERATIVA
DEPREC -17,592 -14,025 3,567 -20%
EBITDA = (UOP +
83,682 265,427 181,745 217%
DA)

Gastos
43,530 225,600 182,070 418%
Financieros

RATIO COB
1.92 1.18
INTERESES
Interpretacin:
Conclusin:
 COBERTURAS DE DEUDA:

2014 2015 Var(14/15) %Var(14/15)

Deuda
1,031,961 791,836
Financiera
EBITDA 139,920 83,682
COBERTURA DE
7.38 9.46 2.09 28%
DEUDA

2015 2016 Var(15/16) %Var(15/16)

Deuda
791,836 479,084
Financiera
EBITDA 83,682 265,427
COBERTURA DE
9.46 1.80 -7.66 -81%
DEUDA

Interpretacin:
Conclusin:

c) RATIOS DE EFICIENCIA OPERATIVA (O DE GESTIN)

d) MARGEN BRUTO Y MARGEN NETO
e) RENTABIBLIDAD SOBRE LA INVERSIN DE ACTIVOS ROA
f) RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSIN DEL ACCIONISTA ROE
g) RATIO DE DU PONT
h) CICLO DE CAJA
i) PORCENTAJE DE CAJA