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CONSTRUO DE UM SISTEMA DE
BONUS-MALUS NA PRESENA DE OUTRAS VARIVEIS
TARIFRIAS
Henda Mondlane Ferreira da Silva
Jri:
Julho/2006
2
GLOSSRIO DE TERMOS
^
it - estimador de credibilidade para it
para o nvel j2
no nvel j
3
RESUMO
malus so determinados de maneira a evitar a sobre penalizao dos maus riscos a priori
e a sobre beneficiao dos bons riscos a priori que se verifica nas escalas de bonus-malus
tradicionais. Desta maneira prope-se uma alternativa aos modelos de tarifao clssicos.
4
Palavras-chave: Sistema de bonus-malus, tarifao a priori, modelo de Poisson, modelo
ABSTRACT
The main objective of this thesis is the determination of a bonus-malus scale for motor
third part liability when a priori risk classification is used, i.e, the bonus-malus system is
The key idea is that both a priori classification and a posteriori corrections aim to create
tariff cells as homogeneous as possible. In this way the bonus-malus scales are
determined in order to avoid the over penalization for bad risks and over benefits for
classification factors, determine tariff class and calculate premiums (a priori model).
posteriori model).
Finally, in a last chapter, we compare the results and take some conclusions.
5
NDICE Pg.
Lista de Quadros 7
Lista de Grficos 8
Prefcio 9
Agradecimentos 14
3. A Carteira em Estudo 46
6
3.2 Anlise dos Diferentes Factores 48
Bibliografia 101
Anexos 104
7
LISTA DE QUADROS
3.4 - Experincia 52
8
4.1 -Matriz de probabilidades de transio do sistema 71
LISTA DE GRFICOS
9
PREFCIO
se supem mais ou menos homogneos para que, baseando-se na lei dos grandes
Assim, o prmio constitui um dos elementos essenciais do seguro. Sendo o prmio uma
contrapartida da assumpo de um risco pela Seguradora, deve ser remunerador para esta,
levantam no sentido de saber se o prmio deve ser determinado apenas em funo das
mercado Segurador.
Desde h muito tempo que o prmio tem sido definido mediante a avaliao do risco
subjacente (viso actuarial). No entanto uma outra abordagem defende que os prmios
devem ser estabelecidos em funo dos mecanismos do mercado. Contudo, qualquer que
10
Assim, em termos actuariais, convencionou-se decompor o prmio em trs componentes
segurados maior proteco face s apetncias ao lucro exagerado. Tal evoluo tem sido
O processo de construo de uma tarifa comea pela definio dos objectivos que se
pretendem atingir com a mesma, que geralmente residem na melhor adequao entre o
prmio e o grau de risco existente nas unidades de exposio ao risco (as aplices para o
implementar, que abrange a escolha da varivel que ser objecto de anlise (quer seja a
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frequncia ou os custos associados as indemnizaes), identificao e posterior seleco
(uma vez que os seus valores podem ser determinados antes de o segurado comear a
entre outras, a idade, sexo e ocupao dos segurados, o tipo de carro, local de residncia
e, por vezes, o nmero de carros na residncia ou o estado civil. Contudo, alguns factores
importantes podem no ser tidos em considerao a este nvel, como por exemplo, a
classificao a priori.
sinistros concedendo descontos (bonus) esto, mais do que nunca, a ser usados. Trata-se
segurados de acordo com os seus respectivos riscos, corrigindo assim as limitaes dos
maneira a contrariar o risco moral (moral hazard), tenta-se melhorar a tarifao dos
riscos individuais. Tal sistema designado por No claim discounts na sua verso mais
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Objectivo
O problema a que se prope abordar neste trabalho a determinao do prmio relativo
de cada classe de uma escala de bonus-malus quando a classificao a priori usada pela
generalidade das seguradoras, quer com a proposta de Dionne e Vanasse (1989) que
Metodologia
Apresenta-se assim uma metodologia para construir escalas de bonus-malus no seguro
prmio relativo de cada classe do sistema, resultando assim num novo esquema de
13
Estrutura da Dissertao
Para cumprir os objectivos definidos, dividiu-se o trabalho em seis captulos organizados
da seguinte forma:
que se teve acesso bem como seleco dos dados a serem utilizados.
14
AGRADECIMENTOS
Agradeo primeiramente ao Professor Doutor Joo Andrade e Silva pela sua orientao.
muito obrigado.
No podia deixar de agradecer a Dra. Fernanda Freitas, Directora dos Ramos Pessoais e
Denise Filomena e ao Telmo Danilo por tudo o que representam na minha vida.
Por ltimo agradecer a minha famlia, especialmente aos meus pais e irmos pelo apoio
15
Captulo 1
aplice. Ela surge como um instrumento que contempla as taxas ou prmios, bem como
distribuir de forma justa o risco entre os segurados. Uma estrutura tarifria consiste num
como prmio padro. O prmio dado por uma tarifa resulta assim do multiplicar do
prmio padro pelo valor obtido na estrutura tarifria; a funo da estrutura tarifria
assim diferenciar o prmio a pagar por cada aplice em funo das suas caractersticas.
A discriminao dos riscos na carteira feita de acordo com critrios socialmente aceites
a situao ser transparente uma vez que, com a informao disponvel, o prmio estar
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Se, pelo contrrio, no for includa toda a informao significativa na tarifa, estar-se-ia a
agrupar num mesmo escalo tarifrio, riscos que se sabe partida serem de gravidade
e s bonificaes/penalizaes a aplicar;
comercializao do produto;
sempre escolher um perodo remoto, uma vez que poder faltar alguma
17
Esta situao deve levar a certas cautelas na determinao dos factores a excluir e a
incluir de forma a evitar possveis distores. Note-se que as razes para incluso ou
excluso de determinados elementos podem variar no tempo, ou seja, podem ser pacficas
numa determinada altura e deixar de s-lo mais tarde. Assim sendo, o fundamental
nvel de risco que representa. Um primeiro conjunto de caractersticas que fazem parte da
podem incluir:
civil;
encontre acessvel.
desdobramento dos diferentes nveis que cada varivel qualitativa assume. A carteira
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pode ento ser concebida como um conjunto de clulas caracterizadas pelo cruzamento
relativamente homogneo que pagar o mesmo prmio. Uma vez que a distribuio dos
riscos em termos dos factores tarifrios no uniforme, o sistema assim criado ser
caracterizado pelo facto de que uma percentagem muito pequena de clulas engloba a
esmagadora maioria das aplices o que pode afectar a qualidade dos estimadores a
utilizar.
O ramo automvel possui ainda particularidades que fazem com que a escolha dos
diferentes factores tarifrios nem sempre seja muito pacfica. Existem diversas variveis
podem ser includas porque no se consegue ter uma medida objectiva das mesmas. Por
vezes possvel encontrar outras variveis explicativas que, por estarem correlacionadas
Assim, para tomar em considerao estes efeitos escondidos e que podem ser os que
mais ajudam a explicar a sinistralidade, define-se a estrutura tarifria com base numa
dupla avaliao: por um lado, a partir dos factores tarifrios conhecidos e utilizveis,
constri-se um modelo para estimar o prmio puro, processo que se designa como
tarifao a priori e, por outro lado, utiliza-se a sinistralidade passada de uma aplice para
estimar o seu comportamento futuro, processo que se designa por tarifao a posteriori.
Saliente-se que a avaliao a posteriori ser feita apenas para a frequncia. Embora
alguns autores (Holtan (1994) ou Lemaire (1995) por exemplo) procurem tambm
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abranger os custos, tal no prtica corrente e o presente trabalho tambm vai apenas
integrao.
tambm designada como tarifao a priori, feita com base nos modelos lineares
generalizados que permitem estimar o impacto dos factores de tarifao sobre o valor
indemnizaes.
Considere-se assim o valor total das indemnizaes geradas por um risco i numa
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Ni
Wi = X ij (1.1)
j =0
E [Wi ] = E [N i ] E [ X i ] (1.2)
Considerando a carteira como sendo composta por um conjunto de riscos que podem ser
E (W ) = E ( N ) E ( X ) (1.3)
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referentes a cada risco, e uma componente no observvel, que adiante ser tratada como
Considere-se agora que o parmetro pode ser decomposto num conjunto de k factores
sinistros e o custo mdio de um sinistro dados os factores tarifrios, utilizando-se para tal
22
1.1.1 Modelos Lineares Generalizados
varivel endgena da lei normal para a famlia exponencial (normal, Poisson, binomial,
gama, etc.).
Nesta seco abordar-se- de forma genrica estes modelos. Para uma viso mais
alargada sobre os mesmos veja-se McCulagh & Nelder [1989] ou Turkman & Silva
[2000].
y b( i )
f ( y i , , ) = exp i i + c( y i , ) (1.4)
a i ( )
sendo ai (.) , b(.) e c(.,.) funes conhecidas, adequadas a cada caso particular, e
ai (.) da forma
i com i conhecido, e designado por parmetro de escala
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diferencivel e que o suporte da distribuio no depende de . Os parmetros do
Sabendo que
2
l i 2 li l i
E = 0 e E 2 = E (1.5)
i i i
db( i ) d i
E [Yi ] = = i e var[Yi ] = b ( i ) a i ( ) = a i ( ) (1.6)
d i d i
d i
V ( i ) = b ( i ) = (1.7)
d i
k
variveis explicativas, ou seja i = X ij j , i = 1,2, , n , ou, em termos
j =1
um termo independente.
24
significativo define-se a funo cannica de ligao quando i = i , para
i = 1,2, , n .
da Poisson), no haver necessidade da sua estimao. Nos outros casos recorre-se a uma
garantir que o estimador utilizado consistente. McCullagh & Nelder [1989] propem o
generalizada, isto ,
~ 2
= (1.8)
nk
^
n
(Yi i )
onde =
2
^
i a estatstica do qui-quadrado de Pearson.
i =1
V ( i )
25
Na estimao das estruturas tarifrias como em qualquer processo de modelao,
~ ^
~ ^
Yi ( i i ) b( i ) b( i )
n
D
D * = 2(l e l s ) = 2 = (1.9)
i =1
i
n
~ ^ ~ ^
D = 2 i Yi ( i i ) b( i ) b( i ) (1.10)
i =1
1
entende-se por modelo saturado aquele em que existem tantas variveis quantas
observaes de forma a obter um ajustamento perfeito, o que corresponde a i = y i .
26
O modelo M 2 , com k 2 parmetros de localizao, diz-se encaixado no modelo M 1 , com
k1 parmetros de localizao, quando este pode ser obtido por meio de um conjunto de
D 2 D1 2
E= ~ ( k1 k 2 ) (1.11)
onde Di representa deviance do modelo i , i = 1,2. Pode-se assim testar a nulidade dos
estatstica
( D 2 D1 )
(k1 k 2 )
F= ~ F( k1 k 2 ;n k1 ) (1.12)
D1
(n k 1 )
27
qualidade global do modelo por comparao com uma situao de plena homogeneidade
da carteira.
Como o modelo mnimo est encaixado em todos os modelos que tenham termo
coeficientes, com excepo do termo independente. Por outras palavras est-se a testar se
condicionado.
dos resduos e testes da funo de ligao, como se pode ver em McCulagh & Nelder
28
1.1.2 Aplicao dos Modelos Lineares Generalizados na
estimao da Tarifa
Assumindo que as variveis explicativas podem ter impactos diferentes sobre o custo
29
1.2 Avaliao a posteriori
Diversos factores importantes no podem ser tidos em conta a priori; pense-se por
cdigo de estrada. Por este motivo as sub-carteiras existentes nas diversas clulas
de sinistros no podem ser adequadamente explicados por modelos de Poisson dado que
Portanto, o prmio ajustado a cada ano de acordo com a experincia dos sinistros
individuais de modo a restituir uma certa justia entre os segurados. Neste caso a
anuidade seguinte.
considerao dos efeitos no observveis) feita por meio dos modelos de credibilidade
30
1.3 Sistemas de Bonus-Malus
Uma caracterstica destes sistemas o facto de que para determinar o nvel para onde o
segurado dever transitar apenas se precisa de saber o nvel actual e o nmero de sinistros
participados na presente anuidade. Isto assegura que o sistema possa ser representado por
uma cadeia de Markov: o futuro (a classe para o ano t+1), conhecido o presente (a classe
, t-1).
percentagem; o seu significado de que um segurado que ocupe o nvel j paga um prmio
igual b(j)% do prmio a priori determinado com base nas suas caractersticas
observveis.
31
Seja p j1 j2 ( ) a probabilidade de um segurado com frequncia mdia transitar do nvel
{ }
M ( ) = p j1 j2 ( ) , j1 , j 2 = 0,1, , s . (1.17)
0
isto , existe um inteiro 0 1 tal que os elementos de M ( ) so estritamente
nvel j , isto ,
j ( ) = lim p v j j ( )
1 2 (1.18)
2 v
T ( ) = T ( ) M ( )
(1.19)
T ( )e = 1
32
onde e um vector coluna com todos os elementos iguais 1. Seja agora E a matriz de
Ento
( ) = e T ( I M ( ) + E ) 1
T
(1.20)
b( j )
c( j ) = , j = 1,2, , s (1.21)
b (e)
classe do sistema, j*, no perodo em estudo e define-se ento o seu coeficiente como
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i
c i = c( j*) . Pretende-se que os factores a priori contribuam para estimar ao invs de
ci
logartmica, tem-se i = ln i , ou seja,
ci
k k
i = ci exp(i ) = ci exp( X ij j ) = exp(ln ci + X ij j ) (1.22)
j =1 j =1
Assim, ao estimar o modelo, considera-se lnci como uma varivel adicional com
coeficientes apenas nesta fase, isto , simultaneamente com aqueles que se vo aplicar
aos restantes factores tarifrios. Neste caso, o sistema desdobrado em s-1 variveis
outras variveis.
Caso se tenha optado por uma escala de bnus geomtrica existe ainda uma alternativa
34
Assim, ter-se-
k k
i = exp(ln b r e + X ij j ) = exp((ri e) ln b + X ij j )
i
(1.23)
j =1 j =1
Nas trs situaes acima descritas, considera-se geralmente o sistema de bnus no que diz
do mesmo.
35
Captulo 2
Tarifas tradicional
As escalas de bonusmalus tradicionais possuem algumas desvantagens quando
severas. Alm disso, sendo os prmios relativos dos diferentes nveis iguais, qualquer que
seja a classe de risco qual os segurados pertenam, as escalas sobre penalizam os maus
Este fenmeno pode ser facilmente explicado. Com o decorrer do tempo, os segurados
sinistros, ento os segurados com frequncia de sinistralidade a priori baixa iro gravitar
nos nveis mais baixos da escala, o contrrio sucedendo com os segurados que possuam
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