Curso: Formulacin y Evaluacin

de Proyectos Sociales

Modulo 1: Conceptos Bsicos

Profesor: Econ. David Medianero Burga

Contenido general

1. Enfoque de proyecto.

2. Ciclo del proyecto.

3. Tipologa de proyectos.

4. Gestin pblica y proyectos.

5. Metodologa de preparacin de proyectos.

Captulo 1. Enfoque de proyecto
Contenido detallado, Capitulo 1

1.1 Concepto de proyecto.

1.2 Cmo es un proyecto?

1.3 Cmo es un proyecto social?.

1.4 El arte de evaluar.

1.5 Valor de un proyecto.

1.1 Concepto
de proyecto
Enfoque de proyecto

Warren Baun en La Inversin en Desarrollo oficializa el enfoque de proyecto.

El enfoque de proyecto es el mtodo de promocin del

desarrollo que consiste en la asignacin de recursos al logro de
objetivos especficos de desarrollo, en lugar de destinarlos de
modo general al financiamiento del presupuesto de una
institucin.

Claves del buen gobierno: inversin pblica sana y marco regulatorio

promotor de la inversin privada.
Concepto de proyecto

Acepcin universal del termino proyecto.

Un proyecto es una accin de carcter temporal, organizado como un

conjunto de componentes y actividades interrelacionadas, que utiliza
total o parcialmente recursos pblicos con la finalidad de mejorar la
dotacin de bienes y servicios esenciales para la satisfaccin de las
necesidades bsicas de la poblacin y, en general, la promocin del
desarrollo sostenible del pas.

El xito de los proyectos radica en dos simples principios: objetivos claros y

compromisos fuertes. (Moses Thompson)
Proyecto vs. Trabajo operativo

Los proyectos generan resultados independientes del sistema administrativo interno. Los
proyectos cruzan lneas de jurisdiccin y tienen reglas especficamente diseadas para
lograr su propio propsito.

Proyecto. Esfuerzo temporal que se lleva a cabo para crear un producto,

servicio o resultado nico.

Trabajo operativo. Efectuar permanentemente actividades que generan un

mismo producto o proveen un servicio repetitivo.

Construir una casa es un proyecto o un trabajo operativo?

Enfoque de proyecto en el sector pblico
Diferencia entre las acciones regulares y las acciones de inversin de una organizacin.

Gasto
pblico

Actividad Proyecto

Objetivos y costos Objetivos, costos y tiempo

Polticas, planes y proyectos

Tres instrumentos de gobierno: polticas publicas, planes estratgicos y proyectos de

inversin publica.

De lo general a lo
Polticas nacionales especfico.
sectoriales y/o regionales Las polticas se
transforman
en planes y estos en
programas y/o proyectos.
Planes Las polticas son amplias y
estratgicos son formuladas en
trminos
cualitativos;
los planes y
proyectos son
institucionales
y son formulados en
Programas Proyectos
trminos
cualitativos y cuantitativos.
 Ubicacin de los proyectos en el planeamiento institucional
Un proyecto es una accin de carcter temporal

Visin
Plan estratgico

Misin

Objetivos
estratgicos
generales
Objetivos
estratgicos
especficos
Acciones
(Servicios / Proyectos)
Plan operativo

Componentes

Actividades
1.2 Cmo es
un proyecto?
Modelo simplificado de proyecto
Un proyecto, cualquiera sea su naturaleza, representa un intercambio entre costos y beneficios.

Beneficios
(Generacin de productos)

Actividades

Tiempo

Costos
(Uso de recursos)
Ingresos y gastos

En principio, un proyecto puede ser analizado tomando en consideracin cuatro variables

clave: inversin inicial, costos operativos, ingresos y valor de salvamento.

Valor de
Ingresos operativos salvamento

0 1 2 3

Inversin inicial
Costos operativos
Flujos operativos y financieros

Cuando una inversin es financiada mediante prstamos, se configuran dos tipos de flujos:
flujos operativos y flujos financieros. Los flujos operativos permiten estimar la rentabilidad
econmica. El clculo de la rentabilidad financiera o total demanda la consideracin de
ambos tipos de flujos.

Prstamo Ingresos operativos Valor de salvamento

0 1 2
Costos operativos

Inversin Servicio de deuda Servicio de deuda

inicial
Flujo de caja de los proyectos

Diferencia entre las acciones regulares y las acciones de inversin de una organizacin.

Costos Beneficios

Inversin inicial Desembolso de prstamo

Costos operativos Ingresos operativos

Servicio de deuda Valor de salvamento

Enfoques de evaluacin

Existen dos tipos de evaluacin: privada y social.

EVALUACIN PRIVADA
(Inters del ejecutor del proyecto)

MEDICIN
MEDICINDE
DE
MEDICIN DE BENEFICIOS
MEDICIN DE BENEFICIOS
COSTOS
COSTOS

EVALUACIN SOCIAL
(Inters de la sociedad en su conjunto)
Perspectiva privada y perspectiva social

Los costos y beneficios directos son aqullos que recaen sobre el titular del proyecto.
Los costos y beneficios indirectos son aqullos que recaen sobre terceros y no sobre el
titular del proyecto.

Directos Directos

COSTOS
Costos BENEFICIOS
Beneficios

Indirectos Indirectos
Efectos directos e indirectos

Un proyecto genera efectos positivos y negativos, tanto directos como indirectos.

Costos y beneficios
Indirectos
Costos C YB
y beneficios
directos
DIRECTOS

EVALUACIN EVALUACIN
PRIVADA SOCIAL
Evaluacin privada y evaluacin social de proyectos
Los mejores proyectos tienen rentabilidad privada y social positivas.

Evaluacin social

Rentable No rentable

A B
Evaluacin privada

Impuestos

C D
No rentable

Subsidio
Modalidades de evaluacin

Considerando los enfoques y tipos de evaluacin se presentan cuatro modalidades.

Evaluacin
Privada

Evaluacin Evaluacin
Econmica Financiera

Evaluacin
Social
Mtodos de evaluacin

Naturaleza de las mediciones de beneficios y costos del proyecto

Beneficios (?)

0 1 2
Costos (monetarios)

COSTOS Y BENEFICIOS

MEDICIN MONETARIA MEDICIN NO - MONETARIA

ANLISIS BENEFICIO ANLISIS COSTO

COSTO (ACB) EFECTIVIDAD (ACE)
Anlisis de proyectos: procedimiento desarrollado

Antes Despus
Valor de salvamento
Ingresos operativos
Prstamo

Ingresos

0 1 2 3 4
Costos

Costos operativos

Servicio de deuda
Inversin inicial
Flujos operativos
Flujos Financieros
Estructura de flujo de caja

MOMENTOS Construccin Operacin Liquidacin

MODULOS 1 2 3 ...

Inversin

Operacin

F.C. ECONMICO

Financiamiento

F.C.FINANCIERO
 Mdulos del flujo de caja

El flujo de caja comprende los siguientes mdulos: mdulo de inversin, mdulo de operacin y
mdulo de financiamiento.

Mdulo 1:
Modulo Inversi n fija.
INVERSI N
INVERSIN Valor de recupero.
FLUJO
DE CAJA
ECONOMICO
FLUJO
DE CAJA Mdulo 2:
Modulo Ingresos por ventas.
FINANCIERO OPERACI N
OPERACIN Gastos de operacin.n.
O TOTAL

Pr stamos obtenidos.
Mdulo 3:
Modulo Servicio de deuda
FINANCIAMIENTO (amortizaci n e
inter s)
1.3 Cmo es
un proyecto
social?
Anatoma de un proyecto social
En un proyecto social los beneficios totales (directos e indirectos) son mayores que los
costos totales (directos e indirectos), pero los beneficios directos son menores que los
costos directos.

Indirectos
Indirectos

Directos Directos

Costos Beneficios
Cmo surgen los proyectos?

Procesos orgnicos y espontneos de generacin de proyectos.

Implementacin del plan estratgico sectorial o institucional.

Oferta especifica de cooperacin internacional.

Demanda de determinados sectores de la poblacin.

Podran surgir, tambin, por la fuerza de la inercia.

O como consecuencia de una promesa electoral.

1.4 El arte de
evaluar
Esencia de la evaluacin

Evaluar un proyecto consiste en analizar sus efectos positivos y negativos, medir la

magnitud del esfuerzo para implementarlo y compararlo con la recompensa obtenida,
estudiando todos los aspectos que interesen a quien tenga que decidir su realizacin.

Un proyecto de inversin implica la utilizacin de determinados recursos y su

transformacin en determinados productos o resultados a travs de la realizacin de
determinadas actividades.

En este proceso, se generan dos flujos:

Uno de costos, en razn de la compra de determinados recursos o insumos.

Otro de beneficios, derivado de la disposicin de los productos.
Lgica de la inversin

Los proyectos sociales generan tres movimientos de fondos: gastos de inversin inicial,
mayores beneficios para la poblacin y mayores gastos por el incremento de los costos de
operacin y mantenimiento.

Incremento de
ingresos de la
poblacin
Inversin
del proyecto
Incremento
de costos
operativos
Lgica de la inversin social

La evaluacin Proyecto
de proyectos
nos debe
conducir a la Inversin
toma de una
decisin:
aprobar,
Incremento de ingresos Incremento de costos
rechazar o de la poblacin operativos de la poblacin
postergar el beneficiaria beneficiaria
proyecto.

Beneficios netos

Tasa de descuento

VAN social
Procedimiento de evaluacin de proyectos
El VAN representa la ganancia que el proyecto generara a la poblacin beneficiaria.

VANS = - IO + FCNA

Io = CD + CI

FCNA = FCN x COK

FCN = IOI - COI

IOcp - IOsp

CONcp - CONsp

Cocp- IDRcp Cocp- IDRcp

 Formato lgico del flujo de caja
Aos
Rubros
0 1 2 3 4 5
I. Mdulo de inversin 3,940,782
I.1 Activos (tangibles e Intangibles) 3,617,323

I.1 Capital de trabajo 323,459

II. Mdulo de operacin -1,114,100 6,395,960 12,922,202 13,327,902 13,327,902

II.1 Ingresos operativos incrementales 0 16,702,829 32,109,658 32,109,658 32,109,658

A. Ingresos operativos c/p 14,110,829 30,813,658 46,220,487 46,220,487 46,220,487

B. Ingresos operativos s/p 14,110,829 14,110,829 14,110,829 14,110,829 14,110,829

II.2 Costos operativos incrementales 1,114,100 10,306,869 19,187,456 18,781,756 18,781,756

A. Costos Operativos c/p (netos de ingreso

9,362,607 18,555,376 27,435,963 27,030,263 27,030,263
por cobro de servicio)

B. Costos Operativos s/p (netos de ingreso

8,248,507 8,248,507 8,248,507 8,248,507 8,248,507
por cobro de servicio)

III. Flujo de caja

III.1 Flujo de caja nominal -3,940,782 -1,114,100 6,395,960 12,922,202 13,327,902 13,327,902
III.2 Flujo de caja actualizado -3,940,782 -977,281 4,921,484 8,722,118 7,891,188 6,922,095
III.3 Valor Actual Neto
23,538,822
(tasa de descuento 14%)
Formato contable del flujo de caja
Aos
Rubros
0 1 2 3 4 5
Ingre sos (con proye cto) 14,110,829 30,813,658 46,220,487 46,220,487 46,220,487
Venta de leche 9,072,000 20,736,000 31,104,000 31,104,000 31,104,000
Venta do quesos y suero quesera artesanal 3,156,049 6,312,098 9,468,147 9,468,147 9,468,147
Venta de quesos y suero que seria tradicional 1,882,780 3,765,560 5,648,340 5,648,340 5,648,340
Ingre sos (sin proye cto) 14,110,829 14,110,829 14,110,829 14,110,829 14,110,829
Venta de leche 9,072,000 9,072,000 9,072,000 9,072,000 9,072,000
Venta de quesos y suero quesera artesanal 3,156,049 3,156,049 3,156,049 3,156,049 3,156,049
Venta de quesos y suero quesera tradicional 1,882,780 1,882,780 1,882,780 1,882,780 1,882,780

Costos Inve rsin 1,366,750 1,735,493 1,366,750

Instalacin forrajes 784,350 784,350 784,350
Set de ordeo 480,000 480,000 480,000
Equipos y utensilios que seria artesanal 82,800 82,800 82,800
Equipos y utensilios quesera tradicional 19,600 19,600 19,600
Capital de trabajo 368,743
Costos Ope ra cin (con proye cto) 8,849,827 18,021,916 26,998,223 26,890,223 26,890,223
Jornales instalacin siembra y cortes de forraje 648,000 1,188,000 1,728,000 1,620,000 1,620,000
Jornales ordeo y cuidado vacas 1,800,000 3,600,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000
Jornales produccin y cuidado quesos 81,000 162,000 243,000 243,000 243,000
Jornales produccin y cuidado quesos 36,000 72,000 108,000 108,000 108,000
Materiales e Insumos produccin de leche 2,422,000 4,844,000 7,266,000 7,266,000 7,266,000
Materiales e Insumos Queseras artesanales 2,247,416 4,951,493 7,432,189 7,432,189 7,432,189
Materiales e Insumos Queseras tradicionales 1,615,411 3,204,423 4,821,034 4,821,034 4,821,034
Costos Come rcia liza cin 46,680 93,360 140,040 140,040 140,040
Gastos venta de Quesos artesanales 28,440 56,880 85,320 85,320 85,320
Gastos venta de quesos tradicionales 18,240 36,480 54,720 54,720 54,720
Costos Ca pa cita cin 417,600 391,600 249,200
Remuneraciones equipo del Proyecto 304,800 304,800 174000
Pasajes y Viticos equipo del proyecto 86,800 86,800 49,200
Supervisin externa 26,000 26,000
Costos Indire ctos 48,500 48,500 48,500
Gastos administrativos 48,500 48,500 48,500
Tota l Costos (con proye cto) 1,366,750 11,098,100 19,922,126 27,435,963 27,030,263 27,030,263
Costos Ope ra tivos (Sin proye cto) 8,201,827 8,201,827 8,201,827 8,201,827 8,201,827
Jornales ordeo y cuidado vacas 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000
Jornales produccin y cuidado quesos 81,000 81,000 81,000 81,000 81,000
Jornales produccin y cuidado quesos 36,000 36,000 36,000 36,000 36,000
Materiales e Insumos produccin de leche 2,422,000 2,422,000 2,422,000 2,422,000 2,422,000
Materiales e Insumos Queseras artesanales 2,247,416 2,247,416 2,247,416 2,247,416 2,247,416
Materiales e Insumos Queseras tradicionales 1,615,411 1,615,411 1,615,411 1,615,411 1,615,411
Costos Come rcia liza cin (sin proye cto) 46,680 46,680 46,680 46,680 46,680
Tota l Costos (sin proye cto) 8,248,507 8,248,507 8,248,507 8,248,507 8,248,507

Be ne ficios (sin proye cto) 0 5,862,322 5,862,322 5,862,322 5,862,322 5,862,322

Be ne ficios (con proye cto) -1,366,750 3,012,729 10,891,532 18,784,524 19,190,224 19,190,224
Be ne ficios a tribuible s a l proye cto -1,366,750 -2,849,593 5,029,210 12,922,202 13,327,902 13,327,902
Flujo de Be ne ficios a va lor a ctua l -1,366,750 -2,499,643 3,869,814 8,722,118 7,891,188 6,922,095
Va lor Actua l Ne to Socia l (ta sa de de scue nto
23,538,822
14%)
Formato contable modificado del flujo de caja
Aos
Rubros
0 1 2 3 4 5
Ingresos (con proyecto) 14,110,829 30,813,658 46,220,487 46,220,487 46,220,487
Venta de leche 9,072,000 20,736,000 31,104,000 31,104,000 31,104,000
Venta do quesos y suero quesera artesanal 3,156,049 6,312,098 9,468,147 9,468,147 9,468,147
Venta de quesos y suero que seria tradicional 1,882,780 3,765,560 5,648,340 5,648,340 5,648,340
Ingresos (sin proyecto) 14,110,829 14,110,829 14,110,829 14,110,829 14,110,829
Venta de leche 9,072,000 9,072,000 9,072,000 9,072,000 9,072,000
Venta de quesos y suero quesera artesanal 3,156,049 3,156,049 3,156,049 3,156,049 3,156,049
Venta de quesos y suero quesera tradicional 1,882,780 1,882,780 1,882,780 1,882,780 1,882,780

Costos Inversin a Valor Actual 3,940,782

Instalacin forrajes 2,075,908
Set de ordeo 1,270,397
Equipos y utensilios que seria artesanal 219,143
Equipos y utensilios quesera tradicional 51,875
Capital de trabajo 323,459
Costos Operacin 8,849,827 18,021,916 26,998,223 26,890,223 26,890,223
Jornales instalacin siembra y cortes de forraje 648,000 1,188,000 1,728,000 1,620,000 1,620,000
Jornales ordeo y cuidado vacas 1,800,000 3,600,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000
Jornales produccin y cuidado quesos artesanales 81,000 162,000 243,000 243,000 243,000
Jornales produccin y cuidado quesos tradicionales 36,000 72,000 108,000 108,000 108,000
Materiales e Insumos produccin de leche 2,422,000 4,844,000 7,266,000 7,266,000 7,266,000
Materiales e Insumos Queseras artesanales 2,247,416 4,951,493 7,432,189 7,432,189 7,432,189
Materiales e Insumos Queseras tradicionales 1,615,411 3,204,423 4,821,034 4,821,034 4,821,034
Costos Comercializacin 46,680 93,360 140,040 140,040 140,040
Gastos venta de Quesos artesanales 28,440 56,880 85,320 85,320 85,320
Gastos venta de quesos tradicionales 18,240 36,480 54,720 54,720 54,720
Costos Capacitacin 417,600 391,600 249,200
Remuneraciones equipo del Proyecto 304,800 304,800 174,000
Pasajes y Viticos equipo del proyecto 86,800 86,800 49,200
Supervisin externa 26,000 26,000
Costos Indirectos 48,500 48,500 48,500
Gastos administrativos 48,500 48,500 48,500
Total Costos (con proyecto) 3,940,782 9,362,607 18,555,376 27,435,963 27,030,263 27,030,263
Costos Operativos (Sin proyecto) 8,201,827 8,201,827 8,201,827 8,201,827 8,201,827
Jornales ordeo y cuidado vacas 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000
Jornales produccin y cuidado quesos artesanales 81,000 81,000 81,000 81,000 81,000
Jornales produccin y cuidado quesos tradicionales 36,000 36,000 36,000 36,000 36,000
Materiales e Insumos produccin de leche 2,422,000 2,422,000 2,422,000 2,422,000 2,422,000
Materiales e Insumos Queseras artesanales 2,247,416 2,247,416 2,247,416 2,247,416 2,247,416
Materiales e Insumos Queseras tradicionales 1,615,411 1,615,411 1,615,411 1,615,411 1,615,411
Costos Comercializacin (sin proyecto) 46,680 46,680 46,680 46,680 46,680
Total Costos (sin proyecto) 8,248,507 8,248,507 8,248,507 8,248,507 8,248,507

Beneficios (sin proyecto) 0 5,862,322 5,862,322 5,862,322 5,862,322 5,862,322

Beneficios (con proyecto) -3,940,782 4,748,222 12,258,282 18,784,524 19,190,224 19,190,224
Beneficios atribuibles al proyecto -3,940,782 -1,114,100 6,395,960 12,922,202 13,327,902 13,327,902
Flujo de Beneficios a valor actual -3,940,782 -977,281 4,921,484 8,722,118 7,891,188 6,922,095
Valor Actual Neto Social (tasa de descuento 14%) 23,538,822
Decisin poltica y proyectos
Un proyecto de inversin pblica supone un potencial conflicto de intereses: Proponentes
vs. resto del pas

BENEFICIOS COSTOS

Sector pequeo de la Poblacin en su conjunto

GANADORES PERDEDORES
poblacin

Bloque Sector muy difuso

Mayor capacidad de Perdidas individuales muy

cabildeo pequeas

Reducen su contrapeso
poltico
Decisin poltica y anlisis de proyectos

nica solucin: slido sistema de evaluacin que acte como muro de contencin de dos
tipos de intereses: regionalistas y burocrticos.

Total: 100

Total: 50

Total: 5

Costos Beneficios Costos para beneficiarios

Criterio de compensacin potencial Kaldor-Hicks
Ejemplo de evaluacin de un proyecto hidroelctrico, sobre la base de la identificacin de los
beneficios netos de los grupos afectados.

Afectados Beneficios Costes Beneficios netos

A 7 0 7

B 2 8 -6

C 3 4 -1

D 9 1 8

E 1 6 -5
1.5 Valor de un
proyecto
Valor de un proyecto

El valor de un proyecto esta dado por su capacidad para generar beneficios a favor de
sus titulares. Dicho valor tiene las caractersticas siguientes:

Constituye un valor neto de todos los costos de oportunidad, tanto explcitos como
implcitos.

Incluye todos los costos explcitos de inversin.

Incluye todos los costos explcitos de operacin.

Incorpora los beneficios netos en la otra u otras alternativas,

Incluye, los costos implcitos, principalmente el costo de oportunidad del capital

invertido por el Estado (tasa de descuento sobre los beneficios incrementales netos,
fijado por el MEF).
Beneficio social
Un proyecto debe generar ingresos que cubran los costos explcitos, los costos
implcitos o de oportunidad y entreguen un beneficio neto a la sociedad.

Ganancia social
Ganancia social

Costos impl
Costos implcitos citos
Beneficiosnetos
Beneficios netos de la segunda mejor
la segunda
alternativa.mejor alternativa.
Costos de
Costos de oportunidad
oportunidad deldel
capital.
capital.

Ingresos
Ingresostotales
totales Costos dede
Costos oportunidad de otros activos
oportunidad de otros activos
de propiedad de la entidad ejecutora
generados por
generados por de propiedad de la entidad ejecutora
(edificios, maquinarias ,etc.)
el proyecto
el proyecto

Costos expl
Costos explcitos citos

Costos deCostos de inversi

inversin n

Costos de operacin n
Captulo 2. Ciclo del proyecto
Contenido detallado, Capitulo 2

2.1 Visin global del ciclo del proyecto.

2.2 Etapas del ciclo.

2.3 Etapa de pre inversin.

2.4 Etapa de inversin.

2.5 Etapa de post inversin.

 2.1 Visin
global del ciclo
del proyecto
Ciclo del proyecto

Un proyecto cambia una situacin indeseada por una situacin deseada.

Situacin Situacin
Proyecto
actual Deseada
 Ciclo del proyecto
La vida de un proyecto se divide en tres etapas: pre inversin, inversin y post inversin.

LIQUIDACION

0 1 2 3

PRE - INVERSION POST - INVERSION

INVERSIN O PUESTA EN OPERACIN DEL

MARCHA PROYECTO

EJECUCIN DE LA INVERSION
Etapas del ciclo del proyecto

Situacin Identificacin de problemas sociales

Actual y generacin de ideas de proyectos

Diseo
Elaboracin de estudios de pre inversin
(Pre inversin)

Ejecucin
Ejecucin de obras y dems componentes
(Inversin)

Operacin Transferencia a unidades administradoras

(Post inversin) de los servicios del proyecto

Situacin Solucin de problemas y/o

Deseada aprovechamiento de las oportunidades
2.2 Etapas del
ciclo
 Etapas del ciclo de proyectos
Cada etapa tiene, a su vez, distintas fases, las cuales varan segn la entidad o pas.

IDEA

Etapa de pre inversin PERFIL

PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

PUESTA EN MARCHA
Etapa de inversin
EJECUCION

LIQUIDACION

Etapa de post-inversin OPERACION

EVALUACION EX POST
Evaluacin y ciclo de los proyectos
Durante su ciclo de vida, un proyecto es sometido a distintas acciones de evaluacin: evaluacin ex
ante, monitoreo y evaluacin ex post.

ESTADO ETAPA TIPO DE EVALUACIN

Idea

Perfil Evaluacin
Pre-inversin Ex-ante
Pre-factibilidad
Factibilidad

Diseo Monitoreo Fsico

Inversin Financiero
Ejecucin

Evaluacin de cierre,
Operacin Operacin
Evaluacin Ex-post.
 Ciclo del proyecto y evaluacin

Acciones de evaluacin durante el ciclo del proyecto.

Pre inversin Inversion Post inversion

Identificacin, Ejecucin, monitoreo Evaluacin de resultados e

formulacin y y evaluacin impactos
evaluacin concurrente

Evaluacin Evaluacin
Ex-Ante Ex-Post
2.3 Etapa de
pre inversin
Procesos de pre-inversin

En la etapa de pre-inversin, se deben realizar las acciones siguientes:

1. Procesos de programacin global o multinanual

Planes estratgicos sectoriales.
Planes estratgicos regionales o locales.
Planes estratgicos temticos.

2. Identificacin de proyectos.
Perfiles de proyectos.

3. Diseo del proyecto

Estudios de pre-factibilidad.
Estudios de factibilidad.
2.4 Etapa de
inversin
Procesos de inversin

En la etapa de ejecucin del proyecto, se deben realizar las acciones siguientes:

1. Procesos de programacin operativa

Planes operativos globales.
Planes operativos anuales.

2. Procesos de ejecucin programtica y financiera.

Realizacin de las actividades y cumplimiento de metas
fsicas.
Realizacin de las gastos y cumplimiento de metas fsicas.

3. Procesos de monitoreo y evaluacin.

Informes tcnico-financieros.
Informes de trmino de proyecto.
 2.5 Etapa de
post inversin
Procesos de post - inversin

En la etapa de post-inversin, se deben realizar las acciones siguientes:

1. Operacin normal

Operacin.
Mantenimiento.

2. Evaluacin de resultados

Eficacia, eficiencia, calidad, pertinencia y sostenibilidad.

3. Evaluacin de impacto

Grupo beneficiario.
Grupo de control.
Evaluacin ex post de proyectos

La contribucin del proyecto al desarrollo se mide a travs de la comparacin antes/despus y sin/con

proyecto.

Antes Despus
Intervencin (Situacin al momento de
(Situacin inicial) medir)

Poblacin objetivo
(beneficiarios directos)
Grupo testigo

Antes Despus
(Situacin al momento de
(Situacin inicial) medir)
Captulo 3. Tipologa de proyectos
Contenido detallado, Captulo 3

3.1 Tipos de proyectos.

3.2 Clasificacin de la inversin pblica.

3.3 Tipo de inversin estatal.

3.4 Competitividad nacional y proyectos.

3.5 Clasificacin sectorial de proyectos.

3.1 Tipos de
proyectos
 Tipos de proyectos
Clasificacin de proyectos propuesta por el BID y otros organismos internacionales.

Desde la perspectiva de la responsabilidad gerencial:

-Tipo I: Proyectos de instalacin de una determinada capacidad para su
operacin posterior.
-Tipo II: Proyectos de cumplimiento de determinadas metas de atencin a
la poblacin beneficiaria.
Desde la perspectiva del objetivo de la inversin:
-Tipo A: Ampliacin de cobertura.
-Tipo B: Mejorar la calidad del servicio.
Finalmente, pueden haber proyectos con tecnologa validada, tecnologa
innovadora y con reforma institucional.
Tipologa de proyectos - I
Proyectos de inversin cuya responsabilidad es la instilacin de capacidad para la posterior
entrega de servicios a los usuarios.

Proyectos Tipo I

Indivisibilidad de la inversin.

Los beneficios solo aparecen despus de terminando el proyecto.

Obras de infraestructura.

Todas las alternativas presentan los mismos beneficios.

El anlisis de alternativas se centra en los costos.

Proyectos tipo I: Instalacin de capacidad para operacin posterior
La responsabilidad gerencia comprende la filas de actividades y componentes.

Cadena de Indicadores Medios de Factores

resultados de desempeo verificacin externos

Fin

Propsito

Componentes

Actividades

mbito de responsabilidad directa Elementos referenciales, bajo observacin

Tipologa de proyectos - II

Proyectos de inversin cuya responsabilidad principal es el cumplimiento de metas de

atencin a usuarios.

Proyectos Tipo II
La inversin es divisible: cada fraccin genera una porcin de
beneficios.
Aumento o disminucin de la inversin genera aumento y disminucin
de los beneficios.
Clave: dimensionamiento adecuado del proyecto.
Inversin y operacin no diferenciables.
Proyectos tipo II: Cumplimiento de metas de atencin

La responsabilidad gerencia comprende la filas de actividades, componentes y propsito.

Cadena de Indicadores Medios de Factores

resultados de desempeo verificacin externos

Fin

Propsito

Componentes

Actividades

mbito de responsabilidad directa Elementos referenciales, bajo observacin

Tipologa de proyectos: cobertura y calidad
Un proyecto amplia la cobertura o la calidad de los servicios, a intenta lograr ambos
objetivos.

Tipos Tipo A: Mayor cobertura Tipo B: Mayor calidad

bsicos del servicio del servicio

I. Instalacin de capacidad
I-A II-A
para operacin posterior

II. Cumplimiento de
I-B II-B
metas de atencin
Tipologa de proyectos: tecnologa y reforma
Conceptualmente, existen ocho tipos de proyectos.

Tipo A: Mayor cobertura del Tipo B: mayor calidad del

Tipos bsicos servicio servicio

I. Instalacin de capacidad para operacin posterior

1: Tecnologa
A-1 B-1
validada.

2: Modernizacin
A-2 B-2
tecnolgica.

3: Reforma
A-3 B-3
institucional.

II. Cumplimiento de metas de atencin

4: Tipo nico. A-4 B-4

3.2 Clasificacin
de la inversin
pblica
 Tipologa de proyectos
Tipologa bsica de la inversin pblica en funcin de la naturaleza de la inversin y el tipo de objetivo
social.

Naturaleza Tipo I: Ampliacin de Accesos Tipo II: Mejoramiento de

del proyecto a servicios calidad de los servicios

A: Incremento de capacidad I-A II-A

B: Progreso tecnolgico I-B II-B

C: Reforma o modernizacin
I-C II-C
institucional
 Tipologa desagregada de proyectos de inversin pblica
Distintos tipos de proyectos segn la naturaleza de la inversin y el tipo de objetivo social.
Tipos Tipo A: Mayor cobertura Tipo B: mayor calidad del
bsicos del servicio servicio

I. Instalacin de capacidad para operacin posterior

1. Tecnologa
A-1 B-1
validada

2. Modernizacin
A-2 B-2
tecnolgica

3. Reforma
A-3 B-3
institucional

II. Cumplimiento de metas de atencin

4. Tipo nico A-4 B-4

 3.3 Tipo de
intervencin
estatal
Programas y proyectos

Programa

Fin o resultado final

Propsito o resultado especifico

Proyecto Proyecto Proyecto

Planes , programas y proyectos

Plan estratgico

Programa
Visin
de proyectos

Fin Proyecto
Misin de inversin

Propsito Fin
Objetivos generales

Resultados Propsito
Objetivos especficos

Productos Resultados

Productos
 3.4 Competiti-
vidad nacional y
proyectos
Modelo conceptual del desarrollo

Calidad de vida

Utilidades Ingresos familiares Ingresos fiscales

empresariales

Produccin Exportaciones Empleo

Equidad Competitividad nacional Sostenibilidad

Dotacin de factores Eficiencia social

Niveles de Calidad
pobreza del suelo

Niveles de Capital Capital Capital Marco Poltica Eficiencia Calidad

desigualdad natural humano fsico Institucional econmica microeconmica del agua

Infraestructura Calidad
social Ubicacion Niveles de Infraestructura Sistema Poltica Clima de del aire
geogrfica educacin bsica jurdico fiscal negocios

Configuracin Niveles Infraestructura Instituciones Poltica Desarrollo

geogrfica de salud productiva publicas monetaria de clusters

Recursos Innovacin Infraestructura Capital Poltica Estrategias

naturales tecnolgica avanzada social comercial empresariales
 Funciones del Estado
Corregir fallas del mercado Mejorar la equidad

Intervencin Suministro de bienes pblicos puros: Programas de lucha

mnima Defensa contra la pobreza
Orden Publico Socorro en casos de
catstrofe
Derechos de propiedad
Gestin macroeconmica
Salud pblica
Intervencin Abordar las Regular los Corregir la Ofrecer seguros
moderada externalidades: monopolios informacin sociales
imperfecta Pensiones con efectos
Educacin bsica Regulacin de los Seguros (salud, redistributivos
servicios pblicos vida, pensiones) Subsidios familiares
Proteccin de
medioambiente Polticas Reglamentacin Seguros de desempleo
macroeconmicas financiera
Proteccin del
consumidor
Intervencin Coordinacin de la actividad privada: Rredistribucin:
dinmica Fomento de los mercados Predistribucin de los
Iniciativas relativas a todo un sector activos

Fuente: Banco Mundial, 1997

3.5 Clasificacin
sectorial de
proyectos
 Funcin, sector e instituciones
El sector pblico est conformado por distintas funciones, sectores y entidades.

Funcin Sector Entidad

Legislativa Congreso de la Repblica. Congreso de la Repblica-

Consejo Nacional
Consejo Nacional de la Magistratura-
de la Magistratura.
Justicia Poder Judicial. Poder Judicial.

Ministerio Pblico. Ministerio Pblico

Ministerio de Agricultura
Empresa Nacional de la Coca
Agricultura Agricultura.
Instituto Nacional de Investigacin
Agraria.
Tipologa de proyectos y sus formas de evaluacin

Clasificacin de sectorial de proyectos.

TIPOS COSTOS BENEFICIOS ANALISIS INDICADOR

1. PROYECTOS

a) VAN TIR
PRODUCTIVOS
ACB
b) VANE TIRE

c) VANS TIRS

2. PROYECTOS DE AHORRO COMBUSTIBLE

INFRAESTRUCTURA AHORRO TIEMPO a) VAN TIR
A) CARRETERAS COSTOS DE OPERACIN ACB
b) VANE TIRE
B) VIABILIDAD URBANA COSTOS DE MATENIM.
PRECIOS HEDONICOS c) VANS TIRS

3. PROYECTOS DE APOYO DADOS

SOCIAL
MNIMO COSTO QUE
ACE CAE
A) EDUCACION SATISFACE OBJETIVOS DE
POLTICA SECTORIAL
B) SALUD
Captulo 4. Gestin pblica y proyectos
Contenido detallado, Captulo 4

4.1 Visin sistemtica del Estado.

4.2 Enfoque de gestin por resultados.

4.3 Actividades y proyectos.

4.4 Inversin pblica y desarrollo.

4.5 Sistemas administrativos pblicos

 4.1 Visin
sistemtica del
Estado
Sectores de la sociedad

Un pas se compone de cuatros sectores bsicos: sector pblico, sector privado, sector social y
sector familiar.

Sector Estado
pblico

Ciudadanos:
Sector Sector Sector Sociedad civil
privado social familiar
Sistema del sector publico
El estado es un sistema abierto en interrelacin con la poblacin del pas.

Pas

Ciudadanos Recursos

Productos Estado
El Estado como sistema abierto

Entorno

Sistemas

Proceso de
Entradas Salidas
transformacin
Recursos humanos Actividades gerenciales. Productos y servicios
Infraestructura. Actividades tcnicas. Resultados financieros.
Equipos. Actividades de apoyo. Informacin.
Tecnologa.
Informacin.

Retroalimentacin

Fuente: Adaptado de R. Coulter (2010)

Gestin para resultados
Idea central de la GPR: utilizar ptimamente los recursos pblicos.

Recursos Resultados

Entidad pblica

Ciudadanos Ciudadanos

Recursos pblicos
Procesos Bienes pblicos

Entradas Salidas

Principio de optimizacin
Cadena de Resultados
El concepto de resultados comprende a los productos, efectos e impactos.

Productos Efectos Impactos

Primer Segundo Tercer

Nivel Nivel Nivel

Qu se entiende para resultados?

Los resultados son los cambios, previstos o imprevistos, positivos o negativos,
deseados o indeseados, de una intervencin pblica. Los resultados deben ser
mensurables, a travs de indicadores cuantitativos o cualitativos, obtenidos
mediante el uso de fuentes primarias o secundarias
4.2 Enfoque de
gestin por
resultados
Gestin para resultados a nivel institucional

Una entidad pblica puede tener varias cadenas de resultados, siendo lo ideal que estas sean
de carcter convergente.

Actividades
Productos
Efectos

Impactos
Recursos
4.3 Actividades
y proyectos
La accin: clula de intervencin pblica

ACTIVIDAD
1 Accin permanente.
Carcter regular.
Gasto corriente.

PROYECTO
2 Accin temporal.
Carcter especial.
Gasto de inversin.
4.4 Inversin
publica y
desarrollo
 Definicin de desarrollo

Los proyectos permiten elevar la capacidad productiva de un pas.

DESARROLLO
PBI PER CAPITA

PROYECTO

TIEMPO
 4.5 Sistemas
administrativos
pblicos
Estructura del sector pblico

Sector Pblico (*)

Gobierno Empresas
general pblicas

Gobierno
central Empresas Empresas
Pblicas Pblicas no
Gobierno
financieras financieras
regionales

Gobierno Empresas pblicas monetarias,

locales incluido el Banco Central

Empresas pblicas financieras,

no monetarias

(*) FMI, Manual de Estadsticas de Finanzas Pblicas

Estructura del sector pblico no financiero
Sector Pblico no
Financiero (SNPF)

Empresas pblicas Gobierno General

no financieras (GG)

Gobierno Central Gobiernos Gobiernos

Consolidado Regionales Locales

Gobierno Central Resto Gobierno

(GC) Central

ESSALUD
Ministerios. ONP
Instituciones Publicas. FONAHPU
Universidades Publicas. Fondo Consolidado de Reserva
Fondo Mivivienda. SUNAT
Organismos Reguladores
Oficinas Registrales
Sociedades de Beneficencia
Sistemas administrativos pblicos

Los sistemas administrativos brindan soporte a la aplicacin de las polticas publicas.

Presupuesto
Las normas de estos
Tesorera sistemas administrativos

Inversiones son de observancia y

cumplimiento
Contadura
obligatorio para todas las
Control entidades publicas,
salvo excepciones
Abastecimientos
rganos rectores de los sistemas administrativos

Los sistemas administrativos del estado y sus correspondientes rganos rectores.

SISTEMA RGANO RECTOR

Sistema Nacional de Presupuesto Pblico. MEF- DNPP

Sistema Nacional de Abastecimiento. CONSUCODE

Sistema Nacional de Inversin Pblica. MEF-DGPM

Sistema Nacional de Contabilidad Pblica. Contadura Pblica de la Nacin

Sistema Nacional de Control. Contralora General de la Repblica

Sistema Nacional de Tesoro Pblico. MEF- DNTP

Sistema Integrado de Administracin Financiera MEF

 Sistema Nacional de Inversin Pblica

Tiene como finalidad asegurar que las instancias de gobierno (nacional, regional y local)
ejecuten proyectos buenos, mejorando la calidad del gasto pblico.

Baja calidad de Mayor calidad de la Inversin

la Inversin Pblica Pblica

Proyectos
Buenos
SNIP Proyectos
Buenos
Proyectos
Malos

Aplicando principios, procesos,

metodologas y normas tcnicas
Qu es un Proyecto de Inversin Pblica?

Accin o intervencin del Estado que tiene las siguientes caractersticas:

Es limitada en el tiempo

Utiliza total o parcialmente recursos pblicos

Se realiza con el fin de crear, ampliar, mejorar, modernizar o recuperar

la capacidad productora de bienes o servicios del Estado.

Cuyos beneficios se generen durante la vida til del proyecto

 Objetivos del SNIP
Objetivos de Sistema Nacional de Inversin Pblica. La mayora de pases en Amrica Latina y El Caribe
cuentan con sistemas de inversin pblica. stos comprenden tres componentes: normatividad,
metodologa y procedimientos administrativos.

Mejorar la eficiencia en la asignacin de recursos a la Inversin

Pblica

Maximizar el impacto de los Proyectos de Inversin Pblica sobre

el crecimiento econmico y el bienestar general de los ciudadanos
Conjuntos de proyectos

Caractersticas bsicas de los conglomerados de proyectos.

Conglomerados
Un conglomerado es un conjunto de PIP que comparten ciertas caractersticas que los hacen
replicables y que reciben el mismo tratamiento que un PIP individual.

Caractersticas:
a. Que se enmarquen en las polticas establecidas en el Plan Estratgico del Sector o Regin;
b. Que las intervenciones a realizar estn orientadas a lograr el mismo objetivo;
c. Que los criterios para la identificacin y aprobacin de cada PIP se puedan estandarizar;
d. Que correspondan a una misma funcin y programa, de acuerdo al Clasificador Funcional
Programtico (Anexo SNIP-01);
e. Que sean similares en cuanto a diseo, tamao o costo unitario;
f. Se traten de PIP de pequea escala.
Conjuntos de proyectos
Caractersticas bsicas de los programas de proyectos.

Programas de inversin

Para efectos del SNIP, se considera Programa de Inversin, al conjunto de

lneas de intervencin (conglomerados y PIP) que tienen un objetivo comn.

En el caso de los Programas de Inversin a ser financiados mediante una

Operacin Oficial de Crdito o Cooperacin Tcnica Internacional, la UF podr
formular los estudios de preinversin como un PIP individual para lo cual
requerir la autorizacin expresa de la DGPM como requisito previo a su
elaboracin.
Captulo 5. Metodologa de preparacin de proyectosn
Contenido detallado, Captulo 5

5.1 Proceso de diseo.

5.2 Instrumentos metodolgicos.

5.3 Sntesis de la metodologa.

5.4 Cuestiones claves en diseo de proyectos.

5.5 Documentos de proyectos.

5.1 Proceso de
diseo
Diseo de un proyecto: visin general

IDENTIFICACIN

Costos FORMULACIN Beneficios

VALORIZACIN

cuantificacin: entre formulacin y evaluacin

1 2 3

I C V
Preparacin de un proyecto: mdulos

Proceso general de preparacin de un proyecto social.

Mdulo I: Identificacin de Proyectos

Identificar el problema central que el proyecto intenta
resolver, sus causas, efectos y las alternativas de solucin.

Mdulo II: Formulacin de Proyectos

Recoger y organizar toda la informacin de cada una de las
alternativas identificadas, a partir de las cuales se elaboran
cronogramas y presupuestos.

Mdulo III: Evaluacin de Proyectos

Seleccionar la mejor alternativa, para lo cual se utilizan dos
tcnicas: costo-beneficio y costo-efectividad.
110
Preparacin de un proyecto: mdulos
Caractersticas bsicas de los macroprocesos de preparacin de proyectos.

Mdulo I: Identificacin de Proyectos

Identificar el problema central que el proyecto intenta
resolver, sus causas, efectos y las alternativas de solucin.

Mdulo II: Formulacin de Proyectos

Recoger y organizar toda la informacin de cada una de las
alternativas identificadas, a partir de las cuales se elaboran
cronogramas y presupuestos.

Mdulo III: Evaluacin de Proyectos

Seleccionar la mejor alternativa, para lo cual se utilizan dos
tcnicas: costo-beneficio y costo-efectividad.
Preparacin de un proyecto: mdulos
Procesos o pasos de preparacin de proyectos en las fases de identificacin, formulacin y
evaluacin.
Identificacin Identificacin de problemas
Anlisis del problema
Anlisis de alternativas
Marco lgico

Formulacin Estudio de mercado.

Estudio tcnico.
Estudio econmico.

Evaluacin Flujo de caja

Anlisis costo-beneficio.
Anlisis costo - efectividad
112
 5.2
Instrumentos
metodolgicos
 Diseo de proyectos: instrumentos metodolgicos
Proyecto

IDENTIFICACIN

Matriz de identificacin Anlisis de involucrados

de problemas rbol de problemas rbol de objetivos Marco lgico

FORMULACIN

Inversin (Presupuesto) Plan de implementacin Poblacin Beneficiaria

EVALUACIN
Indicadores de beneficios Matriz de costos operativos

Flujo de caja

Anlisis costo-beneficio (A Anlisis costo-beneficio Anlisis costo-efectividad (A Anlisis costo-efectividad (A

precios de mercado) (A precios sociales) precios de mercado) precios sociales)
VAN VAN RCE (x aos) RCE (x aos)
TIR TIR RCE (y aos) RCE (y aos)
Flujograma de diseo de un proyecto

S Analizar
Identificar problema El problema Analizar el alternativas y
Inicio amerita una
central problema seleccionar la
inversin social? mejor

No

No

Determinar la Es viable
Elaborar el marco Elaborar el plan de Determinar costos de
poblacin econmicame
lgico implement. inversin
beneficiaria nte?

Determinar Es rentable S
Determinar costos Elaborar el flujo de
beneficios socialmente el Aprobado
incrementales caja
incrementales proyecto?

No

Fin
 5.3 Sntesis de
la metodologa
Marco lgico: formulacin original

Caractersticas del instrumento metodolgico denominado marco lgico.

Sntesis Indicadores Medios de

descriptiva objetivamente verificacin Supuestos
verificables
Objetivo de
Desarrollo
(Goal)

Propsito
(Outcome)

Productos /
Resultados
(Outputs)

Actividades Insumos
(Activities) (Inputs)
Marco Lgico: formulacin contempornea

Trminos usados en la construccin del marco lgico segn la OECD.

Cadena de Indicadores Medios de

Factores externos
resultados de desempeo verificacin

Fin (resultado Indicadores de Supuestos para la

Fuentes secundarias
intermedio y final) impacto sostenibilidad

Propsito (resultado Fuentes Supuestos para logro

Indicadores de efecto
inmediato) secundarias del fin

Componentes Indicadores de Fuentes secundarias Supuestos para logro

(productos) producto y primarias del propsito

Subcomponentes/ Indicadores de Supuestos para logro

Fuentes primarias
Actividades proceso de componentes

Costos Condiciones previas

Marco lgico: ejemplo bsico

Resultados Indicadores Verificadores F. externos

Mejorar ingresos
de los campesinos.
Elevar el nivel de
produccin
agropecuaria.
1. Se ha elevado el nivel
tecnolgico.
2. Se ha capacitado a
campesinos.
3. Se ha mejorado el volumen
de crditos.
1.1 Diagnstico de
necesidades de
equipamiento.
1.2 Adquisiciones de
equipos.
1.3 Instalacin de equipos
en el campo.
Mejorar el Ingreso INEI, ENAHO Manejo sostenible de
de 10,000
los recursos naturales.
familias en 3 aos.
Elevar PBI agropecuario INEI, CUENTAS Estabilidad de
en 20% en el lapso de 3 NACIONALES precios.
aos.
Se mejoran las vas de
200 equipos. Informes de
transporte.
5,000 campesinos evaluacin.
Recuperan los RR.NN.
capacitados.
No se producen
500 colocaciones de
cambios climticos.
crditos.
INSUMOS/COSTOS Estados Los campesinos no se
Honorarios 20,000 Financieros. oponen al cambio en el
Equipos 10`000,000
Personal 100,000 uso de tecnologa.
.........
Gastos de otros
componentes
TOTAL: 50000,000
5.4 Cuestiones
clave en diseo
de proyectos
Cuestiones clave de diseo de proyectos

Cul es el Qu ocurrir Es el proyecto

Objetivo del si el proyecto la mejor
proyecto? no se ejecuta? alternativa?

Quines
Existen Cul ser el
ganan y Es sostenible
componentes impacto fiscal
quienes el proyecto?
separables? del proyecto?
pierden?

Cul ser el Cules son los

Es el proyecto
impacto riesgos del
evaluable?
ambiental? proyecto?
Cul es el objetivo del proyecto?

Una clara definicin del objetivo central del proyecto es esencial para acotar el nmero de
alternativas plausibles.
Esto tambin favorece la seleccin de las herramientas de anlisis e indicadores de desempeo
correspondientes.
Por ejemplo, tiene el proyecto un objetivo puntual, como el mejoramiento de la entrega de
vacunas a una poblacin objetivo; o trata de lograr un objetivo amplio, como el mejoramiento del
estado de salud?
Si es lo primero, entonces el proyecto solo abordar las formas alternativas de entregar vacunas y
juzgar el xito del proyecto en trminos de la cobertura de vacunacin obtenida.
Si es lo segundo, entonces el proyecto buscar no slo las formas alternativas de entrega de
vacunas, sino ms ampliamente las formas alternativas de reducir la morbilidad y prolongar la vida
de la poblacin y juzgar el xito del proyecto en trminos de sus impactos sobre el estado de la
salud.
Un objetivo claro es esencial al definir el conjunto factible de alternativas orientadas al logro de un
determinado resultado.
Qu ocurrir si el proyecto no se ejecuta?

Una de las cuestiones ms importantes se refiere al escenario contrafactual:

Qu pasara si el proyecto no se ejecuta?

Y si se ejecuta, cul ser el impacto del proyecto sobre los distintos grupos de la
sociedad?

En particular, cul ser el impacto sobre la provisin de bienes y servicios en el sector

privado: el proyecto agregar nuevos bienes y servicios, o sustituir (desplazndolos) a los
bienes y servicios que se habran producido aun cuando el proyecto no se hubiera
ejecutado.

La diferencia entre la situacin sin proyecto y con proyecto es la base para evaluar los costos y
beneficios incrementales del proyecto.

Toda la evaluacin econmica es efectuada sobre los beneficios netos incrementales del
proyecto, no sobre las beneficios que emergen de la comparacin antes / despus del mismo.
Es el proyecto la mejor alternativa?

Existen alternativas plausibles mutuamente excluyentes para el

proyecto?

Las alternativas podran involucrar, por ejemplo, especificaciones

tcnicas diferentes, diferentes reformas polticas o institucionales,
distinta localizacin, diferentes disposiciones financieras, o
diferencias en la escala o tiempo del proyecto.

Cules seran los costos y beneficios de las distintas alternativas?

La comparacin de alternativas ayuda al proyectista a elegir la mejor
forma de lograr los objetivos asignados al proyecto.
Existen componentes separables?

En relacin al anlisis diferencial de los componentes, se debe

determinar si el proyecto tiene la configuracin:
- de paquete integrado; o,
- de componentes separables que podran ser evaluados
independientemente.
Si el proyecto contiene componentes separables, entonces todos y cada
uno de los componentes separables deberan ser justificados por s
mismos.
Los componentes separables insatisfactorios deberan siempre ser
eliminados del proyecto.
Quienes ganan y quienes pierden?

Un buen proyecto, que por definicin contribuye a la produccin econmica nacional,

tiene potencial para elevar la calidad de vida de todos.

Sin embargo, normalmente no todos se benefician, y alguien podra perder. Ms

an, los grupos que se benefician del proyecto podran no ser necesariamente
aquellos que soportan los costos del proyecto.

Identificar aquellos que ganaran, aquellos que pagaran y aquellos que perderan,
brinda al analista una comprensin mayor sobre los incentivos que los distintos
actores tendran en torno al proyecto.

Es especialmente importante identificar los beneficios y costos que recaeran sobre la

poblacin en situacin de pobreza.
Cul ser el impacto fiscal del proyecto?

Dada la importancia de la poltica fiscal para la estabilidad macroeconmica, el

impacto fiscal del proyecto debera ser siempre analizado.

Al respecto, pueden formularse las interrogantes siguientes:

Cmo y en qu medida los costos sern recuperados de los beneficiarios?

Qu cambios en los gastos e ingresos pblicos sern atribuibles al proyecto?

Cul ser el efecto neto para el gobierno?

Las previsiones para la recuperacin de costos afectarn las cantidades

demandadas de los servicios y bienes provistos por el proyecto?

Contribuirn las disposiciones para la recuperacin de costos al uso eficiente de

los productos del proyecto?.
 Es sostenible el proyecto?

El financiamiento de un proyecto es frecuentemente crtico para su

sostenibilidad.

An en proyectos con altos beneficios potenciales se sufre un periodo

en el cual las actividades deben ser sostenidas mediante fondos
externos al proyecto.

El perfil de flujo de caja es frecuentemente tan importante como los

beneficios globales.

Por esta razn, es importante saber la forma en que el proyecto ser

financiado y quin proveer los fondos y bajo qu condiciones.
Cul ser el impacto ambiental?

Una diferencia muy importante entre el punto de vista de la sociedad y el punto de

vista privado se refiere a los costos (o beneficios) atribuibles al proyecto pero que no
se ven reflejados en el flujo de caja.

Cuando los costos y beneficios pueden ser medidos en trminos monetarios,

estos deberan ser integrados en el anlisis econmico.

En particular, los efectos del proyecto sobre el medio ambiente, tanto los negativos
(costos) como los positivos (beneficios), deben ser tomados en cuenta y, si es posible,
cuantificados y asignados en un valor monetario.

El impacto de estos costos y beneficios externos sobre grupos especficos dentro

de la sociedad, especialmente los pobres, deberan ser considerados de alguna
manera.
 Es el proyecto evaluable?

Al evaluar un proyecto, deben cuantificarse todos los costos y beneficios, siempre que
puedan efectuarse razonablemente las estimaciones correspondientes.

Pero no siempre es factible cuantificar todos los beneficios y costos.

En proyectos cuyos beneficios son mensurables en trminos monetarios, un proyecto

de inversin pblica debe reunir dos condiciones:

(a) el VAN esperado del proyecto no debe ser negativo.

(b) el VAN debe ser superior o igual al valor del presente neto esperado de
proyectos alternativos mutuamente excluyentes.

Para otros proyectos, pueden utilizarse indicadores fsicos de los beneficios. En

algunos otros casos, un indicador cualitativo del impacto de desarrollo esperado
podra ser suficiente.
Cules son los riesgos del proyecto?

El anlisis econmico de proyectos est necesariamente basado en

eventos futuros con mayor o menor grado de incertidumbre.

Los elementos bsicos de los flujos de costos y beneficios raramente

son representados por un solo valor, sino que ms bien se expresan en
un rango de valores con probabilidades diferentes de ocurrencia.

Por consiguiente, es deseable tomar en consideracin el rango de

posibles variaciones en los valores de los elementos bsicos y reflejar
claramente la magnitud de la incertidumbre que caracteriza a los
resultados de una evaluacin.
5.5 Documentos
de proyectos
Documentos de proyecto

La elaboracin del documento del proyecto se realiza despus de culminar los procesos de
identificacin, formulacin y evaluacin ex ante.

El proceso de preparacin de un documento de proyecto se inicia cuando se cuenta con la

estructura bsica del mismo.

Debe distinguirse entre la preparacin de la estructura del proyecto y la redaccin del documento
de proyecto.

Los documentos de proyecto exponen el contenido de los estudios a nivel de perfil, pre-
factibilidad y factibilidad, de conformidad con las disposiciones del SNIP, establecido por la Ley N
27293, Ley del Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP), modificada por la Ley N 28802 y sus
normas reglamentarias y complementarias.
Principio de Economicidad: Ernesto Fontaine
La importancia del proceso para evitar costosos estudios que resulten innecesarios.
Ernesto Fontaine contaba la siguiente ancdota:

Un ministro fue a pedirle 20 millones de dlares al director de ODEPLAN:

Muy bien le contest este. Dnde est tu estudio de factibilidad?

No tengo. Cuesta 2 millones hacerlo.
Entonces, te doy los 2 millones.
En serio? Me los puedes dar?
Por supuesto. Tienes un estudio de pre factibilidad?
No, tampoco.
Mejor te doy 200 000 para que lo hagas.
Bueno, pues, dmelos.
Encantado. Psame un perfil del proyecto.
La verdad es que...
Mira, en ese caso, toma 20 000 para que hagas primero el perfil.

Tomado de artculo periodstico La importancia de llamarse Ernesto, por Ivn Alonso del diario. El
Comercio (2015).
Documentos de proyecto
Existen distintos tipos de documentos de pre inversin, segn el pas y la entidad.

DOCUMENTO CARACTERISTICAS

Perfil Montos globales de la inversin que se piensa realizar.

Identificacin de los beneficios y costos que generar el proyecto.
Datos generales del tamao y localizacin del proyecto.
Basado ntegramente en fuentes secundarias de informacin.

Estudio de La estructura es la misma que un Estudio de Factibilidad, pero contiene menos

Pre- detalles.
Factibilidad Usa fuentes de informacin primaria y secundaria.
Preparado por equipo de expertos que, normalmente, incluye a profesional de
inversiones y a un especialista sectorial. Incluye estudios de apoyo para
profundizar aspectos especficos del proyecto: estudio de mercado, estudio de
tecnologa, etc.
Valorizacin de los costos y beneficios.

Cubre todos los aspectos y alternativas del proyecto.

Estudio de
Factibilidad La base de clculo de los costos son los precios unitarios.
Usa fuentes de informacin principalmente primarias.
135
Perfil: Contenidos mnimos
Secciones tpicas de los documentos de pre inversin: perfil estudios de pre factibilidad y
estudios de factibilidad.

I. Aspectos generales.

II. Identificacin.

III. Formulacin.

IV. Evaluacin.

V. Conclusiones.
Historia del enfoque de proyecto
Evolucin de la disciplina de anlisis de proyectos.

1844, JULES DUPUIT (Francia) Articulo: Medicin de la utilidad de las obras publicas.

1902, RIVER AND HARBOR ACT: inicio del desarrollo de tcnicas para medir C y B asociados a
un proyecto.

Aos 30, NEW DEAL: Mayor desarrollo.

1950, GREEN BOOK Principios generales de anlisis de C y B.

1969, LITTLE y MIRRLESS Manual of Industrial Project Anlisis (DECD).

1969, LEON ROSSENBERG: crea el enfoque del marco lgico.

1972, PAUTAS PARA LA EVALUACIN DE PROYECTOS (ONUDI) - Dasgupta, Marglin, Sen.

1975, Squire y Van der TAK, Anlisis econmico de proyectos (BM).