Introduccin

El Certificado Bancario es un Titulo Valor que tiene por finalidad principal permitir a
las empresas del sistema financiero nacional obtener rpidamente fuentes de
financiamiento, mediante la captacin de fondos del pblico.
El Certificado Bancario justifica su razn de ser cuando permite a las empresas del
sistema financiero fuentes rapidas de financiamiento, mediante la captacin de
fondos del pblico.
El esquema es el siguiente: una persona entrega un monto determinado de dinero
(ya sea en moneda nacional o extranjera) a una empresa del sistema financiero,
recibiendo a cambio de ello el Ttulo Valor llamado Certificado Bancario. Este
Ttulo Valor, que puede ser al portador o a la. Orden, contiene una obligacin de
pago a cargo de la empresa emisora, la misma que ser exigible una vez
transcurrido el plazo previsto en el Certificado Bancario.
Para entender mejor esto, pongamos el caso de una persona que entrega dinero
(dlares o soles) a un banco, recibiendo a cambio de ese dinero un Titulo Valor
llamado Certificado Bancario.
La empresa emisora, o sea el Banco, asume una obligacin de pago frente a ese
Ttulo Valor que puede ser al portador o la Orden. Esta obligacin ser exigible tan
luego transcurra el plazo previsto en el Certificado Bancario.
Estos Ttulos Valores solamente pueden ser emitidos por las empresas del
sistema financiero nacional, debidamente autorizadas para ello por la
Superintendencia de Banca y Seguros.

Asimismo, se caracterizan por ser emitidos contra la recepcin del imponer que
representa dicho documento cambiario, por lo que es necesario el recibo del
dinero por parte de la empresa emisora para que proceda a la expedicin y
entrega del respectivo certificado bancario. Cabe agregar que tos Certificados
Bancarios no se pueden emitir contra crditos puesto que se requiere el ingreso a
la caja de la empresa emisor y de la suma que representa el ttulo valor.
Para que un banco emita estos Ttulos Valores el nico facultado para ello-
necesita, como ya se dijo, la autorizacin de la Superintendencia de Banca y
Seguros.
Una caracterstica fundamental de este documento es que es emitido por el Banco
contra entrega de dinero del cliente quien antes de la expedicin del Certificado
Bancario debe tener en su poder un recibo del Banco.
Todo lo hasta aqu dicho tiene su Base Legal en la Ley de Ttulos y Valores ( art.
217 y 218).
 MARCO TEORICO

En el ao de 1970 el gobierno de ese entonces expidi el decreto ley 18275

regulando el denominado mercado de giros en moneda extranjera, prohibiendo a
las personas naturales y jurdicas residentes en el pas, a mantener y efectuar
depsitos en moneda extranjera en bancos y otras instituciones del pas y/o el
exterior. As mismo se prohiba a estas personas a mantener y contraer
acreencias y celebrar contratos en moneda extranjera que correspondiesen
ejecutar dentro del territorio de la repblica.
Dentro del proceso de cambio de la poltica econmica se expide el decreto ley
22038 que inicia un proceso de liberalizacin del mercado cambiario, el cual crea
los denominados certificados bancarios en moneda extranjera cuyas
caractersticas guardan cercana a lo sealado en la actual ley de ttulos valores de
ese entonces (ley 16587).
Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto
ley donde se establece como propsito el fomento del ahorro de los residentes
extranjeros, marcando zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia
izquierdista, del rgimen a cargo del Gral. Juan Velasco Alvarado, y es que,
durante esta segunda etapa, como bien apunta castellares, se buscaba recuperar
la confianza perdida de los ahorristas extranjeros durante la fase velasquista.
Ricardo Beaumont Callirgos / Rolando Castellares Aguilar, En Su Libro
Comentarios A La Nueva Ley De Titulo Valores, Segunda Edicin Octubre 2000,
sostienen que el certificado bancario en moneda extranjera CBME., es un titulo
valor decreacin peruana y que respondi a la necesidad de recobrar la confianza
perdida de los ahorristas en el sistema bancario, al haberse dispuesto durante el
gobierno militar de los aos setenta el control estricto de los cambios y prohibirse
la tenencia de moneda extranjera por los particulares.
Este Ttulo Valor, se encuentra regulado por los artculos 217 al 222 de la Ley de
Ttulos Valores Ley N 27287 y el Certificado Bancario en Moneda Nacional por
el artculo 223, que seala que le son aplicables en cuanto correspondan las
normas que regulan al Certificado Bancario de moneda extranjera.

El certificado bancario es un ttulo valor que tiene por finalidad principal permitir a
las empresas del sistema financiero nacional obtener fuentes de financiamiento,
mediante la captacin de fondos pblicos.

Ejemplo.
Una persona natural o jurdica entrega un monto de dinero en moneda nacional o
extranjera, a una empresa del sistema financiero, recibiendo a cambio de ello el
ttulo valor llamado certificado bancario.
Este ttulo valor puede ser al portador o a la orden, contiene una obligacin de
pago a cargo de la empresa (financiera) emisora, la misma que ser exigible una
vez transcurrido el plazo previsto en el certificado bancario.

Estos ttulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del sistema financiero
nacional debidamente autorizadas por la superintendencia nacional de banca y
seguros. Asimismo, se caracterizan por ser emitidos contra la recepcin del
importe que representa dicho documento cambiario, por lo que es necesario que el
recibo de dineropor parte de la empresa (financiera).

Este ttulo valor no debe ser emitido contra crditos, por cuanto se requiere
previamente que la persona ingrese el dinero a la caja de la empresa emisora por
el monto que debe representar el ttulo valor.

Sujetos que intervienen en el certificado bancario

Existen dos sujetos intervinientes o que participan en un Certificado Bancario:

1.- El emisor (el banco)
2.- el beneficiario o tenedor (el cliente).
Sin embargo, adicionalmente pueden participar:
3.- El garante
4.- El endosante
5.- El endosatario

Requisitos formales esenciales

La informacin que debe contener un Certificado Bancario:

1.- La denominacin de certificado bancario y la indicacin de si se trata de un
Titulo Valor expresado en moneda extranjera o moneda nacional.
2.- El lugar y fecha de emisin.
3.- Si los Certificados Bancarios han sido emitidos al portador.
4.- La indicacin del importe que representan.
5.- El plazo de vigencia del Titulo Valor o su fecha de vencimiento.
6.- El lugar de pago.
7.- Las condiciones para su redencin anticipada.
8.- El nombre de la empresa emisora y la firma de su representada.
Base Legal: L.T.V. art. 218 , 219 y 211

Los Certificados Bancarios en el Sistema Financiero Peruano

Ventajas
El imn para adquirir este Certificado consiste en recordarle al cliente, la tasa de
inters preferencial, libertad de decisin en cuanto al monto y el plazo (mximo un
ao) y renta fija.
Como es natural, se puede adquirir o comprar en cualquier oficina del pas, el
certificado tiene una fecha de vencimiento. El Banco cuida de conservar para el
cliente tasas de inters preferentes.
Es libremente negociable y transferible. Esto quiere decir que si el cliente necesita
de liquidez puede hacer uso del certificado, teniendo una cuenta a Plazo Fijo.
Este Certificado sirve como garanta no solo en el Banco que lo emiti, sino
tambin en cualquier institucin financiera.

El Banco emite este Ttulo Valor en dlares o en nuevos soles contra entrega de
dinero en efectivo por el interesado. Puede ser emitido al portador y/o a la orden

Este documento puede ser emitido al portador o a la orden y tiene muchas

ventajas para el tenedor de ese Ttulo Valor.

Puede uno negociar el Titulo Valor tanto en el Per como en el extranjero, adems
de poder ser utilizado como medio de pago y ahorro. Si uno quiere un crdito, el
Certificado es una excelente garanta para obtener facilidades crediticias.

Desventajas

Si bien es cierto que no paga impuesto a la Renta, el cliente debe estar informado
que le van a cobrar otro tipo de impuesto (ITF) por la emisin del Certificado. Solo
cuando se produce la redencin del ttulo, el impuesto no se cobra.

El Banco no paga intereses si el cliente cancela estos Certificados antes de los 30

das despus de haber sido emitidos. Despus de los 30 das, el Banco paga la
tasa de ahorros ms baja en el momento de la cancelacin.

Quien quiera adquirir un Certificado, debe gozar de excelente historial crediticio en

todo el sistema financiero. As, si el interesado no tiene problemas de pago con
ningn banco, puede tambin en algunos bancos hacer que le emitan un
Certificado con un monto mnimo de $ 5000, presentando su DNI y una copia del
mismo.

Ningn cliente debe tomar una decisin sin antes estar bien informado acerca de
las tasas y las tarifas.

Entregar informacin al cliente es una obligacin del Banco de conformidad con la

Ley No 28587 y el Reglamento de Transparencia de Informacin y Disposiciones
Aplicables a la Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado
mediante Resolucin SBS No 1765-2005
Algunos bancos, como el BCP, solo ofrecen este Ttulo Valor innominado o Al
Portador, en Moneda Extranjera. Bancos, como Interbank, lo emiten tanto en
Moneda Nacional como Extranjera.

Algunos bancos publican en su pagina Web institucional, un Tarifario-Producto

haciendo solo aparecer el concepto (Certificado Bancario), pero no mencionan la
tasa mnima ni mxima. En el recuadro observaciones, solo ponen Capitalizacin,
abono e intereses al finalizar el plazo. Y en letra chiquita hacen notar: La
empresa tiene la obligacin de difundir la informacin, tal como apreciamos en
el recuadro.

Cabe sealar que los intereses se capitalizan en el mismo Certificado o cuando

uno lo deposita en una Cuenta Corriente o de Ahorro, siempre a su vencimiento o
cancelacin.

Cuando los Certificados en encuentran en custodia en el Banco, estos se

renuevan automticamente a su vencimiento. Si se renuevan mantienen el plazo
original, pero lo que cambia es la tasa vigente a la fecha de renovacin.

Sin embargo, el Banco pone condiciones cuando el cliente redime un Certificado,

aun teniendo esto condicin de renovacin automtica de manera anticipada.

Puede que el cliente no quiera renovar el Certificado; entonces se pagan los

intereses hasta la fecha de su vencimiento.

Si el cliente tiene los Certificados, es decir, estn en su poder, tiene que l mismo
hacer la renovacin, cuidando de cancelar el Certificado vencido y abriendo uno
nuevo.
Dichos Certificados pueden ser emitidos a 30, 60, 90, 180 y 360 das. Los
intereses se respetan tal como fueron pactados hasta el vencimiento del depsito.

CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA EXTRANJERA

Inicialmente solo los bancos podan emitirlos, luego con el D. Leg. 301 se permiti
a las empresas financieras emitirlos, mantenindose su denominacin que ya se
haba ya generalizado y aceptado en el mercado.

La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma especial la
facultad que tienen las empresas de banca mltiple de emitir este ttulo valor, por
lo que las empresas bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras
que las dems empresas del sistema financiero deben tener a calificacin de
empresa de mdulo 2 por lo menos.
El certificado bancario en moneda extranjera est regulado en los artculos217 al
222 de la nueva ley de ttulos valores (Ley N 27287)

Para mayor seguridad, el soporte que debe utilizarse, debe consistir en papel de
seguridad. No por la nominacin de certificado, sino por la naturaleza de este ttulo
valor, dicho soporte debe ser materializado, pues, de no ser as, no sera posible
emitirlo a la orden o al portador. Tal vez en el futuro se logre su desmaterializacin
(virtualizacin), de la mano con el endoso electrnico, que ampliaran su uso y
ventajas.

Que no sea slo una orden de pago sino como su nombre mismo lo dice, tiene la
virtud de certificar, lase dar fe o acreditar, la existencia real de una cantidad de
dinero (no una cantidad de bienes como el certificado de depsito). No es posible
por ello que el sobregiro entre a tallar en este ttulo valor. Tampoco es necesario
que se abra una cuenta corriente e afectos de emitirlo.
Se busca con ello dar circulacin al capital en moneda extranjera y que ste no se
adormezca en las cuentas de los bancos

Los montos que dicho certificado se encuentran inmovilizados por un plazo

perentorio por SUNAT. Tiene valor cancelatorio para el pago de las obligaciones
asumidas por el deudor tributario.

El certificado bancario en moneda extranjera puede ser emitido slo por empresas
del sistema financiero nacional autorizadas para ello segn la ley de la materia.
Su emisin procede slo contra el recibo por la empresa emisora de la moneda
extranjera que representa en las condiciones expresadas en el mismo ttulo.

Los certificados bancarios en moneda extranjera slo se emiten por empresas del
sistema financiero nacional contra la recepcin del importe que representa dicho
documento. Es condicin entonces recibir el dinero para su emisin, no se pueden
emitir contra crditos; se requiere el ingreso a caja de la moneda que representa el
ttulo. si bien algunas legislaciones lo identifican como un depsito a plazo, el
importe recibido representa una obligacin crediticia a favor del tenedor del ttulo.

Los depsitos realizados en los bancos encuentran en el certificado bancario una

forma de trasladarse. Estos ttulos responden a la necesidad de captar ahorro del
pblico y documentado de forma tal que sirva para que circule o se mantenga en
garanta y solvencia del deudor en una operacin crediticia paralela. su atractivo
est dado por el rgimen tributario que no los afecta con la renta, y por otro lado
por la forma de su emisin, que puede ser al portador, lo cual permite la
circulacin del ttulo.

CARACTERSTICAS
Artculo 218.- caractersticas

El certificado bancario en moneda extranjera tiene las siguientes caractersticas:

Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determina da persona;
La obligacin de pago que contiene, debe ser cumplida por su emisor, en la misma
moneda extranjera que expresa el ttulo, sin que se requiera de la clusula a que
se refiere el artculo 50;

Su importe no debe ser menor a un mil dlares de los Estados Unidos de Amrica
o su equivalente en otras monedas extranjeras.

El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) ao, contado desde la fecha de
su emisin.

Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en su caso,

mediante endoso, sea en forma privada o a travs de los mecanismos
centralizados de negociacin correspondientes.

El importe que representa podr generar los intereses compensatorios sealados

en el mismo ttulo, desde su emisin hasta su vencimiento. Estas tasas de inters
podrn ser a tasa fija o variable; y Deben emitirse en papel de seguridad.

Los certificados de depsito en moneda extranjera son ttulos que contienen una
promesa de pago de contenido crediticio, y deben cumplir con las caractersticas
que seala este artculo, tales como ser emitidos al portador, o a la orden de
determinada persona, por una empresa del sistema financiero nacional; pueden
ser a plazo determinado y no mayor de un ao desde su fecha de emisin; y
pueden ser negociados libremente, mediante su simple entrega o, en su caso,
mediante endoso, sea en forma privada o a travs de los mecanismos
centralizados de negociacin. su transmisin se realiza con los efectos de la
cesin de crditos, pues tal como lo seala el artculo 222, estos ttulos no estn
sujetos a la responsabilidad solidaria de los ttulos valores, siendo la empresa
emisora y sus garantes los nicos obligados a su pago.

El importe mnimo del ttulo es de mil dlares y debe pagarse en la misma

moneda, sin que sea necesario pactar expresamente la modalidad del pago al
amparo del artculo 50 de la ley de ttulos valores.

El ttulo puede clasificarse de corto plazo en razn que el inc. d) seala que el
plazo para su pago no puede superar de un ao contado a partir de la fecha de su
emisin.
Puede negociarse libremente; si se trata de un ttulo a la orden se transfiere
mediante el endoso y si es al portador por la entrega (inc. e), la negociacin puede
realizarse en forma privada o bien a travs de los mecanismos centralizados de
negociacin como son las bolsas de valores.
Se admite que estos ttulos devenguen intereses compensatorios, pudiendo ser
stos fijos o variables, el primero permanecer inamovible durante la vida del
ttulo, el segundo ser materia de variacin cada cierto tiempo segn se estipule y
se fijar en cada oportunidad por el emisor de acuerdo a las condiciones del
mercado, aspecto que deber de especificarse en el ttulo (in.c. f).
A efecto de evitar o hacer ms difcil las falsificaciones de esta clase de
documento el inc. g) seala que deben emitirse en papeles de seguridad.

CONTENIDO
Artculo 219.- Contenido del certificado bancario de moneda extranjera

El certificado bancario de moneda extranjera debe contener:

La denominacin de certificado bancario de moneda extranjera;

El lugar y fecha de su emisin;

En los ttulos emitidos al portador, la indicacin de que su pago se har al

portador. En aquellos emitidos a la orden, el nombre de la persona a cuya orden
se emite.

La indicacin de su importe, que deber estar expresado en moneda distinta a la

nacional;
El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podr ser mayor a 1
(un) ao, desde la fecha de su emisin; as como si es renovable o no;

El lugar de pago.

Las condiciones para su redencin anticipada, de haberlos.

El nombre de la empresa emisora y la firma de su representante.

El artculo 219 requisitos mnimos que el ttulo debe contener.

Debe indicarse la denominacin, es decir, que mencione las palabras "certificado
bancario en moneda extranjera"; el lugar y fecha de emisin, lo cual determinar el
inicio del cmputo del plazo en el caso que no se haya indicado la fecha fija del
vencimiento. Debe precisarse, igualmente, si al vencimiento el ttulo es renovable
o no. a falta de indicacin se procede por parte del emisor a su renovacin
automtica a su vencimiento, por el plazo originalmente indicado.

Debe precisarse el nombre de la persona a cuya orden se gira el documento; no

existe limitacin para girado a nombre de persona natural o persona jurdica, quien
podr endosado libremente, consignando su documento oficial de identidad. Si se
trata de un ttulo al portador, el derecho de crdito contenido en el ttulo se
transmite con su entrega, y quien pretenda cobrado deber identificarse ante la
entidad emisora. El endoso del documento ante la entidad emisora constituye la
constancia de haber recibido los fondos indicados en el ttulo, sin perjuicio que se
emita el recibo por separado (Inc. c).

Tratndose del certificado en moneda extranjera, el importe debe estar expresado

en moneda distinta a la nacional, y el pago del ttulo se hace en dicha moneda, no
siendo de aplicacin las normas sobre el pago del ttulo en moneda nacional al
tipo de cambio vigente a la fecha de vencimiento, o a la de pago, segn las
normas de la ley de ttulos valores. En el caso de discrepancia en el importe, debe
prevalecer siempre el monto menor, tal como lo seala el artculo 5 de la ley de
ttulos valores.

La omisin en la indicacin de la moneda de referencia perjudica el ttulo. Dado el

carcter formal del mismo, no nos atrevemos a afirmar que en razn que este
ttulo hace referencia a un monto mnimo de emisin, equivalente al de la moneda
del dlar estadounidense, debamos presumir que la discrepancia se resuelva por
la referencia a dicha moneda extranjera (Inc. d).

La fecha de vencimiento no puede ser fijada a un plazo mayor del ao (Inc. e), el
exceso en la forma de fijar el plazo perjudica el ttulo y le quita el mrito cambiario
al mismo.

En cuanto al lugar de pago (inc. f), ste no es esencial, su omisin da lugar a la

aplicacin del art. 221.

En el caso que entre las condiciones de la emisin se considere un rescate

anticipado, el pago del ttulo, antes del vencimiento sealando, a travs de
mecanismos como el sorteo requiere que sea materia de especificacin (Inc. j).

Es requisito indispensable en la emisin del ttulo la firma del representante de la

entidad financiera (Inc. h), debiendo en este caso consignar el nombre del o de los
representantes de la persona jurdica que intervienen en el ttulo, tenindose
presente lo dispuesto en el artculo 6.4 de la ley (Supra 9.3).

VENCIMIENTO

Artculo 220.- Vencimiento

El vencimiento del certificado bancario de moneda extranjera debe sealarse a

fecha fija.
A falta de indicacin expresa del vencimiento, se entender que vence a un ao,
desde la fecha de su emisin.
Si no se seala que el plazo de vencimiento es renovable o no, se entender que
es renovable en forma indefinida sucesiva, por el mismo plazo originalmente
sealado en el ttulo, con capitalizacin de sus intereses, en su caso.

Cuando el certificado bancario de moneda extranjera seale que su plazo no es

renovable, generarn los intereses que se hubieren acordado, slo hasta la fecha
de su vencimiento. Igual regia es aplicable en los casos sealados en el segundo
prrafo del presente artculo. Concordancias: Cc. 1242, 1248. Lsf Y ss. 221 Inc.24.
Antecedentes: D. L. 22038. 6.

El vencimiento es un hecho determinante en los ttulos valores, por ello la ley, para
no perder el carcter del ttulo, precisa que la nica de forma de fijar el
vencimiento es a fecha fija, pero que ante la omisin en la indicacin expresa de
esta condicin se presume que el ttulo vence en el plazo de un ao desde la
fecha de emisin. no se perjudica el ttulo, pero en forma indirecta se est
admitiendo ante el silencio, que el ttulo vence a das giro. Se perjudica el ttulo si
se indican dos fechas de vencimiento distintas.

Cuando el certificado bancario seale que su plazo no es renovable, generarn los

intereses que se hubieren acordado, slo hasta la fecha de su vencimiento. si no
se seala que el plazo de vencimiento es renovable, se entender que es
renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo originalmente
sealado en el ttulo, y se capitalizarn los intereses a su vencimiento y se
incorporarn en el ttulo renovado.

El tenedor del ttulo ejercer su derecho legtimo a cobrado, acreditndose como

su titular con la cadena de endosos, o como portador del mismo.

Nada perjudica que operen las renovaciones o prrrogas a partir de su

vencimiento, pudiendo aplicarse en todo caso la clusula de prrroga a criterio del
tenedor. Las renovaciones son indefinidas y sucesivas a voluntad del tenedor por
el plazo de un ao, si no existe indicacin al respecto, y as sucesivamente.

LUGAR DE PAGO

Artculo 221.- Lugar de pago

Si no se seala el lugar de pago, se entender que es pagadero en cualquier

oficina de la empresa emisora dentro de la repblica. Concordancias: Cc. 1206.

El lugar de pago no es un requisito esencial de emisin del ttulo, tan es as que la

ley seala que, si bien el lugar de pago debe indicarse, si as no fuera, el ttulo se
pagar en cualquier oficina de la empresa emisora, dentro de la repblica.
LA ACCIN CAMBIARIA

Artculo 222.- Ejercicio de la accin cambiara

222.1 Para el ejercicio de la accin cambiara que corresponde frente a la

empresa emisora, as como para tener mrito ejecutivo, el certificado bancario de
moneda extranjera no requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria.
222.2 Los endosantes del certificado bancario de moneda extranjera a la orden no
estn sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el artculo 11, siendo la
empresa emisora y sus garantes los nicos obligados a su pago. Concordancias:
Ltv. 11,90. Cc. 1183.

En cuanto a la liberacin del protesto o formalidad sustitutoria la misma se justifica

ya que se trata de ttulos emitidos por empresas del sistema financiero; tratndose
de formalidad sustitutoria, correspondera a dichas empresas dejar la constancia
que ellas no han podido pagar, lo que podra significar obstculos para su
obtencin.
Por otra parte, estos ttulos son de emisin masiva y pueden ser transados a
travs de los mecanismos centralizados de negociacin, por lo que la falta de
pago dara lugar a un nmero importante de protestos.

En cuanto a los obligados a su pago, nicamente lo ser la empresa financiera

emisora del ttulo, y el garante, de existir ste, no estando sujetos los endosantes
a la responsabilidad solidaria de que trata el art. 11 de la ley (supra 14).
Sin duda que la falta de pago del certificado significar un problema serio de la
empresa emisora, reflejo de una crisis que posiblemente conduzca a su
liquidacin. en consecuencia este incumplimiento determina que se pueda iniciar,
sin ms trmite, la accin cambiaria.

LAS CONDICIONES PARA SU REDENCIN ANTICIPADA.

Las condiciones para su redencin anticipada, de haberlo son requisitos referidos
al pago del ttulo valor, antes del plazo de su vencimiento. Estas condiciones coma
variaciones en el inters pactado, para mayor seguridad de la relacin se
entiende, deberan constar en clusulas especiales y as darle el carcter
probatorio respectivo. Retomemos el caso expuesto a propsito del comentario
que hiciramos respecto a la renovacin automtica del plazo: no habindose
consignado ni fecha de vencimiento, ni clusula de prrroga, el certificado vencer
dos aos despus de ser emitido aunque esta presunta renovacin automtica del
plazo puede ser rota con la sola voluntad del tenedor del certificado, exigiendo que
el banco se haga efectivo el certificado; es decir estamos ante un supuesto de
redencin anticipada y le pueden ser aplicables, extensivamente las condiciones
pactadas para su vencimiento anticipado.
En el caso del certificado de moneda nacional una de las condiciones pactadas en
las clusulas, para la redencin anticipada del ttulo valor podra ser la
actualizacin del monto del amoneda nacional, frente a la posibles crisis
inflacionarias que afecten la capacidad adquisitiva del tenedor. Art. 48 inc. g) de la
LTV.

NOMBRE DE LA EMPRESA EMISORA.

La emisin de Certificado Bancario de Moneda Extranjera est reservada

principalmente para cierto tipo de empresas (bancos empresas financieras). Sin
embargo hay otras empresas en virtud de las cuales la superintendencia de Banca
y Seguros verifica el cumplimiento de ciertos requisitos para la emisin de estos
certificados (as por ejemplo tenemos la cajas rurales de ahorro y crdito, las cajas
municipales de ahorro y crdito, las cajas municipales de crdito popular las
EDPYME, estando excluidas de emitir este tipo de ttulos valores las empresas de
leasing, las de factoring, las de servicios fiduciarios as como las empresas
afianzadoras y de garantas. De cualquier forma no existe para la moneda
nacional, dentro del rgimen de los certificados bancarios, la misma regulacin
preventiva (y que sugiere la verificacin de ciertos requisitos) que con los
certificados bancarios en moneda extranjera.

CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA NACIONAL

Bajo las mismas disposiciones que contiene el ttulo anterior, las empresas del
sistema financiero nacional autorizadas a captar fondos del pblico, podrn emitir
certificados bancarios de moneda nacional, siendo de aplicacin las
prescripciones sealadas para los certificados bancarios de moneda extranjera en
cuanto resulte pertinente, con la excepcin que deben estar expresados y ser
pagados en moneda nacional y su importe no debe ser menor a un mil nuevos
soles.

Este certificado ha sido creado por la actual ley de ttulos valores. El mismo debe
de reunir las caractersticas y contenido del certificado de moneda extranjera. Las
disposiciones aplicables a este ltimo le son tambin aplicables. La diferencia se
da en la moneda de la emisin que debe ser nacional siendo su importe mnimo
de mil nuevos soles.

EL ENDOSO

El endoso es la forma de transmisin de los ttulos valores a la orden y debe

constar en el reverso del ttulo respectivo o en hoja adherida a l y reunir los
siguientes requisitos:
Nombre del endosatario.

Clase del endoso.

Fecha del endoso; y Nombre.

El nmero del documento oficial de identidad y firma del endosante.

Si se omite el requisito sealado en el inciso a), se entender que se trata de un

endoso en blanco.
Si se omite el requisito sealado en el inciso b), salvo disposicin legal en
contrario, se presumir que el ttulo valor ha sido transmitido en propiedad, sin que
valga prueba en contrario respecto a tercero de buena fe.

La omisin de la fecha del endoso hace presumir que ha sido efectuado con
posterioridad a la fecha que tuviera el endoso anterior.

El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y la firma del endosante

son requisitos esenciales del endoso, por lo que su inobservancia conlleva la
ineficacia del endoso. El error en la consignacin del nmero del documento oficial
de identidad no afectar la validez del endoso.

ENDOSO EN BLANCO Y AL PORTADOR

En el endoso en blanco, cualquier tenedor podr llenarlo con su nombre o con el

de un tercero, o trasmitir el ttulo valor por tradicin sin llenar el endoso.

El endosatario que ejercite los derechos derivados del ttulo valor endosado en
blanco deber consignar, adems de su nombre, el nmero de su documento
oficial de identidad.

CLASES:

El endoso puede hacerse en propiedad, en fideicomiso, en procuracin o en

garanta.

ENDOSO EN PROPIEDAD

Artculo 38.- Endoso en propiedad

El endoso en propiedad transfiere la propiedad del ttulo valor y todos los derechos
inherentes a l, en forma absoluta; el endoso en propiedad obliga a quien lo hace
solidariamente con los obligados anteriores, salvo clusula o disposicin legal en
contrario.
El endosante puede liberarse de esa obligacin mediante la clusula "sin
responsabilidad" u otra equivalente.
ENDOSO EN FIDEICOMISO

Artculo 40.- Endoso en fideicomiso

El endoso en fideicomiso transfiere el dominio fiduciario del ttulo valor en favor del
fiduciario, a quien corresponde ejercitar todos los derechos derivados de ste que
correspondan al fideicomitente endosante.
El endosatario en fideicomiso slo puede ser una persona autorizada por la ley de
la materia para actuar como fiduciario.

La responsabilidad del fiduciario endosante que no haya incluido la clusula

sealada en el segundo prrafo del Artculo 39 es similar al del endosante en
propiedad, con el lmite del patrimonio fideicometido que mantenga en fideicomiso.

El obligado no puede oponer al endosatario en fideicomiso los medios de defensa

fundados en sus relaciones personales con el fideicomitente, a menos que el
fiduciario, al recibir el ttulo, hubiera actuado intencionalmente en dao del
obligado.

ENDOSO EN PROCURACIN O COBRANZA

Artculo 41.- Endoso en procuracin o cobranza

El endoso que contenga la clusula "en procuracin", "en cobranza", "en canje" u
otra equivalente, no transfiere la propiedad del ttulo valor; pero faculta al
endosatario para actuar en nombre de su endosante, estando autorizado a
presentar el ttulo valor a su aceptacin, solicitar su reconocimiento, cobrarlo
judicial o extrajudicialmente, endosarlo slo en procuracin y protestarlo u obtener
la constancia de su incumplimiento, de ser el caso.
El endosatario conforme a las clusulas sealadas en el prrafo anterior, por el
solo mrito del endoso, goza de todos los derechos y obligaciones que
corresponden a su endosante, incluso de las facultades generales y especiales de
orden procesal, sin que se requiera sealarlo ni cumplir con las formalidades de
ley para designar representante.

El endoso antes sealado no se extingue por incapacidad sobreviniente del

endosante o por muerte de ste, ni su revocacin surte efectos respecto a
terceros, sino desde que el endoso se cancele. La cancelacin de este endoso
puede solicitarse en proceso sumarsimo; y, se entiende hecha si se devuelve
testado o mediante endoso delendosatario en procuracin a su respectivo
endosante.

El obligado puede oponer al endosatario en procuracin slo los medios de

defensa que proceden contra el endosante en procuracin.
ENDOSO EN GARANTA

Artculo 42.- Endoso en garanta

Si el endoso contiene la clusula "en garanta" u otra equivalente, el endosatario

puede ejercitar todos los derechos inherentes al ttulo valor y a su calidad de
acreedor garantizado; pero el endoso que a su vez hiciere ste slo vale como
endoso en procuracin, aun cuando no se sealara tal condicin.

El obligado no puede oponer al endosatario en garanta los medios de defensa

fundadas en sus relaciones personales con el endosante, a menos que el
endosatario, al recibir el ttulo, hubiera actuado intencionalmente en dao del
obligado.

En caso de que proceda la realizacin del ttulo valor afectado en garanta, el

titular del mismo o, en su defecto, el Juez o el agente mediador efectuar el
endoso en propiedad en favor del adquirente del ttulo valor. Si el acuerdo para su
realizacin extrajudicial consta en el mismo documento, dicho endoso en
propiedad podr ser realizado por el acreedor garantizado.

BENEFICIOS

El certificado bancario puede ser negociado libremente y puede ser utilizado como
medio de pago en una transaccin comercial de compra / venta, y se puede
constituir como garanta para solicitar y obtener crditos.

Los fondos obtienen una remuneracin mayor que una cuenta de ahorros.
Tiene una tasa de inters fija hasta el vencimiento del plazo elegido.

Adquiralo en cualquiera de nuestras tiendas, y al vencimiento o cancelacin

puede depositarlo en una cuenta corriente o de ahorros.

IMPORTE

Tratndose de certificados bancarios en moneda extranjera, el importe que

representa el ttulo valor no debe ser menor de a mil dlares americanos o su
equivalente en otras monedas .para el caso de de certificados bancarios en
moneda nacional, la suma consignada no deber ser menor de mil nuevos soles.
por otro lado, el importe podr generar los intereses compensatorios previstos en
los certificados bancarios desde la fecha de su emisin hasta su vencimiento.
Pudiendo ser a tasas fijas o variables. L.T.V. Art. 218 y 223.
 TRANSFERENCIA

Cmo se transfiere los certificados bancarios?

Si el certificado bancario es al portador su transferencia operar mediante una

simple entrega o tradicin. Pero si fuera a la orden, la transferencia del certificado
bancario se producir endoso. sea en forma privada o a travs de los mecanismos
centralizados de negociacin (rueda de bolsa)

No obstante, los efectos de la transferencia de los certificados bancarios sern

similares a los de cesin de derechos, dado que por disposicin de la ley la
transferencia de estos documentos est exenta de la responsabilidad solidaria que
caracteriza al endoso de los ttulos valores. Esto quiere decir que solo la empresa
emisora y sus garantes sern los nicos obligados al pago. No siendo los
endosantes del ttulo valor. Por lo tanto, solo proceder la accin cambiara
directa, ms no la de regreso. L.T.V. Art. 218 y 222.

REQUISITOS:
PERSONA NATURAL

Presentar copia y original del documento de Identidad. En caso de cuentas

mancomunadas, el(los) mancomun(s) debe(n) presentar los mismos documentos
que el titular. En caso de apoderados o menores de edad, consultar.

PERSONA JURIDICA

Copia del documento de identidad de cada uno de los representantes legales de tu

empresa.
Acta de Directorio o Escritura Pblica debidamente inscrita en Registros Pblicos
donde se indique la modificacin solicitada, si se requiere otorgar poderes a
nuevos representantes.

MONTO MNIMO DE APERTURA:

En dlares: US$ 1,000

En soles: S/. 1,000

 RECOMENDACIONES FALTA TEXITO :(

Conclusiones

Los Certificados Bancarios pueden ser utilizados para garantizar operaciones de

crdito.

Los Certificados Bancarios pueden ser negociados libremente y pueden ser

utilizados como medio de pago en una transaccin comercial de compra/venta, y
se puede constituir como garanta para solicitar y obtener crditos.

Son Ttulos Valores en moneda nacional o extranjera emitidos por las Empresas
Bancarias. Los mismos son al portador, transferible y negociable tanto en el pas
como en el extranjero. Puede ser adquirido por personas naturales o jurdicas.

Los saldos en Certificados Bancarios, expresan dinero en moneda nacional o

extranjera ahorrado en un plazo determinado y que produce una rentabilidad a
favor de la Empresa.

Los Certificados Bancarios deber estar dentro del Rubro Caja y Bancos, porque
representa disponibilidad, ya que dichos Certificados, son casi dinero en efectivo
de la Empresa.

El Certificado Bancario es un ttulo valor emitido al portador, en dlares y en soles,

por un depsito a un determinado plazo.

Puede ser adquirido por personas naturales o jurdicas, residentes o no residentes

en el pas, de forma individual o mancomunada.

BIBLIOGRAFA

Beaumont Callirgos, Ricardo y Castelares Aguilar, Rolando. Comentario a La Ley

de Ttulos Valores. Edit. Gaceta Jurdica. Per. 2000.

Oyarse Cruz, Javier. Garantas Aduaneras. Lecturas De Tributacin Aduanera.

Ley N 27287 Ley de Ttulos Valores Congreso de la Republica del Per, 2000.