Perusahaan Gas Negara

Investor Summit 2014

6M 2014 Update
Catatan:
Informasi yang terdapat pada presentasi ini ditujukan hanya sebagai referensi pribadi. Presentasi ini dapat
mengandung proyeksi dan ekspektasi kedepan yang menggambarkan pandangan Perusahaan saat ini terhadap
kondisi yang akan datang dan terhadap kinerja keuangan. Pandangan tersebut berdasar pada asumsi-asumsi
dengan berbagai risiko. Perusahaan tidak memberikan jaminan bahwa kondisi yang diperkirakan akan terjadi,
bahwa proyeksi akan tercapai dan bahwa asumsi-asumsi yang dibuat oleh Perusahaan terbukti benar. Hasil yang
dicapai dapat berbeda dari apa yang diperkirakan atau diindikasikan.
 Struktur Kepemilikan Saham
Per 31 Desember 2013

Republik Indonesia Publik

56,97% 43,03%
 Model Usaha Inti
Dominan dalam Transmisi dan Distribusi Domestik

Transport PGN memiliki dua model

er usaha: Usaha transmisi
Transporter dan distribusi.

PGN & Transgasindo

GTA Kontribusi utama dari
sebagai transporter gas usaha distribusi dengan
melalui pipa transmisi infrastruktur jaringan
dengan mendapatkan Off-Taker terintegrasi terbesar
Toll Fee dan gas di
transportasi ke Pihak Pengguna Gas
Ketiga

PGN sebagai integrator,

Distributor membeli gas dari
beberapa Pemasok gas
dan mendistribusikan ke
pelanggan melalui
jaringan pipa distribusi

Pemasok

GTA
Perjanjian Transportasi Gas antara
PGN/Transgasindo sebagai transporter gas dan
pemasok/pengguna gas dalam mentransfer gas dari
pemasok ke titik serah pengguna gas

GSA Pelanggan
Perjanjian Penjualan Gas antara
PGN sebagai distributor gas dengan
pelanggan atau pemanfaat gas
GSA Stasiun Kompresor
 Rantai Bisnis Gas Bumi
4
Pembangkit Listrik
Gas bumi memberikan
3 efektifitas 5
FSRU serta fleksibilitas bagi Pelanggan Industri
pembangkit listrik Energi yang murah, efisien dan ramah
FSRU merupakan moda transportasi
alternatif membawa gas bumi dari lingkungan untuk meningkatkan daya
sumber gas menuju ke pasar saing industri

6
Pelanggan Komersial
Gas bumi menjadi sumber energi
yang bagi hotel, restoran, rumah
sakit dan kawasan komersial

2
Stasiun
Kompresor
Stasiun kompresi untuk
meningkatkan
kehandalan jaringan
pipa

1 7
Sumber Gas Pelanggan RumahTangga
Jumlah cadangan gas bumi di Salah satu manfaat gas bumi bagi
Indonesia jauh lebih besar dari rumah tangga adalah untuk
minyak bumi keperluan memasak
 Jaringan Pipa, Area Distribusi dan
Sumber Gas Bumi
Infrastruktur dan
Pipa Bertekanan
Tinggi milik PGN

Sumber Gas Bumi

Stasiun

Area Distribusi (SBU)

*) per 2013
Struktur PGN Grup

SBU Sumatera - Jawa

Pemangku Kepentingan Utama

Kementerian Badan Usaha Satuan Kerja Khusus

Milik Negara Pelaksana Kegiatan Usaha
Sebagai wakil pemegang Hulu Migas
saham Pemerintah Republik Untuk mengelola kegiatan usaha
Indonesia hulu migas dibawah Kontrak Kerja
Sama dan untuk memaksimalkan
manfaat dan Pendapatan Negara
untuk kemakmuran rakyat

Kementerian Energi dan Badan Pengatur Hilir Migas

Sumber Daya Mineral (BPH Migas)
Sebagai pembuat rumusan
Untuk mengatur dan mengawasi
kebijakan nasional, kegiatan Hilir Migas (Pengolahan,
pelaksanaan dan teknis di Pengangkutan, Penyimpanan dan
sektor energi dan sumber Perdagangan)
daya mineral
Peraturan Terkait
Peraturan Menteri ESDM No. 19/2009
Penetapan struktur dan perijinan
bisnis niaga, transmisi dan
distribusi gas bumi.
Pemberian hak khusus dan
perijinan untuk dedicated hilir.
Penetapan mekanisme harga jual
gas bumi melalui pipa :
o Rumah tangga diatur oleh
Badan Pengatur.
o Pengguna khusus
ditetapkan oleh Menteri.
o Pengguna umum ditetapkan
oleh Badan Usaha.
Peraturan Menteri ESDM No. 3/2010
Kewajiban kontrak untuk
memenuhi kebutuhan domestik
dengan menyerahkan 25% hasil
produksi gas bumi bagian
kontraktor.
Prioritas pemanfaatan gas bumi
domestik untuk peningkatan
produksi minyak dan gas bumi
nasional, industri pupuk,
penyediaan tenaga listrik dan
industri lainnya.
Pemanfaatan gas bumi sebelum
penetapan peraturan ini yang
telah dilaksanakan dan memiliki
kontrak jual beli gas bumi, HoA,
MoU atau telah memasuki tahap
negosiasi tetap dilaksanakan.
 Strategi Pemenuhan Permintaan Gas Bumi

Memperoleh akses terhadap sumber

gas bumi baru
Aktif mencari pasokan gas bumi baru, mulai dari
lokasi yang dekat dengan keberadaan
infrastruktur jaringan.
Berupaya memperoleh alokasi dari penerapan
DMO pada kontrak produksi baru dengan
pembangunan infrastruktur yang diperlukan.

Mengembangkan jaringan eksisting dan

membuat infrastruktur baru
Penambahan kapasitas transmisi dan distribusi
eksisting.
Perencanaan moda transportasi alternatif seperti
CNG dan LNG.

Berupaya mencari sumber gas bumi

non konvensional
Perencanaan sumber pasokan gas bumi non
konvensional.
 Harga Gas Bumi yang Kompetitif

Perbandingan Harga BBM Non Subsidi

dan Gas Bumi

Gas Bumi 9,24 Rata-rata Harga

40
Jual Gas PGN
HSD Unsubsidized Price LPG - 3 Kg 9,55
35 Natural Gas-PGN's Price
USD/MMBTU LPG - 12 Kg 15,39
30
LPG - 50 Kg 16,60

25 LPG Bulk 16,60

20 LNG 17,00 - 21,00 *

MFO (Minyak 24,69
15
MDF/ IDO 32,59
10
HSD (Minyak 34,26
5
Minyak Tanah 34,81
0 Premium 35,71

USD/MMBtu
Catatan:
Harga BBM Pertamina per Agustus, 2014
Nilai Tukar : 1 USD = IDR 10.000
Catatan: * Sesuai ICP
IDR-USD: Kurs tengah rata-rata BI
 Melayani Seluruh Segmen

INDUSTRI DAN KOMERSIAL

PEMBANGKIT LISTRIK & UKM

97,26% 2,52%
dari total volume dari total volume

1.365 1.729
Pelanggan Pelanggan

RUMAH TANGGA

< 1%
dari total volume

90.349
Pelanggan

*) Jumlah Pelanggan per Juni 2014

Pelanggan Sektor Industri

41%
Dalam periode 6 bulan 2014, volume penjualan
ke pelanggan industri adalah 842 MMScfd
atau setara dengan 97% penjualan gas PGN

15%
11%
7%
6% 5% 5%
4% 4%
2%
1% 0.1%
 Permintaan Gas Bumi Domestik 2014

866

824 826

807

795
SBU III
(MMSCFD)

11%

SBU II
16%

2011 2012 2013 6M 2013 6M 2014 SBU I

73%

Distribusi
 Kinerja Usaha Transmisi

877 876 860

845 854

PGN
7%
(MMSCFD)

TGI
2011 2012 2013 6M 2013 6M 2014 93%

Transmisi
 Laporan Laba Rugi Komprehensif
Konsolidasian Interim 6 Bulan 2014

Dalam Juta USD 6 Bulan 2014 6 Bulan 2013

Pendapatan Neto 1.703,7 1.491,7

Beban Pokok Pendapatan 967,3 786,8

Laba Bruto 736,3 704,9

Laba Operasi 518,1 487,0

EBITDA 603,2 573,5

Laba Bersih 370,1 457,5

 Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Interim 30 Juni 2014

Dalam Juta USD 30 Juni 2014 30 Juni 2013

Aset Lancar 2.071 1.781

Aset Tidak Lancar 3.531 2.537

Total Aset 5.602 4.318

Liabilitas Lancar 783 886
Liabilitas Tidak Lancar 2.219 771
Total Ekuitas 2.600 2.661

Total Liabilitas dan Ekuitas 5.602 4.318

Rasio Keuangan 6M 2014 FY 2013

Debt to Equity Ratio (x) 0,81 0,38
EBITDA/Interest expense (x) 25,2 57,26
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Interim 30 Juni 2014

Total pinjaman sejumlah

USD 2.134 juta
dengan mayoritas bersumber dari
Bank Pembangunan dan
penerbitan obligasi JPY
21,34%

Float
12,33% USD
78,66%

Fixed
87,67%
Rencana Pembangunan Infrastruktur
LNG

LNG Liquefaction Plant beroperasi Rencana dan konstruksi LNG Liquefaction Plant

Pipa transmisi beroperasi (kepemilikan PGN) Terminal penerima LNG (beroperasi)

Terminal penerima LNG (rencana)

 Proyek FSRU

Sekilas Proyek LNG Perkembangan terkini

Jawa Barat:
West Java Lampung Sumber LNG sebesar 11,75 metric
ton berasal dari blok Mahakam,
Lokasi Teluk Jakarta Labuhan Maringgai Bontang untuk jangka waktu 11
tahun. Nusantara Regas dan PLN
Kapasitas telah menandatangani HoA dimana
3 1,8 PLN menjadi pembeli dari LNG yang
(MTPA)
diregasifikasi
Pelanggan Pembangkit listrik, industri FSRU Nusantara Regas-1 berada di
Teluk Jakarta dan beroperasi mulai
PGN (40%) Juni 2012.
Kepemilikan PGN (100%)
Pertamina (60%)
Lampung:
Ruang Instalasi dan koneksi terminal apung
FSRU, jetty, subsea dan pipa onshore
lingkup LNG FSRU Lampung dengan Tower
Yoke Mooring System di perairan
Lampung pada tanggal 17 mei 2014
Dalam tahap commissioning dan
persiapan fasilitas sebelum tahap
komersialisasi yang diperkirakan
pada semester 2- 2014
Pasokan LNG saat ini merupakan
alokasi Pemerintah yang berasal dari
lapangan Tangguh, Papua yang
dioperasikan oleh BP Tangguh
 Proyek FSRU - Lampung

FSRU pertama di Asia yang terintegrasi dengan jaringan pipa

21
Proyek FSRU Jawa Barat
Perkembangan Terkini
Peristiwa
28 Agustus 2014
Penandatanganan pinjaman
sindikasi sebesar USD 650 juta
10 Juli 2014
Penandatanganan perjanjian
usaha bersama dengan Swift
Energy untuk pengembangan
blok Fasken Eagle Ford
Acreage, South Texas, Amerika
Serikat
17 Mei 2014
Kemajuan Proyek FSRU
Lampung
Detil Peristiwa
Kreditur pinjaman sindikasi dengan jangka waktu lima tahun ini
antara lain : Australia & New Zealand Banking Group Limited,
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Citigroup Global
Markets Singapore Pte. Ltd., The Hong Kong and Shanghai
Banking Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Banking
Corporation
Saka Energi Indonesia (SEI) dan Swift Energy menyelesaikan
perjanjian senilai USD 175 juta untuk pengembangan shale gas
di blok Fasken Eagle Ford di Texas, Amerika Serikat. SEI
membayar cash sejumlah USD 125 juta untuk penyertaan
sebesar 36% dan sebesar USD 50 juta untuk biaya
pengembangan selanjutnya
Instalasi dan koneksi terminal apung LNG FSRU Lampung
dengan Tower Yoke Mooring System di perairan Lampung
Perkembangan Terkini
Peristiwa Detil Peristiwa

16 Mei 2014 PGN menerbitkan bond sebesar USD 1,35 miliar dengan jangka
Penerbitan bond globalsenilai waktu 10 tahun dan kupon sebesar 5,125%. Hasil dari
USD 1,35 miliar penerbitan bond akan digunakan untuk biaya modal, modal kerja
dan untuk melaksanakan rencana-rencana strategis
Perusahaan

27 Maret 2014 Rp 5.100.024.084.438,- dari laba tahun berjalan yang dapat

Hasil Keputusan RUPS dalam
hal Dividen
diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk tahun 2013 atau Rp
210,40 per saham telah dibagikan secara tunai kepada
pemegang saham:
Cum dividend:
- Pasar reguler dan negosiasi : 28 April 2014.
- Pasar tunai : 2 Mei 2014.
Tanggal pembayaran dividen tunai : 19 Mei 2014

3 Januari 2014
Mengakuisisi 75% KKKS
Pangkah dari Hess
PGN melalui anak perusahaan Saka Energi Indonesia (SEI)
kembali mengakuisisi 75% hak partisipasi terhadap KKKS blok
Pangkah dengan nilai transaksi sebesar USD 650 juta. Saka
Pangkah membeli seluruh saham milik Hess (Indo-Pangkah
Limited dan Hess Pangkah LLC). Dengan akuisisi ini, SEI saat
ini memiliki 100% blok Ujung Pangkah.
Terima Kasih

Kontak:
Hubungan Investor
PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk
Jl. K H Zainul Arifin No. 20, Jakarta-11140,
Indonesia

Ph: +62 21 6334838 Fax: +62 21 6331632

http://www.pgn.co.id