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Latinoamericana de Precios
de Transferencia
12 de abril de 2012
Tendencias Globales en
Precios de Transferencia
(OCDE y Estados Unidos)
Impacto en Amrica Latina y
Asia
3. La situacin en Latinoamrica
1. Precios de Transferencia
Principios, Actores y Cuestiones Principales
Ashley, Sophie. TPWeeks top five leading forces in global transfer pricing." TPWeek Transfer Pricing Weekly News
from International Tax Review., 29 Mar. 2012. Web. 3 Apr. 2012.
Distribuidor Comisionista
Conversin
- riesgos
- potencial de ganancia
2. Establecimientos Permanentes
Artculo 5 del Modelo de Convenio para evitar la
Doble Tributacin de la OCDE
Propsito
Propuestas y recomendaciones para agregados y cambios a los Comentarios
del Artculo 5 del Modelo de Convenio (MTC)
Intencin de incluir los cambios propuestos en la prxima actualizacin de
los comentarios de la OCDE al MTC actualmente prevista para 2014
ParentCo
Costos
5. Conclusiones
Crecimiento constante de requisitos FRS, 404, FIN 48, FAS 123R, las transacciones reportables, los
precios de transferencia, las propuestas de Obama, el aumento de
regulatorios las presiones de auditora.
Menor tolerancia al riesgo El mayor escrutinio por parte del CFO, consejo y/o auditores
externos, al ser los impuestos vistos como una zona de alto riesgo;
los impuestos siguen siendo el rea problemtica #1 para 404.
Escasez mundial de recursos fiscales El departamento de impuestos a menudo no tiene los suficientes
recursos junto con las habilidades adecuadas para tener xito;
fuerte dependencia de personal no tributario (por ejemplo,
Finanzas, Business IT) para llevar a cabo elementos clave de los
procesos tributarios.
Qu es TPI?
Alineacin del negocio de una
empresa, operacin, contabilidad,
informtica, y las funciones legales
y fiscales para implementar y Cumplimiento de TP
Riesgo y Controles
Contabilidad Impositiva & FIN 48
Calidad, Exactitud y Remediacin
3. Consideraciones de Precios de
Transferencia para Valuaciones de
Intangibles
de Procura Compaa de 5
Cadena de
Suministro
4
Compaa
Entrepreneur buy-sell de Procura
de Estrategia 3
Procura
centralizada
1 2
Centros Procura liderada
de procura desde el Centro
Clientes
Alto
F Costos / temas
regulatorios
APA Cambios en los
Bilateral modelos de
E negocios o para
ganar certidumbre
APA
Unilateral
D
Para ser pro-
Documentacin
Riesgo C por Pas
activo en la
Requisitos
especficos de estrategia y
Documentacin cumplimiento administracin de
B
Regional los riesgos
impositivos
Si no existen requisitos
Acuerdo
de documentacin de considerar
A Comercial precios de
transferencia
acercarse a las
No hacer No autoridades
Bajo
nada aceptable fiscales
Bajo Alto
Costo
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
PwC 47
APAs Comparacin Internacional
US
ROW
Italia China
(est.) 2% 4% Canada
Canada 6%
9%
Korea
Corea
Italy 12%
Australia
Japon Australia
Japan 24% 13%
China
US
0 10 20 30 40 50 22%
Unilateral Bilateral
Fuente: Reportes APA para China, US, Corea, Australia, Italia, Canad y Japn
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
5
PwC 48
Preocupaciones y Oportunidades para
la Gerencia
Si bien el contexto local no difiere del global, los Fiscos pueden adoptar
caminos diferentes.
En algunos casos, se establece o actualiza la normativa de precios de
transferencia
- Chile
- Brasil
- El Salvador
En todos los casos, se reconoce que la temtica de precios de
transferencia es compleja y representa un desafo para las
administraciones tributarias.
Autoridades Justicia
Fiscales Contribuyentes
Normativa Incremento de
Aduanera medidas
proteccionistas
Restricciones
Oportunidades
Horacio Pea
PwC | Partner
Direct: +1 646.471.1957 Fax: +1 813.329.2643
Email: horacio.pena@us.pwc.com
PricewaterhouseCoopers LLP
300 Madison Avenue, New York, NY 10017 USA
Agenda
Introduccin
Efectividad
Mtodo de Precio de Reventa (PRL)
Mtodo de Precio Comparable Independiente (PIC)
Metodologas para Commodities (Importaciones y Exportaciones)
Precio Testeado
Cambio de metodologa durante procedimientos de auditora fiscal
Intereses
Precio Analizado
Intereses
Presentacin no disponible a
peticin del expositor
Panel de autoridades fiscales
latinoamericanas Temas
de actualidad y tendencias
Base: 2002=100
Fuente: FMI.
Flat.
Price Basing.
Acuerdos de largo plazo.
1. Cereales
Calidad
Factores
geogrficos
Precios
Brent Referenciales o
WIT Marcadores
Dubai
OPEP
Demanda / Oferta
Fuentes Caractersticas
3. Minera
TC/RC
Concentrado
Ctodo
Blister
nodo
LME
CIF
Principales subproductos del Cobre:
- Molibdeno.
- cido sulfrico.
- Barros andicos.
Tipo Condicin
Leyes del concentrado.
Objetivas + Cotizaciones de Referencia.
= Valor del Contenido Fino
Contenidos Pagables
Subjetivas
Gastos de tratamiento
(Manipulables)
Gastos de refinacin
- Off-take agreements
- Contratos de compra para asegurar
crditos
Condiciones preferentes
Antecedentes:
Tercero
Independiente 1
Parte de las Exportaciones
Compaa FOB Puerto en Colombia Comercializador Tercero
Relacionado del
Colombiana Independiente 2
Exterior
Tercero
CIF Independiente 3
AFIP Tribunal :
Aplicacin
considera Regla del
retroactiva de Aplicacin del
Importancia Fecha de mayor precio
una Ley CUP con
Fecha cierta Embarque., vigente a
(2003) no diferentes
de la que resulte partir de 2003,
vigente a la metodologas
contratacin mayor (Ley de no aplicable a
fecha de por parte del
Trminos 2003). Uso de las
realizacin de Fisco y del
segn GAFTA precios operaciones
las Contribuyente
publicados por analizadas
operaciones
SAGyP (1999)
Tribunal :
Regla del
AFIP
Aplicacin mayor precio
considera
retroactiva de Aplicacin del vigente a
Carencia de Fecha de
una Ley CUP con partir de 2003,
fecha cierta Embarque.,
(2003) no diferentes sin embargo
de la que resulte
vigente a la metodologas por carecer de
contratacin mayor (Ley de
fecha de por parte del fecha cierta
Trminos 2003). Uso de
realizacin de Fisco y del de
segn GAFTA precios
las Contribuyente; contratacin
publicados por
operaciones se aplica la
SAGyP
fecha del
embarque
El contribuyente
La Administracin
basa su defensa en El tribunal no falla a
Tributaria consider
que su metodologa favor de la
El contribuyente como mtodo de
esta argumentado Administracin
aplic un CUP para anlisis CUP,
sobre elementos de Tributaria, ni del
las cotizaciones y considerando
comparabilidad y contribuyente pero
un MNT para el ciertos comparables
de la disponibilidad concluyen que no
anlisis de las bajo un contexto
de la informacin, puede ser aplicado
primas. limitado obviando
rechazando el una norma que no
las particularidades
calculo arbitrario de esta vigente
de la transaccin
la Administracin
Gabriel Bernal
PwC | Gerente - Transfer Pricing
Direct: (+56 2) 9400405
Email: gabriel.bernal@cl.pwc.com
PricewaterhouseCoopers Consultores, Auditores y Compaa Limitada
Av. Andres Bello 2711 Piso 1, Las Condes | Santiago, Chile
Rudolf Roeder
PwC Per | Socio - Tax & Legal
Direct: (+511) 211 6500 ext. 8003
Email: rudolf.roeder@pe.pwc.com
PricewaterhouseCoopers S. Civil de R.L.
Av. Santo Toribio 143, piso 8, San Isidro | Lima, Per
Elys Aray
PwC | Partner
Direct: +58 241 8252361 | Mobile: +58 424 2639744 | Fax: +58 241 824905
elys.aray@ve.pwc.com
Espieira, Sheldon y Asociados
Centro Comercialy Profesional El Camoruco, Piso 21, Av Bolivar Norte, Valencia - Venezuela
Regalas
Franchise Fee
Implementacin de centros de servicios regionales
Overheads
Prueba de la efectiva prestacin y de los beneficios que aportan a la
empresa
Remuneracin arms length
Generales
Anlisis de rentabilidad global vs. transaccionales
Verificacin de informacin financiera de ciclos econmicos mayores
a un ao
Falta de comparabilidad en los anlisis
Uso del indicador de rentabilidad ms adecuado (ROCE, MOTC, etc.)
Procedimiento de seleccin/rechazo de empresas comparables
Falta de utilizacin de comparables internos
Reestructuras corporativas
Migracin y uso de intangibles
Financiamiento, capitalizacin insuficiente y debt push downs
Adolfo Calatayud
PricewaterhouseCoopers Mxico
Precios de Transferencia
Tel. +52 (55) 5263-8571
Fax. +52 (55) 5263- 6010
email: adolfo.calatayud@mx.pwc.com
Aquellos con:
Modelos de negocio descentralizados
Recientes adquisiciones o fusiones
Importantes inversiones en investigacin y desarrollo
Nuevas lneas de negocio
Expansin global
Tasa impositiva ms alta en relacin con sus competidores
Mejora en el flujo de
Tax Drivers efectivo
Altas tasas impositivas Optimizacin de la cadena
locales Alineacin de
de suministro
Precios de Transferencia impuestos y la
complejos estructura del Facilitacin global y
Incentivo en impuestos negocio regional de las demandas
Mayor agresividad de de clientes
autoridades
Perdidas sin utilizar
Empresas de
Estrategia
Administradoras
de IP/Marcas
Franquicias
Vendedoras
Regionales/Globales
Cadenas de
Suministro
Compaas de
Procura
Distribuidores de
Riesgo Limitado
Nivel de Cambio
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
PwC 160
Continuacin - Modelos de Planeamiento
Otras entidades
Principal Riesgo Limitado - Centros de excelencia
(Entrepeneur) Empresas de Empresas de Empresas de
Manufactura Servicios Distribucin
(Contract Manufacturer or (Shared service (Limited Risk
Toll Manufacturer) Centers) Distributors)
Responsable por operaciones regionales o globales
Responsable de los principales riesgos, las funciones y Centros de excelencia que prestan servicios a la
la direccin estratgica de la empresa Empresa Principal
Otras responsabilidades necesarias para llevar a cabo el
negocio, por ejemplo: Potencial reduccin de ingresos locales, reflejando el
Emplear a la gerencia regional nivel de activos y riesgos
Negociar y celebrar contratos con los clientes y
los proveedores de servicios Ofrecen un servicio de alta calidad
Supervisar las rdenes de compra y ventas
Servicio de ventas puede permanecer local
Participar en las actividades de gestin de
propiedad intelectual Centros de costo toman los servicios de back-office
Aprobar el pronstico del producto de las lneas de negocio
Aprobar los requisitos de calidad
Aprobar la ingeniera y / o proceso de cambios y
los presupuestos
La rentabilidad del Principal depender de sus
funciones, responsabilidades, riesgos y activos (a
menudo el beneficio residual despus de la
compensacin pagada a las entidades de riesgo
limitado)
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
PwC 161
Algunos Pases para Establecer el Principal
Espaa Suiza
Irlanda
Panama
Uruguay Singapur
Precios de
Operaciones
Transferencia
Impuestos Tesorera
Internacionales
Solucin de
disputas y Planeamiento Sistemas
controversias
fiscales
URUGUAY = PRINCIPAL
Holding
Intermedia en la compra venta de
bienes y servicios (sin pasaje fsico 0,21% Margen Bruto
o utilizacin en Uruguay)
Entidad sujeta al rgimen URUGUAY
tributario general (Principal)
Bienes o Bienes o
Impuesto a la Renta: 0,75% del servicios servicios
margen bruto (3% x 25%)
0,75% Margen Bruto
Tasa dividendos: 0,21% del margen
bruto (3% x 7%)
Margen sujeto a reglas de precios LATAM LATAM
de transferencia
APA Si No
Reglas
especificas de No No Si Si
deducibilidad
Retencin en
regalas,
servicios,
15% 15% 25% 15%
ganancias de
capital e
intereses
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
PwC 192
Conclusiones
En resumen se puede decir que los factores crticos a considerar para tener una
planeacin satisfactoria y una implementacin exitosa son los siguientes:
Loreto Pelegr
PwC | Socio / Partner - Tax & Legal
Direct: (+56 2) 9400155
Email: loreto.pelegri@cl.pwc.com
PricewaterhouseCoopers Consultores, Auditores y Compaa Limitada
Av. Andres Bello 2711 Piso 1, Las Condes | Santiago, Chile
Matias L. Pedevilla
PwC | Principal, Transfer Pricing
Office: +1 305 347 3544 | Fax: +1 813 375 7478
Email: matias.l.pedevilla@us.pwc.com
PricewaterhouseCoopers LLP
1441 Brickell Ave Suite 1100, Miami, FL, 33131