DINERO, BANCA Y SISTEMA DE RESERVA FEDERAL

Definiciones:

Dinero.- Es cualquier activo que puede ser usado fcilmente para comprar bienes y servicios.

Dinero en circulacin.- Es el efectivo que est en el poder del pblico.

Cuenta corriente.- Son cuentas bancarias en la que la gente puede extender cheques.

Oferta Monetaria.- Es el valor total de los activos financieros en la economa que se

considera dinero.

Roles del Dinero:

Medio de pago.- Permite a los individuos intercambiar bienes y servicios ms que su propio
consumo.
Depsito de valor.- Acta como depsito de valor, es un medio que mantiene el poder
adquisitivo a largo tiempo.
Unidad de Cuenta.- Es usada para fijar precios y realizar clculos econmicos.

Tipos de Dinero

Dinero mercanca.- Es un bien, normalmente oro y plata, tiene valor intrnseco.

Dinero respaldado por mercanca.- Es un medio de intercambio de bienes y servicios, sin

valor intrnseco, que est garantizado por una promesa que puede ser convertida en bienes
valiosos.

Moneda fiduciaria.- Es un medio de intercambio cuyo valor deriva de su estatus

oficial como medio de pago, rige bajo la confianza en el gobierno.

Rol monetario de los bancos

Los bancos pueden crear liquidez ya que no es necesario que tenga todos los fondos depositados en
forma de activos altamente lquidos, salvo en una retirada masiva de depsitos. Tampoco no
pueden prestar todos los fondos depositados ya que tiene que garantizar retiros para cualquier
depositante.

Reservas bancarias.- Es el dinero que los bancos guardan en sus cmaras ms sus depsitos
en la reserva federal

Balance de situacin.- Es un instrumento que analiza la situacin de una empresa donde

muestra en una tabla los activos (en la izquierda) y los pasivos (en la derecha).

Coeficiente de caja.- Es la fraccin de depsitos bancarios que el banco mantiene como

reservas.

El retiro masivo de los depositantes puede llevar a la quiebra a un banco, ya que el banco mantiene
en prstamo los fondos depositados y no podra reunir lo suficiente para satisfacer la demanda de
retiros y tendra que malvender sus activos, llevndole de esta manera a la quiebra.
Regulacin bancaria

Con el fin de proteger a los depositantes y a la economa en general, se ha diseado un sistema

contra las retiradas masivas.

Seguros de depsitos.- Protege a los depositantes si el banco quiebra, garantizando de esta

manera a los depositantes de poder recuperar su dinero aun as este en quiebra el banco y
en consecuencia tambin protege de esta manera frente a las retiradas masivas que pueden
llevar a la quiebra a los bancos.

Requerimientos de Capital.- Para evitar los comportamientos arriesgados de los bancos, los
reguladores exigen a los propietarios de los bancos a tener ms activos que el valor de los
depsitos del banco, as de esta manera si un prstamo va mal, las prdidas se cargan contra
los activos de los propietarios del banco.

Reservas reglamentarias.- Especifican un coeficiente de caja mnimo para los bancos a fin
de reducir el riesgo de retiradas masivas.

La ventanilla de descuento.- ltima proteccin que ofrece la FED para las retiradas masivas,
en donde el FED otorga prstamos a los bancos bajo un descuento razonable para que los
bancos puedan satisfacer la demanda de retiros masivos y as evitar que los bancos se vean
forzados a malvender sus activos llevndoles a la quiebra total.

Oferta Monetaria

Es la suma entre la moneda que esta en circulacin ms el saldo que existe en las cuentas corrientes
bancarias. Cada vez que se hacen depsitos y el banco otorga prstamos con una parte de esos
depsitos, genera un aumento de la oferta monetaria, surgiendo de esta manera el multiplicador
monetario.

Las reservas.- Es la cantidad mnima que debe de tener el banco disponible, teniendo a su
disposicin de otorgar prstamos slo con los excedentes de las reservas.

Base monetaria.- Es la suma de la moneda en circulacin y de las reservas monetarias de

los bancos, es la cantidad que controlan las autoridades monetarias.

El multiplicador monetario.- Es la forma como crean dinero los bancos aumentando de esta
manera la oferta monetaria.

El sistema de reserva federal

El banco de Reserva Federal es la institucin que regula y controla el sistema bancario y controla la
base monetaria. En su estructura est compuesto por la junta de gobernadores y los bancos
regionales, la junta de gobernadores supervisa el sistema entero, mientras los bancos regionales se
ocupan de una regin del pas proporcionando servicios de banca y supervisin.

La Reserva Federal mantiene sus activos principales en bonos gubernamentales a corto plazo
llamados letras del tesoro, sus pasivos son la base monetaria, moneda en circulacin ms la reservas
monetarias.
Reservas Reglamentarias, tipo de descuento y operaciones de mercado

El mercado de fondos federales permite a los bancos que no alcanzan las reservas
reglamentarias a pedir prestado a los bancos que poseen exceso de reservas. Si los bancos
no respetan las reservas reglamentarias, son sujetos a penalizaciones.
El tipo de fondos federales es el tipo de inters determinado por el mercado de fondos
federales. El tipo de descuento es el tipo de inters que el FED cobra en prstamos
bancarios.
La operacin de mercado abierto es la compra o venta de letras del tesoro por parte de la
FED.

Mediante estos instrumentos el FED puede aumentar o disminuir la oferta monetaria. Por ejemplo
si el FED aumenta las reservas reglamentarias, disminuye la oferta monetaria ya que deja con menos
recursos a los bancos para que se haga efecto multiplicador monetario y si lo disminuye ocurre lo
contrario. Ahora si aumenta el diferencial entre el tipo de fondo y de descuento disminuye tambin
la oferta monetaria. Y por ltimo al comprar la FED las letras del tesoro a los bancos comerciales,
aumenta la oferta monetaria; y si lo vende las letras del tesoro, disminuye la oferta monetaria.

Tipos de Bancos:

Banco comerciales.- Aceptan depsitos y est cubierto por el seguro de depsito.

Banco de inversiones.- Se ocupa de crear y comercializar activos financieros tales como
acciones y bonos, no estn cubiertos por el seguro de depsito ya que su actividad es
considerada de mayor riesgo.
Caja de ahorro.- Es otro banco de depsito especializado en prstamos para viviendas.

NUEVOS CAMBIOS DE LA FED

El presidente Donald Trump nomin a Jerome Powell como el prximo presidente de la Reserva
Federal de Estados Unidos. El gobernador todava necesita la confirmacin del Senado para suceder
a Janet Yellen, cuyo mandato finaliza en febrero del 2018. Pero se espera que el trmite no presente
ningn obstculo.

La Reserva Federal de EE.UU. (FED) inform que mantendr sus tasas de inters sin cambios y
consider que hay un slido crecimiento econmico y un mercado laboral ms fuerte, pese al
reciente impacto de los huracanes.

Con ello, la entidad da otra seal de que sigue en camino a subir el costo del crdito una vez ms en
diciembre, luego de que el presidente Donald Trump decida quin remplazar a Janet Yellen en la
presidencia de la FED.

El efecto inmediato del anuncio de la FED para la economa peruana es la estabilidad. Al no haber
un cambio en sus tasas no se generan efectos ni distorsiones sobre los factores que determinan
nuestro tipo de cambio y las inversiones extranjeras que capta el pas