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Y SUBSIDIARIAS
Los estados financieros consolidados se preparan y presentan de acuerdo con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting
Standards Board (IASB), vigentes al 30 de setiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014.
Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Alicorp S.A.A. y las de sus
subsidiarias detalladas a continuacin al 30 de setiembre de 2015 y 31 de diciembre de
2014:
Participacin directa
e indirecta en la propiedad
Set. 2015 Dic. 2014
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Participacin directa
e indirecta en la propiedad
Set. 2015 Dic. 2014
(d) El 30 de abril de 2014, la Compaa adquiri el 100% de las acciones de las compaas
Global Alimentos S.A.C. y Molino Saracolca S.A.C. Con fecha 30 de noviembre de
2014, Molino Saracolca S.A.C. se fusion con Global Alimentos S.A.C.
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2. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
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(b) En junio de 2013, la Gerencia de la Compaa contrat un call spread y un swap de
cupones por US$225 millones cada uno, para cubrir el 50% de la exposicin en moneda
extranjera originada por la emisin del bono internacional realizada en marzo de 2013.
Posteriormente, en diciembre 2013, se firm la compra de otro call spread y un
swap de cupones para cubrir US$50 millones adicionales. Ambos instrumentos
cubran las variaciones en el tipo de cambio hasta el lmite de S/.3.15 por US$. Con
fecha 27 de abril de 2015, se pact la ampliacin del rango de cobertura del call
spread de S/.3.15 por US$ a S/.3.40 por US$. El precio pagado por los contratos
originales y por sus ampliaciones, fue financiado a plazos, generndose un pasivo por el
instrumento (Nota 10). El vencimiento de los contratos es el 20 de marzo de 2023.
(d) Con fecha 16 de setiembre de 2015, Alicorp Hodco Espaa S.L. realiz un aporte de
capital en especies (bonos del gobierno argentino) por US$25 millones en Alicorp
Argentina S.C.A., con el objetivo de reducir la deuda financiera de dicha subsidiaria. La
cantidad de bonos aportados fue de 24,561,700 y al 30 de setiembre se vendieron
4,817,500 bonos. Al cierre de octubre, la subsidiaria realiz la venta de la totalidad del
saldo pendiente.
Corriente No corriente
Set. 2015 Dic. 2014 Set. 2015 Dic. 2014
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Reclamos a seguros (a) 32,640 43,240 - -
Impuesto general a las ventas 23,826 48,386 15,292 22,733
Reclamos de tributos (b) 20,125 66,110 22,298 -
Cuentas por cobrar al personal 8,631 3,864 1,797 50
Drawback 3,661 1,900 - -
Crdito por otros impuestos, neto 2,027 3,280 1,748 6,030
Reintegros tributarios 1,123 23,195 16,591 -
Activo por impuesto a las ganancias - - 13,290 6,825
Diversos 7,250 3,949 1,575 1,077
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(a) Corresponde, principalmente, al valor en libros de los activos siniestrados en el ao
2013 en la subsidiaria Alicorp Argentina S.C.A., los cuales sern cobrados a la
Compaa aseguradora de acuerdo a las condiciones establecidas en las plizas
respectivas.
5. INVENTARIOS
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7. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
Depreciacin Acumulada:
Edificios, plantas y otras construcciones (343,691) (320,477)
Maquinaria y equipo (785,601) (706,933)
Unidades de transporte (14,865) (13,760)
Muebles y enseres (47,955) (49,700)
Equipos de cmputo (44,313) (42,900)
Equipos diversos (101,941) (90,214)
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8. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A LA PLUSVALIA (NETO)
Licencias y Lista de No
Software Marcas Clientes Competencia Otros Total
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
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9. PLUSVALA
Corriente No corriente
Set. 2015 Dic. 2014 Set. 2015 Dic. 2014
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Obligaciones financieras:
Sobregiro bancario (a) 139,481 167,963 - -
Prstamos bancarios 96,912 766,692 617,176 311,822
Arrendamientos financieros 1,753 2,322 1,756 3,044
Bonos corporativos (b) - - 1,571,424 1,447,383
Otros pasivos:
Financiamiento de prima del call spread (c) 3,678 4,852 33,148 52,449
4,690 227,980 60 84
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(a) Los sobregiros bancarios corresponden a financiamientos contratados por Alicorp
Argentina S.C.A. para capital de trabajo, con vencimientos en el corto plazo.
(c) Al 31 de diciembre de 2014, el saldo corresponda al pasivo por pagar de las primas de
los contratos originales de call spread ms sus ampliaciones, obtenidos por la
Compaa. Al 30 de setiembre de 2015, el saldo disminuy debido al unwind realizado
a los contratos originales (Nota 3).
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11. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
(a) Los tributos por pagar no corrientes corresponden a refinanciamientos pactados entre
Pastificio Santa Amalia S.A. y la autoridad tributaria de Brasil. Los tributos incluyen
principalmente impuestos estatales, as como federales y previsionales.
13. PATRIMONIO
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(b) Acciones de inversin
30 de setiembre de 2015:
Resultados:
Costo de ventas (1,792,616) (840,749) (836,401) (2,116) (3,471,882)
Gastos operativos administrativos y ventas (683,088) (174,804) (70,923) (6,397) (935,212)
Otros ingresos y gastos operativos, neto (3,034) 4,480 2,665 (4,447) (336)
Otras ganancias (prdidas) - - - (26,455) (26,455)
Utilidad Operativa 254,329 72,013 126,085 (39,384) 413,043
Otra informacin :
Activos por segmento :
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 495,668 196,426 365,406 - 1,057,500
Inventarios (neto) 640,504 253,822 241,556 - 1,135,882
Propiedad planta y equipo,neto 1,299,319 514,901 214,280 - 2,028,500
Plusvala 795,006 - 14,278 - 809,284
Activos no distribuidos 1,541,842
Total activos 6,573,008
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30 de setiembre de 2014:
Resultados:
Costo de ventas (1,812,311) (828,845) (709,450) (1,904) (3,352,510)
Gastos operativos administrativos y ventas (607,317) (157,542) (62,816) (19,933) (847,608)
Otros ingresos y gastos operativos, neto 22,031 (5,404) 5,065 3,053 24,745
Otras ganancias (prdidas) - - - 1,174 1,174
Utilidad Operativa 224,986 106,772 108,245 (17,588) 422,415
Otra informacin :
Activos por segmento :
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 447,420 187,416 327,957 - 962,793
Inventarios (neto) 717,816 300,680 239,613 - 1,258,109
Propiedad planta y equipo,neto 1,359,724 569,564 109,539 - 2,038,827
Plusvala 956,555 - 17,861 - 974,416
Activos no distribuidos 1,945,055
Total activos 7,179,200
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16. GASTOS FINANCIEROS
La ganancia por accin bsica se calcula dividiendo la ganancia neta del perodo entre el
promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin durante el perodo. La ganancia
por accin bsica y diluida es la misma puesto que no hay efectos reductores sobre las
ganancias.
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A continuacin se presenta el clculo de la ganancia por accin por los perodos de 9 meses
terminados el 30 de setiembre de 2015 y de 2014:
Con fecha 19 de octubre de 2015, la Gerencia aprob dar inicio a una oferta privada de
compra, ya sea del total o de una parte, de los bonos internacionales (Senior Notes)
emitidos por la Compaa en el ao 2013 y que an se encuentran en circulacin (Nota
10). La oferta privada est sujeta a las leyes del estado de Nueva York, Estados Unidos
de Amrica, y el propsito de la misma es reducir la exposicin de la Compaa a las
fluctuaciones del tipo de cambio. Dicha oferta expira el 2 de noviembre de 2015, salvo
que sea extendida o terminada anticipadamente por la Compaa a su discrecin.
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