Proyecto final

Giovanna Yez Rodrguez

Finanzas a corto plazo
Instituto IACC
13 de noviembre de 2017
Instrucciones: Responda y/o resuelva los siguientes temas:

1.- Indique el efecto que las siguientes actividades tienen sobre el efectivo. Utilice la letra i

mayscula para incremento, la letra D para decremento o disminucin y la letra N si el efecto

es neutro o no hay efecto.

a. Se compra una oficina y se paga con deuda de corto plazo. N

b. Se paga un prstamo bancario de corto plazo. D

c. Se pagan las cuentas de agua y telfono. D

d. Se paga un dividendo. D

e. Se vende inventario al contado. I

f. Clientes pagan letras que vencen hoy. I

g. Se emiten acciones. N

2.- D una breve explicacin (argumentos), porque es necesario desarrollar un Flujo de Caja

para un nuevo proyecto en una empresa, ejemplo una nueva lnea de productos, o cuando se

comienza en un emprendimiento para un Plan de Negocios

R. Un flujo de caja es la entrada y salida de caja o efectivo de un determinado periodo, de esto

figuran los registros contables de la empresa y es importante ordenarlos y saber ubicar cada

egreso en su lugar correspondiente, para conocer los saldos del periodo, para proyecto los

flujos decisiones segn el estado financiero de la empresa.

Es importante que se realice un flujo de caja en un empresa por las siguientes razones:
 A. Nos permite anticiparnos a una eventual situacin de dficit o falla de efectivo y de esta

manera poder tomas las decisiones de recurrir a otro financiamiento.

B. Establecer una base slida para cumplir con los requerimientos de la solicitud de algn

crdito.

C. Conocer si se tiene saldos a favor, se pueden invertir, ya sea en obligacin contable,

pago de impuestos o en compra de maquinarias, o nueva tecnologa para la empresa.

3.- Qu debe hacer una empresa, con respecto al apalancamiento operacional en un

proyecto

nuevo, en relacin al pronstico de ventas?

R. El apalancamiento de define como (maquina o persona) una herramienta que favorece a la

produccin y venta de una empresa. El apalancamiento operativo es el grado de dependencia

de una empresa de los costos fijos cuando dentro de una empresa no existe apalancamiento. Se

dice que la empresa posee capital inmovilizado, por lo tanto los activos no producen dinero.

Entonces el apalancamiento operativo presenta riesgos econmicos, en una empresa esta se

eleva a medida que los costos fijos son mayores.

4.- Explique los factores que usted identificara para clasificar una poltica de crdito como

ptima. D buenos argumentos e ilstrelos adecuadamente.

R. Se sabe hace bastante tiempo que para solicitar un crdito bancario hay que cumplir con

ciertos requerimientos para asegurar de esta forma el financiamiento del crdito, por parte de

los clientes, ya que sin estos estrictos requerimientos la industria bancaria presentara
problemas en sus costos, y de esta manera perjudicando as a muchos clientes con estas

condiciones. A mi parecer deberan ser un poco ms flexibles, ya que muchas empresas recien

inician sus actividades comerciales y tributarias, que requieren financiamientos para emprender

nuevos proyectos, pero esto se ve truncado muchas veces por los requerimientos, en especial

el que exige la antigedad, es decir deberan prestar ms apoyo a las empresas, que poseen

nuevas y buenas ideas para poder emprender, y de esta manera poder financiar este crdito.

5.- Suponga que usted es Jefe de Finanzas de una empresa productiva que tiene un solo

producto, el cual se vende a $ 180 la unidad. La empresa produce 125.000 unidades anuales a

un costo promedio de $ 136 por unidad. El costo variable unitario es de $ 74.

El Estado de Resultados anual de la empresa indica que esta tiene una depreciacin por sus

equipos productivos, mobiliario y otros, que alcanzan a $ 1.640.000

El Gerente General de la empresa lo llama a una reunin urgente pues tiene un problema y

no

sabe que hacer. El Gerente le explica que ha llegado un pedido especial del producto, pero

que

el cliente paga al contado y que por esa razn slo est dispuesto a pagar $90, que es la mitad

del precio de venta habitual. Adems le indica que ha escuchado varias veces hablar del

punto

de equilibrio y no tiene claro el tema pues le han dicho que hay dos puntos de equilibrio

diferentes y eso lo tiene confundido.

a) Contraste o compare los diferentes datos a su alcance, explique y aconseje al Gerente

General respecto de aceptar o no este pedido a un precio tan bajo, que es incluso

menor que el costo promedio de produccin. Exponga claramente las razones de su

sugerencia.

R. En primer lugar debemos interpretar la capacidad que la empresa posee para fabricar las

unidades del nuevo pedido, esto queda de la siguiente manera:

Donde:
CP= (Q * CV) + CF
CP=COSTO PROMEDIO
Q
CV=COSTO VARIABLE
CF= CP * Q + CV* Q
CF=COSTO FIJO

CF=136*126.000+ 74 *125.000= 7.750.000.- Q=PROD.FABRICADO

CF= $7.750.000.-

PECIO VENTA ESPECIAL= $90.-

Segn lo anterior, se sabe que el precio venta es mayor que el precio variable de produccin, es

decir que sea el monto que sea siempre cuando sea mayor que este, podr cubrirlos costos fijos,

el ingreso por venta de unidad seria de $90.- superando el costo normal de $75.- Podemos decir

que el costo dijo de $7.750.000.- no es de mena importancia es irrecuperable, lo mismo pasa

con el costo promedio de $136.-

Entonces concluimos en que si se debe aceptar el pedido especial por no producir costos

variables.

b) Aproveche la oportunidad y saque al Gerente de la duda y explquele eso de los dos

tipos de punto de equilibrio, calculando para l, el valor de cada uno, expresado en la

unidad que corresponde. Explquele por qu es importante calcular ambos puntos de

equilibrio.

R. Para continuar con la explicacin, se debe saber que un punto de equilibrio contable, es la

cantidad de unidades vendidas, en la cual se genera una utilidad neta igual a cero, dentro de un

periodo, denominado como el punto muerto.

PTO DE EQUILIBRIO CONTABLE: Qe = CF+ D

P -CV

Continuando con nuestro caso, quedara de esta manera:

Qe =7.750.000 Qe = 93.113,2

180-74

Por lo tanto tiene un equilibrio contable de venta de 73.114.- unidades.

Punto de equilibrio en efectivo: al tener un punto de equilibrio contable tiene una utilidad de

cero, pero han tenido flujo de efectivo positivo, es decir que a cierto nivel de venta inferior a

punto de equilibrio contable, el flujo operaciones se transforma en negativo y se suministra

efectivo adicional para sustentar el buen desarrollo:

FEO= VENTA- COSTO DE VENTA COSTO DE FIJO- DEPRECIACION

FEO= Q* P-Q* CV-CF-D

Qe= FEO +CF-D

P-CV

Segn nuestro caso:

FEO =125.000 * 180- 125.000 * 74 - 7.750.000- 1.690.000

FEO=$3.810.000

Qe= 3.810.000 + 7.750.000-1.690.000

180-74

Qe = 93.113,2

El resultado nos da a conocer que la cantidad que se necesita para lograr el FEO es de 93.113,2
 Bibliografa

Instituto Iacc, Administracin de empresas RR.HH, Finanzas a corto plazo, Contenidos de la

semana 1 a la 8.