UNIVERSIDAD CENTRAL DEL EC

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINIST

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AU

EVALUACION DE PRO

GRUPO N 7

INTEGRANTES:
1. COYAGO VA
2. PERALTA
3. PULLAS E
4. QUISHPE
5. TERAN JO

DOCENTE
ING. WILSON NAVAR
ERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

TAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

ERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA

ACION DE PROYECTOS

GRUPO N 7

GRANTES:
1. COYAGO VALERIA
2. PERALTA OMAR
3. PULLAS EVELYN
4. QUISHPE VALERIA
5. TERAN JORGE

CA8-3

DOCENTE
NG. WILSON NAVARRO
 FASHION JEANS S.A.
PANTALONES JEANS
DATOS INICIALES
Producto Pantalones jeans
Unidad de medida Unidades
Ventas 1er ao 14400 unidades
Precio de venta 26 c/u
Incremento de ventas 5 aos 10%
COSTOS VARIABLES
Tela jean denim 1.5 metros por jean
Tela lienzo 0.3 metros por jean
Botones metlicos 1 por jean
Remaches 6 por jean
Cierres 1 por jean
Etiquetas cuero 1 por jean
Etiquetas tela 1 por jean
Merma 1.50% En el proceso de corte de tela tanto jean como
COSTOS FIJOS
1 Diseador 450.00
Mano de obra directa
5 Obreros 380.00
Mano de obra indirecta 1 Supervisor de planta 550.00
Servicio bsicos 350.00 mensual
Uniformes 175.00
Mantenimeinto maquinaria 600.00
Insumos de fabrica 2,780.00
GASTOS
Gastos de administracin
Gerente 1,200.00
Sueldos Contador 800.00
Secretaria 380.00
Servicio bsicos 150.00 mensual
Gastos de ventas
Supervisor 500.00
Sueldos
Vendedor 380.00
Servicios Bsicos 125.00 mensual
Pgina web mantenimiento 200.00
Publicidad
Programador pagina web 1,500.00
CAPITAL DE TRABAJO
Rotacin de invenatrios 45 das
INVERSIN
Terreno 20,000.00
Edificacin 75,000.00
Produccin
Maquinaria 55,750.00
Administracin y ventas
Muebles y enseres 5,000.00
Equipo de computo 2,300.00
Equipo de oficina 2,000.00
FINANCIAMIENTO
Prestamo Banco de Guayaquil 75,000.00
Duracin 4 aos
Frecuencia de pago Cuota fija
Tasa de interes 11%
Aporte socios
Costo de oportunidad 14%
 8.50 metro
0.80 metro
20.00 millar
15.00 millar
21.00 ciento
150.00 millar
14.00 millar
o de corte de tela tanto jean como lienzo

mensual
mensual
mensual

mensual
mensual
mensual

mensual
mensual

anual
solo 1er ao
 FASHION JEANS
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA PROYECTADO
RUBRO AO 1 AO 2
INGRESOS 374,400.00 411,840.00
(-) COSTO FIJO 24,315.00 24,315.00
(-) COSTO VARIABLE 196,831.44 216,514.58
(-) DEPRECIACIN 9,325.00 9,325.00
= UTILIDAD BRUTA 143,928.56 161,685.42
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS 30,360.00 30,360.00
(-) GASTOS DE VENTAS 13,760.00 12,260.00
(-) DEPRECIACIN 1,466.67 1,466.67
= UTILIDAD OPERATIVA 98,341.89 117,598.75
(-) GASTOS NO OPERATIVOS 8,250.00 6,498.31
= BENEFICIO ANTES DE PARTICIPACIN E IMPUESTOS 90,091.89 111,100.44
(-) 15% PARTICIPACIN TRABAJADORES 13,513.78 16,665.07
= BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 76,578.11 94,435.38
(-) 22% IMPUESTO A LA RENTA 16,847.18 20,775.78
= UTILIDAD NETA 59,730.93 73,659.59
NS
MA PROYECTADO
AO 3 AO 4 AO 5
453,024.00 498,326.40 548,159.04
24,315.00 24,315.00 24,315.00
238,166.04 261,982.65 288,180.91
9,325.00 9,325.00 9,325.00
181,217.96 202,703.75 226,338.13
30,360.00 30,360.00 30,360.00
12,260.00 12,260.00 12,260.00
1,466.67 700.00 700.00
137,131.29 159,383.75 183,018.13
4,553.93 2,395.67 -
132,577.36 156,988.08 183,018.13
19,886.60 23,548.21 27,452.72
112,690.76 133,439.87 155,565.41
24,791.97 29,356.77 34,224.39
87,898.79 104,083.10 121,341.02
 FASHION JEANS
FLUJO DE CAJA PROFORMA PROYECTADO
RUBRO AO 1 AO 2
UTILIDAD NETA 59,730.93 73,659.59
(-) AMORTIZACIN DEL PRSTAMO (PRINCIPAL) 15,924.48 17,676.17
(+) DEPRECIACIN 10,791.67 10,791.67
(+) AMORTIZACIN DEL INTANGIBLE - -
(-) VARIACIN MARGINAL DEL CAPITAL DE TRABAJO - 2,426.69
(+) LIQUIDACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO - -
(+) LIQUIDACIN ACTIVOS TANGIBLES - -
(+) LIQUIDACIN DEL INTANGIBLE - -
= TOTAL FLUJO DE CAJA 54,598.12 64,348.40
FLUJO DE CAJA DESCONTADO 49,067.75 51,972.64
FLUJO DE CAJA DESCONTADO 373,858.97
VAN 189,542.08
NS
ROYECTADO
AO 3 AO 4 AO 5
87,898.79 104,083.10 121,341.02
19,620.55 21,778.81 -
10,791.67 10,025.00 10,025.00
- - -
2,669.36 2,936.29 3,229.92
- - 35,529.15
- - 107,625.00
- - -
76,400.55 89,393.00 271,290.25
55,456.45 58,314.64 159,047.48
 FASHION JEANS
PERIODO DE RECUPERACIN

Flujo de Caja
Flujo de Caja
Ao Descontado
Descontado Acumulado
0
1 49,067.75 49,067.75
2 51,972.64 101,040.40
a 3 55,456.45 156,496.85 c
Aqu esta mi
4 58,314.64 214,811.49 b inversin
5 159,047.48 373,858.97 184,316.89 d

Frmula para calcular el Periodo de Recuperacin

214,811.49 (-) 156,496.85

PR= 3 (+)
184316.89

58314.64
PR= 3 (+)
184316.89

PR= 3 (+) 0.3163825041

PR= 3.3163825041 (x 12 meses) = 3.7965900494

AOS 3 (x 30 das) =
MESES 4
DAS 24
23.8977015
 FASHION JEANS
COSTO/BENEFICIO
RUBRO AO 1 AO 2 AO 3
INGRESOS 374,400.00 411,840.00 453,024.00
INGRESOS DESCONTADOS 336,476.21 332,633.18 328,834.05
INGRESOS DESCONTADOS 1,644,387.19
COSTOS Y GASTOS
COSTO FIJO 24,315.00 24,315.00 24,315.00
COSTO VARIABLE 196,831.44 216,514.58 238,166.04
GASTOS ADMINISTRATIVOS 30,360.00 30,360.00 30,360.00
GASTOS DE VENTAS 13,760.00 12,260.00 12,260.00
CUOTA FIJA 8,250.00 6,498.31 4,553.93
TOTAL COSTOS Y GASTOS 273,516.44 289,947.89 309,654.97
COSTOS Y GASTOS DESCONTADOS 245,811.36 234,183.88 224,767.56
COSTOS Y GASTOS DESCONTADOS 1,129,083.14

Frmula para el clculo del Costo/Beneficio

INGRESOS DESCONTADOS
B/C =
COSTOS Y GASTOS DESCONTADOS

1,644,387.19
B/C =
1,129,083.14

B/C = 1.46

Interpretacin
Por cada dlar (USD$ 1,00) que la persona invierte, recupera el dlar (USD$ 1,00) que invirti;
ms cuarenta y seis centavos (USD$ 0,46)
 AO 4 AO 5
498,326.40 548,159.04
325,078.30 321,365.45

24,315.00 24,315.00
261,982.65 288,180.91
30,360.00 30,360.00
12,260.00 12,260.00
2,395.67 -
331,313.32 355,115.91
216,128.97 208,191.38
 FASHION JEANS
ANEXOS
A-1
PRESUPUESTO DE INGRESOS
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cantidad 14400 15840 17424 19166 21083
Precio de venta 26.00 26.00 26.00 26.00 26.00
Total 374,400.00 411,840.00 453,024.00 498,326.40 548,159.04

A-2
PRESUPUESTO DE COSTOS
A-2.1
COSTOS FIJOS
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
MOD 9,960.00 9,960.00 9,960.00 9,960.00 9,960.00
MOI 6,600.00 6,600.00 6,600.00 6,600.00 6,600.00
Servicios Bsicos 4,200.00 4,200.00 4,200.00 4,200.00 4,200.00
Uniformes 175.00 175.00 175.00 175.00 175.00
Mant. Maquinaria 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
Insumos de fabrica 2,780.00 2,780.00 2,780.00 2,780.00 2,780.00
Total 24,315.00 24,315.00 24,315.00 24,315.00 24,315.00

A-2.2
COSTOS VARIABLES
Tela jean denim
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cantidad (metro) 21924 24116.4 26528.04 29180.84 32098.93
Costo 8.50 8.50 8.50 8.50 8.50
Total 186,354.00 204,989.40 225,488.34 248,037.17 272,840.89

Tela lienzo
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cantidad (metro) 4384.8 4823.28 5305.61 5836.17 6419.79
Costo 0.80 0.80 0.80 0.80 0.80
Total 3,507.84 3,858.62 4,244.49 4,668.94 5,135.83

Botones metlicos
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cantidad (unidad) 14400 15840 17424 19166 21083
Costo 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02
Total 288.00 316.80 348.48 383.33 421.66

Remaches
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cantidad (unidad) 86400 95040 104544 114998 126498
Costo 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02
Total 1,296.00 1,425.60 1,568.16 1,724.98 1,897.47

Cierres
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cantidad (unidad) 14400 15840 17424 19166 21083
Costo 0.21 0.21 0.21 0.21 0.21
Total 3,024.00 3,326.40 3,659.04 4,024.94 4,427.44

Etiquetas cuero
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cantidad (unidad) 14400 15840 17424 19166 21083
Costo 0.15 0.15 0.15 0.15 0.15
Total 2,160.00 2,376.00 2,613.60 2,874.96 3,162.46

Etiquetas tela
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cantidad (unidad) 14400 15840 17424 19166 21083
Costo 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
Total 201.60 221.76 243.94 268.33 295.16

TOTAL COSTOS 196,831.44 216,514.58 238,166.04 261,982.65 288,180.91

VARIABLES

A-3

INVERSIN INICIAL
A-3.1

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

TABLA DE DEPRECIACIN - PRODUCCIN

Activo Valor Vida til % Depreciacin Dep. anual Dep. acum.
Terreno 20,000.00
Edificio 75,000.00 20 aos 5% 3,750.00 18,750.00
Maquinaria 55,750.00 10 aos 10% 5,575.00 27,875.00
Total 150,750.00 9,325.00 46,625.00

TABLA DE DEPRECIACIN - OPERACIN

Activo Valor Vida til % Depreciacin Dep. anual Dep. acum.
Muebles y enseres 5,000.00 10 aos 10% 500.00 2,500.00
Equipo de computo 2,300.00 3 aos 33% 766.67 2,300.00
Equipo de oficina 2,000.00 10 aos 10% 200.00 1,000.00
Total 9,300.00 1,466.67 5,800.00

Total Propiedad Planta y Equipo 160,050.00

 A-3.2

CAPITAL DE TRABAJO
Rotacin de inventarios
Das rotacin Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4
Tela jean denim 45 22,975.15 25,272.67 27,799.93 30,579.93
Tela lienzo 45 432.47 475.72 523.29 575.62
Botones metlicos 45 35.51 39.06 42.96 47.26
Remaches 45 159.78 175.76 193.33 212.67
Cierres 45 372.82 410.10 451.11 496.23
Etiquetas cuero 45 266.30 292.93 322.22 354.45
Etiquetas tela 45 24.85 27.34 30.07 33.08
Total 24,266.89 26,693.58 29,362.94 32,299.23
Variacin Marginal Cap. Trab. - 2,426.69 2,669.36 2,936.29

A-3.3

FINANCIAMIENTO

TOTAL INVERSIN INICIAL

Propiedad Planta y Equipo 160,050.00
Capital de Trabajo 24,266.89
Total 184,316.89

FINANCIAMIENTO
Prstamo Banco de Guayaquil 75,000.00 40.69%
Aporte Socios 109,316.89 59.31%
Total 184,316.89 100%

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

Fuente de financiamiento Valor Costo Ponderacin Costo Escudo

Banco de Guayaquil 75,000.00 11% 41% 7.29%

Socios 109,316.89 14% 59% 14%
Total 184,316.89 100%

Escudo fiscal 33.70% Inters en Ecuador

11% (X) 33.70% (=) 3.71%
11% (-) 3.71% (=) 7.29%

A-4

GASTO NO OPERATIVO
Inters Cuota fija
Tabla de Amortizacin del Crdito
 Ao Cuota Fija Inters Amortizacin Saldo
0 75,000.00
1 24,174.48 8,250.00 15,924.48 59,075.52
2 24,174.48 6,498.31 17,676.17 41,399.35
3 24,174.48 4,553.93 19,620.55 21,778.81
4 24,174.48 2,395.67 21,778.81 0.00

Frmula cuota fija ( )/(1(1+)^() )

Cuota fija= 75000 * 0,110

1-(1,11)^-4

Cuota fija= 8,250.00

0.34

Cuota fija= 24,174.48

A-5
PRESUPUESTO DE GASTO
A-5.1
GASTOS ADMINISTRATIVOS

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Sueldos 28,560.00 28,560.00 28,560.00 28,560.00 28,560.00
Servicio bsicos 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00
Total 30,360.00 30,360.00 30,360.00 30,360.00 30,360.00

A-5.2
GASTOS DE VENTAS

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Sueldos 10,560.00 10,560.00 10,560.00 10,560.00 10,560.00
Servicios Bsicos 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
Publicidad 1,700.00 200.00 200.00 200.00 200.00
Total 13,760.00 12,260.00 12,260.00 12,260.00 12,260.00

A-6

CLCULO PARA DETERMINAR EL VAN

VAN (=) (-) Inventario Inicial (+) Sumatoria de Flujo de Caja Descontado

VAN (=) (-) 184,316.89 (+) 373,858.97

VAN (=) 189,542.08 EL VAN NOS INDICA QUE EL PROYECTO ES RENTABLE
Saldo por dep.
20,000.00
56,250.00
27,875.00
104,125.00

Saldo por dep.

2,500.00
-
1,000.00
3,500.00
 Ao 5
33,637.92
633.18
51.99
233.94
545.85
389.89
36.39
35,529.15
3,229.92

Ponderacin por
Costo Escudo
2.97%
8.30%
11.27%
O ES RENTABLE