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Terreno: 1800, Edificio: 2000, Maquinaria: 1400, Equipo: 310 y Capital de trabajo
para cada uno de los tres aos de operacin: 120
Se considera una nueva compra de maquinaria para el ao 2, por motivos de
ampliacin, al mismo precio.
La tasa de anual de depreciacin es de 18%, considerar un impuesto a la renta
del 30% anual.
La mano de obra directa para el primer ao es de S/. 2100, Materia prima S/.
1700, Costos indirectos de fabricacin S/. 320. Se asume un incremento de 10%
para los siguientes aos.
Los costos de administracin son de S/.1200 para cada ao de operaciones y los
gastos de ventas son 600, 900, 1400.
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Con la informacin consignada realizar los siguientes clculos e intrprete los resultados
obtenidos:
FLUJO DE CAJA
0 1 2 3 Liquidacin
A. Ingresos 8000 8800 9680
Precio Real 4 4 4
Cantidad 2000 2200 2420
B. Costos de Inversin 5510 120 1520 120 5014.6
Terreno 1800 1800
Edificio 2000 920
Maquinaria 1400 1400 1792
Equipo 310 142.6
Capital de Trabajo 120 120 120 360
C. Costos de Fabricacin 4120 4532 4985.2
Mano de Obra Directa 2100 2310 2541
Materia Prima 1700 1870 2057
Costos Indirectos de
Fabricacin 320 352 387.2
D. Costos de Operacin 1800 2100 2600
Administracin 1200 1200 1200
Ventas 600 900 1400
E. Subtotal 5510 1960 648 1974.8 5014.6
F. Depreciacin 667.8 667.8 919.8
G. Total Bruto 1292.2 -19.8 1055
H. Impuestos (25%) 424 450 353
I. Flujo de Caja Econmico 5510 1536 198 1622 5014.6
0 1 2 3
FCE -5510 1536 198 6637
Como podemos observar el flujo de caja econmico es una herramienta
para proyectar los ingresos y egresos de dinero durante el tiempo de vida
del proyecto
2
b. Elaborar el flujo de caja financiero (5 puntos)
0 1 2 3
FCF -2010 -104 -1188 5483
3
INDICADORES ECONOMICOS
COK 1 2.00%
VPB 6,253.54
VPC 5,510.00
VPN s/743.54
VAN s/743.54
TIR 17.77%
B/C 1.13
2 a 3
PRC aos
Hallamos VPC
- VPN=VAN=VPB-VPC
4
Para hallar el TIR (3 puntos)
TIR volvemos cero al VPN
B/C 1.13
5
El tercer ao podemos recuperar la inversin realizada