Introduo a Finanas Tutorial 4

Capital de Giro (capital de trabalho/capital

circulante) o capital que ser utilizado
para suprir as necessidades financeiras da
empresa ao longo do tempo. o capital
necessrio para fazer com que os negcios da
empresa aconteam de forma usual. Esses
recursos esto alocados nos estoques, nas
contas a receber, no caixa, no banco, etc. Os
estoques das empresas esto em contante
mudana, pois se adaptam situao do
mercado. Quanto maior a necessidade de se
manter um estoque grande, mais capital de
giro ser necessrio. Quanto maior o prazo
de pagamento concedido ao consumidor ou
quanto maior o nmero de vendas a prazo,
maior deve ser o capital de giro que
financiar tais operaes. Uma parte do
capital de giro fica alocado nos bancos e na
caixa, essa parte do capital de extrema
importncia, pois representa a quantia
disponvel para uso imediato. Decises erradas podem levar a um excesso ou falta de capital de
giro, portanto, importante que as empresas analisem bem suas escolhas e aloquem seus recursos
de maneira adequada, avaliando corretamente o momento atual. O capital circulante a parte do
patrimnio que sofre constante movimentao nas empresas (i.e. crditos estoques, investimentos).
Os capitais permanentes (ativos fixos e investimentos permanentes) e os valores contingentes
(despesas do prximo exerccio) so excludos desse conceito.
Capital x Patrimnio Em certas situaes patrimnio e capital podem ter o mesmo sentido, mas o
termo capital pode assumir diversos significados contbeis enquanto que patrimnio ser sempre
o conjunto de bens, direitos e obrigaes vinculados a uma pessoa
Patrimnio Lquido O patrimnio lquido a diferena entre os valores dos ativos e dos passivos
de uma instituio em um dado momento. O patrimnio lquido se configura em um passivo da
empresa, pois o capital e as reservas da entidade pertencem aos acionistas e proprietrios,
configurando dessa forma uma obrigao da entidade (pessoa jurdica) para com seus proprietrios
(pessoa fsica)
Ciclo Operacional O ciclo operacional diz respeito ao perodo de produo do bem at o
recebimento de caixa resultante da venda do produto acabado
CO=Prazo mdio de estocagem + Prazo mdio de recebimento
Ciclo de Converso em Caixa O ciclo de converso em caixa se refere ao perodo entre o
pagamento aos fornecedores e ao recebimento do pagamento dos produtos vendidos
CCC= CO Prazo mdio de pagamento