DESCRIPCIN

Cuadro 1 Terrenos (Compra de lote o terreno para Construccin)

TOTAL

Cuadro 2 Construcciones
DESCRIPCIN
Construcciones y Edificaciones
TOTAL

Cuadro 3 Maquinaria y Equipos

CONCEPTO CANTIDAD VALOR UNITARIO
Planta 1
Planta 2
Equipo 1
Equipo 2
Mquina 1
Mquina 2
Mquina 3
Mquina 4
Mquina 5
TOTAL

Cuadro 4 Muebles y enseres

CONCEPTO CANTIDAD VALOR UNITARIO
Escritorios
Mesas
Escritorio gerencia
Extintores multipropsito
Botiqun
Sealizacin
Punto ecolgico
Escritorio secretaria y silla
TOTAL

Cuadro 5 Equipos de oficina

CONCEPTO CANTIDAD VALOR UNITARIO
Computador de escritorio
Computador porttil
Conmutador
Impresoras
Kit de cmaras de seguridad
Telfono
Telefax Panasonic KX FT - 50
TOTAL
Cuadro 6 Herramientas (o utensilios De valor considerable)
CONCEPTO CANTIDAD VALOR UNITARIO
Herramienta 1
Herramienta 2
Herramienta 3
Herramienta 4
Herramienta 5
Herramienta 6
Herramienta 7
Herramienta 8
TOTAL

Cuadro 7 Inversin Fija

CONCEPTO VALOR
Terreno Cuadro 1 $ -
Construcciones Cuadro 2 $ -
Maquinaria y Equipos Cuadro 3 $ -
Muebles y enseres Cuadro 4 $ -
Equipos de oficina Cuadro 5 $ -
Herraminentas Cuadro 6 $ -
TOTAL $ -

Cuadro 8 Inversin Diferida

CONCEPTO VALOR
Estudio de Factibilidad
Varios de Construccin (licencia, Registros y Escritura)
Legalizacin Construccin (Regitro)
Escritura de Constitucin
Registro de libros y documentos
Sofware contable
Adecuaciones -Remodelaciones
Publicidad Lanzamiento
TOTAL $ -

Valor Amortizacin Anual (Por cinco aos) $ -

Cuadro 9 Prorrateo de Costos y Gastos

PORCENTAJES DE PRORRATEO
SERVICIOS PBLICOS Y ARRENDAMIENTOS
OPERATIVO ADMINISTRATIVO
Gas 90.00% 10.00%
Arrendamiento 100.00%
Servicio de Acueducto, Alcantarillado y Aseo 100.00%
Energa 100.00%
Telfono, Internet Banda ancha y Televisin 100.00%

Costos y Gastos Mensuales

PORCENTAJES DE PRORRATEO
SERVICIOS PBLICOS VALOR
OPERATIVO
Gas $ -
Arrendamiento $ -
Servicio de Acueducto, Alcantarillado y Aseo $ -
Energa $ -
Telfono, Internet Banda ancha y Televisin $ -
 COSTO
$ -
$ -

COSTO
$ - Colocar valor
$ - Suma automtica

VALOR TOTAL
$ - solo colocar cantidad y valor unitario (IVA incluido)
$ - Recuerden: lo que est en azul son operaciones automticas, no tocar
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - Suma Automtica

VALOR TOTAL
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - Suma automtica

VALOR TOTAL
$ - solo colocar cantidad y valor unitario (IVA incluido)
$ - Recuerden: lo que est en azul son operaciones automticas, no tocar
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - Suma Automtica
VALOR TOTAL
$ -
$ - solo colocar cantidad y valor unitario (IVA incluido)
$ - Recuerden: lo que est en azul son operaciones automticas, no tocar
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - Suma Automtica

Solo colocar valores

(Ver estudio de mercados)

No tocar

No tocar

Aunque directamente este cuadro no va, ayuda a realizar una distribucin o asignacin de las
erogaciones relacionadas con los servicios pblicos y servicios
Solo e colocan los valores de las celdas en Blanco entre 0 y 100%
ENTAJES DE PRORRATEO
ADMINISTRATIVO
$ -
$ - Solo se relacionan los valores mensuales
$ - la distribucin es automtica
$ -
$ -
Cuadro 10 Factor prestacional
CONCEPTO FACTOR
Cesantas 8.333%
Inters cesantas 1.000%
Vacaciones 4.167%
Prima 8.333%
Parafiscales 9.000%
Salud y pensin 20.500%
Dotacin 7.000%
Riesgos profesionales 0.522%
TOTAL FACTOR PRESTACIONAL 58.855% No tocar

Cuadro 11 Mano de Obra Directa

TEM CANTIDAD SUBSIDIO DE

SALARIO BSICO TRANSPORTE
Operador 1
Operador 2
Auxiliares
Otros
TOTAL 0

Cuadro 12 Depreciaciones

TEM VALOR TIEMPO A

DEPRECIAR
Construcciones Cuadro 2 $ - 20
Maquinaria y Equipos Cuadro 3 $ - 10
Muebles y enseres Cuadro 4 $ - 5
Equipos de oficina Cuadro 5 $ - 5
Herraminentas Cuadro 6 $ - 5
TOTAL

Cuadro 13 Prorrateo de Costos y Gastos

PORCENTAJES DE PRORRATEO
DEPRECIACIN
OPERATIVO ADMINISTRATIVO
Construcciones 70% 30%
Maquinaria y Equipos 100%
Muebles y enseres 100%
Equipos de oficina 100%
Herraminentas 100%

VALOR DISTRIBUCIN DEPRECIACIN

DEPRECIACIN
AO OPERATIVO ADMINISTRATIVO
Construcciones $ - 0 0
Maquinaria y equipo $ - 0 0
Muebles y enseres $ - 0 0
Equipo de oficina $ - 0 0
Herramientas $ - 0 0
 Materia Prima (si es servicios no va, ira como
Cuadro 14 insumos)
VALOR
CONSUMO POR
MATERIALES UNIDAD UNIDAD DE
unidad
INSUMO
Material 1 Kilo
Material 2 Litros
Material 3 libras
Material 4 Unidad
Material 5 Unidades (pares)
Material 6 Unidad
Material 7 kit
Material 8 Unidad
TOTAL
Unidades proyectadas AO 100,000.00
Este valor se toma de las unidades DATO IMPORTANTE
proyectadas a producir

Cuadro 15 Costos Indirectos (De fabricacin o Prestacin del servicio)

VALOR VALOR
TEM
MENSUAL ANUAL
Mantenimiento 5% $ - $ -
Seguros 1% $ - $ -
Depreciacin Construcciones Cuadro 13 $ - $ -
Depreciacin Maquinaria y Equipos Cuadro 13 $ - $ -
Depreciacin Muebles y enseres Cuadro 13 $ - $ -
Depreciacin Equipos de oficina Cuadro 13 $ - $ -
Depreciacin Herramientas Cuadro 13 $ - $ -
Servicios Cuadro 9 $ - $ -
Arrendamiento Cuadro 9 $ - $ -
Otros $ -
TOTAL $ - $ -

Cuadro 16 Total costos del producto (o Prestacin del servicio)

VALOR VALOR
TEM
MENSUAL ANUAL
Mano de Obra Directa MOD Cuadro 11 $ - $ -
Materia Prima Cuadro 14 $ - $ -
Costos Indirectos Cuadro 15 $ - $ -
TOTAL $ - $ -

Cuadro 17 Gasto de Personal Administrativo

TEM CANTIDAD SUBSIDIO DE

SALARIO BSICO TRANSPORTE
Administrador
Subgerente
Auxiliar de servicios generales
Otro
Secretaria Auxiliar contable
 Otro
TOTAL 0 $ - $ -

Cuadro 18 Gastos de Administracin

TEM VALOR MENSUAL VALOR ANUAL

Mantenimiento 5% $ - $ -
Seguros 1% $ - $ -
Depreciacin Construcciones Cuadro 13 $ - $ -
Depreciacin Maquinaria y Equipos Cuadro 13 $ - $ -
Depreciacin Muebles y enseres Cuadro 13 $ - $ -
Depreciacin Equipos de oficina Cuadro 13 $ - $ -
Depreciacin Herramientas Cuadro 13 $ - $ -
Arrendamiento Cuadro 9 $ - $ -
Servicios Cuadro 9 $ - $ -
Cafetera $ -
Imprevistos $ -
Publicidad de operacin $ -
Papelera $ -
Amortizacin de Direridos
Contratacin Externa (Servicios $ - $ -
Contables) $ -
TOTAL $ - $ -

Cuadro 19 Gasto de Personal Ventas

TEM CANTIDAD SUBSIDIO DE

SALARIO BSICO TRANSPORTE
Vendedor
Mercaderistas
Auxiliar
Otro
TOTAL 0 $ - $ -

Cuadro 20 Total Gastos de Administracin y Ventas

TEM VALOR MENSUAL VALOR ANUAL

Gasto de Personal Administrativo Cuadro 17 $ - $ -

Gasto de personal de ventas Cuadro 18 $ - $ -
Gastos de Administracin Cuadro 19 $ - $ -
TOTAL $ - $ -

Cuadro 21 Gastos Financieros

GASTOS FINANCIEROS VALOR MES

Monto de Intereses mes 1 Cuadro 25 $ -

Monto de intereses mes 2 Cuadro 25 $ -
monto de intereses mes 3 Cuadro 25 $ -
 Se debe explicar para cuantos meses necesita recursos 2

Cuadro 22 Capital de Trabajo

VALOR A
CAPITAL DE TRABAJO VALOR MES
Costos del producto (Prestacin del NECESITAR
servicio) Cuadro 16 $ - $ -
Gastos de Administracin y Ventas Cuadro 20 $ - $ -
Gastos Financieros Cuadro 21 $ - $ -
Gravamen del 4 x 1.000 Cuadro 32 $ - $ -
(Depreciaciones y amortizaciones) Cuadros 15 y 19 $ - $ -
TOTAL $ - $ -

Cuadro 23 Inversin Total

INVERSIN TOTAL VALOR

Inversin Fija Cuadro 7 $ -
Inversin Diferida Cuadro 8 $ -
Inversin en Capital de Trabajo Cuadro 22 $ -
TOTAL $ -

ojo leer es importante

Del total del cuadro 23, determine cul es el valor del "crtido a solicitar" y lo coloca en el siguiente cuadro (24
No tocar el cuadro azul

ojo esto lo mencionan no colocan este cuadro

Cuadro 24 Aqu deben definir los aportes APORTES
Aportes de los socios $ - #DIV/0! Socios
Crdito a solicitar $ - #DIV/0! Deuda
 Verificar el SMLMV y Subsidio de Transporte

$ 616,000 SMLMV 2014

$ 72,000 Auxilio de Transporte 2014
$ 1,232,000 Hasta 2 salarios mnimos se da auxilio

FACTOR ASIGNACIN MENSUAL

TOTAL ANUAL
PRESTACIONAL UNITARIO TOTAL
$ - $ - $ - $ - En cantidad colocan el nmero de operarios
$ - $ - $ - $ - Deben relacionar Un solo salario para cada tipo de empleado
$ - $ - $ - $ - El auxilio de transporte si est dentro del rango permitido.
$ - $ - $ - $ -
$ - $ -

DEPRECIA
VALOR DE VALOR A CIN DEPRECIACI
SALVAMENTO DEPRECIAR MENSUAL N ANUAL
$ - $ - $ - $ - No tocarse
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - Depreciacin en lnea recta

Solo de relaciona porcentajes entre 0 y 100% en las celdas blancas

NISTRATIVO

No tocar
 COSTO POR COSTO
COSTO ANUAL
UNIDAD MENSUAL

$ - $ - $ -
$ - $ - $ - Se diligencian las celdas en blanco
$ - $ - $ - En consumo por unidad relizar la respectiva conversin a la unidad base
$ - $ - $ - Relacionar el costo de cada unidad de insumo
$ - $ - $ - lo de azul no tocarse
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

O IMPORTANTE

No tocar celdas en azul

Si existen otros colocar valor mensual

FACTOR ASIGNACIN MENSUAL

TOTAL ANUAL
PRESTACIONAL UNITARIO TOTAL
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - Relacionar cantidad de cada tipo deempleados
$ - $ - $ - $ - El Salario debe relacionarse
$ - $ - $ - $ - De igual el subsidio de transporte si est dentro de ley
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -

Las celdas en azul no se tocan

En las celdas que aparecen en blanco deben relacionar los respectivos valores

La publicidad de operacin la que relacionaron en el estudio de mercados

FACTOR ASIGNACIN MENSUAL

TOTAL ANUAL
PRESTACIONAL UNITARIO TOTAL
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - Relacionar cantidad de cada tipo deempleados
$ - $ - $ - $ - El Salario debe relacionarse
$ - $ - $ - $ - De igual el subsidio de transporte si est dentro de ley
$ - $ - $ - $ -

ojo
 Coloque el nmero de meses para los cuales necesita capital

Sumar del Cuadro 20 los meses que necesite

en el siguiente cuadro (24)

o para cada tipo de empleado
entro del rango permitido.
ctiva conversin a la unidad base

e si est dentro de ley

e si est dentro de ley
 Sistema de Amortizacin cuota fija

Cuadro 25 Amortizacin De Crdito

OJO AVERIGUAR PO
VALOR A PRESTAR $ - Colocar la tasa peridi
TIEMPO 60.00 Meses
TASA MENSUAL 1.35% Mensual 17.46% Efectivo Anual
VALOR PAGO $ 0.00 Mensual

NO TOCAR ESTOS CUADROS

CUOTA PAGO INTERESES ABONO A CAPITAL SALDO

0 $ -
1 $ 0.00 $ - $ - $ -
2 $ 0.00 $ - $ - $ -
3 $ 0.00 $ - $ - $ -
4 $ 0.00 $ - $ - $ -
5 $ 0.00 $ - $ - $ -
6 $ 0.00 $ - $ - $ -
7 $ 0.00 $ - $ - $ -
8 $ 0.00 $ - $ - $ -
9 $ 0.00 $ - $ - $ -
10 $ 0.00 $ - $ - $ -
11 $ 0.00 $ - $ - $ -
12 $ 0.00 $ - $ - $ -
13 $ 0.00 $ - $ - $ -
14 $ 0.00 $ - $ - $ -
15 $ 0.00 $ - $ - $ -
16 $ 0.00 $ - $ - $ -
17 $ 0.00 $ - $ - $ -
18 $ 0.00 $ - $ - $ -
19 $ 0.00 $ - $ - $ -
20 $ 0.00 $ - $ - $ -
21 $ 0.00 $ - $ - $ -
22 $ 0.00 $ - $ - $ -
23 $ 0.00 $ - $ - $ -
24 $ 0.00 $ - $ - $ -
25 $ 0.00 $ - $ - $ -
26 $ 0.00 $ - $ - $ -
27 $ 0.00 $ - $ - $ -
28 $ 0.00 $ - $ - $ -
29 $ 0.00 $ - $ - $ -
30 $ 0.00 $ - $ - $ -
31 $ 0.00 $ - $ - $ -
32 $ 0.00 $ - $ - $ -
33 $ 0.00 $ - $ - $ -
34 $ 0.00 $ - $ - $ -
35 $ 0.00 $ - $ - $ -
36 $ 0.00 $ - $ - $ -
37 $ 0.00 $ - $ - $ -
38 $ 0.00 $ - $ - $ -
39 $ 0.00 $ - $ - $ -
40 $ 0.00 $ - $ - $ -
41 $ 0.00 $ - $ - $ -
42 $ 0.00 $ - $ - $ -
43 $ 0.00 $ - $ - $ -
44 $ 0.00 $ - $ - $ -
45 $ 0.00 $ - $ - $ -
46 $ 0.00 $ - $ - $ -
47 $ 0.00 $ - $ - $ -
48 $ 0.00 $ - $ - $ -
49 $ 0.00 $ - $ - $ -
50 $ 0.00 $ - $ - $ -
51 $ 0.00 $ - $ - $ -
52 $ 0.00 $ - $ - $ -
53 $ 0.00 $ - $ - $ -
54 $ 0.00 $ - $ - $ -
55 $ 0.00 $ - $ - $ -
56 $ 0.00 $ - $ - $ -
57 $ 0.00 $ - $ - $ -
58 $ 0.00 $ - $ - $ -
59 $ 0.00 $ - $ - $ -
60 $ 0.00 $ - $ - $ -
OJO AVERIGUAR POR TASAS DE CRDITOS
Colocar la tasa peridica mensual

Efectivo Anual

Cuadro 26 Resumen del Crdito

AO PAGOS INTERESES ABONO A CAPITAL SALDO
1 $ 0.00 $ - $ - $ -
2 $ 0.00 $ - $ - $ -
3 $ 0.00 $ - $ - $ -
4 $ 0.00 $ - $ - $ -
5 $ 0.00 $ - $ - $ -
TOTAL $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
 NO TOCAR ESTOS CUADROS

Explicar que estn basados para un nivel

de produccin anual de 100,000 Observar cuadro 13 (parte baja)

Cuadro 27 Costos Fijos

COSTOS FIJOS VALOR ANUAL

Mano de Obra Directa MOD Cuadro 11 $ -
Costos Indirectos Fijos Cuadro 15 $ -
Arriendo $ -
Servicios $ -
Depreciacin $ -
Mantenimiento $ -
Seguros $ -
Otros $ - $ -

TOTAL $ -

Cuadro 28 Costos Variabes

COSTOS FIJOS VALOR ANUAL

Materia Prima Cuadro 14 $ -
Costos Indirectos Variables Cuadro 15 $ -
Servicios $ -
TOTAL $ -

Cuadro 29 Costos Totales Unitarios

COSTOS FIJOS VALOR ANUAL

Total Anual de Costos Fijos Cuadro 27 $ -
Total Anual de Costos Variables Cuadro 28 $ -
TOTAL $ -

Nivel de servicios para el cual fueron calculados los costos 100,000

adro 13 (parte baja)

COSTO POR
UNIDAD
$ -
$ -
$ -

Unidades..
 LAS PROYECCIONES SON A PRECIOS CONSTANTES
Ao Cero (hoy) 0

Cuadro 30 Proyeccin de Unidades a Vender

Ao Ao
Mes 1 2
Unidades a Vender 100,000 105,000
Incremento anual en Ventas 5.00%

Cuadro 31 Clculo del Precio de Venta

Costos Totales Unitarios $ -

Margen de Utilidad 20%Relacionar margen
Precio de Venta $ -

Precio de Venta

AQU REDONDEEN O AJUSTEN EL PRECIO DE VENTA

DE ACUERDO CON LOS PRECIOS DE MERCADO

Cuadro 32 Estado de Resultados Proyectado

Ao Ao
### 1 2
Ingresos Operacionales por ventas $ - $ -
TOTAL INGRESOS $ - $ -

Mano de Obra Directa MOD Cuadro 11 $ - $ -

Materia Prima Cuadro 14 $ - $ -
Costos Indirectos de P. S Fijos Cuadro 27 $ - $ -
Costos Indirectos de P. S Variables Cuadro 28 $ - $ -
COSTOS DE PRESTACION SERVICIO $ - $ -
UTILIDAD BRUTA $ - $ -

Gastos de Personal Cuadro 17 $ - $ -

Gastos de Administracin Cuadro 18 $ - $ -
Gastos de Personal de Ventas Cuadro 19 $ - $ -
GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS $ - $ -
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E
IMPUESTOS $ - $ -
Gastos Financieros Cuadro 26 $ - $ -
Gravamen del 4 x 1.000 $ - $ -
Otros Ingresos (Arrendamientos otras reas)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ - $ -
Provisin para Impuestos 33% $ - $ -
UTILIDAD NETA $ - $ -
RESERVAS 10% $ - $ -

OJO CADA UNO CAMBIE A CONSIDERACIN. LOS VALORES EN AZUL DEJARLOS QUIETOS
Polticas a tener en cuenta para las proyecciones de Flujo de caja Neto y Balance

Rotacin de cuentas por Cobrar-Das 30 12

Ctas por cobrar es cunto es el plazo mximo qu

Cuadro 33 Flujo de Caja Proyectado

Ao Ao Ao
### 1 2
 Ingresos operacionales $ - $ -
Recuperacin de Cartera $ -
Total de Ingresos Operacionales $ - $ -

Pagos de Costos
Pago de Materia Prima Cuadro 14 $ - $ -
Pago de Mano de Obra Directa Cuadro 11 $ - $ -
Pago Costos Indirectos Fijos Cuadro 15 $ - $ -
Depreciaciones Cuadro 13 $ - $ -
Pago Costos Indirectos Variables Cuadro 15 $ - $ -
Total Pagos de Costos Operacionales $ - $ -
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL BRUTO $ - $ -
Pagos de Gastos
Pago de Gastos de Administracin Cuadro 20 $ - $ -
Amortizaciones Cuadro 8 $ - $ -
Depreciaciones Cuadro 13 $ - $ -
Pago de Gastos de Ventas Cuadro 20 $ - $ -
Pago de Impuestos Cuadro 32 $ - $ -
Total Pago de Gastos Operacionales $ - $ -
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL NETO $ - $ -
Inversiones
Inversin Fija Cuadro 7 ###
Inversin Diferida Cuadro 8 ###
Inversin en Capital de Trabajo Cuadro 22###
Total de Inversiones ### $ - $ -
FLUJO DE CAJA LIBRE ### $ - $ -
Financiacin
Aportes de los socios ###
Crdito Financiero Cuadro 25###
Otras Fuentes (Valor en libros de Activos)
Total Ingresos de Financiacin ### $ - $ -
Egresos de Financiacin
Abonos a capital $ - $ -
Pago de Intereses $ - $ -
Gravamen del 4 x 1.000 $ - $ -
Pago de Utilidades
Total Egresos de Financiacin ### $ - $ -
FLUJO DE CAJA DE FINANCIACIN ### $ - $ -
FLUJO NETO DE CAJA ### $ - $ -
Flujo de caja del perodo ### $ - $ -
Saldo anterior de Caja y Bancos $ - $ -
SALDO FINAL DE CAJA Y BANCOS ### $ - $ -

Balance General Proyectado

Cuadro 34 Ao Ao
### 1 2
Caja y Bancos Cuadro 33### $ - $ -
Cartera (Cuentas por Cobrar) Cuadro 33 $ - $ -
Total Activo Corriente ### $ - $ -
Terrenos Cuadro 1 ### $ - $ -
Construcciones Cuadro 2 ### $ - $ -
Maquinaria y Equipo Cuadro 3 ### $ - $ -
Muebles y Enseres Cuadro 4 ### $ - $ -
Equipos de Oficina Cuadro 5 ### $ - $ -
Herramientas Cuadro 6 ### $ - $ -
Depreciacin Acumulada Cuadro 13### $ - $ -
Total Activo Fijo Neto ### $ - $ -
Activos Diferidos Cuadro 80### $ - $ -
Amortizacin Diferida Cuadro 93### $ - $ -
Activo Diferido Neto ### $ - $ -
TOTAL ACTIVOS ### $ - $ -

Obligaciones Financieras ### $ - $ -

Impuestos por pagar $ - $ -
Total Pasivo Corriente ### $ - $ -
Obligaciones de Largo Plazo ### $ - $ -
PASIVO TOTAL ### $ - $ -
Aportes Sociales ### $ - $ -
Utilidades Ejercicios Anteriores $ - $ -
Utilidades del Presente Ejercicio $ - $ -
Reservas (10% de las utiliades del ejercicio) $ - $ -
PATRIMONIO TOTAL ### $ - $ -
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO ### $ - $ -

VERIFICACIN DE SALDOS ### $ - $ -

RAZONES FINANCIERAS

RAZN CORRIENTE Ao Ao
1 2
#DIV/0! #DIV/0!

CAPITAL DE TRABAJO Ao Ao
1 2
$ - $ -

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO Ao Ao
1 2
#DIV/0! #DIV/0!

ROTACIN DE ACTIVOS Ao Ao
1 2
#DIV/0! #DIV/0!

MARGEN BRUTO DE GANANCIA Ao Ao

1 2
#DIV/0! #DIV/0!

MARGEN NETO DE UTILIDAD Ao Ao

1 2
#DIV/0! #DIV/0!
NSTANTES

Ao Ao Ao
3 4 5
110,250 115,763 121,551
5.00% 5.00% 5.00% Relacionar Incremento de ventas porcentual anual

Ao Ao Ao
3 4 5 No tocar
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
Relacionar si existen otros ingresos
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

cobrar es cunto es el plazo mximo que le dan para cobrar a las personas que le fan

Ao Ao Ao
3 4 5 No tocar
$ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

Ao Ao Ao
3 4 5 No tocar
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ - Verificar que la diferencia sea cero

De no ser as se presenta error

Ao Ao Ao
3 4 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Ao Ao Ao
3 4 5
$ - $ - $ -

Ao Ao Ao
3 4 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Ao Ao Ao
3 4 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Ao Ao Ao
3 4 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Ao Ao Ao
3 4 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
as porcentual anual
 Tomado de Cuadro 33

Cuadro 35 Flujo de Caja Libre

Ingresos operacionales
Recuperacin de Cartera
Total de Ingresos Operacionales
Pagos de Costos
Pago de Materia Prima Cuadro 14
Pago de Mano de Obra Directa Cuadro 11
Pago Costos Indirectos Fijos Cuadro 15
Depreciaciones Cuadro 13
Pago Costos Indirectos Variables Cuadro 15
Total Pagos de Costos Operacionales
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL BRUTO
Pagos de Gastos
Pago de Gastos de Administracin Cuadro 20
Amortizaciones Cuadro 8
Depreciaciones Cuadro 13
Pago de Gastos de Ventas Cuadro 20
Pago de Impuestos Cuadro 32
Total Pago de Gastos Operacionales
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL NETO
Inversiones
Inversin Fija Cuadro 7 $ -
Inversin Diferida Cuadro 8 $ -
Inversin en Capital de Trabajo Cuadro 22 $ -
Total de Inversiones $ -
FLUJO DE CAJA LIBRE $ -

Cuadro 36 CLCULO DE LA TASA DE DESCUENTO

Tasa Libre de Riesgo TES a 5 aos Averiguar en Pgina Banco de la Repblica

Prima de Riesgo Media Anual Estimar una tasa referente al riesgo asociado al ripo de inversin
Ke 0.00% Anual

Tasa del Crdito 17.46% Anual

Beneficio Tributario 33.00% Anual
Kd 11.70% Anual

COSTO PROMEDIO DE CAPITAL #DIV/0! Anual

Tasa de Inflacin Para 2.014 Averiguar tasa de inflacin proyectada

Tasa de Descuento Deflactada #DIV/0! Anual No tocar las celdas en azul

 Clculo a travs del WACC

Tasa de Descuento a Utilizar #DIV/0! Efectiva Anual

Cuadro 37 Clculo del Valor Presente Neto VPN

Forma de Clculo 1
AO FLUJO ESPERADO

Ao 0 $ -
Ao 1 $ -
Ao 2 $ -
Ao 3 $ -
Ao 4 $ -
Ao 5 $ -
VALOR PRESENTE ANUAL

Forma de Clculo 2
Ao 0 $ -
Ao 1 $ -
Ao 2 $ -
ao 3 $ -
Ao 4 $ -
Ao 5 $ -

TASA #DIV/0!

VPN #DIV/0!

Cuadro 38 Clculo de la Tasa Interna de Retorno TIR

Ao 0 $ -
Ao 1 $ -
Ao 2 $ -
ao 3 $ -
Ao 4 $ -
Ao 5 $ -
TIR Err:523
 Ao Ao Ao Ao Ao
1 2 3 4 5
$ - $ - $ - $ - $ - NO TOCAR
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -

na Banco de la Repblica
referente al riesgo asociado al ripo de inversin

inflacin proyectada
 TASA DE FACTOR DE No tocar
VALOR ACTUAL
DESCUENTO DESCUENTO
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
SENTE ANUAL #DIV/0!

No tocar
De cualquier forma da igual
escojan una

No tocar

Cuando el VPN es positivo

La TIR es mayor que la TIO
Efectivo Anual