Presupuesto de caja: bsico

Grenoble Enterprises tuvo ventas de 50,000 dlares en marzo y de 60,000 dlares en abril. Las
ventas pronosticadas en mayo, junio y julio son de 70,000, 80,000 y 100,000 dlares,
respectivamente. El 1 de mayo la empresa tiene un saldo de caja de 5,000 dlares y desea
mantener un saldo de efectivo mnimo de 5,000 dlares. Con los datos siguientes, prepare e
interprete un presupuesto de caja para los meses de mayo, junio y julio.

1. La empresa realiza el 20 por ciento de sus ventas en efectivo, cobra el 60 por ciento al
siguiente mes y recauda el 20 por ciento restante en el segundo mes despus de la
venta.
2. La empresa recibe otro ingreso de 2,000 dlares mensuales.
3. Los montos de las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo, son de
50,000, 70,000 y 80,000 dlares en los meses de mayo a junio, respectivamente.
4. La renta es de 3,000 dlares mensuales.
5. Los sueldos y salarios corresponden al 10 por ciento de las ventas del mes anterior.
6. Se pagarn dividendos en efectivo de 3,000 dlares en junio.
7. Se realizar un pago del principal e intereses de 4,000 dlares en junio.
8. Est programada una compra en efectivo de equipo con un costo de 6,000 dlares en
julio.
9. Se pagarn impuestos por 6,000 dlares en junio.

Estado de resultados proforma

Euro Designs, Inc. espera que las ventas durante 2016 aumenten con relacin al nivel de
2015 de 3.5 millones de dlares a 3.9 millones de dlares. Debido al pago considerable
programado de un prstamo, se espera que los gastos por intereses en 2016 disminuyan a
325,000 dlares. La empresa planea aumentar sus pagos de dividendos en efectivo durante
2016 a 320,000 dlares. El estado de resultados de la empresa a fines de 2015 se presenta
a continuacin:

Euro Designs, Inc.

Estado de resultados del ao 2015
Ventas que
3.500.000,00
(-) Costo de ventas 1.925.000,00
(=) Utilidad bruta 1.575.000,00
(-) Gastos operativos 420.000,00
(=) Utilidad operativa 1.155.000,00
(-) Gastos por intereses 400.000,00
(=) Utilidad neta antes de impuestos 755.000,00
(-) Impuestos 302.000,00
(=) Utilidad neta despus de impuestos 453.000,00
(-) Dividendos en efectivo 250.000,00
Ganancias retenidas 203.000,00

a. Use el mtodo del porcentaje de ventas para elaborar el estado de resultados proforma
de 2007 para Euro Designs, Inc.

b. Explique por qu el estado puede subestimar los resultados proforma reales de 2007 de
la empresa.
 Estado de resultados proforma

La empresa Alluari S.A. planea para el ao 2017 ventas totales de 1.6 millones de dlares;
considera que los gastos financieros permanecern sin cambio en $10.000 y planea pagar
$50.000 en dividendos en el 2017. El estado de resultados de la empresa a fines de 2016 se
presenta a continuacin:

ALLUARI S.A.
Estado de resultados del ao 2016
Ventas que
1.400.000,00
(-) Costo de ventas 400.000,00
(=) Utilidad bruta 1.000.000,00
(-) Gastos operativos 350.000,00
(=) Utilidad operativa 650.000,00
(-) Gastos por financieros 10.000,00
(=) Utilidad neta antes de impuestos 640.000,00
(-) Impuestos 256.000,00
(=) Utilidad neta despus de impuestos 384.000,00
(-) Dividendos en efectivo 30.000,00
Ganancias retenidas 354.000,00

Con los siguientes datos determine el balance general proforma de la empresa LA MAESTRIA:

DATOS ADICIONALES

1. Cuentas por cobrar recaudamos cada 60 das

2. Se adquiere una maquina en $90.000 y la depreciacin se estima en 32.000.
3. Cuentas por pagar cada 75 das
4. Impuesto a la renta actualizado