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Analise o setor em que a empresa est inserida, entenda os riscos, entenda como
funciona o setor, aqui vale a pena ler documentos das empresas que geralmente tem
comentrios dos setores, alm de pesquisas no google mesmo, se voc no conhecer o
setor e os riscos a que o setor est exposto voc pode sofrer bastante na bolsa.
Se voc no entende o que realmente a empresa faz, voc no sabe nada dela,
entre no site de ri da empresa, busque informaes sobre a empresa, saiba como ela
ganha dinheiro, saiba o que ela realmente faz, isso vai ser mega importante na hora
de analisar a mercadologia e as perspectivas futuras da empresa, um investidor que
no pode fazer uma avaliao inteligente sobre o futuro de uma empresa se ele no
entender o case dela.
Aqui voc deve medir o quo bem posicionada a empresa est em relao ao
mercado e ver se a empresa tem boas perspectivas, se ela tem um domnio bom do
mercado e tudo mais, aqui tem que comparar empresas de um mesmo setor para ter
noo de como a empresa est com relao aos concorrentes tambm, isso e mega
importante.
EBITDA
CAIXA
DVIDA BRUTA
DIVIDA LQUIDA
DVIDA LIQUIDA/EBITDA
ANALISE OS MULTIPLOS
PAYOUT
Aqui voc precisa aplicar as formulas de valuation do guia e outras que voc achar
interessante, nessa hora a analise grfica pode ser uma aliada para te dizer quando
comprar um ativo, mas devemos analisar o futuro da empresa, ou seja, as projees
que a gente fizer com base nas analises, j que somos investidores de longo prazo
precisamos projetar o futuro das empresas para conseguir precificar de forma
correta as empresas, s conseguimos isso estudando ela muito bem, entendo como os
fatores macroeconmicos e do setor interferem nessa empresa para que consigo ficar
o mais dentro da realidade da empresa possvel, importante definir uma margem de
erro, j que difcil precifica corretamente com base em projees. Considero 20%
uma margem boa a para se trabalhar dentro dela, aqui vai muito do entendimento
que voc tem.
MODELO DE GORDON
A DICA MATADORA FAZER UMA MEDIA ENTRE PREOS QUE VOCE ENCONTRAR
PARA DEFINIR UM PREO-ALVO MAIS DENTRO DA REALIDADE POSSIVEL.