Razones financieras y estados financieros

Contabilidad y Finanzas para la Toma de Decisiones

Instituto IACC

Luis Campos Joost

15 de octubre 2017
INSTRUCCIONES: De acuerdo con los contenidos estudiados sobre razones financieras y
proyecciones de estados financieros, revise los siguientes datos y responda lo que se
solicita a continuación:

Una empresa de transporte, donde usted es analista financiero, está estudiando la

posibilidad de efectuar proyección de sus estados financieros debido a que espera
conocer anticipadamente alguna información financiera para mejorar sus decisiones de
gestión durante el ejercicio.
Qué técnica de proyección recomendaría para disponer de la información futura
sobre:

1. “Cuánto tiene y debe”, indicando el estado financiero objeto de proyección y los

fundamentos.

2. “Cuánto gana o pierde”, indicando el estado financiero correspondiente y los

fundamentos.

3. “Cuáles y cuántos serán sus flujos netos de operaciones”, indicando el estado

financiero correspondiente y los fundamentos.
 DESARROLLO

1. “Cuánto tiene y debe”, indicando el estado financiero objeto de proyección y

los fundamentos.

Conocer y disponer de los valores de recursos y obligaciones con los que se inicia el
ejercicio. Son datos propios de un balance inicial y sus respectivas notas.
El Balance muestra la situación financiera de la empresa en una fecha
determinada, esto quiere decir todo lo que tiene la empresa y a su vez todo lo
que debe y todo lo que pertenece al propietario.
Un balance proyectado es la situación económico financiera proyectada para fines
de gestión.
Información requerida:
-Saldos a inicio de período de las distintas cuentas, es decir el balance general a
inicio de período.
-Aumentos proyectados de las distintas cuentas del balance.
-Disminuciones proyectadas de las distintas cuentas del balance.

“Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes

periodos contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el
comportamiento de esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo
proyecciones a corto, mediano y largo plazo, simplemente hacer
evaluaciones sobre resultados pasados para tomar correctivos si a ello hubiere
lugar”.

Bajo lo señalado, una vez transcurrido el ejercicio, el desarrollo de un nuevo

balance permitirá determinar saldos actuales de los mismos factores “Cuánto
tiene y debe”

2. “Cuánto gana o pierde”, indicando el estado financiero correspondiente y

los fundamentos.

Punto de equilibrio “La técnica de Punto de Equilibrio o Nivelación se orienta a

mostrar el volumen de ventas donde no hay pérdida ni utilidad. Se habla de
punto de equilibrio o de nivelación porque en un punto específico los ingresos
cubren enteramente a los costos y gastos”
Por consiguiente, no hay utilidades ni pérdidas. Sobre ese punto está el área
de utilidades y bajo ese punto se encuentra el área de pérdidas.
Al realizar una proyección con este indicador se puede observar la cuota
mínima de producción para que el proyecto no arroje pérdidas en su desarrollo
y visualizar hacia donde enfocar o reforzar la estrategia.
3. “Cuáles y cuántos serán sus flujos netos de operaciones”, indicando el
estado financiero correspondiente y los fundamentos.

El indicador financiero correspondería a “Proyecciones sobre bases

presupuestadas”, la que tiene como particularidad entregar un verdadero análisis
en la preparación de los estados financieros de la empresa y que además, permite
determinar la cuantificación y expresión monetaria de los planes, al igual
que cuáles serán las actividades empleadas para un periodo o proyecto
determinado. Se dice que en el ámbito de las finanzas el presupuesto
corresponde a la cuantificación y expresión monetaria de los planes, los
proyectos y la actividad, para un periodo o proyecto determinado.
En este sentido podemos referirnos a dos conceptos básicos de Presupuesto:

Presupuesto: Plan integrado y coordinado que se expresa en términos financieros,

respecto de las operaciones y recursos que forman parte de un ente, para un
período determinado, a fin de lograr los objetivos fijados por la dirección.

Control Presupuestario: Conjunto de mecanismos orientados a mantener la

actividad dentro de las pautas presupuestadas, analizando las concordancias y
discrepancias entre lo presupuestado y lo ejecutado.
 Bibliografía

(Iacc 2017), Contabilidad y Finanzas para la toma de decisiones, contenidos

semana8.