AÑO DEL BUEN SERVICIO AL CIUDADANO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACION Y NEGOCIOS

INTERNACIONALES
CURSO:
FORMULACION DE PROYECTOS DE INVERSION

ESTUDIANTE:

JUAN TINOCO CASTILLO

CODIGO:

2013303747

DOCENTE:
DR ROBERTO GAMARRA LOPEZ

CICLO: VIII MODULO I

TUMBES
DESARROLLO TEORICO

1.- Presentación adecuada del trabajo (redacción, ortografía, formato, caratula,

dedicatoria, introducción, índice, conclusiones, bibliografía, entre otros. (2
puntos).
2.- Explique ¿Cómo se genera un proyecto de inversión. ? ( 1 punto)

Un proyecto de inversión precisamente es la búsqueda de una solución efectiva

ante un problema a resolver, entre otras cosas, una necesidad humana. Los
proyectos de inversión suelen aparecer como respuesta a una idea que busca la
solución a un problema (abandono de una línea de productos, reemplazo de
tecnología anticuada) o la manera para sacar provecho a una oportunidad de
negocios.

A raíz de este planteamiento es que nace el proyecto de inversión, como

fundamento principal y primordial a la importante tarea de solucionar una
necesidad, social, económica, medio ambiental o de plena innovación

¿Cómo surge un proyecto?

Debemos tener en cuenta lo siguiente:

 Idea asociada a una solución de PROBLEMA

 Aprovechamiento de una OPORTUNIDAD
 Cubrir una NECESIDAD humana

En un primer momento se preparará el proyecto de inversión, es decir, se

designará la magnitud de las inversiones, costos y beneficios. En una segunda
etapa o momento, se evaluará el proyecto, es decir, se medirá la rentabilidad
inversión. Ambos momentos forman lo q se conoce como pre-inversión.
Las causas del fracaso o del éxito de un proyecto pueden ser muchas. Un
cambio tecnológico significativo puede transformar un proyecto de inversión
rentable en uno fallido. En un país con barreras arancelarias, muchos proyectos
de inversión resultan rentables por el hecho de existir trabas impositivas a la
posible competencia externa. Al eliminarse dichas barreras, el proyecto se
transforma en inconveniente por este único hecho. En el Perú, se están
estableciendo mecanismos de acuerdos bilaterales que permitan la inversión
privada en nuestro territorio, como parte de la globalización, pero teniendo en
cuenta la protección de nuestra biodiversidad, producción natural y productos
transgénicos.
3.- Elabore un mapa mental y mencione las partes que conforman un estudio
técnico de un proyecto de inversión. (1 punto)

Partes que conforman un Estudio Técnico

Análisis y determinación de la
localización óptima del proyecto

Análisis y determinación del

tamaño óptimo del proyecto

Análisis de la disponibilidad y el costo de

los suministros e insumos

Identificación y descripción del proceso

 Determinación de la organización humana
y jurídica que se requiere para la correcta
operación del proyecto

4.- Investigue sobre el punto de equilibrio (aplicación, ventajas y desventajas)

(1 punto)

PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto equilibrio es una herramienta financiera que nos permite determinar en

qué momento las ventas cubrirán los costos, expresándolos en unidades,
porcentajes y valores. Además nos muestra la magnitud de las unidades o
perdidas de la empresa en el momento que excedan o caigan las ventas.

El punto de equilibrio es muy utilizado por las empresas y por las organizaciones
para asi poder determinar una posible rentabilidad de vender un producto.

Para calcular un punto de equilibrio es indispensable tener identificado el

comportamiento a los costos, porque de otra forma seria difícil determinar la
ubicación de este punto.

Para lograr un punto de equilibrio debemos conocer los costos variables aquellos
que cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas.

Ejemplo:
 La materia prima
 la mano de obra
 las comisiones

Si un producto es vendido en mayor cantidad de las que arroja el punto de

equilibrio la empresa se beneficiara, pero si se encuentra por debajo del punto
entrara en pérdidas.

VENTAJAS

 Proporciona pautas a la gerencia para la toma de decisiones.

 Ayuda a la selección de mejores procesos de producción.
 Sirve para establecer un mejor análisis del modelo de costo, volumen y
utilidad.
 Facilidad en el manejo de gráfico y calculo e interpretación.
 permite aceptar un punto de equilibrio en empresas que da a la venta
determinados productos a diferentes precios.
 Es una herramienta para la determinación de precios.
  Indica el nivel de ventas mínimas requeridas para cubrir todos los costos.

DESVENTAJAS

 No es una herramienta de avaluación económica.

 Es inflexible en el tiempo, no es apta para situaciones de crisis.
 Supuestamente que los costos y gastos se mantienen así durante
periodos prolongados, pero en realidad no es así.
 dificultad en la práctica para el cálculo y clasificación de costos fijos y
variables ya que algunos conceptos son semifijos o semivariables.

5.- Elabore un cuadro de doble entrada y mencione las diferencias entre inversión
activo fijo y capital de trabajo? (1 punto)

INVERSION ACTIVO FIJO

 El "activo fijo" se clasifica en tres grupos: Tangible, elementos que

pueden ser tocados, tales como los terrenos, los edificios, la
maquinaria, etc.
 Intangible, que incluye cosas que no pueden ser tocadas
materialmente, tales como los derechos de patente, etc.
 Las inversiones en compañías

CAPITAL DE TRABAJO

 Para determinar el capital de trabajo de una forma más objetiva, se

debe restar de los Activos corrientes, los pasivos corrientes. De esta
forma obtenemos lo que se llama el capital de trabajo neto contable.
Esto supone determinar con cuantos recursos cuenta la empresa para
operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo.

6.- Qué diferencia encuentra entre capital de trabajo y capital de inversión en

activo fijo. (1 punto)

La mejor apreciación para identificar la diferencia entre capital de trabajo y capital

de inversión lo haremos a través del análisis de sus mejores definiciones:

Capital de Trabajo: Es la inversión de dinero que realiza la empresa o negocio

para llevar a efectos su gestión económica y financiera a corto plazo, entiéndase
por corto plazo períodos de tiempo no mayores de un año.
 Está generalizado por la mayoría de los especialistas y literatura especializada
el criterio de que Capital de Trabajo no es más que la diferencia entre Activo
Corriente y Pasivo Corriente.

Capital de Inversión: La definición tradicional de capital de inversión es una

inversión en propiedades, planta y equipo. Estas inversiones son los medios
esenciales para que las empresas proporcionen los bienes y servicios a los
clientes. El capital de inversión no se vende en el curso de los negocios, pero es
necesario para las actividades comerciales en curso. Las empresas pueden
vender los bienes de capital por diferentes motivos, entre ellos por pura
necesidad o para adquirir activos fijos nuevos para reemplazar a los antiguos.
Sin embargo, estos ejemplos no se encuentran entre las operaciones diarias de
la empresa. El capital de inversión por lo general permanece en uso durante un
número de años.

DESARROLLO PRÁCTICO

7.- Tenemos el siguiente encarte (3ptos)

PROMOCIONES EXCLUSIVAS EN TIENDAS HIRAOKA

PANASONIC
EQUIPO 6 EN 1 5000 WATTS
Código FK9000
Antes S/. 1499
 PRECIO GOLD S/. 1,100
41 CUOTAS DE S/ 45
TEA: 45,03%

a. Indicar si la cuota del encarte es la que corresponde a la TEA del

45,03% mencionada. En caso su respuesta sea negativa, señale
¿cuánto de más o de menos le están cobrando?. (1 punto)
Cuota Mensual = Préstamo * TEM * (1+TEM) (número de cuotas)
(1+TEM) (número de cuotas) – 1

Paso 1: Convertir la TEA a TEM.

TEM = (1.499) (1/12) -1 = 3.1465771%

Paso 2: Calcular la Cuota Mensual.

Cuota Mensual = 1,599 * 0.0343086 * (1.0343086) (41)

(1.0343086) (41) – 1

Cuota Mensual = S/.48.12

Por lo tanto, la Cuota de Encarte demuestra que no corresponde la
cuota de S/. 45.00 de acuerdo al resultado, correspondería a S/. 48.12,
existiendo una cobranza de S/. 3.12 de menos por cada cuota.

b. Construya la tabla de amortización para los primeros cuatro meses a

partir de la información del encarte. (1 punto)
c. ¿Cuánto tendría que pagar en el mes 18 para cancelar la deuda? (es
decir cuál es el saldo en el mes 18). (1 punto)
Tal como se aprecia en el Cuadro de Amortización, en el mes 18 se
debería de pagar el monto de S/. 779.41
8.- Conocemos los siguientes datos de una empresa: (4 puntos)
•Activo total: 100.000 Dólares
•Financiación propia: 60% del activo.
•Ventas y otros ingresos de explotación: 60.000 Dólares
•Compras y otros gastos de explotación: 43.000 Dólares

Si el tipo de interés anual de la financiación ajena es del 6% y el tipo impositivo del

impuesto de sociedades es del 30%, calcular:

a) El beneficio antes de intereses e impuestos (BAIT) o beneficio bruto.

(1 punto)
b) El beneficio neto. (1 punto)
c) La rentabilidad económica (1 punto)
d) La rentabilidad financiera (1 punto)

Solución:

a) Beneficio antes de intereses e impuestos

(BAIT) = $ 60.000 - $ 43.000€ = $ 17.000

b) Para calcular el beneficio neto, necesitamos conocer los intereses anuales y los
impuestos que tendrá que satisfacer esta empresa.

 Si la financiación propia es 60% del activo total, deducimos que la

financiación ajena (terceros) serian del 40%
En consecuencia;
Financiación Ajena: $ 100,000 * 40 % = $ 40,000
Entonces,
Intereses Anuales por financiación ajena, seria:
$ 40,000 * 6% = $ 2,400
 El nuevo Resultado Beneficio Bruto antes de impuestos sería
$ 17,000 - $ 2,400 = $ 14,600
 Impuestos : $ 14,600 x 30% = $ 4,380

 Beneficio Neto = Beneficio bruto – intereses – impuestos

= $ 17,000 - $ 2,400 - $ 4,380 = $ 10.220

 c) Rentabilidad Eonómica

Beneficio Bruto / Activo total x 100

= $ 17.000 / $100.000 * 100 = 17%

Por cada $ 100 invertidos en el activo de la empresa, se obtienen $ 17 de

beneficio bruto

d) Rentabilidad Financiera

Beneficio neto / Fondos propios x 100

= $ 10.220 / $ 60.000 * 100 = 17,03%

Por cada $ 100 aportados por los propietarios a la empresa, se obtienen $ 17,03
de beneficio neto.

9.- Una persona solicita a un banco un préstamo de s/. 2300 el mismo que se le
abona en su cuenta corriente el 23 de mayo ¿qué monto deberá pagar el
19 de julio, fecha que cancela el préstamo, si el banco cobra una tasa efectiva
mensual del 5%? (3 puntos)
Tasa : 5% mensual

Capital : S/. 2,300

Periodo : 57 dias

S=2,300(1+0.05)57/30

S= 2,523.41

10.- Cuánto debe ahorrar mensualmente un estudiante que desea reunir $ 2'000.000
al final de sus 5 años de carrera con el fin de montar su propia empresa, si los
ahorros le rentan el 3% mensual? (3 puntos)

F = $ 2.000,000

I = 3 % mensual
N = 05 años (60 meses)

A=?

......... .......i
A = F ------------------
.........(1 + i)^n - 1

Reemplazamos en la fórmula

..................... ..........0.03
A = 2 000 000 ---------------------------
......... ............(1 + 0.03)^60 - 1

A = $12 265.92

RESPUESTA: El Estudiante debe ahorrar $12 265.92 mensualmente

Esperamos que usted tenga los mejores éxitos académicos.