UNIVERSIDAD DE ESPECIALIDADES ESPÍRITU SANTO

MAESTRÍA EN CONTABILIDAD Y FINANZAS

MATEMATICAS FINANCIERAS

TUTORES:

Carlos Sánchez González

Jaime Ortega Pereira

ALUMNA:

Patricia Maridueña Rodríguez

 ANUALIDADES Y TABLAS DE AMORTIZACION

1. Una persona pretende ahorrar USD 300.000 dólares en un plazo de 10 años, se enteró
de la existencia de un fondo de inversión que ofrece el pago de un interés del 6%
anual con capitalización trimestralmente, para lo cual esta persona debe depositar
una cifra igual durante los 10 años empezando desde el día de hoy ¿Hallar el valor de
la cuota depósito?

Datos:
i = 0.06
n = 10 años
S = 300.000
C=?
𝑗
(1+ )(𝑛∗𝑚)+ 1 − 1
𝑚
S* = A ( 𝑗 )–1
𝑚

0.06 (10∗4)+ 1
(1+ ) −1
4
300.000 = A ( 0.06 )–1
4

(1+0.15)(41) − 1
300.000 = A ( )–1
0.15

(1.015)(41) − 1
300.000 = A ( )–1
0.15
1.841228685 − 1
300.000 = A ( )–1
0.15
0.841228685 − 1
300.000 = A ( )–1
0.15

300.000 = A (56.08191231 – 1 )
300.000
A= 55.0819123

A= 5446.43

R= La persona debe depositar el valor de la cuota de $ 5446.43 durante los 10 años

empezando desde el día de hoy.
2. Una persona adeuda a una institución financiera local USD 15.000 le plantean pagos
mensuales de 602 dólares, si el crédito se concede al 15% de interés con
capitalización mensual. ¿En cuántas cuotas podrá cubrir la deuda?

Datos:
I = 0.15
n=?
S = 15.000
A = 602

n= log((j/m)(S) +A) – logA

log (1+j)

log((0,15/12)*(15.000) +602)) – log602,00

n=
log (1+(0,15/12)

log((0,0125)*(15.000) +602)) – 2,77959649123

n=
log (1+(0,0125)

log((187,50) +602)) – 2,77959649123

n=
log (1,0125)

log(789,50) – 2,77959649123
n=
0,00539503189

2,89735213434 – 2,77959649123
n=
0,00539503189

0,11775564311
n=
0,00539503189

n = 21.83

R= Podrá cubrir la deuda en 22 cuotas

3. Una empresa adquiere un préstamo de USD 1.200.000, a 6 años plazo, con un año de
gracia y con una tasa de interés del 12,5% convertible mensualmente. Realizar la
tabla de amortización completa.

Datos:
i = 0.1250
n = 6 años
PRESTAMO = 1´200.000
A=?

Monto solicitado: 1.200.000

Nro. De pagos por año: 1
Nro. De cuotas y/o pagos: 6
Tasa efectiva anual: 12,50% 0,1250
Tasa periódica: 0,99%
Pago: 155.515.97
MENSUAL
𝑗
𝑚
A = 𝑉𝐴 [ 𝑗 ]
1−(1+ )−𝑛∗𝑚
𝑚
0.125
12
A = 1.200.000 [ 0.125 −5∗12 ]
1−(1+ )
12

0,0104167
A = 1.200.000 [0,4630054]

A = 26.997,53

FECHA CUOTA INTERES CAPITAL SALDO

0 1.200.000,00

1 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

2 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

3 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

4 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

5 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

6 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

7 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

8 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

9 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

10 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

11 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

12 12.500,00 12.500,00 - 1.200.000,00

13 26.997,53 12.500,00 14.497,53 1.185.502,47

14 26.997,53 12.348,98 14.648,54 1.170.853,93

15 26.997,53 12.196,40 14.801,13 1.156.052,80

16 26.997,53 12.042,22 14.955,31 1.141.097,49

17 26.997,53 11.886,43 15.111,09 1.125.986,40

18 26.997,53 11.729,02 15.268,50 1.110.717,90

19 26.997,53 11.569,98 15.427,55 1.095.290,35

20 26.997,53 11.409,27 15.588,25 1.079.702,10

21 26.997,53 11.246,90 15.750,63 1.063.951,47

22 26.997,53 11.082,83 15.914,70 1.048.036,77

23 26.997,53 10.917,05 16.080,48 1.031.956,30

24 26.997,53 10.749,54 16.247,98 1.015.708,31

25 26.997,53 10.580,29 16.417,23 999.291,08
26 26.997,53 10.409,28 16.588,24 982.702,84
27 26.997,53 10.236,49 16.761,04 965.941,80
28 26.997,53 10.061,89 16.935,63 949.006,17
29 26.997,53 9.885,48 17.112,04 931.894,12
30 26.997,53 9.707,23 17.290,30 914.603,83
31 26.997,53 9.527,12 17.470,40 897.133,43
32 26.997,53 9.345,14 17.652,39 879.481,04
33 26.997,53 9.161,26 17.836,27 861.644,78
34 26.997,53 8.975,47 18.022,06 843.622,72
35 26.997,53 8.787,74 18.209,79 825.412,93
36 26.997,53 8.598,05 18.399,47 807.013,45
37 26.997,53 8.406,39 18.591,14 788.422,32
38 26.997,53 8.212,73 18.784,79 769.637,52
39 26.997,53 8.017,06 18.980,47 750.657,05
40 26.997,53 7.819,34 19.178,18 731.478,87
41 26.997,53 7.619,57 19.377,95 712.100,92
42 26.997,53 7.417,72 19.579,81 692.521,11
43 26.997,53 7.213,76 19.783,76 672.737,35
44 26.997,53 7.007,68 19.989,85 652.747,50
45 26.997,53 6.799,45 20.198,07 632.549,43
46 26.997,53 6.589,06 20.408,47 612.140,96
47 26.997,53 6.376,47 20.621,06 591.519,90
48 26.997,53 6.161,67 20.835,86 570.684,04
49 26.997,53 5.944,63 21.052,90 549.631,14
50 26.997,53 5.725,32 21.272,20 528.358,94
51 26.997,53 5.503,74 21.493,79 506.865,15
52 26.997,53 5.279,85 21.717,68 485.147,47
53 26.997,53 5.053,62 21.943,91 463.203,57
54 26.997,53 4.825,04 22.172,49 441.031,08
55 26.997,53 4.594,07 22.403,45 418.627,63
56 26.997,53 4.360,70 22.636,82 395.990,80
57 26.997,53 4.124,90 22.872,62 373.118,18
58 26.997,53 3.886,65 23.110,88 350.007,30
59 26.997,53 3.645,91 23.351,62 326.655,69
60 26.997,53 3.402,66 23.594,86 303.060,83
61 26.997,53 3.156,88 23.840,64 279.220,18
62 26.997,53 2.908,54 24.088,98 255.131,20
63 26.997,53 2.657,62 24.339,91 230.791,29
64 26.997,53 2.404,08 24.593,45 206.197,84
65 26.997,53 2.147,89 24.849,63 181.348,21
66 26.997,53 1.889,04 25.108,48 156.239,73
67 26.997,53 1.627,50 25.370,03 130.869,70
68 26.997,53 1.363,23 25.634,30 105.235,40
69 26.997,53 1.096,20 25.901,32 79.334,08
70 26.997,53 826,40 26.171,13 53.162,95
71 26.997,53 553,78 26.443,75 26.719,20
72 26.997,53 278,33 26.719,20 0,00

1.769.851,55 569.851,55 1.200.000,00

ANUAL
𝑗
𝑚
A = 𝑉𝐴 [ 𝑗 ]
1−(1+ )−𝑛∗𝑚
𝑚
0.125
12
A = 900.000 [ 0.125 −6 ]
1−(1+ )
12

0,010416667
A = 900.000 [0,060283196717134]

A = 900.000 * 0,172795526
A = 155.515,97

PERÍODOS CUOTA INTERÉS CAPITAL SALDO

0 900.000,00
1 150.000,00 150.000,00 900.000,00
2 155.515,97 9.375,00 146.140,97 753.859,03
3 155.515,97 7.852,70 147.663,27 606.195,76
4 155.515,97 6.314,54 149.201,43 456.994,33
5 155.515,97 4.760,36 150.755,61 306.238,71
6 155.515,97 3.189,99 152.325,98 153.912,73
7 155.515,97 1.603,26 153.912,71 0,02
1.083.095,82 183.095,84 899.999,98