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Con el siguiente trabajo se pretende colocar en práctica utilizar los tres procedimientos para la toma de
decisiones sin probabilidades, el cual se inicia teniendo en cuenta problemas que tengan razonablemente
pocas alternativas de decisión y razonablemente pocos eventos futuros posibles.
Actividad Grupal
ACCIONES ESTADOS DE LA
NATURALEZA
S1 S2 S3
Certificado de depósito 1200 1200 1200
Fondo de inversión de bajo 4300 1200 -600
riesgo
Fondo de inversión de alto 6000 8000 -1500
riesgo
La decisión inadmisible será la decisión 3, fondo de inversión de alto riesgo cuando el estado de
naturaleza es un mercado débil, esto generaría una pérdida de -1500. Ningún inversionista
arriesgaría su dinero para perder tanto aunque tenga el conocimiento de ser mercadeo débil y
de alto riesgo.
El criterio Maximin sugiere que se seleccione la acción con menor perdía máxima posible, de
otro modo, la que presente los mayores beneficios mínimos posibles. En otras palabras, hay que
asegurar que se ganen por lo menos R pesos y buscar la acción que brinde R mayor (la menor
perdida, si se analizan las perdidas), o consiste en ubicar los pagos mínimos por cada decisión y
seleccionar la decisión que tenga el máximo valor de dichos pagos.
Llamado optimista porque supone se presentara el mejor de los casos posibles por tanto es
escogida la opción que mayor valor tenga en la matriz.
CRITERIO MINIMAX
Según este criterio la decisión adecuada es el menor valor de los máximos arrepentimientos.
Como primer paso se elabora una matriz en la cual se resta cada valor de la columna al valor
más alto de la misma.
TABLA DE ARREPENTIMIENTO
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ACCIONES ESTADOS DE LA NATURALEZA
Alternativa S1 S2 S3
de Decisión
(d)
Certificado (6000)- (8000)- (1200)-(1200)=0
de depósito (1200)=4800 (1200)=6800
(d1)
Fondo de (6000)-(4300)= (8000)- (1200)-(-600)=1800
Inversión 1700 (1200)=6800
Bajo Riesgo
(d2)
Fondo de (6000)-(6000)=0 (8000)- (1200)-(-1500)=2700
Inversión de (8000)=0
Alto Riesgo
(d3)
S1 S2 S3
Valor Más Alto 6000 8000 1200
Luego la mejor elección según el criterio de MINIMAX: Fondo de inversión de bajo riesgo:
1700
ARREPENTIMIENTO MAXIMO
Ahora, suponga que el inversionista sabe que en el pasado la probabilidad de que ocurra el
estado S1 es del 30%, el 40% que ocurra el estado S2 y el 30% el estado S3.
Si las probabilidades de los estados de naturaleza están disponibles, podemos utilizar el enfoque
de valor esperado (EV). El valor esperado (EV) de una alternativa se define así:
3
N
EV( di ) P( s j )Vij
j 1
Donde:
De acuerdo con los resultados del valor esperado, la decisión que mayor utilidad le dejaría a este
inversionista es la decisión 3, Inversión de Alto Riesgo con un beneficio de 4550
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