You are on page 1of 8

PRACTICA DIRIGIDA

PRBABILIDAD RENTABILIDAD
0.1 -10%
0.2 5%
0.3 10%
0.4 25%

rentabilidad esperada 13.00%


riesgo(desviacion estandar) 11.22%
maximo 24.22%
minimo 1.78%

2
PRBABILIDAD RENTABILIDAD
0.15 5%
0.3 7%
0.4 10%
0.15 15%

accion letra
rentabilidad esperada 9.10% 9.10%
riesgo (desv estandar) 3.06% 0%
maximo 12.16%
minimo 6.04%

3
ESTADO PROBABILIDAD RENTABILIDAD(A)
crecimiento 0.6 20%
estable 0.3 12%
recesion 0.1 19%

rentabilidad esperada 17.50%


riesgo(desv estandar) 3.61%
covarianza 0.024%
Coef correlacion 13.33%

rentabilidad y riesgo de una cartera

rentabilidad esperada 20.45%


riesgo 3.27%
minima varianza
WA 67.82%
WB 32.18%

MESES CREDITO TELEFONIA


1 1.99% 0.17%
2 8.56% 9.64%
3 6.08% 9.94%
4 3.54% 5.09%
5 9.70% 9.99%
6 10.13% 10.00%

a)
rentabilidad esperada 6.67% 7.47%
riesgo 3.08% 3.71%
coef.variacion 46.14% 49.6%

b)
credito(a)_telefonica credito(a)_backus(b)
c)
covarianza 0.10% -0.03%
rentabilidad esperada 7.07% 5.41%
riesgo 3.30% 2.78%
coef.correlacion 0.89 -0.21
proporcion(a) 121.53% 71.07%
proporcion(b) -21.53% 28.93%
d 30%
e 35%
f 35%

coef.variacion 46.61% 51.30%

5
ESCENARIO probablidad herrajes
alcista 0.4 45%
estable 0.4 10%
a la baja 0.2 -5%

rentabialidad esperada 21.00%


rentabialidad cartera
riesgo
rentabialidad de mercado 0.11
rentabilidad exigida
probabilidad
covarianza
RENTABILIDAD(B)
26%
23%
9%

23.40%
4.98%

A B
50% 50%

BACKUS
9.28%
-5.30%
-0.07%
5.73%
5.51%
9.79%

4.16%
5.32%
127.9%

d e f 50% 50%
telefonica(a)_backus(b) credito_telefonica_backus

-0.09%
5.81% 6.07%
2.44% 2.27%
-0.46
62.06%
37.94%

42.01%
textisa hotisa mercado
20% 20% 15%
10% 15% 10%
-2% 10% 5%

11.60% 16.00%
examen practica dirigida

1
mercado
AÑO S P 500 YAHOO
2012 29% 20%
2013 15.20% 13.10%
2014 -10% 0.50%
2015 3.30% 7.15%
2016 23% 17%

a) determinar la beta de la accion de yahoo

covarianza 0.00979880
varianza 0.0195976
beta 0.500

B) calcule la tasa de rentabilidad exigida por el mercado por la accion yahoo

retabilidad libre de riesgo 5%


renatbilidad de mercado 12.10%
rentabilidad exigida 8.55%

c) suponga que la accion de yahoo esta cotizando en mercado con una rentabilidad esperada del 18% una beta 2.
18% una beta 2.

You might also like