UNIVERSIDAD LAICA ELOY ALFARO DE MANABI

FACULTAD INGENIERIA INDUSTRIAL

ESTUDIANTE:

Zamora Zambrano Kerly Belén

ASIGNATURA:

Evaluación de Proyectos

CURSO:

9 semestre B

DOCENTE:

Ing. Tito Cedeño

 ESTUDIO FINANCIERO
El estudio financiero se realizará para conocer si el proyecto posee viabilidad económica en
tiempo y espacio, a continuación, se presentan los datos pertenecientes del proyecto.
Este capitulo tiene como propósito definir la estructura de costos del proceso productivo
de los waffles, los costos totales de poner en marcha el proyecto, el costo por waffle es de
$0,20 este costo es la representación de la galleta sin el topping
PRESUPUESTO DE VENTAS

Se considerara que diariamente se venderán 50 unidades de waffles entre dulces y salados

a un precio de $3 y $3,50 adicionalmente el negocio estará abierto entre horarios de 7am
hasta las 10 pm lo que implicaría que el numero de waffles puede incrementar pero la meta
diaria será conseguir 50 waffles por dia
CUADRO #1
PRESUPUESTO DE VENTAS
Productos Unidades a vender Precio Unitario Ingreso Proyectado
waflles dulces simple 10500 $ 3,00 $ 31.500,00
waffles waffles salados simple 7000 $ 3,50 $ 24.500,00
helado 5250 $ 0,80 $ 4.200,00
dulces 7000 $ 0,30 $ 2.100,00
frutas deshidratadas 2450 $ 0,50 $ 1.225,00
tra fruta fresca 10500 $ 0,30 $ 3.150,00
g ex jaleas 4200 $ 0,30 $ 1.260,00
pin
to crema 2450 $ 0,40 $ 980,00
tocino 3500 $ 0,80 $ 2.800,00
Leche condensada 1750 $ 0,30 $ 525,00
chocolate 4900 $ 0,50 $ 2.450,00
Café 5250 $ 0,75 $ 3.937,50
Café capuccino 3850 $ 1,25 $ 4.812,50
Bebidas Café Moccacino 3500 $ 1,10 $ 3.850,00
TE 2100 $ 0,75 $ 1.575,00
Agua 6300 $ 0,50 $ 3.150,00
$ 92.015,00

MATERIA PRIMA

La materia prima requerida estará dado por lo ingredientes para la elaboracion de los waffles, la
misma que se incrementara en un 0,65% anual
 CUADRO #2.1
COSTO DE MATERIA PRIMA PARA LA PRODUCCION DE WAFFLES A BASE DE HARINA DE PAPA
Materia Prima Cantidad por waffle en Kg
Consumo
, unidad,diario
litro en 5Consumo
ciclos (kg)(ltr)(unidad)
anual (kg)(ltr)(unidad)
Costo $/kg; $/Uni Costo total anual
Harina de papa 0,10625 2,125 743,75 $ 1,06 $ 788,38
mantequilla 0,05 1 350 $ 3,54 $ 1.239,00
sal 0,00375 0,075 26,25 $ 0,49 $ 12,86
huevos (unidad) 1 20 7000 $ 0,15 $ 1.050,00
azucar 0,05 1 350 $ 0,95 $ 332,50
leche 0,015 0,3 105 $ 0,73 $ 76,65
vainilla 0,00375 0,075 26,25 $ 1,19 $ 31,24
polvo de hornear 0,00375 0,075 26,25 $ 1,75 $ 45,94
$ 9,86 $ 3.576,56

CUADRO #2.2
COSTO DE MATERIA PRIMA PARA LA PRODUCCION DE WAFFLES A BASE DE HARINA DE ARROZ
Consumo diario en
Cantidad por waffle en 8 ciclos Consumo anual
Materia Prima Kg , unidad, litro (kg)(ltr)(unidad) (kg)(ltr)(unidad) Costo $/kg; $/Uni Costo total anual
Harina de arroz 0,10625 3,1875 1115,625 $ 1,09 $ 1.216,03
mantequilla 0,05 1,5 525 $ 3,54 $ 1.858,50
sal 0,00375 0,1125 39,375 $ 0,49 $ 19,29
huevos (unidad) 0,001 0,03 10,5 $ 0,15 $ 1,58
azucar 0,05 1,5 525 $ 0,95 $ 498,75
leche 0,015 0,45 157,5 $ 0,73 $ 114,98
vainilla 0,00375 0,1125 39,375 $ 1,19 $ 46,86
polvo de hornear 0,00375 0,1125 39,375 $ 1,75 $ 68,91
$ 9,89 $ 3.824,89

MANO DE OBRA DIRECTA

La mano de obra directa estará dada por el personal que tiene contacto directo con la
producción de harinas artesanales y la preparación de los waffles , y que se incrementara
en un 2% en los próximos años porque se espera el incremento de las ventas
CUADRO#2.3
Mano de obra directa
Funcion cantidad sueldo nominal sueldo real total
Preparacion de Waffles 1 $ 386,00 $ 6.315,73 $ 6.315,73

Producir Harinas artesanales

y administracion 1 $ 420,00 $ 6.872,04 $ 6.872,04
TOTAL $ 13.187,77

SERVICIOS BASICOS

Los servicios básicos estarán en función a la maquinaria utilizada y a los equipos que se
utilizaran en el negocio estos están previsto subir en un 3% debido al incremento de las
ventas
 CUADRO#2.4
CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA
Consumo Kw/h Total consumo Kw- $costo $costo $costo
Equipo unidades Total h/mes h/mes Consumo anual Kw/h anual mensual
Pelador de papa 1 0,36 10 3,6 43,2 $ 0,04 $ 1,73 $ 0,14
Procesador de alimentos 1 0,25 7 1,75 21 $ 0,04 $ 0,84 $ 0,07
Deshidratador 1 0,48 45 21,6 259,2 $ 0,04 $ 10,37 $ 0,86
Batidora de inmersion 2 0,225 78 17,55 210,6 $ 0,04 $ 8,42 $ 0,70
Wafflera 1 1 2,7 16,8 45,36 544,32 $ 0,04 $ 21,77 $ 1,81
Wafflera 2 1 2,7 16,8 45,36 544,32 $ 0,04 $ 21,77 $ 1,81
Congelador frutera 1 0,72 672 483,84 5806,08 $ 0,04 $ 232,24 $ 19,35
Congelador de Helados 1 0,098 672 65,856 790,272 $ 0,04 $ 31,61 $ 2,63
Caja regristradora 1 0,04 16 0,64 7,68 $ 0,04 $ 0,31 $ 0,03
Maquina Cafetera 1 0,7212 12 8,6544 103,8528 $ 0,04 $ 4,15 $ 0,35
Nevera de bebidas 1 0,72 16 11,52 138,24 $ 0,04 $ 5,53 $ 0,46
Nevera de alimentos 1 0,325 448 145,6 1747,2 $ 0,04 $ 69,89 $ 5,82
Computadora 1 0,036 4 0,144 1,728 $ 0,04 $ 0,07 $ 0,01
Foco Led 9 Watts Silvania 10 0,04 7 0,28 3,36 $ 0,04 $ 0,13 $ 0,01
Televisor Samsung Tv Led 39 - 40 1 0,2 10 2 24 $ 0,04 $ 0,96 $ 0,08
TOTAL 25 9,6152 2030,6 853,7544 10245,0528 $ 0,04 $ 409,80 $ 34,15

CUADRO #2.5
Agua
Concepto Consumo mensual Consumo Anual
Agua potable $ 35,00 $ 420,00
TOTAL $ 420,00

CUADRO #2.9
RESUMEN DE SERVICIOS BASICOS
Concepto Referencia Valor
Luz CUADRO# 2.4 $ 409,80
Agua CUADRO# 2.5 $ 420,00
TOTAL $ 829,80

MATERIALES INDIRECTOS

Los materiales indirectos están en función de aquellos elementos que forman parte del
proceso productivo de la elaboración del producto final se prevee que aumentaran un
2,5%
 CUADRO# 2.11
Materiales indirectos
Utensilios de limpieza
Concepto uni/kg/gr/ltr Consumo mensual Consumo anual Costo unitario Costo anual
Escobilla 6 $ 2,75 $ 16,50
palo de escobas 2 $ 1,00 $ 2,00
desinfectante 2000ml 1 12 $ 4,00 $ 48,00
jabon de cocina 1000 gr 2 24 $ 2,66 $ 63,84
cloro 1 galon 4 $ 2,66 $ 10,64
Vinagre 200ml 3 36 $ 0,69 $ 24,84
tuallas de limpieza
servilletas 100 unid 8 96 $ 2,86 $ 274,56
fundas de basura x20 uni 1 12 $ 0,99 $ 11,88
tacho de basura plastico
Esponjas de lavar plastos 1unidadd 2 24 $ 0,99 $ 23,76
Jabon de tocador 3 unidades 1 12 $ 3,13 $ 37,56
Papel higienico x12 6 $ 8,11 $ 48,66
TOTAL $ 562,24
Otros materiales (topping)
20% de las ventas $ 18.403,00
TOTAL $ 18.965,24

SUELDOS Y SALARIOS

Se trabajara en el área de rstaurante con el siguiente personal el cual es el adecuado debido

al espacio de la infraestructura ,los sueldos y salarios se incrementaran en un 5% si las
ventas se incrementan
CUADRO #2.8
Sueldos y salarios
funcion cantidad sueldo nominal sueldo real total
Vendedores 2 $ 386,00 $ 6.315,73 $ 12.631,46
TOTAL $ 12.631,46

ALQUILER

El alquiler de local es parte del gasto puesto que no es una inversión considerada en este
caso se podría adquirir la propiedad si se llegan a acuerdo favorables

CUADRO #3.1
Alquiler
concepto cantidad Total
Alquiler del local $ 200,00 $ 2.400,00
TOTAL $ 2.400,00
GASTOS DE VENTAS

Como gasto de venta se consideró el papel de impresión para la caja registradora a utilizar
CUADRO #2.10
Gasto de ventas
Concepto Consumo mensual Consumo anual Costo unitario Costo anual
Papel de impresión 3 rollos 36 $ 0,80 $ 28,80
MAQUINARIA Y EQUIPOS

A continuación se detallan las maquinarias y equipos a necesitar en la implementación del

negocio
CUADRO #3.2
Equipos de Ventas
Concepto Cantidad Valor unitarioTotal
Caja regristradora casio PCR 1 $ 216,00 $ 216,00
TOTAL $ 216,00

CUADRO #3.3
Equipos area de restaurante
Concepto Cantidad Valor unitarioTotal
Televisor led 39 1 $ 419,00 $ 419,00
Cafetera 1 $ 150,00 $ 150,00
Congelador frutera 1 $1.320 $1.320
TOTAL $ 1.470,00

CUADRO #3.4
Maquinaria
concepto cantidad valor unitario valor total
pelador de papas 1 $ 730,00 $ 730,00
procesador de alimentos 1 $ 74,00 $ 74,00
deshidratdor 1 $ 450,00 $ 450,00
wafflera 2 $ 870,00 $ 1.740,00
Refrigeradora Indurama Ri-470 342 Litros 1 $ 548,00 $ 548,00
Cocina A Gas Indurama Viena 4 Quemadores 1 $ 420,00 $ 420,00
TOTAL $ 3.962,00
 CUADRO #3.05
Equipo y utensilios
concepto cantidad valor unitario valor total

Tamizador de harina 3 $15,00 $45,00

Espatula de Silicon 4 $6,00 $24,00
Juego de Respotero 4 $30,00 $120,00
Cucharon de helado 4 $4,00 $16,00
Taza Con Plato 6 Oz Color Blanco por docena 5 $4,12 $20,60
Plato Cuadrado 13x13cm Wl-992677/a blanco 60 $3,00 $180,00
Vasos De Vidrio por docena 5 $24,00 $120,00
juego de cubiertos x4 piezas 50 $2,15 $107,50
Cucharas Medidoras Kitchenaid Aguamarina 2 $11,00 $22,00
Ollas Tramontina 4 Piezas Acero 1 $110,00 $110,00
batidora 2 $ 25,00 $ 50,00
balana digital 3 $ 25,00 $ 75,00
TOTAL $890,10

CUADRO #3.6
Equipo de computo
concepto cantidad valor unitario valor total
Equipo de computacion 1 $ 300,00 $ 300,00
TOTAL $ 300,00

CUADRO #3.7
RESUMEN DE EQUIPOS
Concepto Referencia Valor
Equipos de Ventas CUADRO #3.2 $ 216,00
Equipos area restaurante CUADRO #3.3 $ 1.470,00
Equipo y utensilios CUADRO #3.05 $890,10
TOTAL $ 2.576,10
MUEBLES
Los muebles son parte importante de este negocio ya contaran como parte del servicio al
cliente y su confort

CUADRO #4.1
Muebles de ventas
Concepto Cantidad Valor unitario total
Mesas rendondas 8 $ 20,00 $ 160,00
Sillas 32 $ 5,50 $ 176,00
Mostrador 1 $ 125,00 $ 125,00
Silla Taburete giratorio 2 $ 65,00 $ 130,00
TOTAL $ 591,00

CUADRO #4.2
Muebles de Produccion
concepto cantidad valor unitario valor total
Silla Taburete giratorio 1 $ 65,00 $ 65,00
TOTAL $ 65,00

CUADRO #4.3
RESUMEN DE MUEBLES
Concepto Referencia Valor
Muebles de ventas CUADRO #4.1 $ 591,00
Muebles de Produccion CUADRO #4.2 $ 65,00
TOTAL $ 656,00

GASTOS DE DEPRECIACIONES

Las depreciaciones se realizarán acorde a la fijación de años para cada equipo o

maquinaria

CUADRO #4.4
Gasto depreciacion Maquinaria
Valor de maquianaria Años Valor
$ 3.962,00 10 $ 396,20
TOTAL $ 396,20
 CUADRO #4.5
Gasto depreciacion muebles produccion
Valor de muebles produccion Años Valor
$ 65,00 5 $ 13,00
TOTAL $ 13,00

CUADRO #5.1
Depreciacion Muebles de ventas
Valor de muebles Años valor depreciacion
$ 591,00 5 $ 118,20
TOTAL $ 118,20

CUADRO #5.3
Depreciacion Equipo de computacion
Valor de muebles Años valor depreciacion
$ 300,00 5 $ 60,00
TOTAL $ 60,00

GASTOS OPERATIVOS

Los gatos operativos están en representación a aquellos gastoa que se incurran en la

operación

CUADRO #5.2
GASTOS OPERATIVOS
Concepto Referencia Valor
GAST.ADMIST
Sueldos y salarios CUADRO #2.8 $ 12.631,46
Depreciacion de muebles
CUADRO #5.1 $ 118,20
Alquiler CUADRO #3.1 $ 2.400,00
GAST.VENTAS CUADRO #2.10 $ 28,80
TOTAL $ 15.178,46
COSTOS DE PRODUCCION

Los costos de producción se realizaron tomando en cuenta lo materiales directo e indirecto

de la operación
 CUADRO #4.6
COSTOS DE PRODUCCION
Concepto Referencia Valor
Materia prima CUADRO #2.9 $ 7.401,45
Mano de obra directa CUADRO#2.3 $ 13.187,77
Servicios Basicos CUADRO #2.9 $ 829,80
Materiales indirectos CUADRO# 2.11 $ 18.965,24
Gasto depreciacion MaquinariaCUADRO #4.4 $ 396,20
Gasto depreciacion muebles CUADRO #4.5 $ 13,00
Gasto de mantenimiento CUADRO#2.7 $ 298,00
TOTAL $ 41.091,46
CAPITAL DE OPERACIÓN

El capital de operación se refleja por rubros

CUADRO#5.4
CAPITAL DE OPERACIÓN
Concepto Valor
Costo de produccion $ 41.091,46
Gasto de administracion $ 15.209,66
Gastos de venta $ 28,80
TOTAL $ 56.329,93

INVERSION TOTAL

La inversión total estará dada por le inversión y el capital de operación

CUADRO#5.5
MONTO DE LA INVERSION
Concepto Valor
Inversion fija $ 7.194,10
Capital de operación $ 56.329,93
TOTAL $ 63.524,03 }
CREDITO BANCARIO

MONTO 20000
PLAZO 7
INTERES 16,81%
FORMA DE PAGO amortizacion semestrales

AMORT.
PERIODO INTERES PRINC. DIVIDENDO CAP. REDUC.
0 20000
1 1681,0 1428,6 3109,6 18571,4
2 1560,9 1428,6 2989,5 17142,9
3 1440,9 1428,6 2869,4 15714,3
4 1320,8 1428,6 2749,4 14285,7
5 1200,7 1428,6 2629,3 12857,1
6 1080,6 1428,6 2509,2 11428,6
7 960,6 1428,6 2389,1 10000,0
8 840,5 1428,6 2269,1 8571,4
9 720,4 1428,6 2149,0 7142,9
10 600,4 1428,6 2028,9 5714,3
11 480,3 1428,6 1908,9 4285,7
12 360,2 1428,6 1788,8 2857,2
13 240,1 1428,6 1668,7 1428,6
14 120,1 1428,6 1548,6 0
ESTADO DE SITUACION FINACIERA PROYECTADO

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROYECTADO

inicial año 1 año 2 año 3 año4 año 5
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE $ 18.754,31 $ 56.329,93 $ 90.028,43 $ 130.915,95 $ 179.727,04 $ 237.272,00
PROPIEDAD PLANTA Y EQ
Maquinaria $ 3.962,00 $ 3.962,00 $ 3.962,00 $ 3.962,00 $ 3.962,00 $ 3.962,00
Depre. Acum. Maq $ - $ -396,20 $ -792,40 $ -1.188,60 $ -1.584,80 $ -1.981,00
Equipos $ 2.576,10 $ 2.576,10 $ 2.576,10 $ 2.576,10 $ 2.576,10 $ 2.576,10
Depre. Acum. Maq. $ - $ -515,22 $ -1.030,44 $ -1.545,66 $ -2.060,88 $ -2.576,10
Muebles $ 656,00 $ 656,00 $ 656,00 $ 656,00 $ 656,00 $ 656,00
Depre. Acum. Mueb $ - $ -131,20 $ -262,40 $ -393,60 $ -524,80 $ -656,00
TOTAL PROP. PLANTA Y EQ $ 7.194,10 $ 6.151,48 $ 5.108,86 $ 4.066,24 $ 3.023,62 $ 1.981,00
TOTAL DE ACTIVO $ 25.948,41 $ 62.481,41 $ 95.137,29 $ 134.982,19 $ 182.750,66 $ 239.253,00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Imp. Renta por pagar $ - $ 7.365,96 $ 9.123,26 $ 11.059,82 $ 13.194,15 $ 15.546,65
Partic. Empl. Por pagar $ - $ 5.908,52 $ 7.318,13 $ 8.871,51 $ 10.583,54 $ 12.470,58
Porc. Cte. Pas. L. PL. $ 2.857,14 $ 2.857,14 $ 2.857,14 $ 2.857,14 $ 2.857,14 $ 2.857,14
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2.857,14 $ 16.131,62 $ 19.298,53 $ 22.788,47 $ 26.634,83 $ 30.874,37
PASIVO LARGO PLAZO
Crédito bancario $ 17.142,86 $ 14.285,72 $ 11.428,58 $ 8.571,44 5714,298571 2857,158571
TOTAL PASIVO LARG. PL. $ 17.142,86 $ 14.285,72 $ 11.428,58 $ 8.571,44 $ 5.714,30 $ 2.857,16
TOTAL PASIVO $ 20.000,00 $ 30.417,34 $ 30.727,11 $ 31.359,91 $ 32.349,13 $ 33.731,53
PATRIMONIO
Capital social $ 5.948,41 $ 5.948,41 $ 5.948,41 $ 5.948,41 $ 5.948,41 $ 5.948,41
Reserva Legal $ - $ 2.611,57 $ 5.846,18 $ 9.767,39 $ 14.445,31 $ 19.957,31
Utilid. Reten. Ej. Ant. $ - $ - $ 23.504,10 $ 52.615,60 $ 87.906,48 $ 130.007,81
utilidad del ejercicio $ - $ 23.504,10 $ 29.111,50 $ 35.290,88 $ 42.101,33 $ 49.607,95
TOTAL PATRIMONIO $ 5.948,41 $ 32.064,08 $ 64.410,19 $ 103.622,27 $ 150.401,53 $ 205.521,48
TOTAL PAS. Y PATR. $ 25.948,41 $ 62.481,41 $ 95.137,29 $ 134.982,19 $ 182.750,66 $ 239.253,00
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

año 1 año 2 año 3 año4 año 5

VENTAS NETAS $ 101.216,50 $ 111.338,15 $ 122.471,97 $ 134.719,16 $ 148.191,08

COSTO DE PRODUCCION
COSTO DIRECTO
Materia prima $ 7.401,45 $ 7.449,56 $ 7.497,98 $ 7.546,72 $ 7.595,77
Mano de obra directa $ 13.187,77 $ 13.451,53 $ 13.720,56 $ 13.994,97 $ 14.274,87
TOTAL COSTO DIRECTO $ 20.589,22 $ 20.901,09 $ 21.218,54 $ 21.541,69 $ 21.870,64
GASTOS INDIRECTOS
servicios basicos $ 829,80 $ 854,70 $ 880,34 $ 906,75 $ 933,95
Materiales indirecto $ 18.965,24 $ 19.439,37 $ 19.925,36 $ 20.423,49 $ 20.934,08
Gasto de manteni $ 298,00 $ 298,00 $ 298,00 $ 298,00 $ 298,00
Gastos deprec. Maq. $ 396,20 $ 396,20 $ 396,20 $ 396,20 $ 396,20
Gasto deprec. Muebles $ 13,00 $ 13,00 $ 13,00 $ 13,00 $ 13,00
TOTAL COSTOS INDIRECTOS $ 20.502,24 $ 21.001,27 $ 21.512,89 $ 22.037,44 $ 22.575,23
TOTAL COSTOS DE PRODUCC. $ 41.091,46 $ 41.902,35 $ 42.731,43 $ 43.579,12 $ 44.445,87
UTILIDAD BRUTA $ 60.125,04 $ 69.435,80 $ 79.740,54 $ 91.140,04 $ 103.745,21
GASTOS ADMINISTR.
Sueldos y salarios $ 12.631,46 $ 13.263,04 $ 13.926,19 $ 14.622,50 $ 15.353,62
Alquiler $ 2.400,00 $ 2.496,00 $ 2.595,84 $ 2.699,67 $ 2.807,66
Gst. Deprec. Muebles $ 118,20 $ 118,20 $ 118,20 $ 118,20 $ 118,20
Gst. Deprec. Equipo compu $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00
TOTAL GASTOS ADMINISTR. $ 15.209,66 $ 15.937,24 $ 16.700,23 $ 17.500,37 $ 18.339,48
GASTOS DE VENTA
Papel de caja registradora $ 28,80 $ 28,92 $ 29,03 $ 29,15 $ 29,26
TOTAL DE GASTOS DE VENTA $ 28,80 $ 28,92 $ 29,03 $ 29,15 $ 29,26
UTILIDAD OPERATIVA $ 44.886,57 $ 53.469,64 $ 63.011,28 $ 73.610,52 $ 85.376,47
GATOS FINANCIEROS
Intereses pagados $ 5.496,43 $ 4.682,14 $ 3.867,86 $ 3.053,57 $ 2.239,29
TOTAL GASTOS FINANCIEROS $ 5.496,43 $ 4.682,14 $ 3.867,86 $ 3.053,57 $ 2.239,29
UTILID. ANTES. IMP. Y PART. $ 39.390,14 $ 48.787,50 $ 59.143,42 $ 70.556,94 $ 83.137,18
Part. Empleados $ 5.908,52 $ 7.318,13 $ 8.871,51 $ 10.583,54 $ 12.470,58
UTILIDAD ANTES IMP.RENTA $ 33.481,62 $ 41.469,38 $ 50.271,91 $ 59.973,40 $ 70.666,60
Impuesto a la renta $ 7.365,96 $ 9.123,26 $ 11.059,82 $ 13.194,15 $ 15.546,65
UTILIDAD NETA $ 26.115,67 $ 32.346,11 $ 39.212,09 $ 46.779,25 $ 55.119,95
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECCTADO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO inicial año 1 año 2 año 3 año4 año 5

INGRESOS OPERATIVOS
Ventas netas $ - $ 101.216,50 $ 111.338,15 $ 122.471,97 $ 134.719,16 $ 148.191,08
TOTAL INGR. OPERAT. $ - $ 101.216,50 $ 111.338,15 $ 122.471,97 $ 134.719,16 $ 148.191,08
EGRESOS OPERATIVOS
Costo de Producción * $ - $ 40.384,26 $ 41.195,15 $ 42.024,23 $ 42.871,92 $ 43.738,67
Gastos Administrativos* $ - $ 14.874,24 $ 15.601,83 $ 16.364,80 $ 17.164,95 $ 18.004,07
Gastos de Venta * $ - $ 28,80 $ 28,92 $ 29,03 $ 29,15 $ 29,26
TOTAL DE EGRESOS OP. $ - $ 55.287,31 $ 56.825,90 $ 58.418,06 $ 60.066,02 $ 61.772,00
SUPERAVIT (D) OP. ANUAL $ - $ 45.929,19 $ 54.512,25 $ 64.053,91 $ 74.653,14 $ 86.419,08
SUPERAVIT (D) OP. ACUM. $ - $ 45.929,19 $ 100.441,45 $ 164.495,35 $ 239.148,49 $ 325.567,57
INGRESOS NO OPERAT.
Aporte propio $ 5.948,41 $ - $ - $ - $ - $ -
Crédito bancario $ 20.000,00 $ - $ - $ - $ - $ -
TOTAL INGR. NO OPER. $ 25.948,41 $ - $ - $ - $ - $ -
EGRESOS NO OPERAT.
Inversiones fijas $ 7.194,10 $ - $ - $ - $ - $ -
Amortiz. De credito $ - $ 2.857,14 $ 2.857,14 $ 2.857,14 $ 2.857,14 $ 2.857,14
Intereses del crédito $ - $ 5.496,43 $ 4.682,14 $ 3.867,86 $ 3.053,57 $ 2.239,29
Impuestoa la renta $ - $ - $ 7.365,96 $ 9.123,26 $ 11.059,82 $ 13.194,15
Partic. Empleados $ - $ - $ 5.908,52 $ 7.318,13 $ 8.871,51 $ 10.583,54
Distribución dividendos $ - $ - $ - $ - $ - $ -
TOTAL DE EGRES. NO OPER. $ 7.194,10 $ 8.353,57 $ 20.813,76 $ 23.166,39 $ 25.842,05 $ 28.874,12
SUPERAVIT (D) NO OP. ANUAL $ 18.754,31 $ -8.353,57 $ -20.813,76 $ -23.166,39 $ -25.842,05 $ -28.874,12
SUPERAVIT (D) NO OP. ACUM. $ 18.754,31 $ 10.400,74 $ -10.413,02 $ -33.579,41 $ -59.421,45 $ -88.295,57
SUPERAVIT (D) TOTAL ANUAL $ 18.754,31 $ 37.575,62 $ 33.698,49 $ 40.887,52 $ 48.811,09 $ 57.544,96
SUPERAVIT (D) TOTAL ACUM. $ 18.754,31 $ 56.329,93 $ 90.028,43 $ 130.915,95 $ 179.727,04 $ 237.272,00
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO inicial año 1 año 2 año 3 año4 año 5

INGRESOS OPERATIVOS
Ventas netas $ - $ 101.216,50 $ 111.338,15 $ 122.471,97 $ 134.719,16 $ 148.191,08
TOTAL INGR. OPERAT. $ - $ 101.216,50 $ 111.338,15 $ 122.471,97 $ 134.719,16 $ 148.191,08
EGRESOS OPERATIVOS
Costo de Producción * $ - $ 40.384,26 $ 41.195,15 $ 42.024,23 $ 42.871,92 $ 43.738,67
Gastos Administrativos* $ - $ 14.874,24 $ 15.601,83 $ 16.364,80 $ 17.164,95 $ 18.004,07
Gastos de Venta * $ - $ 28,80 $ 28,92 $ 29,03 $ 29,15 $ 29,26
TOTAL DE EGRESOS OP. $ - $ 55.287,31 $ 56.825,90 $ 58.418,06 $ 60.066,02 $ 61.772,00
SUPERAVIT (D) OP. ANUAL $ - $ 45.929,19 $ 54.512,25 $ 64.053,91 $ 74.653,14 $ 86.419,08
SUPERAVIT (D) OP. ACUM. $ - $ 45.929,19 $ 100.441,45 $ 164.495,35 $ 239.148,49 $ 325.567,57
INGRESOS NO OPERAT.
Aporte propio $ 5.948,41 $ - $ - $ - $ - $ -
Crédito bancario $ 20.000,00 $ - $ - $ - $ - $ -
TOTAL INGR. NO OPER. $ 25.948,41 $ - $ - $ - $ - $ -
EGRESOS NO OPERAT.
Inversiones fijas $ 7.194,10 $ - $ - $ - $ - $ -
Amortiz. De credito $ - $ 2.857,14 $ 2.857,14 $ 2.857,14 $ 2.857,14 $ 2.857,14
Intereses del crédito $ - $ 5.496,43 $ 4.682,14 $ 3.867,86 $ 3.053,57 $ 2.239,29
Impuestoa la renta $ - $ - $ 7.365,96 $ 9.123,26 $ 11.059,82 $ 13.194,15
Partic. Empleados $ - $ - $ 5.908,52 $ 7.318,13 $ 8.871,51 $ 10.583,54
Distribución dividendos $ - $ - $ - $ - $ - $ -
TOTAL DE EGRES. NO OPER. $ 7.194,10 $ 8.353,57 $ 20.813,76 $ 23.166,39 $ 25.842,05 $ 28.874,12
SUPERAVIT (D) NO OP. ANUAL $ 18.754,31 $ -8.353,57 $ -20.813,76 $ -23.166,39 $ -25.842,05 $ -28.874,12
SUPERAVIT (D) NO OP. ACUM. $ 18.754,31 $ 10.400,74 $ -10.413,02 $ -33.579,41 $ -59.421,45 $ -88.295,57
SUPERAVIT (D) TOTAL ANUAL $ 18.754,31 $ 37.575,62 $ 33.698,49 $ 40.887,52 $ 48.811,09 $ 57.544,96
SUPERAVIT (D) TOTAL ACUM. $ 18.754,31 $ 56.329,93 $ 90.028,43 $ 130.915,95 $ 179.727,04 $ 237.272,00
ESTADO DE FLUJO DE CAJA

amortización capital de
periodo inversion superavit total anual principal intereses p. empleados impuesto renta operación valor residual flujo neto VAN DE FLUJO
0 $ -63.524,03 $ -63.524,03

1 $ 39.830,12 2857,14143 3241,93 $ 45.929,19 $39.319,57

2 $ 34.859,23 2857,14143 2761,64 $ 40.478,01 $29.666,01
3 $ 41.826,81 2857,14143 2281,36 $ 46.965,31 $29.467,08
4 $ 49.528,94 2857,14143 1801,07 $ 54.187,16 $29.105,58
5 $ 58.041,37 2857,14143 1320,79 $ -12.608,35 $ -15.718,41 $ 18.754,31 $ 1.981,00 $ 54.627,84 $25.119,67

Valor presente $152.677,91

VAN $ 89.153,89
TIR 67%

PERIODO INVERSION INGRESOS EGRESOS

0 $ 63.524,03
1 $ 101.216,50 $ 55.287,31
2 $ 111.338,15 $ 56.825,90
3 $ 122.471,97 $ 58.418,06
4 $ 134.719,16 $ 60.066,02
5 $ 148.191,08 $ 61.772,00
VAN $ 460.075,00 $220.496,55
$ 284.020,58
RELACION
1,62
BENEFICIO COSTO
CONCLUSIONES
El proyecto es factible ya que los dos factores de análisis lo determinan:

Tenemos un TIR del 62% que es el interés propio que gana el proyecto y un VAN de
$89153,89 lo que significa que el proyecto genera beneficios

Los costos de materia prima nos dan la oportunidad de producir grandes cantidades de
producto terminado a un precio accesible

Las harinas de elaboración artesanal para la preparación de los waffles generan una mayor
rentabilidad a largo plazo que utilizar harina de trigo común, estas harinas aportan como
fuente de nutrientes en la dieta
BIBLIOGRAFIA

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aguamarina-_JM

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