Plano Financeiro

Modelo Financeiro
do Plano de Negócios
Fayad Calú
designação do projeto
Data__/__/___
Regras de utilização
Para a melhor utilização do presente modelo o empreendedor deverá dominar conceitos básicos de análise
económica e financeira ou, não sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo
acompanhado por alguém conhecedor desses conceitos. Por outro lado, este modelo Económico Financeiro
deve ser acompanhado de informação qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicação dos
pressupostos de cálculos efectuados.
Principais regras de utilização:
 Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;

 Os valores que se encontrem a azul, poderão ser alterados, mas dentro dos mesmos parâmetros;
 A utilização deste modelo tem por base um trabalho prévio por parte do utilizador no que diz respeito à previsão de proveitos e de custos;
 No caso de pretender efectuar uma análise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.
Passos para preenchimento:
10
11
12
13
14
15
NOTA
Fayad Calú
NOTA: A utilização desta ferramenta é completamente autónoma de qualquer
outra área/atividade. Independentemente do fim a que se destine, a utilização da ferramente
assim como dos resultados com ela obtidos, é da inteira responsabilidade de cada utilizador.
Regras de utilização
Para a melhor utilização do presente modelo o empreendedor deverá dominar conceitos básicos de análise
económica e financeira ou, não sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo
acompanhado por alguém conhecedor desses conceitos. Por outro lado, este modelo Económico Financeiro
deve ser acompanhado de informação qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicação dos
pressupostos de cálculos efectuados.
Principais regras de utilização:
 Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;

 Os valores que se encontrem a azul, poderão ser alterados, mas dentro dos mesmos parâmetros;
 A utilização deste modelo tem por base um trabalho prévio por parte do utilizador no que diz respeito à previsão de proveitos e de custos;
 No caso de pretender efectuar uma análise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.
Passos para preenchimento:
Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, deverá confirmar se o nível de segurança das Macros esta
em Médio. Para isso basta ir às Ferramentas - Macro - Segurança e no Nível de Segurança escolher / confirmar se está no Médio.
Caso não esteja coloque a opção já indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro.
Colocar o nome da empresa na célula E1 na sheet de "Pressupostos";
Estimar o volume de negócios da empresa, através das quantidades vendidas, preço de venda dos produtos e de prestação de
serviços. Caso pretenda utilize folha de cálculo anexa e faça apenas as respectivas ligações de acordo com a classificação
contabilística do seu volume de negócios;
Colocar na sheet CMVMC na célula correspondente, as margens brutas de negócio para cada um dos produtos vendidos;
Na sheet FSE, estimar um valor médio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem à empresa / negócio;
Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerência e Pessoal) da empresa e respectivas remunerações brutas
mensais. Para além disto, definir, caso se aplique um valor para a formação e outros custos com pessoal;
Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes
rubricas de investimento em activo fixo;
Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurança de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mínimo de
disponibilidades a manter ao longo do projecto;
Após a definição de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento.
Deverá indicar o valor de capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nível de suprimentos da empresa e / ou o valor
dos empréstimos bancários;
Os inputs do modelo estão inseridos, sendo necessário apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano
Financeiro carregar no rectângulo que indica "Acerto do modelo"
No caso de pretender considerar um nº superior de produtos serviços do que os previstos na folha VN - recomenda-se:
a) copiar a folha VN para uma folha desprotegida em que poderá considerar todos os produtos
b) Meter o valor total dos produtos para o mercado interno em VN - Produto A e o Valor total de produtos exportados em
Exportações - Produto A.
Aconselha-se considerar as Imparidades em 0%, pelas implicações a níveld e interpretação, já que apenas serão contabilizadas
imparidades sobre Clientes com consequência no valor do F de Maneio.
Na folha Financiamento é possível considerar valores positivos (aumentos) ou valor negativos (reembolsos) para as rúbricas:
* Outros instrumentos de capital (+/-)
* Empréstimos de Sócios (+) ou Reembolsos a sócios (-)
* Financiamento bancário e outras Inst. Crédito
* Subsidios (+/-)
A distribuição de dividendos poderá ser registada na folha PLANO FINANCEIRO Linha 22

ACERTAR MODELO: Após carregamento dos dados e sempre que introduza alterações, é necessário carregar na tecla ACERTAR
MODELO na folha PLANO FINANCEIRO. Se necessário - carregar 2 vezes ACERTAR MODELO
No caso de empresas industriais é aconselhado o uso da sheet Calculos Auxiliares. Esta sheet constitui uma base de cálculo
indispensável ao suporte previsional do modelo de projecções.
Fayad Calú
Empresa:
Pressupostos Gerais
Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto
Unidade monetária MZN
Ano inicial do projeto (Ano 0) 2017 = ano em que inicia o investimento e poderá ou não haver exploração
Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses) 0 0.0

A definir em função da prática
Prazo médio de Pagamento (dias) / (meses) 15 0.5 da empresa e do sector assim
Prazo médio de Stockagem (dias) / (meses) 15 0.5 como da política a prosseguir
Prazo de pagamento de IVA (trim = 4; mensal =12) 3 4 4 = trim; 1 = mensal
Taxa de IVA - Vendas 17.00%

Taxa de IVA - Prestação Serviços 17.00%
Em função do tipo de
Taxa de IVA - CMVMC 17.00% produtos e serviços
Taxa de IVA - FSE 17.00%
Taxa de IVA - Investimento 17.00%
Taxa de Segurança Social - entidade - órgãos sociais 4.00%

Taxa de Segurança Social - entidade - colaboradores 4.00%
Em vigor no ano base
Taxa de Segurança Social - pessoal - órgãos sociais 3.00%
Taxa de Segurança Social - pessoal - colaboradores 3.00%
Taxa média de IRPS 10.00% A definir em fução do Lei e do valor dos rendimentos do trabalho.
Taxa de IRPC 32.00% Definido por Lei - ter em conta Localização e condições específicas da atividade
Taxa de Aplicações Financeiras Curto Prazo

Ver condições de mercado e
Taxa de juro de empréstimo Curto Prazo risco da empresa na ótica
Taxa de juro de empréstimo ML Prazo bancári
Taxa de juro de ativos sem risco - Rf (Obrig Tesouro) 0.25% NOTA: Quando não se aplica Beta, colocar:
Prémio de risco de mercado = (Rm*-Rf) ou pº 5.00% Um valor para o prémio de risco (pº) adequado ao projecto
Beta U de empresas de referência 100.00% Beta = 100% se não conhcer ou não utilizar empresa de referência
Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade 0.00
Na maioria dos projetos considerar 0% e utilizar Não a perpetuidade mas sim o valor
* Rendimento esperado de mercado (entenda-se mercado acionista de referência) residual o valor do Ativo Fixo não Amortizado e o Valor Residual do F Maneio no
último ano. VER Folha Avaliação em que existem as 2 Hipóteses.
Métodos de avaliação considerados:
Free Cash Flow to Firm

Em linhas gerais, o método dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e trazê-los a valor presente por uma determinada
taxa de desconto (WACC). Por outras palavras - o valor de uma empresa = Valor presente (atual) dos fluxos FCFF (fluxo de caixa líquido para a firma, do inglês Free Cash
Flow to Firm). FCFF = CFL = EBITx(1-t)+Amortiz -Investimento (Capital Fixo - Fundo de Maneio Necessário).
Na ótica do Investidor o Valor = Valor da Empresa - Dívida Financeira Líquida de Ativos Financeiros.
AVALIAÇÃO DO PROJETO: FCFF = CFL = EBITx(1-t)+Amortiz -Investimento (Capital Fixo - Fundo de Maneio Necessário) + valor residual investim (ano n)
1. Na análise do projeto ou pré-financiamento em que se ignora a forma de financiamento o que é = 100% Cap Próprio ) a tx de utilização R = Rf + Bu*(Rm - Rf).
2. Na análise pós-financiamento, considerando os efeitos do capital alheio refletidos na taxa de utilização ,
utiliza-se o wacc (cmpcp) = Rcp*CP /(CP+CA)+ Rca*(1-t)*CA/ (CP+CA) em que Rcp = Rf + Bp*(Rm-Rf). Bp = Bu*(1+(1-t)*(CA/CP)) com CA e CP do projeto
3. Na análise na Ótica do Investidor (Free Cash Flow to Equity)
No método de avaliação pelo desconto de fluxos de caixa líquido do acionista (FCFE – do inglês Free Cashflow to Equity), o objetivo é avaliar directamente o património
líquido da empresa.
Na avaliação do projeto na ótica do Investidor ou do Capital Próprio:
FCFEt = Result. Líquidot + Amortiz t - Investimento t (Cap Fixo e FMN) + Financiamento alheio t (CA) - Reembolsos Financiamento t.
em que a taxa de atualização R = Rf + Bu*(Rm - Rf)
Restaurante BOCA
eu projecto
rá ou não haver exploração
ndimentos do trabalho.
e condições específicas da atividade
:
uado ao projecto
r empresa de referência
utilizar Não a perpetuidade mas sim o valor

zado e o Valor Residual do F Maneio no
existem as 2 Hipóteses.
ê-los a valor presente por uma determinada

xa líquido para a firma, do inglês Free Cash
ário) + valor residual investim (ano n)

a tx de utilização R = Rf + Bu*(Rm - Rf).
(CA/CP)) com CA e CP do projeto
tivo é avaliar directamente o património
nto t.
s
Vendas + Prestações de Serviços
2017 2018 2019 2020

Taxa de variação dos preços 0.00% 10.00% 15.00%
VENDAS - MERCADO NACIONAL 2017 2018 2019 2020

Pequeno-almoço & Lanche 0 5,505,500 7,267,260 10,028,819
Quantidades vendidas 15,730 18,876 22,651
Taxa de crescimento das unidades vendidas 0.00% 20.00% 20.00%
Preço Unitário 350.00 385.00 442.75
Almoço e Jantar 0 58,201,000 76,825,320 106,018,942
Taxa de crescimento das unidades vendidas 0.00% 20.00% 20.00%
Preço Unitário 1,850.00 2,035.00 2,340.25
BAR 0 5,720,000 6,921,200 8,755,318
Taxa de crescimento das unidades vendidas 10.00% 10.00%
Preço Unitário 1,000.00 1,100.00 1,265.00
Take-away 0 3,120,000 4,118,400 5,683,392
Taxa de crescimento das unidades vendidas 20.00% 20.00%
Preço Unitário 500.00 550.00 632.50
TOTAL 0 72,546,500 95,132,180 130,486,470
VENDAS - EXPORTAÇÃO 2017 2018 2019 2020

Produto A * 0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00 0.00
Produto B * 0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00 0.00
TOTAL 0 0 0 0
* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias
NOTA: Caso não tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preço Unitário".
PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 2017 2018 2019 2020

Serviço A 0 0 0
Taxa de crescimento
Serviço B 0 0 0
Taxa de crescimento
Serviço C 0 0 0
Taxa de crescimento
Serviço D 0 0 0
Taxa de crescimento
TOTAL 0 0 0 0
PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 2017 2018 2019 2020

Serviço A 0 0 0
Taxa de crescimento
Serviço B 0 0 0
Taxa de crescimento
Serviço C 0 0 0
Taxa de crescimento
Serviço D 0 0 0
Taxa de crescimento
TOTAL 0 0 0 0
TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 0 72,546,500 95,132,180 130,486,470

TOTAL VENDAS - EXPORTAÇÕES 0 0 0 0
TOTAL VENDAS 0 72,546,500 95,132,180 130,486,470
IVA VENDAS 17.00% 0 12,332,905 16,172,471 22,182,700
TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 0 0 0 0

TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 0 0 0 0
TOTAL PRESTAÇÕES SERVIÇOS 0 0 0 0
IVA PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS 17.00% 0 0 0 0
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS 0 72,546,500 95,132,180 130,486,470
IVA 0 12,332,905 16,172,471 22,182,700
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA 0 84,879,405 111,304,651 152,669,170
Perdas por imparidade % 0 0 0 0

Empresa: Restaurante BOCA
MZN
2021 2022
20.00% 25.00%
2021 2022
14,441,499 21,662,249
27,181 32,618
20.00% 20.00%
531.30 664.13
152,667,276 229,000,914
54,363 65,235
20.00% 20.00%
2,808.30 3,510.38
11,557,020 15,890,902
7,613 8,375
10.00% 10.00%
1,518.00 1,897.50
8,184,084 12,276,127
10,783 12,939
20.00% 20.00%
759.00 948.75
186,849,879 278,830,191
2021 2022
0 0
0 0
0.00 0.00
0 0
0 0
0.00 0.00
0 0
do "Preço Unitário".
2021 2022
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
2021 2022
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
186,849,879 278,830,191
0 0
186,849,879 278,830,191
31,764,479 47,401,133
0 0
0 0
0 0
0 0
186,849,879 278,830,191
31,764,479 47,401,133
218,614,359 326,231,324
0 0
CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas
Margem
CMVMC 2017 2018 2019
Bruta
MERCADO NACIONAL 0 24,533,275 32,258,083
Pequeno-almoço & Lanche 65.00% 0 1,926,925 2,543,541
Almoço & Jantar 65.00% 0 20,370,350 26,888,862
Bar 80.00% 0 1,144,000 1,384,240
Take-away 65.00% 0 1,092,000 1,441,440
MERCADO EXTERNO 0 0 0
Produto A * 0 0 0
Produto B * 0 0 0
TOTAL CMVMC 0 24,533,275 32,258,083
IVA 17.00% 0 4,170,657 5,483,874
TOTAL CMVMC + IVA 0 28,703,932 37,741,957
NOTA: Mapa construído caso a caso:

a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passível de ser utilizada, ou efectuar a respectiva fórmula de cálculo;
b) Efectuar os cálculos auxiliares considerados necessários para alcançar a o nível de matéria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores;
c) Caso não seja possível alcançar o nível do consumo de matéria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, após a realização dos respectivos cálculos auxiliares.
NOTA 2: Está disponível uma folha para cálculos auxiliares. Contém mapas para cálculo do CMVMC de projectos industriais.
EMPRESA: Restaurante BOCA
MZN
térias Consumidas
2020 2021 2022
44,356,967 63,663,905 95,206,932

3,510,087 5,054,525 7,581,787
37,106,630 53,433,547 80,150,320
1,751,064 2,311,404 3,178,180
1,989,187 2,864,430 4,296,644
0 0 0
0 0 0
0 0 0
44,356,967 63,663,905 95,206,932
7,540,684 10,822,864 16,185,178
51,897,651 74,486,769 111,392,110
zir manualmente os valores;

ão dos respectivos cálculos auxiliares.
FSE - Fornecimento e Serviços Externos
2017 2018
Nº Meses 0 12
Taxa de crescimento 0%
Tx IVA CF CV Valor Mensal 2017 2018

Subcontratos 17.00% 100% 0.00 0.00
Serviços especializados
Serviços juridicos 17.00% 100% 30,000.00 0.00 360,000.00
Serviços de contabilidade 17.00% 100% 30,000.00 0.00 360,000.00
Publicidade e propaganda 17.00% 100% 20,000.00 0.00 240,000.00
Vigilancia e segurança 17.00% 100% 0.00 0.00
Honorários 17.00% 100% 50,000.00 0.00 600,000.00
Comissões 17.00% 100% 0.00 0.00
Conservação e reparação 17.00% 100% 0.00 0.00
Materiais
Ferramentas e utensilios de desgaste rápido 17.00% 100% 0.00 0.00
Livros e documentação técnica 17.00% 100% 0.00 0.00
Material de escritório 17.00% 100% 0.00 0.00
Artigos para oferta 17.00% 100% 0.00 0.00
Energia e fluidos
Electricidade 17.00% 100% 60,000.00 0.00 720,000.00
Combustiveis 17.00% 100% 0.00 0.00
Agua 17.00% 100% 5,000.00 0.00 60,000.00
Gás 17.00% 100% 32,000.00 0.00 384,000.00
Deslocações, estadas e transportes
Deslocações e estadas 17.00% 100% 0.00 0.00
Transporte de pessoal 17.00% 100% 60,000.00 0.00 720,000.00
Transporte de mercadorias 17.00% 100% 0.00 0.00
Serviços diversos
Rendas e alugueres 17.00% 100% 620,000.00 0.00 7,440,000.00
Comunicação 17.00% 100% 15,000.00 0.00 180,000.00
Seguros 17.00% 100% 12,000.00 0.00 144,000.00
Royalties 17.00% 100% 0.00 0.00
Contecioso e notariado 17.00% 100% 0.00 0.00
Despesas de representação 17.00% 100% 0.00 0.00
Limpeza, higiene e conforto 17.00% 100% 0.00 0.00
Outros serviçps
Manutenção da jardinagem 17.00% 100% 27,000.00 0.00 324,000.00
Taxa de lixo 17.00% 100% 6,000.00 0.00 72,000.00
Assistencia tecnica 17.00% 100% 5,000.00 0.00 60,000.00
Gelo 17.00% 100% 20,000.00 0.00 240,000.00
Manutenção 17.00% 100% 7,000.00 0.00 84,000.00
Outros 17.00% 100% 20,000.00 0.00 240,000.00
* 17.00% 100% 0.00 0.00
TOTAL 1,019,000.00 0.00 12,228,000.00
FSE - Custos Fixos 0.00 12,228,000.00
FSE - Custos Variáveis 0.00 0.00

TOTAL FSE 0.00 12,228,000.00
IVA 0.00 789,480.00
FSE + IVA 0.00 13,017,480.00
* A considerar caso seja necessário

MZN
s Externos
2019 2020 2021 2022

12 12 12 12
5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
2019 2020 2021 2022

0.00 0.00 0.00 0.00
378,000.00 396,900.00 416,745.00 437,582.25

378,000.00 396,900.00 416,745.00 437,582.25
252,000.00 264,600.00 277,830.00 291,721.50
0.00 0.00 0.00 0.00
630,000.00 661,500.00 694,575.00 729,303.75
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
756,000.00 793,800.00 833,490.00 875,164.50

0.00 0.00 0.00
63,000.00 66,150.00 69,457.50 72,930.38
403,200.00 423,360.00 444,528.00 466,754.40
0.00 0.00 0.00 0.00

756,000.00 793,800.00 833,490.00 875,164.50
0.00 0.00 0.00 0.00
7,812,000.00 8,202,600.00 8,612,730.00 9,043,366.50

189,000.00 198,450.00 208,372.50 218,791.13
151,200.00 158,760.00 166,698.00 175,032.90
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00
340,200.00 357,210.00 375,070.50 393,824.03
75,600.00 79,380.00 83,349.00 87,516.45
63,000.00 66,150.00 69,457.50 72,930.38
252,000.00 264,600.00 277,830.00 291,721.50
88,200.00 92,610.00 97,240.50 102,102.53
252,000.00 264,600.00 277,830.00 291,721.50
0.00 0.00 0.00 0.00
12,839,400.00 13,481,370.00 14,155,438.50 14,863,210.43
12,839,400.00 13,481,370.00 14,155,438.50 14,863,210.43
0.00 0.00 0.00 0.00

12,839,400.00 13,481,370.00 14,155,438.50 14,863,210.43
828,954.00 870,401.70 913,921.79 959,617.87
13,668,354.00 14,351,771.70 15,069,360.29 15,822,828.30

Gastos com o Pessoal
2017 2018 2019 2020

Nº Meses 0 14 14 14
Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço) 0% 5.00% 5.00%
Quadro de Pessoal (n.º pessoas) 2017 2018 2019 2020

Administração / Direcção
Gestor 1 1 1 1
Chefe de cozinha 1 1 1 1
Gerente 1 1 2 2
Caixa 2 2 3 3
Responsavel de sala 2 2 3 3
Fiel de armazen 2 2 3 3
Sala 17 17 20 20
Bar 5 5 7 7
Limpeza 4 4 7 7
Cozinha 16 16 20 20
TOTAL 51 51 67 67
Quadro de Pessoal (n.º meses de trabalho) 4 4 7 7

Administração / Direcção
Gestor 0 12 12 12
Chefe de cozinha 0 12 12 12
Gerente 0 12 12 12
Caixa 0 12 12 12
Responsavel de sala 0 12 12 12
Fiel de armazen 0 12 12 12
Sala 0 12 12 12
Bar 0 12 12 12
Limpeza 0 12 12 12
Cozinha 0 12 12 12
Remuneração base mensal 2017 2018 2019 2020

Administração / Direcção 0 0 0
Gestor 120,000 126,000 132,300
Chefe de cozinha 120,000 126,000 132,300
Gerente 100,000 105,000 110,250
Caixa 20,000 21,000 22,050
Responsavel de sala 15,000 15,750 16,538
Fiel de armazen 15,000 15,750 16,538
Sala 10,000 10,500 11,025
Bar 10,000 10,500 11,025
Limpeza 10,000 10,500 11,025
Cozinha 10,000 10,500 11,025
Remuneração base anual - TOTAL Colaboradores 2017 2018 2019 2020
Administração / Direcção 0 0 0 0
Gestor 0 1,680,000 1,764,000 1,852,200
Chefe de cozinha 0 1,680,000 1,764,000 1,852,200
Gerente 0 1,400,000 2,940,000 3,087,000
Caixa 0 560,000 882,000 926,100
Responsavel de sala 0 420,000 661,500 694,575
Fiel de armazen 0 420,000 661,500 694,575
Sala 0 2,380,000 2,940,000 3,087,000
Bar 0 700,000 1,029,000 1,080,450
Limpeza 0 560,000 1,029,000 1,080,450
Cozinha 0 2,240,000 2,940,000 3,087,000
TOTAL 0 12,040,000 16,611,000 17,441,550
Outros Gastos 2017 2018 2019 2020

Segurança Social
Órgãos Sociais 4.00% 0 0 0 0
Pessoal 4.00% 0 481,600 664,440 697,662
Seguros Acidentes de Trabalho 0 0 0 0
Subsídio Alimentação - nº dias úteis/mês x subsidio/dia 0 0 0 0
N.º meses subsidio alimentação (meses)
Comissões & Prémios
Órgãos Sociais
Pessoal
Formação
Outros custos com pessoal
TOTAL OUTROS GASTOS 0 481,600 664,440 697,662
TOTAL GASTOS COM PESSOAL 0 12,521,600 17,275,440 18,139,212
QUADRO RESUMO 2017 2018 2019 2020

Remunerações
Órgãos Sociais 0 0 0 0
Pessoal 0 12,040,000 16,611,000 17,441,550
Encargos sobre remunerações 0 481,600 664,440 697,662
Seguros Acidentes de Trabalho e doenças profissionais 0 0 0 0
Gastos de acção social 0 0 0 0
Outros gastos com pessoal 0 0 0 0
TOTAL GASTOS COM PESSOAL 0 12,521,600 17,275,440 18,139,212
Retenções Colaboradores 2017 2018 2019 2020

Retenção SS Colaborador
Gerência / Administração 3.00% 0 0 0 0
Outro Pessoal 3.00% 0 361,200 498,330 523,247
Retenção IRS Colaborador 10.00% 0 1,204,000 1,661,100 1,744,155
TOTAL Retenções 0 1,565,200 2,159,430 2,267,402
MZN
2021 2022
14 14
5.00% 5.00%
2021 2022
1 1
1 1
2 2
3 3
3 3
3 3
20 20
7 7
7 7
20 20
67 67
7 7
12 12
12 12
12 12
12 12
12 12
12 12
12 12
12 12
12 12
12 12
2021 2022
0 0
138,915 145,861
138,915 145,861
115,763 121,551
23,153 24,310
17,364 18,233
17,364 18,233
11,576 12,155
11,576 12,155
11,576 12,155
11,576 12,155
2021 2022
0 0
1,944,810 2,042,051
1,944,810 2,042,051
3,241,350 3,403,418
972,405 1,021,025
729,304 765,769
729,304 765,769
3,241,350 3,403,417
1,134,473 1,191,196
1,134,473 1,191,196
3,241,350 3,403,417
18,313,628 19,229,308
2021 2022
0 0
732,545 769,172
0 0
0 0
732,545 769,172
19,046,173 19,998,480
2021 2022
0 0
18,313,628 19,229,308
732,545 769,172
0 0
0 0
0 0
19,046,173 19,998,480
2021 2022
0 0
549,409 576,879
1,831,363 1,922,931
2,380,772 2,499,810
Investimento em Fundo Maneio Necessário
2017 2018 2019 2020

Necessidades Fundo Maneio
Reserva Segurança Tesouraria 0 0 0
Clientes 0 0 0 0
Inventários 0 1,022,220 1,344,087 1,848,207
Estado 367,850 0 0 0
*
*
TOTAL 367,850 1,022,220 1,344,087 1,848,207
Recursos Fundo Maneio
Fornecedores 0 1,738,392 2,142,096 2,760,393
Estado 0 1,989,392 2,666,616 3,654,694
*
TOTAL 0 3,727,784 4,808,712 6,415,086
Fundo Maneio Necessário 367,850 -2,705,564 -3,464,625 -4,566,879
Investimento em Fundo de Maneio 367,850 -3,073,414 -759,061 -1,102,254
* A considerar caso seja necessário
ESTADO -367,850 1,989,392 2,666,616 3,654,694

INSS 0.00 60,200.00 83,055.00 87,207.75
IRPS 0.00 86,000.00 118,650.00 124,582.50
IVA -367,849.72 1,843,192.06 2,464,910.62 3,442,903.47
Empresa: staurante BOCA
MZN
2021 2022
0 0
0 0
2,652,663 3,966,955
0 0
2,652,663 3,966,955
3,731,505 5,300,622
5,229,303 7,797,583
8,960,809 13,098,205
-6,308,146 -9,131,250
-1,741,267 -2,823,104
5,229,303 7,797,583
91,568.14 96,146.54
130,811.63 137,352.20
5,006,923.47 7,564,084.07
Empresa:
Investimento
Investimento por ano 2017 2018 2019 2020 2021

Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construções
Outras propriedades de investimento
Total propriedades de investimento 0 0 0 0 0
Activos fixos tangíveis
Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construções 6,682,629
Equipamento Básico 8,655,287
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biológicos
Outros activos fixos tangiveis
Total Activos Fixos Tangíveis 15,337,917 0 0 0 0
Activos Intangíveis
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangíveis
Total Activos Intangíveis 0 0 0 0 0
Total Investimento 15,337,917 0 0 0 0
IVA 17% 1,471,399 0 0 0 0
Valores Acumulados 2017 2018 2019 2020 2021

Terrenos e recursos naturais 0 0 0 0 0
Edificios e Outras construções 0 0 0 0 0
Outras propriedades de investimento 0 0 0 0 0
Total propriedades de investimento 0 0 0 0 0
Terrenos e Recursos Naturais 0 0 0 0 0
Edificios e Outras Construções 6,682,629 6,682,629 6,682,629 6,682,629 6,682,629
Equipamento Básico 8,655,287 8,655,287 8,655,287 8,655,287 8,655,287
Equipamento de Transporte 0 0 0 0 0
Equipamento Administrativo 0 0 0 0 0
Equipamentos biológicos 0 0 0 0 0
Outros activos fixos tangiveis 0 0 0 0 0
Total Activos Fixos Tangíveis 15,337,917 15,337,917 15,337,917 15,337,917 15,337,917
Goodwill 0 0 0 0 0
Projectos de desenvolvimento 0 0 0 0 0
Programas de computador 0 0 0 0 0
Propriedade industrial 0 0 0 0 0
Outros activos intangíveis 0 0 0 0 0
Total Activos Intangíveis 0 0 0 0 0
Total 15,337,917 15,337,917 15,337,917 15,337,917 15,337,917
Taxas de Depreciações e amortizações

Edificios e Outras construções 4.00%
Outras propriedades de investimento 20.00%
Edificios e Outras Construções 10.00%
Equipamento Básico 12.50%
Equipamento de Transporte 25.00%
Equipamento Administrativo 20.00%
Equipamentos biológicos 20.00%
Outros activos fixos tangiveis 20.00%
Projectos de desenvolvimento 33.333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333
Programas de computador 33.333%
Propriedade industrial 20.000%
Outros activos intangíveis 33.333%
N.º meses actividade primeiro ano 0
Total Depreciações & Amortizações 0 1,750,174 1,750,174 1,750,174 1,750,174
Depreciações & Amortizações acumuladas 2017 2018 2019 2020 2021

Propriedades de investimento 0 0 0 0 0
Activos fixos tangíveis 0 1,750,174 3,500,348 5,250,522 7,000,695
Activos Intangíveis 0 0 0 0 0
TOTAL 0 1,750,174 3,500,348 5,250,522 7,000,695
Valores Balanço 2017 2018 2019 2020 2021

Propriedades de investimento 0 0 0 0 0
Activos fixos tangíveis 15,337,917 13,587,743 11,837,569 10,087,395 8,337,221
Activos Intangíveis 0 0 0 0 0
TOTAL 15,337,917 13,587,743 11,837,569 10,087,395 8,337,221
Restaurante BOCA
MZN
2022
0
0
2022
0
0
0
0
0
6,682,629
8,655,287
0
0
0
0
15,337,917
0
0
0
0
0
0
15,337,917
casa decimal, considerando 33,333%
1,750,174
2022
0
8,750,869
0
8,750,869
2022
0
6,587,047
0
6,587,047
Financiamento
2017 2018 2019 2020

Investimento 15,705,766 -3,073,414 -759,061 -1,102,254
Margem de segurança
Necessidades de financiamento 15,705,800 -3,073,400 -759,100 -1,102,300
Fontes de Financiamento 2017 2018 2019 2020

Meios Libertos 0 16,379,321 22,836,350 37,626,122
Capital 15,000,000
Outros instrumentos de capital
Empréstimos de Sócios 3,000,000
Financiamento bancário e outras Inst. Crédito
Subsidios
TOTAL 18,000,000 16,379,321 22,836,350 37,626,122
N.º de anos reembolso

Taxa de juro associada
N.º anos de carência
2017
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0
Taxa de Juro 0% 0% 0% 0%
Juro Anual 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0 0
Valor em dívida 0 0 0 0

2018
Capital em dívida (início período) 0 0 0
Taxa de Juro 0% 0% 0%
Juro Anual 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0
Valor em dívida 0 0 0

2019
Capital em dívida (início período) 0 0
Taxa de Juro 0% 0%
Juro Anual 0 0
Reembolso Anual 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0
Serviço da dívida 0 0
Valor em divida 0 0

2020
Capital em dívida (início período) 0
Taxa de Juro 0%
Juro Anual 0
Reembolso Anual 0
Imposto Selo (0,4%) 0
Serviço da dívida 0
Valor em dívida 0

2021
Capital em dívida (início período)
Taxa de Juro
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Serviço da dívida
Valor em dívida

2022
Capital em dívida (início período)
Taxa de Juro
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Serviço da dívida
Valor em dívida
Capital em dívida 0 0 0 0
Juros pagos com Imposto Selo incluído 0 0 0 0

Reembolso 0 0 0 0
MZN
2021 2022
-1,741,267 -2,823,104
-1,741,300 -2,823,100
2021 2022
61,749,422 101,717,923
61,749,422 101,717,923
0 0
0% 0%
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0% 0%
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0% 0%
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0% 0%
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0% 0%
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0
0%
0
0
0
0
0
0 0
0 0
0 0
Empresa:
Ponto Crítico Operacional Previsional
2017 2018 2019 2020 2021

Vendas e serviços prestados 0.00 72,546,500.00 95,132,180.00 130,486,470.40 186,849,879.22
Variação nos inventários da produção 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
CMVMC 0.00 24,533,275.00 32,258,083.00 44,356,966.94 63,663,904.76
FSE Variáveis 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Margem Bruta de Contribuição 0.00 48,013,225.00 62,874,097.00 86,129,503.46 123,185,974.45
Ponto Crítico 40,040,339.78 48,213,626.55 50,556,800.74 53,015,263.35
Restaurante BOCA
MZN
2022
278,830,191.35
0.00
95,206,931.65
0.00
183,623,259.71
55,594,771.52
Demonstração de Resultados Previsional
2017 2018 2019

Vendas e serviços prestados 0 72,546,500 95,132,180
Subsídios à Exploração
Ganhos/perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendimentos conjuntos
Variação nos inventários da produção
Trabalhos para a própria entidade
CMVMC 0 24,533,275 32,258,083
Fornecimento e serviços externos 0 12,228,000 12,839,400
Gastos com o pessoal 0 12,521,600 17,275,440
Imparidade de inventários (perdas/reversões)
Imparidade de dívidas a receber (perdas/reversões) 0 0 0
Provisões (aumentos/reduções)
Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
Aumentos/reduções de justo valor
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
EBITDA (Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos) 0 23,263,625 32,759,257
Gastos/reversões de depreciação e amortização 0 1,750,174 1,750,174
Imparidade de activos depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
EBIT (Resultado Operacional) 0 21,513,451 31,009,083
Juros e rendimentos similares obtidos 0 0 0
Juros e gastos similares suportados 0 0 0
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 0 21,513,451 31,009,083
Imposto sobre o rendimento do período 0 6,884,304 9,922,907
RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 0 14,629,147 21,086,177
0 0
MZN
nal
2020 2021 2022

130,486,470 186,849,879 278,830,191
44,356,967 63,663,905 95,206,932

13,481,370 14,155,439 14,863,210
18,139,212 19,046,173 19,998,480
0 0 0
54,508,921 89,984,363 148,761,569

1,750,174 1,750,174 1,750,174
52,758,748 88,234,189 147,011,395

0 0 0
0 0 0
52,758,748 88,234,189 147,011,395
16,882,799 28,234,941 47,043,646
35,875,948 59,999,249 99,967,749
0 0 0
Mapa de Cash Flows Operacionais
2017 2018 2019 2020

Meios Libertos do Projecto
Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) 0 14,629,147 21,086,177 35,875,948
Depreciações e amortizações 0 1,750,174 1,750,174 1,750,174
Provisões do exercício 0 0 0 0
0 16,379,321 22,836,350 37,626,122
Investim./Desinvest. em Fundo Maneio
Fundo de Maneio -367,850 3,073,414 759,061 1,102,254
CASH FLOW de Exploração -367,850 19,452,735 23,595,411 38,728,376
Investim./Desinvest. em Capital Fixo

Capital Fixo -15,337,917 0 0 0
Free cash-flow -15,705,766 19,452,735 23,595,411 38,728,376
CASH FLOW acumulado -15,705,766 3,746,968 27,342,380 66,070,756

MZN
2021 2022
59,999,249 99,967,749
1,750,174 1,750,174
0 0
61,749,422 101,717,923
1,741,267 2,823,104
63,490,689 104,541,026
0 0
63,490,689 104,541,026
129,561,445 234,102,471
Plano de Financiamento
2017 2018 2019 2020

ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos 0 23,263,625 32,759,257 54,508,921
Capital Social (entrada de fundos) 15,000,000 0 0 0
Outros instrumentos de capital 3,000,000 0 0 0
Empréstimos Obtidos 0 0 0 0
Desinvest. em Capital Fixo
Desinvest. em FMN 0 3,073,414 759,061 1,102,254
Proveitos Financeiros 0 0 0 0
Total das Origens 18,000,000 26,337,039 33,518,318 55,611,176

APLICAÇÕES DE FUNDOS
Inv. Capital Fixo 15,337,917 0 0 0
Inv Fundo de Maneio 367,850 0 0 0
Imposto sobre os Lucros 0 6,884,304 9,922,907
Pagamento de Dividendos
Reembolso de Empréstimos 0 0 0 0
Encargos Financeiros 0 0 0 0
Total das Aplicações 15,705,766 0 6,884,304 9,922,907

Saldo de Tesouraria Anual 2,294,234 26,337,039 26,634,013 45,688,269
Saldo de Tesouraria Acumulado 2,294,234 28,631,273 55,265,286 100,953,555
Aplicações / Empréstimo Curto Prazo 2,294,234 28,631,273 55,265,286 100,953,555
Soma Controlo 0 0 0 0
Acerto do modelo
MZN
2021 2022
89,984,363 148,761,569
0 0
0 0
0 0
1,741,267 2,823,104
0 0
91,725,629 151,584,673
0 0
0 0
16,882,799 28,234,941
0 0
0 0
16,882,799 28,234,941
74,842,830 123,349,732
175,796,385 299,146,118
175,796,385 299,146,118
0 0
Balanço Previsional
2017 2018 2019 2020

ACTIVO
Activo Não Corrente 15,337,917 13,587,743 11,837,569 10,087,395
Activos fixos tangíveis 15,337,917 13,587,743 11,837,569 10,087,395
Propriedades de investimento 0 0 0 0
Activos Intangíveis 0 0 0 0
Investimentos financeiros
Activo corrente 2,662,083 29,653,493 56,609,373 102,801,762

Inventários 0 1,022,220 1,344,087 1,848,207
Clientes 0 0 0 0
Estado e Outros Entes Públicos 367,850 0 0 0
Accionistas/sócios
Outras contas a receber
Diferimentos
Caixa e depósitos bancários 2,294,234 28,631,273 55,265,286 100,953,555
TOTAL ACTIVO 18,000,000 43,241,235 68,446,942 112,889,157
CAPITAL PRÓPRIO
Capital realizado 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000
Acções (quotas próprias)
Outros instrumentos de capital próprio 0 0 0 0
Reservas 0 14,629,147 35,715,323
Excedentes de revalorização
Outras variações no capital próprio 0 0 0 0
Resultado líquido do período 0 14,629,147 21,086,177 35,875,948
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO 15,000,000 29,629,147 50,715,323 86,591,272
PASSIVO
Passivo não corrente 0 0 0 0

Provisões
Financiamentos obtidos 0 0 0 0
Outras Contas a pagar
Passivo corrente 3,000,000 13,612,089 17,731,619 26,297,886

Fornecedores 0 1,738,392 2,142,096 2,760,393
Estado e Outros Entes Públicos 0 8,873,696 12,589,522 20,537,493
Accionistas/sócios 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
Financiamentos Obtidos 0 0 0 0
Outras contas a pagar
TOTAL PASSIVO 3,000,000 13,612,089 17,731,619 26,297,886
TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRÓPRIOS 18,000,000 43,241,235 68,446,942 112,889,157
0 0 0 0
0 0 0
MZN
2021 2022
8,337,221 6,587,047
8,337,221 6,587,047
0 0
0 0
178,449,048 303,113,073
2,652,663 3,966,955
0 0
0 0
175,796,385 299,146,118
186,786,269 309,700,121
15,000,000 15,000,000
0 0
71,591,272 131,590,520
0 0
59,999,249 99,967,749
146,590,520 246,558,269
0 0
0 0
40,195,749 63,141,852
3,731,505 5,300,622
33,464,244 54,841,229
3,000,000 3,000,000
0 0
40,195,749 63,141,852
186,786,269 309,700,121
0 0
0 0
Empresa:
Principais Indicadores
INDICADORES ECONÓMICOS 2017 2018 2019 2020 2021

Taxa de Crescimento do Negócio #DIV/0! 31% 37% 43%
Rentabilidade Líquida sobre as vendas #DIV/0! 20% 22% 27% 32%
INDICADORES ECONÓMICOS - FINANCEIROS 2017 2018 2019 2020 2021

Return On Investment (ROI) 0% 34% 31% 32% 32%
Rendibilidade do Activo 0% 50% 45% 47% 47%
Rotação do Activo 0% 168% 139% 116% 100%
Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) 0% 49% 42% 41% 41%
INDICADORES FINANCEIROS 2017 2018 2019 2020 2021

Autonomia Financeira 83% 69% 74% 77% 78%
Solvabilidade Total 600% 318% 386% 429% 465%
Cobertura dos encargos financeiros #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
INDICADORES DE LIQUIDEZ 2017 2018 2019 2020 2021

Liquidez Corrente 0.89 2.18 3.19 3.91 4.44
Liquidez Reduzida 0.89 2.10 3.12 3.84 4.37
INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO 2017 2018 2019 2020 2021

Margem Bruta 0 35,785,225 50,034,697 72,648,133 109,030,536
Grau de Alavanca Operacional #DIV/0! 166% 161% 138% 124%
Grau de Alavanca Financeira #DIV/0! 100% 100% 100% 100%
Restaurante BOCA
2022
49%
36%
2022
32%
47%
90%
41%
2022
80%
490%
#DIV/0!
2022
4.80
4.74
2022
168,760,049
115%
100%
Cálculos Auxiliares
Consumo de Unidades de Matérias-Primas por Unidade de Produto Acabado

Matérias Primas e Subsidiárias (descriminação) Unidade de Medida Produto A Produto B Produto C
Produção (em Quantidades)

Produtos 2017 2018 2019
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
TOTAL 0 0 0
Consumo de Matérias Primas 1*

Matérias Primas e Subsidiárias 2017 2018 2019
Preço das Matérias Primas e Subsidiárias

Valor do consumo 2*
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
TOTAL 0 0 0
1* obtido da multiplicação da produção pelo consumo de matéria prima por unidade de produto acabado.
2* obtido da multiplicação do consumo das matérias-primas pelo preço.
Produto D
Unidades físicas
2020 2021 2022
0 0 0
Unidades físicas
2020 2021 2022
2020 2021 2022
2020 2021 2022

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
Avaliação do Projecto / Empresa
Na perspectiva do Projecto (Pré-Financiamento = 100% CP) 2017 2018 2019 2020
Free Cash Flow to Firm -15,705,766 19,452,735 23,595,411 38,728,376
Taxa de atualização Ru = RF+Bu*(Rm-Rf) 5.25% 5.25% 5.28% 5.32%

Factor de actualização 1.00 1.053 1.108 1.167
Fluxos actualizados -15,705,766 18,482,408 21,295,125 33,188,418
Fuxos atualizados acumulados -15,705,766 2,776,642 24,071,767 57,260,185
Valor Actual Líquido (VAL) 188,058,471
Taxa Interna de Rentibilidade 157.80%
Pay Back period (arred ano inteiro) 1 Anos
Na perspectiva do Projecto Pós-Financiamento 2017 2018 2019 2020
Free Cash Flow to Firm -15,705,766 19,452,735 23,595,411 38,728,376
WACC 5.25% 5.25% 5.28% 5.32%

Factor de actualização 1 1.053 1.108 1.167
Fluxos actualizados -15,705,766 18,482,408 21,295,125 33,188,418
Pay Back period 1 Anos
Na perspectiva do Investidor 2017 2018 2019 2020
Free Cash Flow do Equity -15,705,766 19,452,735 23,595,411 38,728,376
Taxa de juro de activos sem risco 0.25% 0.25% 0.28% 0.32%

Prémio de risco de mercado 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
Taxa de Actualização R = Rf + Bu*(Rm-Rf) 5.25% 5.25% 5.28% 5.32%
Factor actualização 1 1.053 1.108 1.167
Fluxos Actualizados -15,705,766 18,482,408 21,295,125 33,188,418
Pay Back period 1 Anos
Cálculo do WACC 2017 2018 2019 2020 2021

Passivo Remunerado 0 0 0 0 0
Capital Próprio 15,000,000 29,629,147 50,715,323 86,591,272 146,590,520
TOTAL 15,000,000 29,629,147 50,715,323 86,591,272 146,590,520
% Passivo remunerado 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
% Capital Próprio 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Beta p = B u * (1+(1-t)*CA/CP) 1.00000 1.00000 1.00000 1.00000 1.00000

Custo
Custo Financiamento 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Custo financiamento com efeito fiscal 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Custo Capital Rcp = Rf+B p*(Rm-Rf) 5.25% 5.25% 5.28% 5.32% 5.38%
Custo ponderado 5.25% 5.25% 5.28% 5.32% 5.38%
2021 2022 2023 CF CF Acum

Ano 0 -15,705,766 -15,705,766 0
' + 1. ou + 2.
63,490,689 104,541,026 -1,859,768 Ano 1 18,482,408 2,776,642 1.8
Por defeito
= 2. Ano 2 21,295,125 24,071,767 13.6
5.38% 5.47% 5.47% Ano 3 33,188,418 57,260,185 20.7
1.230 1.297 - Ano 4 51,631,075 108,891,260 25.3
Ano 5 80,601,092 189,492,351 28.2
51,631,075 80,601,092 -1,433,881
108,891,260 189,492,351 188,058,471

Valor Residual ano N
1. PERPETUIDADE a crescer à taxa g 1,913,329,165
ou
2. (Ativo Cap Fixo não depreciado N + Fundo de -1,859,768

Maneio Necessário N)/ fator atualiz (h12*(1+I11))
2021 2022 2023 CF CF Acum

Ano 0 -15,705,766 -15,705,766 0
' + 1. ou + 2.
63,490,689 104,541,026 -1,859,768 Ano 1 18,482,408 2,776,642 1.8
Por defeito
= 2. Ano 2 21,295,125 24,071,767 13.6
5.38% 5.47% 5.47% Ano 3 33,188,418 57,260,185 20.7
1.230 1.297 - Ano 4 51,631,075 108,891,260 25.3
Ano 5 80,601,092 189,492,351 28.2
51,631,075 80,601,092 -1,433,881
108,891,260 189,492,351 188,058,471 Valor Residual ano N

ou
2. (Ativo Cap Fixo não depreciado N + Fundo de -1,859,768

Maneio Necessário N)/ fator atualiz (h32*(1+I31))
2021 2022 2023
' + 1. ou + 2.
63,490,689 104,541,026 180,229,873
Por defeito
= 2. CF CF Acum
0.38% 0.47% 0.47% Ano 0 -15,705,766 -15,705,766 0
5.00% 5.00% 5.00% Ano 1 18,482,408 2,776,642 2
5.38% 5.47% 5.47% Ano 2 21,295,125 24,071,767 14
1.230 1.297 - Ano 3 33,188,418 57,260,185 20.7
Ano 4 51,631,075 108,891,260 25.3
51,631,075 80,601,092 138,957,164 Ano 5 80,601,092 189,492,351 28.2
Ano 6 138,957,164 328,449,515 28.4
108,891,260 189,492,351 328,449,515
Valor Residual ano N

ou
2. Cap Proprio N =(Ativo não depreciado + F.Maneio -Passivo) / 180,229,873

(h54*(1+I53))
2022
0
246,558,269
246,558,269
0.00%
100.00%
1.00000
0.00%
0.00%
5.47%
5.47%

Plano Financeiro

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Plano Financeiro

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Modelo Financeiro

Principais regras de utilização:

 Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;

Passos para preenchimento:

Principais regras de utilização:

 Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;

Passos para preenchimento:

Colocar o nome da empresa na célula E1 na sheet de "Pressupostos";

A distribuição de dividendos poderá ser registada na folha PLANO FINANCEIRO Linha 22

Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto

Unidade monetária MZN

Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses) 0 0.0

Taxa de IVA - Vendas 17.00%

Taxa de Segurança Social - entidade - órgãos sociais 4.00%

Taxa de Aplicações Financeiras Curto Prazo

Free Cash Flow to Firm

3. Na análise na Ótica do Investidor (Free Cash Flow to Equity)

rá ou não haver exploração

utilizar Não a perpetuidade mas sim o valor

ê-los a valor presente por uma determinada

ário) + valor residual investim (ano n)

(CA/CP)) com CA e CP do projeto

tivo é avaliar directamente o património

Vendas + Prestações de Serviços

2017 2018 2019 2020

VENDAS - MERCADO NACIONAL 2017 2018 2019 2020

VENDAS - EXPORTAÇÃO 2017 2018 2019 2020

PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 2017 2018 2019 2020

PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 2017 2018 2019 2020

TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 0 72,546,500 95,132,180 130,486,470

TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 0 0 0 0

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS 0 72,546,500 95,132,180 130,486,470

IVA 0 12,332,905 16,172,471 22,182,700

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA 0 84,879,405 111,304,651 152,669,170

Perdas por imparidade % 0 0 0 0

IVA 17.00% 0 4,170,657 5,483,874

TOTAL CMVMC + IVA 0 28,703,932 37,741,957

NOTA: Mapa construído caso a caso:

2020 2021 2022

44,356,967 63,663,905 95,206,932

7,540,684 10,822,864 16,185,178

51,897,651 74,486,769 111,392,110

zir manualmente os valores;

Tx IVA CF CV Valor Mensal 2017 2018

TOTAL 1,019,000.00 0.00 12,228,000.00

FSE - Custos Fixos 0.00 12,228,000.00

FSE - Custos Variáveis 0.00 0.00

IVA 0.00 789,480.00

FSE + IVA 0.00 13,017,480.00

* A considerar caso seja necessário

2019 2020 2021 2022

2019 2020 2021 2022

378,000.00 396,900.00 416,745.00 437,582.25

0.00 0.00 0.00 0.00

756,000.00 793,800.00 833,490.00 875,164.50

0.00 0.00 0.00 0.00

7,812,000.00 8,202,600.00 8,612,730.00 9,043,366.50

12,839,400.00 13,481,370.00 14,155,438.50 14,863,210.43

0.00 0.00 0.00 0.00

828,954.00 870,401.70 913,921.79 959,617.87

13,668,354.00 14,351,771.70 15,069,360.29 15,822,828.30

2017 2018 2019 2020

Quadro de Pessoal (n.º pessoas) 2017 2018 2019 2020

Quadro de Pessoal (n.º meses de trabalho) 4 4 7 7