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PLAN FINANCIERO
CAPÍTULO VII. PLAN FINANCIERO
101
CAPÍTULO VII
PLAN FINANCIERO
7. Plan financiero
7.1. Plan de Inversiones
ESTRUCTURA DE INVERSIONES
CAPITAL INTERES
(%)
20% ANUAL
0 52982.532 1.531% MENSUAL
1 52443.67 538.86 811.13 1349.99157
2 51896.57 547.11 802.88 1349.99157
3 51341.09 555.48 794.51 1349.99157
4 50777.10 563.99 786.00 1349.99157
5 50204.48 572.62 777.37 1349.99157
6 49623.09 581.39 768.60 1349.99157
7 49032.80 590.29 759.70 1349.99157
8 48433.48 599.33 750.67 1349.99157
9 47824.98 608.50 741.49 1349.99157
10 47207.16 617.82 732.18 1349.99157
11 46579.88 627.27 722.72 1349.99157
12 45943.01 636.88 713.11 1349.99157
13 45296.38 646.63 703.36 1349.99157
14 44639.85 656.53 693.46 1349.99157
15 43973.27 666.58 683.41 1349.99157
16 43296.49 676.78 673.21 1349.99157
17 42609.34 687.15 662.85 1349.99157
18 41911.68 697.67 652.33 1349.99157
19 41203.33 708.35 641.65 1349.99157
20 40484.14 719.19 630.80 1349.99157
21 39753.94 730.20 619.79 1349.99157
22 39012.56 741.38 608.61 1349.99157
23 38259.83 752.73 597.26 1349.99157
24 37495.58 764.25 585.74 1349.99157
25 36719.62 775.95 574.04 1349.99157
26 35931.79 787.83 562.16 1349.99157
27 35131.89 799.89 550.10 1349.99157
28 34319.75 812.14 537.85 1349.99157
103
TOTAL 80999.4944
Computadora 2 S/.2,500.00
Impresora 1 S/.250.00
Amasadora 1 S/.225.00
Batidora eléctrica 2 S/.100.00
Balanza 2 S/.40.00
Dispensador de crema 3 S/.50.00
Vasijas 6 S/.60.00
Manga pastelera 6 S/.210.00
Boquilla 50 S/.100.00
Brocha de silicona 4 S/.30.00
Espátulas de silicona 1 juego (5) S/.10.00
Cucharas medidoras 1 juego(5) S/.18.00
Cuchillos 1 juego S/.50.00
Rallador 3 S/.50.00
Moldes 12 S/.50.00
Paneles digitales 3 S/.300.00
Taza medidora 1 juego (5) S/.30.00
Pelador 2 S/.30.00
Extintor 1 S/.100.00
Botiquín 1 S/.60.00
Cortadora de acero 12( 1 set) S/.20.00
cuadrada
Cortadora de acero 12 (1 set) S/.20.00
circular
Peine de decoración 2 S/.20.00
Cocina industrial 1 S/.1,500.00
Rodillos de decoración 4 S/.48.00
Contenedor de basura 1 S/.50.00
Papelera 2 S/.36.00
Camionetas 1 S/.45,327.60
105
Tv 1 S/.800.00
MUEBLES Y ENSERES
Escritorio 2 S/.200.00
Silla ejecutiva 2 S/.100.00
Silla para comedor 4 S/.40.00
Sillas de espera 3 S/.218.00
Archivador 1 S/.129.90
Mesa de acero 2 S/.150.00
Mesa de Trupan 2 S/.500.00
Adornos de decoración 1 S/.2,500.00
Trupan
Total Muebles y enseres S/.3,837.90
7.2. Análisis de Costos: Determinar los costos del producto y/o servicio
BOCADITOS CANT COSTO COSTO DE TOTAL BOCADITOS CANT. COSTO COSTO DE TOTAL CANT. TOTAL
DULCES UNIT. DECORACION COSTO SALADOS DECORACION COSTO TOTAL COSTO
UNIT. DULCES SALADOS BOCADOS
(UNID)
Cucpcakes 25 S/.1.80 S/.0.40 S/.55.00 Petipanes 110 S/.0.40 S/.0.50 S/.99.00 135.00 S/.154.00
Piononos 100 S/.0.50 S/.0.20 S/.70.00 Triples 55 S/.0.70 S/.0.00 S/.38.50 155.00 S/.108.50
Alfajores 100 S/.0.50 S/.0.20 S/.70.00 Canapés 55 S/.0.60 S/.0.00 S/.33.00 155.00 S/.103.00
Paletas 50 S/.0.50 S/.0.20 S/.35.00 Taqueños 110 S/.0.30 S/.0.00 S/.33.00 160.00 S/.68.00
Chupetines 50 S/.0.50 S/.0.20 S/.35.00 Empanada de 50 S/.0.60 S/.0.00 S/.30.00 100.00 S/.65.00
pollo
Cachitos 100 S/.0.50 S/.0.20 S/.70.00 Empanada de 50 S/.0.60 S/.0.00 S/.30.00 150.00 S/.100.00
carne
Minibrownie 50 S/.0.50 S/.0.40 S/.45.00 Enrollado 60 S/.0.50 S/.0.00 S/.30.00 110.00 S/.75.00
Trufas 50 S/.0.50 S/.0.40 S/.45.00 Minibrochetas 25 S/.0.80 S/.0.00 S/.20.00 75.00 S/.65.00
de pollo
Minibrochetas 50 S/.0.50 S/.0.30 S/.40.00 Minipanchos 60 S/.0.50 S/.0.30 S/.48.00 110.00 S/.88.00
de
brombones
Cake pops 25 S/.2.20 S/.0.60 S/.70.00 Rollitos de 25 S/.0.60 S/.0.00 S/.15.00 50.00 S/.85.00
pollo
TOTAL 600 S/.8.00 S/.3.10 S/.535.00 TOTAL 600 S/.5.60 S/.0.80 S/.376.50 1,200.00 S/.911.50
Costo S/.911.50
total
BOCADITOS CAN COST COSTO DE TOTAL BOCADITO CAN COST COSTO DE TOTAL CANT. TOTAL
DULCES T O DECORACI COSTO S T O DECORACI COSTO TOTAL COSTO
ON DULCE SALADOS ON SALADO BOCADO
S S S (UNID)
Cucpcakes 15 S/.1.80 S/.0.40 S/.33.00 Petipanes 55 S/.0.40 S/.0.50 S/.49.50 70 S/.82.50
Piononos 55 S/.0.50 S/.0.20 S/.38.50 Triples 25 S/.0.70 S/.0.00 S/.17.50 80 S/.56.00
Alfajores 55 S/.0.50 S/.0.20 S/.38.50 Canapés 30 S/.0.60 S/.0.00 S/.18.00 85 S/.56.50
Paletas 25 S/.0.50 S/.0.20 S/.17.50 Taqueños 55 S/.0.30 S/.0.00 S/.16.50 80 S/.34.00
Chupetines 25 S/.0.50 S/.0.20 S/.17.50 Empanada 25 S/.0.60 S/.0.00 S/.15.00 50 S/.32.50
de pollo
Cachitos 25 S/.0.50 S/.0.20 S/.17.50 Empanada 25 S/.0.60 S/.0.00 S/.15.00 50 S/.32.50
de carne
Minibrownie 30 S/.0.50 S/.0.40 S/.27.00 Enrollado 30 S/.0.50 S/.0.00 S/.15.00 60 S/.42.00
Trufas 30 S/.0.50 S/.0.40 S/.27.00 Minibrochet 15 S/.0.80 S/.0.00 S/.12.00 45 S/.39.00
as de pollo
Minibrochet 30 S/.0.50 S/.0.30 S/.24.00 Minipancho 30 S/.0.50 S/.0.30 S/.24.00 60 S/.48.00
as de s
brombones
Cake pops 10 S/.2.20 S/.0.60 S/.28.00 Rollitos de 10 S/.0.60 S/.0.00 S/.6.00 20 S/.34.00
pollo
TOTAL 300 S/.8.00 S/.3.10 S/.268.5 TOTAL 300 S/.5.60 S/.0.80 S/.188.50 600 S/.457.0
0 0
Costo S/.914.0
total 0
BOCADITOS CANT COSTO COSTO DE TOTAL BOCADITOS CANT COSTO COSTO DE TOTAL CANT. TOTAL
DULCES DECORACION COSTO SALADOS DECORACION COSTO TOTAL COSTO
DULCES SALADOS BOCADOS
(UNID)
Cucpcakes 15 S/.1.80 S/.0.10 S/.28.50 Petipanes 25 S/.0.40 S/.0.00 S/.10.00 40 S/.38.50
Piononos 30 S/.0.50 S/.0.10 S/.18.00 Triples 30 S/.0.70 S/.0.00 S/.21.00 60 S/.39.00
Alfajores 30 S/.0.50 S/.0.20 S/.21.00 Canapés 15 S/.0.60 S/.0.00 S/.9.00 45 S/.30.00
Paletas 15 S/.0.50 S/.0.00 S/.7.50 Taqueños 25 S/.0.30 S/.0.00 S/.7.50 40 S/.15.00
Chupetines 15 S/.0.50 S/.0.10 S/.9.00 Empanada de 15 S/.0.60 S/.0.00 S/.9.00 30 S/.18.00
pollo
Cachitos 30 S/.0.50 S/.0.10 S/.18.00 Empanada de 15 S/.0.60 S/.0.00 S/.9.00 45 S/.27.00
carne
Minibrownie 15 S/.0.50 S/.0.00 S/.7.50 Enrollado 30 S/.0.50 S/.0.00 S/.15.00 45 S/.22.50
Trufas 20 S/.0.50 S/.0.20 S/.14.00 Minibrochetas 15 S/.0.80 S/.0.00 S/.12.00 35 S/.26.00
de pollo
Minibrochetas 20 S/.0.50 S/.0.20 S/.14.00 Minipanchos 20 S/.0.50 S/.0.10 S/.12.00 40 S/.26.00
de brombones
Cake pops 10 S/.2.20 S/.0.30 S/.25.00 Rollitos de 10 S/.0.60 S/.0.00 S/.6.00 20 S/.31.00
pollo
TOTAL 200 S/.8.00 S/.1.30 S/.162.50 TOTAL 200 S/.5.60 S/.0.10 S/.110.50 400 S/.273.00
Costo total S/.546.00
TORTAS
1 Cheff S/ 14,665.00
1 Ayudante 1 S/ 12,393.00
1 Ayudante 2 S/ 12,393.00
S/.
Desinfectante 1 S/. 10.00 12 10
10.00
Ambientador S/.
2 S/. 15.00 24 30
7.50
S/.
Mandiles 6 S/. 108.00 6 648
18.00
S/.
jabón liquido 2 S/. 10.00 24 20
5.00
S/.
Luz 175.00 2100
G. General
Finanzas S/ 23,109.30
RR.HH
G. Operaciones S/ 17,496.00
Teléfono S/ 480.00
Utiles de Oficina S/ 3,000.00
Impresiones de Boletas S/ 600.00
Capacitación S/ 11,040.00
Seguro 960.00
Agua de Mesa S/ 288.00
Alquiler del Local S/ 12,000.00
Agua S/ 1,440.00
Luz S/ 2,100.00
G. Marketing S/ 17,496.00
Publicidad S/ 24,000.00
COSTOS DIRECTOS
MATERIA PRIMA
Paquete 1 S/. 138000
911.50
Paquete 2 S/. 61200
914.00
Paquete 3 S/. 56800
546.00
Torta 1k S/. 92
50.00
Torta 1 y 1/2 k S/. 65
70.00
MATERIALES DIRECTOS DE FABRICACIÓN
MANO DE OBRA
Cheff
Ayudante 1
Ayudante 2
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION
116
G. General S/.
Finanzas 1,727.65
RR.HH
G. Operaciones S/.
1,308.00
Internet S/.
60.00
Teléfono S/.
40.00
Utiles de Oficina S/.
250.00
Uniformes del S/.
personal 200.00
Impresiones de S/.
Boletas 50.00
Capacitación S/.
920.00
Seguro S/.
80.00
Agua de Mesa S/.
24.00
Alquiler del Local S/.
1,000.00
Luz S/.
175.00
Agua S/.
120.00
GASTOS DE VENTAS
G. Marketing S/.
1,308.00
Representante S/.
Venta 926.50
117
Publicidad S/.
2,000.00
TOTAL
Ventas S/ 613,470.00
Depreciación S/ 990.00
Ventas S/ 613,470.00 S/ S/ S/ S/
631,874.10 663,467.81 696,641.20 745,406.08
Costo de Ventas S/ 203,399.60 S/ S/ S/ S/
209,501.59 219,976.67 230,975.50 247,143.79
UTILIDAD BRUTA S/ 410,070.40 S/ S/ S/ S/
422,372.51 443,491.14 465,665.69 498,262.29
Gastos de Administración S/ 72,513.30 S/ S/ S/ S/
72,513.30 72,513.30 72,513.30 72,513.30
Gastos de Ventas S/ 53,889.00 S/ S/ S/ S/
53,889.00 53,889.00 53,889.00 53,889.00
UTILIDAD OPERATIVA S/ 283,668.10 S/ S/ S/ S/
295,970.21 317,088.84 339,263.39 371,859.99
Depreciación S/ S/ S/ S/
990.00 2,096.45 2,791.05 906.55
Gastos Financieros S/ 9,160.37 S/ S/ S/ S/
7,752.47 6,062.98 4,035.60 1,602.74
UTILIDAD ANTES DE S/ 273,517.73 S/ S/ S/ S/
IMPUESTOS 286,121.29 308,234.80 335,227.80 369,350.70
Impuesto a la Renta 29.5% S/ 80,687.73 S/ S/ S/ S/
84,405.78 90,929.27 98,892.20 108,958.46
UTILIDAD NETA S/ 192,830.00 S/ S/ S/ S/
201,715.51 217,305.54 236,335.60 260,392.25
DATOS PAQ 1
P.E 4.18
Interpretación : La empresa deberá vender cuatro (04) paquetes para alcanzar su punto de
equilibrio
DATOS PAQ. 2
Interpretación : La empresa deberá vender siete (07) paquetes para alcanzar su punto de
equilibrio
122
DATOS PAQ. 3
Cantidad de 400
unidades producidas
P.E 10.55
Interpretación : La empresa deberá vender diez (10) paquetes para alcanzar su punto de
equilibrio
RATIOS FINANCIEROS
Liquidez General
Interpretación: Este resultado nos indica que por cada sol de pasivo corriente, la empresa cuenta con
4.017 soles de respaldo en el activo corriente. Es decir, la empresa cuenta con suficiente liquidez para
poder cubrir sus necesidades de capital. Este ratio no muestra un exceso de liquidez ya que la empresa
comenzará a realizar las inversiones necesarias para comenzar su ciclo operativo.
Prueba Ácida
(Activo Cte. – Exist. – Gsts Pag. por anticipado) 65072.74 – 14226 - 30032 1.285
123
Interpretación: La empresa Miski S.R.L. cuenta con 1.285 soles para pagar sus deudas a corto plazo.
Capital de Trabajo
Interpretación: La empresa Miski S.R.L. cuenta con un capital de trabajo de 48,873 para su operatividad,
con el excedente del capital de trabajo la empresa podría invertirlo para generar más utilidades.
Rotación de Inventario
Interpretación: La empresa Miski S.R.L. rota sus inventarios cada 25 días, lo que significa que presentaría
un buen nivel de rotación de sus inventarios.
Solvencia Patrimonial
Interpretación: este indicador nos muestra que la empresa Miski S.R.L. está comprometida con
terceros en un 36%, lo que muestra un bajo endeudamiento patrimonial.
Interpretación: este indicador nos muestra que la empresa Miski S.R.L. está comprometida con terceros en
el corto plazo en un 7%, lo que muestra un bajo endeudamiento patrimonial en el corto plazo.
Interpretación: Por cada sol invertido en el patrimonio el 28% está comprometido con deudas a largo
plazo.
Interpretación: el resultado obtenido muestra una rentabilidad del activo de 166%, lo que indica
un excelente retorno sobre la inversión en activos.
Interpretación: Las ventas de la empresa Miski S.R.L. ha generado una rentabilidad sobre las ventas de
31%, lo que significa que al final de las operaciones del ejercicio obtenemos una ganancia de S/. 31 soles
por cada S/. 100 soles de venta.
126
COSTOS DIRECTOS
MATERIA PRIMA S/. 212,745,750.00
Paquete 1 S/. 911.50 138000 S/. 125,787,000.00
Paquete 2 S/. 914.00 61200 S/. 55,936,800.00
Paquete 3 S/. 546.00 56800 S/. 31,012,800.00
Torta 1k S/. 50.00 92 S/. 4,600.00
Torta 1 y 1/2 k S/. 70.00 65 S/. 4,550.00
S/. 33,530.63
MATERIALES DIRECTOS DE FABRICACIÓN
Blondas Kraft S/. 0.30 10824 S/. 3,247.10
Pirotines S/. 0.04 23375 S/. 935.00
Cajas S/. 0.32 3957 S/. 1,266.24
Brillo comestible S/. 0.24 6149 S/. 1,475.76
Fondant S/. 0.10 18017 S/. 1,801.66
Confetti S/. 0.24 24043 S/. 5,770.37
Juego de S/. 0.75 3956 S/. 2,967.09
colorantes liquidos
Extractos y S/. 0.75 3711 S/. 2,783.16
saborizantes
Juego de S/. 0.75 3956 S/. 2,967.09
colorantes en gel
Palitos de plastico S/. 0.30 9680 S/. 2,904.00
Palitos de madera S/. 0.20 37066 S/. 7,413.16
MANO DE OBRA S/. 39,451.00
Cheff S/. 14,665.00
Ayudante 1 S/. 12,393.00
Ayudante 2 S/. 12,393.00
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION S/. 1,363.00
Caja de Guantes S/. 15.00 12 S/. 180.00
Caja de Gorros S/. 20.00 12 S/. 240.00
Papel Higienico S/. 0.83 288 S/. 240.00
Desinfectante S/. 10.00 12 S/. 120.00
127
PRESUPUESTO FINANCIERO
Financiamiento del Programa de Inversiones y Desembolsos 2017
En soles
CONCEPTO INVERSION APORTE FINANCIAMIENTO
TOTAL 40% 60%
INVERSION TOTAL S/. 87,932.22 S/. 35,172.89 S/. 52,759.33
El siguiente se realiza con la finalidad de calcular la rentabilidad del proyecto tanto económica como financiera
CONCEPTO
INGRESOS S/. - S/. 613,470.00 S/. 631,874.10 S/. 663,467.81 S/. 696,641.20 S/. 745,406.08
EGRESOS S/. 87,904.22 S/. 329,801.90 S/. 335,903.89 S/. 346,378.97 S/. 357,377.80 S/. 373,546.09
Costo de ventas S/. 203,399.60 S/. 209,501.59 S/. 219,976.67 S/. 230,975.50 S/. 247,143.79
Gastos S/. 72,513.30 S/. 72,513.30 S/. 72,513.30 S/. 72,513.30 S/. 72,513.30
Administrativos
Gastos de ventas S/. 53,889.00 S/. 53,889.00 S/. 53,889.00 S/. 53,889.00 S/. 53,889.00
Gastos
preoperativos
S/. (87,904.22) S/. 202,952.05 S/. 211,530.45 S/. 226,118.79 S/. 240,322.26 S/. 262,842.81
FLUJO DE CAJA
ENOCOMICO
Servicio de la S/. 16,199.90 S/. 16,199.90 S/. 16,199.90 S/. 16,199.90 S/. 16,199.90
deuda TEA 20%
FLUJO DE CAJA S/. S/. 186,752.15 S/. 195,330.55 S/. 209,918.89 S/. 224,122.36 S/. 246,642.91
FINANCIERO (35,401.69)
FLUJO DE CAJA FINAL S/. (35,401.69) S/. 186,752.15 S/. 195,330.55 S/. 209,918.89 S/. 224,122.36 S/. 246,642.91
Saldo del mes anterior S/. - S/. - S/. 186,752.15 S/. 382,082.70 S/. 592,001.59 S/. 816,123.95
Saldo total S/. (35,401.69) S/. 186,752.15 S/. 382,082.70 S/. 592,001.59 S/. 816,123.95 S/. 1,062,766.86
VAN ECONOMICO
El van económico del proyecto nos muestra un saldo positivo de S/. 580.501.19,es decir el
proyecto es rentable
VAN FINANCIERO
0 1
S/. (35,401.69) S/. (35,401.69)
1
S/. 186,752.15 0.833333333 S/. 155,626.79
2
S/. 195,330.55 0.694444444 S/. 135,646.21
133
3
S/. 209,918.89 0.578703704 S/. 121,480.84
4
S/. 224,122.36 0.482253086 S/. 108,083.70
5
S/. 246,642.91 0.401877572 S/. 99,120.25
TIRE 235%
Esta tasa interna de retorno fue obtenida a través del flujo de caja económico,
dando como resultado 235%. El proyecto es rentable.
TIRF 427%
Esta tasa interna de retorno fue obtenida a través del flujo de caja financiero, dando
como resultado 427%. El proyecto es rentable
B/CE 7.57
134
El coeficiente beneficio costo económico es de S/ 7.57,lo cual indica que por cada
sol invertidos B/C 7.62 obtiene una ganancia
de S/. 6.57.El proyecto es rentable.
El coeficiente beneficio costo financiero es de S/ 7.62,lo cual indica que por cada
sol invertidos obtiene una ganancia de S/. 6.62.El proyecto es rentable
CONCLUSIONES
2. La empresa Misk’i S.R.L, cuenta con poca competencia directa en el mercado actual,
puesto que estas empresas no contienen el significativo valor agregado a la salud.
4. La inversión total del proyecto asciende a S/. 87,904.22 nuevos soles, el mismo que será
dividido entre 40% financiado mediante aporte propio y 60% financiado por el préstamo
que será realizado en el Banco de Crédito.
5. El análisis de sensibilidad realizado nos muestra el proyecto es rentable, puesto que los
resultados de los indicadores utilizados son favorables.
RECOMENDACIONES
2.0, M. (28 de 06 de 2015). 7 razones por las que tu marca debe estar en Facebook. Obtenido de
https://www.merca20.com/7-razones-por-las-que-tu-marca-debe-estar-en-facebook/
Gestión, D. (17 de 01 de 2017). Conoce las 10 principales tendencias globales de consumo para 2017.
Obtenido de http://gestion.pe/tendencias/conoce-10-principales-tendencias-globales-
consumo-2017-2179815
Gestión, D. (18 de 01 de 2017). Entérese cómo serán las redes sociales en el 2017. Obtenido de
http://gestion.pe/tecnologia/enterese-como-seran-redes-sociales-2017-2179976
Informática, I. N. (15 de 03 de 2017). Producción Nacional aumentó 4,81% en enero de 2017. Obtenido
de https://www.inei.gob.pe/prensa/noticias/produccion-nacional-aumento-481-en-enero-de-
2017-9619/
Perú21, D. (24 de 01 de 2017). Perú liderará crecimiento económico para el 2017. Obtenido
de http://peru21.pe/economia/peru-liderara-crecimiento-economico-2017-2268677
The Nielsen Company (US), L. (05 de 10 de 2016). El 49% de los Peruanos sigue dietas bajas en grasa.
Obtenido de http://www.nielsen.com/pe/es/insights/news/2016/El-49-por-ciento-de-los-
peruanos-sigue-dietas-bajas-en-grasa.html