Activos

Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Inversiones Financieras
Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados
Activos Financieros Disponibles para la venta
Activos Financieros Mantenidos hasta el Vencimiento
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Cuentas por Cobrar a los Fondos Administrados
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Gastos Pagados por Anticipado y otros menores
Otros Activos Financieros
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Inversiones Financieras
Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados
Activos Financieros Mantenidos hasta el Vencimiento
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Inversiones al Método de Participación
Otras Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinarias y Equipo (neto de depreciación
y deterioro acumulado)
Activos Intangibles (neto de amortización y deterioro acumulado)
Activo Impuesto a la Renta Diferido
Activos Biológicos
Pago a cuenta del Impuesto a a Renta
Total Activos no Corrientes

TOTAL ACTIVO

Empresa MULTIFONDOS SAF SAC

Estado de Resultados
Al 31 de diciembre del año 2016
(en miles de nuevos soles)

Ingresos Operacionales
Ventas Netas (Ingresos Operacionales)
Otros ingresos operacionales
Total de Ingresos Brutos
Costo de ventas (Operacionales)
Total Costos Operacionales
Utilidad Bruta
Gastos de Ventas
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) por Ventas de Activos
Otros ingresos operacionales
Otros Gastos
Utilidad Operativa
Ingresos Financieros
Gastos Financieros

Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método

de Participación
Ganancia (Pérdida) por Reclacificación de Activos Financieros a
Valor Razonable con cambios en Resultados
Resultado antes de Participaciones
Participación de los trabajadores en la utilidad
Resultado antes de Impuesto a la Renta
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Continuas
Ingreso (Gastos) Neto de Operaciones Discontinuas
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio
 Empresa MULTIFONDOS SAF SAC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del año 2016
(en miles de nuevos soles)

2016 2015 Pasivo y Patrimonio

Pasivos Corrientes
2,401,000.00 1,130,000.00 Sobregiros Bancarios
Tributos y Remuneraciones por pagar
7,453,500.00 3,534,000.00 Cuentas por pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Pagar y provisiones
Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo
1,035,000.00 854,000.00 Total Pasivos Corrientes
0.00 0.00 Pasivo No Corriente
746,000.00 3,885,000.00 Deudas a Largo Plazo
0.00 0.00 Cuentas por pagar Comerciales
0.00 0.00 Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
34,000.00 98,000.00 Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido Neto
0.00 0.00 Otras Cuentas por Pagar
11,669,500.00 9,501,000.00 Provisiones
Ingresos Diferidos (netos)
Total Pasivo No Corriente
5,480,500.00 0.00 Total Pasivo
Patrimonio Neto
0.00 Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
0.00 0.00 Resultados no Realizados
0.00 0.00 Excedente de Revaluación
0.00 0.00 Reservas Legales
0.00 0.00 Otras Reservas
0.00 0.00 Resultados Acumulados

231,000.00 886,000.00 Total Patrimonio Neto

743,000.00 529,000.00
0.00 435,000.00
0.00 0.00
723,000.00 709,000.00
7,177,500.00 2,559,000.00

18,847,000.00 12,060,000.00 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

2016 2015 APRECIACIONES AL ESTADO DE RESULTADO

 8,266,000.00 7,932,000.00
0.00 0.00
8,266,000.00 7,932,000.00
-4,430,000.00 -4,425,200.00
-4,430,000.00 -4,425,200.00
3,836,000.00 3,506,800.00
-5,526,000.00 -3,979,900.00
-7,688,000.00 -6,938,900.00
0.00 0.00
46,000.00 143,000.00
-496,000.00 0.00
-9,828,000.00 -7,269,000.00
295,000.00 221,000.00
-31,000.00 -93,000.00

0.00 0.00

-108,000.00 124,000.00
-9,672,000.00 -7,017,000.00
0.00 0.00
-9,672,000.00 -7,017,000.00
0.00 0.00
-9,672,000.00 -7,017,000.00
0.00 0.00
-9,672,000.00 -7,017,000.00
 2016 2015 APRECIACIONES AL ACTIVO

0.00 0.00
3,306,000.00 5,576,000.00
961,000.00 629,000.00
5,250,500.00 150,000.00
0.00 0.00
0.00 0.00
9,517,500.00 6,355,000.00

0.00 0.00
0.00 0.00
4,817,500.00 0.00
79,000.00 0.00 APRECIACIONES AL PASIVO
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
4,896,500.00 0.00
14,414,000.00 6,355,000.00

13,711,000.00 26,555,000.00
0.00 0.00
0.00 0.00 APRECIACIONES AL PATRIMONIO
0.00 0.00
0.00 0.00
394,000.00 394,000.00
0.00 0.00
-9,672,000.00 -21,244,000.00

4,433,000.00 5,705,000.00

18,847,000.00 12,060,000.00
0.00 0.00
No borrar datos
1580000 1225100
2850000 3200100
4430000 4425200

-514000 -294000
12934000 2866000
7453500
5480500

10068000

5250500 4,817,500.00
ANÁLISIS VERTICAL AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Activos
Activos Corrientes

Efectivo y Equivalentes de Efectivo

Inversiones Financieras
Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados

Activos Financieros Disponibles para la venta

Activos Financieros Mantenidos hasta el Vencimiento

Activos por Instrumentos Financieros Derivados

Cuentas por Cobrar a los Fondos Administrados
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Gastos Pagados por Anticipado y otros menores
Otros Activos Financieros
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Inversiones Financieras
Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados
Activos Financieros Mantenidos hasta el Vencimiento
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Inversiones al Método de Participación
Otras Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias
Inversiones Inmobiliarias
y deterioro acumulado)
Activos Intangibles (neto de amortización y deterioro acumulado)
Activo Impuesto a la Renta Diferido
Activos Biológicos
Pago a cuenta del Impuesto a a Renta
Total Activos no Corrientes

TOTAL ACTIVO
ANÁLISIS VERTICAL AL ESTADO DE RESULTADOS

Empresa MULTIFONDOS SAF SAC

Estado de Resultados
Al 31 de diciembre del año 2016
(en miles de nuevos soles)

Ingresos Operacionales
Ventas Netas (Ingresos Operacionales)
Otros ingresos operacionales

Total de Ingresos Brutos

Costo de ventas (Operacionales)
Total Costos Operacionales
Utilidad Bruta

Gastos de Ventas

Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) por Ventas de Activos
Otros ingresos operacionales
Otros Gastos
Utilidad Operativa
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
de Participación
Valor Razonable con cambios en Resultados
Resultado antes de Participaciones
Participación de los trabajadores en la utilidad
Resultado antes de Impuesto a la Renta
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Continuas
Ingreso (Gastos) Neto de Operaciones Discontinuas
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio
 Empresa MULTIFONDOS SAF SAC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del año 2016
(en miles de nuevos soles)

2016 % 2015 %

2,401,000.00 12.74% 1,130,000.00 9.37%

0.00 0.00% 0.00 0.00%

7,453,500.00 39.55% 3,534,000.00 29.30%

0.00 0.00 0.00%

0.00 0.00 0.00%

0.00 0.00 0.00%

1,035,000.00 5.49% 854,000.00 7.08%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
746,000.00 3.96% 3,885,000.00 32.21%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
34,000.00 0.18% 98,000.00 0.81%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
11,669,500.00 61.92% 9,501,000.00 78.78%

0.00 0.00% 0.00 0.00%

5,480,500.00 29.08% 0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
231,000.00 1.23% 886,000.00 7.35%
743,000.00 3.94% 529,000.00 4.39%
0.00 0.00% 435,000.00 3.61%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
723,000.00 3.84% 709,000.00 5.88%
7,177,500.00 38.08% 2,559,000.00 21.22%

18,847,000.00 100.00% 12,060,000.00 100.00%

 8646000
30,907,000.00 20,706,000.00
15453500 10353000

OS SAF SAC
ados
l año 2016
s soles)
2016 % 2015 %

8,266,000.00 7,932,000.00
0.00 0.00

8,266,000.00 100.00% 7,932,000.00 100.00%

-4,430,000.00 -53.59% -4,425,200.00 -55.79%
-4,430,000.00 -53.59% -4,425,200.00 -55.79%
3,836,000.00 46.41% 3,506,800.00 44.21%

-5,526,000.00 -66.85% -3,979,900.00 -50.18%

-7,688,000.00 -93.01% -6,938,900.00 -87.48%

0.00 0.00% 0.00 0.00%
46,000.00 0.56% 143,000.00 1.80%
-496,000.00 -6.00% 0.00 0.00%
-9,828,000.00 -118.90% -7,269,000.00 -91.64%
295,000.00 3.57% 221,000.00 2.79%
-31,000.00 -0.38% -93,000.00 -1.17%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
-108,000.00 -1.31% 124,000.00 1.56%
-9,672,000.00 -117.01% -7,017,000.00 -88.46%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
-9,672,000.00 -117.01% -7,017,000.00 -88.46%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
-9,672,000.00 -117.01% -7,017,000.00 -88.46%
0.00 0.00% 0.00 0.00%
-9,672,000.00 -117.01% -7,017,000.00 -88.46%
SAC
CIERA
016

Pasivo y Patrimonio 2016

Pasivos Corrientes

Sobregiros Bancarios 0.00

Tributos y Remuneraciones por pagar 3,306,000.00

Cuentas por pagar Comerciales 961,000.00

Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 5,250,500.00

Otras Cuentas por Pagar y provisiones 0.00

Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo 0.00

Total Pasivos Corrientes 9,517,500.00
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo 0.00
Cuentas por pagar Comerciales 0.00
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 4,817,500.00
Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido Neto 79,000.00
Otras Cuentas por Pagar 0.00
Provisiones 0.00
Ingresos Diferidos (netos) 0.00
Total Pasivo No Corriente 4,896,500.00
Total Pasivo 14,414,000.00
Patrimonio Neto
Capital 13,711,000.00
Acciones de Inversión 0.00
Capital Adicional 0.00
Resultados no Realizados 0.00
Excedente de Revaluación 0.00
Reservas Legales 394,000.00
Otras Reservas 0.00
Resultados Acumulados -9,672,000.00
Total Patrimonio Neto 4,433,000.00

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 18,847,000.00

0.00
2014

APRECIACIONES AL ESTADO DE RESULTADO

Las ventas ha disminuido a comparación del año 2014

La empresa no esta considerando Costos de Ventas
El Gerente debe tomar en cuenta los Gastos Adm
y Vtas, por que ambas aumentaron comparando con el año
2014

Sugerimos que la empresa debe :

Reducir gastos administrativos
Evaluar alternativas de financimiento y productos
financieros
Los Gastos Financieron deben ser cubiertos por los
ingresos financieros
% 2015 %

0.00% 0.00 0.00%

17.54% 5,576,000.00 46.24%

5.10% 629,000.00 5.22%

27.86% 150,000.00 1.24%

0.00% 0.00 0.00%

0.00% 0.00 0.00%

50.50% 6,355,000.00 52.69%

0.00% 0.00 0.00%

0.00% 0.00 0.00%
25.56% 0.00 0.00%
0.42% 0.00 0.00%
0.00% 0.00 0.00%
0.00% 0.00 0.00%
0.00% 0.00 0.00%
25.98% 0.00 0.00%
76.48% 6,355,000.00 52.69%

72.75% 26,555,000.00 220.19%

0.00% 0.00 0.00%
0.00% 0.00 0.00%
0.00% 0.00 0.00%
0.00% 0.00 0.00%
2.09% 394,000.00 3.27%
0.00% 0.00 0.00%
-51.32% -21,244,000.00 -176.15%
23.52% 5,705,000.00 47.31%

100.00% 12,060,000.00 100.00%

0.00
 APRECIACIONES AL ACTIVO

La empresa tiene un mayor

inversion en el corto plazo
La mayor inversion en el largo plazo
son los inmuebles, maquinarias y equipo
La empresa busca rentabilidad
La mayor inversion en el corto plazo
son las inversiones financieras

La inversion si puede generar

inconvenientes financieras porque disminuyó sus ventas
Existen inversiones en operaciones no
ligadas a su actividade de trabajo como cuentas por
cobrar al personal, garantias por cobrar, otros

APRECIACIONES AL PASIVO

EL mayor financiamiento es de capital

El mayor financiamiento es de corto plazo
La empresa esta MAL y MUY endeudada

APRECIACIONES AL PATRIMONIO

El mayor financiamiento es el capital

 Empresa MULTIFONDOS SAF SAC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIE
Al 31 de diciembre del año 2016
(en miles de nuevos soles)

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados
Cuentas por Cobrar a los Fondos Administrados
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Gastos Pagados por Anticipado y otros menores
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados
Inmuebles, Maquinarias y Equipo (neto de depreciación
y deterioro acumulado)
Activos Intangibles (neto de amortización y deterioro acumulado)
Activo Impuesto a la Renta Diferido
Pago a cuenta del Impuesto a a Renta
Total Activos no Corrientes

TOTAL ACTIVO

Efectivo y Equivalentes de Efectivo

Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados
Cuentas por Cobrar a los Fondos Administrados
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Gastos Pagados por Anticipado y otros menores

Pasivo y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Sobregiros Bancarios
Tributos y Remuneraciones por pagar
Cuentas por pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Total Pasivos Corrientes
Pasivo No Corriente
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido Neto
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Capital
Reservas Legales
Resultados Acumulados
Total Patrimonio Neto

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

Empresa MULTIFONDOS SAF SAC

Estado de Resultados
Al 31 de diciembre del año 2016
(en miles de nuevos soles)

Ingresos Operacionales
Ventas Netas (Ingresos Operacionales)
Otros ingresos operacionales
Total de Ingresos Brutos
Costo de ventas (Operacionales)
Total Costos Operacionales
Utilidad Bruta
Gastos de Ventas
Gastos de Administración
Otros ingresos operacionales
Otros Gastos
Utilidad Operativa
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Ganancia (Pérdida) por Reclacificación de Activos Financieros a
Valor Razonable con cambios en Resultados
Resultado antes de Participaciones
Participación de los trabajadores en la utilidad
Resultado antes de Impuesto a la Renta
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Continuas
Ingreso (Gastos) Neto de Operaciones Discontinuas
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio
RESUMEN FINANCIEROS
PROMEDIO MENSUAL DE VENTAS
VARIACIÓN DE VENTAS TOTAL (%)
VARIACIÓN DE MARGEN BRUTO (%)
ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL

RATIOS DE LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO
LIQUIDEZ GENERAL
PRUEBA ACIDA
ROTACIÓN DE CXC COMERCIALES (días)
ROTACIÓN DE CXP COMERCIALES (días)

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO DE CORTO PLAZO (%)
ENDEUDAMIENTO DE LARGO PLAZO (%)
ENDEUDAMIENTO TOTAL (%)
RESPALDO DE ENDEUDAMIENTO (%)

RATIOS DE RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO (%)
MARGEN OPERATIVO (%)
RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOSS (ROA) (%)
RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL (ROE) (%)
MULTIFONDOS SAF SAC
SITUACIÓN FINANCIERA
diciembre del año 2016
les de nuevos soles)

Análisis Vertical Análisis Horizontal

2016 % 2015 % VARIACIÓN
Importes
2,401.00 12.74% 1,130.00 9.37% 1,271.00
7,453.50 39.55% 3,534.00 29.30% 3,919.50
1,035.00 5.49% 854.00 7.08% 181.00
746.00 3.96% 3,885.00 32.21% -3,139.00
34.00 0.18% 98.00 0.81% -64.00
11,669.50 61.92% 9,501.00 78.78% 2,168.50

5,480.50 29.08% 0.00 0.00% 5,480.50

231.00 1.23% 886.00 7.35% -655.00
743.00 3.94% 529.00 4.39% 214.00
0.00 0.00% 435.00 3.61% -435.00
723.00 3.84% 709.00 5.88% 14.00
7,177.50 38.08% 2,559.00 21.22% 4,618.50

18,847.00 100.00% 12,060.00 100.00% 6,787.00

21% 2,401.00
64% 7,453.50
9% 1,035.00
6% 746.00
0% 34.00
100% 11,669.50

Análisis Vertical Análisis Horizontal

2016 % 2015 % VARIACIÓN
Importes
0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00
3,306.00 17.54% 5,576.00 46.24% -2,270.00
961.00 5.10% 629.00 5.22% 332.00
5,250.50 27.86% 150.00 1.24% 5,100.50
9,517.50 50.50% 6,355.00 52.69% 3,162.50

4,817.50 25.56% 0.00 0.00% 4,817.50

 79.00 0.42% 0.00 0.00% 79.00
4,896.50 25.98% 0.00 0.00% 4,896.50
14,414.00 76.48% 6,355.00 52.69% 8,059.00
0.00
13,711.00 72.75% 26,555.00 220.19% -12,844.00
394.00 2.09% 394.00 3.27% 0.00
-9,672.00 -51.32% -21,244.00 -176.15% 11,572.00
4,433.00 23.52% 5,705.00 47.31% -1,272.00

18,847.00 100.00% 12,060.00 100.00% 6,787.00

NDOS SAF SAC

sultados
e del año 2016
evos soles)

Análisis Vertical Análisis Horizontal

2016 % 2015 % VARIACIÓN
Importes
8,266.00 7,932.00 334.00
0.00 0.00 0.00
8,266.00 100.00% 7,932.00 100.00% 334.00
-4,430.00 -53.59% -4,425.20 -55.79% -4.80
-4,430.00 -53.59% -4,425.20 -55.79% -4.80
3,836.00 46.41% 3,506.80 44.21% 329.20
-5,526.00 -66.85% -3,979.90 -50.18% -1,546.10
-7,688.00 -93.01% -6,938.90 -87.48% -749.10
46.00 0.56% 143.00 1.80% -97.00
-496.00 -6.00% 0.00 0.00% -496.00
-9,828.00 -118.90% -7,269.00 -91.64% -2,559.00
295.00 3.57% 221.00 2.79% 74.00
-31.00 -0.38% -93.00 -1.17% 62.00

-108.00 -1.31% 124.00 1.56% -232.00

-9,672.00 -117.01% -7,017.00 -88.46% -2,655.00
0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00
-9,672.00 -117.01% -7,017.00 -88.46% -2,655.00
0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00
-9,672.00 -117.01% -7,017.00 -88.46% -2,655.00
0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00
-9,672.00 -117.01% -7,017.00 -88.46% -2,655.00
12/31/2016 12/31/2015
688.83 660.97
4.21 -9.57
9.39 -14.38
0.44 0.66

2,152.00 3,146.00
1.23 1.50
1.22 1.48
45.08 38.76
78.09 51.17

214.70 111.39
110.46 0.00
325.15 111.39
5.21 15.53

46.41 44.21
-118.90 -91.64
-117.01 -88.46
-218.18 -123.00
Análisis Horizontal
VARIACIÓN
6.39%
COMPOSIC
% ACTIVO CO
112.48% 8.87% 20.58%
0.29%
110.91%
Efectivo y Equivalen
21.19%
-80.80% Activos Financieros
-65.31% con cambios en Res

22.82%
Cuentas por Cobrar
Administrados
0.00%
Otras Cuentas por C
-73.93%
40.45% Gastos Pagados por
63.87% menores
-100.00%
1.97%
180.48%

56.28%
COMPOSICI
PASIVO COR

Sobregiros Bancar
34.74%
Análisis Horizontal
VARIACIÓN Tributos y Remun
%
55.17%
0.00% Cuentas por paga
-40.71%
52.78% Otras Cuentas por
3400.33% Relacionadas
10.10%
49.76%

0.00%
 0.00%
0.00%
126.81%

-48.37% COMPOS
0.00% PATRI
-54.47%
-22.30%

40.68% Capita
56.28%
Reserv
57.66% Resulta

1.66%

Análisis Horizontal
VARIACIÓN
%
4.21% 8771
0.00% 0.9043438604 1.0421079173
4.21% -0.0956561396 0.0421079173
0.11% -9.5656139551 4.2107917297
0.11%
9.39% 8771
38.85% -4675
10.80% 4096
-67.83% -4437 -1825
0.00% -8339 -2850
35.20%
33.48% 0.8561523438
-66.67% -0.1438476563

-187.10% -14.384765625
37.84%
0.00%
37.84%
0.00%
37.84%
0.00%
37.84%
 COMPOSICIÓN DE
ACTIVO CORRIENTE
20.58%

Efectivo y Equivalentes de Efectivo

Activos Financieros a Valor Razonable

con cambios en Resultados

Cuentas por Cobrar a los Fondos

Administrados

Otras Cuentas por Cobrar (neto)

Gastos Pagados por Anticipado y otros

menores

COMPOSICIÓN DE
PASIVO CORRIENTE

Sobregiros Bancarios
34.74%

Tributos y Remuneraciones por pagar

Cuentas por pagar Comerciales

Otras Cuentas por Pagar a Partes

Relacionadas
10.10%
 COMPOSICIÓN DE
PATRIMONIO

Capital

Reservas Legales
57.66% Resultados Acumulados

-2612
-5489
INDICES DE AUTONOMIA Indicador
Empresa Sector Resultado
A Apalancamiento Financiero Total Pasivo 14,414,000.00 76.48% 45.00% Mejor que el sector
Total Activo 18,847,000.00
Explicación
El capital de terceros a financiado 76.48% las inversiones

B Importancia del Capital Propio Patrimonio 4,433,000.00 23.52% 55.00% Menor que el sector
Total Activo 18,847,000.00
Explicación
El capital propio a financiado en el 23.52% las inversiones

C Solvencia del Capital Patrimonial Patrimonio 4,433,000.00 30.75% 77.00% Menor que el sector
Total Pasivo 14,414,000.00
Explicación
El capital propio representa el 30.75% del capital de terceros.
 2016 INGRESOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 710309.37 605543.83 612635.63 592596.92 622291.39 614674.5 679891.08 711076.71 741594.77 792337.8 788346.86 794625.15 8265924.01

-1
2015 INGRESOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 101,820.91 90,730.73 94,549.68 88,653.93 83,928.40 76,737.38 75,970.08 69,548.22 50,186.41 43,424.00 40,845.15 33,650.32 850,045.21
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 177,704.16 152,636.55 150,040.72 128,178.81 129,918.38 122,465.86 119,987.59 103,868.92 89,088.09 91,444.39 87,264.44 85,913.99 1,438,511.90
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 1,271.93 1,151.75 1,278.13 1,239.95 1,284.87 1,247.14 1,292.13 1,295.92 1,257.87 1,303.31 1,264.69 1,310.50 15,198.19
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 129,864.95 27,580.09 17,770.24 16,797.95 31,338.74 47,480.22 68,010.74 76,830.40 89,456.61 99,332.14 105,845.55 120,675.20 830,982.83
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 105,429.42 94,493.27 94,341.68 71,571.47 71,357.00 65,365.48 58,679.36 54,245.70 38,729.00 30,869.40 31,601.85 30,307.44 746,991.07
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 56,995.73 50,325.68 57,280.03 58,794.86 63,581.89 64,517.91 73,577.13 79,352.16 78,569.17 68,600.45 68,696.17 65,361.11 785,652.29
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 3,012.12 2,730.46 3,032.47 2,943.09 2,755.08 - - - 6,420.77 - -6,420.77 - 14,473.22
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 1,185.54 957.85 1,116.66 1,621.03 1,636.13 1,941.67 1,848.92 3,107.36 2,199.95 2,252.47 3,693.34 2,896.14 24,457.06
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 12,810.84 12,190.89 14,145.53 14,590.09 16,256.83 14,781.43 16,691.34 16,578.54 13,173.50 13,628.37 13,288.65 13,285.07 171,421.08
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 4,164.53 3,769.88 5,251.71 4,912.02 6,028.98 6,010.75 6,560.95 6,251.26 6,364.05 6,574.74 6,205.22 6,773.78 68,867.87
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES - - - - - - - - - 13,394.22 16,254.39 15,973.60 45,622.21
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES - - - - - - - - - 29,061.05 33,748.29 29,061.05 91,870.39
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES - - - - - - - - - 10,087.84 10,135.57 10,474.07 30,697.48
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES - - - - - - - - - - 4,882.22 5,890.60 10,772.82
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES - - - - - - - - - - 5,794.69 13,970.47 19,765.16
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES - - - - - - - - - - - 2,685.71 2,685.71
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 49,315.78 47,707.66 57,963.18 60,412.35 67,264.99 65,806.75 66,890.41 62,273.45 54,381.78 54,270.21 53,313.72 54,506.60 694,106.88
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 45,871.43 45,890.19 57,541.89 57,402.40 63,437.81 65,691.57 69,291.39 72,424.53 69,456.21 67,340.54 67,807.64 68,619.90 750,775.50
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 7,719.25 6,800.02 6,720.64 6,752.24 6,998.85 6,487.90 6,104.76 5,499.68 4,595.69 4,926.23 4,618.77 4,419.22 71,643.25
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 11,837.74 13,296.03 19,288.58 23,086.13 28,491.82 26,770.76 26,946.72 31,825.70 34,225.96 35,791.71 36,872.01 35,834.28 324,267.44
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 31,848.77 31,781.48 36,735.67 39,136.18 42,809.12 41,275.21 43,150.76 46,244.76 42,637.94 45,732.03 45,455.40 44,622.85 491,430.17
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 5,303.61 4,768.56 5,415.78 5,956.46 7,732.11 8,669.43 8,631.77 8,064.36 5,361.58 5,585.76 5,108.38 4,187.27 74,785.07
VENTAS INGRESOS POR COMISIONES 12,586.97 12,843.54 16,367.44 19,495.32 28,754.13 37,566.11 39,757.40 43,277.46 39,971.14 42,714.04 41,693.30 41,533.42 376,560.27
TOTAL 758,743.68 599,654.63 638,840.03 601,544.28 653,575.13 652,815.57 683,391.45 680,688.42 626,075.72 666,332.90 677,968.67 691,952.59 7,931,583.07
ANÁLISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Activos
Activos Corrientes

Efectivo y Equivalentes de Efectivo

Inversiones Financieras

Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados

Activos Financieros Disponibles para la venta
Activos Financieros Mantenidos hasta el Vencimiento
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Cuentas por Cobrar a los Fondos Administrados
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Gastos Pagados por Anticipado y otros menores

Otros Activos Financieros

Total Activos Corrientes

Activos No Corrientes
Inversiones Financieras
Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados
Activos Financieros Mantenidos hasta el Vencimiento
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Inversiones al Método de Participación
Otras Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias
Inversiones Inmobiliarias
y deterioro acumulado)
Activos Intangibles (neto de amortización y deterioro acumulado)
Activo Impuesto a la Renta Diferido
Activos Biológicos
Pago a cuenta del Impuesto a a Renta
Total Activos no Corrientes

TOTAL ACTIVO

ANÁLISIS VERTICAL AL ESTADO DE RESULTADOS

 Empresa MULTIFONDOS SAF SAC
Estado de Resultados
Al 31 de diciembre del año 2016
(en miles de nuevos soles)

Ingresos Operacionales
Ventas Netas (Ingresos Operacionales)
Otros ingresos operacionales
Total de Ingresos Brutos
Costo de ventas (Operacionales)
Total Costos Operacionales
Utilidad Bruta
Gastos de Ventas
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) por Ventas de Activos
Otros ingresos operacionales
Otros Gastos
Utilidad Operativa
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el
Método de Participación
Ganancia (Pérdida) por Reclacificación de Activos Financieros
a Valor Razonable con cambios en Resultados
Resultado antes de Participaciones
Participación de los trabajadores en la utilidad
Resultado antes de Impuesto a la Renta
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Continuas
Ingreso (Gastos) Neto de Operaciones Discontinuas
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio
 3,919,500.00
3919.5
Empresa MULTIFONDOS SAF SAC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del año 2016
(en miles de nuevos soles)

2016 2015 VARIACIÓN

Importes %

2,401,000.00 1,130,000.00 1,271,000.00 112.48%

0.00 0.00 0.00 0.00%

7,453,500.00 3,534,000.00 3,919,500.00 110.91%

0.00 0.00 0.00 0.00%
0.00 0.00 0.00 0.00%
0.00 0.00 0.00 0.00%
1,035,000.00 854,000.00 181,000.00 21.19%
0.00 0.00 0.00 0.00%
746,000.00 3,885,000.00 -3,139,000.00 -80.80%
0.00 0.00 0.00 0.00%
0.00 0.00 0.00 0.00%
34,000.00 98,000.00 -64,000.00 -65.31%

0.00 0.00 0.00 0.00%

11,669,500.00 9,501,000.00 2,168,500.00 22.82%

0.00 0.00 0.00 0.00%

5,480,500.00 0.00 5,480,500.00 0.00%
0.00 0.00 0.00%
0.00 0.00 0.00%
0.00 0.00 0.00%
0.00 0.00 0.00%
0.00 0.00 0.00 0.00%
0.00 0.00 0.00 0.00%
0.00 0.00 0.00 0.00%
0.00 0.00 0.00 0.00%
0.00 0.00 0.00 0.00%
231,000.00 886,000.00 -655,000.00 -73.93%
743,000.00 529,000.00 214,000.00 40.45%
0.00 435,000.00 -435,000.00 -100.00%
0.00 0.00 0.00 0.00%
723,000.00 709,000.00 14,000.00 1.97%
7,177,500.00 2,559,000.00 4,618,500.00 180.48%
0.00 0.00%
18,847,000.00 12,060,000.00 6,787,000.00 56.28%
OS SAF SAC
tados
el año 2016
os soles)
2016 2015 VARIACIÓN
Importes %
8,266,000.00 7,932,000.00 334,000.00 4.21%
0.00 0.00 0.00 0.00%
8,266,000.00 7,932,000.00 334,000.00 4.21%
-4,430,000.00 -4,425,200.00 -4,800.00 0.00%
-4,430,000.00 -4,425,200.00 -4,800.00 0.00
3,836,000.00 3,506,800.00 329,200.00 9.39%
-5,526,000.00 -3,979,900.00 -1,546,100.00 38.85%
-7,688,000.00 -6,938,900.00 -749,100.00 10.80%
0.00 0.00 0.00 0.00%
46,000.00 143,000.00 -97,000.00 -67.83%
-496,000.00 0.00 -496,000.00 0.00%
-9,828,000.00 -7,269,000.00 -2,559,000.00 35.20%
295,000.00 221,000.00 74,000.00 33.48%
-31,000.00 -93,000.00 62,000.00 -66.67%

0.00 0.00 0.00 0.00%

-108,000.00 124,000.00 -232,000.00 -187.10%

-9,672,000.00 -7,017,000.00 -2,655,000.00 37.84%
0.00 0.00 0.00 0.00%
-9,672,000.00 -7,017,000.00 -2,655,000.00 37.84%
0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
-9,672,000.00 -7,017,000.00 -2,655,000.00 37.84%
0.00 0.00 0.00 0.00%
-9,672,000.00 -7,017,000.00 -2,655,000.00 37.84%
Pasivo y Patrimonio 2016 2015
Pasivos Corrientes

Sobregiros Bancarios 0.00 0.00

Tributos y Remuneraciones por pagar 3,306,000.00 5,576,000.00

Cuentas por pagar Comerciales 961,000.00 629,000.00

Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 5,250,500.00 150,000.00
Otras Cuentas por Pagar y provisiones 0.00 0.00
Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo 0.00 0.00
Total Pasivos Corrientes 9,517,500.00 6,355,000.00
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo 0.00 0.00
Cuentas por pagar Comerciales 0.00 0.00
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 4,817,500.00 0.00
Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido Neto 79,000.00 0.00

Otras Cuentas por Pagar 0.00 0.00

Provisiones 0.00 0.00

Ingresos Diferidos (netos) 0.00 0.00
Total Pasivo No Corriente 4,896,500.00 0.00
Total Pasivo 14,414,000.00 6,355,000.00
Patrimonio Neto
Capital 13,711,000.00 26,555,000.00
Acciones de Inversión 0.00 0.00
Capital Adicional 0.00 0.00
Resultados no Realizados 0.00 0.00
Excedente de Revaluación 0.00 0.00
Reservas Legales 394,000.00 394,000.00
Otras Reservas 0.00 0.00
Resultados Acumulados -9,672,000.00 -21,244,000.00
Total Patrimonio Neto 4,433,000.00 5,705,000.00

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 18,847,000.00 12,060,000.00

0.00 0.00
APRECIACIONES AL ESTADO DE RESULTADO

Las cuentas en las que se cuentra una variacion

significativa es gastos administracion, ventas,
gastos financieros y gastos ventas

No se justifica la variacion gastos adm, ventas y

gastos financiamiento

Si, debido a que el incremento la perdida

referente al año anterior debido a que nuestros
gastos administracion, ventas y gastos financieros
se incrementaron sin contar que nuestros ventas
disminuyen en 9.57%
 VARIACIÓN APRECIACIONES AL ACTIVO
Importes %
Encontramos que mayor variacion del activo
0.00 0.00% esta en otras cuentas x cobrar
-2,270,000.00 -40.71% Si se justifica
No econtramos incrementos en operaciones
332,000.00 52.78% no ligadas a la actividad
5,100,500.00 3400.33% No no es justificable
0.00 0.00%
0.00 0.00%
3,162,500.00 49.76%

0.00 0.00%
0.00 0.00%
4,817,500.00 0.00%
79,000.00 0.00% APRECIACIONES AL PASIVO
Tenemos un incremento ctas x pagar a
0.00 0.00% partes relacionadas
Es justificado debido a un prestamos
0.00 0.00% 140,000
0.00 0.00%
4,896,500.00 0.00
8,059,000.00 126.81%

-12,844,000.00 -48.37%
0.00 0.00%
0.00 0.00% APRECIACIONES AL PATRIMONIO
0.00 0.00% Incremento
No podemosdel capital
utilizar las utilidades debido a
0.00 0.00% que nuestros ingresos no compensan
0.00 0.00% nuestros gastos y tampoco nos sirve para
0.00 0.00% poder cumplir obligaciones con nuestras
11,572,000.00 -54.47% empresas relacionadas.
-1,272,000.00 -22.30%

6,787,000.00 56.28%
ANÁLISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados
Cuentas por Cobrar a los Fondos Administrados
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Gastos Pagados por Anticipado y otros menores
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados
y deterioro acumulado)
Activos Intangibles (neto de amortización y deterioro acumulado)
Activo Impuesto a la Renta Diferido
Pago a cuenta del Impuesto a a Renta
Total Activos no Corrientes

TOTAL ACTIVO

Pasivo y Patrimonio
Pasivos Corrientes

Sobregiros Bancarios
Tributos y Remuneraciones por pagar

Cuentas por pagar Comerciales

Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Total Pasivos Corrientes
Pasivo No Corriente
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido Neto
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Capital
Reservas Legales
Resultados Acumulados
Total Patrimonio Neto

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

ANÁLISIS VERTICAL AL ESTADO DE RESULTADOS

Empresa MULTIFONDOS SAF SAC

Estado de Resultados
Al 31 de diciembre del año 2016
(en miles de nuevos soles)

Ingresos Operacionales
Ventas Netas (Ingresos Operacionales)
Otros ingresos operacionales
Total de Ingresos Brutos
Costo de ventas (Operacionales)
Total Costos Operacionales
Utilidad Bruta
Gastos de Ventas
Gastos de Administración
Otros ingresos operacionales
Otros Gastos
Utilidad Operativa
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Ganancia (Pérdida) por Reclacificación de Activos Financieros
a Valor Razonable con cambios en Resultados
Resultado antes de Participaciones
Participación de los trabajadores en la utilidad
Resultado antes de Impuesto a la Renta
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Continuas
Ingreso (Gastos) Neto de Operaciones Discontinuas
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio
 3,919,500.00
3919.5
Empresa MULTIFONDOS SAF SAC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del año 2016
(en miles de nuevos soles)

2016 2015 VARIACIÓN

Importes %
2,401,000.00 1,130,000.00 1,271,000.00 112.48%
7,453,500.00 3,534,000.00 3,919,500.00 110.91%
1,035,000.00 854,000.00 181,000.00 21.19%
746,000.00 3,885,000.00 -3,139,000.00 -80.80%
34,000.00 98,000.00 -64,000.00 -65.31%
11,669,500.00 9,501,000.00 2,168,500.00 22.82%

5,480,500.00 0.00 5,480,500.00 0.00%

231,000.00 886,000.00 -655,000.00 -73.93%
743,000.00 529,000.00 214,000.00 40.45%
0.00 435,000.00 -435,000.00 -100.00%
723,000.00 709,000.00 14,000.00 1.97%
7,177,500.00 2,559,000.00 4,618,500.00 180.48%
0.00 0.00%
18,847,000.00 12,060,000.00 6,787,000.00 56.28%

2016 2015 VARIACIÓN

Importes %

0.00 0.00 0.00 0.00%

3,306,000.00 5,576,000.00 -2,270,000.00 -40.71%

961,000.00 629,000.00 332,000.00 52.78%

5,250,500.00 150,000.00 5,100,500.00 3400.33%
9,517,500.00 6,355,000.00 3,162,500.00 49.76%

4,817,500.00 0.00 4,817,500.00 0.00%

79,000.00 0.00 79,000.00 0.00%
4,896,500.00 0.00 4,896,500.00 0.00
14,414,000.00 6,355,000.00 8,059,000.00 126.81%

13,711,000.00 26,555,000.00 -12,844,000.00 -48.37%

394,000.00 394,000.00 0.00 0.00%
-9,672,000.00 -21,244,000.00 11,572,000.00 -54.47%
4,433,000.00 5,705,000.00 -1,272,000.00 -22.30%

18,847,000.00 12,060,000.00 6,787,000.00 56.28%

OS SAF SAC
tados
el año 2016
os soles)
2016 2015 VARIACIÓN
Importes %
8,266,000.00 7,932,000.00 334,000.00 4.21%
0.00 0.00 0.00 0.00%
8,266,000.00 7,932,000.00 334,000.00 4.21%
-4,430,000.00 -4,425,200.00 -4,800.00 0.00%
-4,430,000.00 -4,425,200.00 -4,800.00 0.00%
3,836,000.00 3,506,800.00 329,200.00 9.39%
-5,526,000.00 -3,979,900.00 -1,546,100.00 38.85%
-7,688,000.00 -6,938,900.00 -749,100.00 10.80%
46,000.00 143,000.00 -97,000.00 -67.83%
-496,000.00 0.00 -496,000.00 0.00%
-9,828,000.00 -7,269,000.00 -2,559,000.00 35.20%
295,000.00 221,000.00 74,000.00 33.48%
-31,000.00 -93,000.00 62,000.00 -66.67%

-108,000.00 124,000.00 -232,000.00 -187.10%

-9,672,000.00 -7,017,000.00 -2,655,000.00 37.84%
0.00 0.00 0.00 0.00%
-9,672,000.00 -7,017,000.00 -2,655,000.00 37.84%
0.00 0.00 0.00 0.00%
-9,672,000.00 -7,017,000.00 -2,655,000.00 37.84%
0.00 0.00 0.00 0.00%
-9,672,000.00 -7,017,000.00 -2,655,000.00 37.84%
 0.00 0.00

APRECIACIONES AL ACTIVO

Encontramos que mayor variacion del activo esta

en otras cuentas x cobrar
Si se justifica
No econtramos incrementos en operaciones no
ligadas a la actividad
No no es justificable

APRECIACIONES AL PASIVO
APRECIACIONES AL ESTADO DE RESULTADO

Las cuentas en las que se cuentra una variacion

significativa es gastos administracion, ventas,
gastos financieros y gastos ventas

No se justifica la variacion gastos adm, ventas y

gastos financiamiento

Si, debido a que el incremento la perdida

referente al año anterior debido a que nuestros
gastos administracion, ventas y gastos financieros
se incrementaron sin contar que nuestros ventas
disminuyen en 9.57%
 2016 ENERO FEBRERO MARZO
INGRESOS
70 INGRESOS POR COMISIONES 710,309.37 605,543.83 612,635.63
75 OTROS INGRESOS DE GESTIÓN 55,494.98 41,538.43 44,542.12
75 OTROS INGRESOS OPERATIVOS (NETO) 0.00 0.00 0.00
77 INGRESOS FINANCIEROS 62,078.67 70,990.92 159,418.68
77 - Inversiones Propias 1,274.11 6,488.94 3,587.19
77 - Diferencia en Cambio 60,804.56 64,501.98 155,831.49
TOTAL INGRESOS 827,883.02 718,073.18 816,596.43

688,827.00 -109,809.84 98,523.25

1,371,289.70
1371.289697
2015 ENERO FEBRERO MARZO
COMISIONES PERCIBIDAS MN RENTA SOLES 101,820.91 90,730.73 94,549.68
COMISIONES PERCIBIDAS MN RENTA ACCIONES 177,704.16 152,636.55 150,040.72
COMISIONES PERCIBIDAS RENTA CASH 1,271.93 1,151.75 1,278.13
COMISIONES ING ESTRATEGIAS CP 1 129,864.95 27,580.09 17,770.24
COMISIONES PERCIBIDAS SURA CORTO PLAZO 105,429.42 94,493.27 94,341.68
COMISIONES PERCIBIDAS SURA ULTRA CASH S 56,995.73 50,325.68 57,280.03
COMISIONES PERCIBIDAS SURA FOVIMAR 3,012.12 2,730.46 3,032.47
COMISIONES PERCIBIDAS SURA CAPESTRA I 1,185.54 957.85 1,116.66
COMISIONES PERCIBIDAS SURA CAPESTRA II 12,810.84 12,190.89 14,145.53
COMISIONES PERCIBIDAS SURA CAPESTRA III 4,164.53 3,769.88 5,251.71
COMISIONES PERCIBIDAS FONDO INV PRIV SUR 0.00 0.00 0.00
COMISONES PERCIBIDAS FONDO INV PRIV SURA 0.00 0.00 0.00
COMISIONES PERCIBIDAS FONDO ESTRUCTURA 0.00 0.00 0.00
COMISONES PERCIBIDAS FNDO INV PRIV SURA M 0.00 0.00 0.00
COMISONES PERCIBIDAS FONDO INV PRIV SUR 0.00 0.00 0.00
COM PERCBI SURA CAPITAL ESTRUCTURADO II 0.00 0.00 0.00
COMISIONES PERCIBIDAS ME RENTA DOLARES 49,315.78 47,707.66 57,963.18
COMISIONES PERCIBIDAS SURA CORTO PLAZO 45,871.43 45,890.19 57,541.89
COMISIONES PERCIBIDAS SURA MERCADOS I 7,719.25 6,800.02 6,720.64
COMISIONES PERCIBIDAS SURA ULTRA CASH D 11,837.74 13,296.03 19,288.58
COMISIONES PERCIBIDAS SURA ACCUSA 31,848.77 31,781.48 36,735.67
COMISIONES PERCIBIDAS SURA MERCADOS E 5,303.61 4,768.56 5,415.78
COMISIONES PERCIBIDAS SURA ACCIONES EU 12,586.97 12,843.54 16,367.44
758,743.68 599,654.63 638,840.03

660,965.26

0.00 0.00 0.00

RECUPERACION CTAS DE VALUACION O ESTIM 15,939.82 9,454.10 7,362.49
GANANC. MEDICION DE ACT Y PAS A VALOR RA 0.00 0.00 12.91
GANANC. MEDICION DE ACT Y PAS A VALOR RA 2,826.72 3,052.99 2,826.72
OTROS INGRESOS DE GESTION DIVERSOS M.N 0.00 0.00 0.00
OTROS INGRESOS DE GESTION DIVERSOS M.E 150.85 43,334.20 579.61
RECUPERACION DE GASTOS DE PERSONAL 1,206.68 3,756.89 2,695.15
DEPOSITOS EN INSTITUCIONES FINANCIERAS M 11,775.26 5,776.42 12,899.43
GANANCIAS POR DIFERENCIA DE CAMBIO 790,643.01 665,029.23 665,216.34

712,469.22
ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBREOCTUBRE

592,596.92 622,291.39 614,674.50 679,891.08 711,076.71 741,594.77 792,337.80

40,551.71 33,576.75 43,333.30 30,669.53 25,924.65 25,858.72 4,896.65
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
51,529.12 150,102.94 89,226.97 112,704.97 68,786.27 57,175.25 1,293,203.24
2,243.25 820.68 581.81 1,033.21 1,262.86 2,888.79 1,196,986.32
49,285.87 149,282.26 88,645.16 111,671.76 67,523.41 54,286.46 96,216.92
684,677.75 805,971.08 747,234.77 823,265.58 805,787.63 824,628.74 2,090,437.69

-131,918.68 121,293.33 -58,736.31 76,030.81 -17,477.95 18,841.11 1,265,808.95

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBREOCTUBRE

88,653.93 83,928.40 76,737.38 75,970.08 69,548.22 50,186.41 43,424.00
128,178.81 129,918.38 122,465.86 119,987.59 103,868.92 89,088.09 91,444.39
1,239.95 1,284.87 1,247.14 1,292.13 1,295.92 1,257.87 1,303.31
16,797.95 31,338.74 47,480.22 68,010.74 76,830.40 89,456.61 99,332.14
71,571.47 71,357.00 65,365.48 58,679.36 54,245.70 38,729.00 30,869.40
58,794.86 63,581.89 64,517.91 73,577.13 79,352.16 78,569.17 68,600.45
2,943.09 2,755.08 0.00 0.00 0.00 6,420.77 0.00
1,621.03 1,636.13 1,941.67 1,848.92 3,107.36 2,199.95 2,252.47
14,590.09 16,256.83 14,781.43 16,691.34 16,578.54 13,173.50 13,628.37
4,912.02 6,028.98 6,010.75 6,560.95 6,251.26 6,364.05 6,574.74
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 13,394.22
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 29,061.05
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10,087.84
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
60,412.35 67,264.99 65,806.75 66,890.41 62,273.45 54,381.78 54,270.21
57,402.40 63,437.81 65,691.57 69,291.39 72,424.53 69,456.21 67,340.54
6,752.24 6,998.85 6,487.90 6,104.76 5,499.68 4,595.69 4,926.23
23,086.13 28,491.82 26,770.76 26,946.72 31,825.70 34,225.96 35,791.71
39,136.18 42,809.12 41,275.21 43,150.76 46,244.76 42,637.94 45,732.03
5,956.46 7,732.11 8,669.43 8,631.77 8,064.36 5,361.58 5,585.76
19,495.32 28,754.13 37,566.11 39,757.40 43,277.46 39,971.14 42,714.04
601,544.28 653,575.13 652,815.57 683,391.45 680,688.42 626,075.72 666,332.90

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

26,705.81 21,041.90 19,780.22 17,771.44 5,769.77 20,390.93 26,418.58
14.11 16.58 90.02 112.07 113.79 198.32 307.37
2,840.28 3,048.12 3,940.25 3,024.64 2,811.40 2,880.08 2,719.18
0.00 4,283.63 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2,248.78 233.90 257.63 254.24 116.95 116.95 101.70
1,026.57 1,079.20 839.73 1,827.25 1,091.53 3,059.51 2,167.80
 8,154.34 8,548.88 6,614.56 8,203.59 21,020.08 4,848.83 47,446.28
642,534.17 691,827.34 684,337.98 714,584.68 711,611.94 657,570.34 745,493.81
NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

788,346.86 794,625.15 8,265,924.01 688827

12,780.80 20,888.01 380,055.65
1,194,077.21 14,374,642.17 15,568,719.38
-948,137.22 721,914.36 292,488.27
-1,192,553.28 2,072.78 11,350.24
244,416.06 719,841.58 281,138.03
1,047,067.65 15,912,069.69 26,103,693.21

-1,043,370.04 14,865,002.04

NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

40,845.15 33,650.32 850,045.21
87,264.44 85,913.99 1,438,511.90
1,264.69 1,310.50 15,198.19
105,845.55 120,675.20 830,982.83
31,601.85 30,307.44 746,991.07
68,696.17 65,361.11 785,652.29
-6,420.77 0.00 14,473.22
3,693.34 2,896.14 24,457.06
13,288.65 13,285.07 171,421.08
6,205.22 6,773.78 68,867.87
16,254.39 15,973.60 45,622.21
33,748.29 29,061.05 91,870.39
10,135.57 10,474.07 30,697.48
4,882.22 5,890.60 10,772.82
5,794.69 13,970.47 19,765.16
0.00 2,685.71 2,685.71
53,313.72 54,506.60 694,106.88
67,807.64 68,619.90 750,775.50
4,618.77 4,419.22 71,643.25
36,872.01 35,834.28 324,267.44
45,455.40 44,622.85 491,430.17
5,108.38 4,187.27 74,785.07
41,693.30 41,533.42 376,560.27
677,968.67 691,952.59 7,931,583.07

0.00 52,057.00 52,057.00

18,341.89 10,354.10 199,331.05
247.49 319.32 1,431.98
2,677.57 5,597.48 38,245.43
0.00 578.47 4,862.10
96.61 86.44 47,577.86
1,185.41 850.69 20,786.41
 82,466.87 36,001.21 253,755.75
782,984.51 797,797.30 8,549,630.65