I CASUÍSTICA

Los Precios de Transferencia en el Perú

C
CPC Mario Apaza Meza / Miembro del Staff Interno de la Revista Actualidad Empresarial
A
S 1. ¿QUÉ SON LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA? puestos (como las Islas Caimán). El efecto es que las Compañías
Multinacionales (CMN) pueden utilizar los precios de transfe-
U Desde la perspectiva empresarial: Son los precios pactados entre
rencia para trasladar sus costos a países de altos impuestos y
empresas de un mismo grupo empresarial a nivel local o mun-
Í dial con objetivos de optimización fiscal y económica (penetra- trasladar sus ingresos a países de bajos impuestos.
S ción de mercados, aprovechamiento de subsidios locales, ob- Serán considerados como fuentes de interpretación las guias
tención de ventajas competitivas, etc). sobre precios de Transferencia para empresas Multinacionales y
T Administraciones Fiscales aprobadas por el Consejo de la Orga-
Desde la perspectiva de las jurisdicciones fiscales: Lineamientos in-
I ternacionales aplicados por los países para proteger la base
nización para la Cooperación y el Desarrollo-OCAE en tanto las
C mismas no se pongan a las disposiciones aprobadas por la LIR.
gravable de las operaciones efectuadas entre empresas multi-
A nacionales. 4. ILUSTRACIÓN PRÁCTICA DE PRECIOS DE TRANSFE-
RENCIA
• Evitar estrategias tendientes a dirigir las utilidades o La empresa «Aries S.A.» domiciliada en el Perú se dedica a la
pérdidas generadas en un país, hacia otro con mayor exportación de espárragos y tiene una sucursal en Chile, a la
libertad en el manejo de cifras. cual le ha efectuado ventas durante el ejercicio 2004, según el
• Evitar el traslado de utilidades o pérdidas por medio detalle que se muestra en el cuadro Nº 1; la empresa peruana
de operaciones artificiales tales como intereses, divi-
dendos, o en su caso, simplemente a través de los
paga el Impuesto a la Renta con la tasa del 30% y la sucursal
costos de oportunidad. chilena con la tasa del 15%.
OBJETIVOS • Cerrar brechas que permitan la manipulación de ope- Cuadro No. 1
raciones, a fin de cambiar la concepción tributaria de
la operación realizada. Precios a valores de mercado Perú Chile I. R. Total
• Crear elementos que permitan verificar que las opera- Tasa de Imp. a la Renta 30% 15%
ciones de los contribuyentes sean reales y se apeguen
Valor de Venta 150.00 200.00
a las circunstancias que en el momento influenciaron
a celebrar una operación por debajo de los estándares Costo de prod. o compra 100.00 150.00
normales. Utilidad 50.00 50.00
Impuesto a la Renta (1) 15.00 7.50 22.50

2. OBLIGACIÓN
Supongamos que la empresa peruana reduce el precio de venta
Las normas de precios de transferencia serán de aplicación a a S/. 110.00, es decir reduce su margen de utilidad y por ende
partir del ejercicio 2004 cuando la valoración convenida hubie- pagará un menor Impuesto a la Renta. Las mayores utilidades
ra determinado un pago del Impuesto a la Renta, en el país, serán trasladadas a su subsidiaria ubicada en Chile, donde pa-
inferior al que hubiere correspondido por aplicación del valor gará un mayor Impuesto a la Renta pero afecta con una menor
de mercado. tasa.
1) Cuando se trate de operaciones internaciona- Cuadro No. 2
les en donde concurran dos o más países o Precios a valores de mercado Perú Chile I. R. Total
jurisdicciones distintas.
2) Cuando se trate de operaciones nacionales en Tasa de Impuesto a la Renta 30% 15%  
las que, al menos, una de las partes sea un Valor de Venta 110.00 200.00  
sujeto inafecto, salvo el Sector Público Nacio-
Costo de producción o compra 100.00 110.00  
nal; goce de exoneraciones del Impuesto a la
Renta, pertenezca a regímenes diferenciales del Utilidad 10.00 90.00  
Impuesto ala Renta o tenga suscrito un conve- Impuesto a la Renta (2) 3.00 13.50 16.50
nio que garantiza la estabilidad tributaria. Diferencia en el pago del IR (1-2)   6.00
3) Cuando se trate de operaciones nacionales en
las que, al menos, una de las partes haya
Supuestos para obtenido pérdidas en los últimos 6 ejercicios
Como se puede observar en el cuadro No. 1 la empresa «Aries
preparar el gravables. S.A.» conjuntamente con su subsidiaria pagarían un Impuesto
Estudio de los Las transacciones que se realicen desde, hacia o a la Renta ascendente a S/. 22.50, pero con la manipulación de
PT en el Perú a través de países o territorios de baja o nula precios tal como se puede ver en el cuadro Nº 2 sólo llegarían a
imposición, los precios y monto de las pagar un importe de S/. 16.50, existiendo una diferencia de S/.
contraprestaciones que hubieran sido acordados
con o entre partes independientes en transaccio-
6.00 y es justamente con las reglas sobre los precios de transfe-
nes comparables, en condiciones iguales o simila- rencia se pretende evitar que se manipulen las utilidades y los
res, tal como lo establece el numeral 4 del Art. 32 impuestos en las distintas jurisdicciones fiscales.
de la LIR aprobado por el D.S. Nº 179-2004-EF.
Las normas de precios de transferencia también 5. PARTES RELACIONADAS
PRIMERA QUINCENA - ENERO 2005

serán de aplicación para el Impuesto General a las
Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, salvo
para la determinación del saldo a favor materia de
devolución o compensación. No son de aplica-
ción para efectos de la valoración aduanera.
3. EL IMPUESTO A LA RENTA Y LOS PRECIOS DE TRANS-
FERENCIA
Si todos los países tuvieran la misma estructura fiscal, entonces,
los precios de transferencia se podrían fijar independientemen-
te de los impuestos. Sin embargo, hay países que tienen altos
impuestos (como Estados Unidos) y otros que tienen bajos im-
La LIR considera que dos o más personas, empresas o entidades
son partes vinculadas cuando una de ellas participa de manera
directa o indirecta en la administración, control o capital de la
otra; o cuando la misma persona o grupo de personas partici-
pan directa o indirectamente en la dirección, control o capital de
varias personas, empresas o entidades.
También operará la vinculación cuando la transacción sea reali-
zada utilizando personas interpuestas cuyo propósito sea encu-
brir una transacción entre partes vinculadas.
El reglamento señalará los supuestos en que se configura la
vinculación.

1-14 INSTITUTO DE INVESTIGACIÓN EL PACÍFICO

 AREA TRIBUTARIA I
• Otras empresas que tengan 7. MÉTODOS DE PRECIOS DE
CONTROL DIRECTO S1 CONTROL INDIRECTO S2
directa o indirectamente in- TRANSFERENCIA
CONTROLADORA CONTROLADORA fluencia significativa que les Los métodos de precios de transferencias
permite influir en el proce- son regulados por el Art. 32º-A de la LIR,
Posee el 90% acc. Posee el 80% acc. so de decisiones. y para efecto deberá considerarse el que
• Directores, ejecutivos de alto resulte más apropiado para reflejar la rea-
SUBSIDIARIA SUBSIDIARIA nivel y las empresas en las lidad económica de la operación.
que ellos tengan poder de A su vez, los métodos autorizados por la
Posee el 75% acc. decisión o influencia en las LIR son los que ha emitido la OCDE en los
(S1 se convierte en C1 de S2) decisiones operacionales y «Lineamientos de los precios de transfe-
financieras.
rencia para empresas multinacionales y
SUBSIDIARIA administraciones tributarias» quien ha
6. TRANSACCIONES CON
PARTES RELACIONADAS desarrollado diversos métodos tendien-
S1 = Subsidiaria 1 S2 Subsidiaria 2 C1 Controladora 1
Las transacciones con partes tes a determinar si las condiciones im-
relacionadas son las trans- puestas en las relaciones comerciales y fi-
Se define a las partes relacionadas de la ferencias de efectivo, derechos, bienes nancieras entre empresas asociadas son
empresa informante como aquellas en- o servicios y obligaciones entre las par- consistentes con el principio de arm’s
tidades o personas que individual o tes independientemente de que sean length (Valores de Mercado). El contribu-
conjuntamente, directa o indirectamen- gratuitas. Algunos ejemplos son: yente debe mantener y estar preparado
te: • Ventas o compras de activos para proporcionar la documentación de
a) Ejercen control o influencia sobre ella • Uso o explotación de activos. la que surja como se determinó los pre-
(subsidiaria o asociada). • Arrendamiento, licencia, regalías, cios de transferencia.
b) Están bajo su control o influencia sig- asistencia técnica 7.1 MÉTODO DE PRECIO COMPA-
nificativa (tenedora o controladora). • Prestación y recepción de servicios. RABLE NO CONTROLADO (CUP)
c) Están bajo el mismo control o influen- • Préstamos y su efecto financiero. A continuación pasemos a describir de
cia significativa que ella (afiliadas). • Avales y garantías manera genérica las diferentes metodo-
Son partes relacionadas: A continuación, se muestra una lista logías para calcular los precios de transfe-
de las Operaciones por las que se ten- rencia, según la legislación de la LIR y los
• Empresas controladoras, tenedoras,
dría que preparar un Estudio de Pre- lineamientos generales de la OCDE y la
subsidiaria, asociada y afiliada.
cios de Transferencia Anual:
ilustración de casos prácticos básicos:
Nº Descripción A. LEGISLACIÓN PERUANA
Consiste en determinar el valor de mer-
1 Importación de Bienes de Vinculadas y Paraisos Fiscales
cado de bienes y servicios entre partes
2 Exportación de Bienes a Vinculadas y Paraisos Fiscales
vinculadas considerando el precio o el
3 Transferencia de Tecnología - Asistencia Técnica – Cesionario y Cedente
monto de las contraprestaciones que
4 Transferencia de Tecnología-Servicios De Ingeniería o Consultoría-Cesionario y Cedente
se hubieran pactado con o entre par-
5 Transferencia de Tecnología-Marcas y Patentes-Cesionario y Cedente tes independientes en operaciones
6 Transferencia de Tecnología-Otras-Cesionario y Cedente comparables.
7 Prestamos-Tomador y Dador
B. SEGÚN LA OCDE
8 Propaganda y Publicidad-Sobre La Marca-Dador y Tomador
9 Propaganda y Publicidad-Sobre El Producto-Dador y Tomador
Un método de precios de transferen-
cia que compara el precio para los bie-
10 Transporte-Marítimo-Dador y Tomador
nes o servicios transferidos en una tran-
11 Transporte-Terrestre-Dador y Tomador
sacción controlada para el precio car-
12 Transporte-Aéreo-Dador y Tomador
gado para bienes o servicios transferi-
13 Transporte-Otros-Dador y Tomador
dos en una transacción no controlada
14 Servicios-Prestatario y prestador en circunstancias comparables (ver ilus-
15 Regalías - Franquicias tración debajo).
16 Otras Operaciones Pagadas o a Pagar Asuma: Precio comparable no contro-
17 Otras Operaciones Cobradas o a Cobrar lado = 120
18 Actividad Sujetos Ley 26702 – Ingresos Financieros- Prestamos
19 Actividad Sujetos Ley 26702-Ingresos Financieros- Títulos Valores Empresa
20 Actividad Sujetos Ley 26702-Egresos Financieros- Prestamos Matriz Independiente
21 Actividad Sujetos Ley 26702-Egresos Financieros- Títulos Valores
22 Actividad Sujetos Ley 26702-Ingresos por Servicios M CUP = 120 EI
23 Actividad Sujetos Ley 26702-Egresos por Servicios
24 Actividad Sujetos Ley 26702-Otros Ingresos
PRIMERA QUINCENA - ENERO 2005

25 Actividad Sujetos Ley 26702- Otros Egresos

M PT = CUP = 120 S
26 Seguros-Dador
27 Reaseguros Sobre Daños Patrimoniales-Aeronavegación Subsidiaria
28 Reaseguros Sobre Daños Patrimoniales-Incendio
29 Reaseguros Sobre Daños Patrimoniales-Responsablididad Civil
7.2 MÉTODO DE PRECIO DE REVENTA
30 Reaseguros Sobre Daños Patrimoniales-Transporte Mercaderías
31 Reaseguros Sobre Daños Patrimoniales-Riesgos del Trabajo A. LEGISLACIÓN PERUANA
32 Reaseguros Sobre Seguros de Personas- Vida Previsional Consiste en determinar el valor de mer-
33 Reaseguros Sobre Seguros de Personas- Vida Colectivo cado de adquisición de bienes y servi-
34 Reaseguros Sobre Seguros de Personas-Vida Individual cios en que incurre un comprador res-
35 Reaseguros-Otros pecto de su parte vinculada, los que
36 Retrocesiones
luego son objeto de reventa a una
parte independiente, multiplicando el

A C T U A L I D A D E M P R E S A R I A L | N° 78 1-15
 I CASUÍSTICA
precio de reventa establecido por el
comprador por el resultado que pro-
viene de disminuir, de la unidad, el
margen de utilidad bruta que habi-
tualmente obtiene el citado compra-
dor en transacciones comparables con
partes independientes o en el margen
que habitualmente se obtiene en tran-
sacciones comparables entre terceros
independientes. El margen de utilidad
bruta del comprador se calculará así:
Utilidad bruta
Margen de utilidad bruta = ——————————
Ventas netas
B. MÉTODO SEGÚN LA OCDE
Un método de precios de transferen-
cia basado en el precio en el cual un
producto que ha sido comprado de
una empresa asociada es revendido a
una empresa independiente. El precio
M Pt = Precio de reventa -20% = 150 - 30 = 120
Matriz
7.3 MÉTODO DEL COSTO
INCREMENTADO O ADICIONADO
A. LEGISLACIÓN PERUANA
Consiste en determinar el valor de mer-
cado de bienes y servicios que un pro-
veedor transfiere a su parte vinculada,
multiplicando el costo incurrido por
tal proveedor, por el resultado que
proviene de sumar a la unidad el mar-
gen de costo adicionado que habi-
tualmente obtiene ese proveedor en
transacciones comparables con partes
independientes o en el margen que
habitualmente se obtiene en transac-
ciones comparables entre terceros in-
dependientes. El margen de costo adi-
cionado se calculará así:
Utilidad bruta
Margen de utilidad bruta = ——————————
Costo de Ventas
B. MÉTODO SEGÚN LA OCDE
El Informe de la OCDE indica que el
método del costo más utilidad puede
exagerar costos históricos, ignorar la
demanda, no reflejar adecuadamente
las condiciones competitivas y dar por
PRIMERA QUINCENA - ENERO 2005
supuesto una utilidad, mientras que
en la vida real las utilidades no están
siempre están garantizados.
Asuma: Costo a la matriz = 100; Mar-
gen apropiado a la matriz = 20%
M PT = Costo + 20% = 100 + 20 = 120
Matriz
1-16 INSTITUTO DE INVESTIGACIÓN EL PACÍFICO
M PT = Costo +(150 - 80) x 50% = 80 + 35 = 115
Matriz
de reventa es disminuido por el mar-
gen de precio de reventa (un margen
bruto apropiado). Que es después de
sustraer el margen de precio de reventa
puede ser estimado, después del ajus-
te para otros costos asociados con la
compra del producto (por ejemplo los
derechos aduaneros), como el precio
determinado en el mercado de la trans-
ferencia original de propiedad entre
las empresas asociadas.
Asuma: Precio de reventa = 150; Mar-
gen de utilidad apropiada a revende-
dor (subsidiaria) = 20%=
S Precio de reventa = 150 EI
Subsidiaria Empresa Independiente
7.4 MÉTODO DE LA PARTICIÓN DE
UTILIDADES
A. LEGISLACIÓN PERUANA
Consiste en determinar el valor de mer-
cado de bienes y servicios a través de la
distribución de la utilidad global, que
proviene de la suma de utilidades par-
ciales obtenidas en cada una de las
transacciones entre partes vinculadas,
en la proporción que hubiera sido dis-
tribuida con o entre partes indepen-
dientes, teniendo en cuenta, entre
otros, las ventas, gastos, costos, ries-
gos asumidos, activos implicados y las
funciones desempeñadas por las par-
tes vinculadas
B. SEGÚN LA OCDE
La OCDE señala en su Informe que este
método de participación de utilidades
comienza con identificar la utilidad
combinada para ser dividida entre las
empresas relacionadas de una transac-
ción controlada. En general, la utili-
dad de operación combinada utiliza-
do (aunque la utilidad bruta puede
ser apropiado en algunas circunstan-
cias). Esa utilidad es entonces la parti-
cipación entre las partes basados en
una base económicamente válida que
aproxima el sector de utilidades que
habrían sido anticipadas y reflejada en
un acuerdo hecho en el valor de mer-
cado.
Asume: Costo a la Ma-
triz = 80; Precio de ven-
S ta a usuario final (EI) =
150;
Ratio de participación
Subsidiaria
de utilidades apropia-
das = 50; 50
S Precio de Reventa = 150 EI
Subsidiaria Empresa Independiente
7.5 MÉTODO RESIDUAL DE PARTI-
CIÓN DE UTILIDADES
A. LEGISLACIÓN PERUANA
Consiste en determinar el valor de mer-
cado de bienes y servicios pero distri-
buyendo la utilidad global de la si-
guiente forma:
• Se determinará la utilidad mínima
que corresponda a cada parte vin-
culada, mediante la aplicación de
cualquiera de los métodos aproba-
dos es decir el método del precio
comparable no controlado, méto-
do del precio de reventa, costo
incrementado, método de la parti-
ción de utilidades, método del mar-
gen neto transaccional, sin tomar
en cuenta la utilización de
intangibles significativos.
• Se determinará la utilidad residual
disminuyendo la utilidad mínima de
la utilidad global. La utilidad resi-
dual será distribuida entre las par-
tes vinculadas. Tomando en cuen-
ta, entre otros elementos, los
intangibles significativos utilizados
por cada uno de ellos, en la pro-
porción que hubiera sido distribui-
da con o entre partes independien-
tes.
B. SEGÚN LA OCDE
Éste método es muy similar al anterior,
con la diferencia de que éste método
es aplicable para aquellas empresas
que utilizan intangibles significativos
en la operación.
Al aplicar el presente método, en pri-
mer lugar debe determinarse la utili-
dad mínima a distribuirse entre las
empresas relacionadas, basado en las
funciones que cada una de las empre-
sas lleva a cabo, y tomando como refe-
rencia las utilidades que hubieran ob-
tenido empresas comparables, bajo
circunstancias similares, que estén
operando en condiciones de merca-
do. Posteriormente, la utilidad residual
debe distribuirse entre todas las par-
tes relacionadas involucradas en la
operación, tomando en cuenta los
intangibles significativos aportados
por cada una de ellas, de manera simi-
lar a como lo hubieran hecho empre-
sas independientes operando en con-
diciones de mercado.
7.6 MÉTODO DEL MARGEN NETO
TRANSACCIO-NAL
A. LEGISLACIÓN PERUANA
Consiste en determinar la utilidad que
hubieran obtenido partes indepen-
 AREA TRIBUTARIA I
dientes en operaciones comparables, teniendo en cuenta
factores de rentabilidad basados en variables, tales como Utilidad Bruta
Ratio de Berry = ————————————————————
activos, ventas, gastos, costos, flujos de efectivo, entre otros. Gastos operativos + Depreciación
B. MÉTODO SEGÚN LA OCDE
La OCDE define el método del margen neto como una com- 4. RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS (ROA)
binación de los métodos tradicionales del margen de reventa
y del costo incrementado. Asimismo, es considerado como Balance General Estado de Ganancias y Pérdidas
un método de contraste o complementario de los anteriores. Activos
Mediante la adecuada comparación de los márgenes netos Caja y Bancos Ventas
de otras empresas independientes que desarrollen similares Cuentas por cobrar comerciales - Costos de ventas
—————————————————
funciones, se trata de hallar ese margen en neto que debería Inventarios Utilidad bruta
obtener una empresa en sus operaciones con otras empre- Gastos pagados por adelantado - Gastos operativos + Depreciación
—————————————————
sas vinculadas. Activos corrientes totales Utilidad operativa
Por lo tanto, en este método, si la utilidad de operación
Inversión
global de una empresa está operada a valores de mercado,
Inmuebles, Maquinaria y equipo (IME)
es decir, si ésta se encuentra dentro de un rango de utilida- Intangibles
des de mercado, entonces se puede concluir, por inferencia, Cargas diferidas
que los precios y montos de contraprestaciones que dieron Otros activos
origen a dicho margen de operación, también se encuentra a ———————————————————
Total activos
precios de mercado.
Algunas de las ventajas de este método, es que exige
parámetros de comparabilidad menos exigentes que aque-
llos métodos que están basados en el análisis directo de los Utilidad operativa
ROA = ——————————————————————————————
precios de los productos. IME + Gastos pagados por adelantado + Activos corrientes +
Para saber además, si una empresa está operando a valores Otros activos + Cuentas por cobrar + Inventarios
de mercado, es necesario medirlo a través de algún indicador
de utilidad o de alguna razón financiera.
5. COSTO ADICIONAL
Los indicadores o razones financieras que más se utilizan
para llevar a cabo la comparación con las empresas indepen-
dientes, son las siguientes: Estado de Ganancias y Pérdidas
Ventas
1. MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACIONES - Costos de ventas
Utilidad bruta
Estado de Ganancias y Pérdidas - Gastos operativos + Depreciación
Ventas Utilidad operativa
- Costo de ventas
Utilidad Bruta
- Gastos Operativos
Utilidad operativa
- Depreciación y Amortization Costo Adicional = —————————————————————————
Utilidad operativa Costo de ventas + Gastos operativos + Depreciación

6. RETORNO SOBRE CAPITAL EMPLEADO (ROCE)

Utilidad Operativa
Margen de utilidad neta = ——————————————
Ventas Balance General Estado de Ganancias y Pérdidas
Activos
Caja y Bancos Ventas
2. MARGEN DE UTILIDAD BRUTA Cuentas por cobrar comerciales - Costos de ventas
—————————————————
Inventarios Utilidad bruta
Estado de Ganancias y Pérdidas
Gastos pagados por adelantado - Gastos operativos + Depreciac.
Ventas —————————————————
- Costo de ventas Total Activos corrientes Utilidad operativa
Utilidad Bruta
Inversión
- Gastos Operativos
Inmuebles, Maq. y equipo (IME)
- Depreciación y Amortización
Intangibles
Utilidad operativa
Cargas diferidas
Otros activos
—————————————————
Total activos
PRIMERA QUINCENA - ENERO 2005

Utilidad Bruta
Margen de utilidad neta = —————————————— Pasivos
Ventas
Tributos por pagar
Remunerac. y particip. por pagar
3. RATIO DE BERRY Proveedores
Cuentas por pagar diversas
Estado de Pérdidas y Ganancias Beneficios sociales por pagar
Ventas —————————————————
Total Pasivos corrientes
- Costo de ventas
Utilidad Bruta
- Gastos Operativos
- Depreciación y Amortización Utilidad operativa
Utilidad operativa ROCE = ——————————————————————————————
Activos corrientes + activos no corrientes – pasivos corrientes

A C T U A L I D A D E M P R E S A R I A L | N° 78 1-17
 I CASUÍSTICA

7. MARGEN DEL COSTO DE VENTAS CALCULO DEL RANGO INTERCUARTILICO DEL MARGEN
BRUTO
Estado de Ganancias y Pérdidas Se debe de determinar en base al rango intercuartilico de los
Ventas índices de los diferentes niveles de utilidad que presentan las
- Costos de ventas empresas comparables.
Utilidad bruta V. Mer- Repor- Dife-
- Gastos operativos + Depreciación Recálculo a valores de mercado Base
cado tada rencia
Utilidad operativa

1 . Margen de Utilidad Bruta 100.00 18.00 10.00 8.00

2 . Margen de Utilidad Operativa 100.00 6.00 2.00 4.00
Utilidad operativa
Margen Costo de Ventas = ————————————————————
Costo de ventas 3 . Margen del Costo Adicionado
(Costo Ventas + GAyV) 98.00 6.26 2.00 4.26
4 . ROA (Total Activo) 65.00 5.20 2.00 3.20
CUP PLIs (Profit Level Indicator) Indicador del Nivel de Utilidades
5 . Ratio Berry (Gastos de admi-
Cuentas Cia Analiz. Otras Cias Diferencias nistracion y ventas) 8.00 12.00 10.00 2.00
Total Activos 65 75 10 6 . ROIC (Capital empleado) 50.00 5.36 2.00 3.36
Capital empleado 50 56 6
Ventas 100 100 0 7 . Margen del Costo de Ventas
Costo de ventas 90 82 -8 (Costo de ventas 90.00 19.76 10.00 9.76
Utilidad bruta 10 18 8
Gastos operativos 8 12 4 Las empresa comparables, deben de ubicarse en la Bolsa de
Utilidad operativa 2 6 4 Valores de Lima de acuerdo al CIIU(1) de la actividad que desarro-
Indicadores lla la empresa analizada o en otras bolsas del exterior si no se
Margen Bruto 10.00% 18.00% 8.00%
cuenta en el país con dichas compañías comparables.
Margen operativo 2.00% 6.00% 4.00%
Margen del Costo adicionado 2.04% 6.38% 4.34%
7. LA REGLA DEL MEJOR METODO
ROA 3.08% 8.00% 5% El método más apropiado (mejor método en la terminología
Ratio Berry 1.25 1.50 0.25 internacional) será aquél que mejor refleje la realidad econó-
ROIC 4.00% 10.71% 6.71% mica de las transacciones.
Margen del Costo de Ventas 11.11% 21.95% 10.84%
(1) Clasificación Industrial Internacional Uniforme - Códigos desarrollados por la ONU.

Cuenta con la mejor calidad y cantidad de informa-

ción disponible para su adecuada justificación y apli-
cación.

Contemple el más adecuado grado de

Mejor compatibilidad con la estructura comparabilidad de las transacciones vin-
empresarial y comercial. MÉTODOS culadas y no vinculadas y las empresas
involucradas en dicha comparación

Requiere el menor nivel de ajustes a los efectos de

eliminar las diferencias existentes entre los hechos y
situaciones comparables.

8. SANCIONES A LOS CONTRIBUYENTES PERUANOS CONSTITUYEN INFRACCIONES RELACIONADAS CON Régimen

Teniendo en cuenta que las normas relativas a Precios de Trans- LA OBLIGACIÓN DE LLEVAR LIBROS Y/O REGISTROS Artículo General
ferencia se deben aplicar a partir del ejercicio gravable 2004, O CONTAR CON INFORMES U OTROS DOCUMENTOS 175 Tabla I
los contribuyentes del Impuesto a la Renta deberán presentar No contar con la documentación e información
a partir de dicho ejercicio gravable y anualmente, una declara- que respalde el cálculo de precios de transferencia, Numeral
traducida en idioma castellano, y que sea exigida 2 UIT
ción informativa de operaciones con vinculados económicos o 7
por las leyes, reglamentos o por Resolución de
partes relacionadas, a la cual le son aplicables las normas de Superintendencia de la SUNAT
procedimiento tributario establecidas en el Art. 32º-A de la
No contar con el Estudio Técnico de precios de
PRIMERA QUINCENA - ENERO 2005

LIR. Numeral 30 UIT

transferencia exigido por las leyes, reglamentos o
Los contribuyentes deberán preparar y conservar por un lapso por Resolución de Superintendencia de la SUNAT
8
de cinco años la documentación sobre precios de transferencia
No conservar la documentación e información que Numeral 30 UIT
respecto de cada tipo de operación celebrada con vinculados respalde el cálculo de precios de transferencia. 9
económicos o partes relacionadas, en ella se debe demostrar
que sus ingresos ordinarios y extraordinarios y sus costos y de- CONSTITUYEN INFRACCIONES RELACIONADAS
ducciones están acordes con los precios o márgenes de utilidad Régimen
CON LA OBLIGACIÓN DE PERMITIR EL CONTROL Artículo
General
que hubieran utilizado partes independientes en operaciones DE LA ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA, INFORMAR 177
Tabla I
comparables Y COMPARECER ANTE LA MISMA
Para ello, de acuerdo al código tributario sanciona a los contri- No presentar el estudio técnico de precios de trans- Numeral
15 UIT
buyentes con las siguientes sanciones: ferencia. 25

1-18 INSTITUTO DE INVESTIGACIÓN EL PACÍFICO


9. RÉGIMEN DE INCENTIVOS RELA-
CIONADO CON PRECIOS DE
TRANSFERENCIA
De acuerdo al Art. 179º-A del Código Tri-
butario vigente señala un régimen de in-
centivos relacionado con precios de trans-
ferencia de la sanción de multa aplicable
por la infracción establecida en el numeral
1 del artículo 178º, vinculada al Impuesto
a la Renta, determinada como consecuen-
cia de la aplicación de las normas de pre-
cios de transferencia, se sujetará al siguiente
régimen de incentivos, siempre que el con-
tribuyente cumpla con cancelar la misma
con la rebaja correspondiente:
a) Será rebajada en un 20% siempre que
el deudor tributario cumpla con de-
clarar la deuda tributaria omitida con
posterioridad al inicio de la fiscaliza-
ción pero antes de que surta efectos la
notificación de la Resolución de Deter-
minación o la Resolución de Multa,
cuando no se haya presentado la de-
claración jurada informativa de precios
de transferencia o no se cuente con la
documentación e información detalla-
da por transacción que respalde el cál-
culo de los precios de transferencia y/
o con el Estudio Técnico de precios de
transferencia.
b) Será rebajada en 30% siempre que el
deudor tributario hubiera presentado
la declaración jurada informativa de
precios de transferencia, cuando se
encontrara obligado a ello.
c) Será rebajada en 50% siempre que el
deudor tributario cuente con la docu-
mentación e información detallada
por transacción que respalde el cálcu-
lo de los precios de transferencia y/o
con el Estudio Técnico de precios de
transferencia, cuando se encontrara
obligado a ella.
El régimen de incentivos se perderá si el
deudor tributario, luego de acogerse a él,
interpone cualquier impugnación, salvo
que el medio impugnatorio esté referido
a la aplicación del régimen de incenti-
vos.»(2)
Identificación y
análisis de
transacciones
Análisis Funcional
Análisis Económico
(2) Artículo incorporado por el Artículo 90º del Decreto Legis-
lativo N° 953, publicada el 05.02.04.
AREA TRIBUTARIA I
10. DECLARACIÓN INFORMATIVA MODELO SIMPLE DE UN ESTUDIO
Los contribuyentes sujetos al ámbito de DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
aplicación del Art. 32º-A del LIR deberán A continuación se muestra el contenido
presentar anualmente una declaración básico que debe documentarse a un es-
jurada informativa de las transacciones tudio técnico de precios de transferencia.
que realicen con partes vinculadas o con
sujetos residentes en territorios o países ÍNDICE (3)
Alcance y empleo del informe
de baja o nula imposición, en la forma, Resumen ejecutivo
plazo y condiciones que establezca la Declaración de hechos
SUNAT. 1 . Introducción
La documentación e información detalla- 2 . Historia de operaciones con vinculadas
da por cada transacción, cuando corres- 3 . Estructura de organización - legal y funcional
4 . Descripción de entidades
ponda, que respalde el cálculo de los pre- 1 . Manufacturas peruanas
cios de transferencia, la metodología uti- 2 . Importadora y distribuidora vinculadas
lizada y los criterios considerados por los 5 . Descripción de producto
contribuyentes que demuestren que las Análisis de industria
rentas, gastos, costos o pérdidas se han 1 . Descripción general
2 . El mercado es para la mercadería X
obtenido en concordancia con los pre- 3 . Factores competitivos
cios o márgenes de utilidad que hubie- 4 . Clientes y canales de distribución
ran sido utilizados por partes indepen- 5 . Cadena de valor de la industria de los produc-
dientes en transacciones comparables, de- tos
berá ser conservada por los contribuyen- Análisis funcional
1 . Descripción de transacciones
tes, debidamente traducida al idioma cas- 1 . Flujos de producto
tellano, si fuera el caso, durante el plazo 2 . Flujos de documentación
de prescripción. Para tal efecto, los con- 3 . Flujos de Información
tribuyentes deberán contar con un Estu- 2 . Cálculo de precio de transferencia
dio Técnico que respalde el cálculo de los 3 . Descripción de funciones
1 . Fabricación
precios de transferencia. El reglamento 2 . Investigación y desarrollo
precisará la información mínima que de- 3 . Control de comercialización y ventas
berá contener el indicado Estudio. La 4 . Administración y otros servicios
SUNAT, a efecto de garantizar una mejor 4 . Descripción de riesgos
administración del impuesto, podrá ex- 1 . Riesgo de mercado
2 . Riesgo de investigación y desarrollo experi-
ceptuar de la obligación de presentar la mental
declaración jurada informativa, recabar la 3 . Riesgo de inventarios
documentación e información detallada 4 . Riesgo de crédito
por transacción y/o de contar con el Estu- 5 . Riesgo de divisas
6 . Riesgo de responsabilidad del fabricante
dio Técnico de precios de transferencia,
7 . Otros riesgos
excepto en los casos de transacciones que
5 . Activo empleado
se hayan realizado con residentes de paí- 1 . Activo corriente
ses o territorios de baja o nula imposición. 2 . Activo de capital
En estos casos, tratándose de enajena- 3 . Fabricación intangibles
4 . Control de comercialización intangibles
ción de bienes el valor de mercado no
Leyes de precios de Transferencia corriente y re-
podrá ser inferior al costo computable.
gulaciones
1 . Descripción
11. CONTENIDO DEL ESTUDIO DE 2 . Directrices de OCDE
PRECIOS DE TRANSFERENCIA 3 . Legislación PERUANA
El organigrama siguiente muestra un mé- Análisis económico
todo posible a la preparación de la docu- 1 . Introducción
2 . Caracterización de las entidades
mentación de precios de transferencia: 3 . Selección de parte examinada
4 . Selección de mejor método
5 . Identificación y análisis de empresas compara-
bles
La Industria y 6 . Ajustes de datos
Planificación y 7 . Indicadores de nivel de utilidad y métodos
Presupuesto Análisis de
estadísticos usados
Mercado
8 . Análisis de resultados
Conclusión y recomendaciones
PRIMERA QUINCENA - ENERO 2005
Selección y Selección de
Estamos a la espera de la publicación de
Caracterización Método de precios
de entidades de transferencia
cuarto Reglamento de la LIR sobre los pre-
cios de Transferencia y a las respectivas
Resoluciones de parte de la SUNAT sobre
la presentación de los Precios de Transfe-
Implementación y rencia mediante declaración jurada infor-
Documentación
monitoreo mativa, que de acuerdo a la experiencia
de la legislación internacional debe de
presentarse a mas tardar el 30 de junio
de cada año, por el ejercicio 2004 el plazo
(3) Modelo traducido y adaptado por el autor de la página web
para presentar sería el 30.06.05, salvo
www.transferprieing.ca mejor parecer.
A C T U A L I D A D E M P R E S A R I A L | N° 78 1-19