Fecha : 30/05/16

Unidad: 4 Instituto Tecnológico Superior de Coatzacoalcos. Fecha:

Departamento: Ingeniería Industrial 7° “C”

Materia: Planeación Financiera Alumno: De La Cruz Gaspar Selena Guadalupe

Fuentes de financiamientos a corto y largo plazo que van en función al

objetivo de la empresa
Financiamiento es: ¨La obtención de recursos de fuentes internas o externas, a corto o largo
plazo, que requiere una empresa para su operación normal y eficiente, y es para una empresa
ya sea pública, privada, social o mixta¨.

El objetivo principal del financiamiento es obtener liquidez suficiente para poder realizar las
actividades propias de la empresa en un periodo de tiempo, de una forma segura y eficiente.
Las etapas de financiamiento son una serie de pasos cronológicos, en el cual se le da segui-
miento al financiamiento.

ACT. N° 2: FINANCIAMIENTOS A CORTO Y LARGO PLAZO DISPONIBLES PARA LA EMPRESA

FINANCIAMIENTOS DISPONIBLES
 Factoraje internacional
HSBC México.
CORTO PLAZO FACTORAJE FINANCIERO
 Bancomer.

 Arrendamiento Financiero
Bancomer.
 Financiamiento Santander
ARRENDAMIENTO FINAN- Pyme.
CIERO  Banco Nacional De Crédito
(Banco Universal).
 Arrendamiento Grupo Fi-
nanciero Inbursa.

 BBVA Bancomer.
CREDITOS MERCANTILES  Mercantil banco.

 HSBC.
LARGO PLAZO
 BBVA Bancomer.
AUTOFINANCIAMIENTO
 Scotiabank.
 Banamex.

 Financiera México.
 Nacional financiera.
BANCAS DE SEGUNDO PISO
 Banca de desarrollo.

Unidad: 4 Instituto Tecnológico Superior de Coatzacoalcos.
Departamento: Ingeniería Industrial
Materia: Planeación Financiera Alumno: De La Cruz Gaspar Selena Guadalupe
ACT. N°3: Análisis de los diferentes aspectos que debe considerar para elegir entre las dis-
tintas alternativas
FUENTE DE FI-
NANCIAMIENTO PLAZO VENTAJA
-Se arrienda el bien y se
tiene la opción de comprarlo
o no comprarlo al terminar el
contrato
-No son consideradas opera-
ciones de riesgo comercial a
nivel bancario ya que, per se,
se encuentran automática-
mente respaldadas por un
ARRENDAMIENTO largo plazo activo.
FINANCIERO -Permite la actualización tec-
nológica de los equipos ya
que al hacerse obsoletos o al
verse desgastados por su
uso estos pueden ser reem-
plazados casi inmediata-
mente por otros equipos ad-
quiridos mediante un nuevo
arrendamiento.
-Se otorgan sobre valores in-
tangibles
-Pueden comprarse y ven-
derse
-No se registran en la conta-
bilidad porque constituye un
valor no cuantificable.
CRÉDITOS Largo plazo
MERCANTILES
Fecha : 30/05/16
Fecha:
7° “C”
DESVENTAJA
-Los arrendamientos suelen ser más
costosos que los créditos bancarios
por requerir una amortización más
acelerada de capital lo que incre-
menta los costos financieros de las
empresas
-No es posible hacerse de la propie-
dad del activo hasta tanto no termina
el contrato de arrendamiento
-Debido a los altos costos que se ge-
neran, es posible que se pueda termi-
nar cancelando costos mucho más al-
tos de lo previsto por el inventario.
-Produce las llamadas “deudas inco-
brables” que generan perdida.
Puede significar mayor trabajo admi-
nistrativo en negocios en los cuales
puede ser más práctico trabajar sin
contrato o con otro tipo de convenio.
Causa retrasos en el desarrollo de
negocios que tienen que ver con la
prestación de servicios
 Fecha : 30/05/16
Unidad: 4 Instituto Tecnológico Superior de Coatzacoalcos. Fecha:

Departamento: Ingeniería Industrial 7° “C”

Materia: Planeación Financiera Alumno: De La Cruz Gaspar Selena Guadalupe

Para el análisis de los aspectos que influyen en la elección de las distintas alternativas de
financiamiento ya sea a corto o largo plazo de las que provendrán los fondos para la empresa
se determinaron las distintas alternativas en bases a sus ventajas y desventajas.

FUENTE DE FI-
NANCIAMIENTO PLAZO VENTAJA DESVENTAJA
-Proporciona liquidez, lo que le -Una empresa que está pasando por di-
permite obtener de sus provee- ficultades financieras temporales puede
dores descuentos por pronto recibir muy poca ayuda.
pago. -En la mayoría de los casos, las empre-
-Reduce los costos de operación sas de factoraje evalúan la solidez de
al ceder las cuentas por cobrar a sus clientes y no la de su empresa.
una empresa que se dedica a la -Es inconveniente y costoso cuando las
FACTORAJE Corto plazo factorización. facturas son numerosas y relativamente
FINANCIERO -La empresa que crece y nece- pequeñas en cuantía, pues incrementa
sita más financiamiento, auto- los costos administrativos necesarios.
máticamente genera más factu-
ras.
-Dinero de inmediato para com-
pras de oportunidad.

-Si no cuentas con recursos di- -No es ni un préstamo ni un crédito-

nero para pagar el enganche
-No compruebas ingresos.
AUTOFINANCIA- Largo plazo -Reduces tu costo de financia-
MIENTO miento con lo cual se ahorra di-
nero
-Tú mismo eres quien te cobra.
-Deber reunir el 40% del monto que es-
tas solicitando.
-Se deben conocer bien los planes de
financiamiento que ofrecen.

-Ayudan a desarrollar sectores -No tienen entrada directa para el pú-

económicos. blico.
-Incrementan los sectores con -No tratan directamente con los usua-
BANCAS DE SE- impacto significativo. rios de los créditos
GUNDO PISO Largo plazo -Promueve el desarrollo. -Usan intermediarios
-Son dirigidos por el gobierno.
-Soluciona problemáticas de fi-
nanciamiento regional y munici-
pal.
 Fecha : 30/05/16
Unidad: 4 Instituto Tecnológico Superior de Coatzacoalcos. Fecha:

Departamento: Ingeniería Industrial 7° “C”

Materia: Planeación Financiera Alumno: De La Cruz Gaspar Selena Guadalupe

FUENTE DE FI-
NANCIAMIENTO PLAZO VENTAJA DESVENTAJA
-Más líquidez -Hay riesgos en el mercado
-Menor riesgo que cualquier inversor debe
-Se negocian instrumen- ser consciente.
tos de deuda a corto plazo -Riesgo de impago de valores.
-Se ajustan a los movi-
mientos de tasas en los
mercados financieros.
MERCADO DE Corto plazo -Se valúan diariamente los
DINERO activos.
-Se reinvienten los intere-
ses de manera automá-
tica.
-Se dispersa el riesgo en-
tre los diferentes inversio-
nistas del fondo.
-Gozas de protección
pues están regulados por
la CNBV.
-Están regulados por un -Más riesgos.
marco institucional -Riesgo elevado de pérdidas;
-Ofrece líquidez. mayor al de otras alternativas.
-Puedes vender tus acti- -Elevada volatilidad en el valor
vos. de mi inversión.
-Su oferta de inversión es -Baja liquidez comparada con
amplia. otras alternativas.
MERCADO DE Largo plazo -Apoya a la economía na-
CAPITALES cional.
-Operaciones garantiza-
das.
-Diferentes instrumentos
para diferentes perfiles de
riesgo.
 Fecha : 30/05/16
Unidad: 4 Instituto Tecnológico Superior de Coatzacoalcos. Fecha:

Departamento: Ingeniería Industrial 7° “C”

Materia: Planeación Financiera Alumno: De La Cruz Gaspar Selena Guadalupe

Otros aspectos que se analizaron por las distintas alternativas.

En el caso de un préstamo, el costo es el interés que espera obtener el prestamista por su
dinero; en las instituciones financieras, el costo es la tasa de interés anual. Si los fondos pro-
vienen de los socios, estos también esperan un rendimiento por su dinero aportado, en cuyo
caso el costo es el dividendo que se les paga cada año. Los créditos obtenidos por parte de
los proveedores también son considerados fuentes de financiamiento para emprendedores y
su costo está conformado por el interés determinado en las condiciones del crédito.
Para poder optar por un financiamiento que cumpla con el objetivo de la empresa, en cuanto
a cuál es la cantidad que necesito, hasta cual es la mejor alternativa dada a las necesidades
y capacidades de pago, y el plazo que hay para realizar en cada una de ellas, el tipo de taza
que contiene y por supuesto el calendario de pago entre otros aspectos que influyen en la
estabilidad de la empresa en los presentes años en el cual desglosaremos a continuación:

Coste de la financiación:
Fue uno de los factores que más influyeron, resultando que determinó la decisión debido al
precio a pagar por el financiamiento recibido, el financiamiento será más o menos costoso en
la medida en que se compare con el rendimiento que esperamos de la empresa. La empresa
en cuestión brinda una rentabilidad aceptable en cuanto al porcentaje obtenido en el periodo
de 5 años, la cual se considera una alternativa atractiva para la selección de algún financia-
miento que pueda acoplarse de acuerdo a los objetivos de las empresas.

Plazo de amortización:
Las cantidades de amortización pueden ser más pequeñas en la elección de arrendamientos
operativos en cuestión de maquinaria, al comprar maquinaria el valor de salvamento es con-
siderado muy bajo.
 Fecha : 30/05/16
Unidad: 4 Instituto Tecnológico Superior de Coatzacoalcos. Fecha:

Departamento: Ingeniería Industrial 7° “C”

Materia: Planeación Financiera Alumno: De La Cruz Gaspar Selena Guadalupe

Periodo de tramitación:
La inmediatez, hasta un periodo de meses para la concesión del financiamiento, el plazo
puede ser decisivo al optar por las diversas fuentes de financiamiento.
Tasa de interés:
Por último pero no menos importante al momento de solicitar un financiamiento se consideró
poner atención en cuál es la tasa de interés a la cual nos proporcionan los recursos.
 Fecha : 30/05/16
Unidad: 4 Instituto Tecnológico Superior de Coatzacoalcos. Fecha:

Departamento: Ingeniería Industrial 7° “C”

Materia: Planeación Financiera Alumno: De La Cruz Gaspar Selena Guadalupe

SELECCIÓN DEL CRÉDITO CORRESPONDIENTE AL OBJETIVO QUE PERSIGUE LA

EMPRESA.

De acuerdo a las alternativas y aspectos que se consideraron para la elección el financia-

miento tiene como origen externo. El crédito de acuerdo al análisis ya realizado con anteriori-
dad corresponde a un financiamiento de arrendamiento financiero con Bancomer con el pro-
pósito de arrendar el equipo de producción. Por un monto de $500,000.00. El plazo es de 60
meses. El importe por contrato es de $500.00 pesos sin I.V.A, el
Beneficios del financiamiento
 Puedo seleccionar el proveedor, así también el equipo.
 No se compromete el capital de trabajo de la empresa.
 Nos permite negociar precios de contado con el proveedor de los equipos.
 Permite una estrategia fiscal para la empresa.
 La forma de pago puede ser mensual, trimestral o semestral vencido.

Beneficios al término del financiamiento:

Al final del plazo pactado podremos ejercer cualquiera de las siguientes opciones terminales
que indique en el contrato:
 Opción de compra a un valor simbólico.
 Participación del producto de la venta a un tercero.
 Prórroga del contrato.