Daiichi Sankyo Group 

Second Mid‐term Business 
Management Plan 
(Fiscal 2010–2012)

March 12, 2010

Takashi Shoda, 
President and CEO

0
 Contents

1. Our Vision for 2015
2. Review of First Mid‐Term Business Management Plan
3. Second Mid‐Term Business Management Policy
(1) Regional Business Strategies
(2) R&D Strategies
(3) Global Product Strategies
(4) Business Process Reengineering
(5) Financial Strategy and Shareholder Returns
4. CSR Initiatives
5. Human Resources Cultivation and Corporate Culture Development

1
 1. Our Vision for 2015

2
 Our Vision for 2015
Mission
To Contribute to the Enrichment of Quality of Life Around the World
Through the Creation of Innovative Pharmaceuticals, and
Through the Provision of Pharmaceuticals Addressing Diverse Medical Needs

Our Vision for 2015
Realization of Global Pharma Innovator

Expanding our  Fulfilling unmet Building new

business reach medical needs business model

Global Pharma Innovator

Concentrate resources to  Extend innovation beyond 
Establish operations in key  consistently produce and supply 
science and technology to 
areas and strengthen  innovative pharmaceutical 
products that address diverse  encompass our business 
worldwide presence
medical needs  model

3
 2. Review of First Mid‐Term
Business Management Plan

4
 Goals: First Mid‐Term Business Management Plan 

2007 2008 2009 Key goals

Solidify growth foundation 1. Strengthen our foundation for earnings growth
2. Build solid global organization and functions
3. Ensure consistent shareholder returns
Key Messages
• Maximize integration synergies of  4. Create a new corporate culture and enhance 
Daiichi and Sankyo. our human and social values
• Accelerate business globalization

Launch new products and 
expand sales Operating climate changes
Invest in strategic business  • Tighter global medical spending and 
development deteriorating economic climate
Expand US and European 
• Stricter drug approval assessments
business foundations • Japanese drug price revision (additional price cut
in response to market expansion)
Build integration 
synergies of the 
• Higher yen (assumed yen valuations for the First 
two companies MTP* was $1 = ¥115 and 1€ = ¥140) * MTP: Mid‐term Plan

5
 First MTP: Overall Review
Assessment: We solidified our growth foundation, although numerical challenges remain   
for the new business management plan and beyond
■ Qualitative evaluation Achievements Challenges Evaluation

1.  Strengthen our foundation for  • Strengthened US and European  • Further reinforce Japan business  Partly 

earnings growth
Deploying Hybrid Business Model
business foundations foundations attained
• Launched Effient/Efient • Increase Effient/Efient /Attained 
• Undertook solo worldwide  prescriptions
development of Edoxaban • Commercialize oncology business
• Steadily expanded Olmesartan  • Resolve Ranbaxy‐related U.S. 
sales import alert and AIP issues
• Bolstered oncology pipeline • Further create and develop 
• Integrated Ranbaxy synergies with Ranbaxy

2.  Build solid global organization  • Established global R&D structure and  • Formulate global management  Attained

and functions pursued functional collaboration  system (from fiscal 2010)

3.  Ensure consistent shareholder  • Delivered 100% total payout ratio  • Provide consistent dividends Partly 

returns over three years of plan attained

4.  Create a new corporate culture  • Formulated and implemented new  • Develop global CSR initiatives Partly 

and enhance our human and  performance assessment system attained
social values

• Did not meet initial numerical targets  (See next page) Unattained

■ Quantitative evaluation
6
6
 First MTP: Quantitative Evaluation

(Units: billion yen, top of amount is composition ratio to sales)
Fiscal 2009
Latest Forecast for Fiscal 2009
Target
under the 1st MTP
Difference
(1) (2) Main Factors
(2) ‐ (1)
100.0% 100.0% • Japan (‐64 billion)
• Overseas (‐84 billion)
Net Sales    (including forex impact of around 63 billion)
960 960 0 • Contribution of Ranbaxy (148 billion)

75.0% 90.0% • Higher cost ratio stemming from product mix changes

COG + SG&A • Increase reflecting inclusion of Ranbaxy SG&A
expenses
720 864 144
17.2% 20.2% • Expanded development for Edoxaban
• Securing external resources to reinforce pipeline
R&D expenses (acquisition of U3 Pharma and in‐licensing of
165 194 29 Denosumab)

25.0% 10.0%
Operating Income
240 96 ‐144

7
 3. Second Mid‐Term Business
Management Policy

8
 Group Operating Climate

■ Diverse medical needs
Market diversity ・ High‐quality, affordable drugs
・ Unmet medical needs

Developed and emerging markets
Aging societies and population growth
Differing paces of economic expansion

Daiichi Sankyo Group
■ Matching patient needs
・ New drugs Accelerating global management
・ Generic drugs
・ Vaccines Rising R&D costs
・ OTC drugs

9
 Positioning of Second Mid Term‐Business Management Plan

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013–2015

First MTP Second MTP Third MTP
Solidity growth foundation Advance Hybrid Business Model Fulfill vision

Key Messages Key Messages
• Maximize integration  • Reinforce innovative pharmaceuticals 
synergies of Daiichi and  business capabilities Vision for 2015
Sankyo  • Serve diversifying medical needs
• Accelerate business 
• Generate synergies with Ranbaxy 
globalization
throughout value chain

Launch new products and expand sales

Invest in strategic business development

Expand European and U.S.  Improve productivity of 
business foundations prescription drug business

Optimize integration synergies Generate synergies with 
Ranbaxy
10
 Hybrid Business Model

Market and Customer Diversity

Hybrid Business Model
[Operations]
Innovative pharmaceuticals Established pharmaceuticals *

Vaccines OTC products

[Value chain]
Build synergies by taking advantage of the strengths of Daiichi Sankyo and Ranbaxy
Pharmaceutical Quality and
Sales and 
R&D  Technologies Supply Chain Safety
Marketing
(CMC)  Management

* Encompassing generics and off‐patent, long‐sellers with proven marketplace presence

11
 Numerical Targets

• Fully deploy Hybrid Business Model
Fiscal 2012 Targets • Stabilize operational foundations and expand earnings

Fiscal 2009 Forecast
Fiscal 2012 Target
(as of January)
billion yen % billion yen %

Net Sales 960 100.0 1,150 100.0

Contribution from
Ranbaxy
148 － 270 －

COG + SG&A 864 90.0 970 84.3

R&D expenses 194 20.2 200 17.4

Operating Income 96 10.0 180 15.7

Overseas Sales 488 50.8 650 56.5

Forex USD/JPY 92.6 　 90.0 　

Assumption EUR/JPY 132.2 130.0

12
 3‐(1) Regional Business Strategies

13
 Regional Business Strategies

Japan United States
z Reinforce and expand innovative and  z Target sales of $3.5 billion
established pharmaceuticals and vaccine 
z Secure 1% of prescription drugs market
businesses
z Promote OTC operations by focusing on 
consumers

Hybrid Business 
Model
Europe ASCA *

z Target sales of at least ¥150 billion 
z Target sales of 1.2 billion euros
(grow faster than in Japan, Europe, and US)

* In‐house term for markets outside Japan, US and Europe

14
 Regional Sales Targets for 2012
Global Market Daiichi Sankyo
4.5% CAGR* 6.2% CAGR
($ billions) (¥ billions)
Source: IMS Market Prognosis global 
1,400
1,000
$770 billion $870 billion ¥960 billion ¥1,150 billion

1,200

800
26% 14%
1,000
21% ASCA
9% 13%
600 12%
800
29%
29% 27%
23%
600
400
Exports, etc.

400
40% 35%
200
49% 43%
200

11% 10%
0 0
2009 2012 2009 2012
Forecast Forecast Forecast Target

15 * CAGR = Compound annual growth rate
 Japan Company: Innovative Pharmaceuticals Business

Generate earnings and sustainable growth
Key Message as a core Group business

Become supplier  Maximize earnings  Pursue further 

of choice foundations growth

Improve quality Maximize sales of:
Optimize sales of 
and quantity of  • Laninamivir
growth offerings, 
information to satisfy • Memantine
particularly in Olmesartan 
doctors and strengthen  • Edoxaban
franchise and Rezaltas
customer relations • Denosumab

16
 Japan Company: Vaccine Business

Reinforce and expand prophylactic vaccine business,
Key Message for which medical needs are strong

Pursue joint research
Reinforce R&D,
production, and sales functions
Strengthen collaboration with Kitasato Research Institute to 
bolster production of influenza vaccines

Launch measles and rubella vaccine in fiscal 2010
Expand sales of
new and existing drugs 
Swiftly establish structure for consistently supplying
4 million doses annually of ActHib

Quad combination vaccine, etc. 
Promote development projects (for inactivated poliomyelitis and diphtheria‐tetanus‐pertussis)

17
 Japan Company: Established Pharmaceuticals Business

Harness the Hybrid Business Model to
Key Message address diverse market needs

z To be established in April 2010, beginning operations in October 2010 

Brand Leveraging Daiichi Sankyo’s brand strengths

Customer Needs Providing high‐quality, affordable drugs from collaboration with Ranbaxy

Distribution Leveraging Daiichi Sankyo’s channels

Information Provided through collaboration with Daiichi Sankyo

18
 Daiichi Sankyo Healthcare Co., Ltd.: OTC Business

Key Message Promote OTC operations by focusing on consumers

Bolster capabilities in 
Reinforce development  first‐class drugs 
pipeline capabilities (including switch OTC from  Create functional
(including in‐licensed  prescription drugs) skincare business
products)
Loxonin, etc.

Fiscal 2012 targets:
¥55 billion in sales and 10% operating income ratio

19
 United States (1)

Target sales of $3.5 billion
Key Message Secure 1% of prescription drugs market

Maximize Olmesartan 
franchise

Reinforce dissemination
of scientific information
of Edoxaban
Position Effient as the 
Resolve import alert
treatment of first‐
and AIP issues
choice for treating 
acute coronary  relating to Ranbaxy
syndrome patients with 
percutaneous coronary 
interventions

Daiichi Sankyo, Inc.: Improve productivity by harnessing benefits from bolstered business infrastructure
Luitpold Pharmaceuticals: Maintain high‐profit structure while harnessing generic injection products to 
drive growth
20
 United States (2)

Olmesartan
z Swiftly cultivate the update of CS‐8635 (triple combination of olmesartan, 
amlodipine, and hydrochlorothiazide) 
z Tackle the emergence of rival generic drugs

Effient
z Promote heavily, highlighting product benefits of strength, rapid onset, and less 
interpatient variability
z Continue to address approaches to managed care

Edoxaban
z Proactively produce information to optimally position Edoxaban
z Reinforce dissemination of scientific information

21
 Europe

Key Message Target sales of 1.2 billion euros

Focus on cardiovascular field Reengineer business 
processes
Increase sales  Promote life‐cycle 
productivity by bolstering  management of Olmesartan 
Cut costs by enhancing 
in‐house marketing  franchise
supply chain efficiency
Maximize Efient sales
capabilities  Increase sales and cut costs 
Reinforce dissemination of 
by collaborating with 
scientific information of 
Ranbaxy
Edoxaban

Expand sales an average 10% annually in tough market climate
Enhance earnings structure to build robust business

22
 ASCA

Target sales of at least ¥150 billion
Key Message (faster growth rate than in Japan, the United States, and Europe)

Daiichi Sankyo ASCA Operation
z Expand Olmesartan franchise
z Steadily launch and swiftly build sales of Prasugrel

Ranbaxy (in ASCA markets)
z Establish its presence as No.1 player in Indian prescription drug pharmaceuticals market
z Expand presence in African and Latin American markets

Daiichi Sankyo and Ranbaxy will collaborate in fast‐growing,
emerging markets and fully deploy the Hybrid Business Model 

23
 3‐(2) R&D Strategies

24
 Global R&D Functions

Daiichi Sankyo
Oncology, Cardiovascular‐Metabolics, 
Oncology, Cardiovascular‐Metabolics, 
and new categories
and new categories
Small molecule medicines and antibody pharmaceuticals
Small molecule medicines and antibody pharmaceuticals
Original lead compound creation
Original lead compound creation
Lead optimization 
Lead optimization 
Translational research
Translational research

NDDR** U3 Pharma
Inflammatory and infectious 
Inflammatory and infectious  Oncology
Oncology
diseases
diseases AAntibody pharmaceuticals
ntibody pharmaceuticals
Small molecule medicines
Small molecule medicines
Original lead compound creation
Original lead compound creation
Lead optimization 
Lead optimization  Asubio Pharma
Inflammation ・Regeneration
Inflammation・Regeneration
*New Drug Discovery Research (India)
Small molecule and peptide medicines
Small molecule and peptide medicines
Original lead compound creation
Original lead compound creation
Lead optimization
Lead optimization

25
 Priority Areas in Terms of R&D Stages
Early‐stage Late‐stage Life Cycle Management
Research
development development and Markets

• Hypertension
• Bacterial Infections
• Hyperlipidemia
• Thrombotic disorders
Discovery
Priority Areas
z Oncology
z Cardiovascular‐Metabolics

New Areas
z Drug creation based on disease 
mechanisms, developing products 
with new mechanism of action that 
address heavily unmet needs

26
 Priority Areas for Discovery

Enhance competitiveness in priority areas 
Key Message with high unmet medical needs

Priority Areas
Priority Areas New Areas
New Areas
From 2010
From 2010
(post Second 
(post Second  Cardiovascular‐
Cardiovascular‐
Oncology
Oncology Newly address unmet needs
Newly address unmet needs
MTP)
MTP) Metabolics
Metabolics

Pursue new challenges 
Targets
Targets beyond traditional illness 
Reinforce competitiveness towards 2015
areas in preparing for 
2015 and beyond

2007–2009
2007–2009 Thrombotic disorders, oncology, diabetes, 
Thrombotic disorders, oncology, diabetes, 
(First MTP) 
(First MTP)  autoimmune diseases and rheumatoid arthritis
autoimmune diseases and rheumatoid arthritis

27
 Priority Area Efforts: Oncology

Key Message Build world‐class pipeline by 2015

Research and early‐stage 
development pipeline  Targets through 2015
as of March 12, 2010

ARQ 197 z
z Secure market presence
Secure market presence
z Accelerate proof‐of‐concept trial launches
z Accelerate proof‐of‐concept trial launches
Nimotuzumab
Phase II

z Accelerate market launches for new products and indications
z Accelerate market launches for new products and indications
Tigatuzumab z Reinforce pipelines with multiple new chemical entities (NCE)
z Reinforce pipelines with multiple new chemical entities (NCE)
z Enhance world class drug discovery capabilities and organization
z Enhance world class drug discovery capabilities and organization
CS‐7017
Phase I

U3‐1287
Undertake internal projects
Undertake internal projects
U3‐1565 Secure external resources through in‐licensing and M&As
Secure external resources through in‐licensing and M&As
Preclinical

Research theme A Establish R&D capabilities and technological foundations to underpin 
Establish R&D capabilities and technological foundations to underpin 
Research theme B sustainable growth
sustainable growth

28
 Priority Area Efforts: Cardiovascular‐Metabolics

Key Message Further control cardiovascular events

Control cardiovascular events by 
reducing single and multiple risk 
2015 factors while protecting organs

New approach for managing multiple risk 
factors and protecting organs
Identify new mechanisms based on pathological 
2010 analysis

Approach for reducing single risk factors
Focus on type 2 diabetes and new mechanisms
Draw on track record and research foundations in 
thrombosis, hypertension, and hyperlipidemia

29
 Development Projects (as of March 12, 2010)

Phase III Applications submitted
Triple combination of olmesartan, 
Effient/Efient (US and Europe)  amlodipine, and 
ACS MM hydrochlorothiazide 
(US and Europe)

Launch candidates for Second MTP
Launch candidates for Second MTP
Edoxaban (global)  Prasugrel (Asia)
AF ACS‐PCI

Edoxaban (global) Cravit iv (Japan)

VTE Infectious diseases

Denosumab (Japan) Laninamivir (Japan)

Osteoporosis Influenza treatment

Human ghrelin (Japan) Sitafloxacin (Thailand) 

Anorexia nervosa Infectious diseases

Edoxaban (Japan) Loxonin Gel (Japan)

DVT Analgesic

Laninamivir (Japan) Memantine (Japan)

Influenza prevention Alzheimer’s disease

Denosumab (Japan) Silodosin (China)

Bone metastasis of cancer Urination treatment

Simultaneous project in four regions
30
 3‐(3) Global Product Strategies

31
 Global Product Strategies

Maximize profits of Olmesartan franchise and
Key Message Prasugrel, and launch Edoxaban

3 products 4 products 5 products

(¥ billions)
500 Edoxaban

Prasugrel

Pravastatin
Levofloxacin

250
Olmesartan

2006 Results 2009 Forecast 2012 Target

32
 Global Product Strategies: Olmesartan Franchise

Key Message Reach ¥300 billion in global sales 

Swiftly expand CS‐8635,  Generate further growth 
Swiftly expand Rezaltas in 
particularly in US and  by collaborating with 
Japanese market
Europe Ranbaxy

Optimize product value through life cycle management and marketing initiatives worldwide

33
 Global Product Strategies: Effient/Efient

Position Effient/Efient as first choice among 
Key Message oral antiplatelet agents by highlighting its 
strength, rapid onset, and less interpatient variability

Proactively promote  Launch in each country 
efficacy in addition to  Conduct Trilogy ACS study and build sales structures 
safety in emerging markets

Highlight efficacy in suppressing cardiovascular events for acute coronary syndrome patients 
with percutaneous coronary interventions 
Swiftly expand applications for relevant indications

34
 Global Product Strategies: Edoxaban

Key Message Aim for Best‐in‐Class among oral factor Xa inhibitors

Pursue sole 
Disseminate scientific 
implementation of global  Enter DVT field in Japan as 
information to maximize 
development and quick  First‐in‐class product
product potential
NDA submissions

35
 3‐(4) Business Process Reengineering

36
 Business Process Reengineering

Realize an industry‐leading level of
Key Message business management efficiency

Promote standardization 
Constrain Japanese Group  of worldwide business  Harness value chain 
staffing level processes and global  synergies with Ranbaxy
procurement

Reduce selling, general and administrative expense ratio by 3 percentage points from fiscal 
2009 
Reinforce front‐end operations notably through Daiichi Sankyo Business Associe, Daiichi 
Sankyo RD Associe, and Daiichi Sankyo Happiness

37
 3‐(5) Financial Strategy and
Shareholder Returns

38
 Financial Strategy and Shareholder Returns

Strengthen financial position
Key Messages Secure funds for investment
Provide stable shareholder returns

Fiscal 2009 Forecast Second MTP Target

EPS ¥63.9 Fiscal 2012: At least ¥140

ROE 5.2% Fiscal 2012: At least 10%

Maintain stable dividends, raise 
Annual dividends ¥60 per share dividends based on earnings levels

39
 4. CSR Initiatives

40
 CSR Initiatives Commensurate with Our Global Operations

Mission
Mid‐Term CSR Policy
Our Vision for 2015
Global Pharma Innovator
Global Pharma Innovator Harmonize with society and the global 
Enhance three key values environment by enhancing employee diversity 
Social and valuing consideration of others as a 
Economic Human company that supports humanity and health

CSR‐Linked 
Second MTP
Corporate 
Mid‐Term CSR Policy Activities
Goals
• Promote management of compliance globally
• Realize a working environment which respects employee 
Corporate Activities
diversity
Sales and Supply  R&D • Reinforce communication with stakeholders
Marketing Chain • Reduce the environmental burden in every business 
Quality and  Pharmaceutical 
operation
Safety  Technologies • Broaden the opportunities of access to medical services, 
Management (CMC) including medicine, globally

41
 5. Human Resources Cultivation and
Corporate Culture Development

42
 Human Resources Cultivation and 
Corporate Culture Development

Continue to build a corporate culture in which all our 
employees are professional, responsible and accountable,
Key Message and where they feel both satisfaction and challenge from their 
work and are able to demonstrate their abilities and talents

Cultivate employees
Re‐energize  Increase mutual respect 
with a global mindset
communication and  and caring within our 
who are self motivated 
improve awareness of Our  workplaces and 
and are able to 
Values & Commitments improve teamwork
demonstrate initiative

Three key concepts for creating a dynamic corporate culture:
z Communication: Conveying thoughts, sharing, and empathizing with each other
z Commitment: Taking responsibility and keeping promises
z Caring: Always taking interest and care in others and their work

43
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45
 Harnessing diversity
as an engine of growth 

Daiichi Sankyo Group

46
 Contact address for these materials

Daiichi Sankyo Co., Ltd.
Corporate Communications Department
TEL: +81‐3‐6225‐1126
FAX:+81‐3‐6225‐1132

Numerical projections in these materials stem from management’s judgments and 
assumptions based on currently available information, and may include risks and 
uncertainty. Results may differ from the forecasts.

These materials contain information on pharmaceuticals (including compounds 
under development) that is not intended to make representations regarding the 
efficacy or effectiveness of preparations or to provide any medical advice. 

47 47