RESUMEN 1: Sistema Financiero Curso: Operaciones Bancarias

Universidad Nacional Mayor de San Marcos

SISTEMA FINANCIERO

¿QUÉ ES EL SISTEMA FINANCIERO?

 El sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,

financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación
financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar
fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones.

 Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya

tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer
inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
“Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”.

INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO

 Bancos.
 Financieras.
 Compañía se Seguros.
 AFP.
 Banco de la Nación.
 COFIDE.
 Bolsa de Valores.
 Bancos de Inversiones.
 Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

Banco Central de Reserva del Perú

Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero.

Sus funciones principales son:

 Propiciar que las tasa de interés de las operaciones del sistema financiero, sean
determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
 La regulación de la oferta monetaria
 La administración de las reservas internacionales (RIN)
RESUMEN 1: Sistema Financiero Curso: Operaciones Bancarias
Universidad Nacional Mayor de San Marcos
 La emisión de billetes y monedas.
 El BCR actúa también como prestamista de última instancia (provee liquidez temporal
al sistema bancario).

Superintendencia de Banca y Seguros

 Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representación del

estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las demás personas naturales y
jurídicas que operan con fondos públicos.

 La Superintendencia de Banca y Seguros es un órgano autónomo, cuyo objetivo es

fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación e instituciones
financieras de cualquier naturaleza. La función fiscalizadora de la superintendencia puede
ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operación o negocio.

Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV)

 Institución Pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado
de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las
mismas. Tiene personería jurídica de derecho público y goza de autonomía funcional
administrativa y económica.
RESUMEN 1: Sistema Financiero Curso: Operaciones Bancarias
Universidad Nacional Mayor de San Marcos

EL MERCADO FINANCIERO

FUNCIÓN PRINCIPAL DEL MERCADO FINANCIERO

Facilitar la asignación de recursos en la economía
“CONASEV”

 Permite interconectar a múltiples agentes económicos deficitarios y superavitarios, los

cuales a través de la interacción de oferta y demanda contribuyen a la formación de
precios.

Aquel donde se ofertan y demandan
Agente Económico
Superavitario
Ahorrista
Tiene un excedente de
recursos financieros.
Busca invertir de una
manera eficiente.
Analiza rentabilidad y
tipos de inversión.
Mercado Financiero
recursos financieros
Agente Económico
Deficitario
Requiere recursos
financieros.
Segmentos de Mercado Elige alguna forma de
financiación.
Analiza una tasa de
interés y plazos de
amortización.

Mercado Monetario Mercado de Capitales

Mercado de corto plazo. Mercado de largo plazo
Recurren los que quieren (>1año).
invertir temporalmente en Vinculado con la banca de
activos financieros con inversión.
alta liquidez. Hace posible la
Los que quieren transferencia de riesgo.
financiamiento transitorio.
Típicamente bancario,
comercial y de corto
plazo.

Elaboración Propia
 RESUMEN 1: Sistema Financiero Curso: Operaciones Bancarias
Universidad Nacional Mayor de San Marcos

Intermediación Financiera
La intermediación financiera actúa entre la oferta y la demanda de recursos financieros
Hace que el ahorro de los agentes superavitarios se traslade a los agentes deficitarios.
Facilita el proceso AHORRO - INVERSION.

I.F. Directa I.F. Indirecta

Vinculado al mercado de capitales.
Colocación de acciones, bonos, etc.
Mercado Primario Venta de valores de la empresa
emisora a los primeros propietarios.
Mercado Secundario Los valores ya adquiridos se
negocian en la bolsa. Todos estos valores deben estar
registrados por la CONASEV y en caso de
corresponder por una empresa calificadora de riesgo.
Negociaciones de grandes sumas de dinero.
Permite costos operativos inferiores a la I.F.Indirecta.
Más eficiente canalización del ahorro e inversión.
Funciona a través de los bancos.
Captan recursos de agentes superavitario TIP
Colocan esos recursos entre los agentes deficitarios
TIA.
Tasa de Interés Activa - T.I.Pasiva = Spread
Spread Determina la rentabilidad del negocio
bancario.
Tasas de interés determinadas por el mercado pero
se acogen a la Política monetaria de cada país.
Los Bancos son supervisados por la SBS.

Elaboración Propia

La intermediación financiera [1] en nuestro país se encuentra en niveles aún muy bajos (en torno
al 22% del PBI) en comparación a países como Chile (60%) o Uruguay (36%); sin embargo, se
puede apreciar que el crédito bancario ha experimentado un crecimiento de 74% entre el año 2003
y junio de 2007, al pasar de los US$ 10 869 millones a los US$ 18,741 millones. A pesar de que los
créditos comerciales representaron el componente más importante dentro de los créditos totales
(casi el 64%), y de que los créditos a microempresas tan solo representan el 5% del total, se
observa un crecimiento mucho más acelerado de los créditos a microempresas, ya que éstas
aumentaron en 163% durante el mismo periodo.