Administración financiera

Se denomina diagnóstico financiero o análisis financiero al análisis que se hace

de la información que proporciona la contabilidad y de toda la demás
información disponible, para tratar de determinar la situación financiera de una
empresa o de un sector específico de ésta, determinando sus niveles de
endeudamiento, liquidez, rentabilidad y punto de equilibrio financiero.

El informe financiero de la empresa es una herramienta fundamental, pues

permite conocer cuál es la situación económica y financiera de la empresa

Éste tendrá en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de la empresa,

por eso se debe comparar las cifras con las metas, explicar el porqué de cierta
tendencia, o el aumento o disminución de las partidas de los estados.

 IMPORTANCIA DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La realización de un correcto diagnóstico financiero en la empresa es

clave para una correcta gestión. Permitirá a la empresa atender
correctamente sus compromisos financieros, financiar adecuadamente
las inversiones, así como mejorar las ventas y los beneficios,
aumentando el valor de la empresa.

Para que el diagnóstico sea útil, debe realizarse de forma continuada en

el tiempo sobre la base de datos confiables, y debe ir acompañado de
medidas correctivas para solucionar las desviaciones que se vayan
detectando.

Muchos de los problemas que sufren las empresas se deben a la falta

de un diagnóstico empresarial correcto, a la falta de conocimiento de
cuál es su posición económica y financiera y hacia donde le lleva la
“inercia”. Una empresa que no es consciente de sus puntos débiles, es
más vulnerable al entorno competitivo.

 ETAPAS DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

1. Etapa Preliminar
 A través de esta etapa inicial, determinaremos lo siguiente:

 El objetivo que persigue el análisis.

 El tipo de usuario que se es, frente a la información
(acreedor, administrador, etc.).

 La información que se requiere para el análisis y el grado

de precisión que deberá tener.

 Los índices que se utilizarán para el análisis.

2. Etapa del Análisis Formal

Es el aspecto cuantitativo del análisis financiero. Incluye el

desarrollo técnico del estudio. En esta etapa se desarrollarán y
aplicarán las técnicas y herramientas necesarias para lograr los
objetivos planteados. Implica la realización de:

 Cálculos.
 Gráficos.

 Mapas conceptuales.

3. Etapa del Análisis Real

Es la parte cualitativa y culminante del análisis y en ella

procederemos con lo siguiente:

 Estudiar toda la información organizada en la etapa

anterior.
 Detectar los problemas y sus respectivas causas.

 Emitir juicios.

 Plantear alternativas de solución.

 Seleccionar alternativas.

 Implementar alternativas.
 Para presentar este informe se tendrán en cuenta las razones de
liquidez, la rentabilidad, gestión y endeudamiento.

 1. Razones de Liquidez
Sirve para conocer si la empresa está en la capacidad de poder
cancelar sus obligaciones a corto plazo. (Razón Corriente, Razón de
Acidez, Razón de Efectivo, Capital de trabajo)

 2. Razones de Endeudamiento
Permite conocer cómo está operando la empresa, si su financiamiento
proviene de la contribución de loa Accionistas o de los Acreedores.
Permite conocer la solvencia de la empresa. (Razón de endeudamiento
del Patrimonio, Razón de endeudamiento del Activo, Razón de
Endeudamiento a Corto plazo)

 3. Razones de gestión
Son el medio por el cual se evalúa el nivel de actividad de la empresa, y
permite medir la eficiencia en la gestión de los recursos financieros de la
empresa. (Periodo promedio de pago, periodo promedio de cobro,
rotación del inventario, rotación del activo)

 4. Razones de Rentabilidad
Sirve para conocer cómo contribuye la gestión de la empresa para poder
remunerar los capitales propio o ajenos colocados dentro de le empresa.
Es una razón que permite conocer en qué porcentaje de las ventas, el
patrimonio o la inversión están generando utilidades, y de esa manera
se evalúa cómo la gerencia crea utilidad con los recursos que posee.

 Este análisis se presenta con seis partes inamovibles:

 a. Antecedentes
Presentar a la empresa mencionando su actividad y los objetivos del
informe.
 b. Fuentes de Información
Se deberá mencionar qué reportes (EEFF) se están utilizando y el
periodo analizado para realizar el informe.

 c. Balance
Estructura y evolución del activo, pasivo y patrimonio

 d. Estado de ganancias y pérdidas

Estructura y evolución de los ingresos, costos y gastos y análisis del
resultado del ejercicio.

 e. Flujo de fondos
Análisis de cambios en la situación financiera.

 f. Resultados de las Razones Corrientes

Razones de Liquidez, endeudamiento, gestión y rentabilidad.