Gestión de tesorería

Unidad III

CRISTIAN DAVID BARRERA REBELLON

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Unidad 3: Caso Práctico.

Enunciado
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 Unidad 3: Caso Práctico 2. Enunciado

CASO TEORICO PRACTICO RELACIONES BANCO-EMPRESA

En las relaciones bancarias en fundamental contar con cuatro valores permanentes en el

tiempo: credibilidad, transparencia, mutua confianza y eficiencia en costes.

El ciclo de relación de la empresa con el banco se debe de basar en las siguientes fases:

1.- Previsión de necesidades:

- La empresa debe prever a través de sus presupuestos de tesorería sus necesidades

financieras a corto plazo (a menos de un año). También sus necesidades de fondos a
largo plazo (a más de un año) en el caso de existir inversiones a través de los
presupuestos de capital.
- Detectar las necesidades financieras a corto plazo que cubren los desfases temporales
entre cobros y pagos de la empresa a corto plazo, es decir, de su tesorería: pólizas de
crédito, prestamos (a corto),descuento comercial, factoring, etc.

- Para financiar sus inversiones a largo plazo reflejadas en su presupuesto de capital, la

empresa utiliza del banco: préstamos a largo, préstamos de inversiones
subvencionados (ejemplo préstamos ICO), leasing, renting, etc
- Coherencia financiera entre los recursos ajenos y los recursos propios en una empresa
y dentro de los recursos ajenos entre los recursos a corto y los recursos ajenos a largo.

2.- Selección de Entidades:

- No existe una respuesta única: ventajas e inconvenientes de operar con una o varias
entidades.
- Al final, el número de entidades vendrá condicionado por las necesidades financieras y
de servicio de la empresa, así como por los límites de riesgo concedidos en cada
entidad.
- Hay aspectos de calidad, tecnología, servicios globales e internacionales, servicios a
socios y directivos, etc que suelen tomar importancia creciente en función del tamaño
de la empresa.

3.-Negociación de condiciones:

- Interéses: Tipo de interés de referencia, fijo o variable, spread, …

- Comisiones: dependiendo del producto/servicio.
- comisión de apertura: porcentaje sobre el límite de crédito/préstamo concedido. Una
adicional semejante es la comisión de estudio.
- comisión de disponibilidad: para cuentas de crédito, es un porcentaje sobre el saldo
medio no dispuesto en cada periodo de liquidación.
- comisión de cancelación anticipada (parcial o total): calculada sobre el saldo deudor
que esté vigente en la fecha de solicitud de la cancelación.
- comisión de exceso sobre el mayor saldo deudor : en el supuesto de que se produzca
un descubierto (podría ser en la cuenta corriente o en la cuenta de crédito), un
porcentaje sobre el mayor saldo excedido por fecha contable.

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- comisión de mantenimiento: normalmente para cuentas o libretas de la empresa.

- comisión de administración: por cada apunte realizado en la cuenta corriente y/o en la
cuenta de crédito.
- comisión de devolución: en el caso de efectos devueltos o impagados.
- comisión o gastos por reclamación de posición deudora.
- Otras.
- Fechas de valoración de las operaciones: Son las fechas utilizadas a efectos del
devengo de intereses, y que pueden diferir de las fechas de la operación o contables.

4.- Control y seguimiento:

En esta fase se construye una base de datos (en formato de fichas) en las que se reflejen para
cada entidad y para cada producto/servicio, los datos generales y las condiciones pactadas
para dichos productos/servicios en todos los parámetros de los mismos (tipos de interés,
comisiones, fechas de valoración, gastos aplicables, periodos de liquidación, etc).

Se actualizarán cada vez que se produzcan variaciones y servirán de referencia a la hora de

comparar y seleccionar los bancos de cara a nuevas negociaciones, así como análisis para
determinar nuestra capacidad de negociación.

5.- Valoración:

Uno de los factores más importante de esa relación será cuantificar la rentabilidad o beneficio
obtenido por el banco en su relación con la empresa. Al fin y al cabo: lo que para el banco
representa rentabilidad equivaldrá al “coste” que, en términos globales, la empresa soporta por
operar con él.

Dicha valoración cuantitativa se establece tanto en: términos relativos (balance banco-
empresa) como absolutos (cuenta de resultados banco-empresa).

El Balance banco-empresa: permite “estimar” la rentabilidad bruta aproximada que obtiene el

banco en su negocio con la empresa durante un plazo determinado (normalmente se toma la
referencia anual). Dicha rentabilidad se expresa en términos porcentuales y se obtiene al
comparar los ingresos financieros netos percibidos por el banco, con el riesgo financiero neto
concedido a la empresa.

Cuenta de resultados banco- empresa: se trata de cuantificar el beneficio bruto en valores

absolutos que obtiene la entidad bancaria durante el periodo de referencia; la diferencia entre
los ingresos que percibe y los costes, que estimamos, llega a soportar.

Desde el punto de vista de la compañía quizás sea más relevante el balance banco-empresa,
por lo que proponemos en este sentido la solución del siguiente caso práctico:

Empresa GUMMM, desea tener detalles sobre la rentabilidad global que gana el Banco
GLOBAL a través del conjunto de productos y servicios financieros prestados, con las
condiciones detalladas a continuación. Esta empresa para determinar la contribución a la
rentabilidad de la entidad bancaria considera los siguientes criterios de fechas/valor.
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- 1 día para los ingresos de cheques.

- 2 días de fecha valor para las operaciones en divisas.
- 8 días para la cesión de los seguros sociales e impuestos.
- 1 día para transferencias.
- El tipo de interés de referencia aplicado es del Euribor, actualmente al 4%, en la
mayoría de operaciones financieras.

Condiciones y volumen por producto de financiación e inversión.-

Póliza de crédito en cuenta corriente

límite 420.000

saldo medio 385.000

tipo de interés 5,00%

Comisión apertura 0,50%

Comisión disponibilidad (trim) 0,35%

Préstamo

Nominal 425.000

saldo medio anual 380.000

tipo de interés 4,50%

Comisión apertura 1,00%

Línea de Descuento comercial

límite 600.000

saldo medio 480.000

Cesión anual de papel 1.920.000

tipo de interés 4,20%

Comisión media aplicada 0,70%

porcentaje de impagados 6,00%

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comisión de impagados 5,00%

Cuenta corriente

saldo medio anual 30.000

tipo de interés 2,00%

Imposiciones a plazo fijo

saldo medio anual 18.000

tipo de interés 3,00%

Cheques negociados

Volumen anual 300.000

Comisión de negociación 0,25%

Porcentaje de devoluciones 2,00%

Comisión por devolución 3,00%

Cobros del exterior

Volumen anual 360.000

Comisión de cambio 0,20%

Comisión diferencias de cambio 0,13%

Pagos de importación

Volumen anual 180.000

Comisión de cambio 0,20%

Comisión diferencias de cambio 0,13%

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Cesiones anuales

Impuestos 315.000

Seguros sociales 170.000

Línea de avales de ejecución

Saldo medio 180.000

Comisión de riesgo (trim) 0,50%

Comisión de formalización 0,50%

Calcular el coste financiero medio mantenido con esta Entidad. -

SALDO TIPO DE INTERESES

INVERSION DEL BANCO
MEDIO INTERES PAGADOS

CREDITOS 425000 5% 21.250

PRESTAMOS

DESCUENTOS 600.000 4,2% 25.200

TOTAL: 175.000 3.950

((1)) ((5))

SALDO TIPO DE INTERESES

PASIVO PARA BANCO
MEDIO INTERES PAGADOS

SALDO CUENTA C. 480.000 4,2% 20.160

IMPOSICION PLAZO FIJO 18.000 3% 540

TOTAL 498.000 20.700

((2)) ((6))
(*) Saldo medio= (Volumen anual/365) * días= 9.712
((3))

(**) 10,40= 8 días medio float * 1,3 (en función del día habil, se darán fechas fectivos que
incluir)

((7))

COMISIONES BANCARIAS VOLUMEN ANUAL TIPO COMISIONES PAGADAS

COMISION
APERTURA DE CREDITOS 420.000 1,0% 4.200
DISPONIB. CREDITOS (trim) (*) 385.000 6,0% 23.100
APERTURA PRESTAMOS 380.000 1,0% 3.800
CANCELACION ANTICIPADA 35.417 0,5% 177
DTO. PAPEL COMERCIAL 0 0 0
IMPAGADOS (**) 1.920.000 6,0% 115.200
AVALES POR RIESGO (trim) 180.000 0,50% 900
AVALES POR FORMALIZACION 180.000 0,50% 900
TRANSFERENCIAS 180.000 4% 7.200
DIFERENCIAS DE CAMBIO 360.000 0,13% 468
CAMBIO COBRO EXPORTAC 360.000 2% 7.200
CAMBIO PAGOS IMPORTAC 180.000 0,13% 234
NEGOCIACIONES DE CHEQUES 300.000 0,25% 750
CHEQUES DEVUELTOS 300.000 2,0% 6.000
TRANSFERENCIAS 180.000 4% 7.200
TOTAL 177.329

(*) límite 420.000 - saldo medio 385.000 =35.000

(**) impagados: cesión anual de papel 1.920.000 * 6%=115.200

RIESGO MEDIO NETO (RMN) = 114.642 ((4))

Interéses pagados ((5)) +
Interéses cobrados ((6)) -
RMN =Interéses pagados ((5)) + 267.321 ((8))
Interéses cobrados ((6)) -
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