FINANZAS PÚBLICAS

Las Organizaciones tienen determinados

objetivos; para alcanzarlos se necesita
realizar ciertos gastos y así obtener los
medios (humanos y materiales) necesarios
para lograr tales fines; ahora bien, para
solventar los gastos es necesario disponer
de recursos.
 FINANZAS PÚBLICAS

Este razonamiento anterior resulta también de

aplicación para el Estado. La secuencia ingresos-
gastos esta relacionada con los cumplimiento de
las funciones y sus fines (defensa, justicia, etc.) y
tiene a su vez, consecuencias económicas
(impacto en la economía). Las finanzas públicas
se ocupan del proceso mencionado. La palabra
“finanzas” llega de las voz griega, “finos”, la cual
pasa al latín, “finis”, que significa fin
 FINANZAS PÚBLICAS
En un principio se aplico como fin de los negocios
públicos; pero luego surgió el término finanzas lo cual
implicaba otros elementos esenciales como los
recursos o ingresos.

Las finanzas públicas (expresión usada en Francia,

Italia, Inglaterra), tiene como sinónimo habitual la
expresión hacienda pública (usada en España). En
Perú, el Ministerio de Economía y Finanzas tiene a su
cargo la responsabilidad de las finanzas públicas; a
través del Vice Ministerio de Hacienda.
FINANZAS PÚBLICAS
 SISTEMAS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL ESTADO
Ley SAFI – Ley Marco de la Administración Financiera del Sector Público N° 28112
 FINANZAS PÚBLICAS
Desde un punto estrictamente económico, las
finanzas públicas se ocupan de las
administración de recursos públicos, la
administración de gastos públicos y la incidencia
que ambas producen en la economía. De esta
manera el gobierno estima los
recursos/ingresos públicos y prevé los
gastos/egresos públicos que serán especificados
en la ley de presupuesto anual.
 FINANZAS PÚBLICAS
Las finanzas públicas (para la corriente clásica)
se ocupan de lo relacionado con la cobertura de
los gastos públicos y asimismo de la
composición y distribución de los tributos ó
cargas públicas impuestas a la población para
financiar los mismos. La hacienda publica opera
sobre los principios de equidad (justicia dada
por la proporcionalidad) en la distribución de
los tributos, y la neutralidad, o sea no afectar
las decisiones económicas de los particulares
 FINANZAS PÚBLICAS

La concepción moderna de las finanzas públicas

se basa en conceptos clásicos, ampliados y
modificados. Implican, por un lado, una idea
semejante en cuanto a que la actividad
financiera se refiere a la obtención de medios
financieros para cubrir los gastos públicos. No
obstante, este enfoque se refiere a la utilización
de los recursos y gastos públicos para lograr
determinados efectos sobre la economía.
 FINANZAS PÚBLICAS
De lo anterior se desprende que se habla de una
concepción de tipo intervencionista (el Estado debe
corregir las fallas del mercado con su intervención), a
diferencia de la clásica que sostiene el principio de la
no intervención o neutralidad, ya que el Estado solo
actuaría para cumplir funciones indispensables, como
la seguridad; y debe evitar producir efectos que
distorsionen su papel en la economía. De todos modos
al haber ingreso y gasto público algún efecto habrá,
pero lo importante, para los clásicos, seria no buscarlos
como objetivo.
 FINANZAS PÚBLICAS
En fin, las finanzas públicas tienen como función
contribuir al desarrollo económico de un país, el
Estado debe velar que exista una distribución
equitativa de las riquezas, incentivar a los
inversionistas y a la producción, crear un clima de
confianza política, establecer una estabilidad legal y
disminuir la tasa de inflación, entre otras; ya que estas
variables generan empleo e incentivan el crecimiento
del aparato productivo. El desarrollo económico de un
país depende de la buena gerencia y administración
que de las finanzas realicen los representantes del
Estado.
 FUNDAMENTOS DE LA POLITICA FISCAL Y EL
ENDEUDAMIENTO PUBLICO

Política Económica Crecimiento económico sostenido para la

REDUCCION DE LA POBREZA

MERCADO LABORAL
GASTO SOCIAL
POLITICA FISCAL INVERSION PRIVADA
• Mejora de la
gestión del gasto
social: visión y
• Asociaciones Público articulación de
PRINCIPIO RECTOR: Asegurar el equilibrio de Privadas (APP) Programas Sociales
las finanzas públicas en el mediano plazo • Grado de Inversión • Adecuada
focalización
(geográfica e
individua)
Política Tributaria Gasto Público Endeudamiento • Presupuesto por
Resultados
Incrementar los Reducir la carga y
Optimizar la gestión
Ingresos Tributarios exposición de la
del gasto público
deuda

Equidad
-Gravar las rentas de capital
Ley de Responsabilidad y
-Reducir la carga de
-Devolución anticipada del IGV Transparencia Fiscal
para todos los sectores la deuda
(LRTF) NUEVO MODELO
-Racionalización y eliminación - Reducir exposición
de las exoneraciones -Reducción del gasto a riesgos de mercado MACROECONOMICO CON INCLUSION
tributarias -Incremento del gasto de capital SOCIAL
- Estrategias de
Competitividad
Administración de
-Reducción progresiva del ITAN Pasivos incrementar
E ITF a vida media de
duración del
portafolio de la deuda
Un nuevo marco
Institucional
ADMINISTRACION FINACIERA DEL SECTOR PUBLICO EN EL PERU

Sistema Nacional Sistema Nacional Sistema Nacional de Sistema General de

de Presupuesto de Contabilidad Endeudamiento y Gestión de Recursos
Tesoro Público Públicos
DGPP DGCP DGETP DGGRP
 FINANZAS PÚBLICAS

Marco
Macroeconómico Responsabilidad
y Transparencia

Sistema Nacional de
Presupuesto

Sistema Sistema
Nacional de Finanzas Públicas Nacional de
Endeudamiento Tesorería

Sistema Nacional
de Contabilidad

Prioridades Planes
Estratégicos
Nacionales
El escenario internacional de la crisis…

América Latina : Tendencia a la Baja de

la Confianza en la Económica
El escenario internacional se agrava …
 El contexto global
Economía mundial crece, pero a paso lento
Estimación a mediados de 2015
5.0
4.5 4.3
4.0
3.3
3.5 3.1
3.0 3.0 2.6
2.4 2.5
2.5 3.1
2.8
2.0 2.6
1.5
1.0
0.5
0.0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Estimación 2015 Estimación 6/2015

Fuente: UN/DESA World Economic Situation and Prospects 2015

 El contexto global
Tasas de crecimiento del PIB estimadas para y

Unión EuropeaAsia Occidental

Estados Unidos 1.9
2.8 2.1
3.0 Asia Sureste
3.6 6.2
2.7
África 6.1
4.0
Sudamérica
4.8
-0.4
1.1

Mundo
2.8
3.1
Fuente: UN/DESA World Economic Situation and Prospects 2015, Update as of mid-2015
Lo que se refleja en una estimación negativa
para el Crecimiento Económico …
 100
110

50
60
70
80
90
01-Jan-13
01-Feb-13
01-Mar-13
01-Apr-13
01-May-13
01-Jun-13
01-Jul-13
01-Aug-13
01-Sep-13
01-Oct-13

Commodities

Source: JP Morgan Commodity Index

01-Nov-13
01-Dec-13
01-Jan-14

Food
01-Feb-14
01-Mar-14
01-Apr-14
01-May-14

Energy
Commodity Price Index

01-Jun-14
commodities

01-Jul-14
01-Aug-14
January 2013=100. Weekly values, 2013-2015)
El Contexto Global

01-Sep-14
Metals

01-Oct-14
01-Nov-14
01-Dec-14
01-Jan-15
01-Feb-15
01-Mar-15
Y termina el ciclo de altos precios de

01-Apr-15
 Lo cual fragiliza las finanzas públicas de
varios países
Ingresos fiscales provenientes recursos naturales no renovables, por grupos
seleccionados de materias primas, 2000-2014
(En porcentajes del PIB)

9 Ingre s os por re curs os naturale s no re novable s (hidrocarburos )

8 (En porcentajes del PIB) Estimaciones

2012 2013 2014

7 Bolivia 12.4 13.5 11.2

Brasil 2.2 2.1 2.0
6 Colombia 4.0 4.8 4.4
Ecuador 13.9 12.1 11.0
5 México 7.6 7.8 7.3
Perú 1.9 1.8 1.7
4 Venezuela 10.0 12.2 9.3
Prom e dio 7 país e s 7.4 7.8 6.7
3
2
1 Ingre s os por re curs os naturale s no re novable s (m ine ría)
(En porcentajes del PIB) Estimaciones
0 2012 2013 2014
Bolivia 1.3 0.6 0.5
2014*
2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Brasil 0.1 0.3 0.1

Chile 3.1 2.1 2.1
Colombia 0.4 0.4 0.3
México 0.2 0.2 0.2
Minerales y metales (6 países) Hidrocarburos (7 países) Perú 1.7 0.9 0.8
Prom e dio 6 país e s 1.1 0.7 0.7

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)

Pese al contexto externo adverso, los países de la región
han logrado compensar la caída de los ingresos no
tributarios con un alza en los ingresos tributarios,
manteniendo estable el gasto público
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE (SUBREGIONES): INGRESOS FISCALES y GASTOS TOTALES DEL GOBIERNO
CENTRAL, 2013-2014
(Porcentajes del PIB) 30.2 30.1

26.3 26.3 5.4 5.8

5.1 5.2 21.7 21.8

3.2 3.4
19.4 19.2
4.7 4.7
4.3 3.9
1.8 1.9

21.2 21.1 21.6 21.0

15.0 15.3
15.2 15.3

2013 2014 2013 2014

2013 2014 2013 2014
América Latina El Caribe
(19 países) (13 países) América Latina El Caribe
(19 países) (13 países)
Ingresos tributarios Otros ingresos
Gasto corriente primario Intereses Gasto en capital

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.
a Las cifras de México corresponden al sector público federal.
A pesar de un leve incremento de los déficit, la
Deuda Pública se mantiene en niveles
moderados…
América Latina: Deuda pública externa (1970-2014) e interna (1990-2014)a/
En porcentajes del PIB

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0
1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014 b/
Deuda Externa Deuda Interna más externa

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)

 Pero la tasa de inversión en América Latina es baja en
comparación con otras regiones del mundo emergente…
TASAS DE INVERSIÓN , 1990-2014
(en porcentajes del PIB nominal)

45
45
40
40
35
35
30
30
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
0
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014

1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
ASEAN-5 Latin America and the Caribbean Sub-Saharan Africa
TASAS DE INVERSIÓN , 1980-2013
ASEAN-5: Indonesia, Malaysia, Philippines, Thailand, and Vietnam Korea
Fuente: WEO, IMF.
 En este contexto internacional …

• En que los ingresos fiscales crecerán más

lentamente o incluso podrían disminuir…
• Y en que es imperioso enfrentar el reto de
avanzar en el mejoramiento de la calidad de
vida de sus habitantes ….
• Es imprescindible un Estado eficaz y eficiente
en la promoción de la inversión y el
crecimiento, la redistribución y la regulación.
 Mayor gasto e inversión NO ES
sinónimo de mejores resultados
• En varios países, el aumento de los recursos
asignados a educación no ha logrado mejorar
los resultados en el test PISA.
• Asimismo, en el sector salud, el aumento de
los recursos asignados no logra eliminar
largas esperas para recibir antención.
• Y en varios casos la criminalidad no ha
disminuido al aumentar los recursos para
seguridad ciudadana y el sector justicia.
 La inversión ayudará a cerrar la brecha de
infraestructura, mejorando la competitividad …

Evolución de la Inversión Pública viable

por niveles de Gobierno N° de Proyectos - 2001 - 2015
 La inversión ayudará a cerrar la brecha de
infraestructura, mejorando la competitividad …

Inversión Pública viable según Región

N° de Proyecto Periodo - 2001 - 2015
 La inversión ayudará a cerrar la brecha de
infraestructura, mejorando la competitividad …

Inversión Pública viable según Funciones

N° de Proyectos - Periodo- 2001 - 2015
 La inversión ayudará a cerrar la brecha de
infraestructura, mejorando la competitividad …
Ejecución de la Inversión Pública en el Gobierno Nacional
Millones de Soles - Periodo- 2007 - 2015
 La inversión ayudará a cerrar la brecha de
infraestructura, mejorando la competitividad …
Ejecución de la Inversión Pública en el Gobierno Regional
Millones de Soles - Periodo- 2007 - 2015
 La inversión ayudará a cerrar la brecha de
infraestructura, mejorando la competitividad …
Ejecución de la Inversión Pública en el Gobierno Local
Millones de Soles - Periodo- 2007 - 2015
 Rol del Estado
Abordar las fallas del mercado Promover la igualdad
Protección Social
(Programas en relación
Proveer bienes públicos puros
Funciones a la pobreza y la
(Seguridad externa e interna; Derechos de propiedad:
mínimas marginalidad;
Estabilidad macroeconómico: Salud pública)
Intervención post
desastre/emergencias)
Afrontar las
Regular el poder imperfecciones de
Abordar las
monopólico información (costos Seguridad social
externalidades
(Regulación de de transacción) (Pensiones
(Educación
Funciones servicios de Seguros-salud, vida; redistribución;
básica; protección
intermedias utilidad pública- pensiones; subsidios
y conservación
agua, energía; regulación condicionadas al hogar;
del medio
política de la financiera; seguros de desempleo)
ambiente
competencia) protección de
consumidores)
Redistribución social
Coordinar la actividad privada
Funciones (Redistribución de
(Fomento a mercados; fomento a sectores económicos o
activas activos-incluyendo
clusters)
igualdad de acceso)

Fuente: Panorama de la Gestión Pública 2013 con base en The World Bank
Fundamentos de largo plazo
 Libre comercio y la globalización
Arancel efectivo

12.3
13.1
12.4
(%)
11.5 11.5 11.4
10.8 10.9
10.0
8.9 8.5
7.5 7.2

5.4

3.2 Estimado
2.04 1.85

Apertura Comercial
1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009*
(X+M/PBI)
*Preliminar. 45.0
Fuente: SUNAT 43.0
41.0
39.0
37.0
35.0
33.0
43.1%
31.0
29.0
27.0
1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008
34
Fuente: BCRP
Crecimiento basado en aumento de la productividad

Productividad laboral en América Latina 1/

4 3.7
3.5
3.5
3 2.7
1995-1999
2.5 2000-2008
2 1.8

1.5 1.2 1.2

0.7 0.9
1 0.6
0.5
0
-0.5
-0.4
-1
Peru* Colombia Chile Brasil México

Fuente: The Conference Board & Groin|gen Growth and Development Centre. */ Incluye 2008 estimado por el MEF
El Sistema Financiero muestra solidez …
Mejora de las condiciones sociales
Pobreza y Crecimiento Económico 2010-2015

Fuente: INEI
Mejora de las condiciones sociales
Pobreza y Crecimiento Económico 2015

Fuente: INEI
Mejora de las condiciones sociales
Mejora de las condiciones sociales
Se ha reducido de desnutrición
La pobreza rural es estructural y se perpetua de generación en
generación, romperla requiere intensificar la participación del Estado
mediante la implementación de intervenciones de probada eficacia…
INGRESOS DEL SECTOR
PÚBLICO
 ¿POR QUÉ CRECIÓ LA RECAUDACIÓN?
 Mayor actividad económica, favorable contexto interno (elevada
demanda interna) y externo (altos precios internacionales de los
minerales).
 Ampliación de la base tributaria impulsado por la potenciación y
mayor cobertura de los Regímenes de Retenciones, Percepciones
y Sistema de detracciones.
 Acciones de fiscalización y cobranza desarrolladas mediante
análisis de riesgo en sectores de alto incumplimiento y
potenciando los cruces de información que maneja la
Administración (ITF, Sistemas del IGV, DAOT, entidades externas y
otros) .
 Las mayores acciones de facilitación, orientación, difusión y
servicio al contribuyente.
 POLÍTICA TRIBUTARIA

• La política fiscal prevista en el Marco

Macroeconómico se basa en el principio de
estabilidad.

• Esta estabilidad facilita el planeamiento de mediano

plazo de la inversión, en este sentido, la política
tributaria busca contribuir al crecimiento y la
promoción de la inversión.
Recaudación Tributaria
Ingresos Disponibles del Tesoro Público
(En Millones de Soles)

Ingresos Disponibles del Tesoro Público

(% del Total 2015)
 POLÍTICA TRIBUTARIA

Sin embargo…………...
Recaudación Tributaria
• La recaudación cayo en el 2015
 Recaudación Tributaria
• La recaudación del Impuesto a la Renta viene cayendo…
 Recaudación Tributaria
• La recaudación del Impuesto a la Renta viene cayendo……
Recaudación: IGV
• La recaudación del IGV viene disminuyendo….
 Recaudación Tributaria
• La recaudación del Impuesto General a las Ventas

La recaudación por el Impuesto General a las

Ventas (IGV) se redujo por tercer año
consecutivo pasando de 8,7 por ciento en 2014 a
8,4 por ciento del PBI en 2015, lo cual implicó,
una caída de 0,9 por ciento en términos reales,
atribuible principalmente al menor dinamismo de
la actividad económica.

Asimismo, la racionalización de los esquemas de

pago anticipado del IGV también habría
contribuido al descenso de la recaudación.
 POLÍTICA TRIBUTARIA

LAS PERSONAS NATURALES

LAS PERSONAS JURIDICAS

 POLÍTICA TRIBUTARIA

Tema para discusión…

POLÍTICA TRIBUTARIA
 Temas de Discusión…
Concentración de la Recaudación
54 Contribuyentes: 40% Rec.
Principales MEGAS
86.3%
Contribuyentes TOPS 200 Contribuyentes: 16.1% Rec.

RESTO 15,846 Contribuyentes: 30.2% Rec.

No se puede mostrar la imagen en este momento.

586.000 contribuyentes:
13.1% de la recaudación
REGIMEN 13.7 %
GENERAL
Medianos y 119,000 contribuyentes:
Pequeños 0.2% de la recaudación
RER
Contribuyentes
333,000l contribuyentes:
RUS 0.3% de la recaudación

2,263,000 contribuyentes:
0.1% de la recaudación
PERSONAS NATURALES
 Temas de Discusión…
Presión Tributaria y Déficit Fiscal
 POLÍTICA TRIBUTARIA

MEDIDAS TRIBUTARIAS DEL ACTUAL GOBIERNO

 POLÍTICA TRIBUTARIA
1. Desde enero del 2017 se reducirá en un punto porcentual el
IGV a 17%. El MEF seguirá reduciendo el IGV en los
siguientes años si es que se logra mejorar la recaudación y
aumenta la formalización.

2. Cuando se tenga un sistema de digitalización completo, se

dejará de utilizar boletas de venta y pasar solo a factura
electrónica. La idea del MEF es que los pagos a través de
POS generen inmediatamente una copia a la SUNAT.

3. Se modificarán los regímenes tributarios que se aplican a

las micro y pequeñas empresas. Actualmente, las
empresas pasan de pagar un Impuesto a la Renta de 10%
en el RER a pagar 28% cuando crecen, lo cual es
demasiado, El MEF establecería más etapas conforme la
mype crece.
 POLÍTICA TRIBUTARIA
4. Habrá amnistía para que los peruanos que tienen dinero
fuera del país y no han pagado impuestos, traigan esos
capitales al país. Se podría fijar una tasa de impuesto y se
les dará seis meses para regularizar.

5. Habrá amnistía de moras para la deuda judicializada que

asciende a 46 mil millones de soles. Además, se
intentará cerrar el paso a las empresas para que no
judicialicen sus deudas.

6. Se revisará totalmente la ley antielusión. La actual ley y

el reglamento trabajado (no aprobado) otorga mucha
discrecionalidad a la SUNAT.
 POLÍTICA TRIBUTARIA
7. Peruanos ya no necesitarán tener RUC para convertirse
en contribuyentes, solo se usará el DNI.

8. Las personas naturales podrán tener una mayor

deducción a la hora de pagar su Impuesto a la Renta.
Actualmente, solo descuentan 7 UIT, pero se podría
descontar hasta 14 UIT cuando se presenten facturas
de salud, seguros y educación. Las personas decidirán si
descuentan las 7 UIT automático o si de acuerdo a las
facturas.

9. Todo gasto realizado a través de un POS será una factura.

Eso se facilitará cuando el documento a utilizarse en vez
del RUC sea el DNI.
 POLÍTICA TRIBUTARIA
10. Se tratará de limitar el uso de efectivo para la compra de
automóviles y viviendas.

11. Evaluarán seguir con la reducción del Impuesto a la

Renta.

12. Se considera cambiar el que las empresas paguen más

Impuesto a la Renta cuando repartan dividendos.
Mecanismo no ha servido para elevar el cash de las
empresas sino para que los ejecutivos se repartan bonos.