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TESIS DE PREGRADO
SUSTENTADO POR:
JONAHTAN JOSÉ BRIZUELA ROSALES
FACULTAD DE PREGRADO
AUTORIDADES UNIVERSITARIAS
RECTOR
LUIS ORLANDO ZELAYA
SECRETARIO GENERAL
ROGER MARTÍNEZ MIRALDA
VICERRECTOR ACADEMICO
MARLON BREVÉ REYES
DIRECTORA DE CEUTEC
CARLA MARIA PANTOJA
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA APERTURA DE UNA
NUEVA SUCURSAL DE LA AGENCIA ADUANERA SERVICIOS
LOGISTICOS ADUANEROS EN LA CIUDAD DE PUERTO
CORTÉS
LICENCIATURA EN
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
ASESOR METODOLÓGICO
GIULIANA BONILLA
ASESOR FINANCIERO
LIC. ROBERTO RAMOS
MIEMBROS DE LA TERNA
LIC. JULIO CESAR FIGUEROA
LIC. CRISANTO CASTRO ESCOBAR
LIC. EMERSON EDGARDO ESPINOZA
DERECHOS DE AUTOR
© Copyright 2015
Señores
Ciudad
Estimados Señores:
Yo , Jonathan José Brizuela Rosales, de San Pedro Sula, autores del trabajo de
pregrado titulado: Estudio de pre factibilidad: para la apertura de una nueva sucursal de
la agencia aduanera servicios logísticos aduaneros en la ciudad de Puerto Cortés,
presentado y aprobado el mes de Agosto del 2015 , como requisito previo para optar al
título de Licenciatura en Administración de Empresas reconociendo que la presentación
del presente documento forma parte de los requerimientos establecidos del programa
de maestrías de la Universidad Tecnológica Centroamericana (UNITEC), por este
medio autorizo/autorizamos a las Bibliotecas de los Centros de Recursos para el
Aprendizaje y la Investigación (CRAI) de la UNITEC, para que con fines académicos,
puedan libremente registrar, copiar o utilizar la información contenida en él, con fines
educativos, investigativos o sociales de la siguiente manera:
______________________________
Jonathan José Brizuela Rosales
FACULTAD DE PREGRADO
AUTOR:
RESUMEN
AUTOR:
JONAHTAN JOSÉ BRIZUELA ROSALES.
ABSTRACT
The purpose of this study is to determine the feasibility of opening a new branch in
the city of Puerto Cortes. The research focuses mainly on five studies: Market research,
technical, financial, legal and environmental. Market research was conducted by
collecting data through a survey, which revealed the presence of companies that
demand the service mentioned above. The technical report describes the personnel,
equipment and other technical requirements needed to establish the company. The
financial study shows the initial investment to undertake the project as well as revenues
and costs, cash flow, the state of affairs, among others, projected to five years. The
legal study identifies the necessary legal procedures for the establishment of the
company. The environmental study says the environmental impact the project will have,
and how this will be handled by the company.
ix
AGRADECIMIENTO
Primeramente la honra y gloria a Dios por darme la sabiduría y vida necesaria para
culminar este proyecto y permitirme crecer como ser humano en el proceso, porque en
momentos de confusión y necesidad su palabra se hizo obra y su misericordia me
cubrió.
A mis padres que siempre estuvieron ahí para apoyarme y decir que si se puede
lograr lo que uno se propone en esta vida, que yo puedo llegar a hacer grandes cosas si
yo quiero. A mi papa José Brizuela que ha tenido siempre mi mayor admiración porque
es una persona luchadora y emprendedora. A mi mama Laura Sanabria porque me ha
aconsejado en este proceso que he tomado. A mi novia Katherine Canales porque ha
estado ahí para darme palabras de ánimo porque ella sabe lo que me ha costado todo
esto e igual que mis padres. A mis hermanos Alexander Brizuela, Gloria Brizuela y
Daphne Brizuela que son los que han estado conmigo en este arduo camino dándome
palabras de motivación.
x
ÍNDICE DE CONTENIDO
xi
3.3.3 UNIDAD DE ANÁLISIS ............................................................................................................ 32
3.3.4 UNIDAD DE RESPUESTA ...................................................................................................... 32
3.4 TÉCNICAS E INSTRUMENTOS APLICADOS ...................................................................... 32
3.4.1 INSTRUMENTOS ..................................................................................................................... 33
3.4.2 TÉCNICAS ................................................................................................................................. 35
3.4.3 PROCEDIMIENTOS................................................................................................................. 36
3.5 FUENTES DE INFORMACIÓN ..................................................................................................... 37
3.5.1 FUENTES PRIMARIAS ........................................................................................................... 37
3.5.2 FUENTES SECUNDARIAS .................................................................................................... 37
3.6 LIMITANTES DEL ESTUDIO ......................................................................................................... 38
CAPÍTULO IV. RESULTADO Y ANALISIS............................................................................................. 39
4.1 DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO O SERVICIO ....................................................................... 39
4.1.1 ASESORIA PERMANENTE Y CAPACITACIÓN ................................................................. 40
4.2 MERCADO ........................................................................................................................................ 40
4.2.1 COMPETENCIA ........................................................................................................................ 40
4.2.2 OPERACIONES ........................................................................................................................ 41
4.2.3 ESTIMACIONES FINANCIERAS ........................................................................................... 41
4.3 FACTORES CRÍTICOS DE RIESGO ........................................................................................... 41
4.3.1 FUERZAS COMPETITIVAS DEL MERCADO ..................................................................... 42
4.3.2 ENTRADA DE NUEVOS COMPETIDORES (Barreras de entrada y salida) .................. 43
4.3.3 PODER DE NEGOCIACIÓN DE PROVEEDORES ............................................................ 44
4.3.4 RIVALIDAD ENTRE LOS COMPETIDORES EXISTENTES ............................................. 44
4.3.5 AMENAZAS DE SUSTITUTOS ............................................................................................. 45
4.4 ESTUDIO DE MERCADO .............................................................................................................. 45
4.4.1 MAPEO DE SERVICIOS ......................................................................................................... 46
4.4.2 ANÁLISIS DEL CONSUMIDOR ............................................................................................. 47
4.4.3 ESTIMACIÓN DE TENDENCIAS DE MERCADOS ............................................................ 62
4.5 ESTUDIO DE PRODUCCIÓN Y OPERACIONES ..................................................................... 63
4.5.1 DISEÑO DEL PRODUCTO O SERVICIO ............................................................................ 63
4.5.2 INSTALACIONES Y PLANIFICACIÓN DE PRODUCCIÓN............................................... 64
4.5.3 PLANIFICACIÓN DE LA PRODUCCIÓN ............................................................................. 66
4.5.4 PLANIFICACIÓN ORGANIZACIONAL.................................................................................. 68
xii
4.5.5 ESTUDIO LEGAL ..................................................................................................................... 69
4.6 ANÁLISIS FINANCIERO ............................................................................................................... 71
4.6.1 PLAN DE INVERSIÓN ............................................................................................................. 71
4.6.3 COSTO DE CAPITAL .............................................................................................................. 72
4.6.2 INGRESO PROYECTADOS POR SERVICIOS ............................................................ 73
4.6.3 PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS ......................................................................... 73
4.6.4 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS ...................................................................... 74
4.6.5 FLUJO DE CAJA PROYECTADO ......................................................................................... 76
4.6.5 FLUJO DE EFECTIVO............................................................................................................. 77
4.6.6 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE CAPITAL .................................................................. 78
4.6.7 TASA INTERNA DE RETORNO ............................................................................................ 78
4.6.8 VALOR PRESENTE NETO..................................................................................................... 79
4.6.8 PUNTO DE EQUILIBRIO ........................................................................................................ 80
CAPÍTULO V. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................................... 81
5.1 CONCLUSIONES ............................................................................................................................ 81
5.2 RECOMENDACIONES ................................................................................................................... 81
6.1 DESCRIPCIÓN DEL PLAN DE ACCIÓN ..................................................................................... 82
6.1.1 PRIMER ESCENARIO INVERSIÓN CON FONDOS PROPIOS 60% y 40%
FINANCIAMIENTO ............................................................................................................................. 83
6.1.2 SEGUNDO ESCENARIO INVERSION CON FONDOS PROPIOS 100% ...................... 85
BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................................................................... 88
ANEXOS ...................................................................................................................................................... 93
ANEXO 1 ENCUESTA ........................................................................................................................... 93
ANEXO 2 PLANILLA .............................................................................................................................. 96
ANEXO 3 PERMISO DE OPERACION .............................................................................................. 97
ANEXO 4 LICENCIA AMBIENTAL ...................................................................................................... 98
xiii
INDICE DE FIGURAS
Figura 1 Análisis FODA actual. .................................................................................................. 13
Figura 2 Principios y valores que caracterizan a nuestra empresa ..................................... 13
Figura 3. Índice de Exportación e Importación ........................................................................ 17
Figura 4 Índice Mensual de Actividad Económica – Variaciones porcentuales ................ 18
Figura 5 Variables de estudio ..................................................................................................... 26
Figura 6 Diagrama de Variables ................................................................................................ 27
Figura 7 Enfoques y métodos ..................................................................................................... 30
Figura 8 Modelo de Estrategia Competitiva ............................................................................. 42
Figura 9 Lista de Empresas Aduaneras ................................................................................... 46
Figura 10 Demanda Potencial .................................................................................................... 62
Figura 11 Plano del área de trabajo de SLA (Servicios Logísticos Aduaneros). ............... 64
Figura 12 Localización de la Sucursal. ..................................................................................... 66
Figura 13 DIAGRAMA DE FUJO ............................................................................................... 67
Figura 14 Organigrama Estructural Propuestos ...................................................................... 69
xiv
INDICE DE TABLAS
Tabla 1 La Matriz metodológica. ............................................................................................................. 25
Tabla 2 Operación de Variables. .............................................................................................................. 28
Tabla 3 Calculo de la Muestra .................................................................................................................. 31
Tabla 4 Inscritos a CCIC ........................................................................................................................... 47
Tabla 5 Demanda Proyectada .................................................................................................................. 62
Tabla 6 Mobiliario y Equipo ....................................................................................................................... 65
Tabla 7 Plan de Inversión.......................................................................................................................... 72
Tabla 8 Costo de Capital ........................................................................................................................... 72
Tabla 9 Ingresos por Servicios ................................................................................................................. 73
Tabla 10 Proyección de Gastos ............................................................................................................... 73
Tabla 11 Estado de Situación Financiera Proyectado .......................................................................... 74
Tabla 12 Estado de Resultado Proyectado ............................................................................................ 75
Tabla 13 Estado de cambio en el Patrimonio Neto Proyectado. ........................................................ 75
Tabla 14 Flujo de caja Proyectado .......................................................................................................... 76
Tabla 15 Flujos de efectivo proyectados ................................................................................................ 77
Tabla 16 Periodo de Recuperación de capital ....................................................................................... 78
Tabla 17 Tasa Interna de Retorno ........................................................................................................... 79
Tabla 18 Valor presente neto ................................................................................................................... 79
Tabla 19 Punto de Equilibrio ..................................................................................................................... 80
Tabla 20 Primer escenario Ingresos por Servicios................................................................................ 83
Tabla 21 Primer escenario: Estado de resultado Proyectado ............................................................ 84
Tabla 22 Primer escenario Flujos de efectivo proyectados ................................................................. 84
Tabla 23 Primer escenario métodos de valuación del proyecto ......................................................... 85
Tabla 24 Segundo escenario: Estado de resultado Proyectado ........................................................ 86
Tabla 25 Segundo escenario Flujos de efectivo proyectados ............................................................. 86
xv
CAPÍTULO I. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1 INTRODUCCIÓN
A través de los tiempos las empresas aduaneras han sido parte importante de la
tramitación de embarques y mercancía que se exporta e importa de un país a otro ya
que desde los tiempos antiguos el ser humano ha requerido de importar o exportar para
poder sobrevivir y cubrir sus necesidades. Actualmente en nuestro mercado interno se
encuentran varias empresas en Puerto Cortés que realizan los trámites de exportación
e importación de mercadería que son: Agencia Aduanera Guifarro y Asociados, Murillo
y Garay S.A, Agencia Aduanera Espinal, Agencia Aduanera Castellanos Group.
Una de las ventajas con las que cuenta el sistema aduanero es que todo las
empresas y personas naturales en alguna instancia importan objetos, ya sea para uso
comercial o personal, por consiguiente siempre hay mercado abierto para la
2
exportación e importación y el manejo de estas. Puerto Cortés, según cifras oficiales,
es una de las terminales navieras más grandes e importantes de Centroamérica,
manejó 3,050,668 toneladas métricas de carga diversa en años recientes y la tendencia
es al crecimiento sostenido, ahora que estas instalaciones fueron concesionadas a un
operador internacional. (El Herado, 2014)
3
cubren una superficie de 18,000 metros cuadrados (Portuaria, Empresa Nacional
Portuaria, 2015).
4
1.3.3 PREGUNTAS DE INVESTIGACIÓN
¿Qué factores pueden determinar el mercado potencial y real para la Apertura de una
nueva Sucursal?
El objetivo general refleja la esencia del problema que se quiere investigar. Por lo
que se procede a realizar el objetivo general del proyecto.
6
CAPÍTULO II. MARCO TEÓRICO
7
2.1.1.1. Fronteras fiscales y controles fronterizos
A pesar del alto grado de liberalización del comercio alcanzado en las últimas
décadas, el ingreso arancelario sigue siendo un componente central de las finanzas
públicas en muchos países en desarrollo, sobre todo los más pobres. Mientras que en
los países desarrollados de la OCDE las tasas arancelarias recaudadas (ingreso
arancelario como porcentaje del valor de las importaciones) han disminuido a menos de
la mitad en los últimos 25 años, en otros países esa reducción ha sido menos marcada.
En África, la tasa arancelaria recaudada, en promedio, sigue siendo especialmente
elevada. En África subsahariana los impuestos al comercio representan alrededor de la
cuarta parte del ingreso tributario total y, en Asia y el Pacífico, alrededor del 19%.
8
Empresas de cargan que dan el servicio de agencia aduanera también se
encuentran las empresas como ser DHL, UPS, Fedex, son empresas globales que
están ubicadas geográficamente en lugares estratégicos en cada ciudad y país, y que
dan servicios extras como empresas consolidaras, empresas de cargas.
Ahora cuenta con seis muelles de atracaderos, de los cuales los muelles 4, 5 y 6
han sido concesionados a la Empresa Filipina ICTSI (International Conteiner Terminal
Servicies Inc.), quienes constituyeron sociedad con la Operadora Portuaria
Centroamericana (OPC), mientras que el Muelle 3 se adjudicó al consorcio mexicano
Multisur S.A. de C.V., el cual es operado por Puertos Marítimos de Honduras (PMH),
esto se realizó con el único objetivo de hacer más competitivo el Puerto a nivel de
región como internacionalmente, agilizando los procesos y modernizando
tecnológicamente todas las operaciones.
9
total de 296,000 metros cuadrados de los cuales 106,000 metros cuadrados son
considerados de reserva. (ENP, Empresa Nacional Portuaria, 2014)
Los principales productos importados por Honduras son los aceites derivados del
petróleo o de metales bituminosos, productos químicos industriales, productos
plásticos, papel y productos relacionados, materiales eléctricos, equipo industrial,
suministros y equipo médico, alimentos procesados entre otros.
10
a 10% (US$ 631 millones), México y El Salvador tienen una participación promedio de
6 y 5% respectivamente, manteniendo la misma al observar únicamente el año 2009.
Las importaciones procedentes de otros países representan entre el 5 y 2% del total de
las importaciones.
Pero por otro parte, las importaciones aumentan la competencia sobre la industria
local del país importador. Las industrias de los países exportadores pueden tener
mejores condiciones de producción más favorables (población laboral altamente
calificada, mayor desarrollo tecnológico y/o mejor infraestructura) o costos salariales
menores (por el pago de bajos salarios a los trabajadores del país exportador), según
algunos economistas, perjudicando la economía interna en su mercado laboral.
11
2.1.3.1 ANALISIS FODA
OPORTUNIDADES
FORTALEZAS
1. Acceso al financiamiento, por parte de la
1. Conocimiento del negocio y experiencia en banca nacional.
el rubro por parte del personal administrativo.
2. Apertura de nuevos negocios, quienes son
2. Contar con el recurso tecnológico necesario posibles usuarios del comercio internacional y
para la prestación del servicio. posibles clientes.
DEBILIDADES AMENAZAS
12
Figura 1 Análisis FODA actual.
Puntualidad
Compromiso Honestidad
Trabajo en Responsibilidad
Equipo
Espiritu de
Respeto vocacion al
servicio
13
La Direccion de las Organizaciones, 2013) Algunos puntos que nos ayudaran para
aplicar este valor son: Administrar transparentemente los recursos, decir siempre las
cosas claras.
Respeto: este refiere a la forma en que corresponde tratar a las personas con
quienes nos relacionamos en el ámbito empresarial como ser, compañeros, clientes,
proveedores, etc. “tratar a los demás como nos gustarían que nos tratasen a nosotros”
(Urcola, 2000) Algunos aspectos que nos ayudaran son: Mantener un ambiente de
armonía, ser sincero.
14
puntualidad, realizar un buen trabajo en equipo y tener una vocación de servicio,
respetando los intereses de los demás.
2.2 TEORÍAS.
En esta sección se presentaran la teoría que se tomara como ayuda y que está
relacionada con el de investigación.
15
2.2.2 CONCEPTUALIZACIÓN
Como parte del proceso de viabilidad del proyecto, es necesario definir algunos
indicadores que serán parte del estudio y sus principales variables que nos permitirán
concluir de manera razonable la aceptación de la inversión.
Nos indica que el tercer trimestre del 2014 las importaciones tuvieron un
incremento de (2.0%) que fue liderado por la materia prima para la fabricación de
prendas de vestir y combustibles; en tanto, la adquisición de productos alimenticios,
metálicos, maquinarias y otros bienes manufactureros reportaron variación negativa.
(BCH, Banco Central de Honduras, 2014).
16
Figura 3. Índice de Exportación e Importación
17
Figura 4 Índice Mensual de Actividad Económica – Variaciones porcentuales
2.2.2.6 Competidores
18
Asociados, Murillo y Garay S.A, Agencia Aduanera Espinal, Agencia Aduanera
Castellanos Group.
2.2.2.7 Clientes
2.2.2.7 Desaduanaje
2.2.2.8 Inversión
19
2.3 METODOLOGÍAS
2.3.1 INSTRUMENTOS
20
2.3.1.2 ESTUDIO TÉCNICO
n CFt
$0 (1 TIR) t
CF0
t 1
n CFt
VPN t
CF0
t 1 (1 )
22
cubrir todos los costos, 2) evaluar la rentabilidad relacionada con los diversos niveles
de venta.
Para calcular el punto de equilibrio operativo se divide los costos operativos fijos y
variables entre el costo de los bienes vendidos y los gastos operativos.
CF
PEunidades
PVq CVq
CF
PEventas
CVT
1
VT
VT = Ventas Totales
23
CAPITULO III METODOLOGÍA
24
Tabla 1 La Matriz metodológica.
1. ¿Será
factible la
creación de una
empresa en la
ciudad de
Puerto Cortés
(Honduras), Mercado
dedicada al 1. Identificar la
rubro del demanda y la
desaduanaje de oferta real para
mercadería? determinar la
aceptación o no,
¿Es 2. ¿Qué de la nueva
factible la factores pueden sucursal aduanera
apertura de determinar el de la empresa
una nueva mercado SLA en la Ciudad
sucursal potencial y real Determinar la de Puerto Cortés.
aduanera para la Apertura viabilidad de Estudio Técnico
de la de una nueva una nueva
empresa Sucursal? sucursal de 2. Establecer
Servicios la empresa los requerimientos
3. ¿Cuáles Rentabilidad
Logísticos aduanera técnicos para la
Aduaneros serían los SLA en la viabilidad de este
en la factores ciudad de proyecto.
ciudad de técnicos que Puerto
Puerto determinarían Cortés.
Cortés en apertura de la 3. Determinar
el año sucursal? la rentabilidad de
2015? una nueva Costos
sucursal de la
4. ¿Será empresa aduanera
financieramente en comparación
conveniente con la alianza
prescindir de la existente.
alianza
estratégica ya Indicadores
creada o será Financieros
conveniente
apertura una
sucursal de la
empresa SLA?
25
3.1.2 DEFINICIÓN OPERACIONAL DE LAS VARIABLES
MERCADO
COSTOS
26
Aquí se detallara el diagrama de las variables con sus dimensiones e indicadores:
Ubicación
Localización
Estudio Geográfica
Técnico
Infraestructura
Rentabilidad
Porcentaje
Costo de
de los
Introducción servicios a
Costos ofertar
Costo de Venta
Porcentaje de
TIR, VAN, PRI Rendimiento
27
En el diagrama anterior se presentó en forma esquemática, lógica y cronológica,
la relación existente entre la variable dependiente que es la rentabilidad y sus variables
independientes.
Variable Definición
Dependiente Dimensiones Indicador
Conceptual Operacional
Es el beneficio renta
Es el rendimiento
expresado en términos
promedio obtenido
relativos o Porcentaje de
Rentabilidad por todas las Utilidad
porcentuales. Ganancia
inversiones
realizadas.
28
En la tabla de operacionalización de las variables se formuló una definición de
cada una de las variables que intervienen en esta investigación.
3.1.3 HIPÓTESIS
ciudad de Puerto Cortés, no será rentable si la TIR es menor que el costo de capital.
Estudio de
Mercado
No
Cuantitativo Transversal Descriptivo Estudio
Experimental
Técnico-
Legal
Enfoque
mixto Estudio
dominante Financiero
29
Figura 7 Enfoques y métodos
El presente proyecto tiene un enfoque cuantitativo con alcance descriptivo.
3.3.1 POBLACIÓN
30
mercadería y/o insumos para la operación de las empresas. (Contreras, 2015)
3.3.2 MUESTRA
N * Z a2 p * q
n
e 2 * ( N 1) Z a2 * p * q
Dónde:
31
542 *1.96 2 * 0.50 * 0.50
n 226
0.05 2 * (542 1) 1.96 2 * 0.50 * 0.50
La unidad de análisis para este proyecto de investigación son todas las empresas
asociadas a la Cámara de Comercio e Industrias de Cortés que realizan importación de
mercaderías y/o insumos.
32
conocimiento. Cuando la población o universo es pequeño y manejable se puede
trabajar con la técnica estructurada. (Sampieri , Fernandez, & Baptista, 2010)
3.4.1 INSTRUMENTOS
Los instrumentos son instrucciones que orientan la atención del investigador hacia
una información específica donde las técnicas constituyen el conjunto de instrumentos
y medios o recursos dirigidos a recolectar, conservar, analizar y transmitir los datos de
los fenómenos sobre los cuales se investiga. También son procedimientos o recursos
fundamentales de recolección de información, de los que se vale el investigador para
acercarse a los hechos y acceder a su conocimiento acercarse a los hechos y acceder
a su conocimiento.
33
plazo. El presupuesto de caja no es SOS lo una gran herramienta para que la
administración se dé cuenta que tiene escasez o exceso de efectivo, sino también es
un documento que exigen los posibles acreedores, ya que les informa para qué se
usará el dinero, además de cómo y cuándo se reembolsarán sus préstamos. (Gitman,
2007)
3.4.2 TÉCNICAS
3.4.2.1. Encuesta
3.4.3 PROCEDIMIENTOS
36
El procedimiento para realizar la entrevista se basara en un marco de preguntas
predeterminadas.
Una fuente primaria es aquella que provee un testimonio o evidencia directa sobre
el tema de investigación, las fuentes primarias son escritas durante el tiempo que se
está estudiando o con la persona directamente envuelta en el evento. La naturaleza y
el valor de la fuente no pueden ser determinados sin referencia al tema o pregunta que
se está tratando de contestar. Las fuentes primarias ofrecen un punto de vista desde
adentro del evento en particular o periodo de tiempo que se está estudiando. (Turabo,
Julio 2013)
Encuestas de Mercado
Observación
Entrevistas a Expertos
37
Informes de CCIC (Cámara De Comercio e Industrias de Cortés)
Sitios Web
Libros de Texto
38
CAPÍTULO IV. RESULTADO Y ANALISIS
39
4.1.1 ASESORIA PERMANENTE Y CAPACITACIÓN
4.2 MERCADO
Es la parte más importante del plan de negocios, dado que establece si la idea
que se propone es factible y provechosa desde el punto de vista de la oferta y la
demanda de productos. En este contexto, además, se presenta la descripción básica
del propósito de la empresa.
4.2.1 COMPETENCIA
40
Es determinante esclarecer cuáles son las debilidades y fortalezas de los
competidores, sus canales de distribución y todo lo que indique cómo son las tácticas
de comercialización. En síntesis, hay que precisar las particularidades y la posición de
la oferta que se pretende hacer en relación con la competencia.
4.2.2 OPERACIONES
41
RIVALIDAD DE LOS
COMPETIDORES
PRODUCTOS
SUSTITUTOS
42
4.3.2 ENTRADA DE NUEVOS COMPETIDORES (Barreras de entrada y salida)
Dentro de este aspecto podemos mencionar que una barrera de entrada para
nuevas empresas en el ámbito de aduanas es la actual competencia en el sector y
principalmente la presencia de empresas con una fuerte trayectoria en el mercado que
abarcan grandes nichos del mercado; sin embargo el factor que marca la diferencia en
este tipo de compañías es el nivel de conocimiento que se percibe tanto por parte de su
personal como la seguridad que está puede ofrecer en cuanto a minimización del
riesgo presente y futuro con la aplicación correcta clasificación de mercadería.
Las empresas hoy en día han cambiado su enfoque hacia la satisfacción al cliente
por lo cual realizar inversiones en tecnología de información proporciona una ventaja
competitiva permitiendo desarrollar relaciones con clientes y proveedores, además crea
barreras de entrada para nuevos competidores; ya que esta ventaja competitiva se
convierte posteriormente en una necesidad competitiva sin la cual ingresar a un
mercado podría traer fracasos.
43
cuanto a estructura y tecnología considero que esto a su vez permite diferenciarse y
obtener una ventaja competitiva a empresas similares.
En cuanto a las barreras para salir del mercado no requiere mucho desembolso
económico, su dificultad en si se haría presente en el tema de disolución como
cualquier compañía se requiere ciertos temas y requisitos legales para poder disolver la
personería jurídica adquirida, en lo referente a la inversión realizada, esta podría ser en
parte recuperada con la venta de activos o a su vez distribuyendo el mismo entre sus
accionistas.
44
esfuerzo continuo por posicionarse dentro del mercado, en busca de abarcar la
demanda insatisfecha y llegar a cumplir con la visión propuesta de ser un grupo élite
reconocido a nivel nacional; comprometido en cumplir de manera profesional e integral
la labor encomendada, bajo los lineamientos de las normas vigentes con un enfoque de
responsabilidad social. Bajo este aspecto es importante desarrollar estrategias que
permitan generar valor agregado al servicio brindado, para lo cual se podrían realizar
actividades como: seguimiento para verificar el cumplimiento de obligaciones de
clientes, ofrecer un servicio de digitalización de documentos, envío de nuevas
resoluciones o circulares de acuerdo a requerimiento del cliente.
Los productos que se pueden catalogar como sustitutos son los servicios
ofrecidos por otras compañías aduaneras.
Finalmente luego del análisis realizado podemos inferir que el mercado brinda
grandes posibilidades y facilidades de ingreso, que a su vez se tornan en una amenaza
para las empresas existentes por el aumento de la competencia; sin embargo es
importante señalar que al igual que el mercado ofrece facilidades de entrada, ofrece las
mismas facilidades de salida y por experiencia propia, se puede recalcar que el
mercado augura múltiples oportunidades de crecimiento y desarrollo para aquellos que
cuentan con una debida definición de procesos, conocimiento, tecnología y se apoyan
en una estrategia adecuada que potencialice los recursos con los que cuenta.
45
El objetivo del estudio de mercado en el presente proyecto se enfoca en analizar
los segmentos potenciales, determinar el crecimiento potencial del sector, a través del
estudio de la competencia actual proyectando la futura. Para realizar el diagnóstico de
las empresas aduaneras en la ciudad de Puertos Cortés, se considera conveniente
aplicar la teoría de la ventaja competitiva desarrollada por Michael Porter en su libro del
mismo nombre, publicado en el año 1991, la cual plantea por una parte, que es
indispensable determinar las consecuencias de la rentabilidad de un mercado a largo
plazo, por medio de la evaluación de sus objetivos y recursos frente a cinco fuerzas
que rigen la competitividad. Y por la otra, relaciona las cuatro fuentes de ventaja
competitiva que se derivan de la ubicación de las empresas, de los sectores a los
cuales pertenecen y sus interrelaciones dentro de un mercado.
46
4.4.2 ANÁLISIS DEL CONSUMIDOR
47
4.4.2.1. RESULTADOS Y ANÁLISIS DE LAS ENCUESTAS APLICADAS AL
SEGMENTO DE MERCADO DEL PROYECTO
Pregunta N°. 1
Objetivo:
Investigar el porcentaje de empresas que importan mercadería en la ciudad de Puerto
Cortés.
Análisis:
El Cien por ciento (100%) de las empresas importadoras de mercadería utiliza el
servicio de una agencia aduanera, esto nos dice que es un mercado con bastante
competencia.
48
Pregunta N°. 2
Objetivo:
Investigar el porcentaje de empresas que confían en su agencia aduanera en la ciudad
de Puerto Cortés.
Análisis:
El Sesenta punto ochenta y nueve por ciento (60.89%) de las empresas importadoras
de mercadería utiliza el servicio de una agencia aduanera, esto nos dice que es un
mercado con bastante competencia.
49
Pregunta N°. 3
Objetivo:
Investigar el porcentaje de empresas importadoras que tienen o han pensado cambiar
los servicios por otra agencia aduanera.
Análisis:
El treinta y nueve punto once por ciento (39.11%) de las empresas importadoras ha
dicho que si tiene planeado cambiar de empresa aduanera y el sesenta punto ochenta
y nueve por ciento (60.89%) se ha manifestado con que no tiene planeado cambiar de
agencia aduanera.
50
Pregunta N°. 4
Objetivo:
Conocer que empresas importadoras de mercadería o productos usaría SLA.
Análisis:
El veintitrés punto cincuenta y seis por ciento (23.56%) de las empresas encuestadas
dio a conocer que si elegiría a SLA como agencia aduanera si llegan a cambiar de
Agente aduanero y el otro Setenta y Seis punto Cuarenta y cuatro por ciento (76.44%)
nos dio a conocer que no.
51
Pregunta N°. 5
Objetivo:
Conocer si las empresas importadoras de mercadería están satisfechos con el servicio
que les ofrece su agente aduanero.
Análisis:
El veintitrés punto cincuenta y seis por ciento (23.56%) de las empresas encuestadas
dio a conocer que No que no le da buen servicio su agencia aduanera y el otro Setenta
y Seis punto Cuarenta y cuatro por ciento (76.44%) nos dio a conocer que Si le dan
buen servicio.
52
Pregunta N°. 6
Objetivo:
Conocer la cantidad de veces que las empresas importadoras de mercadería traen sus
productos en un mes.
Análisis:
El Cincuenta y seis punto ochenta y nueve por ciento (56.89%) de las empresas
importadoras traen mercadería 3 veces al mes, el veinticuatro punto ochenta y nueve
por ciento (24.89%) de las empresas dijo que importan mercadería 2 veces al mes, un
Dieciséis punto ochenta y nueve por ciento (16.89%) dice proporciono la información
que trae mercadería 4 veces al mes, el uno punto treinta y tres por ciento (1.33%) nos
dijo que trae mercadería 1 vez al mes.
53
Pregunta N° 7
Objetivo:
Conocer si las empresas aduaneras le dan a conocer el estado de la mercadería a sus
clientes
.
Análisis:
El Sesenta punto ochenta y nueve por ciento (60.89%) de las empresas importadoras
no se le da a conocer cuando llega su mercadería a puerto, y el otro treinta y nueve
punto once (39.11%) si se les da a conocer cuando la mercadería llega a puerto.
54
Pregunta N° 8
Objetivo:
Conocer si las empresas importadoras facilitan la información de su mercadería a su
agente aduanero.
Análisis:
El Cien por ciento (100%) de las empresas importadoras de mercadería facilita la
información necesaria a los agentes aduaneros.
55
Pregunta N° 9
Objetivo:
Conocer si las empresas Aduaneras dan repuesta rápida a sus clientes por su
mercadería.
Análisis:
El Sesenta punto ochenta y nueve por ciento (60.89%) de las empresas importadoras si
obtiene repuesta rápida por parte de su agente aduanero, y el otro treinta y nueve
punto once (39.11%) No se les da a una respuesta rápida por su trámite aduanero.
56
Pregunta N° 10
Objetivo:
Conocer si a las empresas importadoras se les ha perdido mercadería con la empresa
Aduanera que utilizan.
Análisis:
El setenta y seis punto cuarenta y cuatro por ciento de las empresa importadoras nos
dio a conocer que no se les ha perdido mercadería en la aduana, y el otro veintitrés
punto cincuenta y seis dice que si se les ha perdido mercadería en la aduana.
57
Pregunta N° 11
Objetivo:
Conocer si a las empresas aduaneras se hacen responsable por los daños a la
mercadería.
Análisis:
El setenta y seis punto cuarenta y cuatro por ciento de las empresa importadoras nos
dio a conocer que si se hace responsable por los daños ocasionados de la mercadería,
y el otro veintitrés punto cincuenta y seis dice que no se hace responsable por la daños
a su mercadería.
58
Pregunta N° 12
Objetivo:
Conocer si a las empresas importadoras dan a conocer los procesos a llevar acabo
para el desaduanaje de mercadería de las empresas importadoras.
Análisis:
El cien por ciento de las empresas importadoras no conocen los procesos a llevarse a
cabo para el retiro de la mercadería.
59
Pregunta N° 13
Objetivo:
Conocer lo que las empresas importadoras pagan por factura a sus agentes aduaneros
por cada despacho de mercadería de la aduana.
Análisis:
60
4.4.2.3. ANÁLISIS DE LA DEMANDA ACTUAL
P: Población
t % : Demanda insatisfecha
e
Dp = (542)*(39.11%)
Dp = 211.98
Dp = 212
61
Demanda Proyectada
Total de empresas Importadoras Inscritas en la CCIC 542
Demanda 211.98
Demanda Proyectada 4.7% 10
Tabla 5 Demanda Proyectada
Demanda Potencial
Si
Contratarian
otra agencia
39.11 % No
Contratarian
los servicios
de otra
agencia,
60.89%
62
4.5 ESTUDIO DE PRODUCCIÓN Y OPERACIONES
63
4.5.2 INSTALACIONES Y PLANIFICACIÓN DE PRODUCCIÓN
El diseño de la oficina fue realizado utilizando un lugar adecuado para cada área y
procurando que ergonómicamente el recurso humano este confortablemente, a
continuación se presenta la organización física de la empresa y para llevar a cabo el
proyecto se estima emplear un área de 60 m2, el mismo que será distribuido en una
oficina para los Asistente, una oficina para Gerencia General, un baño para uso del
personal.
64
4.5.2.2 SELECCIÓN DE LOS INSUMOS, EQUIPOS Y MATERIALES
La empresa debe contar con oficinas adecuadas donde se pueda atender a los
clientes en caso de ver temas importantes así como para afirmar que se trata de una
empresa con estructura organizacional y espacio físico adecuado, y lo más importante
que el capital humano tenga un sentido de pertenencia. En la tabla se detalla el
mobiliario y equipo necesario para que la empresa opere.
65
Figura 12 Localización de la Sucursal.
La Empresa SLA (Servicios Logísticos Aduaneros) presentará sus servicios de
importación y exportación de mercadería a todo el sector de Puerto Cortés, San Pedro
Sula.
66
Figura 13 DIAGRAMA DE FUJO
67
4.5.4 PLANIFICACIÓN ORGANIZACIONAL
68
Figura 14 Organigrama Estructural Propuestos
GERENCIA
Asistente 1 Asistente 2
Conserje
4.5.4.2.2 Asistentes
4.5.4.2.3 Conserje
70
4.6 ANÁLISIS FINANCIERO
Este estudio muestra los cuadros financieros relevantes del proyecto, mediante
los cuales se puede determinar la viabilidad del mismo, como ser: un estado de
resultado proyectado, situación financiera del proyecto. Se incluye el plan de inversión
inicial, los cuadros de ingresos y costos, un flujo de efectivo proyectado, así como el
flujo de efectivo operativo del que se desprende la valuación del proyecto mediante el
cálculo de la tasa interna de retorno (TIR) y el valor presente neto (VPN).
71
Tabla 7 Plan de Inversión
Plan de Inversión
Inversión Monto Fondos Propios Financiados
Activos No Corrientes
Activos Administración 100,560 60,782 39,778
Capital de Trabajo
Materia Prima 1,477 893 584
Mano de Obra Directa 49,035 29,638 19,396
Costos Indirectos de Fabricación 7,707 4,658 3,049
Alquiler 7,000 4,231 2,769
Cuotas de Préstamos 2,649 1,601 1,048
Gastos Pre operativos (Nominales)
Gastos Organización 24,375 14,733 9,642
Gastos de Instalación/Estudio de factibilidad 60,000 36,266 23,734
Es la tasa de retorno que una empresa debe obtener de los proyectos en los que
invierte para mantener su valor de mercado y atraer fondos. (Gitman, 2007). “El costo
de capital es el rendimiento requerido sobre los distintos tipos de financiamiento. Este
costo puede ser explícito o implícito y ser expresado como el costo de oportunidad para
una alternativa equivalente de inversión”
72
4.6.2 INGRESO PROYECTADOS POR SERVICIOS
Gastos directos por servicios aduaneros 709,064 786,273 795,613 860,033 920,696
Gastos indirectos por servicios aduaneros 233,413 233,635 238,554 243,216 247,487
Total 942,477 1,019,907 1,034,167 1,103,249 1,168,183
73
4.6.4 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Total Pasivo +
Capital L. 355,124 L. 459,908 L 588,980 L. 722,185 L. 909,043
74
Tabla 12 Estado de Resultado Proyectado
1 2 3 4 5
Utilidades Retenidas
Saldo al inicio del año L. 16,375 L. 31,733 L. 97,802 L. 176,607
75
4.6.5 FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Egresos de Efectivo
Sueldos y salarios Admón. 596,592 661,255 710,528 766,887 818,924
Compra materia prima 1,477 17,972 17,275 17,275 17,275 17,275
Mobiliario y equipo 100,560
Costos Indirectos de
Fabricación 93,770 95,150 101,817 108,951 116,584
Gastos de Organización 24,375
Gastos de Instalación 60,000
Alquiler por anticipado 7,000
Pago de Alquiler 84,000 85,680 87,394 89,141 90,924
Pago de Intereses 18,857 16,019 12,558 8,338 3,192
Abono al Capital 12,936 15,774 19,235 23,455 28,600
Impuestos pagados 4,381 1,839 16,268 18,252
Certificados de Depósito 94,500 107,742 67,809 75,871 84,497
Total Egresos 193,412 918,627 1,003,276 1,018,455 1,106,185 1,178,249
Flujo de Efectivo 59,391 44,606 33,827 98,049 94,121 139,147
76
4.6.5 FLUJO DE EFECTIVO
77
4.6.6 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE CAPITAL
78
variables relacionadas con de utilidad, suma impuestos, depreciaciones, cobros netos a
clientes, pagos netos a proveedores, pagos de préstamos para obtener el flujo de
efectivo netamente generado en el año eliminando con ello margen de error.
79
El resultado del valor presente neto es mayor que cero, por lo que afirma aún más
la viabilidad del proyecto.
800.000,00
Punto de Equilibrio
600.000,00
Ingreso Total
Costos Fijos
400.000,00
Costos Variables
Costo Total
200.000,00
-
- 100,00 200,00 300,00 400,00
80
CAPÍTULO V. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1 CONCLUSIONES
El proyecto se considera rentable ya que desde el primer año reporta utilidades y estás
van creciendo a lo largo de la vida útil del proyecto.
Los estudios técnicos, legal y ambiental revelan los requerimientos mínimos necesarios
para la puesta en marcha de la apertura de la nueva sucursal de Servicios Logísticos
Aduaneros, los cuales pueden ser cubiertos a cabalidad por la empresa.
5.2 RECOMENDACIONES
81
CAPÍTULO VI. APLICABILIDAD
82
Esta propuesta de aplicabilidad, se ha diseñado de tal forma que puede ser
utilizada para ampliar o reducir el mercado objetivo. A continuación se presentan los
siguientes análisis de sensibilidad con dos escenarios que dé como resultado la puesta
en marcha de una sucursal de servicios logísticos aduaneros en la Ciudad de Puerto
Cortés.
83
Tabla 21 Primer escenario: Estado de resultado Proyectado
1 2 3 4 5
84
Tabla 23 Primer escenario métodos de valuación del proyecto
Años Inversión Años Inversión
(252,439) (252,439)
1 110,274.00 1 110,274.00
2 126,977.00 2 126,977.00
3 91,264.00 3 91,264.00
4 104,471.00 4 104,471.00
5 550,953 5 550,953
TIR 49.45% Valor presente neto L. 253,763.88
85
Tabla 24 Segundo escenario: Estado de resultado Proyectado
AÑOS
1 2 3 4 5
Ingresos Anuales 960,000 1,027,262 1,099,237 1,176,255 1,258,669
86
Tabla 26 Segundo escenario métodos de valuación del proyecto
Años Inversión
(250,154)
1 94,500
2 107,742
3 67,809
4 75,871
5 679,590
TIR 47.11%
87
BIBLIOGRAFÍA
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Honduras. Recuperado el 14 de Junio de 2015, de Banco Central de Honduras:
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Fernández, S. (2007). Los Proyectos de Inversion. Costa Rica: Tecnologica de Costa Rica.
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Kloter, P., & Armstrong, G. (2007). Marketing Version para Latinoamerica. Mexico:
PEARSON.
90
Kotler, P., & Armstrong, G. (2007). Marketing version para Latinoamerica. Mexico:
PEARSON.
Walsh, J. (2013 ). Aduanas Nuevas. Washington, D.C. 20431 EE.UU.: IMF — World Bank
Group.
92
ANEXOS
ANEXO 1 ENCUESTA
Muy Buenas Tardes estamos realizando una investigación sobre la apertura de una
nueva sucursal Servicios Logísticos Aduaneros en Puerto Cortés, nos gustaría que nos
ayudaran a llenar la encuesta. La encuesta solo tomara 5 minutos.
5. ¿Da buen servicio la agencia aduanera que utiliza para sus importaciones?
a. Sí____ b. No____
6. ¿Con que frecuencia trae carga?
a. 1 veces al mes.
93
b. 2 veces al mes.
c. 3 veces al mes.
d. Más de 4 veces
7. ¿Le dan a conocer el estado de su mercadería cuando llega a la Aduana de
Cortés?
a. Sí____ b. No____
8. ¿Facilita usted toda la información de su mercadería a la agencia aduanera?
a. Sí____ b. No____
9. ¿Obtiene repuesta rápida sobre su mercadería cuando está en Puerto?
a. Sí____ b. No____
10. ¿Se le ha perdido mercadería con la agencia aduanera que utiliza?
a. Sí____ b. No____
11. ¿Se hace responsable por los daños a su mercadería?
a. Sí____ b. No____
12. ¿Conoce los procesos que se han de tomar para desaduanaje de su
mercadería?
a. Sí____ b. No____
13. ¿Cuánto paga por factura cada vez que trae una carga para retirarla de la
Aduana?
a. 2mil lempiras a 9,999 lempiras
b. 10mil lempiras a 13,999 lempiras
c. 14mil lempiras a 16,999 lempiras
d. 17mil lempiras a 20mil lempiras
94
ANEXO 2 PLANILLA
SUELDO
PERSONAL CANTIDAD BASICO IHSS RAP INFOP 13 AVO 14 AVO Vacaciones Costo Mensual Costo Anual
Gerente
General 1 15,000 504 225 150 1,250 625 417 18,171 218,048.00
96
ANEXO 3 PERMISO DE OPERACION
97
ANEXO 4 LICENCIA AMBIENTAL
98