Teorı́a del consumidor

Luiggi Silva Atto

2017/01/16

1. Introducción
La teorı́a del consumidor modeliza el comportamiento de los agentes económicos en la economı́a, a través
di diversos conceptos que se explicaran en breve.

2. Nociones Preliminares
Conjunto de consumo (conjunto de posibilidades de elección) : Es el conjunto de alternativas o planes
completos de consumo que el consumidor puede adquirir.
Canasta del consumidor es el conjunto de cantidades de bienes a consumir.
Sea X infinitamente divisible y no negativo ,Xi < . Asumiremos que xi es finito pero con n
arbitrario. (n= # bienes)
Donde : X=(X1 X2 X3 ...Xn ) , es el vector con # de cantidades de cada bien a consumir. Propiedades
de X
1. X ⊆ <n+
2. X es cerrado
3. X es convexo
4. 0 ∈ X
conjunto Factible : Es el conjunto de bienes que pueden ser adquiribles dada la realidad económica
que el consumidor afronta.
B⊂X
Supuesto de comportamiento
Es la guı́a de principios que el consumidor usa para seleccionar y identificar sis objetivos de elección.
El consumidor vela por identificar y seleccionar una disponible alternativa que es preferida en vista a sus
gustos personales

3. Preferencias y Utilidad
Evolución de las ideas y teorı́as:

Ley de demanda, principio de rendimientos marginales decrecientes de la utilidad -Ley Psicologica.

1896 Pareto: La utilidad no es esencial en la demanda
1915 Slustky:Examino la teorı́a de la demanda sin la utilidad

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 1939 Hicks : Demuestra el principio de la utilidad marginal decreciente es necesaria pero no sufi-
ciente
1959 Debreu : Completo la teorı́a del consumidor

3.1. Relación de Preferencias

Axiomas de moldeamiento de elección

Representamos las preferencias del consumidor como una relación binaria ( ):

x1  x2 Relación débil - Preferible

x1  x2 Relación fuerte o estricta - Preferida
x1 ∼ x2 Relación indiferente

3.2. Axiomas de las preferencias

1. Completitud Para todos los pares xi ∧ xj existe xi  xj o xj  xi :

El consumidor puede realizar comparaciones , tiene la habilidad de discriminar y el conocimiento
necesario para evaluar alternativas.
2. Transitividad Para cualquier 3 elementos se cumple:
si x1  x2 ∧ x2  x3
entonces : x1  x3
Las comparaciones de bienes deben estar ligadas y mantener lógica consistente.

Nota: De (1) y (2) : El consumidor puede rankear ( ordenar) un conjunto finito de elementos de
su conjunto de elección.
También existe el axioma de la reflexibidad que dice que existe xi  xi , sin embargo esta incluida
dentro del axioma de completitud.

3. Continuidad Para todo x ∈ <n+ el conjunto  (x) y  (x) estan cerrados en <n+ .
Solo quiere decir que para un dominio en particular decimos que  (x) es cerrado en <n+ y su
complemento sera  (x) necesariamente abierto en <n+ .
4. No satisfacción local Para todo x0 ∈ <n+ y para todo existealgunx ∈ B (x0 ) ∩ <n+ ası́ que
x  (x0 )
Esta regla evita zonas(áreas) de indiferencia

Es por ello que se mejora la regla:

Monoticidad Estricta:
Para todo x0 , x1 <n si:

x0  xi asi x0  x1 mientras que x0  x1 asi x0  x1

Sera x0  x1 si para cada bien de la canasta x0 es mayor con cada bien de la canasta x1
Este supuesto hace que indiferencia no pueda estar ni por encima ni por debajo de la curva de
indiferencia.
Versión estricta ...................................................................Versión débil
A > B si A > B si
(2,1)>(2,0) (3,1)>(2,0)
. (2,1)∼(2,0)
Mas de algo es mejor Mas de todo es mejor

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 5. Convexidad : Si x1  x0 y tx1 + (1 − t)x0  x0
convexidad estricta : x1 6= x0 y x1  x0 asi xt = tx1 + (1 − t)x0  x0

Figura 1: •

La pendiente de la curva de indiferencia es estrictamente convexa se le conoce como TMgS (Tasa

Marginal de Sustitución del bien 2 por el bien 1. Es el ratio que indica cuanto estamos dispuestos
a dejar del bien 2 por una unidad mas del bien 1 . Asi se mantiene la indiferencia.
Este ratio cambia ( o se mantiene) cada vez que nos movamos a través de la curva de
indiferencia
Esta propiedad se le llama ”Principio de disminución marginal del ratio se sustitución”

3.3. Función de utilidad

si se cumplen los anteriores axiomas, entonces podemos representar la relación de preferencias en una
función.
<n+ − −− > <
La función de utilidad representa la relación de preferencias  para todo x0 ,x1 <n+

u(x0 ) ≥ u(x1 ) − − − − − − > x0  x1

”La función de utilidad representa las preferencias de los consumidores y le asigna mayores numero a el
conjuntos mas preferido”
Teorema : La existencias de una valor real que representa la relación de preferencias
Si la relación binaria es completa ,transitiva , continua , estrictamente monótona, existe una función
continua que representa las preferencias.
Este teorema nos permite representar las preferencias libremente sin embargo NO ES ÚNICO. Cual-
quier función sera adecuada siempre que asigne el mismo orden a la relación de preferencias.
Esta propiedad se llama Invariabilidad a una transformación monótona positiva. La función es
ordinal mas no cardinal.

dU (x)
dxi
Se le conoce como Utilidad marginal de xi

du(x)
d(x1
T M gS(x) = du(x)
dx2
Tasa marginal de sustitución : si las utilidades marginales son positivas , la TMgS también lo es y implica
que el bien 2 puede ser intercambiado por una unidad del bien 1 sin cambiar su utilidad como consumidor.
si las preferencias son convexas la TMgS siempre disminuirá estrictamente a lo largo de la función de
Utilidad.

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4. Teorı́a Clásica de la demanda
En la teorı́a de la demanda existen 2 enfoques:

1. Max U s.a R.P Enfoque primal

2. Min % s.a Ū Enfoque dual

4.1. Problema del consumidor

Enfoque Primal
El consumidor dadas sus preferencias x solo podrı́a satisfacer aquellas que :
x ∗ B y x∗  x para todo xB
donde B es el conjunto de elección factible
Preferencias del consumidor
Completas
Transitivas
Continuas
Estrictamente monótonas
Estrictamente Convexas
En el caso de 2 bienes podemos representar el mapa de las curvas de indiferencias , las cuales NO SE
CRUZAN , son estrictamente convexas y se alejan del origen.
Nuestro consumidor opera en una economı́a de mercado.

Figura 2: •

Economı́a de mercado: Sistema económico donde las transacciones entre agentes se realizan
mediante el mercado
Existe un mercado para cada bien :
Los precios son estrictamente positivos
Pi > 0 para todo i = 1, 2, ..., n
Se asume que el consumidor es insignificante es decir no afecta al mercado (no afecta al precio)
El consumidor tiene posee un ingreso fijo Y ≥ 0
Sus gastos no debe exceder su ingreso.
n
X
Pi x i ≤ y
i=1

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Se define asi :

B = (x|x<n+ , P.X ≤ y)
Problema del consumidor sera:
Max U(x) sa P.X≥ y
Note que si x* resuelve el problema , entonces U(x*)≥ U (x) para todo xB
La solución x* depende de parámetros como p y y , se podrá ver esta solución como una función :

x∗ = xi (p, y)
Se le conocerá como Demanda ordinario o Marshaliana
Dado los pj6=i y ȳ , encontraremos la curva de demanda del bien i.

Figura 3: •

Planteamiento Matemático
Max U(x) s.a P.X ≤ y

L = U (x) + λ(y − P X)

c.p.o

dL dU (x∗)
= − λPi = 0
dxi dxi
P.X ∗ −Y ≤ 0 − − − −− > α
λ ∗ [P X ∗ −y] = 0 − − − −− > β
se asume x∗ > 0 y λ ≤ 0 y se satisface las condiciones kkt (kun tucker)
ahora la monoticidad estricta debe ser sastisfecha por la igualdad en α

Asi la condiciones se reducen a:

P.X ∗ −y = 0
dL dU (x∗)
= − λPi = 0
dxi dxi
Para todo i =1,2,...,n

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 dU (x∗)
Con ambas condiciones y asumiendo dxi > 0 para todo i=1,2,...n se obtiene:
du(x∗)
d(xi Pi
du(x∗)
=
Pj
dxj

Nos dice que en el optimo , la tasa marginal de sustitución entre 2 bienes debe ser igual al ratio de
precios.
Las condiciones de primer orden son en hecho condiciones suficientes para un optimo global

Figura 4: Demanda Marshaliana

4.2. Utilidad Indirecta y gasto

La función de utilidad ordinaria (o marshaliana) U(x) también es referida como la función de utilidad
directa.
El nivel de utilidad alcanzada dado P y y en x*(p,y) es el máximo nivel que se puede alcanzar dada su
restricción presupuestaria.
se puede resumir en :

V (y, P ) = M AX − U (x)
s.a (restricción presupuestaria) P.X ≤ y
Llamemos función de utilidad indirecta al máximo valor de utilidad correspondiente al problema de ma-
ximización.

V (P, y) = U (x ∗ (P, y)

Propiedades de la función de utilidad indirecta

Continua en <n++ ∗ <n+
Homogénea de grado cero en (P,y)
Estrictamente creciente en y

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 Decreciente en P
Cuasiconcava en (P,y)

Identidad De Roy
dV (p0 ,y 0
Si V(P,x) es diferenciable en P10 , y 0 y dy 6= 0 entonces

dV (P 0 ,y 0 )
dV (P 0 , y 0 ) d(P
= − dV (P 0i,y0 )
dy
dy

Para todo i=1,...,n

4.3. Función Gasto

Enfoque Dual
La función de gasto nos dice:
El mismo nivel de gasto monetario que el consumidor debe afrontar para obtener un nivel de utilidad
dado P,y.
Para P = (P1 , P2 ) , denotemos una curva de isocosto definida como
P1
% = P1 x1 + P2 x2 para cada nivel de gasto % > 0 con pendiente − P2

Figura 5: •

%∗ Tiene un punto en común con U(x*) , indicando que dado el gasto %∗ tenemos suficiente gasto en
consumo para alcanzar dicha utilidad.
Denotaremos la función de gasto mı́nima como :

% == P1 xh1 (P, u) + P2 xh2 (P, u) = %∗

De forma general el problema sera:

%(P, u) = P.X s. a U (x) ≤ Ū

Si P  0 U(x) es continua y estrictamente cuasiconcava la solución sera única.
Entonces xh (P, u) soluciona este problema .
%(P, u) = P.xh (P, u)

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Dado un nivel de utilidad, se piensa en alguna combinación de bien que permite alcanzarlo dado el nivel
de precios. Se crea una demanda imaginaria tomando un nivel de utilidad y se observa el comportamiento
de esta cunado los precios caen.
¿Cuanto deberı́a disminuir los ingresos para compensar la caı́da de precios para mantener el nivel de
utilidad?
Esta hipótesis la ideo Hicks (1939) llamándola asi Función de demanda compensada o Hicksiana

Figura 6: Demanda Hicksiana

Propiedad de la función gasto si U(*) es continua y aumenta estrictamente , asi %(P, u)

Es cero cuando U tiene el mas bajo nivel (0)

Continua en el dominio <n++ xU (U es el conjunto de utilidades)
Para todo P  0 , crece estrictamente y sin limitar por debajo de u.
Creciente en P
Homogénea de grado 1 en P
Cóncava en P
Adicionalmente su u(*) es estrictamente cuasiconcava tenemos que :

Lema de Shepard

d%(P 0 , u0
= xhj (P 0 , u0 )
dPj
para todo i=1,2,...n

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4.4. Dualidad del consumidor

La función de utilidad indirecta y la función de gasto son conceptualmente diferentes . Pero hay obvia-
mente una relación entre ellas.
Lo mismo ocurre para xM i y Xi
H

En particular dado (P,y)

U=V(P,y)
A precios P , el Máximo nivel de utilidad a alcanzar sera U
Ahora %(P, y) es el menor gasto que se necesita para alcanzar un nivel de utilidad U. Ademas
%(P, u) ≥ y
%(P, V (P, y)) ≥ y para todo (P,y)  0
Ademas
%(P, y) = y
Asi y seria el menor ingreso necesario para cubrir a lo mas un nivel de utilidad U.
Como V(P,y) es el mayor nivel de utilidad que podemos alcanzar dado P, asi:
V (P, %(P, u)) ≥ u
Relación entre V(P,y) y % (P,u)
%(P, V (P, y)) = y
V (P, %(P, u)) = U
Podemos invertir la función (2)
V (P, %(P, u)) = U
%(P, u) = V −1 (P : u)...α
Ahora si %(P, u) es estrictamente creciente en U . Podemos denotar %−1 .

V (P, y) = %−1 (P : y)...β

α y β muestran una relación cercana entre maximizar utilidad y minimizar gasto.
”Son conceptos opuestos de la cara de una misma moneda”

Dualidad entre la función de demanda hicksiana y marshaliana

xi (P, y) = xhi (P, V (P, y))

xhi (P, u) = xj (P, %(P, y))
1) La demanda marshaliana en precio P y ingreso y es igual a la demanda hicksiana en precio p y el
máximo nivel de utilidad dados P y y.
2) La demanda hicksiana en precios P y a un nivel de utilidad U, es el mismo de la demanda marshaliana
en precios y nivel de ingreso al gasto mı́nimo necesario en precios para alcanzar un nivel de utilidad.

4.5. Propiedades de la demanda del consumidor

Precios Relativos y ingreso real

Se utilizan variables reales porque el dinero es un velo (velo monetario) el cual tiende a oscurecer el
análisis.
Precios relativos
Es la relación que implica que el numero de unidades del bien i que se debe dejar para adquirir 1 unidad
del bien en cuestión.

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Ingreso real
Es el numero máximo de unidades que un consumidor puede adquirir, si el consumidor gasta todo su
dinero en ese bien.
Homogeneidad
V (P, y) = V (tP, ty) para t > 0
Homonogenea de grado cero
La homogeneidad nos permite eliminar el criterio de precios.

4.6. Efectos Ingresos y Efecto Sustitución

Efectos Sustitución:
Cuando el precio cae, el bien se vuelve barato a comparación del resto de bienes. El consumidor sustituirá
aquellos encarecidos relativamente por los baratos.
Efecto Riqueza:
Al mismo tiempo , al caer el precio, el consumo total aumenta en todos los bienes debido a un aumento
en su poder adquisitivo.

Figura 7: Descomposición Hicksiana

Si P10 y P20 y y al inicio, x01 , x02 como consumo optimo alcanzando en u0 . Si ↓ P11 < P10 el efecto total es
aumento en x11 y caida en x12
Para descomponer se asume que al caer P10 mantenemos el nivel de utilidad u0 . Asi el consumidor estará
enfrentando nuevos precios relativos . Bajo estas circunstancia el consumidor incrementara el x01 → xs1 y

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decrecerá x02 → xs2
A esto se le conoce como la descomposición hicksiana del efecto sustitución del bien 1 sobre el bien 2.
La diferencia entre efecto total y efecto sustitución es el efecto ingreso

Ecuacion de Slustky
x(P,y) es la demanda marshaliana ,u* el nivel de utilidad alcanzado, asi:

dxi (P, y) dxh (P, u∗) dxi (P, y)

= i − xj (P, y)
dPj dPj dy
———————————-Efecto Total——Efecto Sustitución——Efecto Ingreso

Ecuación de slustky con el mismo bien

dxi (P, y) dxh (P, u∗) dxi (P, y)

= i − xi (P, y)
dPi dPi dy
———————————-Efecto Total——Efecto Sustitución——Efecto Ingreso

4.7. Elasticidades

Elasticidad precio-demanda: Dada una canasta de consumo xi cuyo precio es Pi

∂xi Pi ∂xi /xi
xi ,Pi = ∗ =
∂Pi xi ∂Pi /Pi
xi ,Pi > 1; Demanda elástica (muchos sustitutos)
xi ,Pi = 1; Demanda unitaria
xi ,Pi < 1; Demanda inelastica (pocos sustitutos)

Elasticidad Cruzada: Dada una canasta de consumo xi y otra xj cuyos precio son Pi y Pi la
elasticidad cruzada esta dada por:
∂xi Pj ∂xi /xi
xi ,Pj = ∗ =
∂Pj xi ∂Pj /Pj
xi ,Pj > 0,↑ Pk →↓ xk →↑ xi (Sustitutos)
xi ,Pj = 0,↑ Pk →↓ xk → x̄i (Independientes)
xi ,Pj < 0,↑ Pk →↓ xk →↓ xi (Complementarios)

Elasticidad Ingreso: Dada una canasta de consumo xi y el ingreso o riqueza dado por w:
∂xi w ∂xi /xi
xi ,w = ∗ =
∂w xi ∂w/w

xi ,w < 0, Bien inferior

xi ,w = 0,Bien inferior Limite
xi ,w < 0, 1 >, Bien normal
xi ,w = 1, Bien normal limite
xi ,w > 1, Bien superior
Condición de Engels
Partiendo de :
w = Pi x l + Pj x j

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Diferenciando para w:
∂xl ∂xk
1 = Pi + Pk
∂w ∂w
xl ∂xl w xk ∂xk w
1 = (Pi ∗ )( ∗ ) + (Pk )( )
w ∂w xl w ∂w xj
Finalmente
Gi xl ,w + Gk xk ,w = 1

Generalizando se tiene que:

n
X ∂xl
1= Pi ∗
i=1
∂w
X P i xi ∂xl w
1= ∗
y ∂w xi
X Pi x i
1= ∗ xi ,y
y
Relación Entre Precio y Gasto
Gl = Pl .x.l
diferenciando precios
∂G Pl ∂xl
= xl + .xl
∂Pl xl ∂Pl
∂G
= xl + xl xl ,Pl
∂Pl
∂G
= xl [1 − 1xl ,Pl 1]
∂Pl
Por tanto

Por Euler y homogeneidad de grado cero tenemos que :

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