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INTRODUCCIÓN
El acrilonitrilo es un líquido sintético, incoloro, de olor penetrante parecido a cebolla
o a ajo. Puede disolverse en agua y se evapora rápidamente.
El acrilonitrilo sintetizo por primera vez en 1893 por Charles Moureu, no llego a ser
importante hasta la década de 1930, cuando la industria comenzó a utilizar en
nuevas aplicaciones.
Aunque en la década de 1940 la utilidad de acrilonitrilo era incuestionable, los
métodos actuables de fabricación son procesos costosos parecía reservado para
grandes países que podían solventar la producción. A finales de 1950 la investigación
Sohio en la oxidación catalítica selectiva dio lugar a un gran avance en la fabricación
de acrilonitrilo.
El acrilonitrilo es producido en cantidades comerciales casi exclusivamente por un
método desarrollado en fase vapor en el que se produce la oxidación del propileno
y amoníaco con catalizadores.
El acrilonitrilo es usado para fabricar otras sustancias químicas tales como plásticos
que son impermeables a los gases y son ideales para botellas irrompibles que
contienen los productos químicos y cosméticos, goma sintética y fibras de acrílico
para la confección en ropa y alfombras, caras blíster que mantienen las carnes frescas
y los suministros médicos estériles y embalajes para muchos otros productos .es
también un componente de resina plástica, pinturas, adhesivos y revestimientos. Una
mezcla de acrilonitrilo y tetracloruro de carbono fue usada como pesticida en el
pasado; sin embargo, todos los usos como pesticida han cesado. La producción del
acrilonitrilo tendrá una presentación en frasco de 4 litros para su venta. Se estima
que la planta este operando a un año y obteniendo ganancias en ese tiempo.
El acrilonitrilo se fabricaba anteriormente mediante un proceso descubierto y
desarrollado en la década de 1950 por los científicos e ingenieros de la Stardard Oil
Company, o Sohio que se convirtió en parte de British Petroleum (BP) en 1987. El
proceso es un método directo en un solo paso para la fabricación del acrilonitrilo a
partir de propileno, amoniaco y aire sobre un catalizador de lecho fluidizado.
El descubrimiento y la comercialización de este proceso fueron resultado del tiempo,
trabajo en equipo y la toma de riesgos para los empleados de Sohio. Sohio llevo a
la producción del acrilonitrilo abundante y barato de alta pureza como materia prima
y al crecimiento espectacular en los termoplásticos, fibras sintéticas y las industrias
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de envasado de alimentos. Hoy en día más de 95% del acrilonitrilo en el mundo es
producido por BP o puesto bajo su licencia. Se hará un estudio de mercado y ver si
es factible el proyecto para la producción del acrilonitrilo, expuesta como una
empresa con todo lo necesario para su arranque. La evaluación del proyecto conlleva
las tasas de interés y el préstamo de la empresa a si mismo saber si el banco dará la
inversión inicial.
JUSTIFICACIÓN
Este proyecto está planteado para satisfacer las necesidades existentes en México de
acrilonitrilo ya que solo se cuentan con siete fabricantes de este producto en el país.
Al igual que al ampliar los horizontes de sus aplicaciones ya que el campo más
importante de aplicación de acrilonitrilo es como monómero para la obtención de
homo- y copoli- meros en los sectores de fibras, plásticos y cauchos sintéticos.
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OBJETIVOS
Realizar el diseño de una planta de producción de acrilonitrilo de elevada
pureza mediante el proceso Sohio a partir de propileno en presencia de un
catalizador de Bi-Mo-O.
Elaborar un plan de negocios el cual nos permitirá tener una buena
organización interna de la empresa y a la vez nos servirá como herramienta
de comunicación entre la empresa y terceros para obtener un apoyo
financiero y/o técnico.
Demostrar la viabilidad económica y financiera de un proyecto.
DELIMITACIONES
En el presente trabajo de la Producción de Acrilonitrilo se pretende vender a
todo México ya que la producción es basta para poder cubrir todo el país.
La venta de nuestro producto será vendido en envases de 4 L.
Si la venta de acrilonitrilo se requiere en mayor cantidad puede ser
transportada en pipas o en tarimas con envases de 4 litros.
La producción del acrilonitrilo se realizara mediante el proceso Sohio,
amonoxidación catalítica del propileno, mediante un catalizador de óxidos de
vanadio y molibdeno.
Se pretende que la planeación del proyecto dure 13 meses, después de este
tiempo se iniciara la producción del acrilonitrilo.
La producción anual que se espera es de 70 min toneladas por año.
HIPÓTESIS
Este proyecto pretende producir y vender 70 mil toneladas de acrilonitrilo.
Tener clientes en todo el país y tener la capacidad de distribuirlo en todo este.
Poder atender la demanda de nuestros clientes ya sea en pequeñas o grandes
cantidades, ya que contaremos con presentaciones pequeñas (4 L) o grandes
cantidades (pipas).
Demostrar la viabilidad que este proyecto tiene ya que producción y venta
tienen una diferencia de costos que hacen atractivo el negocio.
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I. GENERALIDADES
I.1 APLICACIONES Y USOS
El acrilonitrilo se emplea para muchas y distintas funciones. En el gráfico mostrado
en la siguiente figura se pueden observar cuales son las principales finalidades de la
producción de acrilonitrilo a nivel mundial:
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Propiedades
Punto de ebullición: 77°C Punto
Punto de fusión: -84°C
Densidad relativa (agua = 1): 0,8
Solubilidad en agua, g/100 ml a 20°C: 7
Presión de vapor, kPa a 20°C: 11,0
Densidad relativa de vapor (aire = 1): 1,8
Densidad relativa de la mezcla vapor/aire a 20°C (aire = 1):
1.05 Punto de inflamación: -1 °C c.c.
Temperatura de autoignición: 481°C
Estado físico; aspecto
Líquido entre incoloro o amarillo pálido, de olor acre.
Peligros físicos
El vapor es más denso que el aire y puede extenderse a ras del suelo; posible ignición
en punto distante.
Peligros químicos
La sustancia polimeriza debido al calentamiento intenso o bajo la influencia de luz y
bases, causando peligro de incendio o explosión. La sustancia se descompone al
calentarla intensamente, produciendo humos tóxicos, incluyendo ácido cianhídrico,
óxidos de nitrógeno. Reacciona violentamente con ácidos fuertes y oxidantes
fuertes. Ataca plástico y caucho.
Todo esto cambió cuando, a finales de los años 50, la empresa Sohio desarrolló un
novedoso método, el conocido como método Sohio, el cual constaba tan solo de
una etapa y era mucho más barato que cualquiera de los anteriores. Eso motivó a
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que las grandes empresas se vieran obligadas a obtener una licencia de Sohio para
usar su proceso y así seguir competitivos, propiciando a la vez que otras empresas
menores también se licenciaran y, por tanto, la capacidad de producción mundial
empezó a aumentar, posibilitando así satisfacer su creciente demanda.
Se estima que la demanda a inicios de los años 60 era de unas 118 mil toneladas al
año, mientras que para el año 2010 se obtuvo una demanda aproximada de 5
millones de toneladas al año, lo que muestra el rápido crecimiento de la industria
del acrilonitrilo. Se calcula que más del 90% de la producción mundial se realiza en
base al proceso Sohio, si bien hay otras empresas que prefieren realizarlo por medio
de otros métodos menos populares.
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Producción de Acrilonitrilo
80
70
Producción (Miles de Toneladas)
60
50
40
30
20
10
0
2002 2004 2006 2008 2010 2012
Años
8
Precio del Acrilonitrilo
1150
1050
Precio (Miles de Toneladas) 950
850
750
650
550
450
350
250
150
50
-50
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Años
9
Precio del Acrilonitrilo
32000
22000
17000
12000
7000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Años
Tanques de almacenamiento=150 m2
Proceso=220 m2
Almacenes=100m2
Caldera=50 m2
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III. ESTUDIO TÉCNICO
III.1 Diagrama del proceso
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III.2 Rutas de reacción
Factor de servicio
Base de cálculo
CN +
PM 42 17 32 53 18
$/lb 0.51 0.16 0 0.81 0
Proceso KNAPSACK
CN
PM 44 27 53 18
$/lb 0.46 0.55 0.81 0
12
PM 46 98 27 53 18
O+
PM 44 42 30 53 18
$/lb 126 0.51 0 0.81 0
P.M. 42 17 32 53 18
(g/mol)
Rombo Inerte
NEFPA
Rombo
NEFPA
Ruta de reacción 3
Compuesto Propanonitrilo Acrilonitrilo Agua
Rombo Inerte
NEFPA
Proceso elegido
REACCIÓN
CHN + 3 𝐻2𝑂
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Catalizador
Debe de ser multifuncional y debe de poseer propiedades redox
Los catalizadores más comunes empleados deben de contener óxidos
de molibdeno o antimonio mezclados con metales de transición.
Tamaño óptimo: 40-100 micrómetros.
Rendimiento: 80-82%
Mecanismo de reacción
La velocidad de reacción es alta.
Se logra la conversión casi total de los reactivos (proporciones muy
cercanas a las estequiométricas).
Solo olefinas con grupos metilo activados pueden sufrir amoxidación;
de lo contrario, se presentaría deshidrogenación axidativa.
El amoniaco inicia el ciclo catalítico, por lo que debe estar presente en
cantidades suficientes.
El oxígeno debe ser alimentado con el fin de sustituir solo la cantidad
consumida.
Balance
PM 42 17 32 53.1 18
8.75
8.75
164.78 164.78 247.17 164.78 494.34
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Balance de Aire
02 = 247.17 𝑘𝑔𝑚𝑜𝑙/ℎ
Balance en el absorbedor
𝑥 = 0.85
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𝑂2𝑠𝑎𝑙𝑒 = (3766.4)(0.21) = 790.94 𝑘𝑔/ℎ
Balance en la columna
En el domo
𝐶𝐻2𝐶𝐻𝐶𝑁 = 8750 𝑘𝑔/ℎ
En el fondo
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6. Si dos o más componentes con temperaturas de ebullición
adyacentes, se han de reciclar o extraer del proceso en una misma
corriente, no deben separarse. Se decide el reciclo del propileno y
el amoniaco para su recuperación económica.
Una vez que se tienen los productos principales a la salida del reactor se deben
separar por medio de un tren de separadores. Por lo que se propone tres tipos de
métodos para separar los componentes: a) El método de Nadgir y Liu, b) Método
Heurístico. Estos tres métodos para separar los componentes se evalúan por medio
de los costos relativos de separación (CRS), ya que se utiliza la propiedad física de
la temperatura de ebullición, además el CRS nos indica cuál es el tren de separadores
más económico.
Con estos tres métodos podemos determinar cuál es el más viable ya que no se
desea que viole un principio físico.
Métodos de Separación
CN + 3 𝐻2𝑂
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Material Flujo, Teb,°C DT°C f CFS f CFS
Kgmol/hr
Propileno A 29.10 -48
Acrilonitrilo B 164.78 77 125 0.04 5.52 0.18 22.07
Agua C 494.35 100 23 0.39 9.02
Secuencia 1.
Nadgir y Liu
A
A, B
A, B, C B
C
Secuencia 2.
Reglas Heurísticas.
Separación más sencilla, puntos de ebullición.
Se separa el acrilonitrilo del agua, ya que es el producto.
A
A, B, C B
B, C
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Como 𝐶𝑅𝑆1 es menor, se elige esa secuencia. Para la ruta 1.
PROCESO KNAPSACK
A, B
A, B, C, D, E C
C, D, E
D,E
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Reglas Heurísticas.
A
A, B
A, B, C , D, E B
C, D, E C
D
D,E
E
Kgmol/hr
A, B, C B
C
Reglas Heurísticas.
A
A, B, C B
B, C
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Reacción catalítica del propeno con NO
𝐶𝐻3𝐶𝐻2𝐶𝐻3 + 3𝐶𝐻2 = 𝐶𝐻𝐶𝐻3 + 6𝑁𝑂 → 4𝐶𝐻2 = 𝐶𝐻𝐶𝑁 + 6𝐻2O+𝑁2
Nadgir y Liu
A
A, B, C B
B, C
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Reglas Heurísticas.
A
A
A, B, C B
B, C
Los problemas de toma de decisiones involucran varias alternativas de las cuales hay
que decidir a favor de una.La manera de seleccionar a una alternativa entre varias, es
comparándolas con base a ciertos atributos o criterios de evaluación. Para cada
criterio se establece una ponderación o peso de importancia, w. El método ELECTRE
permite evaluar las ventajas y desventajas relativas entre las alternativas en cada
criterio y jerarquizarlas en un orden de preferencias, de la mejor a la peor. Este
método fue creado por B. Roy en 1969 y desde entonces se ha modificado varias
veces, la palabra ELECTRE se forma como acrónimo de la frase en francés,
ELimination Et Choix TRaduisant la realitE. Es un método comparativo de opciones o
alternativas que se basa en operaciones efectuadas en tablas o matrices, a partir de
las calificaciones en los criterios de cada alternativa.
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mayor o igual que la de Ak. En otras palabras, se considera que Ah es tan buena o
mejor que Ak
inherentemente segura para fabricar ácido acético. El impacto negativo de las rutas
de reacciones sobre el medio ambiente debe minimizarse, especialmente evitando
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Rutas Nombre Temperatura Presión Rendimiento ΔH Toxicidad
(°C) (bar) (KJ/Kmol)
A1 Amonoxidación del 450 1.5 67% -502.08 19
propileno
A2 Proceso KNAPSACK 650 2 70% -166.4 25
A3 Adición de HCN al 85 1.2 50% 225.17 18
acetileno
A4 Reacción catalítica del 250 1.8 55% 20.41 36
propeno
Peso 3 5 2 4 4
A1 A2 A3 A4
A1 - 2 8 3
A2 16 - 12 8
A3 6 6 - 6
A4 15 10 12 -
Ĉ= 104/12= 8.67
p= 10
Matriz de
Discordancia
A1 A2 A3 A4
A1 - 4.5 9 8.5
A2 1.35 - 9 6.75
A3 5.814 9 - 9
A4 3.19 6.37 2.61 -
đ= 75.074/12= 6.25
q= 5.81
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Alternativa Dominancia (Fila F) Dominancia (Columna C) Índice de dominancia (F-C) Jerarquía
A1 - A2,A4 -2 4°
A2 A1 - 1 2°
A3 - A3 -1 3°
A4 A1,A3 - 2 1°
De acuerdo al método, se elige la ruta 4, Reacción catalítica del propeno con NO.
T=-5,15,20,35,460,1481
T ΔT
20 15 ΔH4=45904.95 Q4=476709.5
15 5 ΔH5=1653 Q5=4768692.5
-5 20
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III. 3 Diagrama de proceso
GASES
AGUA
1 2
2
2 3
ACNT_CRUDO
3
3 4
5 4
4
S3 6
ALIMENTACION S2 5 5
E3
7
E2 6
E1 6
8
R1
7
9 7
8
S5 S12
S4 10
8
9
11
10 9
12
11 10
13
12 14
11
T1 T2 15
T3 12
S8
S11 IMPUREZAS
WATER
E5
E6
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29
IV. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA
La planta productora de acrilonitrilo está planeada para laborar tres turnos de trabajo
por día, esto con la finalidad de cumplir la producción objetivo.
De acuerdo con la ley de impuestos sobre la renta en vigor en México, para el cálculo
del precio de las materias primas no se considera el impuesto al valor agregado (IVA),
ya que este impuesto es solo una transferencia de dinero.
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En la tabla (4.7) se hace un resumen de la información recabada en cuanto a insumos
con un menor precio disponible en el mercado y que mejor convienen. En ella se
destaca la cantidad de piezas que contienen los lotes comerciales, la cantidad que
se requeriría de los mismos para distribuir el producto final contemplando una
merma promedio de 0.3%. Con base en la producción anual, es posible realizar una
división del uso de materia prima diaria considerando el factor de 8000 hr/año, para
conocer la cantidad de lotes por día requerido, además, se cuenta con el costo por
millar, así obtendríamos de los lotes por día y la cantidad por lote, el número de
piezas en millares y con el costo por millar, se obtendría el costo anual requerido
para abastecerse de materia prima e insumos requeridos en el ciclo operativo.
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Esta tabla especifica materiales que son utilizados en la planta. Por ello se utilizan
cepillos industriales, detergente industrial, franelas, escobas, así como equipo de
seguridad con la finalidad de garantizar la seguridad e higiene en la planta.
Equipo Unidade No. HP Consum Consum h/dí Consum
s Motore del o Kw- o Kw/h a o Kw-
s moto h/motor total h/día
r
Reboiler 2 2 3 3 6 24 144
Reactor 1 1 1.5 4 4 24 96
Columnas de 5 10 9 2.5 25 24 600
destilación
Condensadore 3 6 1.5 2 12 24 288
s
Computadoras 25 25 0.15 0.5 12.5 24 300
Alumbrado - - - 9 9 12 108
Tanques 9 9 3 3.5 31.5 8 252
Caldera 1 1 1 2.5 2.5 24 60
Turbina GB 1 2 1 2.5 5 24 120
101
Bombas 5 5 2.5 2.5 12.5 12 150
Compresor 2 2 2.5 2.5 5 12 60
Total 2,178
Tabla 18. Consumo de energía eléctrica
Costo: 2.186$/Kw-h
Horas por año: 24h/día*333.3días/año= 7,999.2 h/año
Costo anual: 77.30 Kw/h*7,999.2 h/año*2.186 $/Kw= $1'351,687.20
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IV. 2 Consumo de agua
El costo de consumo de agua por m3 es de $62.3, así para este caso tenemos que el
costo anual de consumo de agua es de:
15,644.84 m3/año *$62.3 = $974,673.53
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Tabla 19. Costos de la mano de obra directa
A este total anual hay que agregar un 32% de prestaciones que incluyen pago al
fondo de vivienda (INFONAVIT en México), pago de servicios de salud (IMSS en
México), pago para fondo de jubilación (SAR en México), vacaciones, aguinaldos y
días de descanso obligatorios. Por tanto el costo total de la mano de obra directa es
igual a:
IV.3 Combustibles
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IV.4 Mantenimiento
Columnas
Reactor
Condensadores
Reboiler
Reactor
Caldera
El resto del equipo de producción, tal como bombas, compresores y sistema eléctrico
en general, requieren de un mantenimiento sencillo que será proporcionado por los
técnicos especialistas contratados por la propia empresa.
Esto es:
Estos son:
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Total anual $314,795.60
Las pruebas a realizar se llevarán a cabo por un laboratorista químico el cual percibirá
un salario de $20,000 mensuales.
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Resumiendo en una sola tabla (véase tabla 4.12) todos los datos obtenidos, se tiene
el siguiente costo de producción:
Concepto Consto anual
Materia Prima $7'019,312.20
Envase y Embalaje $245'299,295
Otros materiales $111,780
Energía Eléctrica $1'351,687.20
Agua $974,673.53
Combustible $1'116,688.30
Mano de obra directa $4'514,400
Mano de obra indirecta $12'386,880
Mantenimiento $314,795.60
Control de calidad $313,950
Depreciación $5'644,771.90
Total $279'048,233.73
Tabla 21. Presupuesto de costos de producción
37
Además, la administración tiene otros egresos como los gastos de oficina, los cuales
incluyen papelería, lápices, plumas, facturas, café, discos de pc, teléfono, mensajería
y otros; esto asciende a un total de $3,000 mensuales o $36,000 anuales.
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17’500,000 envases. El precio de venta de producto al consumidor es de $30 bajo un
escenario optimista y de $50 bajo un escenario pesimista. Sin embargo, el precio
de venta para la empresa es un 25% menor, debido a la ganancia que tiene el
intermediario. Bajo un escenario optimista y para efectos del cálculo de la comisión
por ventas, el precio de ventas considerado para la empresa es de
$30*(0.75)=$22.50
Viáticos $10,000
Concepto Costo
Sueldos $1’488,960
Comisión por ventas $1'968,750
Publicidad $10,000
Operación de vehículos $480,000
Total anual $3’947,710
Tabla 25. Gastos de venta
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IV.7 Costos totales de producción
Con todos los datos anteriores se calcula el costo de producción, que se muestra en
la siguiente tabla:
Concepto Consto anual
Materia Prima $7'019,312.20
Envase y Embalaje $245'299,295
Otros materiales $111,780
Energía Eléctrica $1'351,687.20
Agua $974,673.53
Combustible $1'116,688.30
Mano de obra directa $4'514,400
Mano de obra indirecta $12'386,880
Mantenimiento $314,795.60
Control de calidad $313,950
Depreciación $5'644,771.90
Total $279'048,233.73
En la tabla 4.18 se muestra el costo total que tendría la producción anual de 70 mil
TON/año toneladas de acrilonitrilo. Hay que tener presente que todas estas cifras se
determinaron en el periodo cero, es decir, antes de realizar la inversión:
Concepto Consto anual Porcentaje
Costo de Producción $279'048,233.73 94.55
Consto de Administración $12'142,446 4.11
Gasto de Ventas $3'947,710 1.34
Total $295'138,389.73 100
Costo unitario/4L $22.5
Tabla 26. Costo total de operación
40
Uns. Equipo Precio unitario 5% de fletes y Costo total
seguros Puesto en planta
2 Reboiler $990,000 $52,500 $2'085,000
1 Reactor DC-101 $594,500 $41,580 $638,080
1 Enfriador efluente de $120,000 $6,000 $126,000
reactor EA-102
1 Tambor de vapor FA1-06 $560,000 $28,000 $588,000
1 Torre de apagado DA- $7'900,000 $500,800 $8'400,800
101
1 Torre absorbedora DA- $6'800,000 $340,000 $7'140,000
103
1 Torre recuperadora DA- $7'900,000 $500,800 $8'400,800
104
1 Torre de despunte $7'900,000 $500,800 $8'400,800
secadora DA-106
1 Vaporizadores de $420,000 $2,100 $422,100
amoniaco EA-105 AB
1 Torre de producto DA- $6'900,000 $345,000 $7'245,000
107
1 Vaporizadores de $784,000 $39,200 $823,200
propileno EA-104 AB
1 Tambor de vapor FA-104 $178,200 $8,910 $187,110
3 Condensador EA-118, $118,800 $8,078 $380,634
EA-120
9 Tanques $65,500 $4,500 $630,000
1 Caldera $96,500 $4,825 $101,325
1 Turbina GB 101 $1'881,000 $126,027 $2'007,027
1 Bomba de enfriador al $16,900 - $84,500
reactor GA-102 ABC
1 Bomba de agua tratada $18,900 - $18,900
de respuesto GA-103
ABC
1 Bomba de fondo GA-151 $138,600 $6,930 $145,530
1 Bomba de extracción de $21,998 - $21,998
producto GA-131
2 Compresor GB-101 $118,800 $8,200 $254,000
1 Herramientas para $20,500 - $20,500
manteniemiento
Total $46'695,304
Tabla 27. Activo fijo de producción
41
Unidades Concepto Precio unitario Costo total
Los vestidores se eligieron por área de tal manera que hay 1 para vigilancia, 1 para
personal de limpieza, 1 para transportistas, 1 para el área de producción, 1 para
laboratorio, 1 para administración, 1 para logística, 1 para mantenimiento y 2 para
los obreros.
42
De tal manera cada escritorio contará con un Fax Panasonic para mejor
comunicación. Al igual que habrá 1 en el área de vigilancia, 1 en laboratorio y otro
en área de procesos.
El área de comida contara con una estufa de gas Whirlpool 30” silver y con dos
hornos de microondas Mabe que podrán ser utilizados sin ningún costo por el
personal.
6 mesas que servirán para comedor, cada una con una capacidad de 12 personas.
43
Costo Total= $562,000
El activo diferido comprende todos los activos intangibles de la empresa que están
perfectamente definidos en las leyes impositivas y hacendarias. Para la empresa y en
la etapa inicial, los activos diferidos relevantes son: planeación e integración del
proyecto, el cual se calcula como el 3% de la inversión total (sin incluir activo
diferido); la ingeniería del proyecto, que comprende la instalación y puesta en
funcionamiento de todos los equipos, el cual se calcula como el 3.5% de la inversión
en activos de producción; la supervisión del proyecto, que comprende la
verificación de precios de equipo, compra de equipo y materiales, verificación de
traslado a la planta, verificación de la instalación de servicios contratados, etc. Se
calcula como el 1.5% de la inversión total, sin incluir activo diferido; y la
administración del proyecto, la cual incluye desde la construcción y administración
de la ruta crítica para el control de obra civil e instalaciones, hasta la puesta en
funcionamiento de la empresa y se calcula como el 0.5% de la inversión total. El
cálculo de estos conceptos se muestra en:
Concepto Cálculo Total
Planeación e integración $52'666,133*0.03 $1'579,984
Ingeniera del proyecto $46'695,304*0.035 $1'634,335
Supervisión $52'666,133*0.015 $789,992
Administración del proyecto $52'666,133*0.005 $263,331
$4'267,641
Tabla 30 Inversión en activo diferido
44
Para la determinación de la inversión total inicial se tomarán en cuenta los datos de
valores activos fijos sumando las cantidades totales de las tablas 4.19, 4.20 y 4.21.
45
Concepto Valor % 1 2 3 4 5 VS
Eq. de 46,695,304 10 4,669,530.4 4,669,530.4 4,669,530.4 4,669,530.4 4,669,530.4 23,347,652
producción
Vehículos 970,000 20 194,000 194,000 194,000 194,000 194,000 0
Equipo de 758,854 10 75,885.4 75,885.4 75,885.4 75,885.4 75,885.4 379,427
oficina
Eq. de 634,975 33.3 213,112 213,112 213,112 0 0 0
computo
Obra civil 1,637,000 4 65,480 65,480 65,480 65,480 65,480 1,309,600
Las leyes impositivas no permiten la depreciación de los terrenos por considerar que
su uso ni el paso del tiempo reduce su valor.
IV.12 Determinación de la TMAR de la empresa y la inflación considerada
46
IV.12.1 Determinación del capital de trabajo
El capital de trabajo es la inversión adicional liquida que debe aportarse para que la
empresa empiece a elaborar el producto. Contablemente se define como activo
circulante menos pasivo circulante. A su vez, el activo circulantes se conforma de los
rubros valores e inversiones, inventario y cuentas por cobrar. Por su lado, el pasivo
circulante se conforma de los rubros sueldos y salarios, impuestos e intereses
Es el dinero invertido a muy corto plazo en alguna institución bancaria o bursátil, con
el fin de tener efectivo disponible para apoyar básicamente las actividades de venta
del producto. Dado que la nueva empresa pretende otorgar un crédito en sus ventas
de 20 días, se considera que es necesario tener en valores e inversiones el
equivalente a 40 días de gastos de ventas y considerando que estos ascienden a
$3'947,710 anuales, el equivalente de 40 días es:
$3'947,710/333.33 días*40 días= $473,730
IV.14 Inventario
20*2801.26*0.134=7,507 de amoniaco
47
IV.15 Cuentas por cobrar
$295'588,389.73/12= $24'632,365.81
De las determinaciones anteriores se tiene que el activo circulante es:
Concepto Costos
Valores e inversiones $473,730
Inventarios $325'682,080.90
Cuentas por cobrar $24'632,365.81
Total $350'788,176.71
Es decir, los proveedores dan crédito en la medida en que se tenga esta proporción
en la tasa circulante. Si ya se conoce el valor del activo circulante, que es de
$350'788,176.71 y los proveedores otorgan crédito con una relación de AC/PC=2,
entonces el pasivo circulante tendría un valor aproximado a:
48
IV.17 Financiamiento de la inversión
Concepto Costos
Ingresos $393'750,000
Costos totales $295'138,389.73
Costos variables $256'944,787.20
Costos fijos $38'193,602.53
49
Tabla 35. Clasificación de costos
Los ingresos se estiman en $393'750,000 tomando en cuenta un 100% en ventas de
los 17,500,000 envases del producto con un costo de $22.50 cada uno.
Por último los factores que se toman en cuenta para los costos fijos son: mano de
obra indirecta, energía eléctrica, servicio de agua, combustible, mantenimiento,
control de calidad y depreciación.
Con estos datos se construye la gráfica del punto de equilibrio. Se traza una línea
paralela al eje horizontal a un nivel de costos de $38'193,602.53 que presenta los
costos fijos. Luego, desde el origen se traza otra línea que debe intersectarse en
70,000 toneladas de producción y un ingreso de $393'750,000; finalmente se traza
una línea donde se intersecta el eje vertical y la línea de costos fijos, para terminar
en el punto de 70,000 toneladas y unos costos totales de $295'138,389.73 el punto
donde se cruzan las dos líneas es el punto de equilibrio.
Punto de Equilibrio
450
Ingresos y costos (en millones)
400
350
300
250
Costos fijos
200
Ingresos
150
Costos totales
100
50
0
0 10 20 30 40 50 60 70 80
Producción (miles de Ton)
50
Ingresos (en millones) Costo total (en millones)
Producción (miles de Ton)
18 $101.25 $104.26
20 $112.5 $111.60
40 $225 $185.01
60 $337.5 $258.42
80 $393.75 $295.13
El balance general inicial mostrará la aportación neta que deberán realizar los
accionistas o promotores del proyecto. Se notará que la aportación inicial de los
accionistas es mucho mayor que los $56'933,774.00 que se había calculado para la
inversión en activo fijo y diferido, ya que ahora se incluyen el capital de trabajo.
Generalmente para esta aportación adicional se solicita un crédito a corto plazo,
recuerde que la naturaleza del capital de trabajo es a corto plazo, no más de tres a
cuatro meses; por tanto, los intereses de este prestamos no aparecen en el estado
de resultados.
ACTIVO PASIVO
Activo circulante Pasivo circulante
Sueldos, deudores e
Valores e inversiones $473,730 $175'394,088
impuestos
Inventarios $325’682,080
Cuentas por cobrar $24'632,365
51
Subtotal $350’788,176
Activo fijo Pasivo fijo
Equipo de producción $46'695,304 Préstamo a 5 años $14'500,000
Equipo de oficinas y ventas $1'833,829
Terreno y obra civil $4'137,000
Subtotal $52’666,133 CAPITAL
Capital social $217’227,862
Activo diferido $4'267,641
Total de activos $407’721,950 Pasivo + Capital $ 407’721,950
Nota:
52
no corresponde exactamente al 2%sobre la utilidad antes de impuestos.
Como una cifra promedio esperada y por las razones anteriores, se consideró
el 48% de impuestos anual sobre las utilidades.
6. Véase tabla 4.24
Para el cálculo del valor presente neto (VPN) se considera una TMAR del 15% y se
estima de acuerdo a la siguiente fórmula:
(1 + 𝑇𝑀𝐴𝑅)𝑛 − 1 𝑉𝑆
𝑉𝑃𝑁 = −𝑃 + 𝐹𝑁𝐸 𝑛
+
𝑇𝑀𝐴𝑅(1 + 𝑇𝑀𝐴𝑅) (1 + 𝑇𝑀𝐴𝑅)𝑛
Donde:
53
Por lo tanto se puede deducir que la tasa interna de retorno se encuentra entre el 20
y 136%.
Estos valores los graficamos para encontrar el % que nos de = 0 o también podemos
hacer una interpolación en Excel, o con la función solve de la calculadora graficadora
Texas.
135.4835%
Tasas de liquidez
Se constituye por la tasa circulante y la tasa rápida o prueba del ácido. Para la primera
un valor aceptado está entre 2 y 2.5; para la segunda, un valor aceptado es de 1. Si
la tasa rápida adquiere un valor de 1, significará que puede enfrentar sus deudas a
corto plazo con el 100% de probabilidad de cubrirlas casi de inmediato, el cálculo de
ambas tasas para el proyecto se muestran en seguida:
54
Tasa Rápida o Prueba del Ácido (TR):
𝐴𝐶 − 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑇𝑅 =
𝑃𝐶
350 788 176.176 − 325 682 080.9
𝑇𝑅 = = 0.143
175 394 088.36
De acuerdo al valor aceptado que es de 1 para la tasa rápida y comparándolo con el
resultado obtenido la empresa padecerá de falta de liquidez.
Son dos tasas las que se utilizan en la evaluación de proyectos: la tasa de deuda y el
número de veces que se gana el interés.
7650
𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑒 𝑔𝑎𝑛𝑎 𝑒𝑙 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 = 1120 = 6.83
Será difícil para la empresa conseguir un crédito por $14'500,00 de manera que se
aconseja disminuir un poco el valor del crédito.
55
Elaboración de
estudio
Constitución de la
empresa
Tramitación de
financiamiento
Compra de terreno
Acondicionamiento
de terreno
Construcción de
obra civil
Compra de
maquinaria y
mobiliario
Recepción de
maquinaria
Instalación de
maquinas
Instalación de
servicios
industriales
Colocación de
mobiliario
Recepción de
vehículos
Prueba de
arranque
Inicio de
producción
56
CONCLUSIONES
De acuerdo a las tendencias económicas de los últimos años en nuestro pais
aparecen obstáculos, oportunidades y nuevos retos. Es necesario tomar decisiones
acertadas para cada ciclo o etapas evolutivas. Debemos hacer estudios profundos
tanto de rentabilidad como de inversión de capital al momento de hacer o iniciar
cualesquiera tipos de proyecto.
En el trabajo analizado pudimos ver que si utilizamos de forma adecuada las técnicas
de presupuestación de capital, podemos crear un proyecto económicamente viable
además de ser una fuente de generación de empleos impulsando a la economía de
la zona con creación de 88 nuevos empleos de forma directa y los indirectos que de
ella deriven.
57
VI. BIBLIOGRAFÍA
58