UniBRAS – CENTRO UNIVERSITÁRIO NORTE BRASIL

ITPAC – Instituto Tocantinense Presidente Antônio Carlos S/A

CIÊNCIAS CONTÁBEIS

PROJETO - CADUCEU

Barbara Brito de Meneses

Araguaína/ TO
Novembro/2017
 Barbara Brito de Meneses

PROJETO - CADUCEU

Trabalho apresentado como requisito

parcial para obtenção de notas na
disciplina de Sistema de informações
gerenciais do curso de Ciências
Contábeis.

Prof. Orientador: Lidiane Santos

Araguaína/ TO
Novembro/2017
 SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO 4
1.1 Objetivo 4
1.2 Justificativa 5
2. REFERENCIAL TEORICO
2.1 Fluxo de caixa 5-6
2.2. Importância do fluxo de caixa na gestão financeira 6-8
2.3 Orçamento de caixa 8-9
3 Procedimentos Metodológicos
3.1 Instrumento de pesquisa 9-10
3.2 Coleta e analise de caso 10
4. Estudo de caso 10-11
5. Considerações finais 12
6. Referências Bibliográficas 13
1 INTRODUÇÃO

Dados da pesquisa Empreendedorismo no Brasil (GRECO et al.,210) mostram

que em torno de 56% das empresas fecham antes mesmo de completar três anos de
vida, falta de planejamento ou cálculos errados são os maiores responsáveis pela
falência delas. Os dados apontam ainda que 27% das empresas que não procuram
uma consultoria em sua abertura fecham no primeiro ano, já no caso das que
procuram alguma forma de assessoria, o numero de falência cai para 17%.
Muitas pesquisas são realizadas com enfoque em multinacionais ou empresas
internacionais, nota-se, com isso, a carência de estudos para empresas de pequeno
porte, sendo essa a perspectiva do trabalho. Buscou-se salientar nesse estudo,
algumas dificuldades do micro e pequeno empresário e algumas soluções praticas
na área financeira. De acordo com algumas pesquisas apontadas nesse trabalho,
percebeu-se que a área mais vulnerável é o fluxo de caixa.
Neste ambiente empresarial, vale ressaltar alguns pontos, tais como, os sócios
normalmente efetuam muitas funções na organização. Eles costumam acumular
toda ou a maioria das atividades gerenciais. Sendo outro ponto a mistura de contas
pessoais com contas da empresa.
Para execução desse trabalho, foi utilizado o conhecimento adquirido no curso
de Sistema de informações gerenciais, juntamente com administração financeira
orçamentaria, e palestras que contribuíram bastante para almejar o objetivo.

1.1 Objetivos

O estudo de caso em questão tem como objetivo analisar o fluxo de caixa da

empresa Shawarma Fast Food, analisando suas entradas, saídas, e seu ciclo
operacional para programar as compras de acordo com sua disponibilidade
financeira e seus recebimentos futuros, onde com a ajuda de gráficos de projeção do
saldo de cada conta, que também são de grande valia, ajudará na identificação
visual de quando você ficara sem dinheiro.

1.2 Justificativa:
 Analisar o processo de fluxo de caixa envolve o exercício de tentar prever o
futuro dos saldos, preservar o capital de giro e entender o passado para tentar
projetar um futuro melhor. É importante que o administrador fique atento para que
não caia nas ciladas do dia a dia da má gestão do fluxo de caixa, pois alguns
sistemas de gestão limitam demais a visão do usuário, outros, até mesmo, aplicam
conceitos errados, chamando fluxos de caixa categorizados de DRE.

2. REFERENCIAL TEÓRICO

2.1 FLUXO DE CAIXA: CONCEITOS

Fluxo de caixa é a previsão de entradas e saídas de recursos monetários, por

um determinado período no caixa. Essa previsão deve ser feita com base nos dados
levantados nas projeções econômico-financeiras atuais da empresa, lavando, porem
em consideração a memoria de dados que respaldara essa mesma previsão. O
principal objetivo dessa previsão é fornecer informações para a tomada de decisões,
tais como: prognosticar as necessidades de captação de recursos bem como prever
os períodos em haverá sobras ou necessidades de recursos; aplicar os excedentes
de caixa nas alternativas mais rentáveis para a empresa sem comprometer a
liquidez.
Segundo Zdanowicz (2001:23), “fluxo de caixa é a demonstração visual das
receitas e despesas distribuídas pela linha do tempo futuro”.
Para Silva (2002:109)
O fluxo de caixa é considerado um dos principais instrumentos de analise e
avaliação de uma empresa, proporcionando ao administrador uma visão
futura dos recursos financeiros da empresa, integrando o caixa central, as
contas correntes em bancos, contas de aplicações, receitas despesas e as
previsões. As decisões relacionadas à compra, venda, investimento, aportes
de capital pelos sócios captação ou pagamento de empréstimos e
desinvestimentos, constituem um fluxo de continuo entre as fontes
geradoras e as utilizadoras de recursos. Deve e pode ser utilizada por
empresas de qualquer porte dada a sua importância e simplicidade. Entre os
micros e pequenos empresários se a sua necessidade ainda não foi sentida,
com certeza foi intuída.
.
 A projeção do fluxo de caixa permite a avaliação da capacidade de uma
empresa gerar recursos para suprir o aumento das necessidades de capital de giro
geradas pelo nível de atividades, remunerar os proprietários da empresa, efetuar
pagamento de impostos e reembolsar fundos oriundos de terceiros.
Na projeção do fluxo de caixa, indica-se não apenas o valor dos financiamentos
que a empresa necessitara para desenvolver as suas atividades, mas também
quando será utilizado. Percebe-se ate agora que o fluxo de caixa olha para o futuro
retratando a situação real do caixa na empresa, não podendo ser confundido com
registros contábeis que se ocupem do passado e incorporam categorias
relacionadas ao patrimônio físico da empresa, como por exemplo, o ativo
imobilizado.
A projeção pode ser realizada mês a mês, trimestre a trimestre, ano a ano ou
ate mesmo em bases diárias. Além de permitir analisar a forma como uma empresa
desenvolve sua politica de captação e aplicação de recursos, o acompanhamento
entre o fluxo projetado e o efetivamente realizado, permite identificar as variações
ocorridas e as causas dessas variações.
O fluxo de caixa é construído a partir das informações relativas a todos os
dispêndios e entradas de caixa já conhecidos e dos projetados.
Para a elaboração do fluxo de caixa, a empresa precisa dispor internamente de
informações organizadas que permitem a visualização das contas a receber, contas
a pagar e de todos os desembolsos geradores dos custos fixos. A forma de obtenção
e organização dessas informações auxiliares passam pela utilização de ferramentas
de gestão, cuja forma dependera do tipo da empresa, do seu porte e disponibilidade
financeira. O fluxo de caixa é um grande sistema de informações para qual o
convergem os dados financeiros gerados em diversas áreas da empresa. A maior
dificuldade para se ter um fluxo de caixa realmente eficaz é gerenciar
adequadamente este sistema de informações. Na grande das micro e pequenas
empresas tudo pode ser resolvido com a utilização de simples planilhas.
(IUDICIBUS, 1999:23)

2.2 IMPORTANCIA DO FLUXO DE CAIXA NA GESTÃO FINANCEIRA

A administração financeira tem como um de seus objetivos que a empresa

opere com baixos custos e alta rentabilidade. Para que isso ocorra, não é permitido
que ocorra qualquer tipo de indecisão sobre o que fazer com os recursos financeiros
da empresa, principalmente no que tange ao curto prazo, para que seja garantida a
liquidez do negócio. Com a aplicação do fluxo de caixa como um instrumento de
auxilio na gestão financeira, é possível prognosticar possíveis períodos em que
ocorrerão sobras ou falta de recursos financeiros no caixa, contribuindo assim, para
que o administrador financeiro tome as medidas necessárias para prevenir tais fatos.
Para Assef Neto (2002, p. 35),
[...] o fluxo de caixa é de fundamental importância para as empresas,
constituindo-se numa indispensável sinalização dos rumos financeiros dos
negócios. Para se manterem em operação, as empresas devem liquidar
corretamente seus vários compromissos, devendo como condição básica
apresentar o respectivo saldo em sue caixa nos momentos dos
vencimentos. A insuficiência de caixa pode determinar cortes nos créditos,
suspensão de entregas de materiais e mercadorias, e ser causa da
descontinuidade em suas operações.
Na maior parte das empresas, suas dificuldades financeiras tem relação direta
com desequilíbrio entre a entrada e saída de recursos financeiros do caixa. Como o
fluxo de caixa retrata as origens e saídas de recursos financeiros da empresa,
conforme as efetivas datas de recebimentos e pagamentos possibilita a realização
de uma avaliação entre as receitas e despesas. É importante é ressaltar que, para
um bom equilíbrio financeiro da empresa o volume das entradas e saídas de caixa
necessitam estar equilibradas, de acordo com o que afirma Campos Filho (1999, p.
23) “[...] o ritmo das entradas de caixa provenientes das operações deve estar
coerente com os desembolsos por elas provocadas [...]”.
Para que a empresa mantenha um equilíbrio constante de seus recursos
financeiros, é necessário que haja um constante monitoramento por parte da
administração financeira, mantendo o foco nos fatores que podem gerar falta de
recursos na empresa, e consequentemente, desequilibrá-la financeiramente. Nesse
sentindo, o planejamento do fluxo de caixa é um instrumento que pode ser utilizado
pelas empresas para sanar tais problemas, porque de acordo com Zdanowicz (2004,
p.54): “É o instrumento mais preciso e útil para levantamentos financeiros a curtos e
longos prazos”.
Uma empresa que mantém um fluxo de caixa atualizado poderá dimensionar
de maneira mais precisa a quantidade de ingressos e de desembolsos de recursos
financeiros, assim como fixar o nível de caixa desejado para o período seguinte.
Para que isso aconteça, o planejamento de caixa surge como um importante
instrumento, e Zdanowicz (2004, p. 55) indicam dois motivos para se planejar o fluxo
de caixa:
Indica com certa antecedência as necessidades de recursos financeiros
para os vários compromissos assumidos, com data certa para serem
liquidados. 4 - Permite que se visualizem os períodos em que ocorrerá
diminuição dos recursos ingressantes, seja por questões de mercado, seja
por questões econômicas regional e/ou nacional, para que a empresa não
programe desembolsos vultuosos para esses período.
Devido a sua importância para a administração financeira, o fluxo de caixa
pode assumir diferentes vertentes, e justamente por se tratar de uma ferramenta de
gestão, pode ser analisada de acordo com diversos tipos de abordagens teóricas,
conforme no demonstra Frezzati (2006, p. 25),
Abordagem tática: é aquela que faz referência ao fluxo de caixa como um
instrumento de utilidade restrita e acompanhamento. Abordagem
estratégica: é aquela que afeta o nível de negócios da empresa não só a
curto prazo, mas também, e principalmente, a longo prazo. Tem efeito sobre
questões ligadas às decisões realmente estratégicas da empresa.
Ao compartilhar da ideia de que o fluxo de caixa possui um importante papel na
gestão financeira das empresas, Zdanowicz (2004, p. 41) elenca diversos objetivos a
serem contemplados pela gestão do caixa, e dentre eles, podemos citar os
seguintes: proporcionar o levantamento de recursos financeiros necessários para a
execução do plano geral de operações e para a realização das transações
econômico-financeiras da empresa; empregar, da melhor forma possível, os
recursos financeiros disponíveis na empresa, evitando que fiquem ociosos e
estudando antecipadamente a melhor aplicação, o tempo e a segurança de tais
recursos; planejar e controlar os recursos financeiros da empresa, em termos de
ingressos e desembolsos de caixa, através das informações constantes nas
projeções de vendas, produção e despesas operacionais, assim como de dados
relativos aos índices de atividades, prazos médios de rotação de estoques, de
valores a receber e de valores a pagar.

2.3 Orçamento de caixa

O instrumento básico para execução do planejamento e do controle
financeiros a custo e a médio prazo da empresa, é o orçamento de caixa. O
orçamento de caixa não indicará apenas o total dos empréstimos necessários à
manutenções das operações da empresa, como também o período em que deverão
ser obtidos. Além disso, o orçamento de caixa serve como um ponto de referência
em ralação ao quais os valores realizados podem ser comparados .
O orçamento não é nada mais do que um plano descrito, expresso em termos
de unidades físicas e/ou monetárias. A complexidade do processo orçamentário e os
seus detalhes de elaboração poderão variar de empresa para empresa, porém na
sua essência são semelhantes.
O principal objetivo do orçamento de caixa será dimensionar para um dado
período, se haverá ou não, recursos disponíveis para suprir as necessidades de
caixa da empresa. Através do nível projetado de caixa pode-se orçar a parte de
recursos que deverão se capitados e a melhor destinação dos possíveis excedentes
de caixa. Justifica-se esta preocupação, porque na atual conjuntura, se o dinheiro
não estiver corretamente aplicado, tornar-se-á antiprodutivo para a empresa, na
proporção do tempo em que estiver ocioso.

2.4 SISTEMA DE INFORMAÇÕES GERENCIAIS

Os Sistemas de Informação Gerencial (SIG) são sistemas ou processos que

fornecem as informações necessárias para gerenciar com eficácia as organizações.
Um SIG gera produtos de informação que apoiam muitas necessidades de tomada
de decisão administrativa e são o resultado da interação colaborativa entre pessoas,
tecnologias e procedimentos, que ajudam uma organização a atingir as suas metas.
Os Sistemas de Informação Gerencial são parte integrante das estratégias
empresariais, pois a comunicação e a informação são de grande valor nas
organizações. A qualidade da decisão tomada pelo gerente vai depender da
qualidade e relevância das informações disponíveis. Por isto é muito importante
investir em um SIG para oferecer informações rápidas, precisas e principalmente
úteis, que irão garantir uma estruturação de gestão diferenciada, o que resultará
em vantagem competitiva sobre as demais empresas.

3 PROCEDIMENTOS METODOLOGICOS

3.1 INSTRUMENTO DE PESQUISA

 A vantagem desse procedimento esta em participar do ambiente e dessa forma
enxergar quais são as dificuldades do empresário em sua rotina.
Por meio de entrevistas, pude conhecer os eventos críticos que a empresa sofre
durantes os 10 meses de funcionamento e quais são as perspectivas dos sócios em
relação ao crescimento da organização. As perguntas aos proprietários foram
moldadas, conforme Roesch (2006) que propõe:
1– Quais foram as barreiras especificas ao seu crescimento
2– Houve problemas específicos no desenvolvimento da empresa
3 - Requerer detalhes dos problemas e soluções encontradas
4 – Requerer documentos que substancie o ocorrido
Além disso, os documentos da empresa foram indispensáveis como fonte de
pesquisa, por exemplo, relatório de vendas mensais, os estratos bancários, as
planilhas de despesas e etc.

3.2 COLETA E ANALISES DE CASOS

Durante todo o período do trabalho, pode ser observado qual era o

comportamento dos sócios em relação as suas atribuições diárias.
Os dados disponíveis eram precários, portanto, foi necessário montar o fluxo de
caixa. Para a execução do fluxo de caixa foi verificado os extratos bancários mês a
mês e também foram buscados os relatórios do histórico de vendas, referentes ao
mesmo período.

4 ESTUDO DE CASOS

A empresa Shawarma Fast Food, tem sede na Av. José de Brito em

Araguaína – Tocantins. Atua no segmento alimentício, oferecendo um grande
leque de lanches de alta qualidade.
A empresa sofre com algumas dificuldades internas. Seu fluxo de caixa
estava desajustado, alias este controle não era feito de maneira responsável,
pois não tem um sistema efetivo onde registra as entradas e saídas de
mercadorias e suas vendas são recebidas com prazos de 30 dias e todas suas
compras são feitas a vista, pois seus proprietários entendem compromissos
futuros como dividas e acabavam operando sem capital de giro e investindo
recursos próprios na empresa. Outro fato constatado foi à dificuldade de alguns
empresários em separar entre os valores recebidos o que é da empresa e o que
pode ser utilizado para contas pessoais. Conforme Crocco e Guttmann (2005) e
Araújo (2011) a realização de diagnóstico tem por finalidade conhecer as
particularidades da organização com ênfase nos dados obtidos e sem
julgamento de valores.
Buscou-se então visualizar as dificuldades encontradas nas rotinas e as
formas de superação destas, gerenciadas pelos responsáveis da empresa.
Desta forma se pode visualizar com maior exatidão o papel do manual de
procedimentos para a solução de problemas e padronização das rotinas em
gerenciamento dos processos, tanto de vendas como de compras.
Diante da situação refletida, no momento da pesquisa foi sugerida a
empresa que desenvolvesse alguns pontos como:
 As politicas adotadas pela administração – As politicas da administração
refletem-se diretamente em todas as áreas de uma empresa, pois,
condições de falta de controle administrativo dificultam de forma clara, o
controle sobre os processos internos e operacionais.
 Dispor de um bom sistema de controle de contas a receber, fazendo o
acompanhamento diário e tomar as devidas providencia quando
necessário.
 Separar pessoa física da pessoa jurídica - Organizar as contas e definir,
desde o começo, os parâmetros financeiros da sua gestão do caixa é
fundamental para que o dinheiro da sua empresa não seja usado para
custear seus gastos pessoais e para que suas reservas também não
sejam usadas para socorrê-la. Quando não é feito um planejamento
prévio e, não se define com clareza de onde virão os investimentos, é
muito comum que o patrimônio da família seja comprometido.
As sugestões foram passadas para a responsável do estabelecimento,
que passou por um feedback satisfatório sobre o manual de procedimentos
elaborados na consultoria. Onde a implantação da execução dos
procedimentos em conformidade com a descrição em cada processo ficou
sob sua responsabilidade.
 5 CONSIDERAÇÕES FINAIS
Para o levantamento da situação financeira da empresa não foi possível
apenas coletar os dados na empresa, visto que não existiam dados prontos para
coleta.
Os resultados foram significativos, foi possível montar o fluxo de caixa para se
ter um controle das entradas e saídas de caixa. Já se sabia pelo dia a dia da
empresa que o fluxo apresentava desiquilíbrio. Porem por meio do planejamento
financeiro do fluxo de caixa foi possível verificar a recuperação desses problemas.
Para montar o modelo de previsão de fluxo de caixa foram observados os
percentuais de cada tipo de venda (cartão e dinheiro), além de prazos de pagamento
a cada mês. Após as propostas de planejamento pode-se evidenciar quais caminhos
a empresa poderá seguir em alguns cenários de mercado, prevendo medidas para
antecipar possíveis surpresas.
Por fim, conclui-se que existe a necessidade adoção de um novo
acompanhamento de consultoria para que a avaliação dos impactos dos resultados
alcançados com a criação de manuais de procedimentos seja mais eficaz e eficiente
no contexto da implantação de mudanças em uma consultoria de gestão de
processos.
 6 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

https://blog.contaazul.com/o-que-e-fluxo-de-caixa/
https://pt.wikipedia.org/wiki/Fluxo_de_caixa
http://monografias.brasilescola.uol.com.br/administracao-financas/orcamento-
caixa.htm
https://www.infoescola.com/administracao_/sistema-de-informacao-gerencial/