Centro de formación técnica

TNS. Administración de empresas

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Pagaré bancario

Integrantes:

Marcelo Barraza Brañez

Diana Brañez flores
Paulina Díaz Troncoso
Lisette Gómez Ayca
Docente:
Fernanda Urrutia
Asignatura:
Teoría y cálculo financiero
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Índice

Introducción………………………………………………………………….... pag.1

¿Qué es un pagaré bancario?.................................................................. pág.2

¿Cómo funciona un pagaré bancario?...................................................... pág.3

Ventajas de un pagaré bancario……………………………………………. pág.4

Desventajas de un pagaré bancario………………………………………... pág.5

¿Cómo rellenar un pagaré bancario?........................................................ pág.6

Vencimiento de un pagaré bancario…………………………………………. pág.7

Los riesgos de un pagaré bancario………………………………………… pág.8

Ventajas y beneficios de las empresas emisoras…………………………. pág.9

Conclusión…………………………………………………………………….. pág.10

Bibliografía…………………………………………………………………….. pág.11
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Introducción

En el presente informe nos referimos al pagaré bancario que se puede definir

como un método de pago habitual en las transacciones comerciales entre
empresas. El pagaré es un documento con el que la empresa o persona jurídica
que realiza la compra, el emisor, se compromete de forma incondicional a pagar al
vendedor o beneficiario una cantidad de dinero en una fecha concreta.

La importancia de este documento, es una herramienta de apoyo que respaldan

en la adquisición de créditos que utilizan las entidades financieras y las empresas.

A continuación, daremos a conocer las normas, modalidades y obligaciones que

se deben tener en cuenta en la tramitación de un pagaré bancario para que se
pueda establecer una transacción comercial.
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¿Qué es un pagaré bancario?

El pagaré es un método de pago habitual en las transacciones comerciales entre

empresas. El pagaré es un documento con el que la empresa o persona jurídica
que realiza la compra, el emisor, se compromete de forma incondicional a pagar al
vendedor o beneficiario una cantidad de dinero en una fecha concreta, que se
denomina vencimiento pagaré, y en una cuenta bancaria concreta, pues ha de
estar domiciliado. Aunque existen pagarés no bancarios, emitidos por la propia
empresa, en la mayor parte de los casos estos documentos son emitidos por los
bancos, en forma de talonarios o en formato continuo para impresora, y se
denominan pagarés bancarios. Estos se cargan contra la cuenta de la empresa en
la entidad financiera que ha emitido el documento.

Un pagaré es un documento que contiene la promesa incondicional de una

persona (denominada suscriptora), de que pagará a una segunda persona
(llamada beneficiario o tenedor), una suma determinada de dinero en un
determinado plazo de tiempo. Su nombre surge de la frase con que empieza la
declaración de obligaciones: "debo y pagaré". La diferencia entre la letra y el
pagaré es que el pagaré es emitido por el mismo que contrae el préstamo.

El pagaré aparece como una forma exclusiva del contrato de cambio que se
contiene en la cambia y como medio de eludir la prohibición de estipular, que la
Iglesia repudiaba. Como originalmente el título de cambio era expresión del
contrato de cambio trayectoria y el derecho canónico prohíbe del pacto de
intereses, se ideó la emisión de un título análogo al cambiarlo en el cual la
obligación de pagar los intereses se ocultara bajo la apariencia de una deuda
comercial o un préstamo, sin que, de otro lado, tuviese que emitirse el título para
pagar en una plaza diferente a la orden de tercera persona.
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¿Cómo funciona un pagaré bancario?

Estos son documentos fiscales en el cual algunas personas se comprometen a

pagar un monto determinado de dinero, es también conocido como un documento
de promesa de pago.

Son títulos de crédito que tiene una promesa de pago que otorga la persona
suscriptora a los beneficiarios. Este instrumento bancario está regulado por la ley
general de títulos y operaciones de crédito. Un pagare bancario es un instrumento
de inversión que ofrecen los bancos, aquí ellos se comprometen a realizar el pago
con intereses de los que uno deposita en ellos.

Los requisitos que debe tener un pagare bancario son:

 La fecha en que suscribe

 La mención de que será pagada
 La cantidad de dinero que debe ser pagada
 Nombre de la persona que será beneficiada
 Fecha de vencimiento
 Lugar y tiempo de pago
 Estipular los intereses del pagare
 Firma de la persona que se compromete a pagar

Entre las distintas formas de un pagare bancario encontramos:

 A la orden: escogen a una persona como legítimo poseedor del pagaré y

con derecho a cobrarlo. Este tipo de pagarés permiten que el legítimo
tenedor transmita mediante endoso el pagaré a otra persona para que lo
cobre

 Nominativos: sin cláusula a la orden, la operación es parecida a la de los

anteriores, exceptuando que se indica en la leyenda “a la orden”.

 Nominativos no a la orden: a través de esta fórmula el firmante expresa la

prohibición de que el pagaré sea endosado, aunque cabe la posibilidad de
transmitirla por cesión ordinaria.

 Sin vencimiento: tenemos un pagaré con vencimiento a la vista. Es decir,

cuando vayamos al banco, ponemos la fecha y lo cobramos.
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 Para abonar en cuenta: contienen una cláusula donde se indica que se ha

de abonar en cuenta para obtener su cobro.

 Cruzados: el pagaré únicamente se podrá efectuar por el legítimo tenedor

mediante abono en cuenta, y solo podrá cobrarlo si es cliente de la entidad
librada. En el anverso pone dos rayas paralelas que cruzan todo el pagaré.

A la hora de emitir un pagaré hay que tener en cuenta todos los aspectos legales,
sobre todo porque es una de las formas de cobro más común y utilizada por
empresas, entidades de crédito y particulares. También se deben cumplir los
requisitos acerca del pagaré, no sólo a la hora de emitirlos sino para saber todo lo
relacionado con su cobro y si se tiene la intención del endoso del pagaré.
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Ventajas de un pagaré bancario

Las principales ventajas que proporciona contratar un pagaré bancario son:

 Corto plazo: en general el plazo de contrato de los pagarés bancarios son

cortos, desde un día hasta un año y medio.

 Comisiones: la contratación de los pagarés bancarios se encuentran

exentos de comisiones financieras.

 Alta rentabilidad: los pagarés bancarios ofrecen una mayor rentabilidad

que otros productos de ahorro e inversión.
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Desventajas de un pagaré bancario

Entre las principales desventajas que existen al contratar un pagaré bancario se

encuentran:

 Importe mínimo: generalmente las entidades bancarias exigen un

montante de dinero mayor que en otros productos de ahorro e inversión.

 Comisión de cancelación: las entidades financieras pueden aplicar

comisiones si el cliente quiere recuperar su capital antes del vencimiento.

 Mayor riesgo: los pagarés bancarios no se encuentra adheridos al Fondo

de Garantía de Depósitos ni de Inversiones.

 Baja liquidez: el pagaré bancario cotiza en el mercado secundario, por lo

que las entidades no garantizan su disponibilidad inmediata. En algunos
casos se debe de esperarse unos días hasta que se venda en el mercado
secundario.

 No garantizado: en el caso de problemas del banco emisor la única

garantía de los pagarés bancarios es la solvencia del banco, pudiendo
llegar a perder el dinero en caso de quiebra.
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¿Cómo rellenar un pagare bancario?

Si nos encontramos ante la situación de tener que emitir un pagaré como

empresa, debemos fijarnos en diversos aspectos para que el documento que
entregamos sea considerado pagaré:

Debemos observar que en el texto impreso figure la siguiente frase:

“Por este pagaré me comprometo a pagar el día del vencimiento indicado” o

alguna expresión similar.

Lo importante de esta frase es lo siguiente:

1. Que figure la palabra pagaré

2. Que se refleje el compromiso de pago

Debe figurar la fecha en la que emitimos el pagaré, esto es, día, mes y año. Así
como el lugar de emisión. Para ello hay un espacio reservado dentro del
documento normalmente en la parte inferior derecha.

Debajo del lugar y fecha de emisión se sitúa el espacio reservado para la firma y
antefirma del pagaré, es decir, la razón social de la empresa y la firma del
administrador o apoderado que tenga poderes para emitir un pagaré.

En la parte superior derecha figura el espacio reservado para la fecha de

vencimiento del pagaré, el día en el que debe ser abonado. Debemos tener la
precaución de que esta fecha sea real. Por ejemplo, que no sea un 31 de Abril o
un 28 de Febrero en un año no bisiesto.

El importe se puede reflejar en número y en letra, prevaleciendo siempre el

importe en letra en caso de que hubiera diferencia.

La primera letra del importe escrito en letra es aconsejable escribirla es

mayúscula, para evitar que nos puedan añadir delante del importe otra cifra.

Ejemplo: ochocientos noventa (mal), nos podrían añadir delante Tres mil
ochocientos noventa / Ochocientos noventa (bien), si añaden algo delante es
muy llamativo.

Debe reflejarse la razón social del beneficiario del pagaré.

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Otros aspectos a tener en cuenta son los siguientes:

 Debe figurar el tipo de moneda en la que está emitido el pagaré.

 El número de documento del pagaré
 Número de cuenta dónde esté domiciliado
 Banco y lugar de pago
 Si el pagaré es truncable o no truncable.
 Todo el pagaré ha de estar escrito en el mismo idioma.

Cláusula “no a la orden”, si no lleva esta cláusula se entiende que es “a la orden”,

la diferencia entre un tipo u otro radica en primer lugar en la forma de transmisión,
los pagarés a la orden son endosables mientras que los no a la orden se
transmiten mediante cesión de crédito y en segundo lugar en el timbrado, los
pagarés a la orden tributan mediante timbres (Actos jurídicos documentados)
mientras que los no a la orden no están sujetos.

Nos podemos encontrar también con un pagaré en cuyo anverso figura la

siguiente cláusula: “Para abonar en cuenta”, esto hará que el pago del mismo
deba efectuarse en una cuenta bancaria.

También hay pagarés cruzados, es decir, dos líneas paralelas en medio del
anverso del pagaré, esto hace que el pagaré sólo pueda ser cobrado por el
legítimo tenedor mediante abono en cuenta. Hay dos tipos, los cruzados
especiales, como en el ejemplo siguiente: “Y CIA BBVA”, dónde se especifica el
Banco y por tanto se obliga al abono en dicha entidad bancaria, y los cruzados
generales, como en el ejemplo: “Y CIA”, dónde no figura el Banco y permite que su
abono se realice en cualquier entidad bancaria.
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Vencimiento de un pagaré bancario

El uso del pagaré tiene varias ventajas, entre ellas permite al beneficiario anticipar
el cobro de la venta o servicio prestado mediante el descuento del pagaré en una
entidad financiera.

En este caso deberemos considerar el tipo de contrato que se haya realizado con
la entidad. Si es un contrato sin recurso, implica que todos los riesgos y derechos
se transfieren al comprador de la obligación (entidad financiera). En cambio, si el
contrato es con recurso, la empresa que efectúa el descuento (Librador) se
desprende del derecho de cobro, pero no del riesgo de impago por parte del
emisor del pagaré. Es por ello que adquiere una obligación con la entidad
financiera que le anticipa el importe del pagaré.

Se considera si el pagaré esta emitido a largo plazo o a corto plazo. En este caso,
igualmente, existen diferencias en el registro contable.

Vencimiento a corto plazo

Los asientos contables a realizar en función del tipo de contrato formalizado son:

Con recurso:

1. En el momento en que se descuenta el pagaré:

Debe: Clientes, efectos comerciales descontados

Haber: Clientes, efectos comerciales en cartera
Debe: Tesorería
Debe: Gastos por Intereses por descuento de efectos en otras entidades de
crédito
Debe: Gastos por Comisiones
Haber: Deudas por efectos descontados

2. Al vencimiento del pagaré: este asiento será el que se registrará siempre y

cuando el cobro del pagaré llegue a buen fin:

Debe: Deudas por efectos descontados

Haber: Clientes, efectos comerciales descontados
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Sin recurso:

Debe: Tesorería
Debe: Gastos por Intereses por descuento de efectos en otras entidades de
crédito
Haber: Clientes, efectos comerciales en cartera

Vencimiento a largo plazo

Los asientos contables a realizar en función del tipo de contrato formalizado son:

Con recurso:

1. En el momento en que se descuenta el pagaré:

Debe: Clientes, efectos comerciales descontados (largo plazo)

Haber: Clientes, efectos comerciales en cartera (largo plazo)
Debe: Tesorería
Haber: Deudas por efectos descontados (largo plazo)

Corresponde a la diferencia entre el nominal del pagaré menos los gastos por
intereses y comisiones generados por la operación. Estos gastos financieros
deberán ir registrándose en la cuenta de pérdidas y ganancias según se vayan
devengando.

2. Por el ingreso y el gasto financiero: a medida que se vayan devengado los

intereses de la operación, se imputarán a resultados en función del tipo de interés
efectivo, hasta que la deuda alcance su valor de reembolso, es decir, el nominal
del pagaré:

Debe: Gastos por Intereses por descuento de efectos en otras entidades de

crédito
Debe: Gastos por Comisiones
Haber: Deudas por efectos descontados (largo plazo)
Debe: Clientes, efectos comerciales en cartera (largo plazo)
Haber: Ingresos financieros
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3. Por la clasificación a corto plazo cuando el vencimiento pasa a ser inferior a un

año:

Debe: Clientes, efectos comerciales en cartera (corto plazo)

Haber: Clientes, efectos comerciales en cartera (largo plazo)

4. Al vencimiento del pagaré: este asiento será el que se registrará siempre y

cuando el cobro del pagaré llegue a buen fin.

Debe: Deudas por efectos descontados

Haber: Clientes, efectos comerciales descontados

Sin recurso:

1. Por el descuento y desaparición de los derechos y obligaciones:

Debe: Tesorería
Debe: Gastos por Intereses por descuento de efectos en otras entidades de
crédito.
Haber: Clientes, efectos comerciales en cartera (largo plazo)

2. Por el ingreso financiero pendiente de imputar a resultados:

Debe: Clientes, efectos comerciales en cartera (largo plazo)

Haber: Ingresos financieros

Los pagarés suelen contratarse a corto plazo, siendo los más frecuentes de 30, 60
y 90 días. Llegado el momento del vencimiento del pagaré, el banco presentará un
documento de cobro en la cuenta bancaria contra la que se emitió el pagaré.
Atendido el pago, será entregado al emisor.

En caso contrario, si no se produce la liquidación del importe acordado en el

pagaré, un notario dará fe de que el documento presentado al cobro no ha sido
satisfecho en la fecha acordada, y el beneficiario o comprador podrá acudir a los
tribunales para exigir la cantidad acordada.
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Los riesgos de un pagaré bancario

Los pagarés bancarios son productos que en muchas ocasiones son confundidos
con los depósitos bancarios. Realmente se trata de productos con algunas
similitudes, durante mucho tiempo han ofrecido rentabilidades similares y los
plazos también solían ser parecidos. Así mismo su funcionamiento también es
comparable, mediante la contratación de ambos productos una de los dos partes
se compromete a pagar una determinada cantidad de dinero, medida por el tipo de
interés, en una fecha futura a la otra parte.

Pero no se trata de productos idénticos y guardan ciertas diferencias. Vamos a

analizar los riesgos de los pagarés desde la comparativa con los depósitos
bancarios. Las dos principales diferencias con los depósitos son: riesgo y liquidez.

Riesgo de los pagarés bancarios

Para el caso de los depósitos bancarios, la totalidad del capital invertido estará
garantizado por el Fondo de Garantía de Depósitos que en España garantiza
hasta 100.000 euros por cliente y entidad. Este fondo actuaría en caso de quiebra
o suspensión de pagos del banco, lo cual dota a estos productos de una gran
seguridad y confianza.

En los pagarés bancarios, se trata de productos no garantizados. la única garantía

de pago que tenemos es la entidad con la que hemos suscrito el pagaré. En este
sentido, si decidimos contratar un pagaré, deberemos tener en cuenta
determinados aspectos sobre el banco que de contratar un depósito no serían tan
relevantes como por ejemplo su nota crediticia, su solvencia, la situación de sus
pagos a acreedores u otros tipos de indicadores financieros que nos permitan
hacernos una idea sobre la probabilidad de impago sobre nuestros derechos de
cobro. Si el tipo de interés ofrecido por un pagaré bancario es similar al de un
depósito será más recomendable contratar éste último por la seguridad que
ofrece.

Liquidez de los pagarés bancarios

La gran mayoría de depósitos bancarios ofrecen la posibilidad de cancelar

anticipadamente la operación, aplicándose una penalización generalmente sobre
los intereses. La posibilidad de recuperar anticipadamente el capital otorga una
mayor liquidez al producto.
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En los pagarés bancarios no es posible cancelar anticipadamente el producto. Nos

encontramos por tanto ante un producto menos líquido que el anterior. Existe la
posibilidad de deshacernos del pagaré antes del vencimiento, para ello deberemos
acudir al mercado secundario para venderlo, esta circunstancia, además de
complicada, puede conllevarnos pérdidas si no conseguimos colocar a un buen
precio el pagaré. Resulta por tanto recomendable, analizar las necesidades de
capital que tendremos durante la vida del pagaré para prever futuros apuros
económicos y evitar así tener que acudir al mercado secundario.
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Ventajas y beneficios de las empresas emisoras

Estas son algunas de las ventajas que las empresas emisoras pueden obtener a la
hora de dilatar sus pagos mediante un pagaré bancario:

1. Durante el tiempo transcurrido entre la emisión del pagaré y el vencimiento,

el deudor, puede recoger el dinero necesario para satisfacer la deuda, así
como la cantidad correspondiente a los intereses.
2. Al dilatar dicho pago puede invertir su capital en otros proyectos.

En cuanto a los beneficios de la empresa que acepta un pagaré bancario,

destacan los siguientes:

1. El beneficiario tiene una garantía legal de que va a cobrar el importe

acordado en el documento en la fecha de vencimiento pactada inicialmente.
2. En caso, de que se alcance la fecha de vencimiento y no se haga efectivo
el pago comprometido, el beneficiario puede acudir a las autoridades
judiciales y, antes o después, conseguirá cobrar su dinero.
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Conclusión

Luego de haber analizado qué es un pagaré bancario, cómo funciona un pagaré

bancario, las ventajas de un pagaré bancario, etc. nuestro grupo ha concluido la
importancia y a la vez el cuidado de tener que tramitar y disponer como empresa
de un pagare bancario, obviamente muchas veces este perfil nos facilita las
formas de compra y ventas, pero a la vez tomar esta medida depende de nuestro
bolsillo, nuestras inversiones paralelas y los ingresos de nuestra empresa, es
necesario tomar en cuenta estos puntos y otros ya que al final el pagaré podría
repercutir de carácter negativo posteriormente

Recordemos que por lo dicho en este informe las desventajas son mayores que
las ventajas así que por el mismo motivo seguimos insistiendo que el pagaré
bancario es un método de pago delicado y de suma importancia entre empresas.
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Bibliografía

http://es.wikipedia.org/wiki/Pagar%C3%A9

http://www.pagaresbancarios.es/

http://noticieros.televisa.com/economia/1308/sabes-que-es-pagare-bancario-como-
funciona/

http://www.ventajasdesventajas.com/pagare-bancario/

http://www.el-pagare.es/como-rellenar-un-pagare/

http://www.el-pagare.es/contabilizacion-del-librador-descuento-del-pagare/

http://www.rankia.cl/blog/ofertas-bancarias/1647124-riesgos-pagares-bancarios

www.el-pagare.es/formas-de-emision-de-un-pagare/
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