Memoria 2014

Declaración de
Responsabilidad
El presente documento contiene información
suficiente y veraz en lo que respecta al
desarrollo del negocio de Banco Azteca del
Perú S.A. durante el año 2014.

Sin perjuicio de la responsabilidad que

compete al emisor, el firmante se hace Julio César Cáceres Alvis
responsable por su contenido conforme a los Gerente General
dispositivos legales aplicables. Banco Azteca del Perú

2
 Índice

2 Declaración de Responsabilidad
3 Índice
4 Carta Gerente General
5 Directores y Gerentes 2014
7 Misión Visión y Principales
Valores
10 Perfil de la Organización
17 Entorno Económico y Sistema
Financiero
23 Evaluación de la Empresa
32 Administración de Riesgos
41 Dictamen Auditoría Externa
Carta del Gerente General
El 2014 se caracterizó por ser un
año de retos en el proceso de
desarrollo del país. A diferencia del
año pasado, con un contexto
estable y de crecimiento
sostenido, el 2014 nos mostró
una economía desacelerada debido
a factores externos e internos que
nos planteó retos de cumplimiento
de objetivos en todos los sectores
económicos del país.

Aún así, el Perú registró un

crecimiento de alrededor de 2.5%.
En ese sentido, el Perú ha
demostrado el gran potencial que
posee para afrontar difíciles
escenarios internacionales.
El 2015 se vislumbra como un año
de ligeramente mejor que el
En el 2014, hemos visto como los
anterior y por ese motivo, el
esfuerzos de años pasados han
Banco Azteca mira el futuro de
dado fruto y nos impulsan a seguir
forma optimista.
nuestros objetivos de largo plazo.
Del mismo modo, nos enorgullece
La honestidad, inteligencia y
informarles que nuestra utilidad
ejecución son nuestros valores
neta fue de S/.16.5 millones y que
más representativos, que unidos a
nuestros indicadores de
nuestro alto compromiso, nos
rentabilidad están entre los entre
brinda la oportunidad única de
los mejores de la banca nacional.
brindar valor a nuestros clientes.
Desde su fundación en el 2008, el
Nada de esto sería posible sin
Banco Azteca asumió el reto de
nuestros colaboradores en todo el
bancarizar un sector económico
país, los cuales siempre han
desatendido por sus pares del
demostrado un alto grado de
sistema bancario (C y D),
profesionalismo e integridad día a
asumimos este riesgo y lo
día. Nuestro agradecimiento
convertimos en una de nuestras
sincero a todos ellos.
fortalezas.

Julio César Cáceres Alvis

Gerente General
Banco Azteca del Perú

4
Directorio
y Gerencia

6 Directorio
6 Gerencia

5
Directorio
Presidente del Directorio Srta. Sara Soriano de Teresa
Director Sr. Gabriel Alfonso Roqueñi Rello
Director Sr. Rodrigo Pliego Abraham
Director Sr. Luis Niño de Rivera Lajous
Director Independiente Sr. Jorge Rodrigo Bellot Castro
Director Residente Sr. Leoncio Velazquez Sanchez
Director Residente Sr. Julio César Cáceres Alvis

Gerencia
Gerente General
Gerente de Adm., Finanzas y Tesorería
Gerente de Cumplimiento Normativo
Gerente Legal
Gerente de Recursos Humanos
Gerente de Riesgos
Gerente de Créditos y Cobranzas
Gte. de Administración de Operaciones
Gerente de Sistemas
Gerente de Servicios Financieros
Gerente de Auditoria
Contador General
Julio César Cáceres Alvis
Wilmer Johny Lévano Ortíz
Ricardo Giancarlo Bardales Castillo
Aldo Raul Melgarejo Oropeza
Wendy Karin Chavez Abanto
Luis Emilio Girio Alva
Guillermo Castrejón Pacho
Eduardo Carlos Mostajo Merino
Nestor Augusto Ramirez Barriga
Jacaranda Lizbeth Flores Aragon
Johnny Paz Roque
Paul Adolfo García Narvaez

6
Misión, Visión
y Principales Valores

8 Misión y Visión
9 Principales Valores

7
Misión y Visión

Visión
Desarrollar productos y servicios financieros sencillos y accesibles para
mejorar el nivel de vida de nuestros clientes.

Misión
Ser una agrupación financiera líder mediante la prestación de servicios
financieros altamente competitivos que nos permitan satisfacer en menor
tiempo y costo las necesidades de nuestros clientes. Desarrollar procesos
innovadores y usar tecnología de punta para lograr mayor eficiencia en
todos los canales de atención al cliente. Generar el constante crecimiento y
desarrollo de nuestro personal a través de un mayor compromiso en la
obtención de resultados y una excelente calidad de servicio. Lograr la
maximización de rentabilidad de nuestro capital para el sano crecimiento a
futuro. Contribuir decisivamente al desarrollo de una mayor oferta de
servicios financieros en el Perú.

8
Principales Valores

Honestidad
Ser honesto es ser íntegro. Implica una congruencia entre lo que uno
siente, piensa, dice y hace. La honestidad permite establecer una relación
de confianza y respeto indispensables para trabajar en equipo. La lealtad a
la empresa va de la mano con la honestidad.

Inteligencia
El trabajo nos une en Banco Azteca del Perú, pero es un trabajo que debe
ser inteligente. La inteligencia es la capacidad para comprender, aprender y
asociar ideas. Requiere destreza y habilidad para adaptarse a situaciones
nuevas o para encontrar soluciones a problemas. Hay distintos tipos de
inteligencia; debemos identificarlas y aprovecharlas. Nuestro trabajo exige
equipos que transmitan energía y se comprometan con un esfuerzo común
y claro.

Ejecución
Ejecutar es ofrecer resultados. El trabajo personal debe estar orientado a
cumplir objetivos concretos y debemos hacernos responsables de ellos.
Necesitamos comprometernos para cumplir nuestras asignaciones a tiempo,
cumpliendo con el presupuesto y con calidad. Sólo así podremos crear la
confianza y el respeto mutuo que exige el trabajo en equipo.

9
Perfil de
la Empresa

Perfil de
la Organización

11 Breve Reseña
12 Banco Azteca en el
Exterior
12 Banco Azteca en el Perú
13 Descripción de Productos
16 Composición Accionaria
16 Valores Negociados

10
Breve Reseña
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS), el 24 de enero de 2008, mediante Resolución
SBS Nº146-2008 autorizó el funcionamiento de la empresa Banco Azteca
del Perú S.A. (BAZ), subsidiaria del Grupo Elektra de México. El Banco
Azteca se constituyó el 3 de setiembre de 2007 bajo las leyes y
regulaciones de la República del Perú, mediante un aporte de capital de
S/.26 millones.

Banco Azteca del Perú S.A. inició sus operaciones el 25 de enero del 2008.
La Institución se dedica al financiamiento de las compras que se realizan en
su tienda vinculada, Elektra, así como a otorgar créditos en efectivo y a
través de la tarjeta Azteca.

En la actualidad, el Grupo Elektra tiene operaciones en siete países de

Latinoamérica a través de sus divisiones comerciales y financieras.

11
Banco Azteca en el Exterior
Banco Azteca nació en México en octubre del 2002, ante la oportunidad
derivada del bajo nivel de Bancarización. Una gran ventaja desde el inicio
de operaciones fue la experiencia de más de 50 años de Grupo Elektra en el
otorgamiento de créditos. Somos parte de Grupo Salinas, uno de los
corporativos más importantes de México.

Banco Azteca fue el primer banco dirigido al mercado masivo mexicano,

extendiéndose luego a otros países de América Latina. Al día de hoy,
tenemos operaciones en Guatemala, Honduras, Salvador, Panamá, Perú y
Brasil.

El mercado objetivo de nuestras operaciones internacionales es similar a

aquél de las operaciones comerciales del Grupo Elektra en México. Formato
enfocado a los segmentos C y D+ de la población.

Banco Azteca cuenta con más de 2,600 sucursales en México, Guatemala,

Honduras, Salvador, Panamá, Perú y Brasil; es uno de los dos bancos más
grandes en México en términos de cobertura.
Cuenta con más de 20 millones de clientes y ha desarrollado una de las
infraestructuras tecnológicas más sofisticadas de la banca.

Asimismo, Para cubrir eficientemente el alto número de operaciones

requeridas por la banca masiva, se ha implementado una operación con
Tecnología de punta capaz de:

• Manejar grandes volúmenes de operación: cerca de 17,000

créditos autorizados diariamente.
• Otorgamiento de crédito en 24 horas.

Banco Azteca en el Perú

El modelo de negocio de Banco Azteca se enfoca principalmente en los
sectores económicos de menores ingresos, es decir los sectores C y D,
segmentos que tienen un mayor nivel de riesgo, lo que nos conlleva asumir
mayores gastos operativos, costos financieros y provisiones comparados
con otras entidades que se enfocan en segmentos de mejor calificación
crediticia; además de aplicar una política activa de castigo de cartera, la
cual se ve compensada con el spread financiero.

12
Al 31 de Diciembre de 2014, el Banco Azteca se encuentra instalado en 20
departamentos del Perú, cuenta con 169 oficinas, de las cuales, Lima y
Callao concentran el 46% con 78 oficinas, seguida de La Libertad con 19
oficinas y Arequipa con 11 oficinas.

Aprovechando la capacidad instalada y la facilidad de sus ubicaciones, el

Banco cuenta con oficinas en el interior de las Tiendas Elektra, siendo un
total de 69 Tiendas Elektra a nivel nacional, las cuales albergan oficinas del
Banco dentro de sus instalaciones.

Oficinas Banco Azteca a Nivel Nacional

Agencias
Departamento Total
BAZ EKT
Amazonas 1 0 1
Ancash 1 4 5
Arequipa 9 2 11
Ayacucho 0 1 1
Cajamarca 2 2 4
Cusco 3 1 4
Huanuco 0 2 2
Ica 4 3 7
Junín 1 1 2
La Libertad 13 6 19
Lambayeque 4 3 7
Lima y Callao 47 31 78
Loreto 2 1 3
Madre de Dios 0 1 1
Moquegua 1 1 2
Piura 5 5 10
Puno 3 2 5
San Martín 1 1 2
Tacna 1 2 3
Ucayali 2 1 3
Total Pais 100 70 170

Fuente: Banco Azteca

Descripción de Productos
La captación de recursos se realiza a través de los siguientes
productos:

Guardadito
Es una cuenta de ahorro que no cobra comisiones en mantenimientos,
movimientos, ni montos mínimos, en soles se abre con un monto mínimo de
S/. 15.00, en dólares se abre con un saldo mínimo de US$ 5.00.

13
Inversión Azteca
Consiste de una inversión que ofrece las mejores tasas de interés del
mercado según el plazo elegido, premia los plazos de permanencia. A
mayores plazos mayores réditos. Se puede abrir con un monto mínimo de
S/. 250 o US$ 100.

Guardakids
Es una cuenta de ahorro diseñada especialmente para el segmento infantil,
se abre con S/.1 y no cobra comisiones.

Adicional a ello se capta recursos por conceptos de Nomina Interna y CTS

para empleados del grupo y Cuenta Socio para empleados internos y
familiares del grupo

Ahora bien, en lo que se refiere a la colocación de créditos, cabe señalar

que esta función se realiza principalmente a través de los siguientes
productos:

Crédito al Consumo
Es un préstamo ofrecido por Banco Azteca a aquellos clientes que quieran
financiar sus compras al crédito de productos en Tiendas Elektra y tiendas
asociadas a nivel nacional. Los pagos son realizados semanalmente por el
cliente y se pueden realizar en cualquier sucursal a nivel nacional.

Préstamos Personales
Es un préstamo ofrecido por Banco Azteca a aquellos clientes que necesiten
dinero para utilizarlo en cualquier necesidad u ocasión. Es muy sencillo
obtener y se autoriza en sólo 24 horas.

Tarjeta Azteca
Es el medio de pago de la línea de crédito que Banco Azteca ofrece a sus
clientes, para que tengan acceso a los productos que se comercializan en
canales internos y en miles de establecimientos afiliados a MasterCard. Esta
Tarjeta no cobra ningún tipo de comisión y sus pagos son semanales.

Créditos grupales
Es un tipo de crédito otorgado de manera grupal en el cual sus miembros
son elegidos por ellos mismos y unidos por voluntad propia, basado en la
solidaridad y en el apoyo mutuo del grupo; con el propósito de financiar
actividades productivas y fomentando la cultura de ahorro, con la intención
de fortalecer la economía familiar.

Adicional a nuestros productos de Captación y Colocación, se realizan los

siguientes servicios:

14
Transferencias de Dinero
Es el servicio por el cual se puede enviar y recibir dinero, tanto a nivel
nacional como internacional de persona a persona, de una forma rápida,
segura y fácil.

El dinero estará disponible para su pago en aproximadamente 10 minutos

después, de haberse realizado el envío y para cobrarlo sólo se necesita
tener la clave del envío y presentar su documento de identidad, no necesita
ser cliente del banco.

 Dinero Express
 Money Gram
 Dolex
 Vigo
 Sigue
 RIA
 BTS

Cabe mencionar que, Dinero Express cuenta con un programa de lealtad

"Cliente Amigo" para los clientes que hacen envíos, brindándoles el
beneficio del descuento, a partir de su segundo envío.

Venta de Seguros Azteca (Vida Fácil)

Es un beneficio adicional que podrán adquirir los clientes al momento de
realizar cualquiera compra a crédito u obtengan un préstamo personal en
las tiendas de Elektra, Banco Azteca y canales a terceros, con un aporte
adicional a partir de 2 soles semanales, se puede solicitar el seguro Vida
Fácil. Esta póliza cubre fallecimiento y ofrece doble indemnización en caso
de muerte accidental.

Cambio de Divisas
Ofrecemos un tipo cambio competitivo, y con total seguridad para la compra
y venta de Dólares.

15
Composición Accionaria
Al 31 de Diciembre de 2014, los principales accionistas del Banco Azteca del
Perú S.A. son:

• Grupo Elektra S.A.B de CV, la cual es propietaria de 78,649,862

acciones de un valor nominal de S/.1.00 cada una, su porcentaje de
participación es de 99%.

• Elektra del Perú S.A. propietaria de 794,443 acciones de un valor

nominal de S/.1.00 cada una, su porcentaje de participación es de
1%.

99% 1%

Grupo Elektra S.A.B. de CV Elektra del Perú S.A.

Valores Negociados
Las acciones comunes emitidas por el Banco Azteca (BAZC1) no han
registrado negociación durante el año 2014.

16
Entorno Económico
y Sistema Financiero
18 Entorno Económico
20 Sistema Financiero

17
Entorno Económico
La producción nacional durante el año 2014 creció 2.4%, porcentaje que
evidencia una desaceleración con el 5% del 2013. Dicha desaceleración, se
da en un escenario mundial muy volátil, con precios históricos del petróleo a
la baja, con una tensa diferencia política y económica entre Rusia y la
Eurozona y con la desaceleración de China, que genera preocupaciones
macroeconómicas debido a su desaceleración de casi 7% el 2014.

El crecimiento de la producción en el año 2014 estuvo impulsado

básicamente por la expansión de 2% la demanda interna en el 2014, en
comparación con un 5.8% en el 2013. Los principales impulsores de la
economía en el 2014, fueron además el rubro agropecuario y el agrícola,
con 1.34% y 0.34% respectivamente. El sector minero, en cambio, se
contrajo en un 0.32%, efecto que fue atenuado en parte por el buen
desempeño del sector hidrocarburos.

Tasa de Crecimiento del PBI, 2005-2014

Var.%

9.8%
8.9% 8.8%
7.7% 6.9%
6.8%
6.3%
5.0%

2.4%

0.9%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Variación % Anual

Fuente: BCRP Elaboración: Banco Azteca

La inflación acumulada de los últimos 12 meses a diciembre 2014 cerró en

3.2%, luego que en diciembre de 2013 alcanzara una tasa acumulada de
2.9%. La variación de la inflación se situó ligeramente por encima del rango
meta del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y se proyecta que para
el periodo 2015-2016 se ubique en 2.0%.

18
Inflación anual, 2005-2014
Var.%

6.7%

4.7%

3.9%
2.9%

3.2%
1.5% 2.1% 2.6%

1.1%
0.2%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Variación % Anual

Fuente: INEI Elaboración: Banco Azteca

América Latina en general, ha sufrido una desaceleración importante en

ratios de crecimiento, debido principalmente a la menor demanda mundial
de materias primas. En ese sentido, da la sensación que el decenio de
crecimiento económico en la región impulsado por altos precios de
commodities se acabó. Frente a este escenario, surge la figura de Estados
Unidos, que se expandió a su ritmo más veloz en 11 años, debido al
incremento del gasto interno. En este escenario, la tasa interbancaria
peruana pasó de 4.0% a 3.55%, acercándose nuevamente el nivel de
referencia del BCRP (3.5%). En ese sentido, las tasas en dólares se
mantuvieron en niveles mínimos, llegando a un 0.50% al final del 2014. El
BCRP decidió en noviembre reducir la tasa de referencia en 4.0%, así como
reducir el encaje en soles de 16.0% a 15.0% en el mes de diciembre.

Tasa de Referencia 2007-2014

%
7.00%

6.00% 5.50%

5.00% 5.00%
4.25%

4.00% 3.75%
3.00%
3.50%
3.00%

2.00%

1.00% 1.25%

0.00%

Tasa Referencial (%)

Fuente: BCRP Elaboración: Banco Azteca

19
Sistema Financiero
Crédito Directo

Entre los créditos para actividades empresariales, los Créditos a Pequeñas,

Medianas y Grandes empresas se incrementaron en 1.7%, 18.3% y 24.0%
respectivamente, así como los Créditos Corporativos lo hicieron en 10.9%;
mientras que los Créditos a las Micro empresas tuvieron un crecimiento de
0.2%; todo esto debido al mayor dinamismo de la demanda interna y
externa.

Los Créditos Hipotecarios crecieron 15.3% aunque a mediados del 2014 el

ritmo de construcción decreció, se espera una recuperación en años
posteriores. Finalmente, los Créditos de Consumo crecieron un 12.0%,
sustentados por la evolución que muestra el consumo privado a nivel
nacional.

Crecimiento de los Créditos Directos por tipo 2014

(Expresado en millones de soles)

2013 2014 Var. %

Crédito Corporativo 34,144 37,850 10.9%
Crédito a Grandes empresas 30,201 37,445 24.0%
Crédito a Medianas empresas 34,207 40,474 18.3%
Crédito a Pequeñas empresas 22,262 22,630 1.7%
Crédito a Microempresas 8,618 8,636 0.2%
Crédito de Consumo 35,757 40,038 12.0%
Crédito Hipotecario 29,665 34,205 15.3%
Total Créditos Directos 194,853 221,280 13.6%
Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

A diciembre del 2014, el saldo de los créditos directos mostró una vez más
un crecimiento estable ascendiendo a S/. 221,280 millones,
incrementándose en 13.6% en comparación al periodo anterior.

20
Sistema Financiero*: Evolución de Créditos Directos, 2004 – 2014
(Expresado en miles de soles)

221,280

194,853

167,221

148,483

126,144
105,784
102,504
75,895

50,442 58,246
41,552
35.1
1.9 30.3 3.2
21.4
15.5 19.2 17.7 12.6 16.5 13.6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Monto (Millones S/.) Var. %

*SFP sin incluir Banco de la Nación y Agrobanco

Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

La composición de la cartera crediticia estuvo conformada de la siguiente

manera:

Sistema Financiero: Créditos Directos por Tipo (%) 2014*

Corporativos
16% 17%
Grandes empresas

Medianas empresas

18% 17% Pequeñas empresas

Microempresas
4% Consumo
10% 18%
Hipotecarios para Vivienda

*SFP sin incluir Banco de la Nación y Agrobanco

Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

21
Depósitos

El crecimiento de las colocaciones, durante el año 2014, se ha financiado,

con obligaciones domésticas, principalmente, con mayores depósitos
captados del público. Así, los depósitos del sistema bancario registraron un
crecimiento de 4.7% durante el 2014. De esta manera, el saldo de los
depósitos totales alcanzó los S/.198,606 millones.

Entre los depósitos por tipo de persona, los depósitos de personas naturales
presentaron el mayor crecimiento, registraron un aumento del 10.9%, los
depósitos de Personas Jurídicas sin fines crecieron a tasas de 3.5%
mientras que las personas Jurídicas tuvieron un retroceso de -0.3%.

Crecimiento de los Depósitos por Tipo de Persona 2014

(Expresado en millones de soles)

2013 2014 Var. %

Personas Naturales 81,299 90,125 10.9%
Personas Jurídicas sin fines de lucro 11,367 11,764 3.5%
Otras Personas Jurídicas 97,038 96,717 -0.3%
Total Depositos por Tipo de Persona 189,703 198,606 4.7%

Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

Sistema Financiero: Depósitos por Tipo de Persona (%) 2014

Personas Naturales

45% Personas Jurídicas

49%
sin fines de lucro

Otras Personas
Jurídicas
6%

Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

22
Evaluación
de la Empresa
24 Principales Indicadores
Financieros 2014
26 Activos
27 Pasivo y Patrimonio
29 Estado de Resultados
31 Clasificación de Riesgo

23
Principales Indicadores
Financieros 2014
Evolución Trimestral
(Expresado en Porcentajes)

Fuente: SBS y Banco Azteca Elaboración: Banco Azteca

24
En el 2014, hemos mantenido altos nuestros niveles de eficiencia producto
gracias al importante crecimiento de operaciones frente al
proporcionalmente inferior crecimiento de recursos utilizados (economías de
escala).

Gastos Administrativos sobre Activo 2014

Sistema Bancario

30.3%

22.3%
16.5% 17.6%
12.4%
9.5%

B.Ripley
B.Falabella

F.Efectiva

B.Cencosud
B.Azteca
F.TFCS.A.

Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

Con respecto al Ratio de Ingreso Financiero sobre Activo observamos una

continua tendencia al alza, explicada por el crecimiento de nuestros
ingresos financieros que al cierre del 2014 se incrementaron en 21%.

Ingreso Financiero sobre el Activo 2014

Sistema Bancario

53.4% 53.2%
46.3%

33.1%

24.3%
16.6%
B.Falabella
B.Ripley
B.Azteca

B.Cencosud
F.Efectiva

F.TFCS.A.

Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

25
Activos
Al cierre del 2014, los activos totales del Banco cerraron en S/. 1,169.4
millones lo que significó un crecimiento de 2.5% con respecto al año
anterior. El motor de dicho crecimiento se explica en gran medida, por un
incremento continuo de los activos disponibles, la cual cerró en S/. 595.7
millones de soles con un crecimiento anual de 16.4%.

Estructura del Activo

(Expresado en millones de soles)

Concepto 2013 2014 Variación

Activo S/. % S/. % S/. %
Disponibles 511.6 44.8% 595.7 50.9% 84.1 16.4%
Inversiones Negociables y a Vencimiento - 0.0% 19.0 1.6% 19.0 0.0%
Cartera de Créditos 511.4 44.8% 444.3 38.0% (67.1) (13.1%)
Créditos de Consumo 575.0 50.4% 534.5 45.7% (40.5) (7.0%)
Cartera de Créditos Vencidos 55.9 4.9% 58.3 5.0% 2.4 4.2%
Rendimientos Devengados de Créditos Vigentes 5.0 0.4% 7.6 0.6% 2.6 52.0%
Provisión para Riesgo de Incobrabilidad (124.4) (10.9%) (157.4) (13.5%) (33.0) 26.5%
Cuentas por Cobrar 0.9 0.1% 0.7 0.1% (0.2) (25.2%)
Inversiones Permanentes 0.1 0.0% 0.1 0.0% 0.0 0.0%
Inmueble Mobiliario y Equipo 47.1 4.1% 40.8 3.5% (6.3) (13.4%)
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas 3.6 0.3% - 0.0% (3.6) (100.0%)
Otros Activos 66.0 5.8% 68.8 5.9% 2.8 4.3%
Total Activo 1,140.9 100.0% 1,169.4 100.0% 28.5 2.5%

Fuente y Elaboración: Banco Azteca

Durante el 2014, el comportamiento de la cartera bruta estuvo

caracterizado por una reducción del 5.6%, un saldo negativo de S/. 35.5
millones con respecto al año anterior. Los créditos nuevos son producto de
las colocaciones en las Tiendas Elektra, Agencias propias y Canales a
Terceros.

Evolución Cartera Bruta 2014

(Expresado en miles de soles)
Miles de S/.

701,300,537
653,570,764 675,424,369
635,609,553

593,884,693 588,821,542 597,340,782

557,249,005

58,456,756 63,650,860 59,122,804 66,029,487

I Trim-14 II Trim-14 III Trim-14 IV Trim-14

Créditos Vigentes Créditos Vencidos Cartera Bruta Plan

26
Fuente y Elaboración: Banco Azteca

Cabe señalar que, para el 2014 el Banco Azteca se ha enfocado únicamente

en la Colocación de Créditos de Consumo (según la clasificación actual SBS)
a través de los siguientes productos:

Colocación Por Producto

Mezcla al cierre 2014

5%
17%

Préstamo Personal

Consumo

Tarjeta Azteca

78%

Fuente y Elaboración: Banco Azteca

Pasivo y Patrimonio
El Pasivo de la empresa alcanzó la suma de S/.1,056.8 millones de soles
que se traduce en un crecimiento de 1.1% con respecto al año anterior.
Dicho crecimiento está explicado principalmente por el incremento de las
Obligaciones con el Público, las cuales cerraron en S/. 1,032.0 millones de
soles con un crecimiento anual de 3.2%. El impulso que han tenido las
captaciones se deben principalmente al rendimiento ofrecido por los
Depósitos a Plazo (Inversión Azteca) que continúan siendo uno de los más
competitivos del sistema bancario nacional.
El incremento en el Patrimonio es producto de las utilidades del ejercicio.

27
Estructura del Pasivo y Patrimonio
(Expresado en millones de soles)

Concepto 2013 2014 Variación

Pasivo S/. % S/. % S/. %
Obligaciones con el Público 1,000.1 87.7% 1,032.0 88.2% 31.8 3.2%
Fondos Interbancarios - 0.0% - 0.0% 0.0 0.0%
Depósitos De Empresas Del Sistema Financiero y
- 0.0% - 0.0% 0.0 0.0%
Organismos Financieros Internacionales
Adeudados y Obligaciones Financieras a Corto Plazo - 0.0% - 0.0% 0.0 0.0%
Derivados Para Negociación - 0.0% - 0.0% 0.0 0.0%
Derivados De Cobertura - 0.0% - 0.0% 0.0 0.0%
Cuentas por Pagar 21.5 1.9% 15.9 1.4% (5.5) (25.8%)
Provisiones 21.0 1.8% 8.0 0.7% (13.0) (61.8%)
Impuestos Corrientes
Impuesto Diferido
Otros Pasivos 2.3 0.2% 0.9 0.1% (1.4) (60.6%)
Total Pasivo 1,044.8 91.6% 1,056.8 90.4% 12.0 1.1%

Patrimonio Neto
Patrimonio Neto 96.0 8.4% 112.6 9.6% 16.6 17.3%
Total Pasivo y Patrimonio Neto 1,140.9 100.0% 1,169.4 100.0% 28.5 2.5%

Fuente y Elaboración: Banco Azteca

El Banco utiliza principalmente como instrumento de deuda fuentes

externas, de las cuales tiene mayor representatividad las obligaciones con
el público por concepto de Cuentas de Ahorros y Depósitos a plazo.

Captación por Producto

Mezcla al cierre 2014

0% 3%
7%

INVERSION AZTECA

GUARDADITO*

PERSONAS JURIDICAS

OTROS**

90%

Porcentajes en relación al total Cuentas de Ahorro + Cuentas a Plazo

*Guardadito: incluye Guardakids
* *Otros: incluye Nomina, CTS y Cuenta Socio para empleados del grupo.
Fuente y Elaboración: Banco Azteca

28
Estado de Resultados
Al cierre del año, los ingresos financieros acumulados alcanzaron los
S/.612.9 millones creciendo un 21.4% con respecto al año anterior. Ello
gracias al crecimiento de las Colocaciones. Dichos ingresos fueron resultado
de nuestros productos: Préstamo Personal, Crédito al Consumo
(colocaciones de electrodomésticos) y Tarjeta Azteca. Por otro lado los
gastos financieros acumulados alcanzaron los S/. 127.7 millones, dicho
rubro significó el 20.8% de los Ingresos Financieros, obteniendo un Margen
Financiero Bruto de S/.485.1 millones el cual representa 79.2% de los
Ingresos Financieros.

Estado de resultados
(Expresado en millones de soles)

I Trim-14 II Trim-14 III Trim-14 IV Trim-14 Acum - 2014

Ingresos Financieros 149.77 156.1 160.6 146.4 612.9

% Ingresos 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

Gastos Financieros (33.1) (33.7) (33.4) (27.5) (127.7)

% Gastos Financieros / Ingresos Finan. (22.1%) (21.6%) (20.8%) (18.8%) (20.8%)

Margen Financiero Bruto 116.6 122.4 127.2 118.9 485.1

% Margen Financiero Bruto / Ingresos Finan. 77.9% 78.4% 79.2% 81.2% 79.2%

Provisiones Para Incob de Créditos (51.6) (63.3) (59.8) (55.1) (229.9)

Margen Financiero Neto 65.1 59.1 67.4 63.8 255.2

% Margen Financiero Neto / Ingresos Finan. 43.4% 37.8% 41.9% 43.6% 41.6%

Fuente y Elaboración: Banco Azteca

El margen financiero neto creció en 9.7% con respecto al 2013, este

aumento en la tasa de crecimiento se produjo debido a que el incremento
de los Ingresos Financieros fue compensado por el crecimiento de las
provisiones, las cuales aumentaron en un 46.1%.

Evolución Margen Neto Real Vs Plan

(Expresado en miles de soles)
80,061
75,953
67,179 69,411

65,059 67,359
59,051
63,766

I Trim-14 II Trim-14 III Trim-14 IV Trim-14

Margen Financiero Neto Real Margen Financiero Neto Plan

Fuente y Elaboración: Banco Azteca

29
A nivel de las utilidades netas se dio un aumento de 54% en relación al
2013. Este incremento de las utilidades, se debió al esfuerzo por
incrementar la eficiencia en los procesos internos (como por ejemplo, la
reducción del gasto de administración por del orden del 5.7% respecto al
2013).

Finalmente, dados los resultados del presente año, es compromiso del

Banco continuar mejorando la calidad de nuestros servicios y ampliar la
gama de productos para satisfacer las expectativas de nuestros clientes, lo
que dada nuestra infraestructura actual no representaría costos adicionales
significativos para el Banco, por ello mantendremos nuestra política de
inversión en fortalecimiento organizacional con una alta conciencia social,
imagen y prestigio ante nuestros clientes y la comunidad financiera.

30
Clasificación de Riesgo
En cumplimiento de la Ley General del Sistema Financiero. Las
clasificadoras de riesgos emiten la clasificación de riesgo de Banco Azteca
S.A. en Diciembre del 2014, basándose en información al cierre de
Diciembre del mismo año; en la cual Equilibrium decidió mantener la
clasificación “B” de Banco Azteca S.A como institución financiera, esta
calificación corresponde con un Banco que posee una buena capacidad de
pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados.
Por su parte, Class & Asociados emite la clasificación de riesgo de Banco
Azteca S.A. en el cual emite una clasificación “B” de Banco Azteca S.A como
institución financiera.

31
Administración
de Riesgos

33 Administración de Riesgos

32
Administración de Riesgos
La Administración de Riesgos se gestiona de manera integral, dentro de las
Políticas, Procedimientos y Límites establecidos en el Comité de Riesgos, el
cual se reúne mensualmente y es informado acerca del riesgo Crediticio,
Operacional, de Mercado y de Liquidez. El Comité de Riesgos tiene como
principal propósito el cumplimiento de los objetivos empresariales basados
en los principios de buenas prácticas bancarias, establecidos en el Nuevo
Acuerdo de Basilea y las disposiciones establecidas por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP.

La estructura organizacional de la Administración de Riesgos ha sido

diseñada para implementar la gestión integral de riesgos conforme a lo
dispuesto en la Resolución SBS No. 037-2008 – Reglamento de la Gestión
Integral de Riesgos y normas complementarias. Asimismo, tiene
implementado un Comité de Riesgos que sesiona de manera mensual y que
es presidido por el Presidente del Directorio.

Se han definido los tipos de riesgos a los que está expuesto el Banco de
acuerdo a las actividades y a la complejidad de las operaciones que realiza.
En el siguiente cuadro muestra cada uno de los tipos de riesgo que pueden
afectar las operaciones de Banco Azteca del Perú, S.A., a través de las
líneas de negocio que actualmente opera:

Tipo de Riesgo
Mercado Crédito Liquidez
Flujo de Operativo Legal
Precio Tasa Contraparte Emisor Bursatilidad
Fondos
Operaciones Activas
C rédito √ √ √ √ √
Inversión en Valores √ √ √ √ √ √ √

Operaciones Pasivas
Depósitos Monetarios
√ √ √ √
(Ahorro y plazo)

Riesgo Crediticio

Definido como la posibilidad de generar pérdidas por la imposibilidad o falta

de voluntad de los deudores o contrapartes, o terceros obligados para
cumplir completamente sus obligaciones contractuales registradas dentro o
fuera del balance general, y que contribuya a no alcanzar los objetivos
propuestos y, con ello, disminuya el valor de sus activos.

Dado que el Banco otorga sólo Créditos de Consumo en moneda nacional y

sus servicios se dirigen de forma prioritaria a los segmentos socio
económicos C y D, la Gestión de Riesgo Crediticio se realiza en dos fases. La

33
 Banco Azteca del Perú

primera fase, se inicia con la evaluación del riesgo individual de contraparte,

básicamente en donde el proceso de otorgamiento ha sido definido de tal
manera, que permite obtener la mayor información posible de los clientes
para que el banco reduzca o disminuya en la mejor medida este riesgo en la
admisión.

La segunda fase se realiza mediante la gestión y seguimiento del Riesgo de

la Cartera de Créditos, a través de diversos reportes y presentaciones que
se remiten a las principales Gerencias, al Comité de Riesgos y al Directorio.
Dichos reportes y presentaciones están organizados a nivel de cifras
agregadas, por geografía, por producto, por oficina, por atraso, por
cosechas y el análisis en el Informe Anual deAutosuficiencia de Capital,
encontrándose toda esta información a disposición de la Superintendencia
de Banca y Seguros.

Con respecto a la gestión de Riesgo de Crédito a nivel de Portafolio, el

Directorio, el Comité de Riesgos, la Gerencia General y la Gerencia de
Riesgos son responsables de establecer las políticas que rigen el proceso de
administración y control del Riesgo de Crédito, así como del modelo de
análisis y calificación de riesgo crediticio.

Durante el 2014, la cartera total de créditos alcanzó un saldo de S/. 594.1

millones en un ratio de morosidad de 9.8%. Asimismo, registró una
normalidad del 63.7%, según se muestra en el cuadro y gráfico siguientes:

Distribución del Riesgo Crediticio – Cartera Bruta 2014

(Expresado en Miles de Soles)
Año 2014
Tipo de Clasificación
Monto %
Normal 378,196 63.7%
Con Problema Potencial 55,097 9.3%
Deficiente 43,015 7.2%
Dudoso 89,973 15.1%
Pérdida 27,859 4.7%
594,140 100.0%
Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

34
Distribución del Riesgo - Cartera Bruta 2014*
(Expresado en Porcentajes)

*Tipo de Clasificación al 31.12.2014

Fuente: SBS Elaboración: Banco Azteca

La cartera de créditos en número de deudores ascendió a S/. 432 mil,

siendo el saldo de crédito promedio de S/.1, 373 nuevos soles.

En relación a la clasificación y constitución de provisiones, debe indicarse

que éstas se constituyen conforme a las disposiciones vigentes que ha
establecido la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, específicamente
la Resolución SBS 11356-2008 - Reglamento para la Evaluación y
Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, vigente desde el 1 de
julio del 2010; Resolución SBS 6941-2008, Reglamento para la
Administración del Riesgo de Sobre Endeudamiento de Deudores Minoristas,
vigente desde el 1 de Enero del 2009 y sus modificatorias.

Al 31 de Diciembre 2014 las provisiones de la cartera de créditos de

consumo ascendieron a S/. 157.4 millones, lo que permitió alcanzar un ratio
de cobertura de la cartera vencida de 222.60%. , indicador que comparado
con el cierre del año precedente muestra una mejor tendencia en la gestión
del riesgo crediticio relacionado a la cobertura de cartera.

35
Riesgo de Mercado y Liquidez

Es la posibilidad de pérdida por variaciones en el comportamiento de los

principales factores del mercado financiero, como los Tipos de Cambio, las
Tasas de Interés, los precios bursátiles, los precios de materias primas
(commodities) y la liquidez. Presentándose el riesgo, cuando el valor
razonable o los flujos de caja futuros de los instrumentos financieros
fluctúan debido a cambios en los precios de mercado, los cuales inciden en
las Posiciones, en las Tasas de Interés, en el Tipo de Cambio, y en las
inversiones; los mismos que se encuentran expuestos a riesgos específicos
y generales tanto del emisor y como del mercado.

El monitoreo del Riesgo Cambiario, se realiza con periodicidad diaria por

medio de la metodología VaR (Value at Risk). Dicha metodología estadística
estima la máxima pérdida que podría registrar un portafolio en un intervalo
de tiempo específico y con un cierto nivel de confianza, ello permite una
toma de decisiones ágil y rápida ante cambios en el mercado. Con el fin de
complementar el seguimiento del Riesgo Cambiario, se elabora
mensualmente el Modelo Interno de Tipo de Cambio, el cual utiliza la
metodología estadística VaR Montecarlo, que considera las máximas
pérdidas históricas y simula múltiples escenarios.

Además, se implementó el Modelo Interno de Tasa de Interés, el mismo

que, utiliza la metodología de brechas de duración DGAP (Duration Gap
Analysis). Tal Metodología estima las pérdidas esperadas que podrían
registrarse en el margen financiero ante los movimientos adversos de la
Tasa de Interés; lo que permite evaluar la adecuada estructura entre
Activos y Pasivos sensibles a la tasa de interés tanto en horizontes de Corto
como de Largo Plazo.

Con la finalidad de contrastar la precisión y suficiencia de los modelos de

seguimiento del riesgo se efectúa el Impacto de Escenarios Críticos
(Stresstesting) tanto para el Modelo Interno de Tipo de Cambio como para
el Modelo Interno de Tasa de Interés; los resultados de dicho análisis,
certifican la solidez del Banco ante periodos de tensión financiera. Adicional
al Impacto de Escenarios Críticos, para el Modelo Interno de Tipo de
Cambio, se realiza, de manera permanente, la validación histórica
(Backtesting); cuyas conclusiones validan el modelo interno de Tipo de
Cambio, ya que al 99% de Nivel de Confianza, y tal como indica Basilea al
aceptar los resultados en esta zona, existe muy poca posibilidad de admitir
por equivocación un modelo impreciso.

36
 La Liquidez en Moneda Nacional y en Moneda Extranjera se monitorea
diariamente mediante los ratios de Liquidez, los mismos que tienen límites
internos y un sistema de alertas tempranas que activan acciones a seguir
para cada una de estas, además se incorporo dos nuevos ratios como son:
el Ratio de Inversiones Liquidas y Ratio de Cobertura de Liquidez, como
parte de las mejoras en la Gestión de Liquidez.

De forma complementaria, se cuenta con otros indicadores de riesgo como

análisis de brechas, ganancias en riesgo, valor patrimonial, límites
regulatorios, nivel de apalancamiento, que tienen un seguimiento mensual.

Ratios de Liquidez
(Expresado en Porcentajes)

Ratio de Liquidez en Moneda Nacional Ratio de Liquidez en Moneda Extranjera

120 140
Ratio de Liquidez MN (En %)

111.3 108.9 110.6 108.5

Ratio de Liquidez ME (En %)
120
100 87.1 88.3 89.1 87.8
82.7 82.5 85.5 96.7 97.0 98.2 96.7 98.3 98.6 98.8 97.5
77.7 76.6 77.6 79.2 100
80
58.1 80
60 Limite Regulatorio Limite Regulatorio
60
40 Ratio Liquidez Ratio Liquidez
40
Moneda Nacional Moneda Extranjera
20 20
Límite Regulatorio = 20
Límite Regulatorio = 8
0 0

Los resultados de las estimaciones y del seguimiento se remiten a las

jefaturas correspondientes de acuerdo a la periodicidad de los reportes, y
en caso se amerite, se elaboren y/o se tomen las acciones
correspondientes.

37
Riesgo Operacional

El Banco Azteca define el Riesgo Operacional como la posibilidad de

ocurrencia de pérdidas financieras debido a deficiencia o fallas en los
procesos, en la tecnología de información, en las personas o por eventos
externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo
estratégico y de reputación. Se trata en general de un riesgo que se
encuentran en los procesos y/o activos y es generado de manera interna o
como consecuencia de acontecimientos externos tales como catástrofes
naturales. Considera también el riesgo legal definido como la posibilidad de
ocurrencia de pérdidas financieras debido a la falla en la ejecución de
contratos o acuerdos, al incumplimiento no intencional de las normas, así
como a factores externos, tales como cambios regulatorios, procesos
judiciales, entre otros.

Banco Azteca ha desarrollado políticas, procedimientos y metodologías que

sustentan una adecuada Gestión de Riesgo operacional. En cumplimiento de
ello, Banco Azteca utiliza modelos de gestión cualitativa y cuantitativa. Por
un lado, la gestión cualitativa permite identificar y evaluar los riesgos
operacionales en los procesos, productos y sistemas en base a juicio
experto o especialista. Por otro lado, el modelo cuantitativo se fundamenta
en la recolección de eventos de pérdida, tales eventos son analizados y
clasificados según tipo de evento, línea de negocio y proceso involucrado.

La Gestión de Riesgo Operacional está compuesta por distintas etapas que

suponen:

CONTROL Y
IDENTIFICACIÓN EVALUACIÓN MONITOREO COMUNICACIÓN
MITIGACIÓN

POLÍTICAS, PROCEDIMIENTOS Y METODOLOGÍAS

• Identificar el riesgo operacional inherente a todos los procesos,

productos y sistemas de Banco Azteca.
• Evaluar y medir el riesgo operacional de forma objetiva y coherente,
en base al juicio experto del responsable del área.
• Establecer medidas de mitigación o control que permitan reducir los
riesgos, independientemente de si estos han producido o no pérdidas.
• Implementar Indicadores clave de riesgo operacional (KRI), que
permitan vigilar y monitorear la exposición al riesgo operacional a los
que están expuestos los diferentes procesos del Banco.
• Definir, documentar y actualizar las políticas y metodologías para la
Gestión de Riesgo Operacional de acorde con la normativa aplicable y
las mejores prácticas internacionales.

38
 • Generar reportes periódicos sobre la Gestión de Riesgo Operacional,
la misma que se presenta en el Sub Comité de Riesgo Operacional y
al Comité de Riesgos, en los cuales se analizan los riesgos y eventos
de pérdida, así como los planes de acción y/o acciones mitigantes de
los riesgos identificados.

Con respecto al fomento de la cultura de riesgo operacional, Banco Azteca

desarrolla capacitaciones dirigidas a las distintas unidades del banco,
mediante la implementación de un curso en línea, el mismo que permite
conocer y comprehender mejor este tipo de riesgo. Complementando, se ha
desarrollado un sistema de incentivos dirigido a los coordinadores de riesgo
operacional, el mismo que permite premiar a aquellos cuyo desempeño
evaluado con respecto a la gestión de riesgo operacional es destacado.

Para el cálculo de requerimiento patrimonial por Riesgo Operacional,

durante el 2014, Banco Azteca ha optado por el Método de Indicador
Básico.

Integrado a la Gestión de Riesgo Operacional, el Plan de Continuidad de

Negocio se establece como una de medida mitigante del riesgo de
interrupción operativa que pueda afectar a la organización. En dicho
sentido, Banco Azteca cuenta con alineamientos y procedimientos que le
permite controlar las acciones para dar continuidad a la operación en caso
de que se declare un estado de contingencia. El objetivo principal del PCN
está orientado a mantener la atención hacia nuestros clientes, garantizando
así, la disposición de recursos para hacer frente a sus necesidades.

En relación a la Gestión de Seguridad de la Información, el Banco sostiene

una combinación adecuada de políticas, herramientas informáticas, personal
capacitado, entre otros factores, con el objetivo de satisfacer los criterios de
confidencialidad, integridad y disponibilidad de la información, solicitados
por medio de la normatividad establecida por el regulador.

39
Ratio de Capital Global

Desde julio 2009 se viene informando el índice de Capital Global, el cual

mide el requerimiento Patrimonial por Riesgo de Mercado, Crédito y
Operacional respecto al Patrimonio Efectivo. Cabe indicar que a diciembre
2014 dicho indicador fue de 16.44, siendo 10 el límite establecido por la
Superintendencia de Banca Seguros y AFP.

Es importante indicar, que el principal requerimiento patrimonial

corresponde al Riesgo Crediticio y al Riesgo Operacional, dado que ambos
explican más del 99% del requerimiento Patrimonial Total.

40
Dictamen de
Auditoría Externa

42 Dictamen de Auditoría
Externa

41
Dictamen de Auditoría Externa

42
Balance General
Estado de Resultados
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

46
Estado de Flujos de Efectivo

47
48