








 Begroting Begroting Afw . tov Doorkijk Doorkijk Realisatie
Kerncijfers
2017 2018 B2017 2019 2020 2016

Totale lasten 98,4 98,6 0% 98,8 98,9 90,1

Gemiddeld aantal fte's (incl. inhuur) 635 662 4% 648 641 603
 




















 


















 


 

 





 


 








 










 


Extern kostenkader 2016 2017 2018 2019 2020

Uitgangspunt = begroting 2016 92,2 92,2 92,2 92,2 92,2

Taakstelling (-1,75% per jaar) 1,6- 3,2- 4,8- 6,5-

Flexibele schil (inclusief taakuitbreiding) 5,0 6,0 7,0 8,0
Bekende uitbreiding van takenpakket 4,0 4,0 4,0 4,0
Ruimte voor onvoorziene taken - 2,0 3,0 4,0
Budgettaire ruimte 2016 met overloop naar 2017 1,0 - - -
Intensiveringen (o.a. organisatie-ontw ikkeling) 1,8 1,3 0,8 0,3
Loon- en prijsbijstelling* 1,1 2,4 3,6 4,9

Meerjarenkader inclusief loon- en prijsbijstelling - 98,4 98,6 98,8 98,9

* aanname jaarlijks 1,7% indexatie vanaf 2018
 Begroting Begroting Afw . tov Doorkijk Doorkijk Realisatie
Kerncijfers
2017 2018 B2017 2019 2020 2016

Totale lasten 98,4 98,6 0% 98,8 98,9 90,1

Gemiddeld aantal fte's (incl. inhuur) 635 662 4% 648 641 603
 Begroting Begroting Afw . tov Doorkijk Doorkijk Realisatie
Gem iddeld aantal fte's (incl. inhuur)
2017 2018 B2017 2019 2020 2016

Toezicht Verzekeren en Pensioenen 40 39 -3% 39 39 37

Toezicht Lenen, Sparen en Retailbeleggen 45 41 -10% 42 42 39
Toezicht Accountants en Verslaggeving 55 51 -8% 51 51 49
Toezicht Marktintegriteit en Handhaving 43 42 -1% 43 43 40
Toezicht Asset Management 37 38 4% 40 43 27
Toezicht Kapitaalmarkten 68 67 -1% 68 67 62
Programma Innovatie & Fintech 5 5 -2% 4 4 4
Expertisecentrum 54 65 20% 69 75 48
Accounttoezicht 20 21 6% 19 19 19
Toezicht Service Centrum 34 33 -2% 34 34 32

Subtotaal 401 403 0% 407 417 358

Directe toezichtondersteuning 101 111 10% 112 109 106

Overige afdelingen 134 148 11% 128 116 139

Totaal 635 662 4% 648 641 603

 Begroting Begroting Afw . tov Doorkijk Doorkijk Realisatie
Lasten per soort
2017 2018 B2017 2019 2020 2016

Salarislasten 52,0 54,0 4% 54,6 55,4 46,4

Sociale lasten 6,6 6,9 4% 6,9 7,1 5,7

Pensioenlasten 10,4 10,6 2% 10,7 10,8 9,5

Inhuur 1,4 3,2 130% 1,8 1,7 4,8

Overige personeelslasten 4,3 4,2 -3% 4,4 4,4 2,9

Personeelslasten 74,7 78,9 6% 78,4 79,3 69,2
Huisvestingslasten 5,1 4,3 -15% 4,3 4,3 4,9
Advieslasten 4,2 3,8 -9% 3,0 2,8 4,5
Incidentele lasten overstap pensioenuitvoerder 0,5 0,0 -100% 0,0 0,0 0,4
Informatiseringslasten 5,9 6,6 12% 6,5 7,5 6,0
Algemene lasten* 6,0 3,5 -41% 5,2 3,9 3,2
Afschrijvingen 2,2 1,5 -30% 1,3 1,1 1,8
Financiële baten en lasten 0,0 0,0 0,3- 0,0 0,0 1,0
Totale lasten 98,4 98,6 0% 98,8 98,9 91,1
* Waarvan contributie ESMA 0,6 0,7 9% 0,7 0,7 0,6



 Begroting Begroting Afw . tov Doorkijk Doorkijk Realisatie
Investeringen
2017 2018 B2017 2019 2020 2016

Verbouw ingen 0,1 0,2 280% 0,2 0,2 -

Inventaris 1,4 0,6 -54% 0,2 - 0,0
Computerapparatuur & standaardsoftw are 2,0 1,1 -48% 0,4 0,2 1,1
Maatw erksoftw are 0,2 - -100% - - -
Totale investeringen 3,7 1,9 -48% 0,7 0,3 1,1

Begroting Begroting Afw . tov Doorkijk Doorkijk Realisatie

Totale lasten
2017 2018 B2017 2019 2020 2016

Lasten Wbft 98,1 98,2 0% 98,4 98,5 89,7

Lasten BES 0,4 0,4 11% 0,4 0,4 0,4
Totale lasten 98,4 98,6 0% 98,8 98,9 90,1
 Begroting Begroting Afw . tov Doorkijk Doorkijk Realisatie
Exploitatieverschil Wbft
2017 2018 B2017 2019 2020 2016

Te verrekenen met de marktpartijen uit voorgaande jaren n.b. n.b. n.b. n.b. 4,3

Lasten Wbft 98,1 98,2 0% 98,4 98,5 89,7

Marktbijdrage doorlopend toezicht 90,1 89,9 90,1 90,5 80,9
Marktbijdrage eenmalige verrichtingen 8,0 8,3 8,3 8,1 7,2
Boetes en dwangsommen te verrekenen met marktpartijen - - - - 2,5
Boetes en dwangsommen toekomend aan de overheid - - - - 1,3
Opbrengsten 98,1 98,2 0% 98,4 98,5 91,9

Exploitatiesaldo lopend jaar 0,0 0,0 0,0 0,0 2,3

Te verrekenen in volgend jaar 0,0 0,0 0,0 0,0 6,6

Waarvan te verrekenen in volgend jaar met de markt 0,0 0,0 0,0 0,0 5,3
Waarvan aan de overheid af te dragen 0,0 0,0 0,0 0,0 1,3
 Aantal
% Te heffen Te heffen Afw ijking
Marktbijdrage doorlopend toezicht Otsi's
2018 2017 2018 t.o.v. B2017
( 3 0 - 6 - 2 0 17)

Aanbieders van krediet 2,2% 104 2,0 2,0 0%

Accountantsorganisaties 10,3% 331 9,3 9,3 0%

Adviseurs en bemiddelaars 21,2% 7.119 19,1 19,1 0%

Afw ikkelondernemingen, betaalinstellingen en elektronischgeldinstellingen 0,1% 40 0,1 0,1 0%

Banken en clearinginstellingen 18,4% 42 16,6 16,5 0%

Beheerders van beleggingsinstellingen en icbe’s alsmede aanbieders van

beleggingsobjecten alsmede beleggingsondernemingen niet voor eigen rekening (exclusief 14,7% 330 13,2 13,2 0%
exploitanten van een MTF)
Beleggingsondernemingen voor eigen rekening 0,4% 15 0,4 0,4 0%
Centrale effectenbew aarinstellingen 0,2% 0 0,2 0,2 0%
Centrale tegenpartijen 0,2% 2 0,2 0,2 0%
Effectenuitgevende instellingen: markt 7,9% 369 7,1 7,1 0%
Effectenuitgevende instellingen: verslaggeving 7,2% 230 6,5 6,5 0%

Financiële infrastructuur: marktexploitanten en exploitanten van een MTF 2,3% 4 2,1 2,1 0%
Pensioenfondsen en premie pensioeninstellingen 3,5% 293 3,2 3,1 0%

Verzekeraars: leven- en pensioen 8,5% 33 7,7 7,6 0%

Verzekeraars: schade 2,8% 88 2,5 2,5 0%

Verzekeraars: zorg 0,1% 19 0,1 0,1 0%

Totaal 100% 9.019 90,1 89,9 0%

 Begroting Begroting Afw . tov Doorkijk Doorkijk Realisatie
Exploitatieverschil BES
2017 2018 B2017 2019 2020 2016

Lasten 0,4 0,4 11% 0,4 0,4 0,4

Marktbijdrage doorlopend toezicht 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Marktbijdrage eenmalige verrichtingen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Overheidsbijdrage 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4
Opbrengsten 0,4 0,4 11% 0,4 0,4 0,4

Exploitatieverschil 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

 Risico Onderzoek/Activiteit KPI 2017 1e kwartaal 2018 2e kwartaal 2018 3e kwartaal 2018 4e kwartaal 2018

Data-uitvraag, Terugkoppeling
Dashboardonderzoek bij kredietaanbieders. 1.1 Voorbereiding gesprekken en resultaten / Follow
onderzoek up

Data-uitvraag,
Onderzoek naar de bedrijfsvoering en het beleid van kredietaanbieders en kredietbemiddelaars, ter voorkoming van Terug koppeling
2.1 Voorbereiding gesprekken en Follow up
problemen van "locked up" klanten. resultaten
onderzoek

Onderzoek naar de bedrijfsvoering van incassobureaus. 2.2 Exacte planning is nog niet bekend.
1. Leningen niet in het
belang van de klant Data-uitvraag,
Terugkoppeling en
(vervolg) onderzoek bij hypotheek aanbieders naar de naleving van regelgeving rondom probleem dossiers. 2.2 gesprekken en
Leidraad
onderzoek
Data-uitvraag,
Toetsen van effectiviteit benaderingswijzen met als doel dat klanten gaan aflossen (voor klanten met hoog risico Terugkoppeling en
2.2 gesprekken en
aan het einde van de looptijd). Leidraad
onderzoek
We maken risico analyses voor de mogelijk negatieve gevolgen van de stapeling van kredieten, de kwetsbare
Door
positie van jongeren en starters, alternatieve kredietvormen en aanbieders met een big data businessmodel lopend
Exacte planning is nog niet bekend.
(fintech-lending).

Onderzoek naar de transparantie en berekeningswijze van kosten, rendement en risico van deze producten en Nulmeting+ Terug koppeling
1.3 Voorbereiding Follow up
diensten bij aanbieders van beleggingsproducten en -diensten. onderzoeken resultaten

Data-uitvraag,
Terug koppeling
2. Niet passende Onderzoek naar de mate van naleving Mifid II normen bij beleggingsondernemingen. 1.2 Voorbereiding gesprekken en
resultaten
beleggingsproducten onderzoek

Data-uitvraag,
Terug koppeling
Onderzoek naar beleggingsbeleid van vermogensbeheerders. (grootbanken en ZBO's). 1.2 Voorbereiding gesprekken en
resultaten
onderzoek

3. Ongewenste gevolgen
voor markten en toezicht We brengen internationale en Europese ontwikkelingen voortdurend in kaart en beïnvloeden internationale en
7.1 Doorlopend Evaluatie
door internationale Europese beleidsvorming in de fora waarin de AFM zitting heeft.
ontwikkelingen
 Risico Onderzoek/Activiteit KPI 2017 1e kwartaal 2018 2e kwartaal 2018 3e kwartaal 2018 4e kwartaal 2018

Planning nog niet

Vaststellen van benodigde normenstelsels/referentiekaders voor risicobeheersing van nieuwe technologieën. 8.2
bekend
Onderzoek naar de toepassing van (nieuwe) technologieën zoals kunstmatige intelligentie, machine learning,
Analyse en
complexe algoritmes en blockchain door financiële ondernemingen bij klantgerelateerde / primaire processen. De 6.1 Analyse en voorbereiding Opvolging
4. Onverantwoord beleidsvorming
hierbij relevante risico's onderkennen en hier passend op reageren.
gebruik van technologie
en data Data-uitvraag,
Terug koppeling
Onderzoek doen naar spelers die evil nudges lijken in te zetten in hun digitale dienstverlening. 6.1 Voorbereiding gesprekken en
resultaten
onderzoek

Evalueren van de Innovation Hub en de regulatory sandbox (i.s.m DNB). 8.2 Analyse en voorbereiding Opvolging

Visie ontwikkelen op de accountsector op de lange termijn, in relatie tot het huidig beeld van de kwaliteit en Door
Voorbereiding Analyse Analyse Visie definiëren
technologische ontwikkelingen. lopend

Exacte planning is nog niet bekend. Instellingen ontvangen op individuele basis

Onderzoek naar invoering en borging van aangekondigde verbetermaatregelen bij OOB accountantsorganisaties. 4.2
informatie de planning, data-uitvraag en uitvoering van het onderzoek.

5. Onvoldoende
Terug koppeling
verbetering kwaliteit Onderzoek naar effecten van partnermodel bij geselecteerde accountantsorganisaties. 4.2 Voorbereiding Data-uitvraag en onderzoek
resultaten
accountantscontroles

Exacte planning is nog niet bekend. Instellingen ontvangen op individuele basis

Onderzoek naar kwaliteit wettelijke controles overige OOB accountantsorganisaties. 4.1
informatie de planning, data-uitvraag en uitvoering van het onderzoek.

Toetsingen van geschiktheid zittende bestuurers van OOB accountants organisaties. 4.3 Voorbereiding Doorlopend

Afronding eerste
Analyse van derde pijler pensioenproducten. 2.3 Voorbereiding
analyse

Beïnvloeding n.a.v. de uitkomsten van het pilotonderzoek dat in 2017 is uitgevoerd naar de kwaliteit van
2.3 Onderzoek Uitkomsten delen
pensioenadvies aan werkgevers en, indien nodig, nader onderzoek.

Onderzoek naar de mate waarin bij de uitvoering van beschikbare premieregelingen het belang van de klant
centraal staat, zowel in de informatieverstrekking, de productontwikkeling en de wijze waarop deelnemers worden 2.3 Onderzoek Onderzoek Uitkomsten delen
6. Tegenvallende begeleid bij het maken van een keuze voor een vaste of variabele uitkering.
financiële positie na
Terugkoppeling van
pensionering Gesprekken met Gesprekken met Evt.
Onderzoek naar duidelijke, evenwichtige en correcte informatie inzake (onzekerheid) pensioen. 2.3 uitkomsten
stakeholders stakeholders vervolgonderzoek
onderzoek 2017

Dialoog met stakeholders.

Bevorderen dat consumenten meer inzicht krijgen in hun financiële situatie na pensionering. 2.3 i.s.m. pensioenuitvoerders of andere stakeholders uitvoeren van
gedragswetenschappelijke experimenten

Bevorderen dat het perspectief van de consument/deelnemer voldoende wordt betrokken in de discussie over een Door Dialoog met stakeholders.
nieuw pensioenstelsel. lopend
 Risico Onderzoek/Activiteit KPI 2017 1e kwartaal 2018 2e kwartaal 2018 3e kwartaal 2018 4e kwartaal 2018

Inventarisatie
Onderzoeken van de impact van Brexit en mogelijke gevolgen voor toezicht. 8.2 Analyse en voorbereiding Opvolging Opvolging
knelpunten

Data-uitvraag,
Terug koppeling
Vervolg onderzoek naar voldoaan aan relevante wet en regel geving van AIFMD vergunning houders. 8.2 Voorbereiding gesprekken en
7. Onvoldoende resultaten
onderzoek
risicobeheersing bij
vermogensbeheer
Data-uitvraag, Dialoog over
Door Terug koppeling
Onderzoek naar invulling zorgplicht door vergunning plichtige bewaarders. Voorbereiding gesprekken en aanvullende
lopend resultaten
onderzoek maatregelen
Analyse en Inventarisatie
Onderzoek bij partijen naar doorvoering van de Mifid II regels. 1.2 Opvolging
voorbereiding knelpunten

Volwassenheids
Intensiveren van toezicht gericht op operational risk management bij infrastructuur partijen. Dit in samenwerking niveaus ten minste 1
3.1
met DBN en ACM. niveau hoger dan
8. Werking 2017
kapitaalmarkten leidt
Onderzoek naar de impact van nieuwe technologien (zoals oa blockchain) op toezicht (handels infrastructuur en Exacte planning is nog niet bekend. Instellingen ontvangen op individuele basis
niet tot beste prijs 3.3
transparantie verplichtingen). informatie over deelname aan deze toezicht onderzoeken.

Uniform kader Toepassing uniform

Vergroten van informatie transparantie bij Crowdfunding platformen. 3.1 Visie ontwikkelen
ontwikkelen kader

Er is een groeiende aandacht voor duurzaamheid. Op financiële markten is dit terug te zien in zowel de vraag naar
9. Onvoldoende focus op
als in het aanbod van financiële producten en diensten. Deze ontwikkeling vraagt om gerichte aandacht voor dit Exacte planning is nog niet bekend.
duurzaamheid
thema in de uitvoering van het AFM-toezicht.

Eventueel
Data-uitvraag en - Terugkoppelen
Vervolg onderzoek naar Wwft-naleving bij beleggingsondernemingen. 5.1 Voorbereiding gesprekken en
analyse resultaten
onderzoek

10. Gebruik van Data-analyse,

financiële sector voor Onderzoek naar het uitvoeren van de SIRA en het identificeren van integriteitsrisico's bij accountantsorganisaties Gesprekken en Terugkoppelen
4.1 Voorbereiding gesprekken en
crimineel gedrag (nOOB kantoren). onderzoek resultaten
onderzoek

Onderzoek naar voldoende waarborgen bij onder toezicht staande instellingen om financieel economische Exacte planning is nog niet bekend. Instellingen ontvangen op individuele basis
5.1
criminaliteit tegen te gaan. informatie over deelname aan dit onderzoek.